YLoDOD

alrajhicapital

YLoDOD

ثﻟا ةرادإ

research@alrajhi-capital.com

+966 1 2119319آﺎﻓ /+966 12119310 ﺗﺎه

٪ﻳرﺎﺗ ﻰﺣ مﺎﻌﻟ

ﺑﻟا ﺎﻋ

عزﻟا

ﻰﺣ ﻬﻟ

٪ ﻳرﺎﺗ

مﻟ ﻐﻟا

٪

مﻟا لﻼﺧ لواﺗ ﺷﻣ آﺣ

يدﻌﻟا قﻟا ﺷﻣ

قﻼﻏا ﺷﻟا

3.2 0.3 0.3 7,016.6 تﺎآﻟا ﻊﺟ ﻬﺳﻷ لواﺗ ﺷﻣ

5.0 0.1 0.1 15,383.1 ﻟﺎﻟا تﺎﻣﻟاو كﻟا

1.5 0.4 0.4 5,942.1 ﻳوﺎآوﻟا تﺎﻋﺎﻟا

3.5 0.5 0.5 6,277.2 ﺳﻷا

2.8 0.5 0.5 7,719.3 ﻟا

2.4 0.0 0.0 4,907.4 ﻣﻟا ﻓاﻟاو ﻗﺎﻟا

1.1 -0.2 -0.2 6,661.8 اﻐﻟا تﺎﻋﺎﻟا و ﻋارﻟا

4.0 0.7 0.7 2,252.2 تﺎﻣﻌﻟا ﺗو تﻻﺎﺗﻻا

-9.3 0.0 0.0 1,234.5 ﻣﺄﻟا

-0.8 -0.1 -0.1 3,667.4 دﻌﻟا رﺎﺳﻻا

2.1 -0.2 -0.2 6,450.5 ﻲﻋﺎﻟا رﺎﺳﻻا

4.3 -0.1 -0.1 2,940.1 ﻟاو ءﺎﻟا

7.1 0.5 0.5 3,580.2 يرﺎﻌﻟا ﻳﻟا

5.3 0.8 0.8 5,124.5 ﻟا

-0.7 0.6 0.6 2,889.4 ﻟاو مﻼﻋا

29.0 -2.1 -2.1 9,355.5 ﺣﺎﻟاو قدﺎﻟا

ﻟا/

ﻌﻟا ﻧ

ﻳﻓ ﻟا


ﺑﻟا / ﻌﻟا

قﻟا ﺳر

( رﻻود نﻟﺎﺑ)

لواﻟا ﻗ

( رﻻود نﻟﺎﺑ)

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 03

%0.26 7,016.61

مﺎﻌﻟا ﺷﻟا

ﻰﺣ مﺎﻌﻟ

% ﻳرﺎﺗ

نﻣ 154.2 لواﻟا ﺣ

لﺎﻳر نﻣ 4,083.3 ﻟواﻟا ﻟا

97,881 تﺎﻟا

قﻟا ﻣ

ﻟا عﺳا : ﻟﺎﻌﻟا قاﺳﻷا

ﺎﻬﺗﺎﻳﻣ ﻰﻋأ ﻰﻟإ لﺻﻟ ىﺧأ ﻟوﺎﺑ ﻟا ﻳﻣﻷا ﻬﺳﻷا تاﺷﻣ مﺗ نأ ﻊﻗﻳ

نأ ﻊﻗﻟا

ﻣ لواﻟا ﻧأ ﻰﻋ تﺳ ﻲﻟا ﻣ ﻐﻟاو ﻊﻟا

لواﻟا ةﺗو ﻟو ،ﺎﻋﺎﺗرإ

،ةﻟا

تﺎﻳﻻﻟا ﻲﻓ ﻟﺎﻟا تﺎﻧﺎﺑ لﺣ هرﺎﻧأ نوﻟا آﺳ ،ﻟا

عﺳﻷا ﻲﻓو . ﺗ

160,000 ﻓﺎإ ﻣ ﺗ ﻗ ﻲﻳﻣﻷا دﺎﻗﻻا

نﻳ نأ ﻊﻗﻟا ﻣو . ﻌﻟا مﻳ ﺎﻬﻋ ﻌﺳ ﻲﻟاو

نﻳ نأ ﻊﻗﻳ ، ﻗﻟا تاذ ﻲﻓو.

ﻳﺎﻳ ﻲﻓ ﻋ نﺎآ ﺎﻋ اﺟ ﺑ عﺎﺗرﺑ ،ﻲﺎﻟا

ﻬﻟا و

ﻟا قوﺻ رﺣ ﻓ ،ﻟﻟ

ﻓﺎﺎﺑ . % 7.9 ىﻣ ﻋ ﺎﺑﺎﺛ ةﻟا تﺎﻳﻻﻟا ﻲﻓ ﻟﺎﻟا لﻌﻣ

ﻲﻓ ﻟا لﻌﻣ ﻣ ٪0.5

ﻋ ﻳ ﻻ ﺎﻣ ﻬﻳ ﻗ ،تﺎﻀﻟا

تاءاﺟﻷ ﻣﺎﻟا ﻟا نأ ﻣ ﻲﻟوﻟا

ﺑ ﻟﻐﻣ نوﻟا ﻳ فﻓ ،ﻲﺑوروﻷا

دﺎﺗا ﻌﺻ ﻰﻋو . مﺎﻌﻟا اه ةﻟا تﺎﻳﻻﻟا

يﻳﻣ ﺷﻣ و تﺎﻣﻟ

تﺎﻳﻟا يﻳﻣ ﺷﻣ تﺎﻧﺎﺑ ﻟذ ﻲﻓ ﺎﺑ ﻳدﺎﻗﻻا تﺎﻧﺎﻟا ﻣ

ﻲﻟاو ،ﻧﺎﻟﻷا ﻊﻧﺎﻟا تﺎو

ﺑوروﻷا ﻟا تﺎﻌﻣ ﺛ ﻣو ،ورﻟا


ءﺎﻟ

تﺎﻳﻟا

يﻟا راﻟ ﻗﺗ ﻟﺎﺣ ﻲﻓ نوﻟا ﻳ فﺳو . ﻟا

عﺳﻷا ﺎﻬﻋ حﺎﻓا رﻟا ﻣ

كﻟا ﻊﻣ ﺟ ﻰﻟإ ﺎﺟ ،ﻲﺑوروﻷا يآﻟا ﻟاو اﻧا ﺑ ﺳﺎﺳ راﻗإ تﺎﻋﺎﺟا ﻋ رﺳ

. ﺎﻟاﺳاو نﺎﺑﺎﻟا ﻣ ﻟ ﻳآﻟا

7000 قﻓ كﻳ مﺎﻌﻟا ﺷﻟا

ﻣ ةﻋ ﻏأ ﻗو . 7,016.6 ﻋ ﻟا ﻲﻬﻟ ٪0.3

ﺑ مﺎﻌﻟا ﺷﻟا ﻊﺗرا

تﺎﻋﺎﻟا آأ تﺎﻳوﺎآوﻟاو كﻟا ﺎﻋﺎﻗ نﺎآو . حﺎﺑرأ ﻰﻋ ﻋ ﻟا تﺎﻋﺎﻟا

لواﻟا مﺎﻗأ ﻲﻟﺎﺟإ ﻧإ ﻗو . ﻲﻟاﻟا ﻰﻋ ٪0.4

و ٪0.1

ﺑ ﺎﻌﺗرا ﺣ ،ﺎﻋﺎﺗرإ

. ﻟا مﻳ لﺎﻳر رﺎﻣ 4.1 ﻰﻟإ ﻟ ءﺎﻌﺑرﻻا مﻳ ﻋ نﺎآ ﺎﻋ ٪6.8


ﻰﻋ ﻬﺳ 49 ﻏأ ﺎﺑ ،ﻬﺳ 69 ﻋﻣ ﺎﻣ ﻊﺗرإ ﺣ ،ﺎﺑﺎﻳإ قﻟا عﺎﺗا نﺎآ

. ﻲﺟاﻟا ﻬﺳ ﻰﻋ ﻐﺗ أﻳ ﻟ ﺎﺑ ،٪0.3

ﺑ يدﺎﻟا ﺑﺎﺳ ﻬﺳ ﻊﺗرإ . ﺎﺧ

ﻲﻓ ،٪0.4

ﺑ ءﺎﻧا ﻬﺳ ﻊﺗرإ ﻓ ،اﺧﻣ لواﻟا ﻲﻓ ﻀﻟا ﻬﺳﻸﻟ ﻟﺎﺑ ﺎﻣأ

. نﺎآرﻷا

راد ﻬﺳ ﻐﻳ ﻟ ﺣ



ﻟا تﺎﻌﻗﻟا

. ﻟﺎﻌﻟا ﻳدﺎﻗﻻا ءﺎﻧﻷا بﺎﻏ ﻲﻓ ،مﻟا ﺟ ﻲﻓ ﻲﻓا ىﻣ ﻲﻓ مﺎﻌﻟا ﺷﻟا ﻳ نأ ﻊﻗﻧ

ﺎﺑ ،7,026

ﻋ ﻳرﻓ ﻣوﺎﻣ ىﻣ ﻊﻣ ،ﻳﻌﻟا ﻊو ﻲﻓ ﺷﻟا وﻓ ،ﻟا ﺣﺎﻟا ﻣ ﺎﻣأ

. 6,984 ﻋ ﻋد ىﻣ ﺟاﻳ

ﻰﺣ ﻬﻟ

% ﻳرﺎﺗ

ﻰﺣ عﺳﻸﻟ

% ﻳرﺎﺗ

مﻟ ﻐﻟا

%

قﻼﻏا

لود قاﺳأ تاﺷﻣ

ﻲ ﻟا نوﺎﻌﻟا ﻣ

3.6 1.8 14.7 381508.2 1178.2 3.2 0.3 0.3 0.3 7,016.6 ﻳدﻌﻟا ﺻرﺑ

5.0 1.6 10.9 100,105.0 45.5 2.0 -2.2 -2.4 0.4 8,528.6 ﻗ ﺻرﺑ

3.3 0.8 12.6 38,150.7 47.6 18.8 2.1 0.2 -0.6 1,927.1 ﻲﺑد قﺳ

4.3 1.1 9.5 79,309.9 56.4 15.7 5.7 0.7 -0.4 3,044.9 ﻲ ﺑا قﺳ

2.8 1.2 27.4 104,689.3 97.2 8.9 3.5 0.8 0.3 6,463.5 ﻳﻟا قﺳ

4.2 1.5 11.2 15,974.1 80.3 3.7 3.0 -0.1 -0.1 5,975.6 ﻣ قﺳ

4.1 0.8 10.4 15,658.8 0.7 2.3 0.4 -1.2 -0.7 1,089.9 ﻳﻟا قﺳ

ﻰﺣ مﺎﻌﻟ

٪ﻳرﺎﺗ

ﻰﺣ عﺳﻸﻟ

٪ﻳرﺎﺗ

ﻐﻟا

% مﻟ

قﻼﻏا تﻼﻌﻟا / لﺻﻷا

ءادأ

ﻰﺣ مﺎﻌﻟ

% ﻳرﺎﺗ

ﻰﺣ عﺳﻸﻟ

% ﻳرﺎﺗ

ﻐﻟا

% مﻟ

لواﺗ

: رﻟا

قﻼﻏا ﻟﺎﻌ ﻟا تاﺷﻟا

-5.9 -0.3 -0.2 1,576.23 ( رﻻود)

هﻟا

7.5 0.6 0.3 14089.66 ( ﻲﻋﺎﻟا ) ﻧﺟ واد

-5.8 -0.5 0.2 28.60 ( رﻻود)

ﻀﻟا

6.5 0.2 0.2 1518.20 500 ﻲﺑ ﻧا سا

-1.2 -4.0 -1.2 111.46 ( رﻻود)

/ ( ﻧﺑ)

مﺎﻟا ﻟا

11.7 1.9 0.4 11606.38 225 يﺎﻧ

-1.3 -1.3 -0.3 1.30 ( رﻻود)

ورﻟا

1.0 0.4 -0.6 22880.22 ﻎﺳ ﻎﻧﺎه

3.2 1.0 0.4 82.31 رﻻوﻟا ﺷﻣ 8.2 0.7 0.3 6378.60 100 ﻳﺎﺗ لﺎﻧﺎﻳﺎﻓ

7.9 0.2 1.1 93.59 ( رﻻود)

ﻲﻧﺎﺑﺎﻟا ﻟا

1.6 -0.2 -0.6 3699.91 40

كﺎآ

لواﻟ ﺧﻻا مﻟا ﺣ ﻳدﺎﻗﻻا تﺎﻧﺎﻟا ، جﻣﺑ : رﻟا

1


3.3

5.5

6.3

21.7

1.3

24.2

1.2 1.9

27.3

17.6

10.1

11.7

15.8

4.7

1.5

ﻳدﻌﻟا قﻟا ءادأ ﻰﻋ ةﻧ

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 03

عﺎﻟا ﺣ لواﻟا ﺣ عﺎﻟا ﺣ لواﻟا ﻗ

104.4

256.7 39.6

86.2 138.9

70.5

271.2

1,038.9

ﻟﺎﻟا تﺎﻣﻟاو فرﺎﻟا ﻳوﺎآوﻟا تﺎﻋﺎﻟا ﺳﻷا

ﻟا ﻣﻟا ﻓاﻟاو ﻗﺎﻟا اﻐﻟا تﺎﻋﺎﻟا و ﻋارﻟا

تﺎﻣﻌﻟا ﺗو تﻻﺎﺗﻷا ﻣﺄﻟا دﻌﻟا رﺎﺳﻷا

ﻲﻋﺎﻟا رﺎﺳﻷا ﻟاو ءﺎﻟا يرﺎﻌﻟا ﻳﻟا

ﻟا ﻟاو مﻼﻋا ﺣﺎﻟاو قدﺎﻟا

( نﻟﺎﺑ)

لواﻟا ﺣ ٪ مﻟ ﻐﻟا قﻼﻏا ﻌﺳ آﻟا

387.1

346.7

439.9

394.4

219.5

21.4

267.9

ﻟﺎﺑ ًﺎﺎﻧ آﻷا

ًﺎﻋﺎﺗرا آﻷا

( نﻟﺎﺑ)

لواﻟا ﺣ ٪ مﻟ ﻐﻟا قﻼﻏا ﻌﺳ آﻟا

13.7 -1.2 8.3 ﻳدﻌﻟا ﻳز 0.1 5.4 112.3 ﻳﻏﻸﻟ ﻲﻓه

13.0 -0.9 22.2 ﻟﺎﻟا ﺳأ 1.5 4.8 32.6 يأ ﻲﺳ ﻲﺑ

12.8 -2.9 13.2 ﻳﻋ تﻻﺎﺗإ 0.1 4.4 118.5 اآإ

12.7 0.4 13.4 ءﺎﻧا 0.9 3.8 35.2 ﻲﺑﻌﻟا عرﻟا

10.1 0.0 8.4 نﺎآرﻷا راد 0.5 3.7 19.6 آوﺑ

( نﻟﺎﺑ)

لواﻟا ﻗ ٪ مﻟ ﻐﻟا قﻼﻏا ﻌﺳ آﻟا

3 لواﻟا ﺣ ﺳﻣ

( نﻟﺎﺑ)

. مﺎﻳأ

لواﺗ : رﻟا

ﻟﺎﺑ ًﺎﺎﻧ آﻷا ًﺎﺎﻧا آﻷا

( نﻟﺎﺑ)

لواﻟا ﺣ ٪ مﻟ ﻐﻟ ا قﻼﻏا ﻌﺳ آﻟا

327.5 -10.0 76.5 ﻟﺎﻌﻟا 4.1 -10.0 76.5 ﻟﺎﻌﻟا

308.0 0.3 92.0 ﺑﺎﺳ 0.3 -3.7 83.8 رﺎﻟا

291.7 -0.9 22.2 ﻟﺎﻟا ﺳأ 12.8 -2.9 13.2 ﻳﻋ تﻻﺎﺗإ

174.5 -2.9 13.2 ﻳﻋ تﻻﺎﺗإ

1.0 -2.6 15.2 ﺣﺎﻟا

169.6 0.4 13.4 ءﺎﻧا 0.2 -1.5 100.0 ﻟا

ﻟﺎﻣ تﺎﺟ ثﻼﻟ ةﺳﺎﻟا / ﺑاﻟا ﻬﺳﻷا

٪ مﺎﻳأ 3 ﻐﻟا ( لﺎﻳﻟﺎﺑ)

يرﺎﻟا ﻌﻟا

آﻟا

لواﺗ : رﻟا

لواﺗ : رﻟا

عﺳأ 52 لﻼﺧ ﻳﺟ ﻌﺳ ًﻰﻧدأ / ﻰﻋأ

ﻳﻟا ﻰﻧدﻷا ﻳﻟا ﻰﻋ ﻷا ( لﺎﻳﻟﺎﺑ)

قﻼﻏا ﻌﺳ

آﻟا

1.0 9.4 32.6 يأ ﻲﺳ ﻲﺑ – 122.8 118.5 اآإ

1.2 5.8 59.5 ﻣﺎﻌﻟا ﻟا – 117.0 112.3 ﻳﻏﻸﻟ ﻲﻓه

2.4 -8.2 41.2 ﻓﺎﺗ ﻳﺎﻗو – 74.0 70.5 ﺷ

29.7 -6.2 8.3 ﻳدﻌﻟا ﻳز

ﻲﺳﻟا

لواﺗ ﻊﻗﻣ ﻣ هذﺧﺄﻣ هﻼﻋا لواﻟا ﻲﻓ هرآﻟا

تﺎﻧﺎﻟا آ : رﻟا

2


ﻳدﻌﻟا ﻬﺳﻸﻟ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 03

رﻟا لوﺟ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ﻣﻟا قﻓ ﺷﻟا ﺣ ،مﺎﻌﻟا ﺷﻟا ﻊﺗرا

مﻳ 55 ل كﻟا ﺳﻟا ﻋد ىﻣ

7,038.94 7,027.78 7,013.05 7,001.89 6,987.16 مﺎﻌﻟا ﺷﻟا عﺎﺗرا نﺎآ ﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو .( 6,984.55)

قﻓ كﻟا ﻋ ﺷﻟا ﻋ ﺣ ،ادوﻣ

ﻬﺳﻷا ﻊﻟ لواﺗﺷﻣ

مﻳ 12 ل كﻟا ﺳﻟا ﻣوﺎﻣ ىﻣ

ﻰﻋﻸﻟ ﻟا ةﻟا ﺷﻣ ﻳو.(

7,026.32)

ﺎﻳرﺗ آﺎﻟا ﺧ ﻳ ﺎﺑ ،عﺎﺗرا ﻰﻟإ ﻳو

آﺣ ﻰﻟإ اﻣ ،ﻟا ﺧ ﻊﻣ ﻓﻼﺧإ ﻣ

ﻊﺗﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﺷﻟا ﻲﻓ هﻳاﻟا عﺎﺗرﻻا

ﺧ هﺎﺗإ ىﻣ ﻳ نأو ،آأ ﺷﻟا

. 7,045 ﻋ رﻟا ﻣوﺎﻣ

ﻋﻟا ﻰﻟإ بﻗﻷا ﻬﺳﻷا ﻣوﺎﻟا ﻰﻟإ بﻗﻷا ﻬﺳﻷا

S1 S2 PP ( يدﻌﺳ لﺎﻳر)

قﻼﻏا ﻌﺳ

آﻟا R1 R2 PP ( يدﻌﺳ لﺎﻳر)

قﻼﻏا ﻌﺳ

آﻟا

26.57 26.53 26.63 26.60 ﻟا 27.63 27.67 27.57 27.60 ﻲﻟا ﻲﺑﻌﻟا

11.28 11.27 11.32 11.30 ﻳدﻌﻟا نﺎآ 66.58 66.67 66.42 66.50 ﺷ

18.97 18.93 18.98 19.00 ﻟﺎﻌﻟا ﺳ 24.53 24.57 24.47 24.50 كﺗ ﺳأ

16.97 16.93 17.03 17.00 ﻎﺑار وﺑ 40.17 40.23 40.03 40.10 تﻻﺎﺗا

23.25 23.20 23.30 23.30 ضﺎﻳﻟا ﺑ 19.73 19.77 19.67 19.70 رﺎﺳإ

21.85 21.80 21.95 21.90 ﻣﺄﻟ ذﻼﻣ 33.67 33.73 33.53 33.60 ﺣﻷا ﻟا

13.97 13.93 14.03 14.00 ﺳ 16.43 16.47 16.37 16.40 فﻟا ﺳأ

66.58 66.42 66.92 66.75 فﻟا 81.67 81.83 81.33 81.50 ﻟا ﺳأ

65.83 65.67 66.17 66.00 ﻓاﺳ 23.45 23.50 23.40 23.40 ﻀﺑﺎﻟا

لواﺗ

: رﻟا

3


ﻳدﻌﻟا ﻬﺳﻸﻟ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 03

ﺑﺎﺳ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ﻬﻟا ﺣ ،ﻟا مﻳ ﻼﻗ ﺑﺎﺳ ﻬﺳ ﻊﺗرا

،ﻟذ ﻊﻣو . لﺎﻳر 91.50 ﻲﻓﻷا ﻋد ىﻣ قﻓ

92.83 92.42 92.08 91.67 91.33

ﻋ ﻬﻟا ﻋ ﺣ ،ادوﻣ عﺎﺗرا نﺎآ ﻓ

ﺳﻟ ﻳرﻟا ﻣوﺎﻟا ىﻣ قاﺧا

ﺳﺎﺳﻷا تﺎﻋﺎﻟ ﻳدﻌﻟا آﻟ ا

ﻧإو

،(

لﺎﻳر 92.51)

مﻳ 12 ل كﻟا

ﺗﺎﻳﻣ ﻰﻧدأ ﻣ بﻟﺎﺑ ﻟا ﻰﻬﻧأو ﻬﻟا

ﻲﻓ ﻌﻀﻟا ﻣ ﻳﻟا ﻰﻟإ ﻳ ﺎﻣ ،مﻟا لﻼﺧ

ةﻟا ﺷﻣ نﻓ ،ﻟﻟ

ﻓﺎﺎﺑ . ﻌﻟا آﺣ

ﺧ ﻋﺎﻳ ﺎﺑ ،ﻀﻣ ﺎﻗ ﻳ ﻟا

ﺎﺗﺎﻌﻗﺗ ﻋﻳ ﺎﻣ ،ﻟا ﺧ ﻋ آﺎﻟا

اذإ ،آأ

ﻬﻟا زﻌﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﻬﻟا ضﺎﻧﺑ

كﻟا ﺳﻟا ىﻣ نود لواﻟا ﻲﻓ ﺳا

. مﻳ 12 ل

ﻳدﻌﻟا تﻻﺎﺗا

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ﻬﻟا ﺣ ،ﻟا مﻳ تﻻﺎﺗﻻا ﻬﺳ ﻊﺗرا

،ﻟذ ﻊﻣو . لﺎﻳر 39.90 ﻲﻓﻷا ﻋد ىﻣ قﻓ

40.23 40.17 40.03 39.97 39.83

ﻬﺷ ﻟ ،هﻟا تﻻواﻟا ﻲﻓ ﻬﻟا ﻧإ ﻓ

،ﺷﺎﻟا يرﻟا ﻋﻟا ىﻣ ﻣ ﺎاﺷ ﻻﺎﻗإ

ﻳدﻌﻟا

تﻻﺎﺗا

ﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو . ﺣﺎﻓإ ﻌﺳ ﻰﻟإ ﻬﻟﺎﺑ ﻊﻓد ﺎﻣ

ﺎﻣﻳ ﻻ ﻲﻟﺎﻟﺎﺑو ،ﻳﻌﻟا ﻰﻟإ ﻳﺷﻟا ﻣ آ

نأ ﻊﻗﻧو . ﻟا تﺎﻌﻗﻟ او هرﺻ

قﻓ اذإ ،ﻲاﻟا لﺎﻗا ﻌﺑ ﻬﻟا

ﻬﻳ

نﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو . لﺎﻳر 39.90 ﻋﻟا ىﻣ

هدﺎﻳز ﻰﻟإ يدﻳ ﻗ ،اه ﻋﻟا ىﻣ ﻋ ﻊﺟاﻟا

. ﻬﺳﻷا ﻲﻓ ﻊﻟا طﻐ

4


ﻳدﻌﻟا ﻬﺳﻸﻟ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﺟاﻟ ا فﻣ

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 03

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ﺣ ،ﻟا مﻳ ﻐﺗ نود ﻲﺟاﻟا ﻬﺳ

ﺧ هﺎﺗإ ىﻣ قاﺧا ﻋ ﻬﻟا ﻋ

69.50 69.00 68.75 68.25 68.00

ﻊﻣو . لﺎﻳر 68.75 ﻋ ﻋﺎﻟا ﻳرﻟا ﻣوﺎﻣ

ﻟ ،هﻟا تﻻواﻟا ﻲﻓ ﻬﻟا ﻊﺗرا ﻓ ،ﻟذ

ﻲﺟاﻟا فﻣ

ﻧإو ﺳﺎﻟا هه ﻰﻋ ظﺎﻟا ﻋ ﻋ

ﻓﺎﺎﺑ و . مﻟا لﻼﺧ ﺗﺎﻳﻣ

ﻰﻧدأ ﻋ ﻐﻟ

ﺎﻣ ،ﻳﻌﻟا ﻰﻟإ ﻳﺷﻟا ﻣ آ ﻓ ، ﻟﻟ

. ﻬﻟا ﻲﻓ ﻧﺎﻟا آﻟا ﻣ ﻳﻟا ﻰﻟإ ﻳ

اذإ ،ﻲﻟﺎﻟا ىﻟا ﻋ ﻬﻟا زﻌﻳ نأ ﻊﻗﻧو

. لﺎﻳر 68.75 ﻣوﺎﻣ ىﻣ نود

ﻳدﻌﻟا نﺎآ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ،ﻟا مﻳ ﺎﻌﻗﺗ ﺎآ ﻐﺗ نود نﺎآ ﻬﺳ

ىﻟا ﻳﻗ ﻋد ىﻣ ﻋ ﻬﻟا ﺣ

11.37 11.33 11.32 11.28 11.27

ﻟا ةﻟا ﺷﻣ ﻳو . لﺎﻳر 11.30 ﻋ

ﺧ زﻌﻳ ﺎﺑ ،ﻊﻟﺎﺑ ﻊﻟا ﻣ ﻲﻓ ﺳﻸﻟ

تﺎﻳوﺎآوﻟ ﻳدﻌﻟا نﺎآ آﺷ

. ﻟا

ﻟا ﻲﻓ ﻟا ﺧ ﻊﻣ آﺎﻟا

نود كﺗ اذإ ،آأ ﻬﻟا ﻊﺟاﻳ نأ ﻊﻗﻧو

نﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو . لﺎﻳر 11.30 ﻋد ىﻣ

،لﺎﻳر 11.30 ﻋﻟا ىﻟ ﻬﻟا ﺗ راﺳإ

. ﻬﻟا ﻳﻌﺗ ﻰﻟإ يدﻳ ﻗ

5


ﻳدﻌﻟا ﻬﺳﻸﻟ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 03

ندﺎﻌﻣ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ﻋ ﻬﻟا ﻋ ﺣ ،ندﺎﻌﻣ ﻬﺳ ﻧا

33.30 ﻋ ﻳرﻟا ﻣوﺎﻣ ىﻣ قاﺧا

33.50 33.30 33.20 33.00 32.90

ةﻟا ﺷﻣ ﻓ ،ﻟذ ﻰﻋ ةوﻼﻋو . لﺎﻳر

آﺎﻟا ﺧ ﻋﺎﻳ ﺎﺑ ،ضﺎﻧﻻا ﻳو ،ﺳﻸﻟ

ﻳدﻌﻟا ﺑﻌﻟا ﻳﻌﻟا آﺷ

ﻊﻗﻧو . ضﺎﻧا ﻧﺎﺟ ﻰﻋ ﻟا ﺧ ﻋ

ﻋد ىﻣ ﻳ نأو ، آأ ﻬﻟا ﻊﺟاﻳ نأ

ىﻣ نود اذإ ،لﺎﻳر 32.30 ﻋ ﺷﺎﻟا

. لﺎﻳر 33.30 ﻣوﺎﻣ

ﻟا ﻬﺳﻷا زﺑﻷ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﻟﺎﻟا ﻲﺑد قﺳ - رﺎﻋإ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ءﺎﻟا ﻣ ﻬﻟا ﺗ ﺣ ،رﺎﻋإ ﻬﺳ ﻊﺗرإ

،ﻟذ ﻊﻣو . هرد 5.12 ﻋ ﻋد ىﻣ قﻓ

5.39 5.34 5.28 5.23 5.17

ﻊﻟا ﻣ

قﻓ زﻌﻳ ﻟا ةﻟا ﺷﻣ نﻓ

ﺧ لﺣ آﺎﻟا ﺧ ﺟرﺄﻳ ﺎﺑ ،ءاﻟﺎﺑ

ﻳرﺎﻌﻟا رﺎﻋإ آﺷ

ﻣ ﺗ اذإ ،ﻬﻟا زﻌﻳ نأ ﻊﻗﻧو

. ﻟا

5.35 ﻋ ﻳرﻟا

ﻣوﺎﻣ

ىﻣ نود ءﺎﻟا

ىﻣ قﻓ كﺗ يأ نﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو . هرد

لﺎﻣ دﻳ ﻗ قﻼﻏا سﺎﺳأ ﻰﻋ اه ﻣوﺎﻟا

. ﻋﺎﺗرإ

6


ﻟا ﻬﺳﻷا زﺑﻷ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 03

ﻀﺑﺎﻟا ﺑارأ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 مﻳ ﺳﻸﻟ ﺣﺎﻓإ هﻓ ﺑارأ ﻬﺳ ﻬﺷ

ﻌﺑ ،هآ ﻊﺑ طﻐ ﻬﻟا ﻬﺷ ﺣ ،ءﺎﻌﺑرﻷا

2.67 2.67 2.67 2.67 2.67

3.0 ﻋ يﻋﺎﻟا


ﻋد ىﻣ قﺧإ نأ

نود ﻬﻟا ﻓإ ﻓ

،ﻟذ ﻰﻋ ةوﻼﻋو . هرد

ﻀﺑﺎﻟا ﺑارأ آﺷ

ﺎﻣ ،كﻟا

ﺳﻟا تﺎﻳﻣ ﻊﺟ ىﻣ

. ﻌﻟا آﺣ ﻲﻓ ﻌﻀﻟا ﻣ ﻳﻟا ﻰﻟإ ﻳ

،ضﺎﻧﻻا ﻊو ﻲﻓ ﻳﺷﻟا ﻣ آ وﻳو

ﻊﻗﻧ و . ﻬﻟا ضﺎﻧﺑ ﺎﺗﺎﻌﻗﺗ ﺎﻋﻳ

ﻲﻟﺎﻟﺎﺑو

قﻓ ﻟواﺗ ﺻاو اذإ هزﻌﺗ ﻬﻟا ﺻاﻳ نأ

. هرد 2.58 ﻋ يرﻟا ﻲﻓﻷا ﻋد ىﻣ

زﺎﻏ ﻧاد

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ىﻣ قﻓ ﻬﻟا ﺣ ،زﺎﻏ ﻧاد ﻬﺳ ﻊﺗرإ

ﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو . هارد 0.50 ﻋ ﻲﻓﻷا ﻋد

0.52 0.51 0.51 0.50 0.50

ﻬﺷ ﻟ

،هﻟا

تﻻواﻟا

ﻲﻓ ﻬﻟا ﻀﻧا

. ﺣﺎﻓإ ﻌﺳ ﻰﻟإ ﻬﻟﺎﺑ ﻊﻓد ﺎﻣ ،ﺎاﺷ ﻻﺎﻗإ

زﺎﻏ ﻧاد آﺷ

قﻓ ﺎﻀﻳأ ﻬﻟا كﺗ ﻓ

،ﻟذ ﻰﻋ ةوﻼﻋو

0.50)

مﻳ 21 ل كﻟا

ﺳﻟا

ىﻣ

ﺎﻣأ . ﻌﻟا آﺣ ﻲﻓ ةﻟا ﻰﻟإ ﻳ ﺎﻣ ،(

هرد

ﻣ آ نﻓ ،ﻋﺎﻟ

ﻧﺎﻟا مﺳﻟا ﻰﻋ

ﺎﺗﻧ ﻋﻳ

ﻲﻟﺎﻟﺎﺑو ،ﻰﻋﻸﻟ

ﻳ ﻳﺷﻟا

اذإ ،آأ ﻬﻟا ﻊﺗﻳ نأ ﻊﻗﻧو

. ﻬﻟا عﺎﺗرﺑ

. هرد 0.50 ﻋد

ىﻣ قﻓ

7


ﻟا ﻬﺳﻷا زﺑﻷ ﻲﻟا ﻟا

تﺎﻋﺎﻟ ﻗ

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 03

R2 R1 PP S1 S2 قﻓ ﻬﻟا ﺣ ،تﺎﻋﺎﻟ

ﻗ ﻬﺳ ﻊﺗرإ

ةوﻼﻋو.

يﻗ لﺎﻳر 168.0 ﻲﻓﻷا ﻋد

ىﻣ

172.07 171.13 169.57 168.63 167.07

ىﻣ قﻓ ﺎﻀﻳأ ﻬﻟا كﺗ

ﻓ ،ﻟذ ﻰﻋ

مﻳ 12 ل كﻟا ﺳﻟ

ﻳرﻟا ﻣوﺎﻟا

تﺎﻋﺎﻟ ﻗ

ﻣ ﻳﻟا ﻰﻟإ ﻳ ﺎﻣ ،(

لﺎﻳر 169.81)

ةﻟا ﺷﻣ ﻳو . ﻬﻟا آﺣ ﻲﻓ عﺎﺗرا

ﺎﻳرﺗ آﺎﻟا ﺧ ﻳ ﺎﺑ ،ﻌﺗﻣ ﺎﻗ ﻟا

ﺎﻗﻣ ﻋﻳ

ﻲﻟﺎﻟﺎﺑو ،ﻟا

ﺧ ﻊﻣ ﻓﻼﺧإ

اذا ،آأ ﻬﻟا ﻊﺗﻳ نأ ﻊﻗﻧو

. ﻬﻟا عﺎﺗرﺑ

ل كﻟا

ﺳﻟا

ىﻣ قﻓ ءﺎﻟا ﻣ ﺗ

. مﻳ 12

ﻲﻳﻟا ﻳﻟا ﺑ

R2 R1 PP S1 S2 آﺣ ﻲﻓ ﻲﻳﻟا ﻳﻟا ﺑ ﻬﺳ ﺻاو

مﻳ ﻐﺗ نود ﻬﻟا

ﻗو . ﺎﻌﻗﺗ ﺎآ ﻧﺎﻟا

826.67 823.33 816.67 813.33 806.67

ﻲﻓﻷا

ﻋد ىﻣ ﻬﻟا ﺗ ﺣ ،ءﺎﻌﺑرﻻا

قﻓ ﻬﻟا ﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو . رﺎﻳد 810.0 ﻋ

ﻲﻳﻟا

ﻳﻟا ﺑ

818.06)

مﻳ 12 ل كﻟا ﺳﻟا ىﻣ

ﻊو ﻲﻓ ﻟا ةﻟا ﺷﻣ وﻳو .( رﺎﻳد

ﻟا

ﻲﻓ آﺎﻟا ﺧ زﻌﻳ ﺎﺑ ،ﻳﻌﻟا

قﻓ اذإ ،ﻬﻟا زﻌﻳ نأ ﻊﻗﻧو

. ﻟا

. رﺎﻳد 810.0 ﻋ ﻲﻓﻷا ﻋد

ىﻣ

ﻓ ةﻧ

ﻓ ةﻧ

8


ﻟا تاﺷﻟا – ﻳرﺎﻌﻟا

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 03

Candlestick Patterns, Doji

. ﻲه ﺧز دﺟو ﻰﻋ ﻟا

اه ﺗ لواﻟا لﻳ ﺣ ﻲﻓ ،قﻟ ﻲﺑﺎﻳإ ﻟا اه قﻓ لواﻟا نإ . ةآ دﻌﺻو طه تﺎآﺣ ﻲﻌﻳ ﺎﻣ ةدﺎﻋ هو ،ناﻌﻟﺎﺑ ﺷ ﻧ ه

Hammer

. ﻲﻬﻟا ﺟﻟا لﻼﺧ يﻋﺎﺗ ﻧ ﻰﻟإ ﻳ اه . يﻋ نوﺑ وأ ﻌﺑ ﻊﻣ ﻲﺳ ﻳ ﻟو ﻰﻋﻷا ىﻟا بﻗ ( دﺳأ وأ ﺑأ)

ﻐﺻ ﺟ ﻋ ةرﺎﻋ ه

. ﻲﻟﺎﻟا لواﻟا مﻳ ﻲﻓ آﺄﻟا ﻊﻣ ﺳ سﺎﻌﻧا ةرﺎﺷإ ﻲه : ﺳﻌﻣ ءادﺳ ﻗﻣ

Moving Average, SMA (Simple Moving Average)

. ﺳ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻓ ﻌﻟا ﺎﻣأ . قﻟ ًﺎﺑﺎﻳإ ﻌﻳ ﺟﻷا ﻳﻟا آﻟا تﺎﺳﻟا ﻊﻣ ﺟﻷا ةﻟا آﻟا تﺎﺳﻟا ﻊﺎﺗ نإ . ﺟﻟا ﻳﻟ ًﺎﻣﻳ 125و

50و

20و

10ـﻟا

تاذ ﻟا آﻟا تﺎﺳﻟا مﻧ ﺎﻣ ةدﺎﻋ

DEMA - Double-smoothed Exponential Moving Average

نﺎآ ﺎﻟﺎ . ﺳ

ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻓ مﺎﻳأ 10و

20ـﻟا

تاذ آﻟا تﺎﺳﻟا ﻊﺎﺗ ﺎﻣأ . ﺑﺎﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻳ ًﺎﻣﻳ 20و

10ـﻟا

تاذ آﻟا تﺎﺳﻟا ﻊﺎﺗ نإ . ﺟﻟا ﻳﻟ ًﺎﻣﻳ 40و

20و

10ـﻟا

تاذ ﺳﺎﺳﻷا آﻟا تﺎﺳﻟا مﻧ

. ﻣﻟا ﻣ ةﻗ ةﻟ ﻲه ﺟﺗ ﺧ ﻳ ًﺎﻣﻳ 40ـﻟا

تاذ ﺳﺎﺳﻻا آﻟا تﺎﺳﻟا ﺗ ﻣﺎﻌﻟا نإ . ﺷﻟا وأ ﻬﻟ ﺑﺎﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻳ اه نﻓ ،ًﺎﻣﻳ 40ـﻟا

تاذ ﺳﺎﺳﻷا آﻟا تﺎﺳﻟا قﻓ ﻬﻟا ﻣﺎﻌﺗ

MACD - Moving Average Convergence and Divergence

. ﻲه ﺟﺗ دﺟو ﻲﻌﻓ ﻌﻟا ﺎﻣأ . ﺑﺎﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻳ اه نﻓ ،ﻗﻓ لواﻳو ﺳﻷا

ﻣ ةرﺎﺷا ﺧ ﻊﻣ آﺎﻟا ﻊﺎﻳ ﺎﻣﻋ . ةرﺎﺷا ﺧ ﻰﻟإ ﻟا ﻟا ﻳ ﺣ ،ﺧ ةرﺎﺷإ ﺧو ﺑ صﺎﺧ ﻣز ﺧ ﺷﻟا اه ىﻟ

RSI-Relative Strength Index

. ءاﻟﺎﺑ

ﻊﻟا ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا وأ قﻟا نأ ﻰﻟإ ﻳ اﻬﻓ ، 70 ىﻣ قﻓ ﺷﻟا نﻳ ﺎﻣﻋ . ﻊﺑ ةورذ ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا وأ قﻟا نأ ﻰﻟإ ﻳ اﻬﻓ ، 30 ىﻣ ﺗ ﺷﻟا اه

ﻰﻳ ﺎﻣﻋ

Price ROC

. ﻬﻟا وأ ﺷﻟ ﺳ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻳ ﻧﻓ ﻟا ﺗ نﻳ ﺎﻣﻋ

ﺎﻣأ . ﻬﻟا وأ ﺷﻟ ﺑﺎﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻳ ﻧﻓ ﻟا قﻓ ﺷﻟا اه نﻳ ﺎﻣﻋ

Stochastic Oscillators

. ﻟا ﻌﺑ ثوﺣ ﻊﻗﻟا ﻣو ءاﺷ ةورذ ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا نأ ﻲﻌﻳ اﻬﻓ ﻟا قﻓ تاﺷﻟا نﺗ ﺎﻣﻋ ﺎﻣا . داﺗرﻻا ﻌﺑ ثوﺣ ﻊﻗﻟا ﻣو ﻊﺑ ةورذ ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا نأ ﻲﻌﻳ اﻬﻓ ﻟا ﺗ تاﺷﻟا هه نﺗ ﺎﻣﻋ

Williams %R

. داﺗرﻻا ﻌﺑ ثوﺣ ﻊﻗﻟا ﻣو ﻊﺑ ةورذ ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا نأ ﻲﻌﻳ اﻬﻓ ﻟا ﺗ ﺷﻟا نﻳ ﺎﻣﻋ ﺎﻣأ . ﻟا ﻌﺑ ثوﺣ ﻊﻗﻟا ﻣو ءاﺷ ةورذ ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا نأ ﻲﻌﻳ اﻬﻓ ﻟا قﻓ ﺷﻟا نﻳ ﺎﻣﻋ

CCI (Commodity Channel Index)

. رﺎﺳا ﻳدﺎﺻو ﻬﺳﻷا ﻊﻣ ًﺎﻀﻳأ ﺟ ﺑ ﻌﻳ ﻧأ ﻻإ ،ﻊﻟ ﻣ CCI ﺷﻣ نأ ﺣ ﻲﻓ

: ﺷﻟا ﻟ نﺎﻳ كﺎه

ﺗ ﻌﺑ ﻊﻳ ﺎﻣ ةدﺎﻋ يﻟا فﻼﺧا اه نإ . ﻟ ﺑﺎﺳ ىﻣ ﻰﻋأ زوﺎﺗ ﻲﻓ ﺷﻟا ﻳ ﺎﺑ ةﻳﺟ تﺎﻋﺎﺗرﺑ ﻲﻌﻟا ﻬﻟا ﺎﻬﻟﻼﺧ ﻣ مﻳ ﻲﻟا تﺎﻗوﻟا ﻋ ﻟا ﻲه CCI ﺷﻣ ﻟ ﻌﺎﻟا ﻳﻟا نإ : تﺎﻗوﻟا ﻋ ﻟا

. ﻬﻟا ﻌﺳ ﻲﻓ

. ﻊﺑ ةورذ / ءاﺷ ةورذ ﻣ ﻲﻌﺗ تﺎﻳﻟا هه جرﺎﺧ ةءاﻟا نإ . 100+/

- ﺑ ﺷﻟا بﺑﻳ ﺎﻣ ةدﺎﻋ : ﻊﻟا ةورذ / ءاﻟا ةورذ ﺷﻣ

Fibonacci Retracements

تﺎﻳﻣ دﻋ نإ . عﺎﺗرﻻا ﻲﻓ عﺳ ﻲﺗﺎﻧﻓ طﺧ نﻓ ،طه ﻲﻓ ﺟﻟا ﺧ نﺎآ اذإ ﺎﻣأ . طﻬﻟا ﻲﻓ عﺳ ﻲﺗﺎﻧﻓ طﺧ نﻓ ،عﺎﺗرا ﻲﻓ ﺟﻟا ﺧ نﺎآ اذإ . ﻣﺎه ﻗ ﻧو ضﺎﻧا ﻧ ﺑ ﺟﻟا ﺧ ﻰﻋ ﻲﺗﺎﻧﻓ طﺎﻧ ﻌﺗ

50 ،%

38.2 ،%

23.6 ﻲه ﻲﺗﺎﻧﻟ ﻟا تﺎﻳﻟا نإ . ﺎﻳوﻳ Y رﻟ ىﻟاو ﺎﻧﻟا ﻟا ﻳﻌﻟ جﺎﻧ ﻗ ،ﻌﻟا ﻲﺗﺎﻧﻓ تﺎﻳﻣ ﻓﺎآ ةهﺎﻣ ﻳﻧ ﺎآ اذإ .Y رﻣ لﺎﻣ ﻰﻋ ﻌﻳ ﻲﻧﺎﻟا ﺳﻟا

ﻰﻋ هﺎﻟا ﻲﺗﺎﻧﻓ طﺎﻧ

. % 100 و % 61.8 ،%

Whipsaw

ﻳ ﺷﺎﻟا ﻣ عﻧ ماﺳﺎﺑ ﻟا ﻊﻟ نﺑﺎﻟا ﺎﻬﺑ مﻳ ﻲﻟا ﻟاو ﻊﻓﻟا ﻋ ﻣ ﻣ ﻟا اه ﺻأ نإ . آﺎﻌﻟا هﺎﺗﻻﺎﺑ ﻌﻳﺳ آﺣ ﻟذ ﻊﻳ ﻟو ،ﺣاو هﺎﺗﺎﺑ ﻬﻟا ﻌﺳ ﺎﻬﻓ نﻳ ﻲﻟا ﻟﺎﻟا

ه ﻲﺎﻟا رﺎﻟا ﻧ نإ

. ﺳﻻا اه

Gravestone Doji

. ًﺎﻳوﺎﻣ قﻼﻏاو حﺎﻓﻻا ىﻣ نﻳ ﺣ ،ﻣ تأﺑ يﻟا ىﻟا ﻧ ﻋ ﻐﺗو دﻌﺗ ﺎﻬﻟو ﻋﺑ رﺎﻌﺳﻷا ﺗ ﺎﻣﻋ ناﻌﻟا ﻧ اه ﻌﻳ ،ﻲﻧﺎﺑﺎﻟا ﻲﻧﺎﻟا ﻰﻟا ﻰﻋ

Inside Bar

ﻐﺻأ ﻲﻣز رﺎإ . ﻋﻟا وأ ددﻟا ﻣ ﺣﻣ دﺟو ﻰﻋ ﻲﺧاﻟا ﻀﻟا لﻳ . ةﺷﺎﻣ ﻗ ﻲﺗﺄﻳ يﻟا ﻀﻟا ﻣ ﻰﻧدأ يﻋ ىﻣو ﻰﻋأ ﻣ ىﻣ ﻟ نأ ﻰﻌﺑ يأ ،ﺑﺎﻟا ﻀﻟا لﺎﻣ ًﺎآ ﻲﺗﺄﻳ ﻀﻗ ﻋ ةرﺎﻋ ه

. ﻋﻟا تﺎﻗاﺧاو ﻣوﺎﻟا/

ﻋﻟا تﺎﻳﻣ ﻣ ﻟا راﻟا طﺎﻧ ﻋو ،ﻟﺎﻣ تﺎﻳاﺑو ،ﻌﻟاو ﻟا تﺎﻳﻣ ﻋ ﺧاﻟا نﺎﻀﻟا ثﺗ ﺎﻣ ًﺎﻟﺎﻏ . ﻣ ﺷ ﻰﻋ ﻀﻟا اه وﺳ

Big Bar

يﻌﻟا ىﻟا لﺎﻣ ﻬﻟا كﻳ ﻗ ،ﻣ تﺎﺟ ةﻌﻟو ،آ ﻀﻗ ﺗ ﻌﺑ ،ةدﺎﻋو . ةﺷﺎﻣ ﻗ ﻲﺗﺄﻳ يﻟا ﻀﻟا ﻣ ﻰﻋأ يﻋ ىﻣو ﻰﻧدأ ﻲﺳ ىﻣ ﻟ ،ﺧ ﻰﻌﺑ يأ ،ﺑﺎﻟا ﻀﻟا ﻣ آأ ﻀﻗ ﻋ ةرﺎﻋ ه

. ًاﻳﺟ ًﺎه وأ ًﺎﻳدﻌﺻ ًﺎﻧ ﻲﻌﺳ ﺳﻷا ﻧ وأ ﻰﻋﻷا ﻧ قاﺧا يأ نإ . ﻟا ﻀﻟ

ﻲﻟاو

Higher High

. ﺑﺎﻟا ﻟا ﻲﻓ ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻋأ ﻣ ﻰﻋأ ه مﻟا ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻋأ نأ ﻲﻌﻳ اه

Lower High

. ﺑﺎﻟا ﻟا ﻲﻓ ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻋأ ﻣ ﻰﻧدأ ه مﻟا ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ

ىﻣ ﻰﻋأ نأ ﻲﻌﻳ اه

Higher Low

. ﺑﺎﻟا ﻟا ﻲﻓ ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻧدأ ﻣ ﻰﻋأ ه مﻟا ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻧدأ نأ ﻲﻌﻳ اه

Lower Low

. ﺑﺎﻟا ﻟا ﻲﻓ ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻧدأ ﻣ ﻰﻧدأ ه مﻟا ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ

ﻰﻧدأ نأ ﻲﻌﻳ اه

Triangle

اه قاﺧا نﻟا نﻟا ىﻳ . ﻟزﺎﺗو ﻳﻋﺎﺗ تﺎﻣ ﻟ ﻟا

ﻎﻟا ﻀﺗ . عﺎﻟا عﺎﺗراو ﻟا ضﺎﻧا ﺑ ﻣﻟا روﻣ ﻊﻣ ﻀﻳ يﻟا يﻌﻟا قﺎﻟا ل ﻰﻋ ﺟﻟا طﺧ ﺳر ﺳاﺑ ﻳ يﻟا ﻲﻟا ﻟا ﻧ ه

.( ﻲﻟا ﻟا ﺗ قاﺧﻻا نﺎآ اذإ)

ًﺎﺎﻧا وأ ( يﻌﻟا ﻟا قﻓ قاﺧﻻا نﺎآ اذإ)

ًﺎﻋﺎﺗرا ﺎﻣإ ﻧأ ﻰﻋ ﻲﻟا ﻟا

Standard Error Channel

آﺣ ﻲه ﻌﻟا تﺎﺑﺑﺗ ﺻﺎﺧ نإ . ﻲﻟا يراﻧﻻا ﺟﻟا ﺧ قﻓ وأ ﻰﻋ ﻳرﺎﻌﻟا رﺎﺧﻷا ﻣ دﻋ ﻋ ةرﺎﻋ ﻲه ﺎﻬﻌﺗ ﻓﺎﻣ نإ . يرﺎﻌﻟا ﺄﻟا تاﻗ ﻲﻟا يراﻧﻻا ﺟﻟا ﺧ ﺳأو ﻰﻋأ ﻲﻓ ﻣﺳﻟا ﻳزاﻟا طﻟا ﺗ

هدﺎﻳإ ﻳ ﺣﻟا هه ﻣ ﻲﻓ ﻊﻗﻟا نإ . ﻟﺄﻣ آ ﻲﻓ ةدﺟﻣ ﻌﻣ نزاﺗ ﻧ ﻰﻟإ رﺎﻌﺳﻷا ﻲﺗ . رﺎﻌﺳﻷا ﺗ ﺎﻣ قﺳ ﻲﻓ ﺎﺑ ﺎﻣ قﺳ ﻲﻓ ﻰﻋﻷا ﻧ رﺎﻌﺳﻷا ﺗ . ﻟواﻟ مﺎﻌﻟا يأﻟا ﻰﻋ ﻌﺗ ﻲهو ﺧ ﻰﻟإ ﻧ ﻣ

. ﺟﻟا ﻰﻋ ﻣ تاﻐﺗ تﺎﻌﻗﺗ ﻰﻟإ ﻓﺎﺎﺑ

رﺎﻌﺳﻸﻟ ياﻟا هﺎﺗﻻا لﺣ تﺎﻧﺎﺑ يرﺎﻌﻟا ﺄﻟا ةﺎﻗ ﺗ ﻳ ﺣ ﻲﻓ ﻲﻟا يراﻧﻻا ﻟا ماﺳا لﻼﺧ ﻣ

Long Headed Doji Pattern

. ﻌﻟا ﻋد تﺎﻳﻣ لﺣ نﺗ ﺎﻣﻋ ﺻﺎﺧو ،ﻳدﻌﺻ ةرﺎﺷإ هه

Double Tops / Double Bottoms

ﻣ قﻟا ﻌﺳ ﻊﺗرإ ﺎﻣ اذإ ﺟﻟا سﺎﻌﻧإ ﻧﺎﻣإ ﻊﻗﺗ ﻟذ ﻌﻳو ﻳﻌﻗ ﻳ ،جودﻟا ﻌﻟا ﻟﺎﺣ ﻲﻓ . رﺎﻌﺳﻷا ﺟﻟ ﻣ سﺎﻌﻧإ ﻰﻋ ةرﺎﺷإ

ه ةﻋﺎﻟا لﻼﺧ ﻣ قاﺧا نﻓ ،ﻧﺎﻟا ﻟا ﺗ ﻌﺑ . ﻗ ﺎﺑ ﺑ ﻲه ﺟودﻟا ﻟا

. جودﻣ ﻌﻗ وأ ﺟودﻣ ﻗ لواﻟ ﻬﻣ آﺄﻟا رﺎﻧإ نإ . ةﻋﺎﻟا لﻼﺧ

Three White Soldiers Formation

. ﺑﺎﻟا ناﻌﻟا ﺟ ﺟ ﺣﺎﻓإ آ ﻊﻣ ﺑﺎﻟا مﻟا ﻣ ﻰﻋأ ﻐﺗ ﻟﺎﻣ ﻟا ﻳ تﺎﻧاﻌﺷ ﺛﻼﺛ ﻣ ﻟا اه ﻟﺄﻳو . ﻲﻟﺎﻟا ﻲﻬﻟا ﺟﻟا سﺎﻌﻧﺑ ﻟ مﻳ يدﻌﺻ ناﻌﺷ ﻧ ﻰﻟإ ﻟا اه ﻳ

Bullish Harami Cross Pattern

.

ﺳﻷا ﻣ سﺎﻌﻧإ ةرﺎﺷإ ﻲهو . آ دﺳأ ﺟ ﺟود ﻧ ﻋ ةرﺎﻋ ه

9


ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

03

سرﺎﻣ

2013

10

ﻟوﻟا ءﻼﺧإ

تﻋأ

ﺛو

ﻟا

هه



آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

"

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

"

،

ضﺎﻳﻟا

،

ﻟا

ﺑﻌﻟا

ﻳدﻌﻟا

ماﺳﻼﻟ

مﺎﻌﻟا


ءﻼﻋ

آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

ﻻو

زﻳ

ةدﺎﻋإ

ﺎﻬﻌﻳزﺗ

وأ

ةدﺎﻋإ

ﺎﻬﻟﺎﺳرإ

وأ

حﺎﻓا

ﺎﻬﻋ

،

آ


وأ

ﺎﺟ

،

وأ

يﺄﺑ


وأ


،

نود

ﻓاﻣ

ﺑﺎآ

ﻳﺻ


آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

.

نإ

مﻼﺳا

هه

ﺛﻟا

عﻼاو

ﺎﻬﻋ

ﻌﻳ

ﺑﺎﺑ

ﻓاﻣ


ﻧﺎﺟ

ﻰﻋ

مﻋ

ةدﺎﻋإ

ﻊﻳزﺗ

وأ

ةدﺎﻋإ

لﺎﺳرإ

وأ

حﺎﻓا

ﻳﺧﻶﻟ

ﺎﻋ

ﻀﺗ


تﺎﻳﻣ

ءارو

،

تﺎﺟﺎﺳاو

وأ

تﺎﻣﻌﻣ




تﺎﻣﻌﻟا

مﻌﻟ


ﻧﺎﺟ

آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

.

ﻗو


لﻟا

ﻰﻋ

تﺎﻣﻌﻟا

ةدراﻟا

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا


ردﺎﻣ

ﻣﺎﻋ


ﻌﻳ

ﺎﻬﻧأ

تﺎﻣﻌﻣ

ﻗﺛﻣ

ﺎﻟ


ﻀﻧ

ﺎﻬﻗد

.

آﺷو

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا


مﺗ

ﻳأ

تاراﻗإ

وأ

تﺎﻧﺎ

)

ﻳﺻ

وأ


(

نﺄﺑ

ا

تﺎﻧﺎﻟ

تﺎﻣﻌﻟاو

ﻣﻟا

ﺎآ

ﺎﻬﻧأ



نﺄﺑ

تﺎﻣﻌﻟا

ﻲﻟا

ﺎﻬﻀﺗ

هه

ﺛﻟا

ﻲه

تﺎﻣﻌﻣ

ﻣﺎآ

وأ

ﻟﺎﺧ


يأ

ﺄﺧ

وأ


ﻀﻣ

وأ

ﺎﻬﻧأ


يﻷ

ضﻏ

دﻣ

.

ﺛﻓ

ﻟا

هه

ﺎﻧإ

مﺗ

تﺎﻣﻌﻣ

ﻣﺎﻋ


.

ﺎآ

ﻧأ


تﺎﻣﻌﻟا

ﻻو

يأ

يأر

دراو

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا



ﺎﻋ

وأ

ةﻋد

ﻳﻟ

ضﻋ

ءاﻟ

وأ

ﻊﺑ

يأ

قاروأ

ﻟﺎﻣ

وأ

ﺎهﻏ


تﺎﻟا

ﻳرﺎﺳﻻا

تاذ

ﻟا


قاروﻷا

ﻟﺎﻟا

وأ

تارﺎﺳﻻا

.

ﻟو

ضﻐﻟا


هه

ﺛﻟا

ﻳﺗ

ةرﻣ


ﻲﻓ

لﺎﻣ

رﺎﺳﻻا

ﺎآ

ﺎﻬﻧأ


ﺧﺄﺗ

ﻲﻓ

رﺎﻋﻻا

فاهﻷا

ﻳرﺎﺳﻻا

وأ

ﻟا


ﻲﻟﺎﻟا

وأ

تﺎﺟﺎﺣﻻا

ةدﻟا

يﻷ


ﻌﻣ



هه

ﺛﻟا

.

ﻲﻐﻳ

ﻳﻟ

ﻲﻌﻟا

لﻟ

ﻰﻋ

ةرﻟا

ﻟﺎﻟا

وأ

ﻧﻧﺎﻟا

وأ

ﻳﻀﻟا

نﺄﺑ

ىﻣ

ﻣءﻼﻣ

رﺎﺳﻻا

ﻲﻓ

يأ

قاروأ

ﻟﺎﻣ

،

وأ

رﺎﺳا


وأ

ﻳأ

تﺎﺗاﺳا

رﺎﺳا

تﺟ

ﺎﻬﻗﺎﻣ

وأ

ﺻﻟا

ﺎﻬﺑ

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا

،

ﻲﻐﻳو

ﻳﻟ

ﻬﺗ

نأ

تﺎﻧﺎﻟا

ﻌﻟا

تﺎﻌﻗﻟﺎﺑ

ﻟا

دراﻟا

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا




.

ﻟآ

ﻲﻐﻳ

ﻳﻟ

ﺣﻼﻣ

نأ

ﺧﻟا


قاروأ

ﻟﺎﻣ


اه

عﻟا

وأ

ﺎهﻏ


تارﺎﺳﻻا

،

نإ

ﺟو

،


ضﻌﻳ

تﺎﻟ

نﺄﺑو

ﻌﺳ

وأ




قاروﻷا

ﻟﺎﻟا

تارﺎﺳﻻاو

نﻳ


عﺎﺗرﻼﻟ

وأ

ضﺎﻧﻻا

.

ﺎآ

نأ

تﺎﻟا

ﻲﻓ

رﺎﻌﺳأ

فﻟا


نﻳ

ﺎﻬﻟ

رﺎﺛ


ﻰﻋ


وأ


،

وأ

ﺧﻟا

ﻲﺗﺄﻟا


تارﺎﺳا

ﻌﻣ

.

ءﺎﺑو


،


ﻳﻟ

نأ

اﻳ

ﻰﻋ

ﺎﻋ

نﻳ

ﻗأ


ﻎﻣ

ﻬﻟﺎﺳأر

ﻟا


ﺎﺳﺎﺳأ

.

زﻳو

نأ

نﻳ

آﻟ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

وأ

ﻟﻟا

ﺎﻬﻓ

وأ

ﺣاو

وأ

آأ


تﺎآﻟا

ﻋﻟا

ﻌﺑﺎﻟا

ﺎﻬﻟ

)

ﺎﺑ

ﻲﻓ

ﻟذ

ﻲﻣ

ثﻟا

(


ﻟﺎﻣ

ﻲﻓ

قاروﻷا

ﻟﺎﻟا

ﻬﻟ

وأ

تﺎﻬﻟا

ةرﻟا


قاروﻷا

ﻟﺎﻟا

وأ

تارﺎﺳﻻا

تاذ

ﻗﻼﻌﻟا

،

ﺎﺑ

ﻲﻓ

ﻟذ

آاﻟا


وأ

ةﻗ

ﺟﻷا

ﻲﻓ

قاروﻷا

ﻟﺎﻟا

،

تارﺎﺧو

ءاﺷ

ﻬﺳﻷا

وأ

دﻌﻟا

ﺟﻵا

وأ

تارﺎﻟا

ىﺧﻷا

وأ

تﺎﻟا

،

وأ

ﺎهﻏ


تاودﻷا

ﻟﺎﻟا

.

ﺎآ

زﻳ

آﻟ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

وأ

تﺎآﻟا

ﻌﺑﺎﻟا

ﺎﻬﻟ

نأ

مﺗ


ﻗو

ﺧﻵ

ءادﺄﺑ

تﺎﻣﻟا

ﻓﻟا

ﺎﺳﻻا

ﻳر

وأ

ﺎهﻏ


تﺎﻣﻟا

وأ

ﻲﻌﻟا

ﻣﺄﻟ

تﺎﻣﻟا

ﻓﻟا

ﻳرﺎﺳﻻا

وأ

ﺎهﻏ


لﺎﻋﻷا


يأ

آﺷ


تﺎآﻟا

ةرآﻟا

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا

.

آﺷو

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

،

ﺎﺑ

ﻲﻓ

ﻟذ

تﺎآﻟا

ﻌﺑﺎﻟا

ﺎﻬﻟ

ﺎﻬﻣو

،


نﺗ

ﻟﻣ


يأ

راأ

ةﺷﺎﻣ

وأ


ةﺷﺎﻣ

وأ

يأ

ةرﺎﺧ

وأ

راأ

ىﺧأ


ﺄﺗ

،

ةرﺑ

ةﺷﺎﻣ

وأ


ةﺷﺎﻣ

،


يأ

ماﺳا

تﺎﻣﻌﻟ

ةدراﻟا

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا

.

ﻊﻀﺗ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا

ﻳأو

تﺎﺻﺗ

ةدراو

ﺎﻬﻓ

ﻐﻟ

نود

رﺎﻌﺷإ


.

آﺷو

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا



يأ

ﻟوﻣ


ﻳﺗ

تﺎﻣﻌﻟا

ةدراﻟا

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا

.

ﻻو

زﻳ

ﻐﺗ

وأ

خﺎﺳا

وأ

لﺎﺳرإ

وأ

ﻊﻳزﺗ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا

ﺎآ

وأ

ﺎﺟ

يﺄﺑ


وأ

يﺄﺑ

ﺳو

.

ﺎآ

ﻰﻋاﻳ

نأ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا


ﻬﺟﻣ

ﻰﻟإ

وأ

ةﻌﻣ

ﻊﻳزﻟ

وأ

ﻣاﺳﻻ

ﺎﻬ



يأ


وأ

نﺎآ

ءاﺳ

نﺎآ

ﺎاﻣ

وأ

ﺎﻣ

ﻲﻓ

يأ

نﺎﻣ

وأ

ﻟود

وأ


وأ

ﻳأ

ﻳﻻو

ﺎﻀﻗ

ىﺧأ

،

ﺎﺣ

نﻳ


اه

ﻊﻳزﻟا

وأ

ﻟا

وأ

ﻓاﺗ

وأ

ماﺳا

هه

ﺛﻟا

ﺎﻟﺎﻣ

نﻧﺎﻟ

وأ



آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

وأ

يأ


ﺎﻬﻋوﻓ

مﺎﻟا

يﺄﺑ


وأ

ا

ءﺎﺳ

يأ

طﺷ


طوﺷ

ﺧﻟا


ﻟذ

ﻟا

وأ


ﻳﻻﻟا

ﺎﻀﻟا

.

لﺎﺗﻟ

Research Department

Tel : +966 1 2119319

research@alrajhi-capital.com

آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

ةرادإ

ثﻟا

ﻟا

ﻟا

،ﻲ


ﻟا

ﻬﻓ

قوﺻ

ﻳﻟا

5561

،

ضﺎﻳﻟا

11432

ﻟا

ﺑﻌﻟا

ﻳدﻌﻟا

ـــﺗﺎه

: +966 1 2119271

آﺎﻓ

: +966 1 2119368

ﻳﻟا

ﻲﻧوﻟا

:

research@alrajhi-capital.com

ﺧﺗ ﺗ

آﺷ

ﻗر ﺧﺗ ﺟﺑ ،ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا ه ﻗ ﻣ ﻟﺎﻟا ﻲﺟاﻟا

37

/

07068

More magazines by this user
Similar magazines