VsZQky

alrajhicapital

VsZQky

ثﻟا ةرادإ

research@alrajhi-capital.com

+966 1 2119319 آﺎﻓ /+966 12119310 ﺗﺎه

٪ﻳرﺎﺗ ﻰﺣ مﺎﻌﻟ

ﺑﻟا ﺎﻋ

عزﻟا

ﻰﺣ ﻬﻟ

٪ ﻳرﺎﺗ

مﻟ ﻐﻟا

٪

مﻟا لﻼﺧ لواﺗ ﺷﻣ آﺣ

يدﻌﻟا قﻟا ﺷﻣ

ق ﻼﻏا

ﺷﻟا

2.7 -0.1 -0.4 6,988.1 تﺎآﻟا ﻊﺟ ﻬﺳﻷ لواﺗ ﺷﻣ

4.8 -0.2 -0.2 15,346.0 ﻟﺎﻟا تﺎﻣﻟاو كﻟا

1.0 0.0 -0.5 5,915.1 ﻳوﺎآوﻟا تﺎﻋﺎﻟا

3.3 0.3 -0.2 6,263.7 ﺳﻷا

2.1 -0.3 -0.8 7,660.6 ﻟا

2.4 0.0 0.0 4,907.4 ﻣﻟا ﻓاﻟاو ﻗﺎ ﻟا

1.3 0.0 0.2 6,674.0 اﻐﻟا تﺎﻋﺎﻟا و ﻋارﻟا

3.4 0.2 -0.6 2,239.5 تﺎﻣﻌﻟا ﺗو تﻻﺎﺗﻻا

-9.6 -0.3 -0.3 1,230.6 ﻣﺄﻟا

-2.4 -1.6 -1.6 3,610.3 دﻌﻟا رﺎﺳﻻا

1.4 -0.9 -0.7 6,406.3 ﻲﻋﺎﻟا رﺎﺳﻻا

3.5 -0.8 -0.7 2,920.1 ﻟاو ءﺎﻟا

6.1 -0.4 -0.9 3,547.3 يرﺎﻌﻟا ﻳﻟا

4.3 -0.1 -0.9 5,077.0 ﻟا

-0.6 0.7 0.1 2,893.3 ﻟاو مﻼﻋا

27.6 -3.1 -1.1 9,254.3 ﺣﺎﻟاو قدﺎﻟا

ﻟا/

ﻌﻟا ﻧ

ﻳﻓ ﻟا


ﺑﻟا / ﻌﻟا

قﻟا ﺳر

( رﻻود نﻟﺎﺑ)

لواﻟا ﻗ

( رﻻود نﻟﺎﺑ)

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 04

-0.41% 6,988.07

مﺎﻌﻟا ﺷﻟا

ﻰﺣ مﺎﻌﻟ

% ﻳرﺎﺗ

نﻣ 154.7 لواﻟا ﺣ

لﺎﻳر نﻣ 3,970.2 ﻟواﻟا ﻟا

101,314 تﺎﻟا

قﻟا ﻣ

ﻳﺎﻣ لواﺗ ﻳﺳﻵا ﻬﺳﻷا

ضﻐﻟا ﻣ ﻟﺎﺣ ﻲﻓ ،ﺛﻻا مﻟا

ضﺎﻧا ﻰﻋ ﻳﺳﻵا ﻬﺳﻷا قاﺳأ ﻌﻣ ﻲﻓ لواﻟا ﻳ

ﻲﻓ نﻳﻣﻻا

نﻋﻟا

ﺧأ ﺣ ،ﺷاو

ﻲﻓ ﺳﺎﻟا ةدﺎﻟا ﺑ ﻧاﻟا آﻌﻣ ﺎﻧ لﺣ

. ﻲﺎﻟا عﺳﻷا ﻳﺎﻬﻧ ﻲﻓ أﺑ يﻟاو

، رﻻود رﺎﻣ 85 راﺑ قﺎﻧﻻا ﺑ ﻲﻀﻳ راﻗ فﺎﻳإ

ﻲﻓ ﻳﻟا ﻧﺎﻟﻟا تﺎﻋﺎﺟﻻا ﻗ ،رﻟا ﻣ ﻟﺎﺣ ﻲﻓ نوﻟا نﺎآ ﻓ ،ﻟﻟ ﻓﺎﺎﺑو

ﻌﺗرإ ﻓ ﻟذ ﻊﻣو . يرﺎﻌﻟا عﺎﻟا ﻰﻋ ﺎﻬﻀﻗ ﻳﺑ تأﺑ ﻟوﻟا نأ ﻣ فوﺎﻣ ﺳو ،ﻟا

ﻐﺗ ﻗ ﻌﺗﻣ تﺎﻳﻌﺑ ﻳﻟا لﺎﻗا ﻊﻣ ،ﻟا ﻌ ﺧ ﻰﻋ ،ﻧﺎﺑﺎﻟا ﻬﺳﻷا قاﺳأ

،ةﻟا

ﻳﻟا

ﺳﺎﻟا

ﻋ ﻊﻓاﻟا

،ادورآ

هورﺎه ﻟا ﻌﺗ ﺗ ﻓ . نﺎﺑﺎﻟا ﺑ ﻲﻓ ةدﺎﻟا

ﻋﺎﻟا ﻋ ٪0.6

ﺑ 225 يﺎﻧ ﺷﻣ

ﻊﺗرإ ﻓ ،ﻧ ﻗﻟا ﻲﻓو . نﺎﺑﺎﻟا ﻟ ﺎر ﻟ

. ٪1.2

ﺑ ﺳ ﻧﺎه ﺷﻣ ﻧإ ﺎﺑ ،نﺎﺑﺎﻟا ﻗﺗ ﺣ اﻬ 1:00

7000 ىﻣ نود ﻳ مﺎﻌﻟا ﺷﻟا

ﻋ ﺎﺛإ ﻰﻬﻧأ ﻗو . 6,988.1 ﻋ ﻟا ﻲﻬﻟ ٪ 0.4 ﺑ مﺎﻌﻟا ﺷﻟا ﻧا

،ﺎﻌﺟاﺗ تﺎﻋﺎﻟا آأ تﺎﻳوﺎآوﻟاو كﻟا ﺎﻋﺎﻗ نﺎآو . ﺎﺧ ﻰﻋ ﻟا ﺎﻋﺎﻗ

ﺑ لواﻟا مﺎﻗأ ﻲﻟﺎﺟإ ﻧإ ﻗو . ﻲﻟاﻟا ﻰﻋ ٪0.5

و ٪0.2

ﺑ ﺎﻀﻧإ ﺣ

. ﺣﻻا مﻳ لﺎﻳر رﺎﻣ 4.0 ﻰﻟإ ﻟا مﻳ ﻋ نﺎآ ﺎﻋ ٪2.6

ﻣ ﻬﺳ 24 ﺗ ﺑ ،ﻬﺳ 115 ﻋﻣ ﺎﻣ ﻧإ ﺣ ،ﺎﺳ قﻟا عﺎﺗا نﺎآ

ﻬﺳ ﻊﺗرا ﺣ ﻲﻓ ،٪0.3

ﺑ يدﺎﻟا ﺑﺎﺳ ﻬﺳ ﻧا ﻗو.

. عﺎﺗرا ﻰﻋ قﻼﻏا

ﺎﻬﺳ ﻧإ ﻓ ،اﺧﻣ لواﻟا ﻲﻓ ﻀﻟا ﻬﺳﻸﻟ ﻟﺎﺑ ﺎﻣأ . ٪0.4

ﺑ ﻲﺟاﻟا

. ﻲﻟاﻟا ﻰﻋ ٪1.8

و ٪0.8

ﺑ نﺎآرﻻا رادو ءﺎﻧا



ﻟا رﺎﺧﻷا

تﺎﻳﺑ ﻳ ﻳدﻌﻟا ﺑﻌﻟا ﻟا ﻲﻓ ﻀﻟا نأ ،(

ﺎﻣﺎﺳ)

يدﻌﻟا ﻲﺑﻌﻟا ﻟا ﺳﻣ تآذ

ﺗﺎﻳﻣ ﻰﻋأ ﻣ مدﺎﻟا مﺎﻌﻟا ﻲﻓ ﻀﻟا ﻳ نأ ﻊﻗﻟا ﻣ ﻧأ ،ﺎﺣﻻ ﺳﻟا ﻓﺎأ ﻗو . ﻟﻣ

. يﺳ سﺎﺳأ ﻰﻋ ﻳﺎﻳ ﻰﻓ ٪4.2

ﻋ ﻬﺷأ ﻌﺳ ﻲﻓ ﺎﻬﻟإ ﺻو ﻲﻟا

ﻟا تﺎﻌﻗﻟا

ﺣﺎﻟا ﻣ ﺎﻣأ . ﻟﺎﻌﻟا ﻳدﺎﻗا ءﺎﻧﻷا ﻳﺎﺗ ﻲﻓ ،مﻟا ﻐﺗ نوﺑ مﺎﻌﻟا

ﺷﻟا ﻳ نأ ﻊﻗﻧ

ﻋ ﻣوﺎﻟا ىﻣ ﺟاﻳ ﺎﺑ ،6,975

ﻋ يرﻓ ﻋد ىﻣ ﻊﻣ ،ﺎﻌ ﺷﻟا وﻓ ،ﻟا

. 7,045

ﻰﺣ ﻬﻟ

% ﻳرﺎﺗ

ﻰﺣ عﺳﻸﻟ

% ﻳرﺎﺗ

مﻟ ﻐﻟا

%

قﻼﻏا

لود قاﺳأ تاﺷﻣ

ﻲ ﻟا نوﺎﻌﻟا ﻣ

3.6 1.8 14.7 380,977.7 1,058.7 2.7 -0.1 -0.1 -0.4 6,988.1 ﻳد ﻌﻟا ﺻرﺑ

5.0 1.6 10.9 128,047.3 59.1 2.0 -2.2 -2.4 0.4 8,528.6 ﻗ ﺻرﺑ

3.3 0.8 12.6 57,201.0 61.0 19.3 0.4 0.4 0.4 1,935.7 ﻲﺑد قﺳ

4.3 1.1 9.4 89,731.3 40.5 15.4 -0.3 -0.3 -0.3 3,036.6 ﻲ ﺑا قﺳ

2.8 1.2 27.5 105,965.4 117.3 9.1 0.2 0.2 0.2 6,474.1 ﻳﻟا قﺳ

4.2 1.6 11.2 21,270.9 28.0 3.9 0.2 0.2 0.2 5,985.3 ﻣ قﺳ

4.1 0.8 10.5 19,747.4 0.3 3.0 0.7 0.7 0.7 1,097.5 ﻳﻟا قﺳ

ﻰﺣ مﺎﻌﻟ

٪ﻳرﺎﺗ

ﻰﺣ عﺳﻸﻟ

٪ﻳرﺎﺗ

ﻐﻟا

% مﻟ

قﻼﻏا تﻼﻌﻟا / لﺻﻷا ءادأ

ﻰﺣ مﺎﻌﻟ

% ﻳرﺎﺗ

ﻰﺣ عﺳﻸﻟ

% ﻳرﺎﺗ

ﻐﻟا

% مﻟ

لواﺗ

: رﻟا

قﻼﻏا ﻟﺎﻌ ﻟا تاﺷﻟا

-5.9 -0.3 -0.2 1,576.23 ( رﻻود)

هﻟا

7.5 0.6 0.3 14089.66 ( ﻲﻋﺎﻟا ) ﻧﺟ واد

-5.8 -0.5 0.2 28.60 ( رﻻود)

ﻀﻟا

6.5 0.2 0.2 1518.20 500 ﻲﺑ ﻧا سا

-1.2 -4.0 -1.2 111.46 ( رﻻود)

/ ( ﻧﺑ)

مﺎﻟا ﻟا

11.7 1.9 0.4 11606.38 225يﺎﻧ

-1.3 -1.3 -0.3 1.30 ( رﻻود)

ورﻟا

1.0 0.4 -0.6 22880.22 ﻎﺳ ﻎﻧﺎه

3.2 1.0 0.4 82.31 رﻻوﻟا ﺷﻣ 8.2 0.7 0.3 6378.60 100 ﻳﺎﺗ لﺎﻧﺎﻳﺎﻓ

7.9 0.2 1.1 93.59 ( رﻻود)

ﻲﻧﺎﺑﺎﻟا ﻟا

1.6 -0.2 -0.6 3699.91 40

كﺎآ

لواﻟ ﺧﻻا مﻟا ﺣ ﻳدﺎﻗﻻا تﺎﻧﺎﻟا ، جﻣﺑ : رﻟا

1


3.9

5.2

1.4

5.1

31.0

26.6

0.0

13.5

14.8

0.0

8.5

22.4

13.2

1.5

6.2

ﻳدﻌﻟا قﻟا ءادأ ﻰﻋ ةﻧ

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 04

عﺎﻟا ﺣ لواﻟا ﺣ عﺎﻟا ﺣ لواﻟا ﻗ

95.6

81.0

57.2 36.9

243.9

329.4

1,114.2

ﻟﺎﻟا تﺎﻣﻟاو فرﺎﻟا ﻳوﺎآوﻟا تﺎﻋﺎﻟا ﺳﻷا

ﻟا ﻣﻟا ﻓاﻟاو ﻗﺎﻟا اﻐﻟا تﺎﻋﺎﻟا و ﻋارﻟا

تﺎﻣﻌﻟا ﺗو تﻻﺎﺗﻷا ﻣﺄﻟا دﻌﻟا رﺎﺳﻷا

ﻲﻋﺎﻟا رﺎﺳﻷا ﻟاو ءﺎﻟا يرﺎﻌﻟا ﻳﻟا

ﻟا ﻟاو مﻼﻋا ﺣﺎﻟاو قدﺎﻟا

( نﻟﺎﺑ)

لواﻟا ﺣ ٪ مﻟ ﻐﻟا قﻼﻏا ﻌﺳ آﻟا

59.2

293.5

194.4

602.5

304.7

302.6

21.4

233.7

ﻟﺎﺑ ًﺎﺎﻧ آﻷا

ًﺎﻋﺎﺗرا آﻷا

( نﻟﺎﺑ)

لواﻟا

ﺣ ٪ مﻟ ﻐﻟا قﻼﻏا ﻌﺳ آﻟا

14.8 -1.8 8.2 نﺎآرﻷا راد 3.4 9.2 34.5 ﻣﺄﻟ ﻟا

10.8 0.4 11.4 ﻳدﻌﻟا نﺎآ 1.1 7.8 69.0 ﻣﺄﻟ ءﺎﻓو

10.3 -2.9 21.6 ﻟﺎﻟا ﺳأ 1.0 4.0 64.8 ﻳﺎﺳ

9.6 -2.1 9.5 رﺎﻋإ 0.3 3.4 60.5 ﻓﺎ ﺗ ﻲهﻷا

9.2 -0.8 13.3 ءﺎﻧا 0.2 3.4 27.5 ﻟا

( نﻟﺎﺑ)

لواﻟا ﻗ ٪ مﻟ ﻐﻟا قﻼﻏا ﻌﺳ آﻟا

3 لواﻟا ﺣ ﺳﻣ

( نﻟﺎﺑ)

. مﺎﻳأ

لواﺗ : رﻟا

ﻟﺎﺑ ًﺎﺎﻧ آﻷا ًﺎﺎﻧا آﻷا

( نﻟﺎﺑ)

لواﻟا ﺣ ٪ مﻟ ﻐﻟا قﻼﻏا ﻌﺳ آﻟا

286.5 -0.3 91.8 ﺑﺎﺳ 1.1 -6.9 33.7 ﻳرﻟا

225.3 -2.9 21.6 ﻟﺎﻟا ﺳأ 0.9 -5.0 14.4 ﺣﺎﻟا

171.7 -0.4 68.0 ﻟا هاد 0.7 -4.6 56.8 ﻣﺎﻌﻟا ﻟا

166.6 -4.6 73.0 ﻟﺎﻌﻟا 2.2 -4.6 73.0 ﻟﺎﻌﻟا

124.3 0.4 11.4 ﻳدﻌﻟا نﺎآ 1.3 -3.5 30.0 ﺑﻌﻟا ﺎﺑﺑ

ﻟﺎﻣ تﺎﺟ ثﻼﻟ ةﺳﺎﻟا / ﺑاﻟا ﻬﺳﻷا

٪ مﺎﻳأ 3 ﻐﻟا ( لﺎﻳﻟﺎﺑ)

يرﺎﻟا ﻌﻟا

آﻟا

لواﺗ : رﻟا

لواﺗ : رﻟا

عﺳأ 52 لﻼﺧ ﻳﺟ ﻌﺳ ًﻰﻧدأ / ﻰﻋأ

ﻳﻟا ﻰﻧدﻷا ﻳﻟا ﻰﻋﻷا ( لﺎﻳﻟﺎﺑ)

قﻼﻏا ﻌﺳ

آﻟا

1.3 10.6 34.5 ﻣﺄﻟ ﻟا

– 124.0 118.8 اآإ

1.0 8.1 33.2 يأ ﻲﺳ ﻲﺑ – 75.8 75.3 تﻻﺎﺗ ’ دﺎﺗإ

0.7 -8.7 33.7 ﻳرﻟا 25.0 – 25.2 كدﺎﻧ

0.9 -8.6 14.4 ﺣﺎﻟا 14.3 – 14.4 ﺣﺎﻟا

ﻲﺳ

ﻟا لواﺗ ﻊﻗﻣ ﻣ هذﺧﺄﻣ هﻼﻋا لواﻟا ﻲﻓ هرآﻟا تﺎﻧﺎﻟا آ : رﻟا

2


ﻳدﻌﻟا ﻬﺳﻸﻟ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 04

رﻟا لوﺟ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ﻣﻟا نود ﺷﻟا ﺣ ،مﺎﻌﻟا ﺷﻟا ﻧا

مﻳ 12 ل كﻟا ﺳﻟا ﻣوﺎﻣ ىﻣ

7,043.28 7,015.67 6,994.43 6,966.82 6,945.58 مﺎﻌﻟا ﺷﻟا ،ادوﻣ ﻊﺟاﻟا نﺎآ ﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو . 7,020.4

كﻟا ﺳﻟا ﻋد ىﻣ ﺷﻟا ﺗ ﺣ

ﻬﺳﻷا ﻊﻟ لواﺗﺷﻣ

ﻓﺎﺎﺑ . قﻼﻏا ﻋ ( 6,984.9)

مﻳ 55 ل

،ﻀﻣ ﺎﻗ ﻟا ةﻟا ﺷﻣ ﺷ ﻓ ،ﻟﻟ

ﻰﻋ ﻟا ﺧ ﻋ آﺎﻟا ﺧ ﻋﺎﻳ ﺎﺑ

ﻣ ﻳﻟا ﻰﻟإ ﻳ ﺎﻣ ،ضﺎﻧا ﻧﺎﺟ

ﺷﻟا زﻌﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﺷﻟا ﻲﻓ ﻌﻀﻟا

كﻟا ﺳﻟا ىﻣ قﻓ اذإ ،آأ مﺎﻌﻟا

. مﻳ 55 ل

ﻋﻟا ﻰﻟإ بﻗﻷا ﻬﺳﻷا ﻣوﺎﻟا ﻰﻟإ بﻗﻷا ﻬﺳﻷا

S1 S2 PP ( يدﻌﺳ لﺎﻳر)

قﻼﻏا ﻌﺳ

آﻟا R1 R2 PP ( يدﻌﺳ لﺎﻳر)

قﻼﻏا ﻌﺳ

آ ﻟا

41.57 41.43 41.73 41.70 ﻳدﻌﻟا ﺎﻟا 66.50 66.50 66.50 66.50 آﺎﺷ

19.93 19.87 20.07 20.00 ﻀﺑﺎﻟا ﻟا 23.32 23.33 23.28 23.30 ضﺎﻳﻟا ﺑ

39.67 39.53 39.83 39.80 تﻻﺎﺗا 68.83 68.92 68.67 68.75 ﻲﺟاﻟا فﻣ

38.17 38.03 38.33 38.30 كﻼ ﺳأ 24.50 24.55 24.45 24.45 كﺗ ﺳأ

23.22 23.13 23.38 23.30 ﻀﺑﺎﻟا 95.75 96.00 95.25 95.50 ﻳدﻌﻟا ﺳأ

27.40 27.30 27.50 27.50 ﻲﻟا ﻲﺑﻌﻟا 37.00 37.10 36.90 36.90 ﻋﺎﻟا اﺳأ

13.60 13.55 13.65 13.65 ءﺎﺑﻬﻟا 34.10 34.20 33.90 34.00 ﻋﺎﻟ ﻣاﻟا

45.33 45.17 45.57 45.50 ﻣﺎﻟا ﺳأ 82.50 82.75 82.00 82.25 ﻌﻟا قاﺳأ

90.17 89.83 90.58 90.50 ﻊﻳ ﺎﺳأ 81.50 81.75 81.25 81.25 ﻟا ﺳأ

لواﺗ

: رﻟا

3


ﻳدﻌﻟا ﻬﺳﻸﻟ ﻲﻟا ﻟا

ﺑﺎﺳ

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 04

R2 R1 PP S1 S2 قاﺧا ﻋ ﻬﻟا ﻋ ﺣ ،ﺑﺎﺳ ﻬﺳ ﻧا

12 ل كﻟا ﺳﻟ ﻳرﻟا ﻣوﺎﻣ ىﻣ

92.75 92.25 92.00 91.50 91.25

ﻬﻟا كﺗ ﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو .( لﺎﻳر 92.39)

مﻳ

ﻟ ،هﻟا تﻻواﻟا ﻲﻓ ﻣوﺎﻣ ىﻣ قﻓ

ﺳﺎﺳﻷا تﺎﻋﺎﻟ ﻳدﻌﻟا آﻟ ا

ﻰﻟإ ﻧﻓ ،ﺳﺎﻟا هه ﻰﻋ ظﺎﻟا ﻋ ﻋ

ﻳﻟا ﻰﻟإ ﻳ ﺎﻣ ،مﻟا لﻼﺧ ﺗﺎﻳﻣ

ﻰﻧدأ

ﻓ ،ﻟﻟ ﻓﺎﻟﺎﺑ . ﻌﻟا آﺣ ﻲﻓ ﻌﻀﻟا ﻣ

ﺎﺑ ،ﻀﻣ ﺎﻗ ﻟا ةﻟا ﺷﻣ ﺷ

ﻋﻳ ﺎﻣ ،ﻟا ﺧ ﻋ آﺎﻟا ﺧ ﻋﺎﻳ

ﻬﻟا ﻊﺟاﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﻬﻟا ضﺎﻧﺑ ﺎﺗﺎﻌﻗﺗ

ﻋ يرﻟا ﻋﻟا ىﻣ نود كﺗ اذإ ،آأ

. لﺎﻳر 91.50

ﻳدﻌﻟا تﻻﺎﺗا

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 نود ﻬﻟا قﺧإ ﺣ ،تﻻﺎﺗا ﻬﺳ ﻧا

ﻓﺎﺎﺑ . لﺎﻳر 39.90 ﻋ ﻲﻓﻷا ﻋد ىﻣ

40.13 39.97 39.83 39.67 39.53

ضﺎﻧﻻا

ﻲﻓ ﺧ ﻟا ةﻟا ﺷﻣ نﻓ ،ﻟﻟ

ﻊﺎﻳ نأ آﺎﻟا ﺧ ﺷﻳ ﺎﺑ ،ﺳﻸﻟ ﻳو

ﻳدﻌﻟا

تﻻﺎﺗا

ﻓ ةﻧ

. ﻬﻟا ﻲﻓ ﻊﻟا طﻐ ﻰﻟإ ﻳ ﺎﻣ ،ﻟﺎﻟﺎﺑ

ىﻣ ﻳ نأو ،آأ ﻬﻟا ﻊﺟاﻳ نأ ﻊﻗﻧو

. لﺎﻳر 39.50 ﻋ ﻋد

4


ﻳدﻌﻟا ﻬﺳﻸﻟ

ﻲﻟا ﻟا

ﻲﺟاﻟا فﻣ

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 04

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ،ﺎﻌﻗﺗ ﺎآ ﺣﻻا مﻳ ﻼﻗ ﻲﺟاﻟا ﻬﺳ ﻊﺗرا

ﺧ هﺎﺗإ ىﻣ قاﺧا ﻋ ﻬﻟا ﻋ ﺣ

68.92 68.83 68.67 68.58 68.42

،ﻟذ ﻊﻣو . لﺎﻳر 68.75 ﻋ ﻋﺎﻟا ﻣوﺎﻣ

ﻰﻟإ ﻳو ﺳﺎﻳ ﻟا ةﻟا ﺷﻣ نﻓ

ﻲﺟاﻟا فﻣ

ﺧ ﻋ ﺎﻳرﺗ

آﺎﻟا ﺧ ﻋﺎﻳ ﺎﺑ ،ﻰﻋﻷا

ﻰﻟإ ﻳ ﺎﻣ ،عﺎﺗرا ﻧﺎﺟ ﻰﻋ ﻟا

ﻬﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﻌﻟا آﺣ ﻲﻓ ةﻟا ﻣ ﻳﻟا

قﻓ كﻟا ﻣ ﺗ اذإ ،ﺎاﺷ ﻻﺎﻗإ ﻬﻟا

. لﺎﻳر 68.75 ﻋ ﻳرﻟا ﻣوﺎﻟا ىﻣ

اه قاﺧإ ﻋ ﻬﻟا ﻋ نﻓ ،ﻟذ ﻣ ﻏﻟﺎﺑو

. ﻬﻟا ﻲﻓ

ﻳﻌﻟا ﻰﻟإ يدﻳ ﻗ ، ىﻟا

ﻳدﻌﻟا نﺎآ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ىﻣ قﻓ ﻬﻟا ﺣ ،نﺎآ ﻬﺳ ﻊﺗرا

ةوﻼﻋو . لﺎﻳر 11.30 ﻋ ﺟﻷا ﻳﻟا ﻋد

11.82 11.58 11.47 11.23 11.12

ﻲﻓ اآ ﺎاﺷ ﻻﺎﻗإ ﻬﻟا ﻬﺷ ﻓ ،ﻟذ ﻰﻋ

ﺳﻟا ىﻣ قﻓ كﺗو ،هﻟا

تﻻواﻟا

ﻋ ﻟو ،(

لﺎﻳر 11.59)

مﻳ 21 ل كﻟا

تﺎﻳوﺎآوﻟ ﻳدﻌﻟا نﺎآ آﺷ

ﻐﻟ ﻧإو ،ﺳﺎﻟا هه ﻰﻋ ظﺎﻟا ﻋ

11.40 ﻋ ﻓﻷا ﻣوﺎﻣ ىﻣ نود ﻟا

ﻗﻟا ناﻌﺷ ﻧ

ﻬﻟا ﺷ ﻗو.

لﺎﻳر

،دﻌﻟ ﻣ سﺎﻌﻧا ﻰﻟإ ﻳ ﺎﻣ ،ﺑﻟا

ﻣ ﺎﻣﻋﻣ هﺎﺗا اه نﺎآ ﻓ ،ﻟﻟ ﻓﺎﺎﺑ

ﻰﻋ لﻳ ﺎﻣ ،لواﻟا ﺣ ﻲﻓ عﺎﺗرا ﻗ

،ﻟﻟ ﻓﺎﺎﺑو . ﻌﻟا آﺣ سﺎﻌﻧإ ﻟﺎﺣإ

،شﺎﻌﻧإ ﺣﻣ ﻰﻟإ ناﻳ ﻳﺷﻟا ﻣ ﻼآ نﻓ

ﻬﻳ نأ ﻊﻗﻧو . عﺎﺗرﺎﺑ ﺎﺗﺎﻌﻗﺗ ﺎﻋﻳ ﻲﻟﺎﻟﺎﺑو

ﻣ ﺗ اذا ،ﻲاﻟا لﺎﻗا ﻣ ﻳﻟا ﻬﻟا

. لﺎﻳر 11.40 ﻣوﺎﻣ ىﻣ قﻓ

كﻟا

5


ﻳدﻌﻟا ﻬﺳﻸﻟ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 04

ندﺎﻌﻣ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ىﻣ نود ﻬﻟا ﺣ ،ندﺎﻌﻣ ﻬﺳ ﻧا

ﻓﺎﺎﺑ و.

لﺎﻳر 33.30 ﻋ ﻳرﻟا ﻣوﺎﻣ

33.43 33.17 33.03 32.77 32.63

ﻟ ،هﻟا تﻻواﻟا ﻲﻓ ﻬﻟا ﻊﺗرإ ﻓ ،ﻟﻟ

ﻧإو ، ﻣوﺎﻣ ىﻣ ﻣ ﻊﻟا طﻐ ﻬﺷ

ﻳدﻌﻟا ﺑﻌﻟا ﻳﻌﻟا آﺷ

طﻬﻟا ﻰﻟإ اﻣ ،مﻟا لﻼﺧ ﺗﺎﻳﻣ ﻰﻧدأ ﻰﻟإ

ﻼآ نﻓ ،ﻟذ ﻰﻋ ةوﻼﻋو . ﻬﻟا ﻲﻓ ﻳاﻟا

ﺎﺗﺎﻌﻗﺗ ﻋﻳ ﺎﻣ ،ﺳﻸﻟ نﺎﻬﻳ ﻳﺷﻟا

نأو ،آأ ﻬﻟا ﻊﺟاﻳ نأ

ﻊﻗﻧو . ﻬﻟا طﻬﺑ

،لﺎﻳر 32.30 ﻋ ﺷﺎﻟا ﻋد ىﻣ ﻳ

. لﺎﻳر 33.30 ﻣوﺎﻣ ىﻣ نود اذإ

ﻟا ﻬﺳﻷا زﺑﻷ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﻟﺎﻟا ﻲﺑد قﺳ - رﺎﻋإ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ﺷو ،ﺎﻌﻗﺗ ﺎآ ﺣﻻا مﻳ رﺎﻋإ ﻬﺳ ﻊﺗرإ

5.48 ﻋ عﺳإ 52 ل ﻳﺟ عﺎﺗرإ ىﻣ

5.57 5.52 5.44 5.39 5.31

ﻣوﺎﻟا ىﻣ قﻓ ﻬﻟا كﺗ ﺣ ،هرد

نﻓ ،ﻟﻟ ﻓﺎﺎﺑ.

هرد 5.35 ﻋ ﻳرﻟا

ﻳرﺎﻌﻟا رﺎﻋإ آﺷ

ﻣ ﻲﻓ ﺎﻳﻗ ﺎهﺎﺗإ ﻳ ﻟا ةﻟا ﺷﻣ

ﺧ ﻊﻣ آﺎﻟا ﺧ ﻊﺎﻳ ﺎﺑ ،.

ءاﻟﺎﺑ ﻊﻟا

ةﻟا ﻣ ﻳﻟا ﻰﻟإ اﻣ ،بﺎﻳﺎﺑ ﻟا

اذإ ،آأ ﻬﻟا ﻊﺗﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﻌﻟا آﺣ ﻲﻓ

يرﻟا ﻋﻟا ىﻣ قﻓ لواﻟا ﻲﻓ ﺳا ﺎﻣ

. هرد 5.35

6


ﻟا ﻬﺳﻷا

زﺑﻷ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 04

ﻀﺑﺎﻟا ﺑارأ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ،ﺣﻻا مﻳ ﺳﻸﻟ ﺣﺎﻓإ هﻓ ﺑارأ ﻬﺳ ﻬﺷ

نود هآ ﻊﺑ طﻐﻀﻟ ﻬﻟا ضﻌﺗ ﺣ

2.41 2.41 2.41 2.41 2.41

ﻰﻋ ةوﻼﻋو . هرد 2.58 يرﻟا ﻋد ىﻣ

ﻊو ﻰﻟإ ﻳﺷﻟا ﻣ آ ﻓ ،ﻟذ

ﻀﺑﺎﻟا ﺑارأ آﺷ

ﻲﻓ ﻌﻀﻟا ﻣ ﻳﻟا ﻰﻋ لﻳ ﺎﻣ ،ضﺎﻧﻻا

اذإ ،هزﻌﺗ ﻬﻟا ﺻاﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﻬﻟا آﺣ

2.40 ﻋ يرﻟا ﻲﻓﻷا ﻋﻟا ىﻣ قﻓ

. هرد

زﺎﻏ ﻧاد

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ىﻣ نود كﺗو ،زﺎﻏ ﻧاد ﻬﺳ ﻧإ

ﻧا ﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو . هرد 0.50 يرﻟا ﻋد

0.51 0.50 0.50 0.49 0.49

ﻻﺎﻗإ ﻬﺷ ﻟ ،هﻟا تﻻواﻟا ﻲﻓ ﻬﻟا

كﻟا ﺳﻟا ﻋد ىﻣ ﻣ بﻟﺎﺑ ﺎاﺷ

زﺎﻏ ﻧاد آﺷ

ﻌﺳ ﻰﻟا ﻬﻟﺎﺑ ﻊﻓد ﺎﻣ ،هرد 0.49 مﻳ 55 ل

وﻳ ﺎﺑ ،ﻟا ةﻟا ﺷﻣ ﺎﻳو . ﺣﺎﻓإ

ﻰﻟإ ﻳ ﺎﻣ ،ﻳﻌﻟا ﻊو ﻲﻓ آﺎﻟا ﺧ

. ﻬﻟا آﺣ ﻲﻓ ﻧﺎﻟا

آﻟا ﻣ ﻳﻟا

ىﻣ نود اذإ ،ﻬﻟا زﻌﻳ نأ ﻊﻗﻧو

. هرد 0.50 ﻣوﺎﻣ

7


ﻟا ﻬﺳﻷا زﺑﻷ ﻲﻟا ﻟا

تﺎﻋﺎﻟ ﻗ

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 04

R2 R1 PP S1 S2 قﻓ ﻬﻟا

ﺣ ،تﺎﻋﺎﻟ ﻗ ﻬﺳ ﻊﺗرإ

ةوﻼﻋو . يﻗ لﺎﻳر 168.0 ﻲﻓﻷا ﻋد ىﻣ

172.07 171.13 169.57 168.63 167.07

ىﻣ قﻓ ﺎﻀﻳأ ﻬﻟا كﺗ ﻓ ،ﻟذ ﻰﻋ

مﻳ 12 ل كﻟا ﺳﻟ ﻳرﻟا ﻣوﺎﻟا

تﺎﻋﺎﻟ ﻗ

آﺣ ﻣ ﻳﻟا ﻰﻟإ ﻳ ﺎﻣ ،(

لﺎﻳر 169.18)

ﻟا ةﻟا ﺷﻣ ﻳو . ﻬﻟا ﻲﻓ عﺎﺗرا

ﻊﻣ ﻓﻼﺧإ ﻣ آﺎﻟا ﺧ ﻳ ﺎﺑ ،ﻌﺗﻣ ﺎﻗ

عﺎﺗرﺑ ﺎﺗﺎﻌﻗﺗ ﻋﻳ ﻲﻟﺎﻟﺎﺑو ،ﻟا ﺧ

ﻣ ﺗ اذا ،آأ ﻬﻟا ﻊﺗﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﻬﻟا

. مﻳ 12 ل كﻟا ﺳﻟا ىﻣ قﻓ ءﺎﻟا

ﻲﻳﻟا ﻳﻟا ﺑ

R2 R1 PP S1 S2 مﻳ ﻐﺗ نود ﻲﻳﻟا ﻳﻟا ﺑ ﻬﺳ

ىﻣ قﻓ كﻟا ﻋ ﻬﻟا ﻋ ﺣ ،ﺣﻻا

840.00 830.00 820.00 810.00 800.00

ةوﻼﻋو . رﺎﻳد 830.0 ﻳرﻟا ﻲﻓﻷا ﻣوﺎﻣ

ﺳر ﻧ ﺑ ﻟواﺗ ﻬﻟا ﺻاو ﻓ ،ﻟذ ﻰﻋ

ﻲﻳﻟا

ﻳﻟا ﺑ

810.0 و 830.0 ﺑ ﺎﻣ ﻟا ﻲﻧﺎﻟا

،ﻳﻌﻟا ﻰﻟإ ﻳﺷﻟا ﻣ آ ﻳو.

رﺎﻳد

تﺎﻬﺟﺗ ﻋ او رﺗ يأ ﺎﻣﻳ ﻻ ﻲﻟﺎﻟﺎﺑو

ﺎﻣ اذإ ،ﻬﻟا زﻌﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﻳﻟا ﻲﻓ ﻬﻟا

ﻲﻧﺎﻟا ﺳر ﻧ ﺑ ﺎﻣ ﻟواﺗ ﻲﻓ ﺳا

هﻬﻟ ﻬﻟا قاﺧإ نﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو . ﻟا

هﺎﺗإ دﻳ ﻗ ،ﻧﺎﻟا ﻣ يأ ﻰﻋ تﺎﻳﻟا

. ﻳﻟا ﻟا ﻲﻓ ﻬﻟا

ﻓ ةﻧ

ﻓ ةﻧ

8


ﻟا تاﺷﻟا – ﻳرﺎﻌﻟا

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 04

Candlestick Patterns, Doji

. ﻲه ﺧز دﺟو ﻰﻋ

ﻟا اه ﺗ لواﻟا لﻳ ﺣ ﻲﻓ ،قﻟ ﻲﺑﺎﻳإ ﻟا اه قﻓ لواﻟا نإ . ةآ دﻌﺻو طه تﺎآﺣ ﻲﻌﻳ ﺎﻣ ةدﺎﻋ هو ،ناﻌﻟﺎﺑ ﺷ ﻧ ه

Hammer

. ﻲﻬﻟا ﺟﻟا لﻼﺧ يﻋﺎﺗ ﻧ ﻰﻟإ ﻳ اه . يﻋ نوﺑ وأ ﻌﺑ ﻊﻣ ﻲﺳ ﻳ ﻟو ﻰﻋﻷا ىﻟا بﻗ ( دﺳأ وأ ﺑأ)

ﻐﺻ ﺟ ﻋ ةرﺎﻋ ه

. ﻲﻟﺎﻟا لواﻟا مﻳ ﻲﻓ آﺄﻟا ﻊﻣ ﺳ سﺎﻌﻧا ةرﺎﺷإ ﻲه : ﺳﻌﻣ ءادﺳ ﻗﻣ

Moving Average, SMA (Simple Moving Average)

. ﺳ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻓ ﻌﻟا ﺎﻣأ . قﻟ ًﺎﺑﺎﻳإ ﻌﻳ ﺟﻷا ﻳﻟا آﻟا تﺎﺳﻟا ﻊﻣ ﺟﻷا ةﻟا آﻟا تﺎﺳﻟا ﻊﺎﺗ نإ . ﺟﻟا ﻳﻟ ًﺎﻣﻳ 125و

50و

20و

10ـﻟا

تاذ ﻟا آﻟا تﺎﺳﻟا مﻧ ﺎﻣ ةدﺎﻋ

DEMA - Double-smoothed Exponential Moving Average

نﺎآ ﺎﻟﺎ

. ﺳ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻓ مﺎﻳأ 10و

20ـﻟا

تاذ آﻟا تﺎﺳﻟا ﻊﺎﺗ ﺎﻣأ . ﺑﺎﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻳ ًﺎﻣﻳ 20و

10ـﻟا

تاذ آﻟا تﺎﺳﻟا ﻊﺎﺗ نإ . ﺟﻟا ﻳﻟ ًﺎﻣﻳ 40و

20و

10ـﻟا

تاذ ﺳﺎﺳﻷا آﻟا تﺎﺳﻟا مﻧ

. ﻣﻟا ﻣ ةﻗ ةﻟ ﻲه ﺟﺗ ﺧ ﻳ ًﺎﻣﻳ 40ـﻟا

تاذ ﺳﺎﺳﻻا آﻟا تﺎﺳﻟا ﺗ ﻣﺎﻌﻟا نإ . ﺷﻟا وأ ﻬﻟ ﺑﺎﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻳ اه نﻓ ،ًﺎﻣﻳ 40ـﻟا

تاذ ﺳﺎﺳﻷا آﻟا تﺎﺳﻟا قﻓ ﻬﻟا ﻣﺎﻌﺗ

MACD - Moving Average Convergence and Divergence

. ﻲه ﺟﺗ دﺟو ﻲﻌﻓ ﻌﻟا ﺎﻣأ . ﺑﺎﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻳ اه نﻓ ،ﻗﻓ لواﻳو ﺳﻷا

ﻣ ةرﺎﺷا ﺧ ﻊﻣ آﺎﻟا ﻊﺎﻳ ﺎﻣﻋ . ةرﺎﺷا ﺧ ﻰﻟإ ﻟا ﻟا ﻳ ﺣ ،ﺧ ةرﺎﺷإ ﺧو ﺑ صﺎﺧ ﻣز ﺧ ﺷﻟا اه ىﻟ

RSI-Relative Strength Index

. ءاﻟﺎﺑ

ﻊﻟا ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا وأ قﻟا نأ ﻰﻟإ ﻳ اﻬﻓ ، 70 ىﻣ قﻓ ﺷﻟا نﻳ ﺎﻣﻋ . ﻊﺑ ةورذ ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا وأ قﻟا نأ ﻰﻟإ ﻳ اﻬﻓ ، 30 ىﻣ ﺗ ﺷﻟا

اه ﻰﻳ ﺎﻣﻋ

Price ROC

. ﻬﻟا وأ ﺷﻟ ﺳ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻳ ﻧﻓ ﻟا ﺗ نﻳ

ﺎﻣﻋ ﺎﻣأ . ﻬﻟا وأ ﺷﻟ ﺑﺎﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻳ ﻧﻓ ﻟا قﻓ ﺷﻟا اه نﻳ ﺎﻣﻋ

Stochastic Oscillators

. ﻟا ﻌﺑ ثوﺣ ﻊﻗﻟا

ﻣو ءاﺷ ةورذ ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا نأ ﻲﻌﻳ اﻬﻓ ﻟا قﻓ تاﺷﻟا نﺗ ﺎﻣﻋ ﺎﻣا . داﺗرﻻا ﻌﺑ ثوﺣ ﻊﻗﻟا ﻣو ﻊﺑ ةورذ ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا نأ ﻲﻌﻳ اﻬﻓ ﻟا ﺗ تاﺷﻟا هه نﺗ ﺎﻣﻋ

Williams %R

. داﺗرﻻا ﻌﺑ ثوﺣ ﻊﻗﻟا ﻣو ﻊﺑ ةورذ ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا نأ ﻲﻌﻳ اﻬﻓ ﻟا ﺗ ﺷﻟا نﻳ ﺎﻣﻋ ﺎﻣأ . ﻟا ﻌﺑ ثوﺣ ﻊﻗﻟا ﻣو ءاﺷ ةورذ ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا نأ ﻲﻌﻳ اﻬﻓ ﻟا قﻓ ﺷﻟا نﻳ ﺎﻣﻋ

CCI (Commodity Channel Index)

. رﺎﺳا ﻳدﺎﺻو ﻬﺳﻷا ﻊﻣ ًﺎﻀﻳأ ﺟ ﺑ ﻌﻳ ﻧأ ﻻإ ،ﻊﻟ ﻣ CCI ﺷﻣ نأ ﺣ ﻲﻓ

: ﺷﻟا ﻟ نﺎﻳ كﺎه

ﺗ ﻌﺑ ﻊﻳ ﺎﻣ ةدﺎﻋ يﻟا فﻼﺧا اه نإ . ﻟ ﺑﺎﺳ ىﻣ ﻰﻋأ زوﺎﺗ ﻲﻓ ﺷﻟا ﻳ ﺎﺑ ةﻳﺟ تﺎﻋﺎﺗرﺑ ﻲﻌﻟا ﻬﻟا ﺎﻬﻟﻼﺧ ﻣ مﻳ ﻲﻟا تﺎﻗوﻟا ﻋ ﻟا ﻲه CCI ﺷﻣ ﻟ ﻌﺎﻟا ﻳﻟا نإ : تﺎﻗوﻟا ﻋ ﻟا

. ﻬﻟا ﻌﺳ ﻲﻓ

. ﻊﺑ ةورذ / ءاﺷ ةورذ ﻣ ﻲﻌﺗ تﺎﻳﻟا هه جرﺎﺧ ةءاﻟا نإ . 100+/

- ﺑ ﺷﻟا بﺑﻳ ﺎﻣ ةدﺎﻋ : ﻊﻟا ةورذ / ءاﻟا ةورذ ﺷﻣ

Fibonacci Retracements

تﺎﻳﻣ دﻋ نإ . عﺎﺗرﻻا ﻲﻓ عﺳ ﻲﺗﺎﻧﻓ طﺧ نﻓ ،طه ﻲﻓ ﺟﻟا ﺧ نﺎآ اذإ ﺎﻣأ . طﻬﻟا ﻲﻓ عﺳ ﻲﺗﺎﻧﻓ طﺧ نﻓ ،عﺎﺗرا ﻲﻓ ﺟﻟا ﺧ نﺎآ اذإ . ﻣﺎه ﻗ ﻧو ضﺎﻧا ﻧ ﺑ ﺟﻟا ﺧ ﻰﻋ ﻲﺗﺎﻧﻓ طﺎﻧ ﻌﺗ

50 ،%

38.2 ،%

23.6 ﻲه ﻲﺗﺎﻧﻟ ﻟا تﺎﻳﻟا نإ . ﺎﻳوﻳ Y رﻟ ىﻟاو ﺎﻧﻟا ﻟا ﻳﻌﻟ جﺎﻧ ﻗ ،ﻌﻟا ﻲﺗﺎﻧﻓ تﺎﻳﻣ ﻓﺎآ ةهﺎﻣ ﻳﻧ ﺎآ اذإ .Y رﻣ لﺎﻣ ﻰﻋ ﻌﻳ ﻲﻧﺎﻟا

ﺳﻟا ﻰﻋ هﺎﻟا ﻲﺗﺎﻧﻓ طﺎﻧ

. % 100 و % 61.8 ،%

Whipsaw

ﻳ ﺷﺎﻟا ﻣ عﻧ ماﺳﺎﺑ ﻟا ﻊﻟ نﺑﺎﻟا ﺎﻬﺑ مﻳ ﻲﻟا ﻟاو ﻊﻓﻟا ﻋ ﻣ ﻣ ﻟا اه ﺻأ نإ . آﺎﻌﻟا هﺎﺗﻻﺎﺑ ﻌﻳﺳ آﺣ ﻟذ ﻊﻳ ﻟو ،ﺣاو هﺎﺗﺎﺑ ﻬﻟا ﻌﺳ ﺎﻬﻓ نﻳ ﻲﻟا

ﻟﺎﻟا ه ﻲﺎﻟا رﺎﻟا ﻧ نإ

. ﺳﻻا اه

Gravestone Doji

. ًﺎﻳوﺎﻣ قﻼﻏاو حﺎﻓﻻا ىﻣ نﻳ ﺣ ،ﻣ تأﺑ يﻟا ىﻟا ﻧ ﻋ ﻐﺗو دﻌﺗ ﺎﻬﻟو ﻋﺑ رﺎﻌﺳﻷا ﺗ ﺎﻣﻋ ناﻌﻟا ﻧ اه ﻌﻳ ،ﻲﻧﺎﺑﺎﻟا ﻲﻧﺎﻟا ﻰﻟا ﻰﻋ

Inside Bar

ﻐﺻأ ﻲﻣز رﺎإ . ﻋﻟا وأ ددﻟا ﻣ ﺣﻣ دﺟو ﻰﻋ ﻲﺧاﻟا ﻀﻟا لﻳ . ةﺷﺎﻣ ﻗ ﻲﺗﺄﻳ يﻟا ﻀﻟا ﻣ ﻰﻧدأ يﻋ ىﻣو ﻰﻋأ ﻣ ىﻣ ﻟ نأ ﻰﻌﺑ يأ ،ﺑﺎﻟا ﻀﻟا لﺎﻣ ًﺎآ ﻲﺗﺄﻳ ﻀﻗ ﻋ ةرﺎﻋ ه

. ﻋﻟا تﺎﻗاﺧاو ﻣوﺎﻟا/

ﻋﻟا تﺎﻳﻣ ﻣ ﻟا راﻟا طﺎﻧ ﻋو ،ﻟﺎﻣ تﺎﻳاﺑو ،ﻌﻟاو ﻟا تﺎﻳﻣ ﻋ ﺧاﻟا نﺎﻀﻟا ثﺗ ﺎﻣ ًﺎﻟﺎﻏ . ﻣ ﺷ ﻰﻋ ﻀﻟا اه وﺳ

Big Bar

يﻌﻟا ىﻟا لﺎﻣ ﻬﻟا كﻳ ﻗ ،ﻣ تﺎﺟ ةﻌﻟو ،آ ﻀﻗ ﺗ ﻌﺑ ،ةدﺎﻋو . ةﺷﺎﻣ ﻗ ﻲﺗﺄﻳ يﻟا ﻀﻟا ﻣ ﻰﻋأ يﻋ ىﻣو ﻰﻧدأ ﻲﺳ ىﻣ ﻟ ،ﺧ ﻰﻌﺑ يأ ،ﺑﺎﻟا ﻀﻟا ﻣ آأ ﻀﻗ ﻋ ةرﺎﻋ ه

. ًاﻳﺟ ًﺎه وأ ًﺎﻳدﻌﺻ ًﺎﻧ ﻲﻌﺳ ﺳﻷا ﻧ وأ ﻰﻋﻷا ﻧ قاﺧا يأ نإ . ﻟا

ﻀﻟ ﻲﻟاو

Higher High

. ﺑﺎﻟا ﻟا ﻲﻓ ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻋأ ﻣ ﻰﻋأ ه مﻟا ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻋأ نأ ﻲﻌﻳ اه

Lower High

. ﺑﺎﻟا ﻟا ﻲﻓ ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻋأ ﻣ ﻰﻧدأ ه مﻟا ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا

لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻋأ نأ ﻲﻌﻳ اه

Higher Low

. ﺑﺎﻟا ﻟا ﻲﻓ ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻧدأ ﻣ ﻰﻋأ ه مﻟا ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻧدأ نأ ﻲﻌﻳ اه

Lower Low

. ﺑﺎﻟا ﻟا ﻲﻓ ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻧدأ ﻣ ﻰﻧدأ ه مﻟا ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻧدأ نأ ﻲﻌﻳ اه

Triangle

اه قاﺧا نﻟا نﻟا ىﻳ . ﻟزﺎﺗو ﻳﻋﺎﺗ تﺎﻣ ﻟ ﻟا ﻎﻟا ﻀﺗ . عﺎﻟا عﺎﺗراو ﻟا ضﺎﻧا ﺑ ﻣﻟا روﻣ ﻊﻣ ﻀﻳ يﻟا يﻌﻟا قﺎﻟا ل ﻰﻋ ﺟﻟا طﺧ ﺳر ﺳاﺑ ﻳ يﻟا ﻲﻟا ﻟا ﻧ ه

.( ﻲﻟا ﻟا ﺗ قاﺧﻻا نﺎآ اذإ)

ًﺎﺎﻧا وأ ( يﻌﻟا ﻟا قﻓ قاﺧﻻا نﺎآ اذإ)

ًﺎﻋﺎﺗرا ﺎﻣإ ﻧأ ﻰﻋ ﻲﻟا ﻟا

Standard Error Channel

آﺣ ﻲه ﻌﻟا تﺎﺑﺑﺗ ﺻﺎﺧ نإ . ﻲﻟا يراﻧﻻا ﺟﻟا ﺧ قﻓ وأ ﻰﻋ ﻳرﺎﻌﻟا رﺎﺧﻷا ﻣ دﻋ ﻋ ةرﺎﻋ ﻲه ﺎﻬﻌﺗ ﻓﺎﻣ نإ . يرﺎﻌﻟا ﺄﻟا تاﻗ ﻲﻟا يراﻧﻻا ﺟﻟا

ﺧ ﺳأو ﻰﻋأ ﻲﻓ ﻣﺳﻟا ﻳزاﻟا طﻟا ﺗ

هدﺎﻳإ ﻳ ﺣﻟا هه ﻣ ﻲﻓ ﻊﻗﻟا نإ . ﻟﺄﻣ آ ﻲﻓ ةدﺟﻣ ﻌﻣ نزاﺗ ﻧ ﻰﻟإ رﺎﻌﺳﻷا ﻲﺗ . رﺎﻌﺳﻷا ﺗ ﺎﻣ قﺳ ﻲﻓ ﺎﺑ ﺎﻣ

قﺳ ﻲﻓ ﻰﻋﻷا ﻧ رﺎﻌﺳﻷا ﺗ . ﻟواﻟ مﺎﻌﻟا يأﻟا ﻰﻋ ﻌﺗ ﻲهو ﺧ ﻰﻟإ ﻧ ﻣ

. ﺟﻟا ﻰﻋ ﻣ تاﻐﺗ تﺎﻌﻗﺗ ﻰﻟإ ﻓﺎﺎﺑ رﺎﻌﺳﻸﻟ ياﻟا هﺎﺗﻻا لﺣ تﺎﻧﺎﺑ يرﺎﻌﻟا ﺄﻟا ةﺎﻗ ﺗ ﻳ ﺣ ﻲﻓ ﻲﻟا يراﻧﻻا ﻟا ماﺳا لﻼﺧ ﻣ

Long Headed Doji Pattern

. ﻌﻟا ﻋد تﺎﻳﻣ لﺣ نﺗ ﺎﻣﻋ ﺻﺎﺧو ،ﻳدﻌﺻ ةرﺎﺷإ هه

Double Tops / Double Bottoms

ﻣ قﻟا ﻌﺳ ﻊﺗرإ ﺎﻣ اذإ ﺟﻟا سﺎﻌﻧإ ﻧﺎﻣإ ﻊﻗﺗ ﻟذ ﻌﻳو ﻳﻌﻗ ﻳ ،جودﻟا ﻌﻟا ﻟﺎﺣ ﻲﻓ . رﺎﻌﺳﻷا ﺟﻟ ﻣ سﺎﻌﻧإ ﻰﻋ ةرﺎﺷإ ه ةﻋﺎﻟا لﻼﺧ ﻣ قاﺧا نﻓ ،ﻧﺎﻟا ﻟا ﺗ ﻌﺑ . ﻗ ﺎﺑ ﺑ ﻲه ﺟودﻟا ﻟا

. جودﻣ ﻌﻗ وأ ﺟودﻣ ﻗ لواﻟ ﻬﻣ آﺄﻟا رﺎﻧإ نإ . ةﻋﺎﻟا لﻼﺧ

Three White Soldiers Formation

. ﺑﺎﻟا ناﻌﻟا ﺟ ﺟ ﺣﺎﻓإ آ ﻊﻣ ﺑﺎﻟا مﻟا ﻣ ﻰﻋأ ﻐﺗ ﻟﺎﻣ ﻟا ﻳ تﺎﻧاﻌﺷ ﺛﻼﺛ ﻣ ﻟا اه ﻟﺄﻳو . ﻲﻟﺎﻟا ﻲﻬﻟا ﺟﻟا سﺎﻌﻧﺑ ﻟ مﻳ يدﻌﺻ ناﻌﺷ ﻧ ﻰﻟإ ﻟا اه ﻳ

Bullish Harami Cross Pattern

.

ﺳﻷا ﻣ سﺎﻌﻧإ ةرﺎﺷإ

ﻲهو . آ دﺳأ ﺟ ﺟود ﻧ ﻋ ةرﺎﻋ ه

9


ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

04

سرﺎﻣ

2013

10

ﻟوﻟا ءﻼﺧإ

تﻋأ

ﺛو

ﻟا

هه



آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

"

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

"

،

ضﺎﻳﻟا

،

ﻟا

ﺑﻌﻟا

ﻳدﻌﻟا

ماﺳﻼﻟ

مﺎﻌﻟا


ءﻼﻋ

آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

ﻻو

زﻳ

ةدﺎﻋإ

ﺎﻬﻌﻳزﺗ

وأ

ةدﺎﻋإ

ﺎﻬﻟﺎﺳرإ

وأ

حﺎﻓا

ﺎﻬﻋ

،

ﺎآ

وأ



،

وأ

يﺄﺑ


وأ


،

نود

ﻓاﻣ

ﺑﺎآ

ﻳﺻ


آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

.

نإ

مﻼﺳا

هه

ﺛﻟا

عﻼاو

ﺎﻬﻋ

ﻌﻳ

ﺑﺎﺑ

ﻓاﻣ


ﻧﺎﺟ

ﻰﻋ

مﻋ

ةدﺎﻋإ

ﻊﻳزﺗ

وأ

ةدﺎﻋإ

لﺎﺳرإ

وأ

حﺎﻓا

ﻳﺧﻶﻟ

ﺎﻋ

ﻀﺗ


تﺎﻳﻣ

ءارو

،

تﺎﺟﺎﺳاو

وأ

تﺎﻣﻌﻣ





تﺎﻣﻌﻟا

مﻌﻟ


ﻧﺎﺟ

آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

.

ﻗو


لﻟا

ﻰﻋ

تﺎﻣﻌﻟا

ةدراﻟا

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا


ردﺎﻣ

ﻣﺎﻋ


ﻌﻳ

ﺎﻬﻧأ

تﺎﻣﻌﻣ

ﻗﺛﻣ

ﺎﻟ


ﻀﻧ

ﺎﻬﻗد

.

آﺷو

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا


مﺗ

ﻳأ

تاراﻗإ

وأ

تﺎﻧﺎ

)

ﻳﺻ

وأ


(

نﺄﺑ

ﺎﻧﺎﻟا

ت

تﺎﻣﻌﻟاو

ﻣﻟا

ﺎآ

ﺎﻬﻧأ



نﺄﺑ

تﺎﻣﻌﻟا

ﻲﻟا

ﺎﻬﻀﺗ

هه

ﺛﻟا

ﻲه

تﺎﻣﻌﻣ

ﻣﺎآ

وأ

ﻟﺎﺧ


يأ

ﺄﺧ

وأ


ﻀﻣ

وأ

ﺎﻬﻧأ


يﻷ

ضﻏ

دﻣ

.

ﺛﻓ

ﻟا

هه

ﺎﻧإ

مﺗ

تﺎﻣﻌﻣ

ﻣﺎﻋ


.

ﺎآ

ﻧأ


تﺎﻣﻌﻟا

ﻻو

يأ

يأر

دراو

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا


ﺎﻋ

وأ

ةﻋد

ﻳﻟ

ضﻋ

ءاﻟ

وأ

ﻊﺑ

يأ

قاروأ

ﻟﺎﻣ

وأ

ﺎهﻏ


تﺎﻟا

ﻳرﺎﺳﻻا

تاذ

ﻟا


قاروﻷا

ﻟﺎﻟا

وأ

تارﺎﺳﻻا

.

ﻟو

ضﻐﻟا


هه

ﺛﻟا

ﻳﺗ

ةرﻣ


ﻲﻓ

لﺎﻣ

رﺎﺳﻻا

ﺎآ

ﺎﻬﻧأ


ﺧﺄﺗ

ﻲﻓ

رﺎﻋﻻا

فاهﻷا

ﻳرﺎﺳﻻا

وأ

ﻊﻟا

ﻟا

ﻲﻟﺎ

وأ

تﺎﺟﺎﺣﻻا

ةدﻟا

يﻷ


ﻌﻣ



هه

ﺛﻟا

.

ﻲﻐﻳ

ﻳﻟ

ﻲﻌﻟا

لﻟ

ﻰﻋ

ةرﻟا

ﻟﺎﻟا

وأ

ﻧﻧﺎﻟا

وأ

ﻳﻀﻟا

نﺄﺑ

ىﻣ

ﻣءﻼﻣ

رﺎﺳﻻا

ﻲﻓ

يأ

قاروأ

ﻟﺎﻣ

،

وأ

رﺎﺳا


وأ

ﻳأ

تﺎﺗاﺳا

رﺎﺳا

تﺟ

ﺎﻬﻗﺎﻣ

وأ

ﺻﻟا

ﺎﻬﺑ



هه

ﺛﻟا

،

ﻲﻐﻳو

ﻳﻟ

ﻬﺗ

نأ

تﺎﻧﺎﻟا

ﻌﻟا

تﺎﻌﻗﻟﺎﺑ

ﻟا

دراﻟا

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا




.

ﻟآ

ﻲﻐﻳ

ﻳﻟ

ﺣﻼﻣ

نأ

ﺧﻟا


قاروأ

ﻟﺎﻣ


اه

عﻟا

وأ

ﺎهﻏ


تارﺎﺳﻻا

،

نإ

ﺟو

،


ضﻌﻳ

تﺎﻟ

نﺄﺑو

ﻌﺳ

وأ




قاروﻷا

ﻟﺎﻟا

تارﺎﺳﻻاو

نﻳ


عﺎﺗرﻼﻟ

وأ

ضﺎﻧﻻا

.

ﺎآ

نأ

تﺎﻟا

ﻲﻓ

رﺎﻌﺳأ

فﻟا


نﻳ

ﺎﻬﻟ

رﺎﺛ


ﻰﻋ


وأ


،

وأ

ﺧﻟا

ﻲﺗﺄﻟا


تارﺎﺳا

ﻌﻣ

.

ءﺎﺑو


،


ﻳﻟ

نأ

اﻳ

ﻰﻋ

ﺎﻋ

نﻳ

ﻗأ


ﻎﻣ

ﻬﻟﺎﺳأر

ﻟا

ﺎﺳﺎﺳأ

.

زﻳو

نأ

نﻳ

آﻟ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

وأ

ﻟﻟا

ﺎﻬﻓ

وأ

ﺣاو

وأ

آأ


تﺎآﻟا

ﻋﻟا

ﻌﺑﺎﻟا

ﺎﻬﻟ

)

ﺎﺑ

ﻲﻓ

ﻟذ

ﻲﻣ

ثﻟا

(


ﻟﺎﻣ

ﻲﻓ

قاروﻷا

ﻟﺎﻟا

ﻬﻟ

وأ

تﺎﻬﻟا

ةرﻟا


قاروﻷا

ﻟﺎﻟا

وأ

تارﺎﺳﻻا

تاذ

ﻗﻼﻌﻟا

،

ﺎﺑ

ﻲﻓ

ﻟذ

اﻟا

آ


وأ

ةﻗ

ﺟﻷا

ﻲﻓ

قاروﻷا

ﻟﺎﻟا

،

تارﺎﺧو

ءاﺷ

ﻬﺳﻷا

وأ

دﻌﻟا

ﺟﻵا

وأ

تارﺎﻟا

ىﺧﻷا

وأ

تﺎﻟا

،

وأ

ﺎهﻏ


تاودﻷا

ﻟﺎﻟا

.

ﺎآ

زﻳ

آﻟ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

وأ

تﺎآﻟا

ﻌﺑﺎﻟا

ﺎﻬﻟ

نأ

مﺗ


ﻗو

ﺧﻵ

ءادﺄﺑ

تﺎﻣﻟا

ﻓﻟا

ﻳرﺎﺳﻻا

وأ

ﺎهﻏ


تﺎﻣﻟا

وأ

ﻲﻌﻟا

ﻣﺄﻟ

تﺎﻣﻟا

ﻓﻟا

ﻳرﺎﺳﻻا

وأ

ﺎهﻏ


لﺎﻋﻷا


يأ

آﺷ


تﺎآﻟا

ةرآﻟا

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا

.

آﺷو

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

،

ﺎﺑ

ﻲﻓ

ﻟذ

تﺎآﻟا

ﻌﺑﺎﻟا

ﺎﻬﻟ

ﺎﻬﻣو

،


نﺗ

ﻟﻣ


يأ

راأ

ةﺷﺎﻣ

وأ



ةﺷﺎ

وأ

يأ

ةرﺎﺧ

وأ

راأ

ىﺧأ


ﺄﺗ

،

ةرﺑ

ةﺷﺎﻣ

وأ


ةﺷﺎﻣ

،


يأ

ماﺳا

تﺎﻣﻌﻟ

ةدراﻟا

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا

.

ﻊﻀﺗ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا

ﻳأو

تﺎﺻﺗ

ةدراو

ﺎﻬﻓ

ﻐﻟ

نود

رﺎﻌﺷإ


.

آﺷو

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا



يأ

ﻟوﻣ



ﻳﺗ

تﺎﻣﻌﻟا

ةدراﻟا

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا

.

ﻻو

زﻳ

ﻐﺗ

وأ

خﺎﺳا

وأ

لﺎﺳرإ

وأ

ﻊﻳزﺗ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا

ﺎآ

وأ

ﺎﺟ

يﺄﺑ


وأ

يﺄﺑ

ﺳو

.

ﺎآ

ﻰﻋاﻳ

نأ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا


ﻬﺟﻣ

ﻰﻟإ

وأ

ةﻌﻣ

ﻊﻳزﻟ

وأ

ﺎﻬﻣاﺳﻻ



يأ


وأ

نﺎآ

ءاﺳ

نﺎآ

ﺎاﻣ

وأ

ﺎﻣ

ﻲﻓ

يأ

نﺎﻣ

وأ

ﻟود

وأ


وأ

ﻳأ

ﻳﻻو

ﺎﻀﻗ

ىﺧأ

،

ﺎﺣ

نﻳ


اه

ﻊﻳزﻟا

وأ

ﻟا

وأ

ﻓاﺗ

وأ

ماﺳا

هه

ﺛﻟا

ﺎﻟﺎﻣ

نﻧﺎﻟ

وأ



آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

وأ

يأ


ﺎﻬﻋوﻓ

مﺎﻟا

يﺄﺑ


وأ

ءﺎﺳا

يأ

طﺷ


طوﺷ

ﺧﻟا


ﻟذ

ﻟا

وأ


ﻳﻻﻟا

ﺎﻀﻟا

.

لﺎﺗﻟ

Research Department

Tel : +966 1 2119319

research@alrajhi-capital.com

آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

ةرادإ

ثﻟا

ﻟا

،ﻲﻟا



ﻟا

ﻬﻓ

قوﺻ

ﻳﻟا

5561

،

ضﺎﻳﻟا

11432

ﻟا

ﺑﻌﻟا

ﻳدﻌﻟا

ـــﺗﺎه

: +966 1 2119271

آﺎﻓ

: +966 1 2119368

ﻳﻟا

ﻲﻧوﻟا

:

research@alrajhi-capital.com

ﺧﺗ ﺗ

آﺷ

ﻗر ﺧﺗ ﺟﺑ ،ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا ه ﻗ ﻣ ﻟﺎﻟا ﻲﺟاﻟا

37

/

07068

More magazines by this user
Similar magazines