12BRwmI

alrajhicapital

12BRwmI

ثﻟا ةرادإ

research@alrajhi-capital.com

+966 1 2119319آﺎﻓ /+966 12119310 ﺗﺎه

٪ﻳرﺎﺗ ﻰﺣ مﺎﻌﻟ

ﺑﻟا ﺎﻋ

عزﻟا

ﻰﺣ ﻬﻟ

٪ ﻳرﺎﺗ

مﻟ ﻐﻟا

٪

مﻟا لﻼﺧ لواﺗ ﺷﻣ آﺣ

يدﻌﻟا قﻟا ﺷﻣ

قﻼﻏا ﺷﻟا

2.9 0.0 0.7 6,999.5 تﺎآ ﻟا ﻊﺟ ﻬﺳﻷ لواﺗ ﺷﻣ

3.2 -1.7 0.4 15,112.9 ﻟﺎﻟا تﺎﻣﻟاو كﻟا

2.2 1.2 0.9 5,986.0 ﻳوﺎآوﻟا تﺎﻋﺎﻟا

3.6 0.5 0.4 6,279.8 ﺳﻷا

3.4 1.0 0.6 7,760.8 ﻟا

2.8 0.4 0.3 4,924.9 ﻣﻟا ﻓاﻟاو ﻗﺎﻟا

1.8 0.5 1.3 6,708.9 ا ﻐﻟا تﺎﻋﺎﻟا و ﻋارﻟا

5.4 2.0 1.3 2,281.1 تﺎﻣﻌﻟا ﺗو تﻻﺎﺗﻻا

-9.5 -0.1 0.3 1,232.6 ﻣﺄﻟا

-1.9 -1.2 0.2 3,627.8 دﻌﻟا رﺎﺳﻻا

2.4 0.1 0.2 6,466.3 ﻲﻋﺎﻟا رﺎﺳﻻا

3.7 -0.7 0.5 2,924.9 ﻟاو ءﺎﻟا

5.9 -0.6 0.8 3,541.8 يرﺎﻌﻟا ﻳﻟا

4.4 -0.1 0.2 5,080.8 ﻟا

1.3 2.5 1.7 2,946.3 ﻟاو مﻼﻋا

30.5 -0.9 1.8 9,462.9 ﺣﺎﻟاو قدﺎﻟا

ﻟا/

ﻌﻟا ﻧ

ﻳﻓ ﻟا


ﺑﻟا / ﻌﻟا

قﻟا ﺳر

( رﻻود نﻟﺎﺑ)

لواﻟا ﻗ

( رﻻود نﻟﺎﺑ)

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 09

%0.67 6,999.53

مﺎﻌﻟا ﺷﻟا

ﻰﺣ

مﺎﻌﻟ

% ﻳرﺎﺗ

نﻣ 155.8 لواﻟا ﺣ

لﺎﻳر نﻣ 3,832.1 ﻟواﻟا ﻟا

89,222 تﺎﻟا

قﻟا ﻣ

ﻰﻋﻸﻟ ﺗ ﻟﺎﻌﻟا ﻬﺳﻷا

ىﺧأ ةﻣ ﻧﺟ واد ﺷﻣ ﻊﺗراذا ،عﺎﺗرإ ﻰﻋ ﻌﻟا مﻳ ﺟ ﻳﻣﻷا ﻟا تاﺷﻟا ﻬﻧأ

ﻋ تﺎﻧﺎﺑ ﻋ حﺎﻓﻻا ﺗ نأ ﻌﺑ ﻳﺳ لوﻟ

ﻟوﻷا ةﻟا

تءﺎﺟ ﻗو . ﻳﺟ ﻲﺳﺎﻗ ىﻣ ﻰﻟإ

236,000 ﻲﻟاﺑ / ﻰﻟإ ﻋارﻟا ﻏ ﺎﻟا ﻌﺗرا ﻓ . ﻊﻗﻟا ﻣ ﻀﻓأ تاءﺎﺟ ﺎﻟا

ﻰﻋ ةوﻼﻋو . 171,000 ﻲﻟاﺣ ﺎهرﻗ ةدﺎﻳز ﻌﻗﺗ ﻲﻟا قﻟا تاﻳﺑ

ﻧرﺎﻣ ﻳاﻓ ﻲﻓ و

ﻰﻧدأ

ﻰﻟإ ﻧاو ،ﻳﺎﻳ

ﻲﻓ ٪7.9

ﻣ ﻳاﻓ ﻲﻓ ﺎﻀﻳأ ٪7.7

ﻰﻟإ ﻟﺎﻟا لﻌﻣ ﻧإ ﻓ ،ﻟذ

لﺎﻗا ﻊﻣ

ىﻟا ﺑوروﻷا قاﺳﻷا ﻌﺗرإ ﻓ ،ﻟﻟ ﻓﺎﺎﺑو . 2008 ﻳد ﻣ ﻟ ىﻣ

ﻳﻣﻷا ﺎﻟا ﻳرﺎﺗو ﻟا ﻳدﺎﻗﻻاو ﻳرﺎﻟا تﺎﻧﺎﻟ

ﻲﺑﺎﻳإ ﻌﻓ دآ ﻳﻟا

ﻰﻋ ﻳاﻓ ﻲﻓ ٪20

ﻣ آﺄﺑ

دﻼﻟا تاردﺎﺻ ﻌﺗرا ﻓ ،ﻲﻟا

ةرﺎﻟا ﻳزﻟ ﺎﻓوو

. ﺎﻟا

آأ ﻲﻧﺎﺛ شﺎﻌﻧا ﻰﻋ ىﺧأ ﻣﻼﻋ ﻌﺗ ﻲﻟاو ،ةﻳﻟا

ﻳﻟا ﻟا ﻋ ﻣ ﻏﻟﺎﺑ يﺳ سﺎﺳأ

مﻳ ةآ ﺎﺣﺎﺑرأ ﻌﻟﺎﺑ ﺑوروﻷا ﻬﺳﻷا قاﺳأ ﺣ ﻓ ،ﻟذ

ﻰﻋ ةوﻼﻋ . ﻟﺎﻌﻟا ﻲﻓ دﺎﻗا

. ﻟا ﺎهﺎﻓ رﺎﻌﺳأ

اﻧا ﺑو

ﻲﺑوروﻷا يآﻟا ﻟا لﻋ نأ ﻌﺑ ،ﻟا

7000 ىﻣ نود ﻳ ﻟ ،ﻊﺗﻳ مﺎﻌﻟا ﺷﻟا

تﺎﻋﺎﻟا ﻊﺟ ﻏأ ﻗو.

6,999.5 ﻋ ﻟا ﻲﻬﻟ ٪0.7

ﺑ مﺎﻌﻟا ﺷﻟا ﻊﺗرا

ﺣ ،ﺎﻋﺎﺗرا آﻷا تﺎﻳوﺎآوﻟاو كﻟا ﺎﻋﺎﻗ نﺎآو . عﺎﺗرا ﻰﻋ ﻋ ﻟا

٪5.6

ﺑ لواﻟا مﺎﻗأ ﻲﻟﺎﺟإ

ﻊﺗرإ ﻗو . ﻲﻟاﻟا

ﻰﻋ ٪0.9

و ٪0.4

ﺑ ﺎﻌﺗرا

. ءﺎﻌﺑرﻷا مﻳ لﺎﻳر رﺎﻣ 3.8 ﻰﻟإ ﻟ ءﺎﺛﻼﻟا مﻳ ﻋ

نﺎآ ﺎﻋ

ﻰﻋ ﻬﺳ 31 ﻏأ ﺎﺑ ،ﻬﺳ 100 ﻋﻣ ﺎﻣ ﻊﺗرإ ﺣ ،ﺎﺑﺎﻳإ قﻟا عﺎﺗا نﺎآ

. ﻲﻟاﻟا ﻰﻋ ٪0.8

و ٪0.3

ﺑ ﻲﺟاﻟاو ﺑﺎﺳ ﺎﻬﺳ ﻊﺗرا ﻗو . ﺎﺧ

لود قاﺳأ ﺑ ﺎﻋﺎﺗرا آﻷا ﻳﻟاو ﻳﻟا قاﺳأ ﻧﺎآ ﻓ ،عﺳﻷا سﺎﺳأ ﻰﻋ

ﺷﻟا ﺎﺑ ،ﻲﻟاﻟا ﻰﻋ ٪0.9

و ٪1.7

ﺑ ﺎﻌﺗرإ

ذإ ،ﻲﻟا

نوﺎﻌﻟا ﻣ

. ﻐﺗ نوﺑ يدﻌﻟا مﺎﻌﻟا




ﻟا تﺎﻌﻗﻟا

ﻣ ﺎﻣأ . ﻟﺎﻌﻟا قاﺳﻷا ﻲﻓ ةﻟا ﻲﻓ ،مﻟا عﺎﺗرا ﻧﺎﺟ ﻰﻋ مﺎﻌﻟا ﺷﻟا ﻳ نأ ﻊﻗﻧ

. 7,025 ﻋ ﻳرﻓ ﻣوﺎﻣ ىﻣ ﻊﻣ ،ﺎﺑﺎﻳإ ﺷﻟا وﻓ ،ﻟا ﺣﺎﻟا

ﻰﺣ ﻬﻟ

% ﻳرﺎﺗ

ﻰﺣ عﺳﻸﻟ

% ﻳرﺎﺗ

مﻟ ﻐﻟا

%

قﻼﻏا

لود قاﺳأ تاﺷﻣ

ﻲ ﻟا نوﺎﻌﻟا ﻣ

3.6 1.8 14.7 382,458.9 1,021.6 2.9 0.0 0.0 0.7 6,999.5 ﻳدﻌﻟا ﺻرﺑ

4.7 1.6 11.1 100,146.8 50.0 1.8 -0.3 -0.3 0.1 8,506.2 ﻗ ﺻرﺑ

3.5 0.8 12.2 37,374.0 55.0 16.0 -2.3 -2.3 0.4 1,882.1 ﻲﺑد قﺳ

5.2 1.1 9.2 78,569.2 64.9 12.9 -2.4 -2.4 -1.0 2,970.6 ﻲ ﺑا قﺳ

2.8 1.2 27.3 104,415.9 191.5 10.8 1.7 1.7 0.3 6,574.8 ﻳﻟا قﺳ

4.2 1.5 10.9 16,053.9 12.2 4.0 0.3 0.3 -0.1 5,993.4 ﻣ قﺳ

3.9 0.8 10.2 15,804.2 0.4 3.2 0.9 0.9 0.2 1,099.8 ﻳﻟا قﺳ

ﻰﺣ مﺎﻌﻟ

٪ﻳرﺎﺗ

ﻰﺣ عﺳﻸﻟ

٪ﻳرﺎﺗ

ﻐﻟا

% مﻟ

قﻼﻏا تﻼﻌﻟا / لﺻﻷا ءادأ

ﻰﺣ مﺎﻌﻟ

% ﻳرﺎﺗ

ﻰﺣ عﺳﻸﻟ

% ﻳرﺎﺗ

ﻐﻟا

% مﻟ

لواﺗ

: رﻟا

قﻼﻏا ﻟﺎﻌ ﻟا تاﺷﻟا

-5.8 0.2 0.0 1,578.80 ( رﻻود)

هﻟا

9.9 2.2 0.5 14397.07 ( ﻲﻋﺎﻟا ) ﻧﺟ واد

-4.5 1.4 0.3 28.99 ( رﻻود)

ﻀﻟا

8.8 2.2 0.4 1551.18 500 ﻲﺑ ﻧا سا

-0.8 0.5 0.0 111.97 ( رﻻود)

/ ( ﻧﺑ)

مﺎﻟا ﻟا

18.2 5.8 2.6 12283.62 225يﺎﻧ

-1.4 -0.1 -0.8 1.30 ( رﻻود)

ورﻟا

1.9 0.9 1.4 23091.95 ﻎﺳ ﻎﻧﺎه

3.7 0.5 0.7 82.70 رﻻوﻟا ﺷﻣ 9.9 1.6 0.7 6483.58 100 ﻳﺎﺗ لﺎﻧﺎﻳﺎﻓ

10.7 2.6 1.2 96.00 ( رﻻود)

ﻲﻧﺎﺑﺎﻟا ﻟا

5.5 3.8 1.2 3840.15 40

كﺎآ

لواﻟ ﺧﻻا مﻟا ﺣ ﻳدﺎﻗﻻا تﺎﻧﺎﻟا ، جﻣﺑ : رﻟا

1


5.2

48.6

7.1

3.8

1.3 1.0 0.0

23.9

15.6

16.9

10.9

10.9

6.1

0.0

ﻳدﻌﻟ ا

قﻟا ءادأ ﻰﻋ ةﻧ

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌ ﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 09

عﺎﻟا ﺣ لواﻟا ﺣ عﺎﻟا ﺣ لواﻟا ﻗ

2.7

104.6

69.4

311.4

53.6 48.4 51.9

454.5

1,067.2

ﻟﺎﻟا تﺎﻣﻟاو فرﺎﻟا ﻳوﺎآوﻟا تﺎﻋﺎﻟا ﺳﻷا

ﻟا ﻣﻟا ﻓاﻟاو ﻗﺎﻟا اﻐﻟا تﺎﻋﺎﻟا و ﻋارﻟا

تﺎﻣﻌﻟا ﺗو تﻻﺎﺗﻷا ﻣﺄﻟا دﻌﻟا رﺎﺳﻷا

ﻲﻋﺎﻟا رﺎﺳﻷا ﻟاو ءﺎﻟا يرﺎﻌﻟا ﻳﻟا

ﻟا ﻟاو مﻼﻋا ﺣﺎﻟاو قدﺎﻟا

( نﻟﺎﺑ)

لواﻟا ﺣ ٪ مﻟ ﻐﻟا قﻼﻏا ﻌﺳ آﻟا

301.8

625.9

253.4

176.4

10.1

122.9

180.6

ﻟﺎﺑ ًﺎﺎﻧ آﻷا

ًﺎﻋﺎﺗرا آﻷا

( نﻟﺎﺑ)

لواﻟا ﺣ ٪ مﻟ ﻐﻟا قﻼﻏا ﻌﺳ آﻟا

29.8 0.0 8.2 نﺎآرﻷا راد 1.5 6.9 78.0 ﻟﺎﻌﻟا

13.6 2.2 9.5 رﺎﻋإ 1.1 6.0 75.0 ﻣﺄﻟ ءﺎﻓو

12.3 0.4 13.3 ءﺎﻧا 3.3 5.9 35.8 يأ ﻲﺳ ﻲﺑ

7.4 0.0 21.8 ﻟﺎﻟا ﺳأ 0.1 5.4 111.5 ﻳﻏﻸﻟ ﻲﻓه

5.3 0.6 8.2 ﻳدﻌﻟا ﻳز 0.4 5.2 28.5 قدﺎﻟا

( نﻟﺎﺑ)

لواﻟا ﻗ ٪ مﻟ ﻐﻟا قﻼﻏا ﻌﺳ آﻟا

3 لواﻟا

ﺣ ﺳﻣ

( نﻟﺎﺑ)

. مﺎﻳأ

لواﺗ : رﻟا

ﻟﺎﺑ ًﺎﺎﻧ آﻷا

ًﺎﺎﻧا آﻷا

( نﻟﺎﺑ)

لواﻟا ﺣ ٪ مﻟ ﻐﻟا قﻼﻏا ﻌﺳ آﻟا

360.2 0.3 92.5 ﺑﺎﺳ 3.1 -6.0 51.3 ﻣﻼﺳ

246.3 0.0 8.2 نﺎآرﻷا راد 0.7 -2.8 103.0 تاردﺎﻟا

170.4 -6.0 51.3 ﻣﻼﺳ 0.8 -2.2 44.1 ﻳﺗ

162.8 0.4 13.3 ءﺎﻧ ا

2.5 -1.9 31.5 ﺑﻌﻟا ﺎﺑﺑ

161.1 0.0 21.8 ﻟﺎﻟا ﺳأ 1.4 -1.8 11.1 هدﺎﻋا

ﻟﺎﻣ تﺎﺟ ثﻼﻟ ةﺳﺎﻟا / ﺑاﻟا ﻬﺳﻷا

٪ مﺎﻳأ 3 ﻐﻟا ( لﺎﻳﻟﺎﺑ)

يرﺎﻟا ﻌﻟا

آﻟا

لواﺗ : رﻟا

لواﺗ : رﻟا

عﺳأ 52 لﻼﺧ ﻳﺟ ﻌﺳ ًﻰﻧدأ / ﻰﻋأ

ﻳﻟا ﻰﻧدﻷا ﻳﻟا ﻰﻋﻷا ( لﺎﻳﻟﺎﺑ)

قﻼﻏا ﻌﺳ

آﻟا

0.8 6.6 37.2 ﻐﻟاو ﻋﺎﻟا – 78.3 77.3 تﻻﺎﺗإ دﺎﺗإ

0.3 5.9 28.5 قدﺎﻟا – 32.8 31.5 ﺑﻌﻟا ﺎﺑﺑ

0.6 5.1 28.9 ﻟا

0.1 -7.8 31.8 ﻣﺄﻟ ﻟا

ﻲﺳﻟا

لواﺗ ﻊﻗﻣ ﻣ هذﺧﺄﻣ هﻼﻋا لواﻟا ﻲﻓ هرآﻟا تﺎﻧﺎﻟا آ : رﻟا

2


ﻳدﻌﻟا ﻬﺳﻸﻟ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌ ﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 09

رﻟا لوﺟ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ﻣﻟا ﻋﺎﺗرإ ﺷﻟا دوﺎﻋ ﺣ ،مﺎﻌﻟا ﺷﻟا ﻊﺗرا

ﻋ ﻋد ىﻣ ﺗ نأ ﻌﺑ ءﺎﻌﺑرﻻا مﻳ

7,038.62 7,019.07 6,986.04 6,966.49 6,933.46 مﺎﻌﻟا ﺷﻟا كﺗ ﻓ ،ﻟﻟ ﻓﺎﺎﺑو . ءﺎﺛﻼﻟا مﻳ 6,945

55 ل كﻟا ﺳﻟا ىﻣ قﻓ ﺎﻀﻳأ ﻬﻟا

ﻬﺳﻷا ﻊﻟ لواﺗﺷﻣ

ىﻣ قاﺧا ﻋ ﻋ ﻟ ،(

6,983.29)

مﻳ

.( 7.001.43)

مﻳ 12 ل كﻟا ﺳﻟا

ﻟا ةﻟا ﺷﻣ ﻌﻧا ﻓ ،ﻟذ ﻰﻋ ةوﻼﻋو

ﻣ آﺎﻟا ﺧ ﻳ ﺎﺑ ،ضﺎﻧﻻا ﻊو ﻣ

ﻣ ﻳﻟا ﻰﻟإ اﻣ ،ﻟا ﺧ ﻊﻣ ﻓﻼﺧإ

ﺷﻟا ﻊﺗﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﻌﻟا آﺣ ﻲﻓ ةﻟا

ل كﻟا ﺳﻟا ىﻣ قﻓ كﺗ اذإ ،آأ

. مﻳ 12

ﻋﻟا ﻰﻟإ بﻗﻷا ﻬﺳﻷا ﻣوﺎﻟا ﻰﻟإ بﻗﻷا ﻬﺳﻷا

S1 S2 PP ( يدﻌﺳ لﺎﻳر)

قﻼﻏا ﻌﺳ

آﻟا R1 R2 PP ( يدﻌﺳ لﺎﻳر)

قﻼﻏا ﻌﺳ

آﻟا

24.97 24.93 25.03 25.00 يﻀﻟا 155.17 155.33 154.83 155.00 ﻓﺎﺳ

81.42 81.33 81.58 81.50 ﻌﻟا قاﺳأ 154.92 155.08 154.58 154.75 ﻳﺟ

23.47 23.43 23.53 23.50 ﻀﺑﺎﻟا 24.33 24.37 24.27 24.30 كﺗ ﺳأ

57.17 57.08 57.33 57.25 ﺟﺑ 23.38 23.42 23.32 23.35 ضﺎﻳﻟا ﺑ

40.93 40.87 41.07 41.00 ءﺎﻧﻟ ﻣ 41.87 41.93 41.83 41.80 ﻳدﻌﻟا ﺎﻟا

15.07 15.03 15.13 15.10 ﻲﻓ ﻋﻣ 103.92 104.08 103.83 103.75 ﺑﻟا ﺳأ

42.90 42.80 43.00 43.00 ﻧوﺎﻌﻟا 33.47 33.53 33.33 33.40 ندﺎﻌﻣ

20.55 20.50 20.65 20.60 يﻟا ﻟا 14.88 14.92 14.82 14.85 هرﻟا

66.83 66.67 67.17 67.00 فﻟا 29.07 29.13 28.93 29.00 ﻊﻟا

لواﺗ

: رﻟا

3


ﻳدﻌﻟا ﻬﺳﻸﻟ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌ ﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 09

ﺑﺎﺳ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ﻬﻟا ﺣ ،ﻲﻣﺎه ﺑ ﺑﺎﺳ ﻬﺳ ﻊﺗرا

مﻳ 12 ل كﻟا

ﺳﻟا ىﻣ قﻓ

93.50 93.00 92.75 92.25 92.00

عﺎﺗرا نﺎآ ﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو .( لﺎﻳر 92.35)

ىﻣ قاﺧا ﻋ ﻬﻟا ﻋ ﺣ ،ادوﻣ

ﺳﺎﺳﻷا تﺎﻋﺎﻟ ﻳدﻌﻟا آﻟ ا

ﻲﻬﻟ ﻧإو ،لﺎﻳر 93.0 ﻋ ﻲﻓﻷا ﻣوﺎﻣ

. مﻳ 21 ل كﻟا ﺳﻟا ىﻣ نود ﻟا

ﻊو ﻲﻓ ﻟا ةﻟا ﺷﻣ نﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو


ﻲﻓ ،يدﻌﻟا هﺎﺗﻻا ﻰﻟإ ﻳو عﺎﺗرإ

نأ ﻊﻗﻧو.

بﺎﻳﺎﺑ ﻊﺎﻳ نأ آﺎﻟا ﺧ ﺷﻳ

ﻣوﺎﻣ ىﻣ قﻓ كﺗ اذإ ،آأ ﻬﻟا ﻊﺗﻳ

ىﻣ ﻋ ﻌﻟا نﻓ ،ﻌﻟا ﻰﻋو . لﺎﻳر 93.0

. ﻬﻟا ﻲﻓ ﻊﻟا طﻐ ﻣ ﻳﻳ ﻗ ،هه ﻣوﺎﻟا

ﻳدﻌﻟا تﻻﺎﺗا

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 قﺧا ﺣ ،ءﺎﻌﺑرﻷا مﻳ تﻻﺎﺗﻻا ﻬﺳ ﻊﺗرإ

39.90 ﻋ ﻳرﻟا ﻓﻷا ﻣوﺎﻣ ىﻣ ﻬﻟا

40.43 40.27 40.03 39.87 39.63

قﻓ ﺎﻀﻳأ ﻬﻟا كﺗ ﻓ ،ﻟﻟ ﻓﺎﺎﺑو.

لﺎﻳر

40.07)

مﻳ 12 ل كﻟا ﺳﻟا ىﻣ

ﻳدﻌﻟا

تﻻﺎﺗا

ﺣ ،ادوﻣ عﺎﺗرا

نﺎآ ﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو .( لﺎﻳر

ﺳﻟا ىﻣ قاﺧا ﻋ ﻬﻟا ﻋ

ﻓﺎﺎﺑو.(

لﺎﻳر 40.16)

مﻳ 21 ل كﻟا

ﻳو عﺎﺗرا ﻲﻓ ﻟا ةﻟا ﺷﻣ نﻓ ،ﻟﻟ

آﺎﻟا ﺧ ﻋﺎﻳ ﺣ ﻲﻓ ،يدﻌﻟا هﺎﺗﻻا ﻰﻟإ

،آأ ﻬﻟا ﻊﺗﻳ نأ ﻊﻗﻧو.

ﻟا ﺧ ﻋ

21 ل كﻟا ﺳﻟا ىﻣ ﻗاﺧا ﻟﺎﺣ ﻲﻓ

. قﻼﻏا ﻋ ﺳﺎﺣ ﺑ مﻳ

4


ﻳدﻌﻟا ﻬﺳﻸﻟ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﺟاﻟا فﻣ

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌ ﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 09

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ،ءﺎﻌﺑرﻷا مﻳ ﺑ ﻲﺟاﻟا ﻬﺳ ﻊﺗرا

ﻋ ﻲﻓﻷا ﻋد

ىﻣ قﻓ ﻬﻟا ﺣ

66.83 66.67 66.33 66.17 65.83

،ادوﻣ عﺎﺗرا نﺎآ ﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو . لﺎﻳر 65.0

ىﻣ قﻓ كﻟا ﻋ ﻬﻟا ﻋ ﺣ

ﻲﺟاﻟا فﻣ

ﻰﻋ ةوﻼﻋو . لﺎﻳر 66.50 ﻋ ﻳرﻟا ﻣوﺎﻟا

،ﻀﻣ ﺎﻗ ﻟا ةﻟا ﺷﻣ ﻓ ،ﻟذ

ﻰﻋ ﻟا ﺧ ﻋ آﺎﻟا ﺧ ﻋﺎﻳ ﺎﺑ

،آأ ﻬﻟا

ﻊﺟاﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ضﺎﻧا ﻧﺎﺟ

ﻊﻣو.

لﺎﻳر 66.50 ﻣوﺎﻣ ىﻣ نود اذإ

ﻗ ،هه ﻣوﺎﻟا ىﻣ قﻓ كﺗ يأ نﻓ ،ﻟذ

. ﺎاﺷ ﻻﺎﻗإ بﻳ

R2 R1 PP S1 S2

11.45 11.40 11.35 11.30 11.25

ﻳدﻌﻟا نﺎآ

ﻓ ةﻧ

تﺎﻳوﺎآو

ﻟ ﻳدﻌﻟا نﺎآ آﺷ

ىﻣ قﻓ ﻬﻟا ﺣ ،نﺎآ ﻬﺳ ﻊﺗرا

عﺳإ 52 ل ﻟا هاﻟ ﻲﻓﻷا ﻋد

عﺎﺗرا نﺎآ ﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو .( لﺎﻳر 11.20)

قﻓ كﻟا ﻋ ﻬﻟا ﻋ ﺣ ،ادوﻣ

ةوﻼﻋو . لﺎﻳر 11.40 ﻋ ﻓﻷا ﻣوﺎﻟا ىﻣ

12ل

كﻟا ﺳﻟا ىﻣ نﻓ ،ﻟذ ﻰﻋ

ﺳﺎﺣ ﻣوﺎآ ﺎﻀﻳأ ﻌﻳ ،(

لﺎﻳر 11.40)

مﻳ

،ﻌﺗﻣ ﺎﻗ ﻟا ةﻟا ﺷﻣ ﻳو

. ﻬﻟ

ﺧ ﺟرﺄﻳ ﺎﺑ ،ﻊﻟﺎﺑ ﻊﻟا ﻣ قﺧإو

ﻬﻟا ﻊﺗﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﻟا ﺧ لﺣ آﺎﻟا

كﻟا ﺳﻟا ىﻣ ﻗاﺧا ﻟﺎﺣ ﻲﻓ ،آأ

. قﻼﻏا ﻋ ﺳﺎﺣ ﺑ مﻳ 12 ل

5


ﻳدﻌﻟا ﻬﺳﻸﻟ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌ ﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 09

ندﺎﻌﻣ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ﺣ ،ءﺎﻌﺑرﻻا مﻳ ﻐﺗ نود ندﺎﻌﻣ ﻬﺳ

ﺳﻟا ىﻣ قاﺧا ﻋ ﻬﻟا ﻋ

33.53 33.47 33.33 33.27 33.13

. قﻼﻏا ﻋ ،(

لﺎﻳر 33.45)

مﻳ 55 ل كﻟا

ﻟا ةﻟا اﺷﻣ ﻣ ﻼآ نﻓ ،ﻟذ ﻰﻋ ةوﻼﻋو

ﻳدﻌﻟا ﺑﻌﻟا ﻳﻌﻟا آﺷ

ﺎﻣﻳ ﻻ ﻲﻟﺎﻟﺎﺑو ،ﻳﻌﻟا ﻰﻟإ ناﻳ آﺎﻟا ﺧو

. ﻟا ﻬﻟا تﺎﻬﺟﺗ ﻋ او ةرﺻ يأ

كﺗ اذإ ،ﻬﻟا ﻊﺗﻳ نأ ﻊﻗﻧ ﺎﻧﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو

. مﻳ 55 ل كﻟا ﺳﻟا ىﻣ قﻓ

ﻟا ﻬﺳﻷا زﺑﻷ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﻟﺎﻟا ﻲﺑد قﺳ - رﺎﻋإ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ىﻣ قﻓ ﻬﻟا ﺣ ،رﺎﻋا ﻬﺳ ﻊﺗرا

ﺎﻳو . هرد 5.35 ﻋ يرﻟا ﻲﻓﻷا ﻋد

5.47 5.43 5.39 5.35 5.31

ﻊﻟا ﻣ ﻣ بﻟﺎﺑ ﻟا ةﻟا ﺷﻣ

ﻲﻓ ﻳﻌﻟاو ﻰﻟإ آﺎﻟا

ﺧ ﻳ ﺎﺑ ،ءاﻟﺎﺑ

ﻳرﺎﻌﻟا رﺎﻋإ آﺷ

قﻓ اذإ ،ﻬﻟا زﻌﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﻬﻟا

نﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو . هرد 5.35 ﻋد ىﻣ

لواﻟا مﺎﺣأ ﻊﻣ ىﻟا اه نود ضﺎﻧﻻا

ﻳﻟا ﻲﻓ ﻬﻟا ﻟ ﺎﺳﺎﺣ نﻳ ﻗ ،هﻟا

. ﺟﻷا

6


ﻟا ﻬﺳﻷا زﺑﻷ ﻲﻟا ﻟا

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌ ﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 09

ﻀﺑﺎﻟا ﺑارأ

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 ﻬﻟا ﻰﺗ ﺣ ،ﻟا مﻳ ﺑارأ ﻬﺳ ﻊﺗرا

،مﺎﻳأ ﻌﺳ ىﻣ ﻰﻋ ﻟﺎﻟا هﺎﺧ ﺳ

2.19 2.16 2.08 2.05 1.97

ﻲﻓﻷا ﻋد ﻣ بﻟﺎﺑ ﺎاﺷ ﻻﺎﻗإ بﺟو

. ( هرد 1.99)

عﺳإ 52 ل ﻟا هاﻟ

ﻀﺑﺎﻟا ﺑارأ آﺷ

تﻻواﻟا ﻲﻓ ﻬﻟا ﻧإ ﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو

ﻬﻟﺎﺑ ﻊﻓد ﺎﻣ ،ﺎاﺷ ﻻﺎﻗإ ﻬﺷ ﻟ ،هﻟا

آﺣ ﻲﻓ ةﻟا ﻰﻋ لﻳ ﺎﻣ ،ﺗﺎﻳﻣ ﻰﻋأ ﻰﻟإ

ﻳﺷﻟا ﻣ ﻼآ نﻓ ،ﻟذ ﻰﻋ ةوﻼﻋو . ﻌﻟا

ﺎﺗﺎﻌﻗﺗ ﺎﻋﻳ ﻲﻟﺎﻟﺎﺑو ،شﺎﻌﻧإ ﺣﻣ ﻲﻓ ناوﻳ

ﻣ ﻳﻟا ﻬﻟا

ﻬﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﻬﻟا عﺎﺗرﺑ

2.15 ﻣوﺎﻣ قﻓ كﺗ اذإ ،ﻲاﻟا لﺎﻗا

. هرد

زﺎﻏ ﻧاد

ﻓ ةﻧ

R2 R1 PP S1 S2 نود ﻬﻟا كﺗ ﺣ ،زﺎﻏ ﻧاد ﻬﺳ ﻧإ

ﻰﻋ ةوﻼﻋو . هرد 0.48 ﻲﻓﻷا ﻋد ىﻣ

0.48 0.48 0.47 0.47 0.46

،ﻀﻣ ﺎﻗ ﻟا ةﻟا ﺷﻣ

ﻓ ،ﻟذ

ﻰﻋ ﻟا ﺧ ﻋ آﺎﻟا ﺧ ﻋﺎﻳ ﺎﺑ

زﺎﻏ ﻧاد آﺷ

ﻌﻀﻟا ﻣ ﻳﻟا ﻰﻟإ اﻣ ،ضﺎﻧا ﻧﺎﺟ

اذإ ،آأ ﻬﻟا ﻊﺟاﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﻬﻟا ﻲﻓ

. هرد 0.48 ﻣوﺎﻣ نود

7


ﻟا ﻬﺳﻷا زﺑﻷ ﻲﻟا ﻟا

تﺎﻋﺎﻟ ﻗ

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌ ﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 09

R2 R1 PP S1 S2 قﻓ ﻬﻟا ﺣ ،تﺎﻋﺎﻟ ﻗ ﻬﺳ ﻊﺗرا

ﻊﻣو . يﻗ لﺎﻳر 168.50 ﻲﻓﻷا ﻋد ىﻣ

170.10 169.70 169.10 168.70 168.10

ﻬﻟا ﻋ ﺣ ،ادوﻣ عﺎﺗرا نﺎآ ﻓ ،ﻟذ

21 ل كﻟا ﺳﻟا ىﻣ قﻓ كﻟا ﻋ

تﺎﻋﺎﻟ ﻗ

آ ﻓ ﻟذ ﻰﻋ ةوﻼﻋو

.( لﺎﻳر 169.79)

مﻳ

ﻳﻟا ﻰﻟإ ﻳ ﺎﻣ ،ﻳﻌﻟا ﻰﻟإ ﻳﺷﻟا ﻣ

ﺻاﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﻬﻟا ﻲﻓ ﻧﺎﻟا آﻟا ﻣ

ىﻣ نود اذإ ،ﻧﺎﻟا آﺣ ﻲﻓ ﻬﻟا

،ﻟذ ﻊﻣو ،لﺎﻳر 170.80 ىﻟا ﻳﻗ ﻣوﺎﻟا

،لﺎﻳر 168.50 ﻋد ىﻣ نود كﺗ يأ نﻓ

. ﻬﻟا ﻲﻓ ﻊﻟا طﻐ ﻣ ﻳﻳ ﻗ

ﻲﻳﻟ ا ﻳﻟا ﺑ

R2 R1 PP S1 S2 ،ﻟا مﻳ ﻲﻳﻟا ﻳﻟا ﺑ ﻬﺳ ﻧإ

ىﻣ قﻓ كﻟا ﻋ ﻬﻟا ﻋ ﺣ

823.33 816.67 813.33 806.67 803.33

،(

رﺎﻳد 816.32)

مﻳ 12 ل كﻟا ﺳﻟا

ةوﻼﻋو . ﺣﺎﻓإ ﻌﺳ ﻣ بﻟﺎﺑ ﻐﻟ ﻧإو

ﻲﻳﻟا

ﻳﻟا ﺑ

ﻧ ﺧاد لواﻟا ﻲﻓ ﻬﻟا ﺻاو ﻓ ،ﻟذ ﻰﻋ

. 830 و 810.0 ﺑ ﺎﻣ ﻟا

ﻲﻧﺎﻟا ﺳﻟا

،ﻳﻌﻟا ﻊو ﻲﻓ ﻳﺷﻟا ﻣ آ وﻳو . رﺎﻳد

ﺟﺗ لﺣ او هرﺻ يأ ﺎﻣﻳ ﻻ ﻲﻟﺎﻟﺎﺑو

ﺎﻣ اذإ ،ﻬﻟا زﻌﻳ نأ ﻊﻗﻧو . ﻟا ﻲﻓ ﻬﻟا

ﻲﻧﺎﻟا ﺳﻟا ﻲﻧ ﺑ ﺎﻣ ﻟواﺗ ﻲﻓ ﺳا

هﻬﻟ قاﺧإ يأ نﻓ ،ﻟذ ﻊﻣو . ﻟا

ﺟﺗ دﻳ ﻗ ،ﻧﺎﻟا ﻣ يأ

ﻰﻋ تﺎﻳﻟا

. ﻼﻣ ﻬﻟا

ﻓ ةﻧ

ﻓ ةﻧ

8


ﻟا تاﺷﻟا – ﻳرﺎﻌﻟا

ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻳدﻌ ﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

2013 سرﺎﻣ 09

Candlestick Patterns, Doji

. ﻲه ﺧز دﺟو ﻰﻋ ﻟا اه ﺗ لواﻟا لﻳ ﺣ ﻲﻓ ،قﻟ ﻲﺑﺎﻳإ ﻟا اه

قﻓ لواﻟا نإ . ةآ دﻌﺻو طه تﺎآﺣ ﻲﻌﻳ ﺎﻣ ةدﺎﻋ هو ،ناﻌﻟﺎﺑ ﺷ ﻧ ه

Hammer

. ﻲﻬﻟا ﺟﻟا لﻼﺧ يﻋﺎﺗ ﻧ ﻰﻟإ ﻳ اه . يﻋ نوﺑ وأ ﻌﺑ ﻊﻣ ﻲﺳ ﻳ ﻟو ﻰﻋﻷا ىﻟا بﻗ ( دﺳأ وأ ﺑأ)

ﻐﺻ ﺟ ﻋ ةرﺎﻋ ه

. ﻲﻟﺎﻟا لواﻟا مﻳ ﻲﻓ آﺄﻟا ﻊﻣ ﺳ سﺎﻌﻧا

ةرﺎﺷإ ﻲه : ﺳﻌﻣ ءادﺳ ﻗﻣ

Moving Average, SMA (Simple Moving Average)

. ﺳ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻓ ﻌﻟا ﺎﻣأ . قﻟ ًﺎﺑﺎﻳإ ﻌﻳ

ﺟﻷا ﻳﻟا آﻟا تﺎﺳﻟا ﻊﻣ ﺟﻷا ةﻟا آﻟا تﺎﺳﻟا ﻊﺎﺗ نإ . ﺟﻟا ﻳﻟ ًﺎﻣﻳ 125و

50و

20و

10ـﻟا

تاذ ﻟا آﻟا تﺎﺳﻟا مﻧ ﺎﻣ ةدﺎﻋ

DEMA - Double-smoothed Exponential Moving Average

نﺎآ ﺎﻟﺎ . ﺳ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻓ مﺎﻳأ 10و

20ـﻟا

تاذ آﻟا تﺎﺳﻟا

ﻊﺎﺗ ﺎﻣأ . ﺑﺎﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻳ ًﺎﻣﻳ 20و

10ـﻟا

تاذ آﻟا تﺎﺳﻟا ﻊﺎﺗ نإ . ﺟﻟا ﻳﻟ ًﺎﻣﻳ 40و

20و

10ـﻟا

تاذ ﺳﺎﺳﻷا آﻟا تﺎﺳﻟا مﻧ

. ﻣﻟا ﻣ ةﻗ

ةﻟ ﻲه ﺟﺗ ﺧ ﻳ ًﺎﻣﻳ 40ـﻟا

تاذ ﺳﺎﺳﻻا آﻟا تﺎﺳﻟا ﺗ ﻣﺎﻌﻟا نإ . ﺷﻟا وأ ﻬﻟ ﺑﺎﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻳ اه نﻓ ،ًﺎﻣﻳ 40ـﻟا

تاذ ﺳﺎﺳﻷا آﻟا تﺎﺳﻟا قﻓ ﻬﻟا ﻣﺎﻌﺗ

MACD - Moving Average Convergence and Divergence

. ﻲه ﺟﺗ دﺟو ﻲﻌﻓ ﻌﻟا ﺎﻣأ . ﺑﺎﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻳ اه نﻓ ،ﻗﻓ لواﻳو ﺳﻷا

ﻣ ةرﺎﺷا ﺧ ﻊﻣ آﺎﻟا ﻊﺎﻳ ﺎﻣﻋ . ةرﺎﺷا ﺧ ﻰﻟإ ﻟا ﻟا ﻳ ﺣ ،ﺧ ةرﺎﺷإ ﺧو ﺑ صﺎﺧ ﻣز ﺧ ﺷﻟا اه ىﻟ

RSI-Relative Strength Index

. ءاﻟﺎﺑ

ﻊﻟا ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا وأ قﻟا نأ ﻰﻟإ ﻳ اﻬﻓ ، 70 ىﻣ قﻓ ﺷﻟا نﻳ ﺎﻣﻋ . ﻊﺑ ةورذ ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا وأ قﻟا نأ ﻰﻟإ ﻳ اﻬﻓ ، 30 ىﻣ ﺗ ﺷﻟا اه ﻰﻳ ﺎﻣﻋ

Price ROC

. ﻬﻟا وأ ﺷﻟ ﺳ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻳ ﻧﻓ ﻟا ﺗ نﻳ ﺎﻣﻋ ﺎﻣأ . ﻬﻟا وأ ﺷﻟ ﺑﺎﻳإ ةرﺎﺷإ ﻲﻌﻳ ﻧﻓ ﻟا

قﻓ ﺷﻟا اه نﻳ ﺎﻣﻋ

Stochastic Oscillators

. ﻟا ﻌﺑ ثوﺣ ﻊﻗﻟا ﻣو ءاﺷ ةورذ ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا نأ ﻲﻌﻳ اﻬﻓ ﻟا قﻓ تاﺷﻟا

نﺗ ﺎﻣﻋ ﺎﻣا . داﺗرﻻا ﻌﺑ ثوﺣ ﻊﻗﻟا ﻣو ﻊﺑ ةورذ ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا نأ ﻲﻌﻳ اﻬﻓ ﻟا ﺗ تاﺷﻟا هه نﺗ ﺎﻣﻋ

Williams %R

. داﺗرﻻا ﻌﺑ ثوﺣ ﻊﻗﻟا ﻣو ﻊﺑ

ةورذ ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا نأ ﻲﻌﻳ اﻬﻓ ﻟا ﺗ ﺷﻟا نﻳ ﺎﻣﻋ ﺎﻣأ . ﻟا ﻌﺑ ثوﺣ ﻊﻗﻟا ﻣو ءاﺷ ةورذ ﻣ ﻲﻓ ﻬﻟا نأ ﻲﻌﻳ اﻬﻓ ﻟا قﻓ ﺷﻟا نﻳ ﺎﻣﻋ

CCI (Commodity Channel Index)

. رﺎﺳا ﻳدﺎﺻو ﻬﺳﻷا ﻊﻣ ًﺎﻀﻳأ ﺟ ﺑ ﻌﻳ ﻧأ ﻻإ ،ﻊﻟ ﻣ CCI ﺷﻣ نأ ﺣ ﻲﻓ

: ﺷﻟا ﻟ نﺎﻳ كﺎه

ﺗ ﻌﺑ ﻊﻳ ﺎﻣ ةدﺎﻋ يﻟا فﻼﺧا اه نإ . ﻟ ﺑﺎﺳ ىﻣ ﻰﻋأ زوﺎﺗ ﻲﻓ ﺷﻟا ﻳ ﺎﺑ ةﻳﺟ تﺎﻋﺎﺗرﺑ ﻲﻌﻟا ﻬﻟا ﺎﻬﻟﻼﺧ ﻣ مﻳ ﻲﻟا تﺎﻗوﻟا

ﻋ ﻟا ﻲه CCI ﺷﻣ ﻟ ﻌﺎﻟا ﻳﻟا نإ : تﺎﻗوﻟا ﻋ ﻟا

. ﻬﻟا ﻌﺳ ﻲﻓ

. ﻊﺑ ةورذ / ءاﺷ ةورذ ﻣ ﻲﻌﺗ تﺎﻳﻟا

هه جرﺎﺧ ةءاﻟا نإ . 100+/

- ﺑ ﺷﻟا بﺑﻳ ﺎﻣ ةدﺎﻋ : ﻊﻟا ةورذ / ءاﻟا ةورذ ﺷﻣ

Fibonacci Retracements

تﺎﻳﻣ دﻋ نإ . عﺎﺗرﻻا

ﻲﻓ عﺳ ﻲﺗﺎﻧﻓ طﺧ نﻓ ،طه ﻲﻓ ﺟﻟا ﺧ نﺎآ اذإ ﺎﻣأ . طﻬﻟا ﻲﻓ عﺳ ﻲﺗﺎﻧﻓ طﺧ نﻓ ،عﺎﺗرا ﻲﻓ ﺟﻟا ﺧ نﺎآ اذإ . ﻣﺎه ﻗ ﻧو ضﺎﻧا ﻧ ﺑ ﺟﻟا ﺧ ﻰﻋ ﻲﺗﺎﻧﻓ طﺎﻧ ﻌﺗ

50 ،%

38.2 ،%

23.6 ﻲه ﻲﺗﺎﻧﻟ ﻟا تﺎﻳﻟا نإ . ﺎﻳوﻳ Y رﻟ ىﻟاو ﺎﻧﻟا ﻟا ﻳﻌﻟ جﺎﻧ ﻗ ،ﻌﻟا ﻲﺗﺎﻧﻓ تﺎﻳﻣ ﻓﺎآ ةهﺎﻣ ﻳﻧ ﺎآ اذإ .Y رﻣ لﺎﻣ ﻰﻋ ﻌﻳ ﻲﻧﺎﻟا ﺳﻟا ﻰﻋ هﺎﻟا ﻲﺗﺎﻧﻓ طﺎﻧ

. % 100 و % 61.8 ،%

Whipsaw

ﻳ ﺷﺎﻟا ﻣ عﻧ ماﺳﺎﺑ ﻟا ﻊﻟ نﺑﺎﻟا ﺎﻬﺑ مﻳ ﻲﻟا ﻟاو ﻊﻓﻟا ﻋ ﻣ ﻣ ﻟا اه ﺻأ نإ . آﺎﻌﻟا هﺎﺗﻻﺎﺑ ﻌﻳﺳ آﺣ ﻟذ ﻊﻳ ﻟو ،ﺣاو هﺎﺗﺎﺑ ﻬﻟا ﻌﺳ ﺎﻬﻓ نﻳ ﻲﻟا ﻟﺎﻟا ه ﻲﺎﻟا رﺎﻟا ﻧ نإ

. ﺳﻻا

اه

Gravestone Doji

. ًﺎﻳوﺎﻣ قﻼﻏاو حﺎﻓﻻا ىﻣ نﻳ ﺣ ،ﻣ تأﺑ يﻟا ىﻟا ﻧ ﻋ ﻐﺗو دﻌﺗ ﺎﻬﻟو ﻋﺑ رﺎﻌﺳﻷا ﺗ ﺎﻣﻋ ناﻌﻟا ﻧ اه ﻌﻳ ،ﻲﻧﺎﺑﺎﻟا ﻲﻧﺎﻟا ﻰﻟا ﻰﻋ

Inside Bar

ﻐﺻأ ﻲﻣز رﺎإ . ﻋﻟا وأ ددﻟا ﻣ ﺣﻣ دﺟو ﻰﻋ ﻲﺧاﻟا ﻀﻟا لﻳ . ةﺷﺎﻣ ﻗ ﻲﺗﺄﻳ يﻟا ﻀﻟا ﻣ ﻰﻧدأ يﻋ ىﻣو ﻰﻋأ ﻣ ىﻣ ﻟ نأ ﻰﻌﺑ يأ ،ﺑﺎﻟا ﻀﻟا لﺎﻣ ًﺎآ ﻲﺗﺄﻳ ﻀﻗ ﻋ ةرﺎﻋ ه

. ﻋﻟا تﺎﻗاﺧاو ﻣوﺎﻟا/

ﻋﻟا تﺎﻳﻣ ﻣ ﻟا راﻟا طﺎﻧ ﻋو ،ﻟﺎﻣ

تﺎﻳاﺑو ،ﻌﻟاو ﻟا تﺎﻳﻣ ﻋ ﺧاﻟا نﺎﻀﻟا ثﺗ ﺎﻣ ًﺎﻟﺎﻏ . ﻣ ﺷ ﻰﻋ ﻀﻟا اه وﺳ

Big Bar

يﻌﻟا ىﻟا لﺎﻣ ﻬﻟا كﻳ ﻗ ،ﻣ تﺎﺟ ةﻌﻟو ،آ ﻀﻗ ﺗ ﻌﺑ ،ةدﺎﻋو . ةﺷﺎﻣ ﻗ ﻲﺗﺄﻳ يﻟا ﻀﻟا ﻣ ﻰﻋأ يﻋ ىﻣو ﻰﻧدأ ﻲﺳ ىﻣ ﻟ ،ﺧ ﻰﻌﺑ يأ ،ﺑﺎﻟا ﻀﻟا ﻣ آأ ﻀﻗ ﻋ ةرﺎﻋ ه

. ًاﻳﺟ ًﺎه وأ ًﺎﻳدﻌﺻ ًﺎﻧ ﻲﻌﺳ ﺳﻷا ﻧ وأ ﻰﻋﻷا ﻧ قاﺧا يأ نإ . ﻟا ﻀﻟ ﻲﻟاو

Higher High

. ﺑﺎﻟا ﻟا

ﻲﻓ ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻋأ ﻣ ﻰﻋأ ه مﻟا ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻋأ نأ ﻲﻌﻳ اه

Lower High

. ﺑﺎﻟا ﻟا ﻲﻓ ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻋأ ﻣ ﻰﻧدأ ه مﻟا ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻋأ نأ ﻲﻌﻳ اه

Higher Low

. ﺑﺎﻟا ﻟا ﻲﻓ

ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻧدأ ﻣ ﻰﻋأ ه مﻟا ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻧدأ نأ ﻲﻌﻳ اه

Lower Low

. ﺑﺎﻟا ﻟا ﻲﻓ ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻧدأ ﻣ ﻰﻧدأ ه مﻟا ﻳرﺎﻬﻟا تﻼﻣﺎﻌﻟا لﻼﺧ ىﻣ ﻰﻧدأ نأ ﻲﻌﻳ اه

Triangle

اه قاﺧا نﻟا نﻟا ىﻳ . ﻟزﺎﺗو ﻳﻋﺎﺗ تﺎﻣ ﻟ ﻟا ﻎﻟا ﻀﺗ . عﺎﻟا عﺎﺗراو ﻟا ضﺎﻧا ﺑ ﻣﻟا

روﻣ ﻊﻣ ﻀﻳ يﻟا يﻌﻟا قﺎﻟا ل ﻰﻋ ﺟﻟا طﺧ ﺳر ﺳاﺑ ﻳ يﻟا ﻲﻟا ﻟا ﻧ ه

.( ﻲﻟا ﻟا ﺗ قاﺧﻻا نﺎآ اذإ)

ًﺎﺎﻧا وأ ( يﻌﻟا ﻟا قﻓ قاﺧﻻا نﺎآ اذإ)

ًﺎﻋﺎﺗرا ﺎﻣإ ﻧأ ﻰﻋ ﻲﻟا ﻟا

Standard Error Channel

آﺣ ﻲه ﻌﻟا تﺎﺑﺑﺗ ﺻﺎﺧ نإ . ﻲﻟا يراﻧﻻا ﺟﻟا ﺧ قﻓ وأ ﻰﻋ ﻳرﺎﻌﻟا رﺎﺧﻷا ﻣ دﻋ ﻋ ةرﺎﻋ ﻲه ﺎﻬﻌﺗ ﻓﺎﻣ نإ . يرﺎﻌﻟا ﺄﻟا تاﻗ ﻲﻟا يراﻧﻻا ﺟﻟا ﺧ ﺳأو ﻰﻋأ ﻲﻓ ﻣﺳﻟا ﻳزاﻟا طﻟا ﺗ

هدﺎﻳإ ﻳ ﺣﻟا هه ﻣ ﻲﻓ ﻊﻗﻟا نإ . ﻟﺄﻣ آ ﻲﻓ ةدﺟﻣ ﻌﻣ نزاﺗ ﻧ ﻰﻟإ رﺎﻌﺳﻷا ﻲﺗ . رﺎﻌﺳﻷا ﺗ ﺎﻣ قﺳ ﻲﻓ ﺎﺑ ﺎﻣ قﺳ ﻲﻓ ﻰﻋﻷا ﻧ رﺎﻌﺳﻷا ﺗ . ﻟواﻟ مﺎﻌﻟا يأﻟا

ﻰﻋ ﻌﺗ ﻲهو ﺧ ﻰﻟإ ﻧ ﻣ

. ﺟﻟا ﻰﻋ ﻣ تاﻐﺗ تﺎﻌﻗﺗ ﻰﻟإ ﻓﺎﺎﺑ رﺎﻌﺳﻸﻟ ياﻟا هﺎﺗﻻا لﺣ تﺎﻧﺎﺑ يرﺎﻌﻟا ﺄﻟا

ةﺎﻗ ﺗ ﻳ ﺣ ﻲﻓ ﻲﻟا يراﻧﻻا ﻟا ماﺳا لﻼﺧ ﻣ

Long Headed Doji Pattern

. ﻌﻟا ﻋد تﺎﻳﻣ لﺣ نﺗ ﺎﻣﻋ ﺻﺎﺧو ،ﻳدﻌﺻ ةرﺎﺷإ هه

Double Tops / Double Bottoms

ﻣ قﻟا ﻌﺳ ﻊﺗرإ ﺎﻣ اذإ ﺟﻟا سﺎﻌﻧإ ﻧﺎﻣإ ﻊﻗﺗ ﻟذ ﻌﻳو ﻳﻌﻗ ﻳ ،جودﻟا ﻌﻟا ﻟﺎﺣ ﻲﻓ . رﺎﻌﺳﻷا ﺟﻟ ﻣ سﺎﻌﻧإ ﻰﻋ ةرﺎﺷإ ه ةﻋﺎﻟا لﻼﺧ ﻣ قاﺧا نﻓ ،ﻧﺎﻟا ﻟا ﺗ ﻌﺑ . ﻗ ﺎﺑ ﺑ ﻲه ﺟودﻟا ﻟا

. جودﻣ ﻌﻗ وأ ﺟودﻣ ﻗ لواﻟ ﻬﻣ آﺄﻟا رﺎﻧإ نإ . ةﻋﺎﻟا لﻼﺧ

Three White Soldiers Formation

. ﺑﺎﻟا ناﻌﻟا ﺟ ﺟ ﺣﺎﻓإ آ ﻊﻣ ﺑﺎﻟا مﻟا ﻣ ﻰﻋأ ﻐﺗ ﻟﺎﻣ ﻟا ﻳ تﺎﻧاﻌﺷ ﺛﻼﺛ ﻣ ﻟا اه ﻟﺄﻳو . ﻲﻟﺎﻟا ﻲﻬﻟا ﺟﻟا سﺎﻌﻧﺑ ﻟ مﻳ يدﻌﺻ ناﻌﺷ ﻧ ﻰﻟإ ﻟا اه ﻳ

Bullish Harami Cross Pattern

.

ﺳﻷا ﻣ سﺎﻌﻧإ ةرﺎﺷإ ﻲهو . آ دﺳأ ﺟ ﺟود ﻧ ﻋ ةرﺎﻋ ه

9


ﻲﻣﻟا قﻟا ﻳﺗ

ﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا

ﻳدﻌ

09

سرﺎﻣ

2013

10

ﻟوﻟا ءﻼﺧإ

تﻋأ

ﺛو

ﻟا

هه



آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

"

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

"

،

ضﺎﻳﻟا

،

ﻟا

ﺑﻌﻟا

ﻳدﻌﻟا

ماﺳﻼﻟ

مﺎﻌﻟا


ءﻼﻋ

آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

ﻻو

زﻳ

ﻋإ

ةدﺎ

ﺎﻬﻌﻳزﺗ

وأ

ةدﺎﻋإ

ﺎﻬﻟﺎﺳرإ

وأ

حﺎﻓا

ﺎﻬﻋ

،

ﺎآ

وأ

ﺎﺟ

،

وأ

يﺄﺑ


وأ


،

نود

ﻓاﻣ

ﺑﺎآ

ﻳﺻ


آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

.

نإ

مﻼﺳا

هه

ﺛﻟا

عﻼاو

ﺎﻬﻋ

ﻌﻳ

ﺑﺎﺑ

ﻓاﻣ


ﻧﺎﺟ

ﻰﻋ

مﻋ

ةدﺎﻋإ

ﻊﻳزﺗ

وأ

ةدﺎﻋإ

لﺎﺳرإ

وأ

حﺎﻓا

ﻳﺧﻶﻟ



ﻀﺗ


تﺎﻳﻣ

ءارو

،

تﺎﺟﺎﺳاو

وأ

تﺎﻣﻌﻣ




تﺎﻣﻌﻟا

مﻌﻟ


ﻧﺎﺟ

آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

.

ﻗو


لﻟا

ﻰﻋ

تﺎﻣﻌﻟا

ةدراﻟا

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا


ردﺎﻣ

ﻣﺎﻋ


ﻌﻳ

ﺎﻬﻧأ

تﺎﻣﻌﻣ

ﻗﺛﻣ

ﺎﻟ


ﻀﻧ

ﺎﻬﻗد

.

آﺷو

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا


مﺗ

ﻳأ

تاراﻗإ

وأ

تﺎﻧﺎ

)

ﻳﺻ

وأ


(

نﺄﺑ

تﺎﻧﺎﻟا

تﺎﻣﻌﻟاو

ﻣﻟا

ﺎآ

ﺎﻬﻧأ



نﺄﺑ

تﺎﻣﻌﻟا

ﻲﻟا

ﺎﻬﻀﺗ

هه

ﺛﻟا

ﻲه

تﺎﻣﻌﻣ

ﻣﺎآ

وأ

ﻟﺎﺧ


يأ

ﺄﺧ

وأ


ﻀﻣ

وأ

ﺎﻬﻧأ


يﻷ

ضﻏ

دﻣ

.

ﺛﻓ

ﻟا

هه

ﺎﻧإ

مﺗ

تﺎﻣﻌﻣ

ﻣﺎﻋ


.

ﺎآ

ﻧأ


تﺎﻣﻌﻟا

ﻻو

يأ

يأر

دراو

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا


ﺎﻋ

وأ

ةﻋد

ﻳﻟ

ضﻋ

ءاﻟ

وأ

ﻊﺑ

يأ

قاروأ

ﻟﺎﻣ

وأ

ﺎهﻏ


تﺎﻟا

ﻳرﺎﺳﻻا

تاذ

ﻟا


قاروﻷا

ﻟﺎﻟا

وأ

تارﺎﺳﻻا

.

ﻟو

ضﻐﻟا


هه

ﺛﻟا

ﻳﺗ

ةرﻣ


ﻲﻓ

لﺎﻣ

رﺎﺳﻻا

ﺎآ

ﺎﻬﻧأ


ﺧﺄﺗ

ﻲﻓ

رﺎﻋﻻا

فاهﻷا

ﻳرﺎﺳﻻا

وأ

ﻊﻟا

ﻲﻟﺎﻟا

وأ

تﺎﺟﺎﺣﻻا

ةدﻟا

يﻷ


ﻌﻣ



هه

ﺛﻟا

.

ﻲﻐﻳ

ﻳﻟ

ﻲﻌﻟا

لﻟ

ﻰﻋ

ةرﻟا

ﻟﺎﻟا

وأ

ﻧﻧﺎﻟا

وأ

ﻳﻀﻟا

نﺄﺑ

ىﻣ

ﻣءﻼﻣ

رﺎﺳﻻا

ﻲﻓ

يأ

قاروأ

ﻟﺎﻣ

،

وأ

رﺎﺳا


وأ

ﻳأ

تﺎﺗاﺳا

رﺎﺳا

تﺟ

ﺎﻬﻗﺎﻣ

وأ

ﺻﻟا

ﺎﻬﺑ

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا

،

ﻲﻐﻳو

ﻳﻟ

ﻬﺗ

نأ

تﺎﻧﺎﻟا

ﻌﻟا

تﺎﻌﻗﻟﺎﺑ

ﻟا

دراﻟا

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا




.

ﻟآ

ﻲﻐﻳ

ﻳﻟ

ﺣﻼﻣ

نأ

ﺧﻟا


قاروأ

ﻟﺎﻣ


اه

عﻟا

وأ

ﺎهﻏ


ﺳﻻا

تارﺎ

،

نإ

ﺟو

،


ضﻌﻳ

تﺎﻟ

نﺄﺑو

ﻌﺳ

وأ



قاروﻷا

ﻟﺎﻟا

تارﺎﺳﻻاو

نﻳ


عﺎﺗرﻼﻟ

وأ

ضﺎﻧﻻا

.

ﺎآ

نأ

تﺎﻟا

ﻲﻓ

رﺎﻌﺳأ

فﻟا


نﻳ

ﺎﻬﻟ

رﺎﺛ


ﻰﻋ


وأ


،

وأ

ﺧﻟا

ﻲﺗﺄﻟا


تارﺎﺳا

ﻌﻣ

.

ءﺎﺑو


،


ﻳﻟ


نأ

اﻳ

ﻰﻋ

ﺎﻋ

نﻳ

ﻗأ


ﻎﻣ

ﻬﻟﺎﺳأر

ﻟا

ﺎﺳﺎﺳأ

.

زﻳو

نأ

نﻳ

آﻟ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

وأ

ﻟﻟا

ﺎﻬﻓ

وأ

ﺣاو

وأ

آأ


تﺎآﻟا

ﻋﻟا

ﻌﺑﺎﻟا

ﺎﻬﻟ

)

ﺎﺑ

ﻲﻓ

ﻟذ

ﻲﻣ

ثﻟا

(


ﻟﺎﻣ

ﻲﻓ

قاروﻷا

ﻟﺎﻟا

ﻬﻟ

وأ

تﺎﻬﻟا

ةرﻟا


روﻷا

قا

ﻟﺎﻟا

وأ

تارﺎﺳﻻا

تاذ

ﻗﻼﻌﻟا

،

ﺎﺑ

ﻲﻓ

ﻟذ

آاﻟا


وأ

ةﻗ

ﺟﻷا

ﻲﻓ

قاروﻷا

ﻟﺎﻟا

،

تارﺎﺧو

ءاﺷ

ﻬﺳﻷا

وأ

دﻌﻟا

ﺟﻵا

وأ

تارﺎﻟا

ىﺧﻷا

وأ

تﺎﻟا

،

وأ

ﺎهﻏ


تاودﻷا

ﻟﺎﻟا

.

ﺎآ

زﻳ

آﻟ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

وأ

تﺎآﻟا

ﻌﺑﺎﻟا

ﺎﻬﻟ

أ

ن

مﺗ


ﻗو

ﺧﻵ

ءادﺄﺑ

تﺎﻣﻟا

ﻓﻟا

ﻳرﺎﺳﻻا

وأ

ﺎهﻏ


تﺎﻣﻟا

وأ

ﻲﻌﻟا

ﻣﺄﻟ

تﺎﻣﻟا

ﻓﻟا

ﻳرﺎﺳﻻا

وأ

ﺎهﻏ


لﺎﻋﻷا


يأ

آﺷ


تﺎآﻟا

ةرآﻟا

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا

.

آﺷو

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

،

ﺎﺑ

ﻲﻓ

ﻟذ

تﺎآﻟا

ﻌﺑﺎﻟا

ﻬﻟ


ﺎﻬﻣو

،


نﺗ

ﻟﻣ


يأ

راأ

ةﺷﺎﻣ

وأ


ةﺷﺎﻣ

وأ

يأ

ةرﺎﺧ

وأ

راأ

ىﺧأ


ﺄﺗ

،

ةرﺑ

ةﺷﺎﻣ

وأ


ةﺷﺎﻣ

،


يأ

ماﺳا

تﺎﻣﻌﻟ

ةدراﻟا

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا

.

ﻊﻀﺗ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا

ﻳأو

تﺎﺻﺗ

ةدراو

ﺎﻬﻓ

ﻐﻟ

د

نو

رﺎﻌﺷإ


.

آﺷو

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا



يأ

ﻟوﻣ


ﻳﺗ

تﺎﻣﻌﻟا

ةدراﻟا

ﻲﻓ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا

.

ﻻو

زﻳ

ﻐﺗ

وأ

خﺎﺳا

وأ

لﺎﺳرإ

وأ

ﻊﻳزﺗ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو

ﻟا

ﺎآ

وأ

ﺎﺟ

يﺄﺑ


وأ

يﺄﺑ

ﺳو

.

ﺎآ

ﻰﻋاﻳ

نأ

هه

ﺛﻟا


ﺎﺛو


ﻟا


ﻬﺟﻣ

ﻰﻟإ

وأ

ةﻌﻣ

ﻊﻳزﻟ

وأ

ﺎﻬﻣاﺳﻻ



يأ


وأ

نﺎآ

ءاﺳ

نﺎآ

ﺎاﻣ

وأ

ﺎﻣ

ﻲﻓ

يأ

نﺎﻣ

وأ

ﻟود

وأ


وأ

ﻳأ

ﻳﻻو

ﺎﻀﻗ

ىﺧأ

،

ﺎﺣ

نﻳ


اه

ﻊﻳزﻟا

وأ

ﻟا

وأ

ﻓاﺗ

وأ

ماﺳا

هه

ﺛﻟا

ﺎﻟﺎﻣ

نﻧﺎﻟ

وأ



آﺷ

ﻟا

ﻲﺟا

ﻟﺎﻟا

وأ

يأ


ﺎﻬﻋوﻓ

مﺎﻟا

يﺄﺑ


وأ

ءﺎﺳا

يأ

طﺷ


طوﺷ

ﺧﻟا


ﻟذ

ﻟا

وأ


ﻳﻻﻟا

ﺎﻀﻟا

.

لﺎﺗﻟ

Research Department

Tel : +966 1 2119319

research@alrajhi-capital.com

آﺷ

ﻲﺟاﻟا

ﻟﺎﻟا

ةرادإ

ثﻟا

ﻟا

،ﻲﻟا


ﻟا

ﻬﻓ

قوﺻ

ﻳﻟا

5561

،

ضﺎﻳﻟا

11432

ﻟا

ﺑﻌﻟا

ﻳدﻌﻟا

ـــﺗﺎه

: +966 1 2119271

آﺎﻓ

: +966 1 2119368

ﻳﻟا

ﻲﻧوﻟا

:

research@alrajhi-capital.com

ﺧﺗ ﺗ

آﺷ

ﻗ ﻣ ﻟﺎﻟا ﻲﺟاﻟا

ﻗر ﺧﺗ ﺟﺑ ،ﻳدﻌﻟا ﻟﺎﻟا قﻟا ه

37

/

07068

More magazines by this user
Similar magazines