Regnskab for perioden 1 - Industriens Pension
Regnskab for perioden 1 - Industriens Pension
Regnskab for perioden 1 - Industriens Pension
You also want an ePaper? Increase the reach of your titles
YUMPU automatically turns print PDFs into web optimized ePapers that Google loves.
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 1 af 23<br />
Halvårsrapport 2005<br />
<strong>for</strong> <strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 2 af 23<br />
Indholds<strong>for</strong>tegnelse:<br />
Kommentarer til halvårsrapporten <strong>for</strong> 2005 ................................................................... 3<br />
Femårsoversigt ................................................................................................................... 4<br />
Lovpligtige nøgletal ............................................................................................................ 5<br />
<strong>Regnskab</strong>spåtegning ........................................................................................................... 6<br />
Revisorernes påtegning vedrørende halvårsrapporten <strong>for</strong> 2005 ... ................................ 7<br />
Balance ultimo juni 2005 ................................................................................................... 8<br />
Resultatopgørelse <strong>for</strong> 1. halvår 2005 ................................................................................ 10<br />
Note 1 - 25 ............................................................................................................................ 12
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 3 af 23<br />
Kommentarer til halvårsrapporten <strong>for</strong> 2005<br />
<strong>Regnskab</strong>spraksis<br />
Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med Lov om finansiel virksomhed og Finanstilsynets<br />
bekendtgørelse om finansielle rapporter <strong>for</strong> <strong>for</strong>sikringsselskaber (<strong>Regnskab</strong>sbekendtgørelsen).<br />
Den anvendte regnskabspraksis er i henhold til den nye regnskabsbekendtgørelse ændret på<br />
følgende områder i <strong>for</strong>hold til tidligere.<br />
Driften af IP’s ejendom, som er en domicilejendom, indregnes nu under posten administrationsomkostninger.<br />
Gen<strong>for</strong>sikringens andel i hensættelserne indregnes som et aktiv modsat tidligere hvor den blev<br />
modregnet under de <strong>for</strong>sikringsmæssige hensættelser i passiverne.<br />
Posten Udjævningshensættelser vedrørende syge- og ulykkes<strong>for</strong>sikring kan i henhold til den<br />
nye regnskabsbekendtgørelse ikke opretholdes og reguleres over egenkapitalen primo året.<br />
Omkostninger ved værdipapirhandel indregnes ikke længere som en del af værdipapirernes<br />
anskaffelsessum, men udgiftsføres i resultatopgørelsen.<br />
Sagsbehandlingsomkostninger vedrørende syge- og ulykkes<strong>for</strong>sikring indregnes nu i erstatningsudgifterne,<br />
hvor disse tidligere blev udgiftsført under administrationsomkostningerne.<br />
Endvidere er der i <strong>for</strong>bindelse med hensættelse til syge- og ulykkes<strong>for</strong>sikring anvendt en markedsrente<br />
ved opgørelsen heraf.<br />
Den samlede effekt på egenkapitalen af disse ændringer er positiv med 225 mio.kr, hvoraf reguleringen<br />
vedrørende udjævningshensættelsen er overført direkte til egenkapitalen primo året<br />
med 113 mio.kr.<br />
Herudover er halvårsrapporten aflagt efter samme principper som tidligere år.<br />
Resultatdisponering<br />
Periodens resultat er opgjort som egenkapitalens andel af <strong>perioden</strong>s resultat, beregnet udfra<br />
afkastnøgletallet før pensionsafkastskat fratrukket andelen af pensionsafkastskat, hvilket udgør<br />
et overskud på 169 mio.kr. Hertil er lagt <strong>perioden</strong>s overskud på syge- og ulykkes<strong>for</strong>sikring<br />
på 286 mio.kr.<br />
I <strong>perioden</strong>s resultat indgår herudover egenkapitalens andel af den beregnede risiko<strong>for</strong>rentning<br />
på 0,11%, svarende til 11 mio.kr.<br />
Periodens resultat udgør herefter 466 mio.kr. Periodens resultat henføres til egenkapitalen,<br />
som herefter i alt udgør 2.726 mio.kr. pr. 30. juni 2005.
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 4 af 23<br />
Femårsoversigt<br />
Resultatopgørelse (mio. kr.)<br />
30.06.2001<br />
30.06.2002<br />
30.06.2003<br />
30.06.2004<br />
30.06.2005<br />
Præmier f.e.r. (pensionsbidrag) 1.369,3 1.565,9 1.729,8 1.940,8 1.983,2<br />
Forsikringsydelser f.e.r. 233,7 299,7 406,6 470,0 517,9<br />
Investeringsafkast før PAL 210,1 -492,0 1.116,7 722,4 2.554,3<br />
Forsikringsmæssige driftsomkostninger, i alt 43,5 58,4 53,7 50,5 56,8<br />
Resultat af gen<strong>for</strong>sikring -1,4 -1,2 -0,9 1,6 -0,3<br />
Forsikringsteknisk resultat af livs<strong>for</strong>sikring 34,2 -0,1 194,5 8,7 11,8<br />
Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkes-<br />
<strong>for</strong>sikring 6,3 33,4<br />
50,1<br />
89,2 286,4<br />
Periodens resultat 56,6 3,8 313,7 137,5 466,4<br />
Balance (mio. kr.)<br />
Hensættelser til <strong>for</strong>sikrings- og investeringskontrakter,<br />
i alt 13.401,8 14.956,3<br />
18.649,1<br />
23.350,3 29.441,5<br />
Egenkapital i alt 697,3 1.130,6 1.525,9 1.887,9 2.726,3<br />
Aktiver i alt 14.292,4 16.284,6 20.495,5 25.638,5 33.245,8<br />
Nøgletal vedrørende syge- og ulykkes-<br />
<strong>for</strong>sikring<br />
Erstatningsprocent <strong>for</strong> syge- og ulykkes-<br />
<strong>for</strong>sikring 32,1% 69,1%<br />
Omkostningsprocent <strong>for</strong> syge- og ulykkes-<br />
<strong>for</strong>sikring 6,6% 14,2%<br />
94,8%<br />
9,7%<br />
80,2% 78,6%<br />
5,3% 4,8%
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 5 af 23<br />
Lovpligtige nøgletal<br />
Afkastnøgletal<br />
30.06.2001 30.06.2002<br />
30.06.2003<br />
30.06.2004 30.06.2005<br />
Afkast før pensionsafkastskat 1,6% -3,1% 6,0% 3,0% 8,7%<br />
Afkast efter pensionsafkastskat 1,5% -2,6% 5,2% 2,6% 7,6%<br />
Omkostningsnøgletal<br />
Omkostningsprocent af præmier 3,2% 3,7% 3,0% 2,6% 2,9%<br />
Omkostningsprocent af hensættelser 0,5% 0,5% 0,4% 0,3% 0,3%<br />
Omkostninger pr. <strong>for</strong>sikret 131 kr. 172 kr. 154 kr. 149 kr. 167 kr.<br />
Omkostningsresultat 0,54% 0,33% 0,43% 0,44% 0,37%<br />
Risikotal<br />
Forsikringsrisikoresultat 0,78% 0,61% 0,26% 0,20% 0,40%<br />
Konsolideringsnøgletal<br />
Bonusgrad 23,2% 6,4% 8,0% 12,0% 18,9%<br />
Forsikringstagerkapitalgrad - 1,5% 2,3% 2,9% 3,5%<br />
Ejerkapitalgrad 7,1% 8,9% 9,9% 10,2% 12,6%<br />
Overdækningsgrad 1,3% 4,9% 6,7% 7,4% 10,7%<br />
Solvensdækning 123% 190% 221% 231% 296%<br />
Forrentningsnøgletal<br />
Egenkapital<strong>for</strong>rentning før skat - - 22,9% 8,0% 19,8%<br />
Egenkapital<strong>for</strong>rentning efter skat - - 22,9% 7,6% 18,7%<br />
Forrentning af kundernes midler efter omkostninger<br />
før skat - -<br />
5,7%<br />
3,2%<br />
9,1%<br />
Forrentning af medlemskonti før skat - - - - -<br />
Forrentning af ansvarlig lånekapital før skat - - - - -<br />
Forrentning af særlige bonushensættelser af type A - - - - -<br />
Forrentning af særlige bonushensættelser af type B - - 37,3% 2,9% 8,7%
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 6 af 23<br />
<strong>Regnskab</strong>spåtegning<br />
Direktion og bestyrelse har dags dato aflagt regnskab <strong>for</strong> <strong>perioden</strong> 1. januar til 30. juni 2005.<br />
Halvårsrapporten er aflagt i overensstemmelse med reglerne i Lov om finansiel virksomhed<br />
og Finanstilsynets bekendtgørelse om finansielle rapporter <strong>for</strong> <strong>for</strong>sikringsselskaber. Vi anser<br />
den valgte regnskabspraksis <strong>for</strong> hensigtsmæssig, således at halvårsrapporten giver et retvisende<br />
billede af selskabets aktiver og passiver, finansielle stilling samt resultat.<br />
Direktion:<br />
Bestyrelse:<br />
Børge Frederiksen<br />
<strong>for</strong>mand<br />
Lars Andersen<br />
Thorkild E. Jensen<br />
Jens Due Olsen<br />
København, den 31. august 2005<br />
Erik Adolphsen<br />
direktør<br />
Kim Graugaard<br />
Johannes Madsen-Mygdal<br />
Johan Schrøder<br />
Carl Chr. Ægidius<br />
Hans Skov Christensen<br />
Næst<strong>for</strong>mand<br />
Lars Hansen<br />
Birthe Noer<br />
Bjarne Uldall
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 7 af 23<br />
Revisorernes påtegning vedrørende halvårsrapporten <strong>for</strong> 2005<br />
Til aktionærerne i <strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S<br />
Vi har efter aftale udført review af halvårsrapporten <strong>for</strong> <strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S<br />
<strong>for</strong> regnskabs<strong>perioden</strong> 1. januar - 30. juni 2005, der aflægges i overensstemmelse med lov om<br />
finansiel virksomhed.<br />
Selskabets ledelse har ansvaret <strong>for</strong> halvårsrapporten. Vort ansvar er på grundlag af vort review<br />
at udtrykke en konklusion om halvårsrapporten.<br />
Det udførte review<br />
Vi har udført vort review i overensstemmelse med danske revisionsstandarder. Disse standarder<br />
kræver, at vi tilrettelægger og udfører reviewet med henblik på at opnå moderat grad af<br />
sikkerhed <strong>for</strong>, at halvårsrapporten ikke indeholder væsentlig fejlin<strong>for</strong>mation. Et review er begrænset<br />
til først og fremmest, at omfatte <strong>for</strong>espørgsler til selskabets ledelse og medarbejdere<br />
samt analyser af regnskabstal og giver der<strong>for</strong> mindre sikkerhed end en revision. Vi har ikke<br />
udført revision og afgiver der<strong>for</strong> ingen revisionskonklusion om halvårsrapporten.<br />
Konklusion<br />
Ved det udførte review er vi ikke blevet bekendt med <strong>for</strong>hold, der afkræfter, at halvårsrapporten<br />
giver et retvisende billede af selskabets aktiver, passiver og den finansielle stilling pr. 30.<br />
juni 2005 samt af resultatet af selskabets aktiviteter <strong>for</strong> regnskabs<strong>perioden</strong> 1. januar - 30. juni<br />
2005 i overensstemmelse med lov om finansiel virksomhed.<br />
København, den 31. august 2005<br />
Deloitte<br />
Statsautoriseret Revisionsaktieselskab<br />
Søren Dinesen Birger Berg Nielsen<br />
Statsaut. revisor Statsaut. revisor
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 8 af 23<br />
Note<br />
AKTIVER<br />
Realiseret Realiseret<br />
30.06.2005 31.12.2004<br />
mio. kr. mio. kr.<br />
1 Domicilejendom 68,9 68,9<br />
2 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder 71,9 20,4<br />
Kapitalandele 11.417,7 9.320,3<br />
Investerings<strong>for</strong>eningsandele 352,3 346,6<br />
Obligationer 19.967,9 17.059,0<br />
Indlån i kreditinstitutter 412,5 315,9<br />
Valutaterminskontrakter 0,0 455,5<br />
Swaption 135,9 0,0<br />
Andre finansielle investeringsaktiver i alt 32.286,3 27.497,3<br />
Investeringsaktiver i alt 32.427,1 27.586,6<br />
Gen<strong>for</strong>sikringsandele af livs<strong>for</strong>sikringshensættelser 4,2 4,1<br />
Gen<strong>for</strong>sikringsandele af erstatningshensættelser 11,9 11,7<br />
Gen<strong>for</strong>sikringsandele af de <strong>for</strong>sikringsmæssige<br />
hensættelser, i alt 16,1 15,8<br />
Tilgodehavender i <strong>for</strong>bindelse med<br />
direkte <strong>for</strong>sikringskontrakter 432,8 425,0<br />
Tilgodehavende i.f.m. gen<strong>for</strong>sikring 0,3 0,7<br />
Tilgodehavende pensionsafkastskat 0,0 25,4<br />
Andre tilgodehavender 16,2 12,8<br />
Andre tilgodehavender i alt 16,5 38,9<br />
Tilgodehavender i alt 465,4 479,7<br />
4 Driftsmidler 0,9 1,1<br />
Kassebeholdning og an<strong>for</strong>dringstilgodehavender 82,8 83,0<br />
Andre aktiver i alt 83,7 84,1<br />
Tilgodehavende renter 269,6 323,2<br />
Periodeafgrænsningsposter i alt 269,6 323,2<br />
AKTIVER I ALT 33.245,8 28.473,6
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 9 af 23<br />
Note<br />
PASSIVER<br />
Realiseret Realiseret<br />
30.06.2005 31.12.2004<br />
mio. kr. mio. kr.<br />
Aktiekapital 110,0 110,0<br />
Overført overskud 530,7 530,7<br />
Reserve <strong>for</strong> skattefrit opsparet overskud 2.085,6 1.506,5<br />
5 Egenkapital i alt 2.726,3 2.147,2<br />
Garanterede ydelser 9.780,6 -184,6<br />
Bonuspotentiale på fremtidige præmier 11.451,0 16.108,7<br />
Bonuspotentiale på fripolicer 1.010,0 4.084,4<br />
6 Livs<strong>for</strong>sikringshensættelser, i alt 22.241,7 20.008,5<br />
7 Erstatningshensættelser 2.116,3 2.028,4<br />
8 Bonushensættelser til gruppeordning 221,2 175,9<br />
9 Kollektiv bonuspotentiale 4.087,1 3.211,4<br />
10 Særlig bonushensættelse 747,5 625,6<br />
Udjævningshensættelser vedrørende<br />
syge- og ulykkes<strong>for</strong>sikring 0,0 112,7<br />
Andre <strong>for</strong>sikringsmæssige hensættelser f.e.r.<br />
vedrørende syge- og ulykkes<strong>for</strong>sikring 27,7 30,7<br />
11 Hensættelser til <strong>for</strong>sikringskontrakter, i alt 29.441,5 26.193,2<br />
Udskudt pensionsafkastskat 2,8 5,5<br />
Hensatte <strong>for</strong>pligtelser, i alt 2,8 5,5<br />
Gæld i <strong>for</strong>bindelse med direkte <strong>for</strong>sikring 34,4 15,2<br />
Gæld i <strong>for</strong>bindelse med gen<strong>for</strong>sikring 16,1 15,8<br />
Skyldig arbejdsmarkedsbidrag 186,7 3,2<br />
Anden gæld 837,9 93,5<br />
Gæld i alt 1.075,1 127,7<br />
PASSIVER I ALT 33.245,8 28.473,6
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 10 af 23<br />
Note<br />
RESULTATOPGØRELSE<br />
Realiseret Realiseret<br />
30.06.2005 30.06.2004<br />
mio. kr. mio. kr.<br />
12 Bruttopræmier 1.984,1 1.941,5<br />
13 Afgivne gen<strong>for</strong>sikringspræmier -0,9 -0,7<br />
Præmier f.e.r. 1.983,2 1.940,8<br />
Indtægter fra tilknyttede virksomheder 1,6 -0,2<br />
14 Renteindtægter og udbytter mv. 592,7 491,7<br />
15 Kursreguleringer 2.013,2 257,3<br />
Renteudgifter -2,4 0,0<br />
18 Administrationsomkostninger i <strong>for</strong>b. med inv.virksomhed -50,8 -26,4<br />
Investeringsafkast, i alt 2.554,3 722,4<br />
16 <strong>Pension</strong>safkastskat -341,2 -94,0<br />
Investeringsafkast efter pensionsafkastskat 2.213,1 628,4<br />
17 Udbetalte ydelser -459,4 -410,8<br />
Modtaget gen<strong>for</strong>sikringsdækning 0,1 0,0<br />
Ændring i erstatningshensættelser -5,5 -9,0<br />
Overført til andre <strong>for</strong>sikringsmæssige hensættelser -53,1 -50,2<br />
Forsikringsydelser f.e.r. -517,9 -470,0<br />
Ændring i livs<strong>for</strong>sikringshensættelser -2.233,1 -1.574,3<br />
Ændring i gen<strong>for</strong>sikringsandel 0,1 0,7<br />
Ændring i livs<strong>for</strong>sikringshensættelser f.e.r. -2.233,0 -1.573,6<br />
Ændring i bonushensættelser til gruppeordning -45,2 -12,8<br />
Ændring i kollektiv bonuspotentiale -875,7 -282,1<br />
Ændring i særlige bonushensættelser -121,9 -84,6<br />
Bonus i alt -1.042,9 -379,5
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 11 af 23<br />
Note<br />
RESULTATOPGØRELSE - <strong>for</strong>tsat<br />
Realiseret Realiseret<br />
30.06.2005 30.06.2004<br />
mio. kr. mio. kr.<br />
18 Administrationsomkostninger -56,8 -50,5<br />
Overført investeringsafkast (-) -333,8 -86,9<br />
FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT 11,8 8,7<br />
19 FORSIKRINGSTEKNISK RESULTAT<br />
AF SYGE- OG ULYKKESFORSIKRING 286,4 89,2<br />
Egenkapitalens investeringsafkast 196,6 47,0<br />
PERIODENS RESULTAT FØR SKAT 494,8 144,9<br />
16 Egenkapitalens andel af pensionsafkastskatten -28,5 -7,4<br />
PERIODENS RESULTAT 466,4 137,5<br />
20 Eventual<strong>for</strong>pligtelser<br />
21 Hverv godkendt af bestyrelsen<br />
22 Transaktioner med nærtstående parter<br />
23 Specifikation af aktiver<br />
24 Specifikation af kapitalandele<br />
25 Følsomhedsoplysninger
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 12 af 23<br />
Note<br />
1 Domicilejendom<br />
Realiseret Realiseret<br />
30.06.2005 31.12.2004<br />
mio. kr. mio. kr.<br />
Omvurderet værdi primo 69,0 68,9<br />
Tilgang 0,0 0,0<br />
Afgang 0,0 0,0<br />
Afskrivning -0,1 0,0<br />
Forøgelser eller reduktioner ført over egenkapitalen 0,0 0,0<br />
Tab ved værdi<strong>for</strong>ringelse ført over resultatopgørelsen 0,0 0,0<br />
Omvurderet værdi ultimo 68,9 68,9<br />
Der har ikke været involveret eksterne eksperter i målingen af domicilejendommen.<br />
Afkastprocent 5,5 5,5<br />
2 Kapitalandele i tilknyttede virksomheder<br />
Akkumuleret anskaffelsessum, primo 20,0 0,0<br />
Periodens tilgang 50,0 20,0<br />
Akkumuleret anskaffelsessum, ultimo 70,0 20,0<br />
Akkumuleret værdiregulering, primo 0,4 0,0<br />
Periodens værdireguleringer 1,5 0,4<br />
Akkumuleret værdireguleringer, ultimo 1,9 0,4<br />
Bogført værdi, ultimo 71,9 20,4<br />
Posten kapitalandele i tilknyttede virksomheder består af det 100% ejede datterselskab <strong>Industriens</strong><br />
<strong>Pension</strong> IT A/S. Selskabets hovedaktivitet er at varetage al IT-drift i <strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong><strong>for</strong>sikring A/S.<br />
Selskabets hjemsted er København.<br />
Egenkapital iflg. seneste årsregnskab (2004) 20,4 20,4<br />
3 Valutatermins<strong>for</strong>retninger<br />
Markedsværdier<br />
Salg af fremmed valuta på termin 7.730,9 7.433,5<br />
Anskaffelsesværdier<br />
Salg af fremmed valuta på termin 7.344,5 7.889,0
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 13 af 23<br />
Note<br />
4 Tekniske anlæg mv.<br />
Realiseret Realiseret<br />
30.06.2005 31.12.2004<br />
mio. kr. mio. kr.<br />
Akkumuleret anskaffelsessum, primo 2,7 2,7<br />
Periodens tilgang 0,0 0,2<br />
Periodens afgang til anskaffelsespris 0,0 -0,2<br />
Akkumuleret anskaffelsessum, ultimo 2,7 2,7<br />
Afskrivninger<br />
Akkumulerede afskrivninger, primo 1,6 1,4<br />
Periodens afskrivninger 0,2 0,3<br />
Tilbageførte afskrivninger på solgte aktiver 0,0 -0,1<br />
Akkumulerede afskrivninger, ultimo 1,8 1,6<br />
Bogført værdi, ultimo 0,9 1,1<br />
5 Egenkapital i alt<br />
Aktiekapital 110,0 110,0<br />
Overført overskud 530,7 530,7<br />
Reserve <strong>for</strong> skattefrit opsparet overskud 2.085,6 1.506,5<br />
Egenkapital i alt ultimo 2.726,3 2.147,2<br />
Reserve <strong>for</strong> skattefrit opsparet overskud<br />
Saldo primo 1.506,5 1.109,7<br />
Primoregulering SUL og engangskorrektion 112,7 -464,0<br />
Periodens resultat 466,4 860,8<br />
Saldo ultimo 2.085,6 1.506,5<br />
Reserven <strong>for</strong> skattefrit opsparet overskud er underlagt særlige begrænsninger jf. FIL § 307 om<br />
arbejdsmarkedsrelaterede livs<strong>for</strong>sikringsaktieselskaber.<br />
Beregnet kapitalkrav, livs<strong>for</strong>sikring 1.057,7 993,9<br />
Beregnet kapitalkrav, syge- og ulykkes<strong>for</strong>sikring 114,3 113,6<br />
Beregnet kapitalkrav i alt 1.172,0 1.107,5<br />
Egenkapital 2.726,3 2.147,2<br />
Særlig bonushensættelse 747,5 625,6<br />
Basiskapital 3.473,8 2.772,8<br />
Skyggekonto 0,0 0,0<br />
Selskabets aktiekapital på 110 mio. kr. udstedt i aktier á 1.000 kr. eller multipla heraf.
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 14 af 23<br />
Note<br />
6 Livs<strong>for</strong>sikringshensættelser<br />
Realiseret Realiseret<br />
30.06.2005 31.12.2004<br />
mio. kr. mio. kr.<br />
Bruttolivs<strong>for</strong>sikringshensættelser primo 20.008,5 16.916,5<br />
Akkumuleret værdiregulering primo -42,6 -23,6<br />
Retrospektive hensættelser primo 19.965,9 16.892,9<br />
Bruttopræmier 1.984,1 3.930,9<br />
Præmier til gruppeordning -209,4 -396,8<br />
Rentetilskrivning 401,5 580,6<br />
Forsikringsydelser -289,7 -567,5<br />
Omkostningstillæg -133,2 -259,6<br />
Risikogevinst -83,7 -95,0<br />
Overført til andre <strong>for</strong>sikringsmæssige hensættelser -53,2 -119,7<br />
Retrospektive hensættelser ultimo 21.582,3 19.965,8<br />
Akkumuleret værdiregulering ultimo 659,4 42,7<br />
Bruttolivs<strong>for</strong>sikringshensættelser ultimo 22.241,7 20.008,5<br />
Ændring i bruttolivs<strong>for</strong>sikringshensættelser 2.233,1 3.092,0<br />
Hensættelserne <strong>for</strong>delt efter <strong>for</strong>sikringernes oprindelige tegningsgrundlag<br />
3% tegningsgrundlag<br />
Garanterede ydelser 11.697,9 4.005,5<br />
Bonuspotentiale på fremtidige præmier 6.378,6 9.669,7<br />
Bonuspotentiale på fripolicer 493,8 3.108,5<br />
3% grundlag i alt 18.570,3 16.783,7<br />
2% tegningsgrundlag<br />
Garanterede ydelser -1.917,3 -4.190,1<br />
Bonuspotentiale på fremtidige præmier 5.072,4 6.439,0<br />
Bonuspotentiale på fripolicer 516,2 975,9<br />
2% grundlag i alt 3.671,3 3.224,8<br />
Bruttolivs<strong>for</strong>sikringshensættelser ultimo 22.241,7 20.008,5<br />
Opdelingen af hensættelserne er som noget nyt <strong>for</strong>etaget udfra <strong>for</strong>sikringens oprindelige tegningsgrundlag<br />
Bonuspotentiale på fremtidige præmier er <strong>for</strong>højet med 6,6 5,1<br />
Bonuspotentiale på fripoliceydelser er <strong>for</strong>højet med 659,4 42,7<br />
Hensættelserne er <strong>for</strong>højet som følge af, at bonuspotentiale på fremtidige præmier og bonuspotentiale på fripoliceydelser<br />
ikke må være negative pr. medlem.
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 15 af 23<br />
Note<br />
7 Erstatningshensættelser<br />
Realiseret Realiseret<br />
30.06.2005 31.12.2004<br />
mio. kr. mio. kr.<br />
Hensættelser til <strong>for</strong>sikringssummer ved død 18,5 23,5<br />
Hensættelser til <strong>for</strong>sikringssummer ved invaliditet 165,6 163,8<br />
Hensættelser til <strong>for</strong>sikringssummer ved kritisk sygdom 13,3 11,1<br />
Hensættelser til gruppeordning 101,6 95,1<br />
Erstatningshensættelser f.e.r. vedrørende<br />
livs<strong>for</strong>sikringsvirksomhed i alt 299,0 293,5<br />
Erstatningshensættelser f.e.r. vedrørende<br />
syge- og ulykkes<strong>for</strong>sikring i alt 1.817,3 1.734,9<br />
Erstatningshensættelser f.e.r. i alt 2.116,3 2.028,4<br />
8 Bonushensættelser til gruppeordning<br />
Bonushensættelser til gruppeordning primo 176,0 123,3<br />
Ændring i bonushensættelser til gruppeordning 45,2 52,6<br />
Bonushensættelser til gruppeordning ultimo 221,2 175,9<br />
9 Kollektiv bonuspotentiale<br />
Kollektiv bonuspotentiale primo 3.211,4 1.939,6<br />
Regulering primo vedr. engangskorrektion 0,0 464,0<br />
Ændring i kollektiv bonuspotentiale 875,7 807,8<br />
Kollektiv bonuspotentiale ultimo 4.087,1 3.211,4<br />
10 Særlig bonushensættelse<br />
Hensættelse primo 625,6 442,2<br />
Periodens ændring i hensættelse 121,9 183,4<br />
Særlig bonushensættelse ultimo 747,5 625,6<br />
11 Forsikringsmæssige hensættelser f.e.r.<br />
Registrerede aktiver 32.638,7 27.903,5<br />
Forsikringsmæssige hensættelser 29.441,5 26.193,2
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 16 af 23<br />
Note<br />
12 Bruttopræmier<br />
Realiseret Realiseret<br />
30.06.2005 30.06.2004<br />
mio. kr. mio. kr.<br />
Løbende præmier 1.872,1 1.812,6<br />
Grupperisikopræmier 209,4 197,2<br />
Indskud inkl. overførsler 68,8 92,2<br />
Arbejdsmarkedsbidrag -166,2 -160,5<br />
Bruttopræmier i alt 1.984,1 1.941,5<br />
Medlemmer med overenskomstbaserede<br />
ordninger ultimo <strong>perioden</strong> 317.466 317.451<br />
Medlemmer med gruppelivs<strong>for</strong>sikring<br />
ultimo <strong>perioden</strong> 223.828 230.118<br />
Alle <strong>for</strong>sikringer er oprettet med ret til bonus på baggrund af kollektive overenskomster, aftaler og lignende,<br />
hvor <strong>for</strong>sikringen er en obligatorisk del af ansættelses<strong>for</strong>holdet.<br />
Alle <strong>for</strong>sikringer vedrører direkte dansk <strong>for</strong>retning.<br />
13 Resultat af gen<strong>for</strong>sikring<br />
Gen<strong>for</strong>sikringspræmier afgivet til andre selskaber -0,9 -0,7<br />
Modtaget gen<strong>for</strong>sikringsdækning 0,3 0,0<br />
Ændring i gen<strong>for</strong>sikringens andel af hensættelserne 0,3 2,3<br />
Resultat af afgiven <strong>for</strong>retning i alt -0,3 1,6<br />
14 Renter og udbytter mv.<br />
Renter af værdipapirer og indlån 395,8 365,9<br />
Indeksregulering 39,8 23,7<br />
Udbytte af kapitalandele 157,1 102,1<br />
Renter og udbytter mv. i alt 592,7 491,7
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 17 af 23<br />
Note<br />
15 Kursreguleringer<br />
Realiseret Realiseret<br />
30.06.2005 30.06.2004<br />
mio. kr. mio. kr.<br />
Danske børsnoterede aktier 725,4 226,8<br />
Udenlandske børsnoterede aktier 816,2 203,5<br />
Unoterede aktier 26,6 -5,9<br />
Investerings<strong>for</strong>eningsandele 5,7 2,5<br />
Nominalobligationer 124,3 -61,1<br />
Udenlandske obligationer 810,9 -1,4<br />
Indeksobligationer 126,1 9,1<br />
Indlån i kreditinstitutter 22,7 -0,7<br />
Finansielle instrumenter 47,5 0,0<br />
Valutatermins<strong>for</strong>retninger -692,2 -115,5<br />
Kursreguleringer i alt 2.013,2 257,3<br />
16 <strong>Pension</strong>safkastskat<br />
<strong>Pension</strong>safkastskat 372,4 104,0<br />
Egenkapitalens andel af pensionsafkastskatten -28,5 -7,4<br />
Hensættelse til udskudt pensionsafkastskat -2,7 -2,6<br />
<strong>Pension</strong>safkastskat i alt 341,2 94,0<br />
Der er som følge af nedslag <strong>for</strong> gruppelivs<strong>for</strong>sikring <strong>for</strong>etaget regulering af pensionsafkastskatten.<br />
Selskabet har ultimo <strong>perioden</strong> 0,2 mio.kr. i friholdt værdi mod 0,2 mio.kr. ultimo juni 2004.<br />
17 Udbetalte ydelser<br />
Forsikringssummer ved død 77,1 79,7<br />
Forsikringssummer ved invaliditet 56,5 62,4<br />
Forsikringssummer ved kritisk sygdom 21,5 23,5<br />
<strong>Pension</strong>s- og renteydelser 115,5 104,4<br />
Tilbagekøb (udbetaling af små hvilende konti) 3,7 4,5<br />
Overførsler til andre arbejdsmarkedspensionsordninger 160,5 114,2<br />
Kontante udbetalte bonusbeløb (pensionistbonus) 14,5 11,7<br />
Rate<strong>for</strong>sikring 10,1 10,4<br />
Udbetalte ydelser i alt 459,4 410,8
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 18 af 23<br />
Note<br />
18 Administrationsomkostninger<br />
I regnskabsposterne administrationsomkostninger, omkostninger ved investeringsvirksomhed<br />
samt resultat af syge- og ulykkes<strong>for</strong>sikring er følgende omkostninger indeholdt:<br />
Realiseret Realiseret<br />
30.06.2005 30.06.2004<br />
mio. kr. mio. kr.<br />
Personaleudgifter<br />
Løn til medarbejdere 17,8 16,1<br />
<strong>Pension</strong>sbidrag 2,4 2,0<br />
Andre udgifter til social sikring 0,5 0,3<br />
Lønsumsafgift 1,4 1,3<br />
Personaleudgifter i alt 22,1 19,7<br />
Honorar til revision<br />
Revision - KPMG C. Jespersen 0,0 0,2<br />
Revision - Deloitte 0,1 0,1<br />
Andre ydelser - KPMG C. Jespersen 0,1 0,0<br />
Andre ydelser - Deloitte 0,3 0,1<br />
Honorar til revision i alt 0,5 0,4<br />
Vederlag til direktion og bestyrelse<br />
Direktion 1,3 1,2<br />
Bestyrelse 0,5 0,5<br />
Vederlag til direktion og bestyrelse i alt 1,8 1,7<br />
Gennemsnitlig antal medarbejdere 65 62
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 19 af 23<br />
Note<br />
19 Forsikringsteknisk resultat af syge- og ulykkes<strong>for</strong>sikring<br />
Præmieindtægter<br />
Realiseret Realiseret<br />
30.06.2005 30.06.2004<br />
mio. kr. mio. kr.<br />
Løbende præmier 260,1 295,6<br />
Arbejdsmarkedsbidrag -20,4 -23,3<br />
Overført fra livs<strong>for</strong>sikringshensættelser 53,1 50,2<br />
Bruttopræmier i alt 292,8 322,5<br />
Afgivne gen<strong>for</strong>sikringspræmier -1,0 -0,9<br />
Præmieindtægter f.e.r. 291,8 321,6<br />
Forsikringsteknisk rente 23,1 0,0<br />
Erstatningsudgifter f.e.r.<br />
Udbetalte ydelser -49,4 -33,8<br />
Modtaget gen<strong>for</strong>sikringsdækning 0,3 0,0<br />
Ændring i bruttoerstatningshensættelser -182,7 -238,7<br />
Ændring i gen<strong>for</strong>sikringsandel af erstatningshensættelser 0,2 1,6<br />
Erstatningsudgifter f.e.r. -231,6 -270,9<br />
Ændring i andre <strong>for</strong>sikringsmæssige<br />
hensættelser f.e.r. 2,9 15,7<br />
Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r.<br />
Administrationsomkostninger -14,1 -17,1<br />
Provision og gevinstandele fra gen<strong>for</strong>sikringsselskaber 0,0 0,0<br />
Forsikringsmæssige driftsomkostninger f.e.r. i alt -14,1 -17,1<br />
Forsikringsteknisk resultat 72,1 49,3<br />
Investeringsafkast i alt 249,7 39,9<br />
Forrentning af <strong>for</strong>sikringsmæssige hensættelser -35,4 0,0<br />
Investeringsafkast efter <strong>for</strong>sikringsteknisk rente 214,4 39,9<br />
Resultat af syge- og ulykkes<strong>for</strong>sikring i alt 286,4 89,2
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 20 af 23<br />
Note<br />
20 Eventual<strong>for</strong>pligtelser<br />
Der <strong>for</strong>eligger ingen panthæftelser, kautions-, garanti- eller lignende <strong>for</strong>pligtelser udover, hvad der fremgår<br />
af perioderegnskabet<br />
21 Hverv godkendt af bestyrelsen<br />
Direktør Erik Adolphsen varetager hvervet som direktør <strong>for</strong> såvel Industri<strong>Pension</strong> Holding A/S, som det<br />
100% ejede datterselskab <strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S.<br />
Bestyrelses<strong>for</strong>mand i datterselskabet <strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong> IT A/S.<br />
22 Transaktioner med nærtstående parter<br />
Selskabet har indgået aftaler om levering af administrationsydelser til såvel moderselskabet Industri<strong>Pension</strong><br />
Holding A/S som datterselskabet <strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong> IT A/S. Honoraret her<strong>for</strong> fastsættes på<br />
omkostningsdækkende basis.<br />
Herudover er der indgået aftale om køb af IT-drifts- og udviklingsydelser med datterselskabet. Honoraret <strong>for</strong><br />
disse ydelser fastsættes på markedsbaserede vilkår.
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 21 af 23<br />
Noter til regnskabet<br />
Note 23 Specifikation af aktiver<br />
<strong>Regnskab</strong>smæssig værdi Nettoinve- Afkast i % p.a.<br />
mio.kr.<br />
steringer før pensionsmio.kr.<br />
afkastskat*<br />
Primo Ultimo<br />
1. Grunde og bygninger i alt 68,9 68,9 0,0 0,0%<br />
1.1 Grunde og bygninger, der er direkte ejet 68,9 68,9 0,0 0,0%<br />
1.2 Ejendomsaktieselskaber - - - -<br />
2. Andre dattervirksomheder 20,4 71,9 50,0 2,2%<br />
3. Øvrige kapitalandele i alt 9.704,3 11.582,0 664,8 13,5%<br />
3.1 Børsnoterede danske aktier 2.904,4 3.674,3 44,6 27,0%<br />
3.2 Unoterede danske kapitalandele 442,2 479,8 13,3 8,3%<br />
3.3 Børsnoterede udenlandske kapitalandele 6.243,8 7.183,4 478,7 7,8%<br />
3.4 Unoterede udenlandske kapitalandele 113,9 244,5 128,2 5,8%<br />
4. Obligationer i alt 17.464,9 20.145,3 1.910,6 6,2%<br />
4.1 Nominelle obligationer i DKK 7.580,9 9.791,5 2.080,6 3,5%<br />
4.2 Indeksobligationer i DKK 2.664,9 2.881,6 50,8 7,4%<br />
4.4 Obligationer i fremmed valuta 7.219,1 7.472,2 -220,8 9,5%<br />
5. Pantsikrede udlån - - - -<br />
6. Øvrige finansielle investeringsaktiver 328,1 558,9 - 18,0%<br />
* Det opgjorte afkast af de enkelte investeringsaktiver samt investeringsaktiver i alt er beregnet efter den såkaldte<br />
tidsvægtede metode, dvs. at der <strong>for</strong>etages daglige afkastberegninger gennem året. Denne metode anbefales i den<br />
verdensomspændende vejledning <strong>for</strong> beregning af afkast - GIPS (Global Investment Per<strong>for</strong>mance Standards), der<br />
blev indført i 1999.
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 22 af 23<br />
Noter til regnskabet<br />
Note 24 Specifikation af kapitalandele<br />
Danmark Øvrige Nord- Syd- Japan Øvrige Øvrige Ikke I alt<br />
Europa amerika amerika Fjern-<br />
Østen<br />
lande <strong>for</strong>delt<br />
Energi 0,3% 1,1% 2,3% 0,4% 0,2% 0,1% 0,8% 0,0% 5,2%<br />
Materialer 0,5% 0,2% 0,8% 0,2% 0,8% 0,2% 0,7% 0,0% 3,4%<br />
Industri 11,0% 0,2% 3,0% 0,0% 1,6% 0,6% 0,7% 0,0% 17,1%<br />
Forbrugsgoder 1,3% 0,4% 3,3% 0,0% 1,7% 0,9% 0,3% 0,0% 7,9%<br />
Konsumentvarer 2,4% 0,1% 2,1% 0,0% 0,3% 0,2% 0,4% 0,0% 5,5%<br />
Sundhedspleje 6,8% 0,5% 3,6% 0,0% 0,4% 0,0% 0,7% 0,0% 12,0%<br />
Finans 6,9% 2,6% 5,3% 0,3% 1,6% 1,7% 2,3% 0,0% 20,7%<br />
IT 0,2% 0,4% 3,9% 0,0% 1,0% 1,5% 0,2% 0,0% 7,2%<br />
Telekommunikation 1,2% 0,8% 1,3% 0,1% 0,3% 0,6% 1,0% 0,0% 5,3%<br />
Forsyning 0,0% 0,4% 0,8% 0,2% 0,4% 0,1% 0,0% 0,0% 1,9%<br />
Ikke <strong>for</strong>delt 3,5% 3,7% 2,9% 0,3% 0,1% 0,2% 3,1% 0,0% 13,8%<br />
I alt 34,1% 10,4% 29,3% 1,5% 8,4% 6,1% 10,2% 0,0% 100,0%
<strong>Industriens</strong> <strong>Pension</strong>s<strong>for</strong>sikring A/S Halvårsrapport <strong>for</strong> 2005<br />
Side 23 af 23<br />
Noter til regnskabet<br />
Note 25 Følsomhedsoplysninger<br />
Hændelse Maksimum påvirkning af Minimum påvirkningen af<br />
kollektivt bonuspotentiale/<br />
bonuspotentiale på fripoliceydelser<br />
i mio. kr.<br />
basiskapitalen i mio. kr.<br />
Rentestigning på 0,7 pct. point 3.157,7 60,2<br />
Rentefald på 0,7 pct. point -1.821,5 -60,2<br />
Aktiekursfald på 12 pct. -1.070,6 -110,5<br />
Ejendomsprisfald på 8 pct.<br />
Valutakursændring med ½ pct.<br />
-0,1 -5,4<br />
sandsynlighed på 10 dage -73,5 -23,0<br />
Tab på modparter på 8 pct. -289,4 -41,9<br />
Fald i dødelighedsintensiteten på 10 pct. -221,8 0,0<br />
Stigning i dødelighedsintensiteten på 10 pct. 175,0 0,0<br />
Stigning i invalideintensiteten på 10 pct. -6,6 0,0