Obligationenliste - Liechtensteinische Landesbank

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Obligationenliste - Liechtensteinische Landesbank

Obligationen im Überblick Obligationenliste per 27. September 2012 Erstellt durch Asset & Product Management IC Rechtlicher Hinweis Die Informationen über Obligationen richten sich nicht an spezifische Personen, sondern generell an eine Leserschaft, die sich für Obligationen interessiert. Die enthaltenen Obligationen stellen weder Kaufaufforderungen, welcher Art auch immer, noch Kaufempfehlungen der Liechtensteinischen Landesbank AG dar, sondern dienen lediglich der Information. Die Obligationenliste – als Gesamt- oder Teilliste – richtet sich nicht an Personen, denen von Gesetzes wegen der Abruf dieser Informationen via Internet verboten ist. Weiter sind diese Informationen nicht bestimmt für Personen oder Gesellschaften aus Staaten, in denen der Abruf dieser Informationen zu einer Registrierungspflicht führen würde. Die Obligationenliste richtet sich insbesondere nicht an Personen innerhalb der USA. Ganz allgemein sollten Investitionen in Obligationen nur nach gründlichem Studium der aktuellen, produktspezifischen Unterlagen und einer qualifizierten Beratung erfolgen. Die Angaben in dieser Publikation wurden von der Liechtensteinischen Landesbank AG und deren Gruppengesellschaften unter grösster Sorgfalt zusammengestellt. Die hier veröffentlichten Informationen und Meinungen stammen aus von uns als zuverlässig erachteten Quellen. Wir übernehmen jedoch keine Gewähr für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der in dieser Publikation enthaltenen Informationen. Deren Inhalt kann sich aufgrund geänderter Umstände jederzeit ändern, wobei unsererseits keine Pflicht besteht, einmal publizierte Informationen zu aktualisieren. Für Verluste oder Schäden (sowohl direkte als auch indirekte und Folgeschäden) irgendwelcher Art, die sich aus der Verwendung dieser Publikation allenfalls ergeben, wird jegliche Haftung ausgeschlossen.


Inhalt Seite Zeichenerklärung LLB-Obligationenliste Inhalt / Zeichenerklärung 2 Garantien Zinsübersicht 3 SG Staatsgarantie LLB-Obligationenfonds 4 PG Garantie der Muttergesellschaft Schweizer Franken (CHF-Anleihen) 5 AB Forderungsgesicherte Wertpapiere Euro (EUR-Anleihen) 7 Pfund Sterling (GBP-Anleihen) 9 Qualitätseinstufungen (Rating) Schwedische Krone (SEK-Anleihen) 10 S&P (Standard & Poor's) Moody's Dänische Krone (DKK-Anleihen) 10 AAA Aaa Aussergewöhnlich Norwegische Krone (NOK-Anleihen) 11 AA Aa Ausgezeichnet US-Dollar (USD-Anleihen) 12 A A Gut Kanadischer Dollar (CAD-Anleihen) 14 BBB Baa Genügend Australischer Dollar (AUD-Anleihen) 15 Neuseeländischer Dollar (NZD-Anleihen) 16 AAA / Aaa: Aussergewöhnlich Japanischer Yen (JPY-Anleihen) 17 Beste Qualität, Fähigkeit des Emittenten Zinsen und Tilgung zu leisten, ist sehr stark; Papiere sind Südafrikanischer Rand (ZAR-Anleihen) 17 faktisch mündelsicher. Mexikanischer Peso (MXN-Anleihen) 18 Türkische Lira (TRY-Anleihen) 19 AA / Aa: Ausgezeichnet Ungarische Forint (HUF-Anleihen) 19 Gute Fähigkeit des Emittenten die Anleihe zu bedienen. Zusammen mit der ersten Kategorie bilden Tschechische Krone (CZK-Anleihen) 19 derartige Obligationen die Gruppe qualitativ hochgradiger Titel. Polnische Zloty (PLN-Anleihen) 20 Russische Rubel (RUB-Anleihen) 20 A / A: Gut Zero-Bonds-Anleihen 21 Obligationen verfügen über hohe Bonitätsattribute, die jedoch durch äussere Einflüsse politischer Inflation-Linked-Anleihen 23 oder konjunktureller Art beeinträchtigt werden können. Wandelanleihen 24 Floater-Anleihen 25 BBB / Baa: Genügend Lexikon 26 Die Chancen einer fristgerechten Bedienung der Schuld sind adäquat. Eine Veränderung der konjunkturellen Rahmenbedingung oder der Branchenstruktur kann jedoch die Tilgungsfähigkeit eines Schuldners beeinträchtigen. Seite 2 von 26


LLB-Obligationenliste Schweizer Franken: Zinsstruktur (Swapsätze) Schweizer Franken: Entwicklung des 10-jährigen Swapsatzes 2.0 1.5 1.0 0.5 0.0 0.4 09.04 12.05 03.07 06.08 09.09 12.10 03.12 Euro: Zinsstruktur (Swapsätze) Euro: Entwicklung des 10-jährigen Swapsatzes 3.2 2.4 1.6 0.8 0.0 vor 6 Monaten aktuell 3 M. 6 M. 1 J. 2 J. 3 J. 4 J. 5 J. 6 J. 7 J. 8 J. 9 J. 10 J. 15 J. 20 J. 30 J. USA: Zinsstruktur (Swapsätze) USA: Entwicklung des 10-jährigen Swapsatzes 3.5 2.6 1.8 0.9 0.0 vor 6 Monaten aktuell 3 M. 6 M. 1 J. 2 J. 3 J. 4 J. 5 J. 6 J. 7 J. 8 J. 9 J. 10 J. 15 J. 20 J. 30 J. vor 6 Monaten aktuell 3 M. 6 M. 1 J. 2 J. 3 J. 4 J. 5 J. 6 J. 7 J. 8 J. 9 J. 10 J. 15 J. 20 J. 30 J. 4.0 3.1 2.2 1.3 5.3 4.3 3.3 2.3 1.3 09.04 12.05 03.07 06.08 09.09 12.10 03.12 6.0 4.8 3.6 2.4 1.2 09.04 12.05 03.07 06.08 09.09 12.10 03.12 Seite 3 von 26


Valoren- Kurs per Fonds Nummer Anlagekategorie Währung 26.09.2012 Duration Rendite Bemerkung LLB-Geldmarktfonds LLB Geldmarkt CHF 3257583 Geldmarkt CHF 101.11 0.1 0.70% LLB Defensive Invest (EUR) 2153524 Geldmarkt Plus EUR 112.60 – 0.77% LLB Defensive Invest (USD) 2153526 Geldmarkt Plus USD 117.10 – 0.64% LLB-Obligationenfonds LLB Obligationen CHF Klasse T 1325569 Obligationen CHF CHF 143.80 4.0 0.79% LLB Obligationen CHF Klasse A 3254330 Obligationen CHF CHF 136.55 4.0 0.79% LLB Obligationen EUR Klasse T 1325568 Obligationen EUR EUR 97.53 5.0 1.61% LLB Obligationen EUR Klasse A 3255064 Obligationen EUR EUR 89.05 5.0 1.61% LLB Obligationen USD 1325567 Obligationen USD USD 216.81 4.9 1.84% LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) Klasse T 674526 Obligationen Global CHF 114.55 4.0 1.64% LLB Obligationen Euro Alternativ (CHF) Klasse A 3257003 Obligationen Global CHF 107.25 4.0 1.64% LLB Obligationen Global (EUR) Klasse P 916371 Obligationen Global EUR 78.21 4.7 1.69% LLB Obligationen Inflation Linked (USD) Klasse P 2861487 Obligationen Inflation Linked USD 131.21 10.4 -0.10% LLB Wandelanleihen (EUR) Klasse P 2861470 Wandelanleihen EUR 94.56 – – LLB Anleihen Strategie CEEMENA (EUR) Klasse T 11412873 Obligationen CEEMENA EUR 117.32 5.8 4.84% LLB Anleihen Strategie CEEMENA (EUR) Klasse A 11412835 Obligationen CEEMENA EUR 111.00 5.8 4.84% LLB-Strategiefonds LLB Strategie Festverzinslich (CHF) 11645639 Strategie Festverzinslich CHF 105.95 – – LLB Strategie Festverzinslich (EUR) 11645645 Strategie Festverzinslich EUR 111.40 – – LLB-Spezialfonds LLB Wandelanleihen TOPportunities (EUR) 1162861 Wandelanleihen EUR 129.94 – – Klasse T = thesaurierend Klasse A = ausschüttend CEEMENA = Regionen Central & Eastern Europe, Middle East & Northern Africa LLB-Obligationenliste Erstanlage: CHF/EUR/USD 1'000.–, Aufstockung 1 Fondsanteil Seite 4 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Schweizer Franken (CHF-Anleihen) c) 2.000% Nestlé Finance 2009-2013 4952404 AA / Aa2 / PG 05.08.2013 0.9 101.65 -43 0.07% 2.000% Commonwealth Bank Australia 2009-2013 10706007 AA– / Aa2 / – 27.11.2013 1.1 102.20 -21 0.11% 3.000% Österreichische Kontrollbank 2007-2013 3466525 AA+ / Aaa / SG 05.12.2013 1.2 103.55 -34 0.01% 2.500% Total Capital 2006-2013 2784723 AA– / Aa1 / PG 18.12.2013 1.2 102.80 -12 0.21% 2.250% LGT Finance 2006-2014 2406553 A+ / Aa3 / PG 10.02.2014 1.3 102.55 8 0.38% 2.750% Toyota Motor Credit 2007-2014 2881331 AA– / Aa3 / – 21.02.2014 1.4 103.65 -13 0.14% 2.000% Nestlé Finance 2009-2014 4752102 AA / Aa2 / PG 07.04.2014 1.5 103.05 -31 0.00% 2.875% Royal Bank of Canada 2007-2014 3054879 AA– / Aa3 / – 30.04.2014 1.6 104.50 -19 0.05% 1.750% Cie Financement Foncier 2009-2014 10416116 AAA / Aaa / – 28.04.2014 1.6 102.75 -24 0.02% 2.625% Total Capital 2006-2014 2688723 AA– / Aa1 / PG 06.10.2014 2.0 105.15 -6 0.08% 2.125% Westpac Banking 2009-2014 10774615 AA– / Aa2 / – 21.11.2014 2.1 104.00 12 0.26% 2.250% National Australia Bank 2009-2014 10500407 AA– / Aa2 / – 02.12.2014 2.1 104.35 11 0.25% 2.000% Commonwealth Bank Australia 2010-2015 10879201 – / Aa2 / – 03.02.2015 2.3 104.10 11 0.25% 1.875% BNP Paribas 2010-2015 11073854 AA– / – / – 25.03.2015 2.4 102.95 54 0.68% 2.750% Bank Niederl. Gemeinden 2003-2015 1615309 AAA / Aaa / – 03.07.2015 2.7 107.10 2 0.18% 3.125% Total Capital 2007-2015 3132050 AA– / Aa1 / PG 29.09.2015 2.8 108.60 8 0.25% 3.375% Sanofi-Aventis 2007-2015 3570307 AA– / A2 / – 21.12.2015 3.0 110.10 5 0.24% 2.625% Swedish Export Credit 2009-2015 10078612 AA+ / Aa1 / – 28.12.2015 3.1 107.95 -1 0.17% 2.250% Nordea Bank AB 2010-2016 11213475 – / Aa3 / – 06.05.2016 3.5 106.65 19 0.39% 3.000% Hypo Pfandbriefbank 2006-2016 2555684 AA / – / – 16.06.2016 3.5 105.70 121 1.41% 2.125% Swedish Covered Bond 2009-2016 10732698 AAA / Aaa / – 08.06.2016 3.6 107.15 -2 0.18% 2.000% Australia & NZ Banking Group 2010-2016 11226298 AA– / Aa2 / – 08.07.2016 3.7 105.65 28 0.49% 2.500% Österreich 2009-2016 10332571 AA+ / Aaa / SG 14.07.2016 3.7 108.85 -5 0.16% 2.875% Toyota Motor Credit 2006-2016 2673444 AA– / Aa3 / – 20.09.2016 3.8 109.65 20 0.42% 2.750% LGT Finance 2009-2016 10713456 A+ / Aa3 / PG 08.12.2016 3.9 107.25 73 0.98% 2.375% Danske Bank 2009-2017 10601360 AAA / Aa1 / – 13.01.2017 4.1 108.85 4 0.30% 2.375% Hypo Tirol Bank 2005-2017 2069909 – / Aaa / SG 21.03.2017 4.3 108.75 12 0.40% 3.000% Commonwealth Bank Australia 2009-2017 10659691 AA– / Aa2 / – 09.11.2017 4.7 112.30 20 0.55% 2.625% Nestlé Holdings 2007-2018 2864464 AA / – / PG 14.02.2018 5.0 112.75 -14 0.24% 3.125% Westpac Banking 2009-2018 10774613 AA– / Aa2 / – 21.12.2018 5.6 114.20 30 0.78% 1.500% Landeshypothek 2011-2018 13928538 AAA / – / – 24.10.2018 5.8 106.00 4 0.49% 1.125% National Australia Bank 2009-2014 18893193 AA– / Aa2 / – 07.11.2018 5.9 104.00 0 0.46% 2.500% Erste Europäische P&K 2006-2019 2459020 AAA / – / – 27.03.2019 5.9 104.65 122 1.74% 2.625% African Development Bank 2009-2019 10152667 AAA / Aaa / – 25.03.2019 6.0 114.40 -14 0.38% 2.125% Österreichische Kontrollbank 2011-2019 12429576 AA+ / Aaa / SG 23.07.2019 6.4 109.55 13 0.69% 1.125% BNZ International Funding 2012-2019 19348602 AA– / Aa3 / PG 20.09.2019 6.7 100.10 53 1.11% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 5 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Schweizer Franken (CHF-Anleihen) c) 1.750% Deutsche Bahn Fin. 2010-2020 12009639 AA / Aa1 / PG 03.06.2020 7.2 108.20 -2 0.65% 2.500% Kommunalkredit Austria 2006-2022 2401545 – / Aa2 / – 14.02.2022 8.2 102.40 131 2.21% 1.125% Bank Niederl. Gemeinden 2012-2022 a) 19306983 AAA / Aaa / – 13.09.2022 9.4 101.05 5 1.01% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 6 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Euro (EUR-Anleihen) a) 5.000% Deutsche Börse AG 2008-2013 3944070 AA / – / – 22.04.2013 0.6 102.61 -21 0.39% 3.500% Sanofi-Aventis 2009-2013 10172462 AA– / A2 / – 17.05.2013 0.6 102.04 -30 0.30% 4.625% Toyota Motor Credit 2008-2013 4575358 AA– / Aa3 / – 18.09.2013 1.0 104.27 -50 0.24% 4.750% Total Capital 2008-2013 4869122 AA– / Aa1 / PG 10.12.2013 1.2 105.31 -38 0.32% 5.000% BNP Paribas 2008-2013 4897849 AA– / A2 / – 16.12.2013 1.2 105.24 -2 0.67% 3.625% Österreichische Kontrollbank 2008-2013 4887492 AA+ / – / SG 10.12.2013 1.2 104.35 -69 0.01% 3.750% Stadshypotek AB 2006-2013 g) 2825132 – / Aaa / – 12.12.2013 1.2 104.28 -48 0.20% 3.750% Deutsche Postbank 2009-2014 2548765 AAA / Aaa / – 12.02.2014 1.3 104.88 -44 0.19% 3.500% Total Capital 2009-2014 3704576 AA– / Aa1 / PG 27.02.2014 1.4 104.46 -29 0.34% 3.375% ING Bank 2009-2014 g) 3979363 AAA / Aaa / SG 03.03.2014 1.4 104.80 -74 0.03% 4.125% Autobahn Schnell 2008-2014 g) 4823022 AA+ / Aaa / SG 14.03.2014 1.4 105.35 -18 0.45% 3.750% Bank Niederl. Gemeinden 2008-2014 4889652 AAA / Aaa / – 14.03.2014 1.4 105.20 -44 0.19% 4.250% Rabobank 2004-2014 1840107 AA / Aa2 / – 22.04.2014 1.5 105.74 -4 0.56% 3.875% Banques Populaires CB 2009-2014 g) 10211382 AAA / Aaa / – 05.06.2014 1.6 105.31 14 0.70% 3.750% Niederlande 2004-2014 1822886 – / Aaa / – 15.07.2014 1.8 106.58 -46 0.09% 3.125% Sanofi-Aventis 2009-2014 10630761 AA– / A2 / – 10.10.2014 1.9 105.33 0 0.49% 0.375% Siemens Fin NV 2012-2014 19396254 – / Aa3 / PG 10.09.2014 1.9 100.00 -11 0.37% 2.875% GE Capital Euro Funding 2010-2014 11922283 AA+ / A1 / PG 28.10.2014 2.0 103.77 55 1.04% 2.750% Niederlande 2009-2015 10334720 – / Aaa / – 15.01.2015 2.2 105.98 -38 0.14% 4.375% Statoilhydro 2009-2015 g) 10006177 AA– / Aa2 / PG 11.03.2015 2.3 109.01 12 0.66% kündbar 2.000% GE Capital European Funding 2012-2015 18037668 AA+ / A1 / PG 27.02.2015 2.3 102.09 59 1.12% 3.250% Bayerische Landesbank 2005-2015 2176848 – / Aaa / – 08.06.2015 2.6 107.51 -12 0.44% 2.875% BNP Paribas 2010-2015 11512020 AA– / A2 / – 13.07.2015 2.7 104.38 70 1.27% 2.500% Europ. Investitionsbank 2010-2015 11121326 AAA / Aaa / – 15.07.2015 2.7 105.90 -20 0.38% 3.500% SNS Bank 2009-2015 g) 10680494 – / Aa2 / PG 27.10.2015 2.8 105.91 92 1.52% 3.125% Europ. Investitionsbank 2005-2015 2279653 AAA / Aaa / – 15.10.2015 2.9 107.99 -12 0.48% 2.125% UniCredit Bank 2011-2015 13985225 – / Aa1 / – 05.10.2015 2.9 104.80 -8 0.52% 1.750% Dänemark 2010-2015 g) 11820058 AAA / Aaa / – 05.10.2015 2.9 104.63 -39 0.21% 3.500% Land Hessen 2005-2016 2133122 AA / – / – 04.01.2016 3.1 110.03 -23 0.41% 3.375% Cie Financement Foncier 2006-2016 2400307 AAA / Aaa / – 18.01.2016 3.1 107.86 30 0.95% 5.625% Roche Holdings 2009-2016 4475325 AA– / A1 / PG 04.03.2016 3.1 115.92 22 0.90% 4.375% Robert Bosch GmbH 2006-2016 g) 2560757 AA– / – / – 19.05.2016 3.4 112.79 10 0.80% 3.875% ÖBB Infrastruktur Bau 2006-2016 2745154 AA+ / Aaa / SG 18.10.2016 3.7 112.73 -9 0.68% 4.250% Rabobank 2007-2017 2870624 AA / Aa2 / – 16.01.2017 3.9 111.51 65 1.47% 4.000% Deutsche Bahn 2006-2017 g) 2790682 AA / Aa1 / PG 16.01.2017 3.9 112.65 17 0.98% 3.500% Nordea Bank 2010-2017 g) 10898919 AAA / Aaa / – 18.01.2017 4.0 111.00 7 0.89% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 7 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Euro (EUR-Anleihen) a) 3.375% Deutsche Pfandbriefbank 2010-2017 10909350 AA+ / Aaa / – 18.01.2017 4.0 109.94 19 1.01% 3.250% Sparebank 1 Boligkreditt 2010-2017 g) 11118628 – / Aaa / – 17.03.2017 4.1 109.74 16 1.01% 4.625% Shell Finance 2007-2017 g) 3112883 AA / Aa1 / PG 22.05.2017 4.2 115.75 24 1.13% 1.375% KFW Int. Fin. 2012-2017 18005168 AAA / Aaa / SG 21.02.2017 4.2 103.10 -17 0.66% 2.250% AXA Bank Europe 2012-2017 h) 18349639 – / Aaa / – 19.04.2017 4.3 104.59 35 1.21% 4.500% Asfinag 2007-2017 g) 3469138 AA+ / Aaa / SG 16.10.2017 4.5 116.58 15 1.11% 4.125% Financement Foncier 2007-2017 2874070 AAA / Aaa / – 25.10.2017 4.5 113.27 43 1.40% 3.625% Deutsche Bahn Finance 2009-2017 10641030 AA / Aa1 / PG 16.10.2017 4.5 111.81 24 1.20% 3.000% Pohjola Bank 2010-2017 g) 11722589 AA– / Aa3 / – 08.09.2017 4.6 106.09 77 1.71% 2.375% DNB NOR Boligkreditt 2010-2017 g) 11679723 AAA / Aaa / – 31.08.2017 4.7 106.36 11 1.04% 2.250% Svenska Handelsbanken AB 2012-2018 h) 18816688 AA– / Aa3 / – 14.06.2018 5.3 99.11 133 2.42% 5.000% Caisse Refinance L'Habitat 2009-2019 10075514 – / Aaa / – 08.04.2019 5.6 120.70 39 1.63% 4.350% Österreich 2008-2019 3674738 AA+ / Aaa / SG 15.03.2019 5.7 118.93 5 1.28% 1.875% KFW Int. Fin. 2012-2019 18177798 AAA / Aaa / SG 20.03.2019 6.0 104.37 -6 1.17% 4.125% Rabobank 2010-2020 10896071 AA / Aa2 / – 14.01.2020 6.2 111.99 95 2.32% 3.500% Canada Government 2010-2020 10892751 AAA / Aaa / – 13.01.2020 6.5 119.87 -65 0.70% 6.500% Roche Holdings 2009-2021 4475324 AA– / A1 / PG 04.03.2021 6.7 136.59 25 1.79% 3.500% Caisse Refinance L'Habitat 2010-2020 11414524 – / Aaa / – 22.06.2020 6.8 112.13 36 1.81% 4.875% Cie Financment Foncier 2009-2021 10194445 AAA / Aaa / – 25.05.2021 7.1 120.05 73 2.29% 3.750% Credit Mutuel Arkea 2011-2021 h) 13990935 AAA / Aaa / – 07.10.2021 7.5 111.41 71 2.33% 2.750% DNB NOR Boligkreditt 2012-2022 g) 18177820 AAA / Aaa / – 21.03.2022 8.2 106.69 29 1.97% 2.750% National Australia Bank 2012-2022 19182641 AA– / Aa2 / – 08.08.2022 8.5 101.18 89 2.61% 1.875% Unicredit Bank 2012-2022 19422211 – / Aa1 / – 12.09.2022 9.0 99.50 20 1.93% 3.125% Agence Francaise de Development 2011-2024 h) 13985016 AA+ / – / – 04.01.2024 9.3 104.18 85 2.69% 3.000% Deutsche Bahn Finance 2012-2024 18082399 AA / Aa1 / PG 08.03.2024 9.5 106.78 46 2.32% 2.875% Alliander 2012-2024 h) 18786975 A+ / Aa3 / – 14.06.2024 9.8 103.63 63 2.51% 3.000% European Union 2011-2026 13953983 AAA / Aaa / – 04.09.2026 11.4 107.39 31 2.37% 3.375% ÖBB Infrastruktur AG 2012-2032 18579302 AA+ / Aaa / SG 18.05.2032 14.4 111.05 40 2.65% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 8 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Pfund Sterling (GBP-Anleihen) a) 2.625% Bank Niederl. Gemeinden 2009-2013 10806239 AAA / Aaa / – 10.12.2013 1.2 102.25 -49 0.74% 2.125% Swedish Export Credit 2011-2013 12333147 – / Aa1 / – 10.12.2013 1.2 101.59 -43 0.79% 2.000% Province of Ontario 2011-2013 12309479 AA– / Aa2 / – 10.12.2013 1.2 101.63 -58 0.63% 2.500% Council of Europe 2009-2013 10783409 AAA / Aaa / – 11.12.2013 1.2 102.50 -81 0.41% 2.250% Kommunalbanken 2010-2013 11225595 AAA / Aaa / – 30.12.2013 1.2 102.06 -59 0.60% 6.250% Europ. Investitonsbank 1999-2014 1006963 AAA / Aaa / – 15.04.2014 1.5 108.78 -54 0.54% 5.875% EBRD 2000-2014 1110831 AAA / Aaa / – 04.08.2014 1.8 110.88 -96 0.00% 3.125% KFW Int. Fin. 2010-2014 10911056 AAA / Aaa / SG 08.12.2014 2.1 105.59 -27 0.56% 1.500% Swedish Export Credit 2012-2014 14999027 – / Aa1 / – 15.12.2014 2.2 101.55 -3 0.79% 1.000% Export Development Canada 2012-2014 14742133 AAA / Aaa / – 08.12.2014 2.2 101.41 -47 0.35% 1.375% Kommunalbanken 2012-2014 14857924 AAA / Aaa / – 15.12.2014 2.2 101.50 -13 0.69% 0.875% IBRD 2012-2014 14961350 AAA / Aaa / – 17.12.2014 2.2 100.98 -39 0.43% 5.500% Roche Holdings 2009-2015 c) 4475321 AA– / A1 / PG 04.03.2015 2.3 110.94 7 0.93% 4.875% Network Rail Infrastructure 2004-2015 g) 2003096 AAA / Aaa / SG 27.11.2015 2.9 113.34 -28 0.61% 1.375% Kommunalbanken 2012-2015 18059861 – / Aaa / – 23.12.2015 3.1 101.97 -13 0.76% 1.000% Asian Development Bank 2012-2015 18048747 AAA / Aaa / – 15.12.2015 3.1 101.88 -47 0.41% 3.750% KFW Int. Fin. 2012-2016 10251307 AAA / Aaa / SG 07.09.2016 3.7 111.69 -22 0.73% 2.125% Ned. Waterschapsbank 2012-2016 14917026 AAA / Aaa / – 07.09.2016 3.8 103.57 25 1.19% 3.250% Landwirtschaftliche Rentenbank 2011-2016 g) 12422032 AAA / Aaa / SG 07.12.2016 3.9 109.89 -14 0.84% 4.125% GE Captial UK Funding 2010-2017 b) 11788096 AA+ / A1 / PG 28.09.2017 4.4 108.78 115 2.25% 4.000% Toyota Motor Credit 2011-2017 12546301 AA– / Aa3 / – 07.12.2017 4.6 112.00 45 1.57% 3.875% Total Capital 2011-2018 12292256 AA– / Aa1 / PG 14.12.2018 5.4 113.13 35 1.63% 4.000% Svenska Handelsbanken 2012-2019 h) 14740559 AA– / Aa3 / – 18.01.2019 5.5 111.56 72 2.03% 4.375% GE Captial UK Funding 2012-2019 b) 14868848 AA+ / A1 / PG 31.07.2019 5.9 109.26 146 2.86% 2.750% Deutsche Bahn Finance BV 2012-2022 18816756 AA / Aa1 / PG 20.06.2022 8.4 103.96 41 2.29% 2.250% Transport for London 2012-2022 h) 19182638 AA+ / Aa1 / – 08.09.2022 8.8 99.05 46 2.36% 3.000% National Australia Bank 2012-2026 h) 19388025 – / Aaa / PG 04.09.2026 11.2 100.28 63 2.98% 4.375% Network Rail Infrastructure 2005-2030 g) 2350997 AAA / Aaa / SG 09.12.2030 12.8 123.22 10 2.74% 5.486% East Finance 2012-2042 h) 18810176 – / Aa3 / – 15.06.2042 14.9 107.91 195 4.97% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 9 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Schwedische Krone (SEK-Anleihen) d) 3.250% Rabobank 2011-2014 12281936 AA / Aa2 / – 20.01.2014 1.3 101.82 -1 1.83% 4.500% Europ. Investitionsbank 2004-2014 1942039 AAA / Aaa / – 05.05.2014 1.5 105.13 -46 1.25% 2.250% Kommunalbanken 2010-2014 11255616 AAA / Aaa / – 06.05.2014 1.6 100.25 41 2.09% 3.250% Rabobank 2011-2014 13211007 AA / Aa2 / – 30.06.2014 1.7 102.26 32 1.92% 2.125% Bank Niederl. Gemeinden 2011-2014 13679916 AAA / Aaa / – 26.08.2014 1.9 102.18 -55 0.97% 3.125% General Electric Cap. 2012-2015 k) 18057945 AA+ / A1 / – 24.02.2015 2.3 102.00 78 2.26% 4.000% Bank Niederl. Gemeinden 2011-2016 a) 12458029 AAA / Aaa / – 16.02.2016 3.1 108.14 -2 1.51% 2.500% Land Nordrhein-Westfalen 2012-2016 14942156 AA– / Aa1 / – 17.02.2016 3.2 100.20 91 2.44% 4.000% Europ. Investitionsbank 2011-2016 12666291 AAA / Aaa / – 12.07.2016 3.5 107.25 43 1.99% 3.625% Total Capital Canada 2011-2016 13346896 AA– / Aa1 / PG 13.07.2016 3.5 106.45 29 1.85% 3.000% Rabobank 2012-2016 18336451 AA / Aa2 / – 04.12.2016 3.8 103.00 57 2.24% 2.250% Rabobank 2012-2016 19506016 – / Aa2 / – 21.12.2016 3.9 100.34 57 2.16% 2.625% Europ. Investitionsbank 2011-2017 14185625 AAA / Aaa / – 15.03.2017 4.2 104.25 1 1.63% 2.750% Municipality Finance 2012-2017 18358827 AAA / Aaa / – 17.04.2017 4.2 103.17 39 2.01% 3.250% IBRD 2010-2017 g) 10999080 AAA / Aaa / – 15.12.2017 4.7 108.99 -26 1.45% 5.000% Europ. Investitionsbank 2005-2020 c) 2155337 AAA / Aaa / – 01.12.2020 6.6 116.64 69 2.70% Dänische Krone (DKK-Anleihen) d) 2.000% Nykredit 2011-2013 a) 13679697 AAA / – / – 01.10.2013 1.0 101.73 -34 0.28% 4.000% Totalkredit 2003-2014 a) 1708438 AAA / – / – 01.01.2014 1.2 104.82 -48 0.17% 2.000% Nykredit 2011-2014 a) 13679839 AAA / – / – 01.10.2014 1.9 103.08 -20 0.46% 2.000% Kingdom of Denmark 2011-2014 a) 12864675 AAA / Aaa / – 15.11.2014 2.1 103.93 -52 0.15% 2.500% Kingdom of Denmark 2011-2016 a) 12434165 AAA / Aaa / – 15.11.2016 3.9 109.47 -78 0.20% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 10 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Norwegische Krone (NOK-Anleihen) d) 2.750% Municipality Finance 2010-2013 11724160 – / Aaa / – 16.09.2013 1.0 101.18 -70 1.52% 3.750% Bank Niederl. Gemeinden 2009-2013 10734921 AAA / Aaa / – 25.11.2013 1.1 102.17 -38 1.84% 3.500% Kommunalbanken 2010-2014 11022892 AAA / Aaa / – 24.02.2014 1.4 102.89 -81 1.41% 3.375% Rabobank 2011-2014 12258305 AA / Aa2 / – 20.03.2014 1.4 101.79 -9 2.13% 3.375% Asian Development Bank 2011-2014 13037244 AAA / Aaa / – 20.05.2014 1.6 103.06 -75 1.48% 3.250% Land Nordrhein-Westfalen 2010-2014 11322786 AA– / Aa1 / – 28.05.2014 1.6 102.04 -23 1.99% 3.750% Municipality Finance 2011-2014 d) 12470306 AAA / Aaa / – 15.08.2014 1.8 103.32 -28 1.94% 4.000% KFW Int. Fin. 2009-2014 10495281 AAA / Aaa / SG 15.12.2014 2.1 104.57 -37 1.87% 4.000% Rabobank 2010-2015 10912299 AA / Aa2 / – 27.01.2015 2.2 103.70 10 2.35% 3.750% Landwirtschaftliche Rentenbank 2010-2015 a) 10926252 AAA / Aaa / SG 29.01.2015 2.2 104.15 -33 1.91% 4.250% Europ. Investitionsbank 2006-2015 2797909 AAA / Aaa / – 04.02.2015 2.2 105.64 -47 1.78% 3.250% Australia & NZ Banking Group 2012-2015 14798588 – / Aa2 / – 09.02.2015 2.2 102.04 11 2.35% 3.750% Europ. Investitionsbank 2011-2015 13024698 AAA / Aaa / – 15.05.2015 2.5 104.91 -45 1.82% 3.750% KFW Int. Fin. 2010-2015 11130705 AAA / Aaa / SG 25.09.2015 2.8 105.40 -42 1.88% 3.375% Province of Ontario 2010-2016 12180279 AA– / Aa2 / – 20.01.2016 3.1 105.33 -63 1.71% 3.000% Europ. Investitionsbank 2010-2016 11911396 AAA / Aaa / – 29.01.2016 3.1 103.33 -38 1.96% 3.000% Kommunalbanken 2011-2016 13691465 AAA / Aaa / – 02.09.2016 3.7 102.95 -21 2.21% 2.875% KFW Int. Fin. 2011-2016 14041100 AAA / Aaa / SG 12.10.2016 3.7 102.72 -27 2.16% 3.000% Europ. Investitionsbank 2011-2016 13839670 AAA / Aaa / – 16.09.2016 3.7 102.82 -17 2.25% 3.875% General Electric Cap. 2012 - 2017 14848792 AA+ / A1 / – 02.02.2017 3.9 104.74 22 2.70% 3.250% Bank Niederl. Gemeinden 2012-2017 14858110 AAA / Aaa / – 02.02.2017 3.9 102.35 18 2.67% 3.375% Nederlandse Waterschapsbank 2012-2017 18297187 AAA / Aaa / – 03.04.2017 4.1 102.01 38 2.89% 3.500% Rabobank 2012-2017 18344144 AA / Aa2 / – 18.04.2017 4.1 102.39 41 2.93% 4.250% Europ. Investitionsbank 2008-2017 3793028 AAA / Aaa / – 19.05.2017 4.2 106.94 10 2.64% 3.250% Land Nordrhein-Westfalen 2012-2017 18357407 AA– / Aa1 / – 20.04.2017 4.2 103.16 -1 2.51% 3.750% IBRD 2010-2017 g) 11060787 AAA / Aaa / – 19.05.2017 4.2 107.37 -47 2.07% 2.875% Kommunalbanken 2012-2017 a) 18549888 – / Aaa / – 16.05.2017 4.3 101.75 -6 2.47% 3.375% KFW Int. Fin. 2010-2017 11629431 AAA / Aaa / SG 18.08.2017 4.5 104.29 -14 2.43% 2.125% Nordic Investment Bank 2012-2017 19181698 AAA / Aaa / – 09.08.2017 4.6 100.14 -47 2.09% 2.000% Asian Development Bank 2012-2017 19307803 AAA / Aaa / – 29.08.2017 4.6 99.78 -53 2.05% 3.500% Landwirtschaftliche Rentenbank 2011-2018 a) 13987819 AAA / Aaa / SG 05.10.2018 5.2 104.14 -2 2.74% 3.750% European Investment Bank EIB 2011-2018 14110187 AAA / Aaa / – 31.10.2018 5.2 104.16 22 2.99% 3.625% IBRD 2010-2020 11421909 AAA / Aaa / – 22.06.2020 6.7 106.41 -31 2.69% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 11 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung US-Dollar (USD-Anleihen) a) 3.250% Österreich 2003-2013 1623463 AA+ / Aaa / – 25.06.2013 0.7 102.40 -128 0.03% 3.750% Bank Niederl. Gemeinden 2003-2013 1635818 AAA / Aaa / – 15.07.2013 0.8 102.66 -49 0.41% 3.500% Province of Ontario 2008-2013 c) 3929975 AA– / Aa2 / – 15.07.2013 0.8 102.52 -55 0.34% 1.250% Kommunekredit 2010-2013 11680021 AAA / Aaa / – 03.09.2013 0.9 100.81 -56 0.38% 5.500% Electricité de France 2009-2014 b) 4996704 A+ / Aa3 / – 26.01.2014 1.3 106.19 -3 0.80% 1.375% KFW Int. Fin. 2011-2014 12275741 AAA / Aaa / SG 13.01.2014 1.3 101.38 -52 0.30% 5.000% Council of Europe 2007-2014 2885899 AAA / Aaa / – 29.01.2014 1.3 106.13 -43 0.40% 4.250% Eurofima 2004-2014 c) 1773688 AAA / Aaa / – 04.02.2014 1.3 105.72 -93 0.02% 2.125% Nestlé Holdings 2010-2014 b) 11086194 AA / Aa2 / PG 12.03.2014 1.4 102.54 -36 0.37% 5.125% Europ. Investitionsbank 2007-2014 d) 2934230 AAA / Aaa / – 15.04.2014 1.5 107.54 -47 0.24% 5.000% Österreich 2004-2014 1860679 AA+ / Aaa / SG 19.05.2014 1.6 107.67 -34 0.31% 3.000% African Development Bank 2009-2014 10210691 AAA / Aaa / – 27.05.2014 1.6 104.59 -39 0.24% 4.500% Council of Europe 2004-2014 1759473 AAA / Aaa / – 30.06.2014 1.7 107.25 -23 0.36% 1.200% Sanofi 2011-2014 b) 13984885 AA– / A2 / – 30.09.2014 2.0 101.67 -6 0.36% kündbar 4.000% Landwirtschaftliche Rentenbank 2008-2015 3675209 AAA / Aaa / SG 02.02.2015 2.2 108.14 4 0.50% 1.500% Council of Europe 2011-2015 12979993 AAA / Aaa / – 15.01.2015 2.2 102.24 8 0.52% 2.950% Province of Ontario 2010-2015 c) 10982486 AA– / Aa2 / – 05.02.2015 2.3 105.84 0 0.45% 3.750% National Australia Bank 2010-2015 h) 11068841 AA– / Aa2 / – 02.03.2015 2.3 106.57 55 1.00% 4.500% Eurofima 2005-2015 c) 2080051 AAA / Aaa / – 06.03.2015 2.3 109.55 8 0.55% 1.000% Kommunalbanken 2012-2015 h) 14917046 AAA / Aaa / – 09.02.2015 2.3 101.18 5 0.50% 2.875% Total Capital 2010-2015 b) 11118264 AA– / Aa1 / PG 18.03.2015 2.4 105.31 24 0.70% 3.750% Europ. Investitionsbank 2008-2015 3798626 AAA / Aaa / – 15.04.2015 2.4 108.58 -11 0.36% 3.125% Landwirtschaftliche Rentenbank 2010-2015 10892026 AAA / Aaa / SG 15.07.2015 2.7 107.08 9 0.57% 0.625% Network Rail Infrastructure 2012-2015 h) 18832473 AAA / Aaa / SG 22.06.2015 2.7 100.48 -2 0.45% 2.000% Ned. Waterschapsbank 2010-2015 11716382 AAA / Aaa / – 09.09.2015 2.9 103.32 37 0.86% 1.625% Europ. Investitionsbank 2010-2015 11688331 AAA / Aaa / – 01.09.2015 2.9 103.56 -8 0.40% 2.125% Rabobank 2010-2015 11852880 AA / Aa2 / PG 13.10.2015 2.9 103.24 55 1.04% 1.850% Anz National 2012-2015 i) 19152751 AA– / Aa3 / PG 15.10.2015 2.9 101.04 101 1.50% 2.750% Canadian Imperial Bank 2011-2016 i) 12384716 AAA / Aaa / PG 27.01.2016 3.2 107.36 -1 0.52% 2.000% KFW Int. Fin. 2011-2016 13095681 AAA / Aaa / SG 01.06.2016 3.5 104.92 7 0.64% 1.750% Österreich 2011-2016 13194828 AA+ / Aaa / – 17.06.2016 3.6 103.53 21 0.78% 4.900% Province of Manitoba 2006-2016 2816921 AA / Aa1 / – 06.12.2016 3.8 117.30 5 0.70% 1.250% Network Rail Infrastructure 2011-2016 h) 13704608 AAA / Aaa / – 31.08.2016 3.8 102.36 4 0.64% 1.625% Development Bank of Japan 20011-2016 i) 13999106 AA– / Aa3 / SG 05.10.2016 3.8 103.45 14 0.75% 4.875% KFW Int. Fin. 2007-2017 2870938 AAA / Aaa / SG 17.01.2017 3.9 117.42 8 0.75% 1.800% Statoil 2011-2016 14345150 AA– / Aa2 / PG 23.11.2016 4.0 104.21 13 0.77% kündbar LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 12 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung US-Dollar (USD-Anleihen) a) 3.250% National Bank of Abu Dhabi 2012-2017 i) 18230009 A+ / Aa3 / – 27.03.2017 4.1 103.74 167 2.36% 1.625% Kommuninvest I Sverige 2012-2017 14953517 AAA / Aaa / – 13.02.2017 4.2 102.77 30 0.98% 1.500% Council of Europe 2012-2017 18004243 AAA / Aaa / – 22.02.2017 4.2 102.23 30 0.98% 2.125% CADES 2012-2017 h) 18352956 AA+ / Aaa / – 12.04.2017 4.3 102.88 76 1.46% 1.375% Nestlé Holdings 2012-2017 b) 18850448 – / Aa2 / PG 21.06.2017 4.5 101.00 41 1.16% 2.250% Asian Development Bank 2010 -2017 11642592 AAA / Aaa / – 18.08.2017 4.7 107.43 -7 0.70% 0.875% KFW 2012-2017 19381194 – / Aaa / SG 05.09.2017 4.8 99.85 13 0.91% 5.100% Australia & NZ Banking Group 2010-2020 h) 10893460 AA– / Aa2 / – 13.01.2020 6.0 115.65 146 2.70% 4.750% Rabobank 2010-2020 h) 10905143 AA / Aa2 / – 15.01.2020 6.1 113.81 140 2.64% 3.450% Australia & NZ Banking Group 2012-2022 i) 19183725 A– / Aa3 / – 08.08.2022 8.2 100.15 265 3.43% kündbar LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 13 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Kanadischer Dollar (CAD-Anleihen) a) 2.625% Bank Niederl. Gemeinden 2010-2014 10912892 AAA / Aaa / – 27.01.2014 1.3 101.76 -25 1.28% 4.750% KFW Int. Fin. 2004-2014 1802201 AAA / Aaa / SG 05.03.2014 1.4 104.98 -31 1.23% 2.200% Canada Housing Trust 2009-2014 c) 10052136 AAA / Aaa / PG 15.03.2014 1.4 101.56 -37 1.12% 3.000% National Australia Bank 2011-2014 b) 12818891 AA– / Aa2 / – 15.04.2014 1.5 102.24 4 1.52% 4.875% Eurofima 2004-2014 b) 1845228 AAA / Aaa / – 12.05.2014 1.5 104.65 45 1.93% 2.875% KFW Int. Fin. 2009-2014 10467647 AAA / Aaa / SG 26.08.2014 1.9 103.03 -13 1.26% 1.750% KFW Int. Fin. 2010-2014 11853034 AAA / Aaa / SG 20.10.2014 2.0 100.89 -6 1.31% 3.000% Australia & NZ Banking Group 2010-2014 12061848 AA– / – / – 01.12.2014 2.1 103.15 13 1.52% 3.000% Rabobank 2009-2015 10814792 AA / Aa2 / – 22.01.2015 2.2 103.06 25 1.64% 3.125% Australia & NZ Banking Group 2011-2015 12437810 AA– / Aa2 / – 10.02.2015 2.2 103.11 37 1.77% 3.375% KFW Int. Fin. 2010-2015 11232019 AAA / Aaa / SG 30.04.2015 2.5 105.04 -4 1.38% 3.250% Commonwealth Bank Australia 2011-2015 c) 12902091 AA– / Aa2 / – 05.05.2015 2.5 103.60 40 1.82% 2.500% Rabobank 2012-2016 18078123 AA / Aa2 / – 02.03.2016 3.2 101.67 51 1.99% 2.000% Swedish Export Credit 2012-2016 b) 19182407 – / Aa1 / – 10.08.2016 3.7 99.80 54 2.05% 1.500% KFW Int. Fin. 2012-2016 19288712 AAA / Aaa / SG 22.08.2016 3.8 99.30 17 1.69% 2.000% KFW Int. Fin. 2012-2017 18004089 AAA / Aaa / SG 21.02.2017 4.1 101.10 17 1.74% 4.650% Province of British Columbia 2008-2018 4843412 AAA / Aaa / – 18.12.2018 5.3 115.68 19 1.95% 4.400% Province of Ontario 2009-2019 10130760 AA– / Aa2 / – 06.02.2019 5.5 113.81 34 2.06% 4.500% Province of Quebec 2008-2019 10172418 A+ / Aa2 / – 01.12.2019 6.0 114.19 46 2.33% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 14 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Australischer Dollar (AUD-Anleihen) a) 5.250% Kommunalbanken 2010-2013 b) 11549276 – / Aaa / – 30.07.2013 0.8 101.79 -5 3.04% 5.750% Commonwealth Bank Australia 2010-2013 11515880 – / Aa2 / – 23.09.2013 1.0 102.18 37 3.47% 6.250% Bank Niederl. Gemeinden 2009-2013 10702139 AAA / Aaa / – 12.11.2013 1.0 103.22 21 3.28% 6.000% Nestlé Holdings 2009-2013 b) 10762179 AA / Aa2 / PG 04.12.2013 1.1 103.38 -2 3.04% 5.250% Landwirtschaftliche Rentenbank 2009-2014 10090576 AAA / Aaa / SG 16.04.2014 1.5 103.60 -20 2.84% 6.000% Rabobank 2009-2014 10107715 AA / Aa2 / – 23.04.2014 1.5 104.27 11 3.16% 6.000% Bank Niederl. Gemeinden 2010-2014 11265117 AAA / Aaa / – 12.05.2014 1.5 103.44 72 3.76% 5.750% Rabobank 2010-2014 11548433 AA / Aa2 / – 28.07.2014 1.7 103.06 95 3.98% 6.625% Rabobank 2009-2014 10396716 AA / Aa2 / – 06.08.2014 1.7 105.04 72 3.76% 5.500% New South Wales Treasury 2003-2014 1668485 AAA / Aaa / SG 01.08.2014 1.7 104.26 11 3.09% 5.750% Total Capital 2010-2014 b) 11607551 – / Aa1 / PG 18.08.2014 1.8 104.00 50 3.52% 6.000% KFW Int. Fin. 2009-2014 10476805 AAA / Aaa / SG 28.08.2014 1.8 105.60 -7 2.95% 6.000% Total Capital 2009-2015 b) 10797446 AA– / Aa1 / PG 15.01.2015 2.1 105.10 60 3.64% 6.000% KFW Int. Fin. 2010-2015 10926463 AAA / Aaa / SG 29.01.2015 2.1 105.80 33 3.37% 5.875% Council of Europe 2010-2015 10975465 – / Aaa / – 10.02.2015 2.1 105.29 46 3.50% 6.125% SNCF 2010-2015 b) 11005128 AA / Aa1 / – 23.02.2015 2.2 105.37 69 3.74% 6.000% Kommunalbanken 2010-2015 b) 11094600 AAA / Aaa / – 16.03.2015 2.2 105.99 37 3.42% 6.500% GE Capital Australia Funding 2011-2015 b) 13027661 AA+ / A1 / – 26.05.2015 2.4 105.76 108 4.16% 6.250% Bank Niederl. Gemeinden 2010-2015 11152673 AAA / Aaa / – 16.07.2015 2.5 106.80 57 3.65% 6.000% Queensland Treasury 2003-2015 1689925 AAA / Aaa / – 14.10.2015 2.7 108.57 -3 3.01% 5.625% Rabobank 2012-2015 b) 18126809 AA / Aa2 / – 14.09.2015 2.7 103.56 123 4.32% 6.500% Total Captial 2011-2016 b) 12281959 – / Aa1 / PG 20.01.2016 2.9 111.00 -17 2.96% 5.500% Rabobank 2012-2016 14878997 AA / Aa2 / – 03.02.2016 2.9 103.82 110 4.24% 5.500% Nestlé Holdings 2011-2016 b) 12347101 AA / Aa2 / PG 28.01.2016 3.0 107.76 -12 3.01% 6.500% Rabobank 2011-2016 12494122 AA / Aa2 / – 25.02.2016 3.0 108.02 77 3.93% 4.750% GE Capital Australia Funding 2012-2016 18724344 AA+ / A1 / PG 14.06.2016 3.3 102.25 87 4.08% 5.000% Rabobank 2012-2016 18574216 AA / Aa2 / PG 27.07.2016 3.4 103.42 78 4.02% 5.750% GE Capital Australia Funding 2012-2017 14988397 AA+ / A1 / PG 17.02.2017 3.7 106.06 91 4.20% 6.000% IBRD 2010-2017 11057544 AAA / Aaa / – 15.02.2017 3.8 110.76 4 3.32% 4.875% Total Capital 2012-2017 b) 14761861 AA– / Aa1 / PG 25.01.2017 3.8 105.45 22 3.49% 5.000% National Australia Bank 2012-2017 b) 19183723 AA– / Aa2 / – 08.08.2017 4.2 102.71 103 4.37% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 15 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Neuseeländischer Dollar (NZD-Anleihen) a) 5.375% KFW Int. Fin. 2010-2014 10976088 AAA / Aaa / SG 12.02.2014 1.3 104.04 -32 2.34% 5.000% General Electric Cap. 2011-2014 c) 12514758 AA+ / A1 / – 28.02.2014 1.3 102.58 44 3.11% 5.250% Rabobank 2010-2014 11569760 AA / Aa2 / – 08.05.2014 1.5 102.81 94 3.41% 7.625% Swedish Export Credit 2007-2014 c) 3238005 AA+ / Aa1 / – 30.06.2014 1.6 106.67 98 3.63% 6.000% Bank Niederl. Gemeinden 2009-2014 10299025 AAA / Aaa / – 07.07.2014 1.7 104.36 72 3.42% 5.500% KFW Int. Fin. 2009-2014 10602757 AAA / Aaa / SG 07.10.2014 1.8 104.93 25 2.96% 6.500% Europ. Investitionsbank 2004-2014 1935410 AAA / Aaa / – 10.09.2014 1.8 106.24 44 3.15% 6.750% Total Capital 2004-2014 1976478 AA– / Aa1 / PG 27.10.2014 1.8 106.37 79 3.52% 5.250% Commonwealth Bank Australia 2010-2014 b) 11942661 AA– / Aa2 / – 10.11.2014 1.9 103.78 64 3.37% 7.625% General Electric Cap. 2007-2014 c) 3066629 AA+ / A1 / – 10.12.2014 1.9 107.98 109 3.77% 5.000% Rabonbank 2011-2015 12307277 AA / Aa2 / – 20.01.2015 2.1 103.63 58 3.34% 5.875% Bank Niederl. Gemeinden 2009-2015 10633282 AAA / Aaa / – 30.01.2015 2.1 105.08 80 3.56% 6.250% Province of Ontario 2005-2015 c) 2182699 AA– / Aa2 / – 16.06.2015 2.5 107.51 55 3.31% 7.000% Landwirtschaftliche Rentenbank 2007-2017 b) 3080553 AAA / Aaa / SG 10.05.2017 3.9 113.53 67 3.75% 4.250% Bank Niederl. Gemeinden 2012-2017 18582239 AAA / Aaa / – 25.05.2017 4.1 101.00 93 4.01% 6.000% Inter-American Dev. Bank 2005-2017 2260336 AAA / Aaa / – 15.12.2017 4.3 112.15 31 3.41% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 16 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Japanischer Yen (JPY-Anleihen) k) 1.550% Dexia Municipal Agency 2006-2013 2757873 AA+ / Aa2 / – 31.10.2013 1.1 99.40 159 2.11% 1.350% Japan Fin. 2003-2013 1726868 AA– / Aa3 / SG 26.11.2013 1.2 101.52 -47 0.04% 1.350% KFW Int. Fin. 2006-2014 2820802 AAA / Aaa / SG 20.01.2014 1.3 101.75 -45 0.02% 1.500% Landwirtschaftliche Rentenbank 2007-2014 n) 3116002 AAA / Aaa / SG 20.06.2014 1.7 102.58 -35 0.01% 1.850% Bank Niederl. Gemeinden 2006-2016 2766674 AAA / Aaa / – 07.11.2016 3.9 106.69 -11 0.21% 1.800% Dexia Municipal Agency 2007-2017 3082331 AA+ / Aa2 / – 09.05.2017 4.3 98.61 177 2.12% 1.700% Nordic Investment Bank 2007-2017 n) 3077998 AAA / Aaa / – 27.04.2017 4.4 107.67 -31 0.03% 1.400% Europ. Investitionsbank 2005-2017 h) 2197767 AAA / Aaa / – 20.06.2017 4.6 105.18 -4 0.30% Südafrikanischer Rand (ZAR-Anleihen) c) 8.000% Europ. Investitionsbank 2003-2013 1699719 AAA / Aaa / – 21.10.2013 1.0 103.58 -53 4.48% 7.000% Europ. Investitionsbank 2006-2014 2572968 AAA / Aaa / – 19.05.2014 1.5 105.46 -151 3.51% 8.500% Europ. Investitionsbank 2004-2014 1977534 AAA / Aaa / – 04.11.2014 1.8 106.76 -6 5.02% 7.000% Rabobank 2010-2014 11693068 AA / Aa2 / – 08.09.2014 1.8 104.30 -41 4.64% 7.375% Int. Finance Corp. 2011-2015 a) 12566341 AAA / Aaa / – 04.03.2015 2.1 106.72 -75 4.39% 7.500% KFW Int. Fin. 2005-2015 a) 2191949 AAA / Aaa / SG 22.06.2015 2.4 107.32 -63 4.58% 7.000% Europ. Investitionsbank 2010-2015 11788347 AAA / Aaa / – 06.10.2015 2.6 107.50 -96 4.30% 7.500% Europ. Investitionsbank 2005-2016 2164369 AAA / Aaa / – 01.06.2016 3.1 108.05 -40 5.04% 8.750% IBRD 2010-2017 a) 11058060 AAA / Aaa / – 01.03.2017 3.6 116.04 -99 4.65% 9.000% Europ. Investitionsbank 2008-2018 3920875 AAA / Aaa / – 21.12.2018 4.6 114.31 2 6.16% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 17 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Mexikanischer Peso (MXN-Anleihen) a) 6.500% IBRD 2009-2013 10532836 AAA / Aaa / – 11.09.2013 0.9 102.63 -128 3.64% 9.500% Inter-Amercian Dev. Bank 2005-2015 2181043 AAA / Aaa / – 16.06.2015 2.4 115.05 -135 3.58% 4.625% IBRD 2010-2015 11984756 AAA / Aaa / – 17.11.2015 2.8 104.55 -195 3.08% 8.500% Landwirtschaftliche Rentenbank 2006-2016 2447344 AAA / Aaa / SG 22.02.2016 2.9 113.45 -92 4.16% 6.000% International Finance Corp. 2011-2016 d) 12356131 AAA / Aaa / – 28.01.2016 2.9 106.33 -113 3.93% 8.750% Rabobank 2006-2017 2553133 AA / Aa2 / – 24.01.2017 3.5 114.47 -25 4.94% 7.500% IBRD 2010-2020 11058027 AAA / Aaa / – 05.03.2020 5.7 120.72 -139 4.19% 0.500% African Development Bank 2012-2032 h) 19411200 AAA / – / – 07.09.2032 16.7 30.00 134 7.24% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 18 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Türkische Lira (TRY-Anleihen) a) 10.000% Rabobank 2010-2013 11073239 AA / Aa2 / – 25.07.2013 0.8 103.57 -227 5.40% 7.250% IBRD 2010-2013 11788311 AAA / Aaa / – 04.10.2013 0.9 102.21 -277 4.97% 10.000% Europ. Investitionsbank 2010-2013 10890319 AAA / Aaa / – 10.09.2013 0.9 104.72 -294 4.80% 9.500% Rabobank 2009-2014 10661016 AA / Aa2 / – 22.01.2014 1.2 103.20 -94 6.83% 10.000% Europ. Investitionsbank 2010-2014 10890163 AAA / Aaa / – 20.01.2014 1.2 105.54 -227 5.47% 8.000% Rabobank 2011-2014 12637538 AA / Aa2 / – 17.03.2014 1.3 102.40 -153 6.20% 6.750% Europ. Investitionsbank 2011-2014 12331684 AAA / Aaa / – 25.07.2014 1.7 102.49 -239 5.27% 7.625% KFW Int. Fin. 2010-2014 11920680 AAA / Aaa / SG 04.11.2014 1.8 103.86 -206 5.62% 9.625% Europ. Investitionsbank 2005-2015 2096721 AAA / Aaa / – 01.04.2015 2.1 108.75 -200 5.75% 8.000% Rabobank 2010-2015 11800006 AA / Aa2 / – 06.10.2015 2.5 104.68 -159 6.25% 8.000% Europ. Investitionsbank 2010-2015 11765692 AAA / Aaa / – 23.11.2015 2.6 106.31 -209 5.75% 7.250% Europ. Investitionsbank 2011-2016 12331681 AAA / Aaa / – 25.01.2016 2.8 103.94 -195 5.90% 14.000% Europ. Investitionsbank 2006-2016 2604134 AAA / Aaa / – 05.07.2016 3.0 125.52 -172 6.19% 13.625% IBRD 2007-2017 3078002 AAA / Aaa / – 09.05.2017 3.5 132.42 -246 5.47% 9.250% Europ. Investitionsbank 2011-2018 13341226 AAA / Aaa / – 20.07.2018 4.5 112.51 -141 6.58% Ungarische Forint (HUF-Anleihen) k) 6.500% Europ. Investitionsbank 2005-2015 2015108 AAA / Aaa / – 05.01.2015 2.0 105.62 -235 3.86% 6.250% Europ. Investitionsbank 2009-2016 i) 10662815 AAA / Aaa / – 27.10.2016 3.4 106.73 -170 4.41% Tschechische Krone (CZK-Anleihen) a) 4.500% Tschechien 2009-2014 10158668 AA– / A1 / – 05.11.2014 2.0 108.25 4 0.55% 5.000% Tschechien 2008-2018 4292879 AA– / A1 / – 11.06.2018 5.0 117.98 58 1.67% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 19 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Polnische Zloty (PLN-Anleihen) a) 5.750% Norddeutsche Landesbank 2003-2013 1698477 – / Aa1 / – 28.10.2013 1.0 102.19 -84 3.65% 6.500% Europ. Investitionsbank 2004-2014 1919770 AAA / Aaa / – 12.08.2014 1.8 106.76 -161 2.75% Russische Rubel (RUB-Anleihen) g) 6.250% IBRD 2010-2013 11088987 AAA / Aaa / – 11.12.2013 1.1 100.48 -199 5.80% 6.000% Europ. Investitionsbank 2011-2014 12348019 AAA / Aaa / – 28.01.2014 1.2 99.79 -168 6.14% 6.500% EBRD 2011-2015 12409398 AAA / – / – 09.02.2015 2.1 99.89 -149 6.53% 7.500% Rabobank 2011-2016 12427144 AA / Aa2 / – 10.02.2016 2.8 102.38 -149 6.67% 6.750% EBRD 2010-2017 11260620 AAA / – / – 12.05.2017 3.8 102.95 -228 5.99% 6.750% Europ. Investitionsbank 2007-2017 a) 3130720 AAA / Aaa / – 13.06.2017 3.8 97.96 -105 7.26% 7.500% Europ. Investitionsbank 2012-2019 19077251 AAA / Aaa / – 16.07.2019 5.1 99.52 -99 7.58% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 20 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Schweizer Franken (CHF-Zero-Bonds-Anleihen) c) 0.000% IBRD 1986-2021 880544 – / Aaa / – 26.11.2021 9.1 92.45 -2 0.86% Euro (EUR-Zero-Bonds-Anleihen) a) 0.000% Europ. Investitionsbank 1997-2017 579294 AAA / Aaa / – 17.02.2017 4.4 96.48 0 0.82% 0.000% Europ. Investitionsbank 1996-2026 532046 AAA / Aaa / – 05.11.2026 13.8 70.24 46 2.54% US-Dollar (USD-Zero-Bonds-Anleihen) a) 0.000% Europ. Investitionsbank 1996-2026 d) 539488 AAA / Aaa / – 06.11.2026 13.6 59.49 169 3.75% Australischer Dollar (AUD-Zero-Bonds-Anleihen) a) 0.000% New South Wales Treasury 1990-2020 d) 638844 AAA / Aaa / SG 23.11.2020 7.9 73.86 16 3.78% Türkische Lira (TRY-Zero-Bonds-Anleihen) a) 0.000% Rabobank 2005-2015 2078409 AA / Aa2 / – 03.03.2015 2.3 85.95 -129 6.42% 0.000% Europ. Investitionsbank 2006-2016 2471987 AAA / Aaa / – 30.03.2016 3.3 79.93 -125 6.59% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 21 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Swap Rendite Bemerkung Südafrikanischer Rand (ZAR-Zero-Bonds-Anleihen) c) 0.000% EBRD 1998-2020 g) 860475 AAA / Aaa / – 31.12.2020 7.8 62.67 -68 5.82% Mexikanischer Peso (MXN-Zero-Bonds-Anleihen) a) 0.000% Rabobank 2005-2015 2282316 AA / Aa2 / – 05.10.2015 2.9 86.65 -16 4.86% 0.000% Toyota Motor Credit 2006-2017 d) 2579626 AA– / Aa3 / – 15.02.2017 4.1 73.13 206 7.40% LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 22 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Rendite Bemerkung Euro (EUR-Inflation-Linked-Anleihen) a) 3.150% Frankreich 2002-2032 1509156 – / Aaa / – 25.07.2032 15.8 145.50 0.69% Kurs: 175.93 (inflationsbereinigt) Pfund Sterling (GBP-Inflation-Linked-Anleihen) a) 2.600% Europ. Investitionsbank 2002-2013 1530017 AAA / Aaa / – 16.08.2013 0.9 141.40 1.38% Kurs ist bereits inflationsbereinigt Kanadischer Dollar (CAD-Inflation-Linked-Anleihen) a) 4.250% Kanada 1995-2026 490499 AAA / Aaa / – 01.12.2026 11.4 159.61 0.03% Kurs: 220.83 (inflationsbereinigt) LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 23 von 26


Beratung durch LLB-Obligationenliste * Fisch Rating = impliziertes Rating von Fisch Asset Management, entspricht keinem offiziellen Rating Valoren- Rating / Duration Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall to Put 27.09.2012 Prämie Bemerkung Schweizer Franken (CHF-Wandelanleihen) c) 1.000% Graubündner Kantonalbank 2009-2013 12061620 AA+ / –/ SG 03.07.2013 1.0 102.15 0.45% Floor: 99.94, Delta: 0.67, Graubündner KB 2.000% Graubündner Kantonalbank 2006-2014 2514817 AA+ / –/ SG 08.05.2014 1.8 103.00 5.81% Floor: 101.66, Delta: 0.27, Graubündner KB Euro (EUR-Wandelanleihen) a) 1.500% KFW Int. Fin. 2009-2014 h) 10398774 AAA / Aaa / SG 30.07.2014 2.0 120.80 10.21% Floor: 100.57, Delta: 0.67, Deutsche Post 2.000% Salzgitter Fin. 2010-2017 g) 11959727 * Fisch: BBB– 08.11.2017 3.1 116.13 26.93% Floor: 95.45, Delta: 0.51, Aurubis 4.000% Aabar Investment 2011-2016 h) 13093311 * Fisch: BB– 27.05.2016 3.4 101.88 67.19% Floor: 95.69, Delta: 0.19, Daimler 3.750% AXA 2000-2017 1047083 BBB+ / A3 / – 01.01.2017 4.1 264.00 450.48% Floor: 257.60, Delta: 0.12, AXA 0.250% Technip 2011-2017 14503940 BBB+ / – / – 01.01.2011 4.3 109.79 28.92% Floor: 87.08, Delta: 0.63, Technip 0.250% Adidas AG 2012-2019 i) 18196613 * Fisch: A 14.06.2019 6.7 112.58 53.21% Floor: 87.31, Delta: 0.58, Adidas US-Dollar (USD-Wandelanleihen) a) 0.000% Microsoft Corp. 2010-2013 11418303 AAA / Aaa / – 15.06.2013 0.9 104.89 17.57% Floor: 99.41, Delta: 0.36, Microsoft Corp. 3.625% Boston Properties 2008-2014 4505535 A– / – / – 15.02.2014 1.5 109.21 16.11% Floor: 103.01, Delta: 0.42, Boston Properties 3.000% Giant Great 2011-2016 j) 13259460 * Fisch: BBB 21.07.2016 1.9 119.13 12.37% Floor: 101.92, Delta: 0.73, Guangdong Investment 2.625% Lukoil Int. Fin. 2010-2015 h) 12162778 BBB– / – / PG 16.06.2015 2.7 109.50 37.09% Floor: 97.76, Delta: 0.42, Lukoil 5.750% Ares Capital 2011-2016 12368090 BBB / – / – 01.02.2016 3.0 107.10 21.29% Floor: 102.47, Delta: 0.42, Ares Capital Corp. 1.000% Prceline.com Inc. 2012-2018 18144964 BBB / – / – 15.03.2018 5.3 108.47 54.46% Floor: 90.53, Delta: 0.52, Prceline.com 1.650% Siemens 2012-2019 i) 14980471 A+ / Aa3 / PG 16.08.2019 6.5 100.76 59.08% Floor: 96.46, Delta: 0.48, Siemens 3.125% Xilinx 2007-2037 2967781 BBB– / – / – 15.03.2037 14.4 120.92 8.15% Floor: 56.62, Delta: 0.80, Xilinx Inc. 2.950% Intel Corp. 2006-2035 2435583 A– / – / – 15.12.2035 16.1 109.32 31.88% Floor: 91.58, Delta: 0.49, Intel Corp. Japanischer Yen (JPY-Wandelanleihen) k) 0.300% Aeon 2009-2013 10741243 A– / – / – 22.11.2013 1.3 105.63 5.86% Floor: 98.51, Delta: 0.66, Aeon Corp. 1.000% Orix Corp. 2008-2014 4849056 * Fisch: BB+ 31.03.2014 1.6 121.35 8.13% Floor: 96.54, Delta: 0.70, Orix Corp. 0.000% KDDI Corp. 2011-2015 d) 14432330 * Fisch: AA– 14.12.2015 3.4 112.30 14.47% Floor: 96.58, Delta: 0.42, KDDI Corp. 0.000% Aeon Credit Service 2012-2017 d) 18139342 * Fisch: BBB– 23.03.2017 4.6 122.00 9.76% Floor: 92.87, Delta: 0.60, Aeon Credit Service Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 24 von 26


Valoren- Rating / Kurs per Coupon Titel / Schuldner Nummer Garantie Verfall Duration 27.09.2012 Rendite Bemerkung Schweizer Franken (CHF-Floater-Anleihen) c) 0.400% Oesterreichische Kontrollbank 2012-2014 14383845 AA+ / Aaa / SG 21.02.2014 1.4 100.55 0.01% Quartl. Libor +Financial 1.496% Andina de Fomento 2012-2014 18744935 A+ / Aa3 / – 19.12.2014 2.2 102.00 0.59% Quartl. Libor +Government 0.694% Westpac Securities 2012-2015 18137954 – / Aaa / PG 02.04.2015 2.5 101.10 0.25% Quartl. Libor +Financial 0.594% National Australia Bank 2012-2015 18893194 AA–/ Aa2/– 07.08.2015 2.8 100.45 0.44% Quartl. Libor +Financial 0.820% Anz National 2012-2015 18584303 AA–/ Aa3 / PG 23.10.2015 3.0 100.70 0.59% Quartl. Libor +Financial Euro (EUR-Floater-Anleihen) a) 0.622% GE Captial Euro Funding 2004-2014 1913991 AA+ / A1 / PG 28.07.2014 1.8 100.00 0.62% Quartl. Libor +Financial 0.505% Land Berlin 2012-2019 18153367 – / Aa1 / – 14.03.2019 6.3 101.00 0.35% Quartl. Libor +Government 0.458% Europ. Investitionsbank 2009-2020 10506573 AAA / Aaa / – 15.01.2020 7.1 99.25 0.56% Quartl. Libor +Government LLB-Obligationenliste Mindeststückelung: a) 1'000, b) 2'000, c) 5'000, d) 10'000, e) 20'000, f) 25'000, g) 50'000, h) 100'000, i) 200'000, j) 500'000, k) 1 Mio., l) 2 Mio., m) 5 Mio., n) 10 Mio. Seite 25 von 26


Lexikon Anleihen Wandelanleihen LLB-Obligationenliste Coupon Duration to Put Zinssatz, der vierteljährlich, halbjährlich oder jährlich ausbezahlt wird. Durchschnittliche Restlaufzeit (siehe Duration) bis zum Datum, an welchem der Investor die Obligation an den Schuldner vorzeitig zurückverkaufen kann. Sie kenn- Titel / Schuldner zeichnet auch die Restlaufzeit bis zum Verfall. Emittent bzw. Herausgeber einer Obligation. Prämie Valoren-Nummer Die Differenz des Marktpreises einer Wandelobligation und dem Konversionswert. Wertpapierkennziffer, welche der eindeutigen Identifizierung dient. Die Konversionsprämie (Prämie) wird in Prozenten vom Konversionswert oder in Punkten angegeben. Die Prämie kann auch Anhaltspunkte darüber geben, wie stark Rating / Garantie sich der Preis einer Wandelobligation den Preisbewegungen des Basiswertes an- Schuldnerqualität, Garantien – siehe Seite 2. passt. Wandelobligationen mit tiefen Prämien reagieren im Normalfall sensitiver auf Preisbewegungen des Basistitels als solche mit hohen Prämien. Wandelobliga- Verfall tionen mit hohen Prämien zeigen sich im Normalfall sensitiver auf Preisbewegungen Das Verfalldatum einer Obligation. im Zinssegment als solche mit tiefen Prämien. Duration Floor Die Duration gibt die gewichtete Restlaufzeit unter Einbezug sämtlicher Zahlungen Der Preis, zu dem eine Wandelanleihe gehandelt wird, wenn man die Konversionseiner Obligation (Zinszahlungen, Kapitalrückzahlung) wieder. Die Duration ist aber bedingungen nicht berücksichtigt und die Wandelanleihe wie eine gewöhnliche Anauch ein Risikomass für Obligationen. Bei einer Änderung des Zinsniveaus um leihe berechnen würde. Mit dieser Methode ist es möglich, eine Wandelanleihe in ein Prozent entspricht die erwartete Kursveränderung der Obligation ungefähr der die beiden Komponente Obligationenwert und Aktienwert aufzuteilen und festzu- Duration in Prozent. stellen, wie stark sich die Wandelanleihe nach Zinsschwankungen und Veränderung des Basiswertes bewegt. Swap Der Swapspread zeigt die Renditedifferenz einer Obligation zur entsprechenden Delta Laufzeit der Swapkurve. Der Swapsatz entspricht dabei einem AA-Rating. Bei einem Das Delta drückt aus, wie der Wandler auf Kursbewegungen der zu Grunde liegennegativen Swapspread liegt die Rendite der Obligation unter dem Swapsatz. den Aktie reagiert. Liegt das Delta bei eins, bewegt sich die Wandelanleihe im Gleichklang mit der Aktie. Rendite Jährliche Rendite einer Obligation unter Berücksichtigung des aktuellen Kurses bis zum Ende ihrer Laufzeit. Seite 26 von 26

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