Kasachstan â LÃ¤nderanalyse November 2007 - Volksbank AG

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3. Bankensystem 3.1 Struktur Der Bankensektor wurde im Zuge der Wirtschaftskrise Anfang der 90er radikal reformiert und gilt nun als modernster unter den ehemaligen Sowjetrepubliken. Das kasachische Bankensystem ist 2-stufig angelegt. Die Banken operieren unter der National Bank of Kazakhstan (NBK). Die kasachische Nationalbank (NBK) wird als unabh‰ngig bezeichnet, ist jedoch dem Pr‰sidenten gegen¸ber verantwortlich. Die Periode 1991 bis 1993 war durch einen Bankenboom gepr‰gt. Im Jahr 1992 gab es mehr als 200 Banken mit insgesamt ¸ber 1000 Filialen. Zu einem entscheidenden Einschnitt in das Banksystem kam es jedoch im Jahr 1993. Mit der Gr¸ndung der Zentralbank traten versch‰rfte Bestimmungen in Kraft, wodurch 15 Banken ihre Lizenzen verloren. Im Laufe der folgenden Jahre kam es zu einer starken Reduktion der operierenden Banken. Gem‰fl NBK 3 gab es per 31.08. 2007 insgesamt nur noch 33 Gesch‰ftsbanken, wobei innerhalb dieser eine starke Konzentration vorhanden ist. Im Dezember 2005 wurden die Restriktionen f¸r Auslandsbanken erheblich gelockert. Die Regierung hob einige Beschr‰nkungen f¸r den Besitz von Banken durch Ausl‰nder auf. Bisher sah das Gesetz eine Obergrenze von 50% f¸r den Anteil von Ausl‰ndern an kasachischen Banken vor. Die kasachische Finanzaufsicht hat inzwischen angek¸ndigt, alle Restriktionen f¸r ausl‰ndische Banken nach einem WTO-Beitritt sofort aufler Kraft setzen zu wollen. Durch einen WTO-Beitritt st¸nde es dann den Auslandsbanken frei, Niederlassungen in Kasachstan zu erˆffnen. 3.2 Aktuelle Entwicklung Die Einlagen in das kasachische Bankensystem nahmen zuletzt stark zu und trugen entsprechend zum hohen Kreditwachstum bei. Dies zeigt das zunehmende Vertrauen der Bevˆlkerung in die Stabilit‰t des Finanzsektors. Dennoch reichte das Einlagenwachstum nicht aus, die inl‰ndische Kreditnachfrage vollst‰ndig zu bedienen und die externe Refinanzierung der Banken stieg entsprechend an. Laut IWF liegt das Hauptrisiko f¸r seinen Ausblick derzeit in der Entwicklung des Bankensektors. Das rapide Kreditwachstum in den vergangenen Jahren kˆnnte zu einer Verschlechterung in der Kreditqualit‰t f¸hren f¸r denn Fall, dass der Kreditzyklus abschwingt. Die starke Abh‰ngigkeit der Banken von ausl‰ndischer Finanzierung erhˆht mittelfristig die Refinanzierungsrisiken. Der Reduktion des Exposures ausl‰ndischer Kapitalgeber im Hinblick auf Kasachstan kˆnnte eine schlagartige negative Auswirkung auf die Realwirtschaft haben. Laut IWF wurden der regulatorische Rahmen f¸r die Vergabe von Krediten und die Refinanzierung im Ausland weiter versch‰rft. In der 2. Jahresh‰lfte 2006 wurden Beschr‰nkungen f¸r die kurzfristige Auflenverschuldung erlassen, Schuldendienst/Einkommenskennziffern f¸r private Haushalte eingef¸hrt, Risikogewichte f¸r grenz¸berschreitende Kredite f¸r Kreditnehmer unter investment grade erhˆht und Bestimmungen bez¸glich des Fremdw‰hrungsbelastung der Banken versch‰rft. Aufgrund des rapiden Kreditwachstums und der hohen Kreditaufnahme im Ausland hat die lokale Aufsichtsbehˆrde FSA im April 2007 weitere Beschr‰nkungen f¸r die externe Kreditaufnahme, sch‰rfere Vermˆgensklassifizierungsbestimmungen, differenzierte Risikogewichte und strengere Bestimmungen bez¸glich Besicherungserfordernisse erlassen. Die Beschr‰nkung der kurzfristigen 3 Statistical Bulletin, National Bank of Kazakhstan, No. 8 (153) August 2007 Research Seite 22 13.11.2007
Refinanzierung im Ausland hat bereits die Banken veranlasst, sich wieder verst‰rkt langfristig zu refinanzieren, wodurch sie ihr Prolongationsrisiko reduziert haben. Die zus‰tzliche Versch‰rfung der regulatorischen Bedingungen soll laut IWF dazu beitragen, dass die Banken ihr Risikomanagement weiter verbessern. Der IWF schl‰gt versch‰rfte Bereitstellungsregelungen und/oder hˆhere Risikogewichte vor. Die kasachischen Aufsichtsorgane haben die Kontrollmechanismen zuletzt weiter verbessert. Die Kompetenzen der Aufsichtsbehˆrde wurden weiter ausgeweitet. Eingef¸hrt wurden unter anderem die konsolidierte ‹berwachung von Bankkonglomeraten, erweiterte Kompetenzen im Bereich der Mˆglichkeiten des Lizenzentzugs, verbesserte ‹berwachung der Einhaltung der Compliance- Vorschriften und die Mˆglichkeit, das Management von Banken zu entlassen, welche nicht die regulatorischen Vorschriften befolgen. Auch eine grenz¸berschreitende Zusammenarbeit mit ausl‰ndischen Aufsichtsorganen ist vorgesehen. Die Notfallpl‰ne der Notenbank sehen vor, dass im Falle von Liquidit‰tsproblemen bei einer Bank die NBK als Ñlender of last resortì auftritt und sie wenn nˆtig die Bank auch ¸bernehmen bzw. deren Vermˆgen liquidieren kann. Der IWF empfiehlt in seinem j¸ngsten L‰nderbericht zu Kasachstan die Bankenaufsicht weiter zu st‰rken. Zus‰tzlich solle sichergestellt werden, dass Banken ein integriertes Risikomanagement und interne Steuersysteme einsetzen und diese auch in Einklang mit dem regulatorischen Rahmen gebracht werden. Auch sollten proaktive Schritte wie die Definition von Fr¸hwarnindikatoren gesetzt werden. Laut IWF betrug der Return on Equity (ROE) des kasachischen Banksektors im Jahr 2006 durchschnittlich 10,9% (2005: 14,1%). Der Return on Assets (ROA) lag bei 1,4%, nach 1,8% im Jahr 2005. Das Verh‰ltnis der Notleidenden Kredite zum Gesamtkreditportfolio ging laut IWF bis Ende 2006 weiter auf 4,8% zur¸ck (Ende 2005: 5,4%). 3.3 Bilanzstruktur der Gesch‰ftsbanken Die Aktiva der Gesch‰ftsbanken sind in den vergangenen Jahren rasant gestiegen. Aus der Entwicklung der einzelnen Teilkomponenten zeigt sich, dass die Forderungen gegen¸ber Haushalten in den letzten Jahren ¸berproportional gestiegen sind. Der Anteil des inl‰ndischen Privatsektors an den Gesamtaktiva der Gesch‰ftsbanken blieb jedoch mit rund 60% weitgehend konstant. Das Gewicht der Auslandsforderungen an den Gesamtaktiva hat sich leicht erhˆht, was die zunehmende Internationalisierung des kasachischen Bankensystems widerspiegelt. Aktiva der Gesch‰ftsbanken (in Mio. KZT) Aktiva Struktur 14000000 12000000 10000000 8000000 6000000 4000000 2000000 0 Other Assets Claims to Households Claims to Private Nonfinancial Institutions Claims To Public Nonfibnancial Institutions Claims to Nonbank Financial Institutions Claims to the Regional and Local Government Gross Claims to the Central Government Other Claims to NBK Reserves Other Foreign Gross Assets Claims to Nonresidents Ende 2003 Ende 2004 Ende 2005 Ende 2006 Aug 07 Quelle: NBK Quelle: NBK Research Seite 23 13.11.2007 100% 90% 80% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% Ende 2003 Ende 2004 Ende 2005 Ende 2006 Aug 07 Claims to Nonresidents Other Foreign Gross Assets Reserves Other Claims to NBK Gross Claims to the Central Government Claims to the Regional and Local Government Claims to Nonbank Financial Institutions Claims To Public Nonfibnancial Institutions Claims to Private Nonfinancial Institutions Claims to Households Other Assets
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