Wertpapierprospekt - FC Schalke 04
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Konzernbilanz<br />
Zum<br />
31. Dezember 2011<br />
in EUR<br />
Zum<br />
31. Dezember 2010<br />
Anlagevermögen ............................... 169.873.114,81 192.259.221,21<br />
Umlaufvermögen .............................. 25.743.549,15 26.918.988,05<br />
Rückstellungen .................................. 15.813.202,19 12.740.847,94<br />
Verbindlichkeiten .............................. 228.631.900,64 254.456.245,53<br />
Konzerngewinn- und<br />
Verlustrechnung<br />
1. Januar 2011<br />
bis 31. Dezember 2011<br />
Geschäftsjahr vom<br />
in EUR<br />
1. Januar 2010<br />
bis 31. Dezember 2010<br />
Umsatzerlöse ................................... 224.153.168,03 187.853.379,55<br />
EBITDA .......................................... 62.141.102,11* 47.819.371,81<br />
EBIT ............................................... 28.959.799,25* 18.584.664,82<br />
EBT ................................................. 17.087.726,81* 2.600.691,51<br />
Konzernjahresüberschuss ................ 4.872.997,02 5.196.965,00<br />
Konzern-<br />
Kapitalflussrechnung<br />
Cash-Flow aus laufender<br />
Geschäftstätigkeit ........................<br />
Cash-Flow aus der<br />
Investitionstätigkeit .....................<br />
Cash-Flow aus der<br />
Finanzierungstätigkeit .................<br />
1. Januar 2011<br />
bis 31. Dezember 2011<br />
Geschäftsjahr vom<br />
2.877<br />
15.534<br />
-21.347<br />
in TEUR<br />
1. Januar 2010<br />
bis 31. Dezember 2010<br />
25.371<br />
-24.952<br />
-5.372<br />
* Bereinigt um außerordentliche Aufwendungen (Dachreparatur VELTINS-Arena) in Höhe<br />
von EUR 6.925.339,34.<br />
1.1.3 Zusammenfassung der Risikofaktoren<br />
- 8 -<br />
Anleger sind im Zusammenhang mit den Schuldverschreibungen branchen- und unternehmensspezifischen<br />
Risiken in Bezug auf den Emittenten und Risiken in Bezug auf die<br />
Schuldverschreibungen ausgesetzt. Einzelne dieser Risiken werden nachfolgend beschrieben.<br />
Der Eintritt eines oder mehrerer branchen- und/oder unternehmensspezifischer<br />
Risiken kann sich möglicherweise erheblich nachteilig auf die Vermögens-, Finanz-<br />
und Ertragslage des Emittenten und insbesondere die Fähigkeit des Emittenten<br />
zur Zahlung von Zinsen und/oder zur Rückzahlung der Schuldverschreibungen und damit<br />
letztendlich auch auf den Wert der Schuldverschreibungen auswirken. Anleger<br />
könnten hierdurch ihr in die Schuldverschreibungen investiertes Kapital teilweise oder<br />
vollständig verlieren.<br />
Der wirtschaftliche Erfolg des Emittenten hängt im Wesentlichen von dem sportlichen<br />
Erfolg der Lizenzspielermannschaft ab. Ein Abstieg in die 2. Fußball-Bundesliga oder<br />
unter Umständen in eine noch unterklassigere Liga hätte erhebliche Einnahmeverluste<br />
zur Folge. Insbesondere die Einnahmen aus der zentralen Vermarktung der Medienrech-
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