Focus Money - PrismaLife AG

Zukunft braucht eine
starke Basis!
Discover level 1 – Basisrente
Erste zertifizierte
BASISRENTE
am deutschen Markt
Ihre Mission – Basisrente. Die Highlights – Sternenklar.
• Flexibel statt Standard – individuelle Optionen in jeder Vertragsphase
• Mit Sicherheit profi tieren – topmoderne Garantien und Steuervorteile
• Renditestarke Vielfalt – ausgezeichnete Anlagekonzepte renommierter Fondsgesellschaften
• Kostenfrei und inklusive – Pfl egerentenoption ohne Gesundheitsfragen
Die MONEYMAXX Produkte vertreibt die maklermanagement.ag exklusiv im Maklermarkt und bietet Ihnen darüber hinaus Service und Vertriebsunterstützung.
MONEYMAXX Vertriebsservice: mm-maklerservice@maklermanagement.ag · Tel. 040/3599-4660
nach § 2 Abs. 1 AltZertG

Editorial
Lebenslang versorgt
Jetzt können sich die Aktuare der Assekuranz
bestätigt fühlen: In einer Studie zur
Entwicklung der Lebenserwartung hat die
Universität zu Köln mit Modellrechnungen
festgestellt, dass die Deutschen viel älter
werden als offiziell erwartet. Dabei wurden
die Versicherungsmathematiker jahrelang
dafür gescholten, die Lebensdauer viel zu
optimistisch zu kalkulieren – zu Lasten der
Erträge ihrer Kunden. Nun zeigt sich, dass
Puffer in der Kalkulation bitter nötig sind.
Denn nur Rentenversicherungen zahlen
wirklich lebenslange Leistungen. Wer dabei
ergänzend auf staatliche Fördermittel
setzt, sollte über Rürup-Renten nachdenken.
Alles Wichtige dazu und die besten
Policen finden Sie in diesem Heft.
Redaktion: Werner Müller
Fotos: Dreamstime (1), Fotolia (1), iStockphoto (1),
Panthermedia (1)
www.focus-money.de
inhalt
Einführung 4
Alles Wichtige zur staatlichen
Förderung der Rürup-Rente und
für wen die Policen geeignet sind
Produktcheck 8
Wählbare Varianten an Rürup-
Policen und was ausgezeichnete
Angebote leisten müssen
Klassiker 12
Die besten klassischen Policen
mit Garantien für den sicherheitsorientierten
Vorsorgesparer
Fondspolicen 19
Auf welche Top-Tarife rendite-
orientierte Anleger bei ihrer
Rürup-Rente setzen können
Hybridpolicen 29
Moderne Kombi-Tarife bieten
beides: Sicherheit und Dynamik
– die besten Angebote
3

4
Einführung
Mit Rückenwind von
Vater Staat
Segelboot:
volle Kraft voraus für die
private Altersvorsorge
FOCUS-MONEY 29/2010

Das amtliche Siegel macht es offiziell:
Wer mit einer Rürup-Rente für sein Alter
spart, hat Anspruch auf staatliche Unterstützung.
Denn im Lauf dieses Jahres müssen
alle Rürup-Produkte zertifiziert werden.
So können Verbraucher anhand der Zertifizierungsnummer
auf einen Blick feststellen,
ob der gewünschte Vertrag förderfähig ist.
Das scheint auch geboten. Denn für eine Rürup-Rente,
auch Basisrente genannt, muss
der Vertrag zahlreiche strenge Anforderungen
erfüllen. Andernfalls kann es passieren,
dass der Vorsorgesparer in gutem Glauben
eine Rentenversicherung abschließt, und
bei Beantragung der staatlichen Finanzspritze
folgt das böse Erwachen: Der Fiskus
erkennt die Police nicht als Rürup-Rente
an und verweigert die Mittel.
Wichtige Details. Das ist künftig ausgeschlossen.
Um das amtliche Siegel zu erhalten,
darf das angesparte Kapital später
ausschließlich in Form von lebenslangen
Renten ausgezahlt werden, frühestens ab
einem Alter von 60 Jahren. Kapitalleistun-
www.focus-money.de
gen sind nicht erlaubt, auch nicht teilweise.
Ebenso wenig dürfen die Rentenansprüche
übertragen, beliehen, veräußert oder vererbt
werden. Allenfalls können noch die eigene
Arbeitskraft und nächste Angehörige
über einen ergänzenden Zusatzschutz mit
abgesichert werden (s. S. 7).
Das machte die Rürup-Rente bisher nicht
sonderlich beliebt. Aber zu Unrecht: Vor
allem für Selbstständige und Freiberufler
bietet sie die einzige Möglichkeit, bei der
Altersvorsorge von staatlichen Fördertöpfen
zu profitieren. Doch auch Arbeitnehmern,
die bereits in ebenfalls geförderte
Riester-Produkte oder Betriebsrenten investieren,
bietet die Basisrente eine überlegenswerte
Ergänzung. Zumal das so angesparte
Kapital Hartz-IV-sicher ist, also
nicht bei der Bedürftigkeitsprüfung für das
Arbeitslosengeld II herangezogen wird.
Optimale Ausbeute. Wer mit dem engen
Vertragsgerüst gut leben kann, darf
üppige Steuervorteile einstreichen: Die
Beiträge zu Rürup-Renten sind bis zu
5

Einführung
Absetzbare Beiträge
Jahr steuerfreier maximal
Anteil absetzbarer
in Prozent Betrag in Euro
2010 70 14 000
2011 72 14 400
2012 74 14 800
2015 80 16 000
2020 90 18 000
2025 100 20 000
Steuerpflichtige Renten
Jahr des Besteuerungs-
Rentenbeginns anteil in %
2010 60
2012 64
2015 70
2020 80
2030 90
2040 100
Quelle: Einkommensteuergesetz
20 000 Euro jährlich als Sonderausgaben
steuerlich absetzbar, für Verheiratete gilt
die doppelte Summe. Den vollen Betrag
akzeptiert der Fiskus jedoch erst ab 2025.
Bis dahin werden die gezahlten Prämien
nur anteilig anerkannt. Für 2010 gilt das zu
70 Prozent, maximal sind also 14 000 Euro
absetzbar (s. Tabelle). Bei einem Steuersatz
von 42 Prozent bringt das eine Erstattung
von 5880 Euro, bei Ehepaaren also
fast 12 000 Euro. Jedes Jahr steigt der abziehbare
Anteil um zwei Prozentpunkte.
Diese Steuervorteile gelten zwar für alle
Rürup-Sparer, ungeschmälert ausschöpfen
können sie aber nur Selbstständige und
Freiberufler, die auch nicht in ein berufsständisches
Versorgungswerk einzahlen.
Denn bei Arbeitnehmern, Beamten und versorgten
Selbstständigen wird der absetz-
bare Betrag nochmals reduziert. So müssen
sich zum Beispiel Arbeitnehmer den Arbeitgeberanteil
und den steuerlich absetzbaren
Arbeitnehmeranteil zur gesetzlichen Rentenversicherung
anrechnen lassen.
6 FOCUS-MONEY 29/2010

Erste Rente entscheidend. Im Gegenzug
greift dafür der Fiskus später auf die
Rentenzahlungen zu. Aber ebenfalls nicht
sofort in voller Höhe, sondern es gilt sogar
eine noch längere Übergangsfrist als für die
Beiträge: Bis 2020 steigt der steuerpflich-
tige Rentenanteil jährlich um zwei Prozentpunkte,
von 2021 bis 2040 um einen Prozentpunkt
(s. Tabelle). Dieser Anteil richtet
sich dabei nach dem Jahr des Rentenbeginns,
die so ermittelte steuerfreie Summe
bleibt danach lebenslang gleich.
Diese asymmetrische Besteuerung der Ein-
und Auszahlungen bringt einen zusätz-
lichen Renditeschub für ältere Sparer, die
bereits Rentner sind oder kurz vor dem
Ruhestand stehen. Denn sie können prozentual
mehr Beiträge steuerlich absetzen,
als sie von dieser Rente versteuern müssen.
Doch auch für alle anderen wird sich
mit der Rürup-Rente regelmäßig ein Extra-
Steuervorteil ergeben, weil der persönliche
Steuersatz im Ruhestand meist niedriger
ist als während des Berufslebens.
www.focus-money.de
Möglicher Zusatzschutz
Das enge Produktkorsett der Rürup-
Rente erlaubt nur zwei vertragliche
Ergänzungen: Bis zu fast 50 Prozent
der Beiträge dürfen für den eigenen
Berufsunfähigkeitsschutz verwendet
werden – und sind damit ebenfalls
steuerlich absetzbar. Und es ist ein
Hinterbliebenenschutz vereinbar.
Das gilt aber nur für nächste Angehörige,
also Ehepartner und Kinder,
für die Kindergeld gezahlt wird.
Wie dies zulässig ist, hat das Bundesfinanzministerium
kürzlich in
einem Schreiben klargestellt. Ausdrücklich
nicht erlaubt ist eine klassische
Rentengarantiezeit, die also
auch nach dem Tod des Versicherten
die vereinbarte Summe für eine
bestimmte Zeit an die Familie weiterzahlt.
Sehr wohl möglich ist aber,
dass beim Tod innerhalb der Garantiezeit
das garantierte Restkapital
als lebenslange Rente an Ehegatten
oder als Zeitrente an Waisen geht.
7

8
VariantEn und BEwErtung
In der Tarifvielfalt richtig navigieren
Trotz der allgemein engen Anforderungen
an Rürup-Produkte bleibt dennoch genug
Freiraum in der konkreten Tarifgestaltung.
Neben vereinzelten Fondssparplänen
sind für eine Rürup-Rente vor allem Versicherungsangebote
zu haben. Doch selbst
dabei hat der Verbraucher je nach persönlicher
Anlagementalität und Risikobereitschaft
die Wahl zwischen mehreren Vari-
Routenplanung:
Nur mit den besten Policen
lässt sich der Kurs halten
anten: Für den eher sicherheitsorientierten
Sparer sind vor allem klassische Rürup-
Tarife zu bevorzugen (ab S. 12). Dann weiß
der Kunde schon bei Vertragsschluss, welche
Rente er später mal garantiert erhalten
wird. Dieser Wert steigt Segelboot: bereits in Xxxxxx der Ansparphase
von Jahr und zu Jahr Erfahrung um die machen erwirtschafteten
Überschüsse. langfristig Die sind stark zwar nicht
vom Start weg zugesagt, aber die jährlich
FOCUS-MONEY 29/2010

erfolgte Zuweisung kann anschließend
nicht mehr zurückgenommen werden.
Für den renditeorientierten Sparer, der für
eine bessere Performance auch bereit ist,
etwas höhere Risiken einzugehen, eignen
sich Fondspolicen besser (ab S. 19). Dort
gibt es keine garantierten Werte, sondern
die Sparbeiträge des Kunden fließen in
von diesem gewählte Investmentfonds.
Die künftige Rente hängt dann von der
Renditeentwicklung der Fonds ab.
Als moderne Zwitter haben sich inzwischen
Hybridpolicen etabliert (ab S. 29). Sie verbinden
Sicherheitselemente mit dynamischen
Investments. Es gibt sie mit oder ohne
zusätzlichen Sicherungsfonds. Bei diesen
Produkten hat der Sparer die Anlagestrategie
aber größtenteils nicht selbst in der
Hand, sondern vertraut wie bei den Klassikern
dem Versicherungsmanagement.
Großer Produktcheck. Damit Vorsorgesparer
im breiten Angebot den Überblick behalten,
hat FOCUS-MONEY gemeinsam mit
den Versicherungsexperten von Franke &
www.focus-money.de
Bornberg den Rürup-Markt analysiert und
die besten Policen herausgefiltert.
Finanzstärke. Dafür kommt es zunächst
auf die Bonität des Anbieters an. Gerade
bei Rentenversicherungen muss die finanzielle
Leistungsfähigkeit über lange Zeit gewährleistet
sein. Schließlich sollen nicht nur
während der Ansparphase, sondern auch
noch die gesamte Rentenphase gute Erträge
erwirtschaftet werden. Daher muss der
Anbieter ein eigenes Finanzstärke-Rating
mit der Bewertungsstufe von mindestens
BBB vorweisen können. Außerdem werden
noch direkt von einer Muttergesellschaft
abgeleitete Gruppenratings akzeptiert, die
gesondert kenntlich gemacht sind.
Tarifbedingungen. Als zweiten Bewertungsschritt
haben die Analysten von Franke
& Bornberg das Kleingedruckte der Tarife
genau unter die Lupe genommen. Unter
besonderer Berücksichtigung von Transparenz,
Flexibilität und Kundenfreundlichkeit
wurden die einzelnen Klauseln bewertet
und der Rürup-Police so ein Rating ge-
9

*Angaben in Euro
10
VariantEn und BEwErtung
Notenschema
Die jeweiligen Ergebnisse werden in
Schulnoten umgerechnet:
Finanzstärke
AA = 1; AA– = 1,25; A+ = 1,75; A = 2;
A– = 2,25; BBB+ = 2,75; BBB = 3
Tarif-Check
FFF = 1; FF+ = 1,5; FF = 2; FF– = 2,5;
F+ = 3; F = 4; F– = 5; F– – = 6
Klassische Policen
garant. Rente mögl. Rente
bis 310* = 1
bis 303 = 1,5
bis 296 = 2
bis 289 = 2,5
bis 282 = 3 usw.
bis 470 = 1
bis 455 = 1,5
bis 440 = 2
bis 425 = 2,5
bis 410 = 3 usw.
Fonds- und Hybridpolicen
Rente 3 % p. a. Rente 9 % p. a.
bis 400* = 1
bis 385 = 1,5
bis 370 = 2
bis 355 = 2,5
bis 340 = 3 usw.
bis 900 = 1
bis 860 = 1,5
bis 820 = 2
bis 780 = 2,5
bis 740 = 3 usw.
geben. Dabei gibt es zwei Kategorien: Das
Aktiv-Rating richtet sich an Verbraucher,
die auf Flexibilität und hohe Verfügbarkeit
Wert legen. Die Komfort-Bewertung ist für
Kunden, die eine möglichst bequeme und
sichere Altersvorsorge suchen.
Rentenhöhe. Die Renten sind anhand eines
konkreten Beispielfalls ermittelt: Der
42-jährige Kunde zahlt 200 Euro Monatsbeitrag,
will mit 67 Jahren eine volldynamische
Rente erhalten und Angehörige
über eine Garantiezeit (vgl. S. 7) von zehn
Jahren absichern. Nicht bewertet, aber mit
aufgeführt sind in den Tabellen auch die
entsprechenden Renten für Frauen.
Gesamtwertung. Die Gesamtnote setzt
sich stets zu je einem Drittel aus den Einzelnoten
(s. Tabelle) zusammen. Dabei wird
noch zwischen Service- und Direktversicherern
unterschieden. Nicht vergleichbare
Spezialtarife bleiben ohne Note und werden
separat aufgeführt. Für jede Kategorie
der Klassiker, Fondspolicen und Hybridprodukte
zählt pro Anbieter nur ein Tarif.
FOCUS-MONEY 29/2010

Freuen Sie sich auch über schöne Geschenke?
Steuergeschenke für Ihre private Altersvorsorge gibt`s für die
zertifizierten Basis-Renten von PrismaLife.
PrismaBasis - Beste Rürup-Rente made in Liechtenstein
PrismaLife AG | Industriestr. 56, 9491 Ruggell, Liechtenstein | T +423 237 00 00 | www.prismalife.com

1
1
2
2
3
3
4
4
5
5
5
6
6
7
7
7
7
12
KlassischE PolicEn sErVicEVErsichErEr
Die besten Klassiker
Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanz-
stärke
Debeka BasisRente BA1 5) A++ (= AA) 1
Neue Leben BasisRente R2 A++ (= AA) 1
Allianz BasisRente Klassik BVR1 (E 400) AA 1
Volkswohl Bund Basisrente BSR AA– 1,25
AachenMünchener Klass. Basisr. 1KRS m. Dynamikpl. 1 AA– 1,25
PBV Förder-Rente II klassik 6) A+ (= A) 2
Hanse Merkur Basis Care R7 7) A (= BBB+) 2,75
HDI-Gerling TwoTrust Klassik Basisrente RW A+ 1,75
Bayern Versicherung BasisRente ARS1 8) A 2
Karlsruher Private BasisRente KBR 7) Württemberg.: A– 2,25
Stuttgarter BasisRente classic 39 A 2
Continentale Basisversorgung R1B 7) AA– (= A) 2
Huk-Coburg Basisrente BRAGT 1.2 9) A+ (= A) 2
Alte Leipziger BasiAL-Basisr. Dyn. Mod. A RV70 9) AA (= A+) 1,75
Axa BasisRente AG1 9) AA– 1,25
Generali Basisrente RB1 09 5) AA– 1,25
Nürnberger BasisRente NR2508T 9) A 2
FOCUS-MONEY 29/2010

www.focus-money.de
Beste
Rürup-Rente
Klassisch Serviceversicherer
Test 29/2010
Aktiv Komfort Note garantierte inkl. Über- Note Gesamt- Garantie- Überschuss-
Produkt 1) Rente schüsse 2) Rente 3) note 4) rente Frau rente 2) Frau
FFF FFF 1 299,15 452,63 2 1,33 274,76 414,87
FFF FFF 1 299,55 449,55 2 1,33 270,49 406,10
FFF FFF 1 298,88 436,79 2,25 1,42 270,57 395,47
FFF FFF 1 298,05 451,00 2 1,42 269,70 407,00
FFF FFF 1 289,06 401,00 3 1,75 264,69 367,20
FF+ FF 1,75 303,45 459,76 1,5 1,75 277,17 420,14
FF FF+ 1,75 314,40 478,30 1 1,83 281,70 429,70
FF FFF 1,5 291,83 453,27 2,25 1,83 268,07 416,37
FFF FFF 1 290,55 415,21 2,75 1,92 267,78 383,25
FFF FF+ 1,25 302,49 426,86 2,25 1,92 272,72 384,87
FFF FFF 1 283,28 430,33 2,75 1,92 260,36 395,51
FF FF 2 297,51 444,73 2 2,00 267,52 399,57
FF+ FF+ 1,5 291,91 427,37 2,5 2,00 268,25 391,91
FF+ FFF 1,25 282,13 408,00 3,25 2,08 259,98 375,00
FF FFF 1,5 278,69 405,39 3,5 2,08 255,90 372,38
FF FF 2 282,30 412,70 3 2,08 258,40 377,90
FF+ FFF 1,25 283,92 417,58 3 2,08 260,67 382,09
13

KlassischE PolicEn sErVicEVErsichErEr
Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanz-
stärke
R+V Basis-Rente LA A+ (= A–) 2,25
Zurich Dt. Herold Basis Renteclassic A1 (= A+) 1,75
Süddeutsche SDK-Basisrente BT Stand A+ (= A) 2
Gothaer BasisVorsorge m. Beitr.rückgew. 9) A 2
Württembergische Private BasisRente BR7) A– 2,25
Condor Basis-Rente-Comfort 7219) A+ 1,75
Deutscher Ring RingBasisRente BRA A (= BBB+) 2,75
Swiss Life Basisplan Plus 8719) BBB+ 2,75
Deutsche Ärztevers. BasisRente für Heilberufe DG19) A+ 1,75
Feuersozietät Öff. BasisRente TARS1 A 2
Itzehoer BasisRente E40 AA (= A+) 1,75
Basler BELRENTA Vorsorge Klassik9) AA (= A+) 1,75
Fortis Basis-Rente Classic Fortis Belgien: A+ 1,75
Ergo Basis-Rente Kaiser-Vorsorge7) AA– 1,25
VGH BasisRente ARG9) 7
7
8
9
9
10
11
11
12
12
12
13
13
13
13
A (= BBB+) 2,75
in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Gewichtung Aktiv und Komfort je 1/2; 2) Leistungen aus der
Überschussbeteiligung nicht garantiert; 3) Gewichtung Garantierente und Überschussrente je
1/2; 4) Gewichtung Finanzstärke, Produktcheck und Rente je 1/3; 5) Tod vor Rente: Verrentung
14 FOCUS-MONEY 29/2010

Aktiv Komfort Note garantierte inkl. Über- Note Gesamt- Garantie- Überschuss-
Produkt 1) Rente schüsse 2) Rente 3) note 4) rente Frau rente 2) Frau
FF+ FF 1,75 297,62 439,05 2,25 2,08 268,19 393,88
FF– FF+ 2 298,88 421,92 2,5 2,08 270,39 381,74
FF FF 2 298,53 420,00 2,5 2,17 270,19 380,00
FF FF+ 1,75 285,27 419,28 3 2,25 262,15 382,00
FF+ FF+ 1,5 293,41 407,04 3 2,25 264,55 367,15
FF FF+ 1,75 276,58 401,56 3,5 2,33 253,45 366,54
FF+ FF+ 1,5 286,54 414,54 3 2,42 261,47 378,47
FF+ FFF 1,25 290,10 385,66 3,25 2,42 266,25 353,95
FF FFF 1,5 274,12 374,01 4,25 2,50 261,66 357,11
FF+ FFF 1,25 272,43 367,78 4,25 2,50 251,14 339,45
F+ F 3,5 291,08 441,00 2,25 2,50 262,27 397,00
F+ FF– 2,75 277,42 416,51 3,25 2,58 254,17 381,70
FF– F+ 2,75 287,60 407,62 3,25 2,58 260,11 369,47
F F– 4,5 309,65 426,05 2 2,58 275,72 379,36
FF FF+ 1,75 280,81 424,19 3,25 2,58 257,23 388,60
Beiträge; 6) Direkttarif online abschließbar; 7) ohne Todesfallleistung; 8) VN ist Mitglied im
Interessenverband süddeutscher Unternehmer; 9) Tod vor Rente: Beitragsrückgewähr
www.focus-money.de
15
Quellen: Franke & Bornberg, Rating-Agenturen

KlassischE PolicEn dirEKtVErsichErEr
Klassische Direktangebote
Die auf den vorigen Seiten aufgeführten
Serviceversicherer bieten ihre Policen vor
allem über Makler, freie Vermittler oder
einen eigenen Vertrieb an. Wer also noch
nicht so detailliert über Rürup-Policen, die
verschiedenen Produktvarianten und die
konkreten Tarife informiert ist oder auf
Beratungsleistungen über einen persönlichen
Ansprechpartner Wert legt, ist bei
den Serviceanbietern richtig. Die besten
1
2
3
4
Tarife kommen dort von Debeka und Neue
Leben, die beide mit einer hervorragenden
Gesamtnote von 1,33 das Feld anführen.
Auf Platz zwei folgen notengleich Allianz
und Volkswohl Bund.
Kunden, die aber über Rürup-Renten informiert
und sich über ihren persönlichen Absicherungsbedarf
im Klaren sind, können
auch die Policen von Direktversicherern in
die engere Wahl ziehen. Solche Anbieter
Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanz-
stärke
Cosmos-Direkt Basisrente RBH 5) A++ (= AA) 1
Hannoversche Basisrente/Klassik m. Beitr.rückg. RB4 6) A 2
Europa Basisversorgung E-R1 B 7) Contin.: AA– (= A) 2
WGV Basisrente LB 8) A+ (= A–) 2,25
in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Gewichtung Aktiv und Komfort je 1/2; 2) Leistungen aus der
Überschussbeteiligung nicht garantiert; 3) Gewichtung Garantierente und Überschussrente je
1/2; 4) Gewichtung Finanzstärke, Produktcheck und Rente je 1/3; 5) Tod vor Rente: Verrentung
16 FOCUS-MONEY 29/2010

unterhalten keinen eigenen Außendienst
oder bedienen sich externer Vermittler,
sondern setzen ganz auf den kostengünstigen
Internet-Vertrieb. Dennoch lassen sich
natürlich auch bei ihnen Zusatzinformationen
per Homepage abrufen oder über
telefonischen Kontakt erfragen.
Durch die kostengünstigere Struktur zählen
die Direktversicherer häufig zur Spitzengruppe
bei der Rentenhöhe. Doch auch
www.focus-money.de
Beste
Rürup-Rente
Klassisch Direktversicherer
Test 29/2010
bei solchen Anbietern sind die Bonität der
Gesellschaft und die Bewertung des Tarifwerks
keinesfalls zu vernachlässigen.
Schließlich sollen die Leistungen nicht nur
heute versprochen, sondern später auch
tatsächlich gezahlt werden. Die besten
klassischen Rürup-Policen der Direktversicherer
bietet Cosmos-Direkt mit einer
Gesamtnote von 1,42, gefolgt von Hannoversche
und Europa.
Aktiv Komfort Note garantierte inkl. Über- Note Gesamt- Garantie- Überschuss-
Produkt 1) Rente schüsse 2) Rente 3) note 4) rente Frau rente 2) Frau
FF+ FF+ 1,5 300,05 459,18 1,75 1,42 275,77 422,02
FF+ FFF 1,25 302,50 469,85 1,75 1,67 276,99 430,49
F+ F+ 3 315,35 487,24 1 2,00 283,77 438,08
F– – F– – 6 315,31 444,72 1,5 3,25 284,34 400,87
Kapital; 6) Tod vor Rente: Beitragsrückgewähr; 7) Tod nach Rente: Kapitalrückgewähr; 8) ohne
Todesfallleistung
17
Quellen: Franke & Bornberg,
Rating-Agenturen

18
KlassischE PolicEn sPEzialtarifE
Hohe Garantien aus Irland
Auch wenn die klassische Rürup-Rente ein
typisch deutsches Produkt ist, lässt es sich
gut mit im Ausland bewährten Anlagekonzepten
kombinieren. Daher zählt auch der
Tarif TwinStar von Axa zu den Klassikern
mit garantierten Leistungen, obwohl er
völlig anders aufgebaut ist. Bei dem von
Irland aus gemanagten Spezialtarif fließen
die Sparbeiträge der Kunden nämlich
nicht in den Deckungsstock des Versicherers
wie bei den deutschen Angeboten,
sondern in ein flexibel gesteuertes Port-
Beste
Rürup-Rente
Klassisch Spezialtarife
Test 29/2010
folio, das chancenreicher an den Kapitalmärkten
investiert wird.
Dennoch bietet auch TwinStar eine garantierte
Rente – sogar eine ganz besonders
hohe. Möglich ist das durch spezielle Berechnungsmodelle
und die Darstellung der
Garantien über Derivate. Die garantierten
Leistungen bleiben dann aber selbst in der
Rentenphase konstant. Wer darauf weniger
Wert legt, darf statt der Garantierente
aber auch auf eine normale steigende Verrentung
des Guthabens setzen.
Gesellschaft Produkt Finanz- Aktiv Komfort Garantie- Rente inkl.
stärke rente Überschüsse 1)
Mann/Frau Mann/Frau
Axa Life Europe TwinStar Rente Axa: FF FFF 351,14/ 478,97/
Klassik BasisIG1 2) AA– 318,56 445,06
in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Leistungen aus der Überschussbeteiligung nicht garantiert;
2) gesteuertes Portfolio, Investmentrente bei ang. Wertentwicklung von 6 %. Rentensteigerung
liegt bei 0,73 %, Tod vor Rente: Verrentung Investmentvermögen
FOCUS-MONEY 29/2010
Quellen: Franke & Bornberg,
Rating-Agenturen

fondsPolicEn
Die Rendite ankurbeln
Rürup-Sparer, die etwas aktiver sind und
gern selbst über die Investition ihrer
Sparbeiträge entscheiden möchten, liegen
mit Fondspolicen richtig. Dazu stellen die
Versicherer in der Regel ein breit gefächertes
Fondsportfolio zur Auswahl. Aus diesem
kann der Sparer seine Favoriten suchen
und so ein eigenes Depot mit seinem
persönlichen Chance-Risiko-Profil zusammenstellen.
Je nach Marktlage oder verän-
www.focus-money.de
Winsch: Kunden
nehmen die Anlage-
entscheidung
selbst in die Hand
derten individuellen Interessen darf er auch
die Fonds wechseln oder das angesparte
Kapital umschichten. Dafür trägt er aber
ein höheres Risiko, denn garantierte Leistungen
gibt es nicht. Doch immerhin: Für
die Umwandlung des später angesparten
Kapitals in lebenslange Renten gilt ein verbindlicher
Rentengarantiefaktor. Er gibt an,
wie viel monatliche Rente der Kunde pro
10 000 Euro Kapital erhält.
19

fondsPolicEn sErVicEVErsichErEr
Die besten fondsgebundenen Angebote
1
1
1
2
2
2
2
2
3
3
4
5
5
5
5
6
6
Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanz-
stärke
Alte Leipziger Fondsgebundene Basisrente LFR70 6) AA (= A+) 1,75
Axa FondsBasisR. ind. Fondsausw. AF1 6) AA– 1,25
Vorsorge Leben BasisR. Inv. Plus VHB 11/VHB 12 6), 7) AAA (AA) 1
Allianz BasisR. Inv. TF-Schutz BVRF1 6), 8) AA 1
Deutsche Ärztevers. FondsBasisRente DF1 6) A+ 1,75
LV 1871 Performer Basis-Rente A+ 1,75
Neue Leben Fondsgeb. Basisrente FRV 10 9) A++ (= AA) 1
Volkswohl Bund FondsBasisRente INV. EXTRA BFR AA– 1,25
MoneyMaxx Discover level 1 BFS Basler: AA (= A+) 1,75
PBV Förder-R. II dyn. Beitragsrückg. 10) A+ (= A) 2
Condor Congenial basis-Compact-779 11) A+ 1,75
Fingro Basisrente (FR09-5) 6) Gothaer: A 2
Generali Basisrente Fonds IB 09 AA– 1,25
Gothaer BasisVorsorge-Fonds FR09-5 6) A 2
Stuttgarter BasisRente invest 59 6) A 2
AachenMünchener Fondsgebundene Basis 1FRS AA– 1,25
Swiss Life Basisplan Plus FRV 12) BBB+ 2,75
20 FOCUS-MONEY 29/2010

www.focus-money.de
Beste
Rürup-Rente
Fondspolicen Serviceversicherer
Test 29/2010
Aktiv Komfort Note Rente Rente Note Renten- Gesamt- Rente 3 % 2) Rente 9 % 2) Rent.gar.-
Produkt 1) bei 3 % 2) bei 9 % 2) Rente 3) gar.-fakt. 4) note 5) Frau Frau fakt. 4) Frau
FFF FFF 1 359,00 876,00 2 28,77 1,58 330,00 804,00 26,66
FFF FFF 1 347,48 829,01 2,5 41,42 15) 1,58 319,37 761,96 38,07 15)
FF FF 2 380,50 870,79 1,75 29,78 1,58 354,17 810,52 27,58
FFF FFF 1 330,15 766,39 3,25 41,72 1,75 303,45 704,40 38,34
FFF FFF 1 351,74 842,33 2,5 39,85 15) 1,75 336,03 804,71 38,07 15)
FFF FFF 1 352,00 830,00 2,5 40,95 16) 1,75 318,00 750,00 37,64 16)
FFF FFF 1 330,07 766,25 3,25 41,70 1,75 301,89 700,84 38,14
FFF FF 1,5 352,00 827,00 2,5 36,07 1,75 317,00 743,00 33,77
FFF FFF 1 341,00 803,00 2,75 35,16 1,83 308,00 722,00 32,30
FF+ FF 1,75 386,24 851,54 1,75 41,61 16) 1,83 348,11 794,21 38,05 16)
FFF FFF 1 335,70 783,90 3 37,20 1,92 308,60 720,50 33,80
FFF FFF 1 332,00 765,00 3,25 36,93 2,08 305,00 699,00 33,90
FF FF+ 1,75 329,50 767,70 3,25 37,50 2,08 301,60 702,60 34,40
FFF FFF 1 328,00 755,00 3,25 36,93 2,08 302,00 694,00 33,90
FFF FFF 1 332,00 779,00 3,25 31,50 2,08 306,00 716,00 28,84
FF FF 2 329,68 775,86 3,25 34,98 2,17 302,32 711,46 32,07
FFF FFF 1 340,75 807,13 2,75 41,30 2,17 313,95 742,77 38,00
21

fondsPolicEn sErVicEVErsichErEr
Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanzstärke
6 Zurich Dt. Herold Basis Renteinv. Prem. indiv. Fondsanl.
7
7
7
8
8
8
8
9
10
11
12
12
13
14
6) A1 (= A+) 1,75
Arag FoRte 3D bas.FRUEB08W/FRUEB08M12) A– (= BBB) 3
Heidelberger TopSol.Basisr. FBRT 20 Ind.Fondsw. 6) A (= BBB+) 2,75
Münchener Verein FLEXI RENTE invest 85O12) A– (= BBB) 3
Bayern Versicherung BasisRente Invest FRVTS16) A 2
Continentale Fondsgeb. BasisRente FR3B13) AA– (= A) 2
Karlsruher Genius BasisRente (Fonds) KFBRH6) Württemb.: A– 2,25
Universa Aufb.RENTEtopinv. 7330 ind. Fonds.w. A (= BBB+) 2,75
Signal Iduna SIGGI - Basis-Rente Typ Fondsgeb. 8), 12) A (= BBB+) 2,75
Württembergische Genius BasisRente (Fonds) A– 2,25
R+V Fondsgeb. Basisversorgung (FA03) A+ (= A–) 2,25
Deutscher Ring RingBasisRente invest BFR A (= BBB+) 2,75
Helvetia CleVesto Allcase (Basisvers.) FWL6) A– (= BBB) 3
Barmenia BasisRente Invest13), 14) A+ (= A–) 2,25
VGH BasisRente Fonds (FlexInvest) FRV6) A (BBB+) 2,75
in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Gewichtung Aktiv und Komfort je 1/2; 2) Leistungen nicht garantiert;
3) Gewichtung Rente 3 % und Rente 9 % je 1/2; 4) monatliche Rente pro 10 000 Euro Kapital;
5) Gewichtung Finanzstärke, Produktcheck und Rente je 1/3; 6) Tod vor Rente: Verrentung
Guthaben; 7) keine Rentengarantiezeit; 8) Tod nach Rente: 10-fache Jahresrente abzüglich ge-
22 FOCUS-MONEY 29/2010

Aktiv Komfort Note Rente Rente Note Renten- Gesamt- Rente 3 % 2) Rente 9 % 2) Rent.gar.-
Produkt 1) bei 3 % 2) bei 9 % 2) Rente 3) gar.-fakt. 4) note 5) Frau Frau fakt. 4) Frau
FF FFF 1,5 334,10 773,52 3,25 31,01 2,17 306,38 709,34 28,44
FFF FFF 1 340,99 788,69 2,75 35,07 2,25 313,47 724,92 32,24
FF FFF 1,5 351,00 828,00 2,5 24,01 2,25 322,00 761,00 21,97
FFF FFF 1 349,60 817,10 2,75 36,40 2,25 321,20 750,40 33,40
FFF FFF 1 302,18 701,44 4 27,26 2,33 282,55 655,88 25,90
FF FF 2 334,00 789,00 3 33,65 2,33 307,00 723,00 31,73
FF+ FF+ 1,5 328,23 765,05 3,25 35,76 2,33 301,66 703,12 32,96
FFF FFF 1 334,67 778,33 3,25 42,78 2,33 305,75 711,00 39,38
FFF FFF 1 317,63 774,45 3,5 33,17 2,42 290,46 707,87 30,30
FF+ FF+ 1,5 318,12 737,41 3,75 35,76 2,50 292,37 677,72 32,96
FF+ F+ 2,25 338,76 774,47 3,25 41,88 2,58 305,25 696,41 38,29
FF FF 2 328,00 762,00 3,25 35,16 2,67 299,00 700,00 32,30
FF+ FF 1,75 333,00 766,00 3,25 40,74 2,67 306,00 703,00 37,36
FF+ FF 1,75 294,01 682,89 4,5 31,34 2,83 275,04 638,82 29,42
FF F+ 2,5 314,87 738,12 3,75 29,84 3,00 288,74 676,85 27,72
zahlter Renten; 9) Tod vor Rente: Rente aus Deckungskapital zzgl. 5 %, mind. der eingezahlten
Beiträge; 10) Direkttarif online abschließbar; 11) Tod vor Rente: Maximum aus eingezahlten Beiträgen
bzw. Fondsguthaben; 12) Tod vor Rente: Beitragsrückgewähr; 13) Tod nach Rente: Kapitalrückgewähr;
14) Tod vor Rente: Auszahlung Guthaben; 15) zu 70 % garantiert; 16) zu 85 % garantiert
www.focus-money.de
23
Quellen: Franke & Bornberg, Rating-Agenturen

fondsPolicEn dirEKtVErsichErEr
Fondspolicen auf direktem Weg
Wie schon bei den klassischen Policen sind
auch bei den fondsgebundenen Produkten
die Service- und die Direktversicherer in
zwei verschiedenen Tabellen dargestellt.
Bei den Anbietern mit Beratungsleistungen
siegen gemeinsam Alte Leipziger, Axa
und Vorsorge Leben mit einer Gesamt-
note von 1,58. Aufs Treppchen schaffen
es zudem Allianz, Deutsche Ärzteversicherung,
LV 1871, Neue Leben und Volkswohl
Bund als gemeinsame Zweite sowie Mo-
1
1
2
neyMaxx und PBV, die zusammen den dritten
Platz belegen.
Die besten Direktanbieter sind diesmal
gleichberechtigt Cosmos-Direkt und Hannoversche
als Erste, Europa belegt Platz
zwei. Damit ist das komplette Feld der
Direktversicherer auch bereits benannt.
Denn es fällt auf, dass viele der internetorientierten
Gesellschaften entweder keine
Rürup-Rente bieten oder eben nicht die
strengen Qualitätskriterien für den Test er-
Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanz-
stärke
Cosmos-Direkt Fondsgebundene Basisrente FBH 6) A++ (= AA) 1
Hannoversche BasisRente Invest FRB 3 7) A 2
Europa LifeInv. FondsBasisRente E-FR3B 8) Continentale: AA– (= A) 2
in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Gewichtung Aktiv und Komfort je 1/2; 2) Leistungen nicht
garantiert; 3) Gewichtung Rente 3 % und Rente 9 % je 1/2; 4) monatliche Rente pro 10 000 Euro
Kapital; 5) Gewichtung Finanzstärke, Produktcheck und Rente je 1/3; 6) Tod vor Rente: Verren-
24 FOCUS-MONEY 29/2010

füllen. Denn wer keine zufriedenstellende
Bonitätsnote aufweisen kann und den Produktcheck
der Versicherungsbedingungen
nicht erfolgreich durchläuft, kommt erst
gar nicht in die Wertung.
Dabei ist das Internet einer der wichtigsten
Vertriebswege der Zukunft – auch für Serviceversicherer,
die zunehmend ebenfalls
Online-Abschlüsse anbieten. So hat etwa
die Unternehmensberatung Accenture per
Kundenbefragung ermittelt, dass im nächs-
www.focus-money.de
Beste
Rürup-Rente
Fondspolicen Direktversicherer
Test 29/2010
ten Jahr 46 Prozent der Bundesbürger über
den Online-Kanal einen Versicherungsvertrag
neu abschließen oder einen bestehenden
verändern wollen. Bisher haben das
erst 30 Prozent der Befragten gemacht. Damit
liegt der Internet-Vertrieb künftig nur
knapp hinter dem Abschluss über den Vertreter,
der auf 48 Prozent kommt – aber mit
völlig unterschiedlichen Vorzeichen, denn
bisher nutzten den Vertrieb per Vertreter
drei Viertel aller Befragten.
Aktiv Komfort Note Rente Rente Note Renten- Gesamt- Rente 3 % 2) Rente 9 % 2) Rent.gar.-
Produkt 1) bei 3 % 2) bei 9 % 2) Rente 3) gar.-fakt. 4) note 5) Frau Frau fakt. 4) Frau
FF FF– 2,25 350,87 817,70 2,75 Treuh. 9) 2,00 322,49 751,56 Treuh. 9)
FF FF 2 362,37 868,01 2,00 41,05 10) 2,00 332,75 796,75 37,64 10)
FF FF 2 342,00 819,00 2,75 33,40 2,25 308,00 734,00 31,50
tung Guthaben; 7) Tod vor Rente: Fondsguthaben, mindestens eingezahlte Beiträge; 8) Tod nach
Rente: Kapitalrückgewähr; 9) Treuhändervorbehalt; 10) davon 30,79 garantiert bei Männern und
28,23 garantiert bei Frauen
25
Quellen: Franke & Bornberg,
Rating-Agenturen

fondsPolicEn sPEzialtarifE
Top-Spezialisten
Auch bei den fondsgebundenen Rürup-Policen
gibt es einige Tarife, die nicht mit den
anderen Angeboten in einen Topf geworfen
werden können. Deshalb bleiben diese
ganz ohne Benotung und werden hier
nun in einer gesonderten Tabelle aufgeführt.
Insbesondere betrifft die mangelnde
Vergleichbarkeit die Gestaltung der möglichen
Rente.
Denn einige Gesellschaften bieten die
für die Vergleichsrechnung angeforderte
volldynamische Rentensteigerung nicht
1
2
2
an. Stattdessen gibt es oft nur teildynamische
Renten. Die sind anfangs zwar etwas
höher, steigen aber später dafür nicht
mehr so stark. Oder in einer anderen Variante
können nur konstante Renten genannt
werden. Diese sind zu Beginn noch
höher und bleiben dann aber über die gesamte
Bezugsdauer gleich hoch. Das ist oft
bei den Produkten internationaler Anbieter
der Fall (s. S. 28).
Dennoch lässt sich selbst bei solchen Spezialtarifen
eine Reihenfolge ermitteln, da
Gesellschaft 1) Produkt Finanzstärke
WWK Premium FondsRente FVx02M/F 4) AA (= A+)
Provinzial Rheinland BasisRenteFonds mit Beitragsrückg. 4), 5) A– (= BBB)
Skandia Basisrente SFR08-Z 9 6) A
in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) sortiert nach F&B-Produkt-Rating; 2) Leistungen nicht garantiert;
3) monatliche Rente pro 10 000 Euro Kapital; 4) teildynamische Rente; 5) Tod vor/nach Rente:
26 FOCUS-MONEY 29/2010

die Bonität der Versicherungsgesellschaft
und vor allem der Produktcheck des konkreten
Tarifs durch die Experten von Franke
& Bornberg für alle Konzepte gilt. Deshalb
sind die abweichenden Angebote
hier in der Reihenfolge aufgeführt, dass
die Fondspolicen mit den besten Tarifbedingungen
oben stehen.
Die Bestnote von FFF sowohl für den aktiven
als auch für den komfortorientierten
Anlagetyp hat allein der Sieger WWK. Das
gibt für diesen Bereich eine glatte Eins.
www.focus-money.de
Beste
Rürup-Rente
Fondspolicen Spezialtarife
Test 29/2010
Und selbst bei der Finanzstärke ist der Lebensversicherungsverein
auf Gegenseitigkeit
aus München den anderen beiden
Anbietern von nicht vergleichbaren Spezialtarifen
voraus.
Auf Platz zwei folgen dann gemeinsam
Provin zial Rheinland und Skandia. Beide
kommen auf eine Note von 1,5 für ihre
Versicherungsbedingungen, auch wenn
sich diese Benotung aus unterschiedlichen
Werten für das Aktiv- und das Komfort-Rating
zusammensetzt.
Aktiv Komfort Rente Rente Rentengarant.- Rente 3 % 2) Rente 9 % 2) Rentengarant.bei
3 % 2) bei 9 % 2) faktor 3) Frau Frau faktor 3) Frau
FFF FFF 427,28 1013,06 40,75 401,16 950,10 37,45
FF+ FF+ 388,67 928,14 27,27 367,54 873,02 25,90
FFF FF 397,00 919,00 k. A. 374,00 867,00 k. A.
Beitragsrückgewähr/Verrentung Kapital; 6) Tod vor/nach Rente: Hinterbliebenenrente/keine Todesfallleistung
27
Quellen: Franke & Bornberg,
Rating-Agenturen

28
fondsPolicEn sPEzialtarifE
KorreKtur
Wie schon bei den klassischen Policen tummeln
sich auch bei den fondsgebundenen
Angeboten einige Versicherungen aus dem
Ausland mit von dort integrierten Spezialtarifen.
Auch diese sind untereinander
Beste
Rürup-Rente
Fondspol. Spezialtar. Internat.
Test 29/2010
Gesellschaft 1) Produkt Finanz- Aktiv Komfort Rente Rente Renten-
stärke bei 3 % 2) bei 9 % 2) garantiefaktor 3)
Mann/Frau Mann/Frau Mann/Frau
1
2
2
3
Spezialisten aus dem Ausland
noch nicht einmal einheitlich zu bewerten.
Deshalb wird hier ebenfalls die Reihenfolge
durch die besten Tarifbedingungen ermittelt.
Sieger ist damit der Liechtensteiner
Versicherer PrismaLife.
PrismaLife Prisma AA FFF FFF 476/ 1079/ 36,91/
Bas. 4), 5), 6) (= A+) 446 1011 34,13
Friends Friends A FF FF 350/ 794/ 29,63/
Provident Plan bas. 4) 324 737 29,10
Standard MAXXEL. A+ FF FF 362/ 824/ 29,36/
Life Basic 4) 326 743 27,30
Clerical Perf.mast. A+ FF F+ 259/ 836/ 17,55/
Medical Basisr. 6) 230 770 14,60
in Euro, Fall und Noten s. S. 10; 1) Sortiert nach F&B-Produktrating; 2) Leistungen nicht garantiert;
3) Monatliche Rente pro 10.000 Euro Kapital; 4) Konstante Rente; 5) Todesfallleistung beträgt 101%
des Deckungskapitals abzüglich des Abschluss- und Einrichtungsfonds; 6) Keine Rentengarantiezeit
FOCUS-MONEY 29/2010
Quellen: Franke & Bornberg,
Rating-Agenturen

hyBridPolicEn
Steuerrad: mit
Hybridpolicen auf
alle Entwicklungen
gut vorbereitet
Nach Börsenwetterlage steuern
Wer weder ausschließlich auf die sehr
sichere Variante der klassischen Ga-
marktlage darstellt, fließt ein Teil der Sparbeiträge
in den sicherheitsorientierten Geldrantietarife
setzen möchte, noch die reine anlagetopf des Anbieters, ein anderer Teil in
Investmentvariante der Fondspolicen bevor- chancenreichere Fonds (s. S. 30/31/34). Das
zugt, kann auch beide Ansätze kombinieren: Aufteilungsverhältnis wird laufend über-
Moderne Hybridpolicen machen es mögprüft und bei Bedarf angepasst. Allerdings
lich. Dabei gibt es für die Kundengelder zwi- betimmt dies nicht der Kunde, sondern der
schen Deckungsstock des Versicherers und Versicherer. Bei einigen Hybridpolicen wird
individuellem Fondsportfolio kein Entweder- sogar mit drei Anlagetöpfen jongliert, dann
oder, sondern ein Sowohl-als-auch. Denn je kommt noch ein spezieller Wertsicherungs-
nachdem, wie sich die allgemeine Kapital- topf ins Spiel (s. S. 32/33/35).
www.focus-money.de
29

hyBridPolicEn
Sichere und hohe Leistungen
1
2
2
3
3
4
5
5
6
7
8
9
Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanz-
stärke
Allianz BasisR. Invest alpha-Bal. BVRF1GD 6) AA 1
Condor Congenial basis gar.-Compact-771 7) A+ 1,75
Volkswohl Bund FondsBasisR. SAFE INV.EXTRA BFR AA– 1,25
Axa FondsBasisR. Fondsausw. AF1G 6) AA– 1,25
LV 1871 Perf. Basis-R. max. Erlebnisfallgar. 6) A+ 1,75
Hannoversche BasisRente Invest FRB 3 8) A 2
Deutsche Ärztevers. FondsBasisRente DF1G A+ 1,75
Zurich Dt. Herold Basis Renteinvest - Beitragsgar. 6) A1 (= A+) 1,75
Generali Basisr. Fonds mit Beitragsgar. IB 09 6) AA– 1,25
Arag FoRte 3D basis FRUEB08W/FRUEB08M 9) A– (= BBB) 3
VGH BasisRente Fonds (SicherInv.) FRVBG 6) A (= BBB+) 2,75
Fortis Basis-Fonds-Rente mit Garantie 9) Fortis Belgien: A+ 1,75
in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Gewichtung Aktiv und Komfort je 1/2; 2) Leistungen nicht
garantiert; 3) Gewichtung Rente 3 % und Rente 9 % je 1/2; 4) monatliche Rente pro 10 000 Euro
Kapital; 5) Gewichtung Finanzstärke, Produktcheck und Rente je 1/3; 6) Tod vor Rente: Verren-
30 FOCUS-MONEY 29/2010

www.focus-money.de
Beste
Rürup-Rente
Hybridpolicen
Test 29/2010
Aktiv Komfort Note Rente Rente Note Renten- Gesamt- Rente 3 % 2) Rente 9 % 2) Rent.gar.-
Produkt1) bei 3 % 2) bei 9 % 2) Rente 3) gar.-fakt. 4) note 5) Frau Frau fakt. 4) Frau
FFF FFF 1 330,15 766,39 3,25 41,72 1,75 303,45 704,40 38,34
FFF FFF 1 332,75 771,30 3,25 37,20 2,00 305,89 708,90 33,80
FFF FF 1,5 410,00 567,00 3,25 36,07 2,00 370,00 508,00 33,77
FFF FFF 1 359,86 522,03 4,25 41,4210) 2,17 330,75 479,81 38,0710) FFF FFF 1 390,00 476,00 3,75 34,81 2,17 353,00 429,00 31,99
FF FF+ 1,75 398,92 599,76 3,25 41,0511) 2,33 366,27 550,76 37,6411) FFF FF 1,5 359,13 541,19 4,00 39,8510) 2,42 343,09 517,01 38,0710) FF FFF 1,5 350,92 616,25 4,00 31,01 2,42 321,80 565,12 28,44
FF FF 2 359,20 459,90 4,25 37,50 2,50 328,70 420,90 34,30
FFF FFF 1 373,93 480,17 4,00 35,07 2,67 343,74 441,48 32,24
FF FF– 2,25 392,44 494,70 3,75 29,84 2,92 359,87 453,64 27,72
FF– F+ 2,75 350,46 454,27 4,50 38,10 3,00 327,91 425,51 35,61
tung Policenwert bzw. Guthaben; 7) Tod vor Rente: Maximum aus eingezahlten Beiträgen bzw.
Fondsguthaben; 8) Tod vor Rente: Fondsguthaben, mindestens eingezahlte Beiträge; 9) Tod vor Rente:
Beitragsrückgewähr; 10) zu 70 % garantiert; 11) zu 75 % garantiert
31
Quellen: Franke & Bornberg, Rating-Agenturen

hyBridPolicEn mit sichErungsfonds
Variable Verteilung mit Spezialfonds
1
2
2
3
4
4
4
4
5
6
7
8
9
Gesellschaft Produkt Finanzstärke Note Finanz-
stärke
Volkswohl Bund FondsBasisR. INVEST EXTRA BWR AA– 1,25
Allianz BasisRente Inv. alpha-Bal. BVRF1GD 6) AA 1
Alte Leipziger fonds-Basis LFR75 AA (= A+) 1,75
LV 1871 Perf. Basis-R. indiv. Erlebensfallgar. A+ 1,75
AachenMünchener BasisRente STRATEGIE No. 1 GRS AA– 1,25
HDI-Gerling TwoTrust Basisrente FRWX 6) A+ 1,75
MoneyMaxx Discover level 1 gar. Mindestl. BFH 6) Basler: AA (= A+) 1,75
Zurich Dt. Herold Basis Renteinv.Prem.Prem.schutz 7) A1 (= A+) 1,75
Nürnberger F.geb. BasisR. Doppel-Inv.NFR2508TS 6) A 2
Arag FoRte 3D basis FRUEB08W/FRUEB08M 8) A– (BBB) 3
Karlsruher Genius BasisR. (Hybr.SF) KFBRH 9) Württemb.: A– 2,25
Signal Iduna SIGGI - Basis-R. Typ Sicher.-fonds 8), 10) A (= BBB+) 2,75
Württembergische Genius BasisRente (Hybrid mit SF) 9) A– 2,25
in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Leistungen nicht garantiert; 2) Gewichtung Rente 3 % und
Rente 9 % je 1/2; 3) monatliche Rente pro 10 000 Euro Kapital; 4) Gewichtung Finanzstärke,
Produktcheck und Rente je 1/3; 5) nicht bewertet; 6) Tod vor Rente: Verrentung Policenwert bzw.
32 FOCUS-MONEY 29/2010

www.focus-money.de
Beste
Rürup-Rente
Hybridp. mit Sicherungsfonds
Test 29/2010
Aktiv Komfort Note Rente Rente Note Renten- Gesamt- Rente 3 % 1) Rente 9 % 1) Rent.gar.-
Produkt bei 3 % 1) bei 9 % 1) Rente 2) gar.-fakt. 3) note 4) Frau Frau fakt. 3) Frau
n. b. 5) FFF 1 352,00 827,00 2,50 36,07 1,58 317,00 743,00 33,77
n. b. 5) FFF 1 330,15 766,39 3,25 41,72 1,75 303,45 704,40 38,34
n. b. 5) FFF 1 346,00 847,00 2,50 34,09 1,75 318,00 778,00 31,39
n. b. 5) FFF 1 346,00 786,00 2,75 40,9511) 1,83 317,00 705,00 37,6411) n. b. 5) FFF 1 319,74 709,22 3,75 41,15 2,00 293,20 650,36 37,73
n. b. 5) FFF 1 326,09 752,73 3,25 41,53 2,00 299,55 691,47 38,15
n. b. 5) FFF 1 331,00 762,00 3,25 35,16 2,00 303,00 700,00 32,30
n. b. 5) FFF 1 331,79 769,81 3,25 34,93 2,00 304,26 705,94 31,52
n. b. 5) FFF 1 322,08 754,25 3,50 35,34 2,17 295,92 693,17 33,20
n. b. 5) FFF 1 341,84 785,99 2,75 35,07 2,25 314,26 722,45 32,24
n. b. 5) FF+ 1,5 329,29 759,51 3,25 35,76 2,33 302,64 698,03 32,96
n. b. 5) FFF 1 317,63 774,45 3,50 33,17 2,42 290,46 707,87 30,30
n. b. 5) FF+ 1,5 320,51 723,53 3,75 35,76 2,50 294,56 664,96 32,96
Guthaben; 7) Tod vor Rente: Verrentung Guthaben zzgl. anteiliger Schlussüberschuss; 8) Tod vor Rente:
Beitragsrückgewähr; 9) Leistung bei Tod: Guthaben; 10) Tod nach Rente: 10-fache Jahresrente abzüglich
gezahlter Renten; 11) zu 85 % garantiert
33
Quellen: Franke & Bornberg, Rating-Agenturen

34
hyBridPolicEn sPEzialtarifE
Modern gemanagte Zwitter
Ähnlich wie beim klassischen Spezialtarif
der Axa und dem fondsgebundenen Spezialtarif
von Friends Provident haben beide
Gesellschaften auch bei den Hybridpolicen
spezielle Tarife am Start – erneut so-
genannte Variable Annuities. Die flexibel
wählbaren Sicherheiten werden dabei wieder
außerhalb des Investments über Deri-
Beste
Rürup-Rente
Hybridpolicen Spezialtarife
Test 29/2010
vate gemanagt. Dadurch kann die rendite-
trächtige Aktienquote hochgehalten werden.
Beide Konzepte sind aber auch unter-
einander kaum vergleichbar, da die Sicherheiten
sich auf unterschiedliche Modellvarianten
beziehen. Zudem bietet Friends
Provident keine Rentensteigerungen, sondern
hat eine konstante Rente.
Gesellschaft Produkt Finanz- Aktiv Komfort Rente Rente Renten-
stärke bei 3 % 1) bei 9 % 1) garantiefaktor 2)
Mann/Frau Mann/Frau Mann/Frau
Axa Life TwinStar Inv. Axa: FFF FFF 327,35 773,14 47,04 5)
Europe Basisvers. IF1 3) AA– 304,18 718,41 43,71 5)
Friends Friends Plan A FF FF 331,00 751,00 29,63
Provident basic A.strat.: 307,00 698,00 27,10
Sel.o.Friends 4)
in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Leistungen nicht garantiert; 2) monatliche Rente pro
10 000 Euro Kapital; 3) Rentensteigerung liegt bei 0,73 %, Todesfallleistung vor Rente: Verrentung
Investmentvermögen; 4) konstante Rente; 5) zu 70 % garantiert
FOCUS-MONEY 29/2010
Quellen: Franke & Bornberg,
Rating-Agenturen

hyBridPolicEn mit fonds sPEzialtarifE
Individuelle Wertsicherung
Auch die WWK bietet eine Hybridpolice mit
speziellem Sicherungsfonds an. Dabei können
aber keine volldynamischen Renten
gewählt werden, sondern es ist nur die teildynamische
Verrentung möglich. Insofern
kann die Police nicht im Vergleich mit den
anderen Angeboten dargestellt werden, sie
gilt als Spezialtarif. Kernstück der WWK-Variante
ist dabei eine IntelliProtect genannte
Wertsicherungsstrategie. Dazu wird eine
kundenindividuelle Berechnung des Wert-
www.focus-money.de
Beste
Rürup-Rente
Hybridp. m. Fonds Spezialtarife
Test 29/2010
WWK BasisRente AA n. b. 3) FFF 427,89 924,29 40,75
invest protect (= A+) 399,66 863,31 37,45
FVG01 4)
sicherungsbedarfs erstellt. So wird das Risikobudget
für jeden einzelnen Versicherten
unter Berücksichtigung der aktuellen Vertragssituation
börsentäglich ermittelt.
Bei allen Hybridpolicen mit Sicherungsfonds
vergibt Franke & Bornberg bei der Produktprüfung
übrigens kein Rating für die Aktiv-
Variante. Grund: Dafür wäre auch der Anlageerfolg
zu berücksichtigen, die Modelle
sind für Erfahrungswerte aber noch nicht
lange genug auf dem Markt.
Gesellschaft Produkt Finanz- Aktiv Komfort Rente Rente Renten-
stärke bei 3 % 1) bei 9 % 1) garantiefaktor 2)
Mann/Frau Mann/Frau Mann/Frau
in Euro; Fall und Noten s. S. 10; 1) Leistungen nicht garantiert; 2) monatliche Rente pro
10 000 Euro Kapital; 3) nicht bewertet; 4) teildynamische Rente
35
Quellen: Franke & Bornberg,
Rating-Agenturen

PRIVATE ALTERSVORSORGE MIT STAATLICHER
FÖRDERUNG: WWK BasisRente maxx.
Optimale Inanspruchnahme der steuerlichen Förderung
Hohe Flexibilität durch das Lebensphasenkonzept
Exzellente Anlagemöglichkeiten in top bewertete Investmentfonds
Pro� tieren auch Sie von der starken Gemeinschaft.
WWK VERSICHERUNGEN Servicetelefon: 01801/995737* oder wwk.de
*3,9 ct/Min. aus dem dt. Festnetz, Mobilfunkpreise ggf. abweichend