Man auf einen Blick - Staufenbiel Institut

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Man auf einen Blick - Staufenbiel Institut

Man auf einen Blick

April 2011


Wichtige Informationen

Wichtige Information

Dieses Informationsmaterial wird von Man Investments (CH) AG herausgegeben (nachfolgend die "Gesellschaft").

Dieses Material dient ausschliesslich Informationszwecken und darf für keine anderen Zwecke verwendet werden. Dieses Material beinhaltet Fakten, Ansichten und

Meinungen über globale Finanzmärkte, welche als relevant betrachtet werden.

Dieses Material wird ausschliessliche an professionelle Investoren und professionelle Kunden kommuniziert und ist für andere Personen nicht geeignet.

Dieses Informationsmaterial wurde auf vertraulicher Basis erstellt und richtet sich nur an die Teilnehmer der Veranstaltung. Es darf nicht vervielfältigt oder an andere

Personen verteilt werden.

Dieses Material ist Eigentum der Gesellschaft und ihren assoziierten Unternehmen und darf ohne die vorherige schriftliche Genehmigung durch die Gesellschaft weder

reproduziert noch anderweitig vollständig oder teilweise weitergegeben werden. Die Gesellschaft vertraut auf die Zuverlässigkeit der verwendeten Daten- und

Textquellen, dennoch kann keine Garantie für die Richtigkeit der Informationen gegeben werden. Wir übernehmen keine Haftung für falsch dargestellte oder

unvollständige Informationen.

Soweit nichts anderes vermerkt ist, stammen die hierin enthaltenen Informationen aus der Man-Datenbank. Anlageprodukte bergen Investitionsrisiken, es muss unter

anderem mit dem Totalverlust des investierten Vermögens gerechnet werden. Potenzielle Anleger müssen sich bewusst sein, dass alternative Anlagen mit erheblichen

Anlagerisiken verbunden sein können, und der Wert einer Anlage kann sowohl sinken als auch steigen. Die Rendite kann infolge Währungsschwankungen steigen oder

sinken. Die verwendeten Daten beruhen auf den vorhandenen Werten zum Zeitpunkt der Produktion dieses Materials.

Die Gesellschaft oder assoziierte Unternehmen können in die beschrieben Produkte investiert sein.

Dieses Material richtet sich nicht an Personen aus und/oder in den USA.

Dieses Material wurde in englischer und deutscher Sprache erstellt. Bei Auslegungsstreitigkeiten wird nur die in englischer Sprache abgefasste Version anerkannt.

www.maninvestments.com

© Man, April 2011

2


Entwicklung zum weltweit führenden Unternehmen im Bereich alternative Anlagen

Expansion und Innovation als Grundlage für höchste Zufriedenheit unserer Kunden und der Aufsichtsbehörden

Meilensteine in unserer Entwicklung

Gründung 1783

Gründung von Man Investments

als Vermögensverwaltungseinheit

der Man Group plc

(unter dem Firmennamen E D & F Man

Investment Products)

Gründung von

Glenwood und AHL

Unsere Produktinnovationen

© Man, April 2011

Quelle: Man-Datenbank.

Erstes kapitalgeschütztes

Produkt

Beteiligung

an AHL

Gründung

von

RMF

Joint Venture mit

Glenwood

Notierung von Man

an der LSE

Übernahme von

AHL (100%)

Erstes SICAV-

Produkt

Erstes strukturiertes

Multi-Manager-Produkt

Übernahme von RMF (100%)

Die Man Group plc

wird in den FTSE

aufgenommen

Übernahme von

Glenwood

(100%)

Lancierung des ersten

Managed Account (MAC)

Erstes für institutionelle

Anleger konstruiertes

Hedge-Funds-Portfolio

Erstes reines MAC-

Fund-of-Funds-Produkt

Man kündigt die Gründung eines integrierten

Hedge-Funds-Management-Business an

Gründung des

Oxford-Man Institute

of Quantitative

Finance

Lancierung

ausgewählter

UCITS-IIIkonformer

Produkte

Erster Rohstoff-

Fund-of-Funds

Man lanciert

Man Systematic Strategies

Man übernimmt GLG

25%ige

Beteiligung

an Nephila

50%ige

Beteiligung an

Ore

Hill

1983 1985 1987 1989 1992 1994 1995 1996 1998 2000 2001 2002 2003 2006 2007 2008 2009

Erster UCITS-

III-konformer

Fund of Hedge

Funds

Lancierung einer

Long-Only-

Produktpalette sowie

deutlich verbessertes

Angebot UCITSkonformer

Produkte

2010

3


Unser oberstes Ziel …

© Man, April 2011

… die Erzielung hoher und stabiler Renditen für unsere Kunden durch:

Stärke Expertise Performance

4


Stärke

durch Grösse, Ressourcen, Unabhängigkeit und globale Präsenz

Ein unabhängiger Vermögensverwalter im Bereich alternative Anlagen mit einer gesunden Bilanz

Umfassende Palette an transparenten Handelsstrategien des gesamten Liquiditätsspektrums;

verwaltetes Vermögen in Höhe von USD 68,6 Mrd. 1

Umfassende Palette an transparenten Handelsstrategien des gesamten Liquiditätsspektrums;

verwaltetes Vermögen in Höhe von USD 69,1 Mrd.¹

Verfügt über einen grossen Talentpool und beschäftigt weltweit rund 1.600 Mitarbeiter2 Verfügt über einen grossen Talentpool und beschäftigt weltweit rund 1.600 Mitarbeiter²

Bedient über ein dicht geknüpftes Netz von Vertriebspartnern einen breitgefächerten

internationalen Kundenstamm

Mitglied im FTSE 100 bei einer Marktkapitalisierung von USD 8,7 Mrd. 3

Mitglied im FTSE 100 bei einer Marktkapitalisierung von USD 7,4 Mrd.³

© Man, April 2011

1. Von Man verwaltetes Gesamtvermögen per 31. Dezember März 2011. 2010. Neuste Neuste Zahlen Zahlen (geprüft). (ungeprüft).

2. Festangestellte Mitarbeiter per 31. Dezember März 2011. 2010.

3. Per 31. Dezember März 2011.

2010.

Quelle: Man-Datenbank.

5


Expertise

Die weltweit besten Manager in einem Vermögensverwaltungsunternehmen vereint

Quantitativer

Managed-

Futures-Manager

Australien

Luxemburg

© Man, April 2011

AHL GLG Multi-Manager Single-Manager-Plattform

Cayman Is.

Globaler Multi-Strategie-

Spezialist

Kanada

Niederlande Singapur

1. Nephila und Ore Hill sind mit Man assoziierte Manager und keine 100%igen Tochtergesellschaften der Man Group.

Jurisdiktionen weltweit

Fund of Hedge Funds

Strukturierte Produkte

Managed Accounts

Massgeschneiderte

Lösungen

Guernsey Hongkong Irland

Schweiz

VAE

Grossbritannien

Wandelanleihen

Man Systematic Strategies

Nephila 1

Ore Hill 1

Italien

Uruguay

Japan

USA

6


Expertise

AHL: Der führende Manager für quantitative Anlagen

Der weltweit führende Manager mit systematischem Ansatz. Verwaltet ein Vermögen von

USD 23,6 Mrd. 1

Der weltweit führende Manager mit systematischem Ansatz. Verwaltet ein Vermögen von

USD 22,7 Mrd.¹

Track Record von 20 Jahren in der Erzielung zweistelliger annualisierter Renditen bei geringer

Korrelation mit traditionellen Anlageklassen

Verfügt neben einem Team von 130² 123 Anlagespezialisten über eine unvergleichliche

Forschungskompetenz dank enger Zusammenarbeit mit der Oxford University

Starke Diversifikation über Märkte, Handelsmodelle und Zeithorizonte

Strikte Corporate-Governance-Grundsätze und regulatorische Auflagen

© Man, April 2011

.

1. Per 31. März 2011. Neuste Zahlen (geprüft).

2. Per Festangestellte 31. Dezmeber Mitarbeiter 2010. Neuste per 31. Zahlen März (ungeprüft).

2011.

Quelle: Man-Datenbank.

7


Performance

Man AHL Diversified (Guernsey) USD¹

26. März 1996 bis 30. 31. April Dezember 2011 2010

Indexwert USD

12000

11000

10000

9000

8000

7000

6000

5000

4000

3000

2000

1000

Mrz 96

Mrz 97

© Man, April 2011

Mrz 98

Man AHL Diversified (Guernsey) USD¹

Mrz 99

Mrz 00

Mrz 01

Mrz 02

Mrz 03

Mrz 04

Mrz 05

Mrz 06

Mrz 07

Weltanleihen

Weltaktien

Mrz 08

Mrz 09

Mrz 10

Mrz 11

Gesamtrendite

Annualisierte

Rendite

Annualisierte

Volatilität

Sharpe ratio 2

Worst Drawdown

Korrelation

Man AHL

Diversified

(Guernsey)

USD 1

1,00

Weltaktien

-0,17

Weltanleihen

828,2% 80,3% 140,0%

15,9% 4,0% 6,0%

17,6% 15,3% 2,9%

0,73 0,10 0,80

-18,9% -51,9% -3,3%

1. Die Performance von Man AHL Diversified (Guernsey) USD vom 26. März 1996 bis 31. Dezember 2007 wird durch Man AHL Diversified plc wiedergegeben. Ab 3. Januar 2008 wird die tatsächliche Performance der Class A Man AHL Diversified (Guernsey) USD Shares

dargestellt. Die für Man AHL Diversified plc berechneten Gebühren unterscheiden sich von denen der Class A Man AHL Diversified (Guernsey) USD Shares, sodass die Wertentwicklungen voneinander abweichen können. Class A Man AHL Diversified (Guernsey) USD Shares und

Man AHL Diversified plc werden wöchentlich bewertet. Für Vergleichszwecke wurde die Statistik jedoch unter Verwendung der jeweils letzten wöchentlichen Bewertung eines jeden Monats erstellt.

2. Die Sharpe Ratio wird mithilfe des risikofreien Zinssatzes in der entsprechenden Währung während der analysierten Periode berechnet. Die Sharpe Ratio ist negativ, sofern die Performance einer Anlage unter dem risikofreien Zinssatz liegt. Da die Sharpe Ratio ein absolutes

Mass der risikoadjustierten Rendite darstellt, erfolgt bei negativen Sharpe Ratios wegen der Gefahr von Missverständnissen keine Angabe (‘k.A.’).

Weltaktien: MSCI World Index hedged to USD (Kursrendite). Managed Futures: Stark 300 Trader Index. Eine Garantie für eine bestimmte Handelsperformance kann nicht gegeben werden, und die Wertentwicklung in der Vergangenheit oder die projizierte Wertentwicklung stellen

keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Performance dar.

Quelle: Man-Datenbank und Bloomberg.

0,32

8


Expertise

GLG: Der Spezialist für die Identifizierung attraktiver Opportunitäten im gesamten Finanzmarktspektrum

Ein führender Manager mit einer umfassenden Produktpalette von alternativen Anlagestrategien,

Long-Only- und hybriden Anlageprodukten

Gegründet 1995, Übernahme durch Man im Jahr 2010

Verwaltetes Vermögen von rund USD 26,2 Mrd. 1 Verwaltetes Vermögen von rund USD 30,2 Mrd.¹, , das in über über 50 Fonds Fonds in unterschiedlichen

unterschiedlichen

Strategien (Equity, Macro, Emerging Markets, Credit, Convertible Bond, themenorientiert) angelegt ist

Team von 1281 Team von 125¹ etablierten Anlagespezialisten pflegen eine performanceorientierte

Unternehmenskultur

Sitz in London mit Niederlassungen in New York und Hongkong

© Man, April 2011

1. Per 31. Dezember März 2011.

2010.

Quelle: Man-Datenbank.

9


Performance

GLG Alpha Select Fund

1. September 2004 bis 30. April 2011

Indexwert EUR

2200

2000

1800

1600

1400

1200

1000

800

Sep 04

© Man, April 2011

Dow Jones

Credit Suisse

Hedge Fund Index

Sep 05

Sep 06

GLG Alpha Select Fund Class C

FTSE ALL Share

TR Index

Sep 07

Sep 08

Sep 09

Sep 10

Gesamtrendite

Annualisierte Rendite

Annualisierte Volatilität

Sharpe ratio 1

Worst Drawdown

Korrelation

GLG Alpha

Select Fund

–Class C

6,0%

FTSE All

Share TR

Index

14,9%

Dow Jones

Credit Suisse

Hedge Fund

Index

99,8% 66,1% 60,8%

10,9% 7,9% 7,4%

6,5%

1,32 0,41 0,72

-5,3% -41,8% -18,8%

1,00 0,39 0,35

1. Die Sharpe Ratio wird mithilfe des risikofreien Zinssatzes in der entsprechenden Währung während der analysierten Periode berechnet. Die Sharpe Ratio ist negativ, sofern die Performance einer Anlage unter dem risikofreien Zinssatz liegt.

Da die Sharpe Ratio ein absolutes Mass der risikoadjustierten Rendite darstellt, erfolgt bei negativen Sharpe Ratios wegen der Gefahr von Missverständnissen keine Angabe (‘k.A.’).

Die Daten stellen die Resultate für den in Cayman domizilierten GLG Alpha Select Fund dar. Der GLG Alpha Select Fund wird vom selben Team verwaltet.

Eine Garantie für eine bestimmte Handelsperformance kann nicht gegeben werden, und die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keinen Indikator für (die) laufende oder zukünftige Performance/Resultate dar.

Die Benchmark-Indizes wurden mittels der entsprechenden Zinsdifferenzen zum 3-Monats-Libor auf die Produktwährung (EUR) abgesichert.

Quelle: Man-Datenbank und Bloomberg.

10


Performance

GLG Atlas Macro Fund

27. Februar 2009 bis 30. April 2011

Indexwert USD

1500

1400

1300

1200

1100

1000

900

800

Feb 09

© Man, April 2011

GLG Atlas Macro Fund Class A

Feb 10

Feb 11

Gesamtrendite

Annualisierte Rendite

Annualisierte Volatilität

Sharpe ratio 1

Worst Drawdown

GLG Atlas

Macro Fund – Class A

1. Die Sharpe Ratio wird mithilfe des risikofreien Zinssatzes in der entsprechenden Währung während der analysierten Periode berechnet. Die Sharpe Ratio ist negativ, sofern die Performance einer Anlage unter dem risikofreien Zinssatz

liegt. Da die Sharpe Ratio ein absolutes Mass der risikoadjustierten Rendite darstellt, erfolgt bei negativen Sharpe Ratios wegen der Gefahr von Missverständnissen keine Angabe (‘k.A.’).

2. Die risikobereinigte Rendite ist in diesem Fall die annualisierte Rendite dividiert durch die annualisierte Volatilität.

Eine Garantie für eine bestimmte Handelsperformance kann nicht gegeben werden, und die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keinen Indikator für (die) laufende oder zukünftige Performance/Resultate dar.

Quelle: Man-Datenbank.

24,5%

10,2%

11,4%

0,87

-9,5%

11


Performance

GLG Emerging Markets Fund 1

1. November 2008 bis 30. April 2011

Indexwert USD

2400

2200

2000

1800

1600

1400

1200

1000

800

600

Nov 08

© Man, April 2011

Nov 09

MSCI Emerging Markets

Index (USD, NDTR)

GLG Emerging Markets Fund¹

Nov 10

Gesamtrendite

Annualisierte

Rendite

Annualisierte

Volatilität

Sharpe ratio 2

Worst Drawdown

Citigroup Global

Emerging Market Sov Korrelation

GLG Emerging

Markets Fund¹

10,6 %

1,81

-4,5 %

MSCI Emerging

Markets Index

(USD, NDTR)

24,4 %

1,42

-12,0 %

Citigroup Global

Emerging Market

Sov

60,8 % 122,6 % 60,9 %

20,9 % 37,7 % 20,9 %

7,4 %

2,56

-4,3 %

1,00 0,39 0,30

1. Dargestellt durch die Performance der Anteilsklasse A (USD) des GLG Emerging Markets Fund für institutionelle Anleger. Bitte beachten Sie, dass die Performance der Anlageklassen für Privatanleger aufgrund mehrerer Faktoren wie der

unterschiedlichen Gebühren von jener der Anteilsklasse für institutionelle Anleger abweicht.

2. Die Sharpe Ratio wird mithilfe des risikofreien Zinssatzes in der entsprechenden Währung während der analysierten Periode berechnet. Die Sharpe Ratio ist negativ, sofern die Performance einer Anlage unter dem risikofreien Zinssatz

liegt. Da die Sharpe Ratio ein absolutes Mass der risikoadjustierten Rendite darstellt, erfolgt bei negativen Sharpe Ratios wegen der Gefahr von Missverständnissen keine Angabe (‘k.A.’).

Eine Garantie für eine bestimmte Handelsperformance kann nicht gegeben werden, und die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keinen Indikator für (die) laufende oder zukünftige Performance/Resultate dar.

Quelle: Man-Datenbank und Bloomberg.

12


Performance

GLG Market Neutral Fund – Class Z

15. Januar 1998 bis 30. April 2011

Indexwert USD

8000

7000

6000

5000

4000

3000

2000

1000

Jan 98

Jan 99

© Man, April 2011

Jan 00

Jan 01

Jan 02

Jan 03

GLG Market Neutral Fund Class Z 1

Jan 04

Jan 05

Jan 06

Jan 07

Jan 08

Jan 09

Jan 10

Jan 11

Gesamtrendite

Annualisierte Rendite

Annualisierte Volatilität

Sharpe ratio 2

Worst Drawdown

GLG Market Neutral Fund –

Class Z 1

1. Dargestellt durch die Performance des GLG Market Neutral Fund – Class Z Restrticted – USD Shares für institutionelle Anleger. Bitte beachten Sie, dass die Performance der Anlageklassen für Privatanleger aufgrund mehrerer

Faktoren wie der unterschiedlichen Gebühren von jener der Anteilsklasse für institutionelle Anleger abweicht.

2. Die Sharpe Ratio wird mithilfe des risikofreien Zinssatzes in der entsprechenden Währung während der analysierten Periode berechnet. Die Sharpe Ratio ist negativ, sofern die Performance einer Anlage unter dem risikofreien Zinssatz

liegt. Da die Sharpe Ratio ein absolutes Mass der risikoadjustierten Rendite darstellt, erfolgt bei negativen Sharpe Ratios wegen der Gefahr von Missverständnissen keine Angabe (‘k.A.’). Eine Garantie für eine bestimmte

Handelsperformance kann nicht gegeben werden, und die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keinen Indikator für (die) laufende oder zukünftige Performance/Resultate dar.

Quelle: Man Datenbank.

676,4%

16,6%

16,0%

0,84

-54,0%

13


Performance

GLG Performance Fund – Class A

5. März 1997 bis 30. April 2011

Rendite

350%

300%

250%

200%

150%

100%

50%

0%

-50%

© Man, April 2011

GLG Performance Fund Class A

MSCI World (Total Return) Net Index

Outperformance

Mrz 97

Mrz 99

Mrz 01

Mrz 03

Mrz 05

Mrz 07

Mrz 09

Mrz 11

Gesamtrendite

Annualisierte

Rendite

Annualisierte

Volatilität

Sharpe ratio 1

Korrelation

GLG

Performance

Fund – Class A

18,5%

0,34

1,00

MSCI World

(USD, NDTR)

Hedged

15,6%

0,16

0,90

Relative

Differenz

210,5% 96,0% 114,5%

8,3% 4,9% 3,5%

1. Die Sharpe Ratio wird mithilfe des risikofreien Zinssatzes in der entsprechenden Währung während der analysierten Periode berechnet. Die Sharpe Ratio ist negativ, sofern die Performance einer Anlage unter dem risikofreien Zinssatz

liegt. Da die Sharpe Ratio ein absolutes Mass der risikoadjustierten Rendite darstellt, erfolgt bei negativen Sharpe Ratios wegen der Gefahr von Missverständnissen keine Angabe (‘k.A.’). Eine Garantie für eine bestimmte

Handelsperformance kann nicht gegeben werden, und die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keinen Indikator für (die) laufende oder zukünftige Performance/Resultate dar.

Quelle: Man-Datenbank und Bloomberg.

2,9%

0,18

14


Expertise

Multi-Manager-Business: Erfahrener Anbieter von Fund of Hedge Funds und strukturierten Produkten

Anerkannte Expertise in der Entwicklung und dem Aufbau von Fund-of-Hedge-Funds-Strukturen

Aktive Verwaltung der nach strengen Richtlinien aufgebauten Portfolios mit dem Ziel, eine

erstklassige risikoadjustierte Performance zu erwirtschaften

Verwaltetes Vermögen von USD 14,0 Mrd. 1

Verwaltetes Vermögen von USD 14,4 Mrd.¹

12-jährige Erfahrung im Bereich Managed Accounts und Zugang zu den begehrtesten Managern

Sitz in Pfäffikon (bei Zürich) mit 93 Mitarbeitern2 Sitz in Pfäffikon (bei Zürich) mit 91 Mitarbeitern² in Niederlassungen Niederlassungen in London, New York, Chicago

und Hongkong

© Man, April 2011

1. Per 31. Dezember März 2011. 2010.

2. Per 31. Dezember März 2011.

2010.

Quelle: Man-Datenbank.

15


Performance

Man Commodity Strategies USD D (Fund-of-Hedge-Funds-Portfolio)

1. Januar 2005 bis 30. April 2011

Indexwert USD

2200

2000

1800

1600

1400

1200

1000

800

600

Jan 05

© Man, April 2011

Jan 06

Dow Jones

UBS Commodity

Index

Jan 07

Weltaktien

Jan 08

Jan 09

Man Commodity

Strategies

Jan 10

Jan 11

Gesamtrendite

Annualisierte

Rendite

Annualisierte

Volatilität

Sharpe ratio 1

Worst Drawdown

Korrelation

Man Commodity

Strategies USD

D

1. Die Sharpe Ratio wird mithilfe des risikofreien Zinssatzes in der entsprechenden Währung während der analysierten Periode berechnet. Die Sharpe Ratio ist negativ, sofern die Performance einer Anlage unter dem risikofreien Zinssatz

liegt. Da die Sharpe Ratio ein absolutes Mass der risikoadjustierten Rendite darstellt, erfolgt bei negativen Sharpe Ratios wegen der Gefahr von Missverständnissen keine Angabe (‘k.A.’).

Weltaktien: MSCI World Index hedged to USD (Kursrendite). Eine Garantie für eine bestimmte Handelsperformance kann nicht gegeben werden, und die Wertentwicklung in der Vergangenheit stellt keinen verlässlichen Indikator für die

zukünftige Performance dar. Aktuellste verfügbare Daten zum Zeitpunkt der Drucklegung.

Quelle: Man-Datenbank und Bloomberg.

1,00

Weltaktien

0,47

Dow Jones

UBS Commodity

Index

69,6% 14,7% 39,1%

8,7% 2,2% 5,4%

7,5% 15,5% 19,6%

0,78 0,04 0,22

-10,3% -51,9% -54,3%

0,68

16


Performance

Man-IP 220 1 (Strukturiertes Produkt)

18. Dezember 1996 bis 30. April 2011

Indexwert USD

6000

5500

5000

4500

4000

3500

3000

2500

2000

1500

1000

Dez 96

Dez 97

© Man, April 2011

Dez 98

Dez 99

Dez 00

Dez 01

Dieses Produkt ist für neue Anleger geschlossen

Dez 02

Dez 03

Dez 04

Man-IP 220¹

Dez 05

Dez 06

Weltanleihen

Weltaktien

Dez 07

Dez 08

Dez 09

Dez 10

Gesamtrendite

Annualisierte

Rendite

Annualisierte

Volatilität

Sharpe ratio 2

Worst Drawdown

Korrelation

Man-IP 220 1

1,00

Weltaktien

-0,09

Weltanleihen

468,2% 61,5% 120,0%

12,8% 3,4% 5,6%

17,2% 15,5% 2,9%

0,59 0,07 0,71

-20,8% -51,9% -3,3%

1. Dargestellt durch Man-IP 220 Ltd vom 18. Dezember 1996 bis 31. Dezember 2005 und Man-IP 220 Ltd - Anleihen der USD-Klasse ab 1. Januar 2006.

2. Die Sharpe Ratio wird mithilfe des risikofreien Zinssatzes in der entsprechenden Währung während der analysierten Periode berechnet. Die Sharpe Ratio ist negativ, sofern die Performance einer Anlage unter dem risikofreien Zinssatz liegt.

Da die Sharpe Ratio ein absolutes Mass der risikoadjustierten Rendite darstellt, erfolgt bei negativen Sharpe Ratios wegen der Gefahr von Missverständnissen keine Angabe (‘k.A.’).

Weltaktien: MSCI World Index hedged to USD (Kursrendite). Weltanleihen: Citigroup World Government Bond Index hedged to USD (Gesamtrendite). Eine Garantie für eine bestimmte Handelsperformance kann nicht gegeben werden, und

die Wertentwicklung in der Vergangenheit oder die projizierte Wertentwicklung stellen keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Performance dar.

Quelle: Man-Datenbank und Bloomberg.

0,36

17


Expertise

Single-Manager-Plattform: Man Convertible Bonds

Sehr erfahrenes Team bestehend aus vier auf

folgende Regionen spezialisierten Managern:

Global und Japan

Portfolio-Manager mit einer

17-jährigen Erfahrung

Europa

Portfolio-Manager mit einer

15-jährigen Erfahrung

© Man, April 2011

Quelle: Man-Datenbank.

Quantitativer Support

Fernost (ohne Japan)

Portfolio-Manager mit einer

9-jährigen Erfahrung

Amerika

Portfolio-Manager mit einer

15-jährigen Erfahrung

Globale und regionale Verwaltung von Long-Only-

Wandelanleihen-Portfolios durch ein spezialisiertes

Expertenteam

Die Fonds sind in Luxemburg auf der SICAV-Plattform

aufgelegt und bieten eine tägliche Liquidität

Langer und erfolgreicher Track Record – konstant

unter den erfolgreichsten Convertible-Bond-Managern

zu finden

Bewährte Systeme und Prozesse für Risikokontrolle

und Performanceoptimierung

18


Performance

Man Convertibles Global

21. März 2006 bis 30. April 2011*

Indexwert EUR

1500

1400

1300

1200

1100

1000

900

800

700

600

500

Mrz 06

© Man, April 2011

Mrz 07

Man

Convertibles

Global EUR

MSCI World Price Index¹

Mrz 08

Mrz 09

ML

Convertibles

Global (G300)¹

Mrz 10

Mrz 11

Gesamtrendite

Annualisierte

Rendite

Annualisierte

Volatilität

Sharpe ratio 2

Worst Drawdown

Korrelation

Man

Convertibles

Global EUR

1,00

MSCI

World Price

Index¹

0,81

ML Convertibles

Global G300¹

24,6% 4,1% 33,5%

4,4% 0,8% 5,8%

10,7% 19,0% 12,1%

0,20 n/a 0,30

-30,1% -54,5% -34,6%

1. Die Benchmark-Indizes wurden mittels der entsprechenden Zinsdifferenzen zum 3-Monats-Libor auf die Produktwährung (EUR) abgesichert.

2. Die Sharpe Ratio wird mithilfe des risikofreien Zinssatzes in der entsprechenden Währung während der analysierten Periode berechnet. Die Sharpe Ratio ist negativ, sofern die Performance einer Anlage unter dem risikofreien Zinssatz liegt. Da die Sharpe Ratio ein absolutes

Mass der risikoadjustierten Rendite darstellt, erfolgt bei negativen Sharpe Ratios wegen der Gefahr von Missverständnissen keine Angabe (‘k.A.’).

Eine Garantie für eine bestimmte Handelsperformance kann nicht gegeben werden. Die Wertentwicklung in der Vergangenheit bzw. die projizierte Wertentwicklung stellt keinen Indikator für zukünftige Resultate dar. In den Performancezahlen sind keine Kommissionen und/oder

Kosten berücksichtigt, die bei der Ausgabe und/oder Rücknahme von Anteilen anfallen.

Quelle: Man-Datenbank, Merrill Lynch und Bloomberg.

0,96

19


Das Angebot im Überblick

Mehrere Produktstrukturen bieten Zugang zu einer breiten Palette an Strategien

Multi-Manager

Fund of Hedge

Funds

Managed Accounts

© Man, April 2011

Strukturierte

Produkte

Zugang

Managed

Futures

Stärke im gesamten Liquiditätsspektrum

Macro

Single-Manager

Emerging

Markets

Credit und

Convertibles

Equity

(Long-Short

und

Long-Only)

Onshore-Regulierung International Strukturiert

Anlagelösungen

UCITS

Nach lokalem Recht

Kapitalschutz

Ertragsorientierte Produkte

MAC-basiert

Massgeschneiderte Mandate

20


Zusammenfassung

Was spricht für Man?

Ein unabhängiger Vermögensverwalter für alternative Anlagen, der sich durch seine Grösse, seine

gesunde Bilanz, den erheblichen Überschuss an regulatorischem Eigenkapital und sein verwaltetes

Vermögen auszeichnet

Vereint die weltweit besten Manager und bietet Investoren ein das ganze Liquiditätsspektrum

umfassende Produktangebot an

Deckt über verschiedene Produktstrukturen eine Reihe von dynamischen und transparenten

Handelsstrategien ab und garantiert dadurch eine hohe Zufriedenheit der Kunden und

Aufsichtsbehörden

© Man, April 2011

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Zusammenfassung

Branchenweit anerkannt

Multi-Manager Single-Manager

Man IP 220 Series 6

Auszeichnung Best Performing

Capital-Protected FoHF

Man Emerging Market

Opportunities

Gewinner in der Kategorie

Asian and Emerging Markets

Strategies

© Man, April 2011

Man AHL Diversified plc

Bester CTA Hedge Fund

über 3 Jahre

Man Group,

Auszeichnung als Best

Alternatives Provider to

Private Banks

Global Private Banking Awards

Diese privatwirtschaftlichen Auszeichnungen lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Anlageperformance zu.

Auszeichnung als Leading

Pan-European Hedge Fund

GLG Partners, 2009

Thomson Extel Surveys

Auszeichnung als Fund Manager of the Year

GLG Partners, 2008

Investment Week Awards

Auszeichnung als Professional

Adviser of the Year

GLG Partners, 2009

Professional Adviser Awards

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