Währungsumrechnung

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Währungsumrechnung
– Handelsrecht Wä
Dirk J. Lamprecht, Dr. Burkhardt Liebich
Währungsumrechnung
H Handelsrecht
In § 256a HGB n.F. wird für alle bilanzierungspflichtigen Unternehmen
die Umrechnung von auf Fremdwährung lautende Vermögensgegenstände
und Verbindlichkeiten in Euro im Jahresabschluss
geregelt.
Im HGB a.F. waren keine allgemein verbindlichen Regeln zur
Umrechnung im Jahresabschluss von auf in Fremdwährung lautende
Vermögensgegenstände und Schulden enthalten. Grundsätze
fanden sich lediglich im DRS 14 in der Bekanntmachung
vom 4. Juni 2004. Allein für Kreditinstitute und Finanzdienstleistungsinstitute
gab es in § 340h HGB Sonderregeln zur Umrechnung
wie auch zur Bildung entsprechender Bewertungseinheiten.
Nach § 256a HGB müssen nunmehr alle auf Fremdwährung lautende
Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten mit dem
Devisenkassamittelkurs am Abschlussstichtag in die Bilanzwährung
(Euro) umgerechnet werden. Für Posten mit einer Restlaufzeit
von unter einem Jahr ist dabei das Anschaffungskostenprinzip
und das Imparitätsprinzip aufgehoben.
H.1 Anwendungsbereich
Die Regelung des § 256a HGB betrifft alle Unternehmen, die
einer Bilanzierungspflicht unterliegen und Geschäftsvorfälle in
Fremdwährung abwickeln.
erstmals im
HGB geregelt
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nur noch
Devisenkassamittelkurs
zulässig
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H.2 Ansatz dem Grunde nach
Nach § 256a HGB betrifft die Währungsumrechnung alle Vermögensgegenstände
und Schulden, deren Nennbetrag auf Fremdwährung
lautet. Entsprechende Regelungen dürften jedoch – auch
wenn im Gesetz nicht ausdrücklich erwähnt – gleichfalls auf die
Bewertung von Rückstellungen und latenten Steuern anzuwenden
sein. Die Bewertungsstetigkeit erfordert weiterhin, dass auch alle
Transaktionen – und damit auch Erträge und Aufwendungen –
zum Bilanzstichtag zum Devisenkassamittelkurs in die Bilanzwährung
(Euro) umgerechnet werden. Der Gesetzgeber fordert keine
Umrechnung in der laufenden Buchführung.
§ 256a HGB n.F. legt fest, dass im Rahmen der Bilanzerstellung
(Folgebewertung) alle auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände
und Verbindlichkeiten mit dem Devisenkassamittelkurs
am Abschlussstichtag zu bewerten sind. Die Verwendung
von Terminkursen entsprechend der Fälligkeit einer Position wie
auch die separate Umrechnung von Aktiva und Erträgen zum
Geldkurs bzw. Passiva und Aufwendungen zum Briefkurs ist nicht
(mehr) zulässig.
Für Positionen mit einer Restlaufzeit von unter einem Jahr ist bei
der Umrechnung
• das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1 Satz 1 HGB) und
• das Imparitäts- und Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4
Halbsatz 2 HGB)
nicht mehr zu beachten.
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Vermögensgegenstände dürfen damit nach der Umrechnung mit
einem höheren, Verbindlichkeiten mit einem niedrigeren Wert als
bei der Erstbewertung (Anschaffung) ausgewiesen werden. Für

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Posten mit Restlaufzeiten über ein Jahr verbleibt es bei der imparitätischen
Bewertung wie auch bei der Begrenzung durch das
Anschaffungskostenprinzip.
H.3 Ansatz der Höhe nach
Bewertung von Vermögensgegenständen und
Verbindlichkeiten
a) Zugangsbewertung
Die Zugangsbewertung von Vermögensgegenständen wie auch
die damit zusammenhängenden Verbindlichkeiten werden mit
dem Geldkurs im Zeitpunkt der Anschaffung umgerechnet.
Fremdwährungsforderungen sowie flüssige Mittel in fremder
Währung werden mit ihrem Briefkurs umgerechnet.
Aus Vereinfachungsgründen wird es als zulässig erachtet, die
Zugangsbewertung mit dem Mittelkurs durchzuführen, sofern
die daraus ergebende Auswirkung auf die Darstellung der Vermögens-
Finanz- und Ertragslage nicht als bedeutsam anzusehen
ist, DRS 14.14.
b) Folgebewertung
Zum Bilanzstichtag erfolgt die Währungsumrechnung zum
Devisenkassamittelkurs. Beträgt die Restlaufzeit weniger als
ein Jahr ist das Realisationsprinzip (§ 252 Abs. 1 Nr. 4 HS 2
HGB) und das Anschaffungskostenprinzip (§ 253 Abs. 1
HGB) zwingend außer Acht zu lassen. Damit kommt es zu
einer erfolgswirksamen Umrechnung, die unter dem Posten
Sonstige betriebliche Erträge bzw. Sonstige betriebliche Aufwendungen
auszuweisen ist, § 277 Abs. 5 HGB und u.U. als
„Davon-Vermerk“.
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Weiterhin ist zu beachten, dass u.U. bei den Vermögensgegenständen
ein sog. Niederstwerttest durchzuführen ist. Das
kommt dann infrage, wenn sich der beizulegende Wert aufgrund
des Auslandsmarkts ergibt und damit eine fremde Währung
einzubeziehen ist. Daher kommt es zur Annahme der
Wiederbeschaffungskosten, die grundsätzlich zum Geldkurs
umzurechnen wären, wobei jedoch die Anwendung des Devisenkassamittelkurses
aus Vereinfachungsgründen zulässig ist.
Nicht monetäre Vermögensgegenstände
a) Zugangsbewertung
Zu den nicht monetären Vermögensgegenständen gehören z.B.
Beteiligungen und Wertpapiere sowie Forderungen. Eine
Umrechnung erfolgt im Zeitpunkt der Lieferung oder Leistung
mit dem Devisenbriefkurs. Kommt es jedoch zur Gewährung
von Fremdwährungen werden diese mit dem Devisengeldkurs
angesetzt. Auch hier kann wieder aus Vereinfachungsgründen
der Devisenkassamittelkurs verwendet werden.
b) Folgebewertung
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Kommt es am Bilanzstichtag zur Aufwertung des Euros, so
folgt daraus eine Abschreibung der Fremdwährungsforderungen,
da nach § 253 Abs. 4 HGB das strenge Niederstwertprinzip
zu beachten ist.
Hat eine Fremdwährungsforderung eine Restlaufzeit von mehr
als einem Jahr, so dürfen die ursprünglichen Anschaffungskosten
nicht überschritten werden. Liegt jedoch eine Fremdwährungsforderung
vor, deren Restlaufzeit weniger als ein Jahr
beträgt ist, das Anschaffungskosten- und Realisationsprinzip
nicht zu beachten.

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Rückstellungen
Die Bewertung einer Rückstellung erfolgt mit ihrem Erfüllungsbetrag,
§ 253 Abs. 1 S. 2 HGB. Beträgt die Laufzeit mehr als ein
Jahr, erfolgt eine Abzinsung, § 253 Abs. 2 HGB.
Besteht für das Unternehmen eine Rückstellung, die in fremder
Währung zu leisten ist, so erfolgt ihre Bewertung am Bilanzstichtag
zum Devisenkassamittelkurs. Es ist bei der Abzinsung durchaus
fraglich, ob die von der Bundesbank veröffentlichten Zinssätze
auch für die in fremder Währung lautende Schulden anzuwenden
sind. Daher kann es u.U. erforderlich sein, von anderen Zinssätzen
auszugehen, sofern dadurch das Ziel der tatsächlichen Darstellung
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage Genüge erfüllt
wird. Der abgezinste Barwert der Schuld ist in Euro umzurechnen.
Rechnungsabgrenzungsposten
Eine Währungsumrechnung ist nicht vorzunehmen, da die Einnahmen
bzw. Ausgaben aus Sicht am Bilanzstichtag in der Vergangenheit
erfolgten und damit Währungsschwankungen nicht
mehr erfolgswirksam sein können.
Bewertungseinheiten
Die Regelung des § 256a HGB ist nicht im Fall von Bewertungseinheiten
(§ 254 HGB) anzuwenden. Bei einer Bewertungseinheit
wird sowohl das Grund- wie auch das Sicherungsgeschäft als solches
beurteilt, siehe auch den Beitrag Õ Bewertungseinheiten.
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H.4 Beispiel
Im Zeitpunkt der Anschaffung von Vorräten am 15. Dezember
2010 entsteht eine Verbindlichkeit i.H.v. 100.000 US-Dollar am
15. Dezember 2010. Das Zahlungsziel beträgt 15 Monate.
a) Zugang zum Geldkurs bewertet (1,4112): 70.811 Euro
b) Zugang zum Mittelkurs bewertet (1,4123): 70.806 Euro
c) Folgebewertung zum Mittelkurs am 31. Dezember 2010
(1,4123): 70.806 Euro
Die Zugangsbewertung der Verbindlichkeit erfolgt mit dem Geldkurs.
Es ergibt sich ein Ergebniseffekt bei der Verbindlichkeit von
fünf Euro (nicht realisierter Gewinn). Dieser darf zum Bilanzstichtag
am 31. Dezember 2010 nicht erfolgswirksam erfasst werden, da
die Restlaufzeit der Verbindlichkeit mehr als ein Jahr beträgt.
H.5 Anhangangaben
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Die Grundlagen für die Umrechnung von Fremdwährungen sind
im Anhang anzugeben, § 284 Abs. 2 Nr. 2 HGB. Eine Angabe ist
erforderlich, wenn Vermögensgegenstände und Schulden mit
einer Restlaufzeit von weniger als einem Jahr mit dem Devisenkassamittelkurs
angesetzt und dabei das Anschaffungskostenprinzip
durchbrochen wurde.
Bei Finanzanlagen besteht bei einer vorübergehenden Wertminderung
ein Abschreibungswahlrecht, § 253 Abs. 3 S. 4 HGB.
Wurde von diesem Wahlrecht Gebrauch gemacht, so ist dies im
Anhang zu erläutern.
Die Umstellung auf die Neuregelung nach § 256a HGB bedingt
keine Angabepflicht als Änderung der Bewertungsmethode i.S.d.
§ 284 Abs. 2 Nr. 3 HGB.

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Währungsumrechnung
– Steuerrecht Wä
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S Steuerrecht
Aufgrund der Maßgeblichkeit der Handelsbilanz für die Steuerbilanz
nach § 5 Abs. 1 Satz 1 EStG gelten die Regelungen des
§ 256a HGB n.F. unverändert auch im Steuerrecht. Somit ist
auch die Umrechnung zum Devisenkassamittelkurs anzuerkennen,
wobei jedoch das Anschaffungskosten- / Herstellungskosten-
Prinzip nicht durchbrochen werden darf, § 6 Abs. 1 Nr. 1 EStG.
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Währungsumrechnung
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I IFRS
I.1 Anwendungsbereich
Unternehmen, die nach den IFRS zur Rechnungslegung verpflichtet
sind oder freiwillig nach diesen Regelungen bilanzieren, um bessere
Informationen für externe Jahresabschlussleser zu vermitteln.
I.2 Fremdwährung, funktionale Währung,
Berichtswährung
In den Richtlinien der IFRS / IAS wird nach IAS 21 unterschieden
zwischen einer Fremdwährung (in der eine Transaktion getätigt
wird), einer funktionalen Währung (in der der laufende
Geschäftsbetrieb der Gesellschaft gebucht wird) und einer
Berichtswährung (in der der Abschluss einer Gesellschaft erstellt
wird). Dies bedingt möglicherweise zwei Umrechnungen:
• zum Zeitpunkt der Transaktion aus der Fremdwährung in die
funktionale Währung sowie
• zum Stichtag der Bilanzerstellung aus der funktionalen Währung
in die Berichtswährung.
Nach § 244 HGB ist der Jahresabschluss deutscher Unternehmen
in Euro aufzustellen. In fast allen deutschen Unternehmen dürfte
auch die funktionale Währung der Euro sein. Auf die Darstellung
der Vorgehensweise bei einer abweichenden funktionalen Währung
wird daher im Folgenden verzichtet.
I.3 Umrechnung zum Zeitpunkt der Transaktion
Nach IAS 21.16 betrifft die Währungsumrechnung zum Zeitpunkt
der Transaktion grundsätzlich alle monetären Positionen,
die ein Recht auf Erhalt (oder Verpflichtung zur Bezahlung) einer
zwei Umrechnungsvarianten
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Devisenkassakurs
maßgeblich
Differenzen
aus Währungsumrechnung
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festen oder bestimmbaren Anzahl von Währungseinheiten einer
Fremdwährung beinhalten. Damit umfasst der Geltungsbereich
neben Vermögensgegenständen und Verbindlichkeiten auch alle
Umsätze, Erträge und Aufwendungen.
Die Umrechnung einer Transaktion aus der Fremdwährung in die
Berichtswährung hat grundsätzlich zum am Stichtag der Transaktion
gültigen Devisenkassakurs zu erfolgen (IAS 21.21). Unterschieden
wird dabei nicht zwischen Geld- und Briefkurs zum Stichtag. Unter
bestimmten Umständen ist zur Vereinfachung auch die Verwendung
von Durchschnittskursen zur Umrechnung zulässig (IAS 21.22).
I.4 Folgebewertung zum Zeitpunkt der
Bilanzerstellung
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Ist die funktionale Währung identisch mit der Berichtswährung,
ist zum Bilanzstichtag keine Umrechnung mehr notwendig. Es
muss jedoch eine Folgebewertung der monetären, auf Fremdwährung
lautenden Bilanzpositionen erfolgen.
Die Bewertung der Positionen zum Bilanzstichtag hat zum Devisenkassakurs
am Bilanzstichtag zu erfolgen (IAS 21.23a). Auch
hierbei wird nicht unterschieden zwischen Geld- und Briefkurs.
Die IFRS / IAS unterscheiden nicht zwischen positiven und negativen
Differenzen aus der Währungsumrechnung. Verluste wie auch
Gewinne in der Bewertung, die aus Veränderungen des Devisenkurses
resultieren, sind grundsätzlich in der Gewinn- und Verlustrechnung
des abgelaufenen Jahres auszuweisen. Hiervon ausgenommen
sind Fälle, in denen aufgrund eines anderen IFRS / IAS-Standards
Bewertungsdifferenzen direkt im Eigenkapital auszuweisen
sind (z.B. bei der Neubewertung von Sachanlagen nach IAS 16). In
diesen Fällen sind auch Differenzen, die aus der Veränderung von
Devisenkursen stammen, direkt dem Eigenkapital zuzurechnen.
Besondere Regelungen gelten für die Bilanzierung und Bewertung
von Sicherungsgeschäften (IAS 49.85 ff).