Discover a Healthy Future - biolitec AG

Discover a Healthy Future
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3 Months Report
3 Monatsreport

iolitec at a Glance
biolitec auf einen Blick
Selected financial data of the biolitec group according to US-GAAP
Ausgewählte Finanzdaten der biolitec-Gruppe nach US-GAAP
30.09.2005 30.09.2004
T Euro T Euro
Total assets Bilanzsumme 39.778 38.643
Revenues Umsatzerlöse 5.654 5.553
Gross profit Bruttoergebnis 3.625 3.912
EBIT EBIT 162 174
Net income/loss Überschuss/Verlust 294 77
Net income per share (Euro) Ergebnis je Aktie (Euro) 0,03 0,01
Employees (average) Mitarbeiter (durchschnittliche Anzahl) 223 208

3 Months Report 2005/2006
July 1, 2005 – September 30, 2005
3 Monatsreport 2005/2006
1. Juli 2005 – 30. September 2005

Preface CEO
Dear shareholders,
dear business partners,
during the first three months of the actual fiscal year
2005/2006 biolitec AG managed to display a slight posi-
tive trend. Consolidated turnover amounted to Euro 5.65
millions. Due to the weak summer months this turnover is
not suitable for an extrapolation. Particularly ELVeS vein
treatment system and disposables showed good results.
The highest percentage gains of +43% were recorded by
Foscan®, the anticancer drug.
Again laser fibers and probes were the major sales item.
North America and Europe contributed in significant dimen-
sions to the consolidated turnover. During this first quarter
the North American share of overall sales was 40 percent
and the European share 54 percent.
Despite high investments in development and marketing
of our innovative products an income of Euro 0.3 millions
was recorded in the first three months and simultaneously
the cash position stayed nearly constant compared to the
last quarter.
Remarkable market and thereby sales potential was
established by biolitec by investing in development of new
application fields in aesthetic and urology. Next to the suc-
cessful bodyforming method for plastic-aesthetic laser treat-
ment that enables shaping for legs, hips, waists, double chins
and eyes, also the treatment during a pilot study of women
with different stages of cellulite shows significant optimized
appearances of their skin after a short time frame.
A further important milestone for biolitec was achieved
in the process of setting up an independent sales structure
in Asia. The joint venture with T.E.M. Incorporated, Japan
is called biolitec K.K. With the joint venture both partners
establish a basis for a company that will become a leading
supplier for special fiber products on the Japanese market.
Further on it will develop OEM connections to Japanese
medical technology and pharmaceutical companies. By
the cooperation additional business potential opens up for
both partners.
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Thanks to our innovative developments and successful
export activities we are able to meet the challenge of the
fiscal year and we will further on tap the excellent potential
of our product portfolio in the growing Pharma and Medtech
markets.
This provides an excellent starting position for our goal
to close this fiscal year with a profitable result without
endangering the future expansions.
With best wishes
Dr. Wolfgang Neuberger
(CEO)
Dr. Stefan Spaniol

Vorwort des
Vorstandsvorsitzenden
Sehr geehrte Aktionäre,
sehr geehrte Geschäftspartner,
in den ersten drei Monaten des aktuellen Geschäftsjahres
2005/2006 konnte die biolitec AG einen leicht positiven
Trend verzeichnen. Der Konzernumsatz belief sich auf Euro
5,65 Mio., ist aber wegen der üblicherweise schwachen
Sommermonate zur Hochrechnung nicht geeignet.
Insbesondere mit dem ELVeS Venenbehandlungssystem
u n d d e n Ve r b rauchsmaterialien k o n nten g u te
Umsätze erzielt werden. Prozentual verzeichnete das
Krebsbehandlungsmittel Foscan® mit 43% die höchste
Steigerungsrate.
Hauptumsatzträger war weiterhin der Bereich
Lichtwellenleiter/Lasersonden. Nord Amerika und Europa
trugen in erheblichem Maße zum Gesamtumsatz bei. Der
Anteil von Nord Amerika betrug im ersten Quartal 40 Prozent,
in Europa erzielten wir 54 Prozent des Gesamtumsatzes.
Trotz hoher Investitionen in die Entwicklung und die
Vermarktung unserer innovativen Produkte beläuft sich
der Überschuss des ersten Quartals auf Euro 0,3 Mio., bei
gleichzeitig nahezu konstantem Cash-Bestand.
Bemerkenswertes Markt- und damit Umsatzpotenzial
hat biolitec sich durch die Investitionen in die Entwicklung
neuer Applikationsgebiete im Bereich Ästhetik und Urologie
eröffnet. Neben der erfolgreichen Bodyforming-Methode,
bei der durch plastisch-ästhetische Laserbehandlung die
Modellierung z. B. der Beine, Hüften, Bauch, Doppelkinn
und der Augen ermöglicht wird, zeigen auch die in einer
Pilotstudie mit unterschiedlichster Cellulite-Ausprägung
behandelten Frauen nach relativ kurzen Behandlungszeiten
ein signifikant verbessertes äußeres Erscheinungsbild ihrer
Haut.
Einen weiteren wichtigen Meilenstein beim Aufbau
eigener Vertriebsstrukturen im asiatischen Markt hat
die biolitec AG durch die Gründung des Joint Venture,
biolitec K. K., mit der T.E.M. Incorporated, erreicht. Mit dem
Joint Venture legen die Vertragspartner die Grundlage
für eine Gesellschaft, die einer der führenden Anbieter
für faseroptische Spezial-Produkte auf dem japanischen
Markt werden soll. Zusätzlich sollen OEM Verbindungen
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zu japanischen Medizintechnik- und Pharmaunternehmen
aufgebaut werden. Beiden Partnern erschließt sich durch die
Kooperation zusätzliches Geschäftspotenzial.
Wir können uns dank der Neuentwicklungen und
unserer erfolgreichen Exporttätigkeit gestärkt den
Herausforderungen dieses Geschäftsjahres stellen und
werden alles daransetzen, die hervorragenden Potenziale
unseres Produktprogramms für die Wachstumsmärkte
Pharma und Medizintechnik auszuschöpfen.
Dies bietet eine hervorragende Ausgangsposition für
eine dynamische Geschäftsentwicklung und ein profitables
Jahresergebnis, ohne dabei die Zukunftsexpansionen zu
gefährden.
Mit freundlichen Grüßen
Dr. Wolfgang Neuberger
(Vorstandsvorsitzender)
Dr. Stefan Spaniol

Strategic Expansion
The revenues improved slightly to Euro 5.65 millions
during the reporting period. Due to the weak summer months
the turnover of the first three months is not suitable for an
extrapolation. Further on we expect an increase of around
25% for the whole fiscal year. The gross profit amounted to
Euro 3.63 millions and the EBIT to Euro 0.16 millions. Thanks
to excellent sales with our established treatment methods
(ELVeS etc.) and the disposable business and despite the
continuously high investments in research and development
biolitec AG closed the first quarter with an operating income
of Euro 0.3 millions. The liquid assets amounted to Euro 2.7
millions and thereby stayed relatively constant compared
to the last quarter.
A significant increase in sales of +43% was reached with
our photodynamic drug Foscan® during this reporting
period. The impressive sales increases in the endoluminal
laser treatment of varices (ELVeS) led for biolitec to the
market leadership in some important laser markets. As
well as the further continuous extension of our sales and
distribution force and the improvement and optimization
of our customer support, product and patient marketing
ELVeS once again will turn up as a guarantor for the
dynamic sales growth.
Especially in US the BPH (benign prostate hyperplasia)
treatment with lasers and side fibers showed a significant
upturn during the last year. During the reporting period
biolitec managed to develop a new line of urology lasers
(HPD 100, HPD 120 und HPD 150) on a diode laser basis
with 100 – 150 watt as well as a new and very efficient fiber
for prostate treatment (patent pending). The lasers are FDA
(Food and Drug Administration) approved. First customers
are already acquired.
Remarkable potential was established by biolitec AG by
the surprisingly sensational results of a pilot study with the
new cellulite treatment. Some specialists leaded by Dr. Castro
already tested this revolutionary method since some months
in South American clinics. In near future this knowledge
will be transferred to Spain and Germany. The new method
seems to be uncomplicated and gentle at the same time.
First the photodynamic substance is applied to the patient
and subsequently illuminated with red light. Thereby the
fat cells will be destroyed and the tissue will rejuvenate. This
first results lead to a significant improvement of the cellulite
stage in normal and slightly overweight women.
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In July 2005 biolitec AG and T.E.M. Incorporated, Tokyo,
Japan, formed a joint venture, biolitec K. K. for distribution
of laser fiber products to significantly increase its share in
the Japanese market. The joint venture is based in Tokyo. The
formation of the joint venture in Japan is a further milestone
for biolitec to install own sales structures in Asia. Because of
its outstanding position in the semiconductor and electronic
industry Japan is worldwide the biggest sales market for
laser fiber bundles and other fiber optical products. biolitec
and its subsidiary CeramOptec are leading companies in
these technologies. With the joint venture both partners
establish a basis for a company that will become a leading
supplier for special fiber products in the Japanese market.
Further on it will develop OEM connections to Japanese
medical technology and pharmaceutical companies. The
joint venture optimises the sales activities and market
presence. By this cooperation additional business potential
opens up for both partners.
Management Report
biolitec AG plans to significantly increase sales during
fiscal year 2005/2006. The main sales growth will be achieved
by Foscan®, the light sensitive anti-cancer drug and the
increase in sales of optical fibers and single-use products for
the ELVeS vein treatment method. First revenues should be
reached with the new aesthetic and urological applications
mainly BPH (benign prostate hyperplasia). The company
expects an increased net income and again profitability.

Strategische Expansion
Der Umsatz konnte im Berichtszeitraum leicht auf Euro
5,65 Millionen verbessert werden. Das erste Quartal ist wegen
der in den Sommermonaten geringen Operationstätigkeit
für unsere Geschäftsentwicklung nicht aussagekräftig. Für
das Gesamtgeschäftsjahr rechnen wir weiterhin mit einem
Zuwachs von ca. 25%. Das Bruttoergebnis belief sich auf Euro
3,63 Mio., und das Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT)
auf Euro 0,16 Mio. Dank hervorragender Erträge bei unseren
etablierten Behandlungsverfahren (ELVeS etc.) und im
Zubehörgeschäft schloss die biolitec AG das erste Quartal
trotz anhaltend hoher Forschungs- und Entwicklungs-
Investitionen mit einem Gewinn von Euro 0,3 Mio. ab. Die
liquiden Mittel beliefen sich im ersten Quartal auf Euro 2,7
Mio. und waren damit im Vergleich zum Vorquartal nahezu
konstant.
Für den Ver trieb unseres Photodynamischen
Therapeutikums Foscan® konnte im Berichtszeitraum ein
signifikanter Umsatzanstieg von +43% erzielt werden.
Die beeindruckenden Umsätze in der endoluminalen
Laserbehandlung von Varizen (ELVeS) führten dazu,
dass biolitec in einigen wichtigen Lasermärkten die
Marktführerschaft hält. Sowohl durch den weiterhin
geplanten kontinuierlichen Vertriebsausbau als auch die
Erweiterung und Optimierung der Bereiche Customer
Support, Produkt- und Patientenmarketing wird sich
ELVeS auch weiterhin als Garant für die dynamische
Umsatzentwicklung erweisen.
Insbesondere in den USA erlebte die BPH-Behandlung
(benigne Prostatahyperplasie) mit Lasern und Side-Fiber-
Sonden im letzten Jahr einen starken Aufschwung. Im
Laufe des Berichtsquartals hat die biolitec eine neue Linie
von Urologielasern (HPD 100, HPD 120 und HPD 150) mit
100 bis 150 Watt auf Diodenlaserbasis entwickelt, sowie
neue, besonders effiziente Sonden zur Prostatabehandlung
(zum Patent angemeldet). Die Lasergeräte wurden von
der FDA (Food and Drug Administration) zugelassen. Erste
Pilotkunden wurden gewonnen.
Bemerkenswertes Potential hat sich die biolitec AG durch
die überraschenden, sensationellen Ergebnisse, die sich in
einer Pilotstudie mit der neuen Cellulite-Therapie zeigten,
eröffnet. Die revolutionäre Behandlungsmethode wird schon
seit einigen Monaten von Spezialisten unter der Leitung
von Dr. Castro in südamerikanischen Kliniken getestet und
soll zukünftig auch das Cellulite-Problem deutscher und
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spanischer Frauen lösen. Das neue Verfahren stellt sich als
unkompliziert und schonend zugleich dar. Der Patientin
wird zuerst die photodynamische Substanz in das betroffene
Gewebe appliziert und anschließend mit Rotlicht bestrahlt.
Dadurch werden Fettzellen zerstört und das Gewebe
regeneriert. Die ersten Ergebnisse zeigen eine deutliche
optische Verbesserung der so genannten Orangenhaut bei
normal bis leicht übergewichtigen Frauen.
Im Juli 2005 hat die biolitec AG mit der T.E.M.
Incorporated, Tokio, Japan, ein Joint Venture, die biolitec
K. K. für den Vertrieb faseroptischer Produkte gegründet,
um damit die Position im japanischen Markt auszubauen.
Der Firmensitz des Joint Venture befindet sich in Tokio. Die
Gründung des Joint Ventures ist für die biolitec ein weiterer
Meilenstein beim Aufbau eigener Vertriebsstrukturen in
Asien. Japan ist wegen seiner herausragenden Stellung
in der Halbleiter- und Elektronikindustrie der weltweit
größte Absatzmarkt für Lichtwellenleiterbündel und andere
faseroptische Produkte, bei denen die biolitec und ihre
Tochtergesellschaft CeramOptec technologisch führend
sind. Mit dem Joint Venture legen die Vertragspartner die
Grundlage für eine Gesellschaft, die einer der führenden
Anbieter für faseroptische Spezial-Produkte auf dem
japanischen Markt werden soll. Zusätzlich sollen OEM
Verbindungen zu japanischen Medizintechnik- und
Pharmaunternehmen aufgebaut werden. Beiden Partnern
erschließt sich durch die Kooperation zusätzliches
Geschäftspotenzial.
Management Report
Die biolitec AG plant für das Geschäftsjahr 2005/2006
ein dynamisches Wachstum. Der Hauptumsatzzuwachs
soll durch die Umsätze mit optischen Fasern und
Einmalprodukten, hauptsächlich für das ELVeS-Venen-
behandlungsverfahren und Foscan®, das lichtaktivierbare
Antikrebsmittel, erzielt werden. Erste Umsätze sollen auch
mit den neuen ästhetischen und urologischen Applikationen
insbesondere bei BPH (benigner Prostatahyperplasie) erzielt
werden. Die Gesellschaft erwartet einen verbesserten
Nettogewinn und ein erneut positives Ergebnis.

Development of Sales
During the first quarter of the fiscal year 2005/2006
biolitec achieved revenues of Euro 5.65 millions.
The highest percentage increase (+43%) was reached
with the cancer drug Foscan®.
In the ELVeS business unit a shift from direct buying (or
the finance lease) to balance on the basis of disposables took
place. Actually this led to a decrease in the product group
lasers, but in longer terms this means good revenues with
laser fibers. The order situation continued to be good.
Profit and Profitability
The profit before taxes amounted to Euro 0.16 millions
meaning a slight decrease compared to last fiscal year (Euro
0.19 millions).
The gross profit decreased from 70% to 64%. Mainly
responsible was a shift in the product spectrum. During the
following quarters the normal gross profit is expected.
This quarterly’s net income with Euro 0.29 millions was
clearly positive. It is especially notable that we financed
the high research and development costs in the Pharma
business unit by our own profitable laser and disposable
sector.
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Umsatzentwicklung
Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2005/2006
erwirtschaftete die biolitec AG Umsatzerlöse in Höhe
von Euro 5,65 Millionen. Prozentual konnte die höchste
Zuwachsrate (+43%) mit dem Krebsbehandlungsmittel
Foscan® verzeichnet werden.
Beim ELVeS-Geschäft ergab sich eine Verschiebung vom
Direktkauf der Geräte (bzw. deren Finanzierung über Leasing)
zur Abrechnung auf Verbrauchsmaterialbasis. Dies führte zu
einem Umsatzrückgang im Bereich medizinische Laser,
bedeutet aber auf längere Sicht gute Einnahmen im Bereich
Lasersonden. Die Auftragslage in dieser Produktgruppe war
im Berichtszeitraum weiterhin gut.
Das erwirtschaftete Ergebnis vor Steuern beläuft sich
auf Euro 0,16 Mio. und liegt damit knapp unter dem
Vorjahresergebnis (Euro 0,19 Mio.).
Das Bruttoergebnis sank von 70% auf 64% ab, hierfür
waren temporäre Verschiebungen im Produktspektrum
verantwortlich; die folgenden Quartale sollten wieder die
gewohnten Bruttomargen aufweisen.
Management Report
Gewinnsituation und Profitabilität
Der Überschuss war auch in diesem Quartal mit
Euro 0,29 Mio. deutlich positiv. Hier ist insbesondere zu
erwähnen, dass wir aus unserem stark profitablen Laser- und
Verbrauchsmaterialsektor einen beachtlichen Forschungs-
und Entwicklungsaufwand im Pharmabereich finanzieren.

Product Groups
Sales of laser fibers and probes once again made a
significant contribution, representing over 67 percent of
turnover. The sales with the ELVeS TM vein treatment system
that increased significantly after the intensive marketing-
and sales activities of the last years contributed to this result.
In the ELVeS business unit a shift from direct buying (or
the finance lease) to balance on the basis of disposables
took place. The advantage for different customer groups
is that this kind of settlement can be transferred to the
treatment costs. As a manufacturer of fibers biolitec AG take
the advantage of this shift because of the good revenues
in longer terms. In the actual report it led to a decrease in
revenues due to the fact that the laser sale is reduced.
Foscan® sales in the product group Pharma showed the
highest percentage increase of +43%.
Revenue breakdown / Aufgliederung der Erlöse
Regions
The significant contribution of biolitec’s turnover once
again was achieved in Europe and North America. The North
American share of overall sales was around 40 percent
and the European share around 54 percent. The revenue
contribution of Asia and Rest of the World amounted to
around 6 percent.
1st quarter / 1. Quartal
Sales by Product Groups Umsatz nach Produktgruppen 2005/2006 Change/ 2004/2005
T Euro Veränderung T Euro
Fiber Optics/Laser probes Lichtwellenleiter/Lasersonden 3.822 8% 3.541
Lasers Laser 1.465 -16% 1.756
Pharma Pharma 367 43% 256
Revenue breakdown / Aufgliederung der Erlöse
1st quarter / 1. Quartal
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Produktgruppen
Management Report
Der Umsatz aus Sonden und Lichtwellenleitern trug
wiederum den überwiegenden Teil, über 67 Prozent,
zum Gesamtumsatz bei. Hieran beteiligt ist auch der
Umsatz mit dem ELVeS TM Venenbehandlungssystem,
der kontinuierlich, nach den intensiven Marketing- und
Vertriebsaktivitäten während der letzten Jahre, gewachsen
ist. Beim ELVeS-Geschäft ergab sich eine Verschiebung
vom Direktkauf der Geräte (bzw. deren Finanzierung über
Leasing) zur Abrechnung auf Verbrauchsmaterialbasis. Diese
Abrechnungsart hat für verschiedene Kundengruppen den
Vorteil, dass die Verbrauchsmaterialaufwendungen auf die
Behandlung umgelegt werden können. Diese Verschiebung
kommt der biolitec AG als Lasersondenhersteller durchaus
gelegen und bedeutet auf längere Sicht gute Einnahmen.
In unseren derzeit berichteten Geschäftszahlen führt dies
aber zunächst zu geringeren Umsätzen, da die Laserumsätze
entfallen.
Der mit Foscan® erzielte Umsatz im Geschäftsfeld Pharma
stieg mit 43% am stärksten an.
5.654 2% 5.553
Regionen
Die wesentlichen Umsätze der biolitec AG wurden
wiederum in Europa und Nord Amerika erzielt. Dabei betrug
der Anteil Europas ca. 54 Prozent und der Nord Amerikas ca.
40 Prozent des Gesamtumsatzes. Der Umsatzanteil von Asien
und dem Rest der Welt betrug ca. 6 Prozent.
Sales by Regions Umsatz nach Regionen 2005/2006 Change/ 2004/2005
T Euro Veränderung T Euro
Europe Europa 3.057 8% 2.821
North America Nord Amerika 2.296 -6% 2.446
Asia and Rest of World Asien und Rest der Welt 301 5% 286
5.654 2% 5.553

Research and Development
Research and Development costs amounted to 18
percent (Euro 1.0 million) of turnover and show the clear
innovative orientation of biolitec.
Research and development activities of biolitec AG were
mainly focussed on the research projects that were started
in the last fiscal year like the development of a new method
for the treatment of rheumatoid arthritis and sepsis as well
as the development of an innovative fiber laser.
Now a method on basis of photodynamic therapy (PDT)
of the rheumatoid arthritis should be developed for the first
time that allows a minimal invasive and low-risk treatment
of the disorders at an early stage and thereby prevent
progression of the disease. By specific accumulation of the
drug in the joints the so far necessary high concentrations
of drugs can be drastically lowered and at the same time the
side effects can be minimized.
The aim of the sepsis project is the development of novel
systems for treatment of sepsis and other acute bacterial
infections on basis of new photodynamic molecules or
formulations that prevent progression of the diseases and
avoids resistances.
An important focus is on the development of innovative
photosensitizer formulations using the pegylated liposome
technology. Pegylated liposoms are well suited for use
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with our proprietary photoactive drugs to increase
drug infiltration into tumor and inflammatory tissues. A
particularly promising area for biolitec for use of these
new formulations is in the treatment of vulnerable plaque
in atherosclerotic heart disease, the underlying cause of
heart attacks which each year kill over 700,000 people in
the United States.
Also, early results have been seen with pegylated
formulations of certain photoactive compounds such as
temoporfin in treatment of rheumatoid arthritis.
Studies
Management Report
Due to the fact that first pilot studies showed the
effectiveness of Temoporfin in the minimal invasive aesthetic
treatments for reduction of cellulite the method should be
validated for longer observation periods and with a higher
amount of patients. In comparison to other interventions the
gentle laser treatment is an effective and risk less treatment
method. During the treatment the active substance is locally
administered to the affected region and activated by light.
Thereby a significant improvement of the cellulite is visible.
For example only after one single treatment a reduction
from grade 4 to 2b and 3b to 2a was observed. The patients
as well as the physicians were surprised by these brilliant
results. No side effects or pain during or after the treatments
are reported.
The new developed 100 - 150 watt urology laser line is
actually tested in several reference clinics in Europe and
North America. The treatment results in comparison to
already existing urology lasers showed a faster removal of
soft tissue and a simultaneously better haemostasis. Due to
the significance of the biolitec urology laser that provides
the highest absorption in water and haemoglobin from
the same wavelength this laser is ideal for both cutting and
coagulating soft tissue. Risks to the patient and recovery
time are greatly reduced.

Forschung und Entwicklung
Die Forschungs- und Entwicklungs-Aufwendungen
beliefen sich auf Euro 1,0 Mio. und betrugen 18 Prozent
des Umsatzes und zeigen die weiterhin stark innovative
Ausrichtung der biolitec.
Die Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten der biolitec
AG konzentrieren sich aktuell auf die im letzten Geschäftsjahr
gestarteten Forschungsprojekte zur Entwicklung neuartiger
Verfahren zur Behandlung der rheumatoiden Arthritis und
der Sepsis, sowie die Entwicklung neuartiger Faserlaser.
So soll erstmals ein Verfahren zur Behandlung der
rheumatoiden Arthritis mittels photodynamischer Therapie
(PDT) entwickelt werden, dass eine frühzeitige, minimalinvasive
und risikoarme Behandlung der Beschwerden
ermöglicht und das Auftreten von Folgeschäden verhindert.
Durch die spezifische Wirkstoffanreicherung im Gelenk
sollen die bisher therapeutisch erforderlichen hohen Dosen
an Basismedikamenten drastisch gesenkt und gleichzeitig
die bei der Behandlung von chronisch-entzündlichen
Erkrankungen auftretenden schweren Nebenwirkungen
minimiert werden.
Das Ziel des Sepsis-Projekts ist es neuartige Systeme
zur Therapie der Sepsis und anderer akuter bakterieller
Infektionen auf Basis neuer photodynamischer Moleküle
oder Formulierungen zu entwickeln, die das Auftreten von
Folgeschäden und Resistenzen verhindern.
Ein weiterer Fokus liegt auf der Entwicklung innovativer
Photosensitizer-Formulierungen auf Basis der pegylierten
Liposomen-Technologie. Pegylierte Liposome eignen sich
hervorragend als Trägermaterialien für photodynamische
Substanzen und verbessern die Einschleusung der
Therapeutika in Tumorzellen und entzündetes Gewebe. Als
sehr geeignet könnten sich diese neuen Formulierungen
bei der Therapie entzündlicher Erkrankungen, wie z. B,
der kardiovaskulären vulnerablen Plaques, erweisen.
Bei dieser Erkrankung bilden sich Ablagerungen in den
Herzkranzgefäßen, die als Vorläufer für Herzinfarkte gelten.
Allein in den USA sterben pro Jahr über 700.000 Menschen
am Herzinfarkt.
Erste Ergebnisse konnte mit diesen pegylierten
Formulierungen in Kombination mit speziellen
photodynamischen Medikamenten wie Temoporfin
(Foscan®) bei rheumatoider Arthritis erzielt werden.
11
Studien
Management Report
Da bereits in ersten Pilotstudien die Wirkung von
Temoporfin bei der minimal invasiven Schönheitsbehandlung
zur Reduktion von Cellulite gezeigt werden konnte,
sollen diese Ergebnisse aktuell noch in längeren
Beobachtungszeiträumen und mit größeren Patientenzahlen
erhärtet werden. Das schonende Verfahren ist im Gegensatz
zu vielen anderen Therapien eine effektive und risikoarme
Behandlungsmethode. Bei dieser Anwendung wird der
Wirkstoff in die zu behandelnde Region gebracht und
mit Licht aktiviert. Dadurch kommt es zu einer deutlichen
Verbesserung der Cellulite. So wurde bereits bei einmaliger
Behandlung eine Reduktion z. B. von Grad 4 auf 2b und Grad
3b auf 2a beobachtet. Die behandelten Personen zeigten
sich, ebenso wie die Ärzte vom hervorragenden Ergebnis
überrascht und berichteten über keinerlei Nebenwirkungen
oder Schmerzen durch die Behandlung.
Die neu entwickelte 100 - 150 Watt Urologie-Laser-
Serie wird momentan in mehreren Referenzkliniken in Europa
und Amerika getestet. Die Behandlungsergebnisse zeigen
bisher im Vergleich zu bereits existierenden Urologielasern
eine schnellere Abtragung des Weichgewebes bei
gleichzeitig reduzierten Blutungen. Durch die herausragende
Eigenschaft des biolitec Urologie-Lasers, der die höchste,
gleichzeitige Absorption einer Wellenlänge in Wasser und
Hämoglobin hat, eignet sich dieser ideal zum Abtragen und
Koagulieren von Weichteilgeweben. Dies ermöglicht ein
weitaus genaueres und risikoloseres Arbeiten.

Investor Relations
Also in the first quarter of this fiscal year in Europe
a strong pressure on share prices continued to prevail.
Negative influence on the world economy was exerted by
the high oil price. The biolitec share opened on July 1, 2005
with Euro 3.05. In the first three months of this fiscal year
the biolitec stock moved between Euro 4.13 and Euro 2.96.
On September 30, 2005 the share closed after a volatile but
stable course with Euro 3.55.
biolitec AG’s objective is to guarantee the maintenance of
a trustful cooperation with our investors as well as a prompt
and transparent dialogue of our company with the financial
community considering economically justifiable costs.
Next to the postulated duty of company reports and
ad hoc publications biolitec also strives to continuously
inform and provide detailed information to analysts by
means of press conferences as well as providing extensive
information about biolitec on the company webpage www.
biolitec.com.
12
Investor Relations
Management Report
Auch im ersten Quartal des laufenden Geschäftsjahres
herrschte ein starker Preisdruck am Aktienmarkt vor.
Dämpfend auf die weltwirtschaftlichen Aktivitäten wirkte
sich auch der hohe Ölpreis aus. Die biolitec-Aktie eröffnete
am 1. Juli 2005 mit Euro 3,05 und schwankte in den ersten
drei Monaten des Geschäftsjahres zwischen Euro 4,13 und
Euro 2,96. Am 30. September 2005 schloss die biolitec-Aktie
nach einem volatilen, aber leicht stabilisierenden Verlauf mit
einem Kurs von Euro 3,55.
Ziel unserer Investor Relations Arbeit ist es auch
weiterhin die vertrauensvolle Zusammenarbeit mit unseren
Investoren sowie ein maximales Maß an Transparenz unseres
Unternehmens gegenüber Analysten und Investoren bei
gleichzeitig vertretbaren Kosten zu garantieren.
Neben der im Rahmen der Unternehmensberichter-
stattung geforderten Pflichtveröffentlichungen und der
Adhoc-Publizität sucht die biolitec auch über die Teilnahme
an Analysten- und Pressemeetings und durch zahlreiche
Pressemitteilungen sowie ein umfangreiches Angebot auf
der Firmenwebseite www.biolitec.de die Informationen
kontinuierlich und ausführlich zur Verfügung zu stellen.

Important events following the end of the
reporting period
On November 2, 2005 our general meeting took place
in Jena with around 100 shareholders participating. In
total 79.52% of the authorized capital were applied and
represented. The positive response and the good vote
of above 98.5% - 100% for all agenda’s proposals clearly
reflected the shareholders confidence in the company. As a
consequence the share price reached a temporary 3 years
maximum of 8.70 Euro.
On November 22, 2005 biolitec participated in an analyst
meeting of the German Stock Exchange Market “German
Equity Capital Forum“ in the Congress Centre in Frankfurt.
The positive response to this presentation clearly shows that
the successes of biolitec AG are valuated positively by the
international analysts.
The “15 th World Congress of Phlebology” in Rio de Janeiro,
Brazil (October 2 – 7, 2005) was supported by biolitec as a
gold sponsor. Around 400 interested physicians participated
in the specially conducted ELVeS workshop that became
one of the best visited meetings in this congress. The referees
from South America, Great Britain, Austria, Italy, Germany,
France and US presented new ELVeS applications and the
cumulated results of their countries. All lecturers reported
extremely high success rates of the ELVeS treatments and
thereby underscored the international acceptance of this
method.
From November 16 – 19, 2005 biolitec participated in
the world largest medtech congress Medica in Düsseldorf.
biolitec mainly presented the innovative products Foscan®
and ELVeS, as well as the new aesthetic applications for
laser liposuction and the treatment of cellulite as well as the
urology laser for treatment of benign prostate hyperplasia.
During the congresses the amount of interested customers
and distributors was impressive.
In October 2005 CeramOptec GmbH, a 100%
subsidiary of biolitec AG in cooperation with leading
research institutes and partners in the industry received the
confirmation for subsidies from the German Federal Ministry
of Education and Research (BMBF) about aid money for a
cooperation project. Within this project reliable high power
diode lasers for medical applications should be developed
that are excellently suitable for minimal invasive therapies of
for example pancreatic and bladder cancer. The treatments
of certain tumours in humans can be effectively performed
with the photodynamic therapy (PDT) but for a faster therapy
higher diode powers are needed.
13
Management Report
Wesentliche Ereignisse nach dem
Berichtszeitraum
Am 2. November 2005 fand unsere ordentliche
Hauptversammlung in Jena statt, an der ca. 100 Aktionärinnen
und Aktionäre teilgenommen haben. Angemeldet und
vertreten waren 79,52% des Grundkapitals. Die positive
Resonanz und die guten Abstimmungsergebnisse von
über 98,5% - 100% in allen Tagesordnungspunkten haben
deutlich das Vertrauen der Aktionäre in unser Unternehmen
widergespiegelt. Die Aktie erreichte in der Folge einen
temporären 3-Jahres-Höchstand von 8,70 Euro.
Am 22. November 2005 nahm die biolitec AG an der
Analystenkonferenz „Deutsches Eigenkapitalforum Herbst
2005“ der Deutsche Börse Group im Congress Center Messe
Frankfurt teil. Das positive Feedback auf diese Präsentation
zeigt, dass die Erfolge der biolitec AG auch von Seiten
internationaler Analysten positiv bewertet werden.
Den „15. World Congress of Phlebology“ vom 2. -7.
Oktober 2005 in Rio de Janeiro, Brasilien unterstützte
die biolitec AG als Gold-Sponsor. Der spezielle ELVeS-
Workshop war mit 400 interessierten Ärzten einer der
am Besten besuchten Programmpunkte. Die Referenten
aus Südamerika, Großbritannien, Österreich, Italien,
Deutschland, Frankreich und den USA präsentierten neue
Anwendungen, sowie die kumulierten Ergebnisse ihrer
Länder. Die von allen Vortragenden berichteten extrem
hohen Erfolgsraten der ELVeS-Behandlung unterstrichen
die internationale Akzeptanz dieses Verfahrens.
Vom 16. - 19. November 2005 stellte die biolitec AG auf
der größten internationalen Medizintechnikmesse Medica
in Düsseldorf aus. Präsentiert wurden hauptsächlich die
innovativen Produkte Foscan® und ELVeS, sowie die
neuen ästhetischen Applikationen zur Laser-Liposuktion
und zur Behandlung von Cellulite, sowie der besonders zur
Entfernung der benignen Prostatahyperplasie geeignete
Urologie-Laser. Die Zahl der interessierten Kunden und
Distributoren war beeindruckend.
Im Oktober 2005 hat die CeramOptec GmbH, eine 100%ige
Tochter der biolitec AG, in Kooperation mit namhaften
Forschungsinstituten und Partnern in der Industrie die
Zuwendungsbestätigung vom Bundesministerium für
Bildung und Forschung (BMBF) über Fördergelder für ein
gemeinsames Verbundprojekt erhalten. Im Rahmen dieses
Projekts sollen zuverlässige Hochleistungs-Diodenlaser für
medizinische Behandlungen entwickelt werden, die zum
Beispiel hervorragend für die minimal invasive Therapie
von Bauchspeicheldrüsenkrebs oder Blasenkrebs eingesetzt
werden können. Die Behandlung bestimmter Tumorarten
beim Menschen ist mit Hilfe der Photodynamischen
Therapie (PDT) effektiv möglich, erfordert jedoch höhere
Diodenlaserleistungen zur raschen Durchführung.

Preview and Outlook
biolitec plans to continue its dynamic growth in the next
months also.
The main sales growth will be achieved by Foscan®, the
light sensitive anti-cancer drug and the increase in sales of
optical fibers and single-use products for the ELVeS vein
treatment method. First revenues should be reached with
the new aesthetic and urological applications mainly BPH
(benign prostate hyperplasia). The company expects an
increased net income and again profitability.
Money will be invested in research and development in
order to attain higher long-term results. Therefore in the
next fiscal year the research and development costs will
stay at a high level. The focal point of development projects
will be focussed on continuous expansion and upgrade
of the existing product range to achieve and increase
competitiveness of our products.
One priority will be the further international expansion
of sales for the successful ELVeS treatment method and
the continuous product improvement to secure a further
optimized handling and keep it competitive. Due to the
increased consumption of the single-use products (catheter,
laser fiber and special produced needles) we expect further
increasing sales in this division. In cooperation with highly
qualified physicians we continuously expand the application
spectrum and thereby improve the attractiveness of the
system.
Dr. Wolfgang Neuberger
(CEO)
Dr. Stefan Spaniol
14
Vorschau und Aussichten
Management Report
Auch in den nächsten Monaten plant die biolitec AG ihren
dynamischen Wachstumskurs fortzusetzen.
Der Hauptumsatzzuwachs soll durch die Umsätze mit
optischen Fasern und Einmalprodukten, hauptsächlich für
das ELVeS-Venenbehandlungsverfahren, und Foscan®,
das lichtaktivierbare Antikrebsmittel, erzielt werden. Erste
Umsätze sollen auch mit den neuen ästhetischen und
urologischen Applikationen insbesondere bei BPH (benigner
Prostatahyperplasie) erzielt werden. Die Gesellschaft
erwartet einen verbesserten Nettogewinn und ein erneut
positives Ergebnis.
Investiert werden soll vor allem in Forschung,
Entwicklung und klinische Anwendungen, um langfristig
gute, nachhaltige Erträge zu erzielen. Dementsprechend
werden im neuen Geschäftsjahr die Forschungs- und
Entwicklungsaufwendungen weiter hoch bleiben. Die
Schwerpunkte unserer Entwicklungsprojekte werden auf
die kontinuierliche Erweiterung und Verbesserung des
bestehenden Produktangebots fokussiert bleiben, um die
Wettbewerbsfähigkeit unserer Produkte zu erhalten und
auszubauen.
Ebenfalls mit Priorität werden wir den Vertrieb des
erfolgreichen Venenbehandlungsverfahren ELVeS
weiter international ausbauen und durch kontinuierliche
Produktverbesserungen auch weiterhin optimal einsetzbar
und wettbewerbsfähig halten. Durch den steigenden
Verbrauch der einzusetzenden Einmalprodukte (Katheter,
Lichtleitfasern und spezial angefertigter Nadeln) rechnen
wir mit einem weiterhin steigenden Umsatz in diesem
Bereich. In Kooperation mit unseren Fachärzten findet eine
kontinuierliche Erweiterung des Anwendungsspektrums
statt, wodurch die Attraktivität dieses Systems kontinuierlich
zunimmt.
Dr. Wolfgang Neuberger
(Vorstandsvorsitzender)
Dr. Stefan Spaniol

Quarterly Financial Statements
Konzern-Quartalsabschluss
15

Consolidated balance sheet according to US-GAAP
for the period from July 1, 2005 to September 30, 2005
Konzernbilanz nach US-GAAP
für den Zeitraum vom 1. Juli 2005 bis 30. September 2005
3 months report Annual Report
3 Monatsbericht Jahresabschluss
30.09.2005 30.06.2005
Assets Aktiva T Euro T Euro
Current assets Kurzfristige Vermögensgegenstände
Cash and cash equivalents Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten 2,670 2,772
Short-term investments/marketable securities Wertpapiere des Umlaufvermögens 0 0
Trade accounts receivable Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 6,202 7,557
Accounts receivable due from related parties Forderungen gegen Unternehmen 0 0
im Verbundbereich
Inventories Vorräte 10,694 10,925
Deferred tax assets Latente Steuern 0 0
Prepaid expenses and other current assets Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige 4,399 3,310
kurzfristige Vermögensgegenstände
Others Übrige 0 0
Total current assets Kurzfristige Vermögensgegenstände, gesamt 23,965 24,564
Non-current assets Langfristige Vermögensgegenstände
Property, plant and equipment Sachanlagevermögen 6,474 6,778
Intangible assets Immaterielle Vermögensgegenstände 2,105 2,105
Goodwill Geschäftswert 3,432 3,432
Investments Finanzanlagen 654 415
Investments accounted for by Nach der Equity-Methode bilanzierte 0 0
the equity method Finanzanlagen
Notes receivables / loans Ausleihungen 0 0
Deferred taxes Latente Steuern 3,148 3,148
Other assets Sonstige Vermögensgegenstände 0 0
Others Übrige 0 0
Total non-current assets Langfristige Vermögensgegenstände, gesamt 15,813 15,878
Total assets Aktiva, gesamt 39,778 40,442
16

Consolidated balance sheet according to US-GAAP
for the period from July 1, 2005 to September 30, 2005
Liabilities and shareholders equity Passiva
Konzernbilanz nach US-GAAP
für den Zeitraum vom 1. Juli 2005 bis 30. September 2005
3 months report Annual Report
3 Monatsbericht Jahresabschluss
30.09.2005 30.06.2005
T Euro T Euro
Current Liabilities Kurzfristige Verbindlichkeiten
Short term debt and current portion of Kurzfristige Darlehen und 42 59
long term debt kurzfristiger Anteil an langfristigen Darlehen
Trade accounts payable Verbindlichkeiten aus Lieferungen und 2,332 2,474
Leistungen
Accounts payable due to related parties Verbindlichkeiten im Verbundbereich 0 0
Advance payments received Erhaltene Anzahlungen 0 23
Accrued expenses Rückstellungen 1,239 1,479
Deferred revenues Umsatzabgrenzungsposten 0 0
Income tax payable Verbindlichkeiten aus Ertragssteuern 0 0
Deferred tax liability Latente Steuern 0 0
Other current liabilities Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten 383 609
Others Übrige 0 0
Total current liabilities Kurzfristige Verbindlichkeiten, gesamt 3,996 4,644
Non-current liabilities Langfristige Verbindlichkeiten
Long-term debt, less current portion Langfristige Darlehen 115 116
Capital lease obligations, less current portion Langfristige Finanzleasingverpflichtungen 0 0
Deferred revenues Umsatzabgrenzungsposten 0 0
Deferred tax liability Latente Steuern 107 199
Pension accrual Pensionsrückstellungen 0 4
Others Übrige 0 0
Total non-current liabilities Langfristige Verbindlichkeiten, gesamt 222 319
Minority interest Anteile Dritter 737 930
Shareholders equity Eigenkapital
Share Capital Gezeichnetes Kapital 10,015 10,015
Additional paid-in capital Kapitalrücklage 27,784 27,784
Treasury stock Eigene Anteile 0 0
Retained earnings / accumulated deficit Bilanzgewinn / Bilanzverlust
(inkl. Gewinnrücklagen) (907) (1,201)
Accumulated other comprehensive income/loss Kumuliertes sonstiges Gesamtergebnis (2,069) (2,049)
Others Übrige 0 0
Total shareholders’ equity Eigenkapital, gesamt 34,823 34,549
Total liabilities and shareholders equity Passiva, gesamt 39,778 40,442
17

Consolidated income statement according to US-GAAP
for the period from July 1, 2005 to Sptember 30, 2005
Konzern- Gewinn- und Verlustrechnung nach US-GAAP
für den Zeitraum vom 1. Juli 2005 bis 30. September 2005
3 months report 3 months report
3 Monatsbericht 3 Monatsbericht
Income Statement Gewinn- und Verlustrechnung 01.07.05 - 30.09.05 01.07.04 - 30.09.04
T Euro T Euro
Revenues Umsatzerlöse 5,654 5,553
Cost of revenues Herstellungskosten (2,029) (1,641)
Gross profit / loss Bruttoergebnis vom Umsatz 3,625 3,912
Selling and marketing expenses Vertriebskosten (1,449) (1,529)
General and administrative expenses Allgemeine und Verwaltungskosten (1,058) (880)
Research and development expenses Forschungs- und Entwicklungskosten (1,013) (1,001)
Other operating expenses Sonstige betriebliche Aufwendungen 154 7
Amortization (and impairment) of goodwill Abschreibungen auf den Geschäfts- und
Firmenwert 0 0
Others Übrige 0 0
Operating income / loss Betriebsergebnis 259 509
Interest income and expenses Zinserträge / -aufwendungen 1 19
Income from investments and participations Beteiligungserträge 0 0
Income / expenses from investments Erträge / Aufwendungen aus nach der
accounted for by the equity method Equity-Methode bilanzierten Finanzanlagen 0 0
Foreign currency exchange gains / losses Währungsgewinne / -verluste (140) (335)
Other income / expenses Sonstige Erlöse / Aufwendungen 47 11
Others Übrige (4) (11)
Result before income Ergebnis vor Steuern und
tax (and minority interest) Minderheitsanteilen 163 193
Income tax Steuern vom Einkommen und Ertrag (62) (73)
Extraordinary income / expenses Außerordentliche Erträge / Aufwendungen 0 0
Result before minority interest Ergebnis vor Minderheitsanteilen 101 120
Minority interest Minderheitenanteile 193 (43)
Net Income / Loss Überschuss / Fehlbetrag 294 77
Net income per share (basic) Ergebnis je Aktie (unverwässert) 0.03 0.01
Net income per share (diluted) Ergebnis je Aktie (verwässert) 0.02 0.01
Weighted average shares outstanding (basic) Durchschnittliche im Umlauf 10,015 10,015
befindliche Aktien (unverwässert)
Weighted average shares outstanding (diluted) Durchschnittliche im Umlauf 14,815 14,815
befindliche Aktien (verwässert)
18

Consolidated cash flow statement according to US-GAAP
for the period from July 1, 2005 to Sptember 30, 2005
Konzern-Kapitalflussrechnung nach US-GAAP
für den Zeitraum vom 1. Juli 2005 bis 30. September 2005
19
3 months report 3 months report
3 Monatsbericht 3 Monatsbericht
Cash Flow Statement Kapitalflussrechnung 01.07.05 - 30.09.05 01.07.04 - 30.09.04
Cash Flow from operating activities: Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit: T Euro T Euro
Net profit / loss Jahresergebnis 294 77
Adjustments for: Anpassung für:
Minority Interest Minderheitenanteile (193) 43
Depreciation and amortization Abschreibungen 441 249
Increase / decrease in provisions / accruals Zunahme / Abnahme der Rückstellungen /
Wertberichtigungen (244) (158)
Gain / Loss on disposal of fixed assets Gewinn / Verlust aus dem Abgang von
Anlagevermögen 0 0
Foreign exchange gains / losses Fremdwährungsgewinne / -verluste 0 0
Others Übrige 0 13
Change in net working capital Veränderung des Nettoumlaufvermögens (4) (559)
Net cash used in operating activities Aus betrieblicher Tätigkeit eingesetzte 294 (335)
Zahlungsmittel
Cash flows from investing activities: Cash-Flow aus der Investitionstätigkeit:
Acquisition of subsidiaries, net of cash required Erwerb von Tochterunternehmen, abzüglich
erworbener liquider Mittel 0 0
Proceeds of disposal of subsidiaries, Erlöse aus dem Verkauf von Tochterunternehmen,
net of cash required abzüglich übertragener liquider Mittel 0 0
Purchase of property, plant and equipment Erwerb von Anlagevermögen (376) 5
Proceeds from sale of equipment Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen 0 0
Others Übrige 0 0
Net cash used in investing activities Für Investitionen eingesetzte Zahlungsmittel (376) 5
Cash flows from financing activities: Cash-Flow aus Finanzierungstätigkeiten:
Proceeds from issuance of share capital Erlöse aus Eigenkapitalzuführungen 0 0
Proceeds from short or long-term borrowings Einzahlungen aus der Aufnahme von kurz- oder
langfristigen Darlehen 0 0
Change in other comprehensive income Veränderungen des übrigen Eigenkapitals (20) (129)
Cash repayments of amounts borrowed Auszahlungen aus der Tilgung von Darlehen 0 0
Payment of capital lease liabilities Auszahlungen für Finanzierungsleasing 0 0
Distributions Verwendung Bilanzgewinn 0 0
Others Übrige 0 0
Net cash used in financing activities Aus der Finanzierungstätigkeit eingesetzte
Zahlungsmittel (20) (129)
Net effect of currency translation in cash and Wechselkursbedingte Veränderungen
cash equivalents der liquiden Mittel 0 0
Net increase / decrease in cash and Erhöhung / Verminderung der liquiden Mittel (102) (459)
cash equivalents
Cash and cash equivalents at beginning of period Liquide Mittel zu Beginn der Periode 2,772 6,821
Cash and cash equivalents at end of period Liquide Mittel am Ende der Periode 2,670 6,362

Consolidated statement of changes in equity according to US-GAAP
for the period from July 1, 2005 to September 30, 2005
Konzern-Eigenkapitalentwicklung nach US-GAAP
für den Zeitraum vom 1. Juli 2005 bis 30. September 2005
Share Capital Additional Retained Unappropriated
paid-in capital earnings retained earnings
Gezeichnetes Kapitalrücklage Gewinnrücklage Bilanzgewinn
Kapital
20
Euro Euro Euro Euro
July 1, 2005 1. Juli 2005 10,015,000 27,784,100 141 (1,201,142)
Consolidated Net Income/Loss Konzernergebnis 0 0 0 294,549
Currency Translation Währungsumrechnung 0 0 0 0
September 30, 2005 30. September 2005 10,015,000 27,784,100 141 (906,593)
July 1, 2004 1. Juli 2004 10,015,000 27,784,100 141 (2,256,986)
Consolidated Net Income/Loss Konzernergebnis 0 0 0 77,064
Currency Translation Währungsumrechnung 0 0 0 0
September 30, 2004 30. September 2004 10,015,000 27,784,100 141 (2,179,922)
Other Shareholders’
shareholders’ equity equity total
Übriges Eigenkapital
Eigenkapital gesamt
Euro Euro
July 1, 2005 1. Juli 2005 (2,049,115) 34,548,984
Consolidated Net Income/Loss Konzernergebnis 0 294,549
Currency Translation Währungsumrechnung (20,218) (20,218)
September 30, 2005 30. September 2005 (2,069,333) 34,823,315
July 1, 2004 1. Juli 2004 (2,197,277) 33,344,978
Consolidated Net Income/Loss Konzernergebnis 0 77,064
Currency Translation Währungsumrechnung (129,354) (129,354)
September 30, 2004 30. September 2004 (2,326,631) 33,292,688

Notes
Notes to the Consolidated Financial
Statements for the period from
July 1, 2005 to September 30, 2005
General comments
The accounting principles and valuation standards
applied are in accordance with those used for the last
consolidated financial statements of the fiscal year.
Balance sheet items were consolidated at the current
exchange rate and income statement items were consolidated
at the average exchange rate.
Segment reporting
Segmentation follows the group’s internal
organizational and reporting structure. The company has
based segment reporting on the criteria which the group’s
management applies to divide the biolitec group into
units for which it makes decisions and carries out business
analyses and assessments. Accordingly, the biolitec group’s
segment reporting is based on the following product
groups.
21
Konzernanhang für das Quartal
vom 1. Juli 2005 bis zum
30. September. 2005
Erläuterungen zum Anhang
Konzernanhang
E s g e l t e n d i e g l e i c h e n B i l a n z i e r u n g s - u n d
Bewertungsgrundsätze wie zum Jahresabschluss.
Bei der Konsolidierung wurden für Bilanzwerte
Wechselkurse zum Stichtagskurs und für GuV-Werte zum
Durchschnittskurs zugrunde gelegt.
Segmentberichterstattung
Die Segmentierung orientiert sich an der internen
Organisations- und Berichtsstruktur des Konzerns. Die
Gesellschaft hat die Segmentberichterstattung nach den
Kriterien vorgenommen, nach denen die Konzernleitung
Teileinheiten der biolitec-Gruppe bestimmt, für die sie
Entscheidungen trifft sowie wirtschaftliche Analysen
und Beurteilungen vornimmt. Daraus ergibt sich die im
folgenden gewählte produktorientierte Segmentierung.

Notes
Notes to the Consolidated Financial
Statements for the period from
July 1, 2005 to September 30, 2005
Revenue breakdown / Aufgliederung der Erlöse
Declaration to ”Deutscher Corporate
Governance Kodex”
According to the statement of Deutscher Corporate
Governance Kodex the members of the Board of Directors
and the Supervisory Board of biolitec AG declare that the
company made the prescribed statement according to
section 161 AktG and published this permanently for all
shareholders on their webpage www.biolitec.de.
22
Konzernanhang für das Quartal
vom 1. Juli 2005 bis zum
30. September. 2005
1st quarter / 1. Quartal
Entsprechenserklärung Deutscher
Corporate Governance Kodex
Konzernanhang
Sales by Product Groups Umsatz nach Produktgruppen 2005/2006 Change/ 2004/2005
T Euro Veränderung T Euro
Fiber Optics/Laser probes Lichtwellenleiter/Lasersonden 3.822 8% 3.541
Lasers Laser 1.465 -16% 1.756
Pharma Pharma 367 43% 256
Revenue breakdown / Aufgliederung der Erlöse
1st quarter / 1. Quartal
5.654 2% 5.553
Sales by Regions Umsatz nach Regionen 2005/2006 Change/ 2004/2005
T Euro Veränderung T Euro
Europe Europa 3.057 8% 2.821
North America Nord Amerika 2.296 -6% 2.446
Asia and Rest of World Asien und Rest der Welt 301 5% 286
5.654 2% 5.553
Vorstand und Aufsichtsrat erklären, dass die
Gesellschaft die nach § 161 AktG vorgeschriebene Erklärung
abgegeben hat und den Aktionären dauerhaft auf der
Homepage der biolitec AG www.biolitec.de zugänglich
gemacht hat.

Addresses of Subsidiaries
biolitec AG
Winzerlaer Straße 2
07745 Jena
Fon: +49 (0) 36 41 – 50 85 50
Fax: +49 (0) 36 41 – 50 85 99
E-Mail: info@biolitec.de
http://www.biolitec.de
biolitec Inc.
515 A Shaker Road
East Longmeadow, MA 01028, USA
Fon: +1 4 13 – 5 25 – 06 00
Fax: +1 4 13 – 5 25 – 06 11
E-Mail: info@biolitec.com
http://www.biolitec.com
biolitec Pharma (Ireland) Ltd.
United Drug House
Magna Drive, Magna Business Park
Citywest Road
Dublin 24, Ireland
Phone: + 353 1 4940945
Fax: + 353 1 4940946
E-Mail: general.info@biolitec.com
http://www.biolitecpharma.com
biolitec SARL
Parc Eurasanté
256, Avenue Eugène Avinèe
59120 Loos, France
Fon: +33 (0) 3 28 16 91 71
Fax: +33 (0) 3 28 16 91 70
E-Mail: info@biolitec.com
http://www.biolitec.com
biolitec (M) Sdn. Bhd.
No. 18, Jalan PJS. 7/21
Bandar Sunway
46150 Petaling Jaya, Selangor D.E., Malaysia
Fon: +603 56 32 71 28
Fax: +603 56 38 01 28
E-Mail: info@biolitec.com.my
http://www.biolitec.com
Adressen der Niederlassungen
biolitec Italia SRL
P.le Cadorna, 10
20123 Milano, Italy
Fon: +39 02 454 85 370
Fax: +39 02 454 85 370
E-Mail: info@biolitec.it
http://www.biolitec.com
CeramOptec Industries Inc.
515 A Shaker Road
East Longmeadow, MA 01028, USA
Fon: +1 4 13 – 5 25 – 06 00
Fax: +1 4 13 – 5 25 – 06 11
E-Mail: info@ceramoptec.com
http://www.ceramoptec.com
CeramOptec GmbH
Siemensstraße 44
53121 Bonn, Germany
Fon: +49 (0) 228 – 97 967 0
Fax: +49 (0) 228 – 97 967 99
E-Mail: info@ceramoptec.de
http://www.ceramoptec.de
AndaOptec Ltd.
A.K. 326
Livani, LV5316, Latvia
Fon: +3 71 5 34 36 46
Fax: +3 71 5 38 17 09
E-Mail: info@andaoptec.lv
http://www.andaoptec.lv