Geschäftsbericht 2012 - Kreissparkasse Verden

Geschäftsbericht
2012
Gut für die Region.
S Kreissparkasse
Verden

I M P R E S S U M
Herausgeber
Grafische Gestaltung
Druck
Kreissparkasse Verden
Ostertorstraße 16
27283 Verden
Telefon 04231 16-0
Telefax 04231 16-6999
service@ksk-verden.de
www.ksk-verden.de
Kreissparkasse Verden
F & R DRUCK
Freymuth und Raupach GbR, Verden

S Kreissparkasse
Verden
Bericht für das
Geschäftsjahr 2012
179. Geschäftsjahr
Die Kreissparkasse Verden
ist ein Kreditinstitut des
öffentlichen Rechts,
eingetragen im Handelsregister
Walsrode unter
der Nr. A 120593.
Träger der Kreissparkasse
Verden gem. § 5 des Niedersächsischen
Sparkassengesetzes
ist der Landkreis
Verden.
Die Kreissparkasse Verden
ist Mitglied des Sparkassenverbandes
Niedersachsen
und über diesen dem
Deutschen Sparkassenund
Giroverband e. V. in
Berlin angeschlossen.
1

2
S Kreissparkasse
Verden
Achim
Achim, Friedrichstraße
Achim, S-ImmobilienCenter
Baden
Obernstraße 51, 28832 Achim
Friedrichstraße 19, 28832 Achim
Obernstraße 38, 28832 Achim
Bahnhofstraße 27, 28832 Achim
Baden, E-neukauf SB Am Lahof 3, 28832 Achim-Baden
Bassen
Bendingbostel
Bierden
Blender
Dörverden
Emtinghausen
Etelsen
Fischerhude
Sonnenblumenweg 2, 28876 Oyten
Zur Reith 2, 27308 Kirchlinteln
Steinweg 1, 28832 Achim
Hauptstraße 26, 27337 Blender
Große Straße 35, 27313 Dörverden
Bremer Straße 47, 27321 Thedinghausen
Dorfstraße 1, 27299 Langwedel
Landstraße 22, 28870 Ottersberg
Hohenaverbergen SB Verdener Straße 1, 27308 Kirchlinteln
Holtum-Geest
Kirchlinteln
Langwedel
Morsum
Neddenaverbergen
Ottersberg
Föscheberg 21, 27308 Kirchlinteln
Hauptstraße 40, 27308 Kirchlinteln
Große Straße 7, 27299 Langwedel
Verdener Straße 13, 27321 Thedinghausen
Michaelisstraße 2, 27308 Kirchlinteln
Grüne Straße 20, 28870 Ottersberg
Ottersberg-Bahnhof SB Verdener Straße 34, 28870 Ottersberg
Otterstedt SB Haupstraße 30 a, 28870 Ottersberg
Oyten
Hauptstraße 108, 28876 Oyten
Oyten, Wehlacker SB Wehlacker 4, 28876 Oyten
Posthausen
Posthausen 3, 28870 Ottersberg
Posthausen, Kaufhaus dodenhof SB Posthausen, 28870 Ottersberg
Posthausen, S-Finanzshop dodenhof
Riede
Thedinghausen
Uesen
Uphusen
Uphusen, Weserberg
Posthausen 1, 28870 Ottersberg
Bremer Straße 48, 27339 Riede
Braunschweiger Straße 41, 27321 Thedinghausen
Obernstraße 155, 28832 Achim
Uphuser Heerstraße 110, 28832 Achim
Uphuser Heerstraße 50, 28832 Achim
Verden-Borstel (REWE-Markt) SB Im Ohrt 9, 27283 Verden
Verden-Halsmühlen
Hamburger Straße 32, 27283 Verden
Verden-Nord SB Schulstraße 22, 27283 Verden
Verden-Ost SB Carl-Hesse-Straße 1, 27283 Verden
Verden, Berliner Ring
Berliner Ring 1, 27283 Verden
Verden, E-center SB Am Holzmarkt 13, 27283 Verden
Verden, Große Straße SB Große Straße 100, 27283 Verden
Verden, Kreishaus SB Lindhooper Straße 67, 27283 Verden
Verden, Firma Mars SB Eitzer Straße 215, 27283 Verden
Verden, REWE-Markt SB Blumenwisch 2, 27283 Verden
Verden, S-ImmobilienCenter
Völkersen
Holzmarkt 2, 27283 Verden
Völkerser Landstraße 50, 27299 Langwedel
Walle SB Waller Heerstraße 54, 27283 Verden
Westen
Hauptstelle Verden
Ostertorstraße 16, 27283 Verden, Telefon 04231 16-0, Telefax 04231 5793
www.ksk-verden.de, E-Mail: service@ksk-verden.de
GESCHÄFTSSTELLEN
SB = Selbstbedienungsstandorte
Hauptstraße 25, 27313 Dörverden
Stand: 01.01.2013

S Kreissparkasse
Verden
s = Geschäftsstellen
SB-GS = Selbstbedienungsstandorte
Stand: 01.01.2013
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S Kreissparkasse
Verden
L A G E B E R I C H T
Entwicklung
der Gesamtwirtschaft
Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung
im Bundesgebiet und Entwicklung der
Kreditwirtschaft
Das Wachstumstempo der Weltwirtschaft hat sich
2012 verringert. Auch die zuvor sehr dynamischen
Schwellenländer haben einen Gang zurückgeschaltet.
Die USA konnten im abgelaufenen Jahr zwar ein
Wachstum von über zwei Prozent erreichen, jedoch
verdanken sie dies vor allem der immer noch starken
Stimulanz aus ihrer Geld- und Finanzpolitik, die
künftig eine Korrektur erfahren muss. Japan konnte
zunächst ein Jahr nach den Naturkatastrophen mit
hoher Produktion ins Jahr 2012 starten, fiel dann
aber nach Auslaufen der Wiederaufbau- und Nachholeffekte
wieder zurück.
seinerzeit 4,2 % respektive 3,0 %. Doch ist auch
der 2012er Wert im internationalen Vergleich recht
zufriedenstellend. Kalenderbereinigt um den Effekt
der arbeitnehmerfreundlichen Lage der Feiertage
im Jahr 2012 ist das Jahreswachstum um zwei
Promillepunkte höher auf 0,9 % zu beziffern.
Anders als die Gesamtjahreszahlen weckt die
Entwicklung im Schlussquartal allerdings einige
Bedenken. Hinweis darauf gibt etwa eine schwache
Industrieproduktion im Oktober und im November.
Auch die Exporttätigkeit ließ in den letzten Monaten
des Jahres nach. Im ersten Halbjahr war es dagegen
noch lange gelungen, die Nachfrageschwäche in
den europäischen Partnerländern durch Absatzerfolge
auf außereuropäischen Märkten zu kompensieren.
Insgesamt legte der Export als Komponente
des BIP 2012 um 4,1 % zu. Die Importe weiteten
sich zwar ebenfalls aus, aber mit einer Rate von
2,3 % so deutlich weniger, dass der Außenbeitrag
einmal mehr den entscheidenden Wachstumsanteil
beisteuerte.
Weite Teile Europas – so etwa das Vereinigte Königreich,
aber auch der Euroraum insgesamt – sind
sogar in eine neuerliche Rezession geraten. Im
Euroraum zeichnen dafür vor allem die bekannten
südlichen Krisenländer Italien, Spanien, Griechenland
und Portugal verantwortlich. Die Wirtschaft
Frankreichs setzte ihre Stagnation fort.
Die deutsche Wirtschaft startete dagegen zunächst
noch kraftvoll in das Jahr 2012. Die Zwischenschwäche
vom Ende 2011 wurde schnell überwunden.
Seit dem Sommer 2012 zeigten sich
dann aber doch erneut Bremsspuren aus der
Schwäche wichtiger Partnerländer und aus der
krisenbedingten Verunsicherung.
Insgesamt konnte des reale Bruttoinlandsprodukt (BIP)
Deutschlands nach der ersten Schätzung des Statistischen
Bundesamtes 2012 mit einem Plus von 0,7 %
abschließen. Das ist zwar deutlich weniger als in
den starken Erholungsjahren 2010 und 2011 mit
Die deutsche Binnennachfrage selbst schrumpfte
2012 real sogar um 0,3 %, allerdings mit unterschiedlichen
Teilentwicklungen: Der private Konsum
(real +0,8 %) und der Wohnungsbau waren durchaus
Träger von Wachstum. Beide profitierten von
der guten Beschäftigungslage und der anziehenden
Einkommensentwicklung. Beim Wohnungsbau
kamen die günstigen Finanzierungsbedingungen
bzw. der Anlagedruck im Angesicht der Niedrigzinsphase
dazu.
Andere Kategorien des Baus – der nach dem
Auslaufen der Konjunkturprogramme wieder
geschrumpfte öffentliche Bau und der Wirtschaftsbau
– waren dagegen schwach. Der Wirtschaftsbau
geht Hand in Hand mit den ebenfalls sehr
enttäuschenden Ausrüstungsinvestitionen. Diese
waren 2012 real um 4,4 % rückläufig. Alle Anlageinvestitionen
zusammen verringerten sich um 2,1 %.
Offensichtlich hat das Volumen der Unternehmensinvestitionen
noch nicht von den günstigen
4

S Kreissparkasse
Verden
Finanzierungsbedingungen profitieren können.
Dominanter Faktor für die langfristigen Dispositionen
der Unternehmen war 2012 die Verunsicherung
über den weiteren Krisenfortgang.
Trotz der Vorsicht bei den Investitionen wurde die
Belegschaft 2012 in den meisten Unternehmen
aber gehalten. Angesichts der demographischen
Perspektiven und dem in vielen Qualifikationen
bereits knappen Angebot auf dem Arbeitsmarkt
bauen die Unternehmen hier für wieder bessere
Zeiten vor. Im Jahresdurchschnitt wurden in
Deutschland trotz einiger prominenter Insolvenzfälle
insgesamt sogar noch einmal neue Beschäftigungsrekorde
aufgestellt. Noch nie zuvor waren
hierzulande so viele Menschen erwerbstätig wie
2012 mit 41,6 Mio. Das waren noch einmal 422.000
mehr als im Vorjahr. Im Jahresverlauf schwenkte die
Entwicklung aber in eine Seitwärtsbewegung ein.
In den letzten Monaten des Jahres stieg die Zahl
der Arbeitslosen saisonbereinigt sogar leicht an, ist
aber im langfristigen Vergleich und auch mit Blick
auf die teils dramatische Lage in anderen europäischen
Ländern immer noch als gut zu bezeichnen.
Die Ertragslage und die preisliche Wettbewerbsfähigkeit
der deutschen Unternehmen sind ebenfalls
weiterhin gut.
Die Verbraucherpreise sind 2012 in Deutschland um
2,0 % gestiegen. Energie- und andere Rohstoffpreise
bewegen sich zwar weiter auf dem schon längere
Zeit hohen Niveau, doch neuerliche Spitzen, welche
die Jahresraten nennenswert hätten beeinflussen
können, waren 2012 nicht zu verzeichnen. Der
einstweilen geminderte Preisdruck von der Rohstoffseite
ist auch mit der bei schwacher Weltkonjunktur
gedrückten Nachfrage zu erklären.
Die Wirtschaftspolitik stand 2012 ein weiteres Jahr
im Zeichen der Krisenbekämpfung. Im laufenden
Defizit hat Deutschland auf gesamtstaatlicher Ebene
den Budgetausgleich erreicht, vor allem wegen der
Überschüsse in den Sozialversicherungen. Der Bruttoschuldenstand
des deutschen Staates ist weiter
gestiegen, wobei sich darin die neuerlichen
Stützungspakete für Griechenland und die im
Rahmen des Europäischen Stabilitätsmechanismus
(ESM) übernommenen Verpflichtungen Deutschlands
widerspiegeln.
In der Geldpolitik liefen die in der Krisenbekämpfung
etablierten Sonderinstrumente weiter, insbesondere
die Vollzuteilung bei den Tenderoperationen der
Europäischen Zentralbank (EZB), die Ende 2011
gesenkten Mindestreserveanforderungen und die
beiden kurz vor bzw. kurz nach dem Jahreswechsel
2011/2012 etablierten Dreijahrestender. Diese
Maßnahmen konnten die Geld- und Kapitalmärkte
in der ersten Jahreshälfte 2012 zunächst beruhigen.
Im Frühjahr kam es dann allerdings zu neuerlichen
Zuspitzungen und die Renditen für ausstehende
Staatsanleihen der großen Länder Italien und
Spanien begannen erneut, nach oben auszubrechen.
Darauf und auf die sich in diesen Ländern abzeichnende
Anpassungsrezession reagierte die EZB
im Juli mit einer weiteren Leitzinssenkung. Diese
führte die Hauptrefinanzierungsgeschäfte auf einen
Satz von 0,75 %, die Verzinsung der Einlagenfazilität
sogar völlig auf Null.
Die im Herbst abgegebene Ankündigung der EZB,
darüber hinaus unter einem neuen, prinzipiell
unbegrenzten Programm Staatsanleihen zu kaufen
(OMT Outright Monetary Transactions), falls die
Renditen und Risikozuschläge weiter steigen und
falls die entsprechenden Länder sich begleitend
der Konditionalität eines ESM-Stützungsprogramms
unterwerfen, hat zu großen Kontroversen geführt.
Die Ankündigung war allerdings geeignet, in einer
kritischen Phase die Märkte zu beruhigen und
von der Erwartung des Auseinanderbrechens der
Währungsunion aufgeblähte Risikoprämien zu
reduzieren. Bisher hält das vor dem Hintergrund
der Ankündigung erreichte neue Gleichgewicht.
Tatsächlich gekauft hat die EZB 2012 im Gegensatz
zu den Programmen der Jahre 2010 und 2011 gar
keine weiteren Staatsanleihen.
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S Kreissparkasse
Verden
Allgemeine wirtschaftliche Entwicklung
im Geschäftsgebiet
Das Geschäftsgebiet der Kreissparkasse Verden ist
überwiegend ländlich geprägt. Durch die gute
Autobahn- und Bahnanbindung sowie die Nähe
zur Hansestadt Bremen bietet der Landkreis Verden
interessante Standorte für Industrie-, Transportund
Dienstleistungsunternehmen. Dies spiegelt
sich auch in der seit Jahren vergleichsweise
niedrigen Arbeitslosenquote sowie einer überdurchschnittlichen
Kaufkraft wider. Die Kaufkraft im
Landkreis Verden lag auch im Jahr 2012 erneut über
dem Durchschnitt Niedersachsens. Innerhalb des
Landkreises lagen insbesondere die Stadt Achim
und die Gemeinde Oyten erneut an der Spitze. Die
im überregionalen Vergleich niedrige Arbeitslosenquote
betrug im Dezember 2012 5,5 %; vor einem
Jahr belief sie sich auf 5,6 %. Diese niedrige Quote
ist auch auf die gesunde Wirtschaftsstruktur des
Landkreises zurückzuführen, die vorwiegend mittelständisch
geprägt ist und sich daher auch in Zeiten
konjunktureller Schwäche als stabil erweist.
Die Unternehmen im Landkreis Verden beurteilen
ihre Geschäftslage mehrheitlich als gut oder
befriedigend. Jeder Siebte berichtet allerdings
über schlecht laufende Geschäfte. Nachdem seit
Anfang des Jahres 2012 die Einschätzung zu Lage
und Erwartung kontinuierlich gesunken war, hellte
sich die Stimmung zum Ende des Jahres wieder auf.
Von den Industrieunternehmen wird der Auftragsbestand
mehrheitlich als zu gering angesehen.
Vorhandene Kapazitäten können aufgrund rückläufiger
Auftragseingänge aus dem Inland nicht ausgelastet
werden. Unternehmensbezogene Dienstleister
sind hingegen mit ihrer Auftragslage zufrieden.
Der Blick auf das Jahr 2013 fällt recht unterschiedlich
aus: Rund drei Viertel der Unternehmen rechnen
mit einer gleichbleibenden bis verbesserten
Geschäftsentwicklung. Jeder vierte Unternehmer
geht von einer schlechteren Entwicklung seiner
Geschäfte aus. Die zurückhaltende Erwartung für
das Jahr 2013 zeigt sich auch in der Beschäftigungssituation.
Ca. 13 % der Unternehmen werden weitere
Mitarbeiter einstellen. Zugleich schätzen 15 %
der Unternehmen, dass sie Mitarbeiter abbauen
werden. Ebenso werden die Unternehmen zurückhaltend
investieren, und dann vor allem in die
Erneuerung von Anlagen oder Rationalisierungsmaßnahmen.
Die Geschäftslage der Industrie ist weiterhin robust.
Insgesamt werden die Kapazitäten aufgrund rückläufiger
Auftragseingänge nicht ausgelastet. Die
Bereiche Investitionsgüter, Maschinenbau, Verbrauchsgüter
und Ernährungsgewerbe rechnen
mit einer Zunahme im Exportgeschäft. Aufgrund
der eher negativen Aussichten für das Jahr 2013
ist mit einer Reduzierung des Personalbestandes
und einem Rückgang des Investitionsvolumens zu
rechnen.
Im Baugewerbe hat sich die Lage zum Jahresende
abgeschwächt. Ursache sind hier fehlende Aufträge,
vor allem durch erhebliche Rückgänge im Tief- und
Straßenbau. Die Branche hofft auf eine Besserung
im Jahr 2013.
Besser als der Durchschnitt der Gesamtwirtschaft im
Elbe-Weser-Raum beurteilt der Groß- und Außenhandel
seine Lage. Während der Einzelhandel die
zurückhaltende Konsumneigung der Kunden spürt,
freut sich der Großhandel über steigende Umsätze
und Erträge. Der Ausblick für 2013 ist verhalten
optimistisch.
Eine deutlich verbesserte Lage meldet der Dienstleistungssektor.
Vor allem die unternehmensbezogenen
Dienstleister sind sehr zufrieden.
Der sich anbahnende Fachkräftemangel sowie
steigende Arbeitskosten dämpfen die Erwartungen
der Dienstleister an das Jahr 2013. Deutlich
schlechter ist die Lage im Verkehrsgewerbe.
Vier von zehn Unternehmen erwarten hier zudem
eine ungünstigere Geschäftsentwicklung in den
nächsten 12 Monaten.
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S Kreissparkasse
Verden
Auch im laufenden Wirtschaftsjahr 2012/2013
setzen sich die guten Ergebnisse in der Landwirtschaft
fort. Gestiegene Erzeugerpreise für Milch und
Ackerfrüchte, stabil hohe Preise bei den Rindern
sowie eine positive Entwicklung bei der Sauenhaltung
lassen die Gewinne im Durchschnitt aller
Betriebe und Regionen um ca. 10 % steigen. Damit
hat sich die Einkommenssituation der Landwirte so
weit stabilisiert, dass die Betriebe in der Mehrzahl
wieder Rücklagen bilden können.
Geschäftsentwicklung
Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Bestand Veränderungen
31.12.2012
Mio. Euro
2012
Mio. Euro
2012
%
2011
%
Bilanzsumme 2.318,20 78,54 3,51 1,67
Geschäftsvolumen 1 2.362,19 77,22 3,38 1,99
1
Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten
Die Kreissparkasse Verden ist das größte regionale
Kreditinstitut im Landkreis Verden. Im abgelaufenen
Geschäftsjahr konnte die Marktführerschaft erneut
behauptet werden.
Die Bilanzsumme ist, stärker als von uns erwartet,
mit 3,51% beziehungsweise 78,54 Mio. Euro
auf 2.318,20 Mio. Euro gestiegen. Die Entwicklung
hinsichtlich Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
im Jahr 2012 wird als gut bewertet.
Aktivgeschäft
(einschließlich Passiv-Posten 1 unter dem Strich)
Kundenkreditvolumen
Bestand
31.12.2012
Mio. Euro
2012
Mio. Euro
Das wirtschaftliche Umfeld hat das Kreditgeschäft
im Geschäftsjahr 2012 positiv beeinflusst. Der
Bestand konnte um 39,59 Mio. Euro erhöht werden.
Treiber des Wachstums waren Kredite an Unternehmen
und Selbständige. Das Kreditvolumen
der Privatpersonen und öffentlichen Haushalte
hingegen war, entgegen unseren Erwartungen,
rückläufig.
Die Eventualverbindlichkeiten aus Bürgschaften
und Gewährleistungsverträgen verringerten sich
um 1,31 Mio. Euro auf 43,99 Mio. Euro.
Veränderungen
2012
%
2011
%
Kundenkreditvolumen
1.877,70 39,59 2,15 1,34
davon Forderungen
an Kunden 1.833,71 40,90 2,28 0,94
davon Eventualverbindlichkeiten
43,99 -1,31 -2,90 20,79
Forderungen an
Kreditinstitute 123,65 54,33 78,38 552,64
Wertpapiervermögen
270,11 11,49 4,44 3,67
Anteilsbesitz 17,69 0,80 4,72 -10,84
Forderungen an Kreditinstitute
Die Forderungen an Kreditinstitute erhöhten sich
um 54,33 Mio. Euro auf 123,65 Mio. Euro.
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S Kreissparkasse
Verden
Wertpapiervermögen
Passivgeschäft
Auf Grundlage der Anlagestrategie der Kreissparkasse
Verden wurden fällige Schuldverschreibungen
und andere festverzinsliche Wertpapiere am Rentenmarkt
überwiegend reinvestiert. Der Bestand an
anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren wurde
leicht erhöht. Das Wertpapiervermögen erhöhte
sich im abgelaufenen Geschäftsjahr um 11,49 Mio.
Euro auf 270,11 Mio. Euro.
Anteilsbesitz
Der Anteilsbesitz erhöhte sich im Jahr 2012
von 16,89 Mio. Euro auf 17,69 Mio. Euro. Auf
die Beteiligung an der Erwerbsgesellschaft der
S-Finanzgruppe mbH & Co. KG wurde aufgrund
der Wertminderung eine Abschreibung in Höhe
von 0,94 Mio. Euro vorgenommen. Zusammen mit
den bereits in den Vorjahren vorgenommenen
Abschreibungen wurden damit rund 77 % des
ursprünglichen Beteiligungsbetrags abgeschrieben.
Gegenstand der Gesellschaft ist hauptsächlich der
Erwerb des Anteils des Landes Berlin am Grundkapital
der Landesbank Berlin Holding AG sowie
der Erwerb von Aktien aus Streubesitz. Im Rahmen
von Kapitalmaßnahmen bei der Bremer Landesbank
wurde das Stammkapital am Sparkassenverband
Niedersachsen (SVN) um 1,29 Mio. Euro erhöht.
Ebenso wurde die Beteiligung am NORD KB Dachfonds
III um 0,45 Mio. Euro erhöht.
Bestand
31.12.2012
Mio. Euro
Mittelaufkommen von Kunden
Veränderungen
2012
Mio. Euro
2012
%
Der Bestand der bilanzierten Kundeneinlagen (einschließlich
verbriefter Verbindlichkeiten) erhöhte
sich im Vergleich zum Vorjahr um 52,37 Mio. Euro
auf 1.663,17 Mio. Euro. Dies entspricht einer Steigerung
von 3,25 %. Der größte Beitrag zu dieser
Steigerung resultierte aus der Erhöhung der Sichteinlagen
sowohl von Unternehmen als auch von
Privatpersonen. Seit Jahren warten die Kunden auf
steigende Zinsen. Diese Erwartung wurde auch im
Geschäftsjahr 2012 nicht erfüllt, so dass die Kunden
nochmals verstärkt auf täglich fällige Anlagen
setzten. Die Termineinlagen verringerten sich
um 77,79 Mio. Euro auf 22,19 Mio. Euro. Bei den
Sichteinlagen konnte ein hoher Zuwachs von
130,50 Mio. Euro auf 706,78 Mio. Euro erzielt werden.
2011
%
Mittelaufkommen
von Kunden 1.663,17 52,37 3,25 1,39
davon
Spareinlagen 873,01 -0,23 -0,03 2,26
davon
Termineinlagen 22,19 -77,79 -77,81 4,38
davon
Sichteinlagen 706,78 130,50 22,65 1,74
davon
Inhaberschuldverschreibungen
20,65 -0,24 -1,16 -31,80
Verbindlichkeiten
gegenüber
Kreditinstituten 414,70 19,20 4,86 -0,46
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
stiegen um 19,20 Mio. Euro auf 414,70 Mio. Euro.
Das entspricht einer Steigerung von 4,86 %.
8

S Kreissparkasse
Verden
Dienstleistungen und außerbilanzielle Geschäfte
Wertpapiergeschäft
Der Aktienmarkt in Deutschland entwickelte sich
sehr positiv, der DAX gewann im Jahresverlauf rund
1.700 Punkte hinzu. Unter diesem Einfluss erhöhten
sich die für Kunden verwalteten Wertpapierbestände
um 16,13 Mio. Euro auf 349,82 Mio. Euro.
Das gute Vermittlungsergebnis bei den Sachversicherungen
im vergangenen Jahr konnte nicht
wiederholt werden. Das vermittelte Beitragsvolumen
sank um 15,2 %. Mit den insgesamt
abgeschlossenen 983 Riester-Verträgen konnten
die eigenen Erwartungen nicht gänzlich erfüllt
werden. Das Ergebnis spiegelt die allgemein
spürbare „Riester-Müdigkeit“ der Kunden wider.
Auslandsgeschäft
Im Dokumentengeschäft lag die Stückzahl mit 361
unter dem Vorjahresniveau von 442. Der Devisenhandel
lag mit 504 Geschäften leicht höher als im
Vorjahr (485 Geschäfte). Das Volumen im Auslandszahlungsverkehr
sank von 395,6 Mio. Euro auf
385,6 Mio. Euro. Die Stückzahl im Auslandszahlungsverkehr
erhöhte sich hingegen von 59.876 Stück auf
68.156 Stück. In diesen Zahlen sind auch die grenzüberschreitenden
SEPA-Zahlungen enthalten.
Immobiliengeschäft
Das Immobiliengeschäft gestaltete sich mit 164
geschlossenen Kaufverträgen nochmals besser
als im Vorjahr. Das Kaufpreisvolumen hat sich
um 18,9 % beziehungsweise 2,62 Mio. Euro auf
16,51 Mio. Euro gesteigert. Darin enthalten sind
67 Grundstücke, die vom Tochterunternehmen IVV
Immoblien Entwicklungs- und Vertriebsgesellschaft
Verden mbH an bauwillige Privatkunden verkauft
wurden.
Verbundgeschäft
Im Geschäftsjahr 2012 wurden 2.144 Bausparverträge
mit einem Volumen von insgesamt 54,67 Mio.
Euro abgeschlossen. Damit konnte das Vorjahresergebnis,
bezogen auf die Stückzahl, leicht verbessert
werden. Das Volumen der im Jahr 2012
geschlossenen Verträge hingegen erhöhte sich im
Vergleich zum Vorjahr deutlich um 10,27 Mio. Euro.
Das Lebensversicherungsgeschäft verlief bezüglich
der Anzahl der Vermittlungen von 2.270 Verträgen
auf dem Niveau des Vorjahres. Das Volumen der
vermittelten Verträge verringerte sich deutlich um
2,18 Mio. Euro beziehungsweise 11,6 %. Hintergrund
sind die Rückgänge bei der Vermittlung
kapitalgedeckter Lebens- bzw. Rentenversicherungen.
Die anstelle dessen abgeschlossenen Risikolebensversicherungen
haben sehr viel niedrigere
Beiträge, so dass das vermittelte Beitragsvolumen
trotz konstanter Stückzahl deutlich gesunken ist.
Derivate
Die Sparkasse hat zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken
und zur Steuerung des Zinsbuches
Geschäfte mit derivativen Finanzinstrumenten
abgeschlossen. Weitere derivative Finanzinstrumente
dienten Kundengeschäften.
Vertriebspolitik
Auch in 2012 nutzte die Kreissparkasse Verden das
von der Sparkassenorganisation mit unabhängigen
Expertenempfehlungen entwickelte Sparkassen-
Finanzkonzept flächendeckend. Für 2012 wurde ein
Beratungskonzept für den Firmenkundenbereich
entwickelt. Der Einsatz dieses Konzepts ist wie
vorgesehen ab 2012 flächendeckend erfolgt. Zum
Jahresbeginn 2012 wurden aufbauorganisatorische
Änderungen vorgenommen, um den aktuellen
Herausforderungen im Marktumfeld sowie dem
9

S Kreissparkasse
Verden
Wunsch nach individueller Beratung und den
gestiegenen rechtlichen Anforderungen gerecht
zu werden. Der Firmenkundenbereich wurde in drei
Regionaldirektionen, Verden, Achim und Mittelweser,
aufgeteilt. Der Privatkundenbereich beinhaltet
nunmehr acht Regionaldirektionen. Alles rund um
die Immobilie wurde in jeweils einem Immobilien-
Center in Verden und Achim gebündelt. Im Ergebnis
bedeutet das für den Kunden eine weiterhin dezentrale
Aufstellung der Kreissparkasse Verden.
Zudem hat sich die Sparkasse deutlich als Allfinanz-
Anbieter positioniert: Die als Unterstützer für die
Berater tätigen Versicherungsspezialisten wurden im
Laufe des Jahres auf sechs Mitarbeiter aufgestockt.
Davon unterstützen vier Kollegen die Privatkundenund
Finanzberater in Verden, Achim, Dörverden und
Ottersberg direkt vor Ort. In der Vermittlung von
Immobilien sieht die Kreissparkasse Verden weiteres
Ertragspotenzial. Hier soll in 2013 ein weiterer
Immobilienmakler eingestellt werden, so dass die
Kreissparkasse Verden dann mit vier Maklern tätig
sein wird.
Wesentliche Baumaßnahmen
und technische Veränderungen
Im Jahr 2012 wurden keine wesentlichen Baumaßnahmen
und technischen Veränderungen vorgenommen.
Auf dem Gelände der Firma dodenhof
in Posthausen wurde ein Geldausgabeautomat
im OBI-Markt zum 20. Dezember 2012 planmäßig
aufgegeben, nachdem bereits vor ca. 1,5 Jahren in
Sichtweite ein weiterer Geldausgabeautomat
installiert wurde.
Personal- und Sozialbereich
Am Jahresende beschäftigte die Kreissparkasse
Verden 554 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, von
denen 319 vollzeitbeschäftigt, 186 teilzeitbeschäftigt
sowie 49 in der Ausbildung waren. Freigestellt
waren zum Jahresende 22 Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter.
Im Einzelnen haben bei der Kreissparkasse Verden
14 Auszubildende im Jahr 2012 eine Ausbildung
zum Bankkaufmann/zur Bankkauffrau begonnen.
11 Auszubildende, die im Jahr 2012 ihre Prüfung
erfolgreich absolvierten, wurden, überwiegend
unbefristet, in das Angestelltenverhältnis übernommen.
Sieben Beschäftigte beendeten den
Lehrgang zum Sparkassenfachwirt bzw. Bankfachwirt
mit guten Ergebnissen. Weitere zwei Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter haben den Lehrgang zum
Sparkassenbetriebswirt mit Erfolg absolviert.
Im Mittelpunkt der Fortbildung der Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter stand die weitere Verbesserung der
Beratungsqualität. Ziel ist weiterhin eine ganzheitliche
und systematische Beratung, orientiert am
Bedarf unserer Kunden. Die Weiterbildungsmaßnahmen
umfassten neben verhaltensorientiertem
Training im verkäuferischen Bereich und speziellen
Seminaren zur fachlichen Weiterbildung auch
persönlichkeitsbildende Schulungen auf den
Gebieten Führung und Kommunikation.
Kundenbeziehungen
Die langjährige Beratung und Betreuung der Kunden
durch kompetente Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
der Kreissparkasse Verden soll zu engen Verbindungen
und zu einem ausgeprägten Vertrauensverhältnis
führen. Dies ist eine wesentliche
Voraussetzung für den geschäftlichen Erfolg.
Die Investitionen in das örtliche Filial- und
Geschäftsstellennetz, die Aus- und Fortbildung
der Beschäftigten sowie eine angemessene IT-/
EDV-Ausstattung sind daneben auch ein deutliches
Bekenntnis zur dezentralen Struktur mit einer
qualifizierten Beratung vor Ort, die von den Kunden
besonders geschätzt wird.
10

S Kreissparkasse
Verden
Soziales und gesellschaftliches Engagement
Darstellung der Lage
Mit der Stiftung für den gesamten Landkreis unterstützt
die Kreissparkasse Verden verschiedene
gemeinnützige Projekte, die der Bevölkerung des
Landkreises zugute kommen. Seit der Gründung der
Stiftung am 12. Oktober 1995 wurden 404 Projekte
mit einem Gesamtvolumen von über 2,8 Mio. Euro
gefördert. Das Stiftungskapital wurde mit einer
Zustiftung von 0,5 Mio. Euro auf nunmehr 8,0 Mio.
Euro erhöht. Mit den Erträgen dieses Kapitals
werden im Geschäftsgebiet der Kreissparkasse
Verden Projekte unter anderem mit den Schwerpunkten
Kunst und Kultur, Natur- und Umweltschutz,
Jugend- und Breitensport sowie Wissenschaft und
Forschung gefördert.
In 2012 hat sich die Kreissparkasse Verden auch
kulturell wieder engagiert: Die traditionellen
Herbstkunsttage fanden bereits zum 24. Mal in
den Räumen der Hauptstelle statt. Unter dem
Leitmotiv „VerschiedenARTigkeit“ haben Menschen
aus der Lebenshilfe im Landkreis Verden e. V. und
der Stiftung Waldheim Cluvenhagen unterschiedliche
Malereien und Techniken verwendet sowie
Bilder und Skulpturen geschaffen.
Die Niedersächsischen Musiktage standen 2012
unter dem Motto „Freiheit“. In dieser Veranstaltungsreihe
präsentierte die Kreissparkasse zwei
Konzerte: Das Familienkonzert mit dem Musiktheater
„Laterna Magica“ trug den Titel „Beethovens
Planeten“. Dabei wurden Kinder und Jugendliche
auf unterschiedlichste Art und Weise in das Konzert
einbezogen. Das zweite Konzert stand unter der
Überschrift „Freigeist Beethoven“. Emmanuel
Krivine dirigierte das Sinfonieorchester
„La Chambre Philharmonique“. Passend zu dem
Thema „Freiheit“ präsentierte das Spitzenorchester
ein Programm rund um die Französische Revolution.
Diese Veranstaltungen erfreuten sich
großer Beliebtheit.
Vermögenslage
Auf der Aktivseite der Bilanz konnten im Jahr 2012
sowohl beim Kundenkreditvolumen als auch beim
Wertpapiervermögen und dem Anteilsbesitz leichte
Zuwächse festgestellt werden. Mit einem Plus von
54,33 Mio. Euro sind die Forderungen an Kreditinstitute
deutlich gestiegen. Auf der Passivseite
erhöhten sich sowohl die Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten als auch das Mittelaufkommen
von Kunden geringfügig. Auffällig ist, dass sich
lediglich der Bestand der Sichteinlagen deutlich
erhöht hat, während in fast allen anderen Einlagenbereichen
und den Inhaberschuldverschreibungen
Rückgänge zu verzeichnen waren. Im Vergleich
zum Durchschnitt des SVN ist die Bilanzstruktur
auf der Aktivseite durch einen höheren Bilanzanteil
des Kundenkreditvolumens und niedrigere Bilanzanteile
beim Wertpapiervermögen gekennzeichnet.
Auf der Passivseite ergaben sich im Vergleich zum
SVN keine nennenswerten Abweichungen. Die Vermögensgegenstände
und Rückstellungen wurden
vorsichtig bewertet. Einzelheiten sind dem Anhang
zum Jahresabschluss, Abschnitt Bilanzierungsund
Bewertungsmethoden zu entnehmen. Trotz
der Finanzmarktkrise ergaben sich keine daraus
resultierenden wesentlichen Auswirkungen auf die
Vermögens- und Ertragslage der Sparkasse. Die
Kreissparkasse Verden investiert nicht in risikoreiche
Finanzprodukte.
Gemäß § 340f HGB wurde zur Sicherung gegen die
besonderen Risiken des Geschäftszweiges der
Kreditinstitute zusätzlich Vorsorge getroffen. In den
bilanzierten Aktivwerten, insbesondere dem Wertpapierbestand,
sind stille Reserven enthalten.
Neben der Sicherheitsrücklage hat die Sparkasse dem
Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g HGB
einen Betrag in Höhe von 5,00 Mio. Euro zugeführt.
Nach Vorwegzuführung in Höhe von 2,33 Mio. Euro
und der Zuführung aus dem Bilanzgewinn wird die
Sicherheitsrücklage 153,36 Mio. Euro betragen.
11

S Kreissparkasse
Verden
Dies entspricht einer Steigerung von 3,13 %
gegenüber dem Vorjahr. Die Eigenkapitalquote
verringerte sich im Vergleich zum Vorjahr von 6,64 %
auf 6,62 % der Bilanzsumme. Die Vermögenslage
ist geordnet.
Zum 31. Dezember 2012 beträgt die Kernkapitalquote
11,40 %. Das Verhältnis der Eigenmittel
gemäß § 10 KWG – bezogen auf die Summe der
gewichteten Risikoaktiva und der Marktrisikopositionen
(SolvV-Kennziffer) – überschreitet zum
31. Dezember 2012 mit 16,25 % den gesetzlich
vorgeschriebenen Wert von 8,00 % deutlich und
bildet damit eine solide Basis für die zukünftige
Geschäftsausweitung der Sparkasse, auch und
insbesondere im Vorgriff auf die Anforderungen
von Basel III.
Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit der Kreissparkasse Verden
war im Geschäftsjahr 2012 aufgrund einer ausgewogenen
Liquiditätsvorsorge jederzeit gegeben.
Zur Überwachung unserer Zahlungsbereitschaft
bedienen wir uns einer Finanzplanung, die die
fälligen Geldanlagen und -aufnahmen sowie die
aus der Vergangenheit entwickelten Prognosewerte
des Kundengeschäftes enthält. Die Plandaten
werden in einem weiteren Schritt um Erfahrungsund
Zielwerte ergänzt. Im Rahmen der operativen
Liquiditätssteuerung wurden die eingeräumten
Kreditlinien bei den Landesbanken teilweise in
Anspruch genommen.
Das zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften
notwendige Guthaben wurde in der erforderlichen
Höhe bei der Deutschen Bundesbank unterhalten.
Zum Jahresende wurde eine Liquiditätskennzahl
nach § 2 Abs. 1 LiqV von 2,57 ermittelt.
Nach der LiqV wird eine ausreichende Zahlungsbereitschaft
angenommen, wenn die für den
kommenden Monat zur Verfügung stehende
Liquidität die während des gleichen Zeitraumes zu
erwartenden Liquiditätsabflüsse mindestens deckt.
Im Jahresverlauf bewegte sich dieser Wert zwischen
2,05 und 2,63. Der bankaufsichtlich vorgeschriebene
Mindestwert von 1,00 wurde damit ständig deutlich
übertroffen.
Die Liquidität ist daher – wie auch in den Vorjahren –
als ausreichend anzusehen. Nach der Finanzplanung
ist die Zahlungsbereitschaft auch für die absehbare
Zukunft gesichert.
Ertragslage
Darstellung nach
Gewinn- und
Verlustrechnung:
Zinsüberschuss
(einschließlich
GuV-Position 3, 4 und 17)
2012
in Mio.
Euro
2011
in Mio.
Euro
57,53 63,29
Provisionsüberschuss 12,45 12,14
Verwaltungsaufwand
(Personal- und Sachaufwand) -39,02 -37,19
Nettoergebnis
des Handelsbestandes 0,00 0,00
sonstige ordentliche Erträge
und Aufwendungen -4,99 -0,21
Ergebnis vor Bewertung 25,97 38,03
Bewertungsergebnis
(inkl. Zuführung nach § 340g HGB) -14,58 -25,16
Ergebnis nach Bewertung 11,39 12,87
Auflösung Sonderposten
mit Rücklagenanteil 0,00 0,27
Außerordentliches Ergebnis 0,00 0,00
Steuern -6,73 -8,56
Jahresüberschuss 4,65 4,58
Bilanzgewinn 2,33 2,30
12

S Kreissparkasse
Verden
Das Ergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung
der Kreissparkasse Verden entwickelte sich im
Geschäftsjahr 2012 – trotz der besonderen
Wettbewerbssituation im Kreditgewerbe –
zufriedenstellend. Das Ergebnis vor Steuern
beträgt 11,39 Mio. Euro, der Bilanzgewinn wird
mit 2,33 Mio. Euro ausgewiesen.
Der Zinsüberschuss ist weiterhin die bedeutendste
Ertragsquelle. Wie von der Tendenz her prognostiziert
ergab sich im Vergleich zum Vorjahr ein Rückgang
von 5,76 Mio. Euro bzw. 9,10 %. Der Rückgang
ist dem anhaltend niedrigen Zinsniveau geschuldet.
Der Provisionsüberschuss lag, wie erwartet, mit
12,45 Mio. Euro in etwa auf dem Vorjahresniveau.
Der Verwaltungsaufwand ist im Jahr 2012 um
4,91 % bzw. 1,83 Mio. Euro auf 39,02 Mio. Euro
gestiegen. Wie prognostiziert ist die Steigerung
der Personalkosten um 0,92 Mio. Euro auf die
tariflichen Lohnsteigerungen und die Erhöhung
des ZVK-Beitrages zurückzuführen. Darüber hinaus
bedingten Renovierungs- und Umbauarbeiten
sowie gestiegene Rechenzentrumskosten die
Erhöhung der Verwaltungsaufwendungen. Der
sonstige betriebliche Aufwand erhöhte sich
gegenüber dem Vorjahr um 2,79 Mio. Euro. Dies
ist im Wesentlichen auf die Zahlung einer Umlage
an den SVN in Höhe von 3,21 Mio. Euro zur
Reduzierung der Fremdfinanzierungen des
Beteiligungsportfolios zurückzuführen. Dadurch
wird gleichzeitig Vorsorge für mögliche weitere
Belastungen im regulatorischen Umfeld der
Sparkassen-Finanzgruppe getroffen (zum Beispiel
Eigenkapitalanforderungen nach Basel III, Vorgaben
der EBA etc.).
Das Ergebnis vor Bewertung liegt mit 25,97 Mio. Euro
wie erwartet unter dem sehr guten Ergebnis des
Vorjahres.
Die mittelständischen Betriebe im Landkreis Verden
konnten im Jahr 2012 eine verbesserte wirtschaftliche
Situation verzeichnen, die Risikovorsorge für
das Kreditgeschäft ging dadurch leicht zurück.
Dem Fonds für allgemeine Bankrisiken nach § 340g
HGB wurden 5,00 Mio. Euro zugeführt. Auf Wertpapiere
erfolgten Abschreibungen in Höhe von
0,02 Mio. Euro und Zuschreibungen von 0,23 Mio.
Euro. Zur Sicherung gegen die besonderen Risiken
des Geschäftszweiges der Kreditinstitute wurde
gemäß § 340f HGB in Höhe von 3,85 Mio. Euro
Vorsorge getroffen.
Insgesamt fällt das Bewertungsergebnis um
10,58 Mio. Euro niedriger aus als im Vorjahr. Das
Ergebnis nach Bewertung liegt dagegen leicht unter
dem Vorjahresniveau. Mit beeinflusst wurde das
Bewertungsergebnis von den Vorsorgemaßnahmen
im Rahmen von Basel III. Durch die zukünftig sukzessive
höheren Eigenkapitalanforderungen wurde frühzeitig
das Eigenkapital weiter gestärkt. Außerdem
beinhaltet das Bewertungsergebnis auch in diesem
Jahr eine Abschreibung auf die Beteiligung an der
Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG.
Gegenüber dem Vorjahr wurde ein geringfügig
höherer Jahresüberschuss ausgewiesen. Er ermöglicht
die Sicherung des notwendigen Kapitalbedarfs
der Sparkasse, der für eine stetige Geschäftsentwicklung
notwendig ist.
Die betrieblichen Erträge insgesamt (GuV-Posten
1 - 8) sind, hauptsächlich bedingt durch einen verringerten
Zinsüberschuss, im vergangenen Jahr von
79,06 Mio. Euro auf 71,35 Mio. Euro gesunken. Die
betrieblichen Aufwendungen (GuV-Posten 10 - 12)
stiegen von 41,03 Mio. Euro auf 45,38 Mio. Euro.
Zur weiteren Analyse der Ertragslage setzt die
Kreissparkasse Verden für interne Zwecke den
sogenannten „Betriebsvergleich“ der S-Finanzgruppe
ein, in dem eine detaillierte Aufspaltung
und Analyse des Ergebnisses in Relation zur durchschnittlichen
Bilanzsumme erfolgt. Das danach
errechnete Betriebsergebnis vor Bewertung unserer
Sparkasse ist – auch im Vergleich mit den niedersächsischen
Sparkassen – zufriedenstellend. Nach
13

S Kreissparkasse
Verden
Berücksichtigung der Bewertungsmaßnahmen
wurde ein weiterhin befriedigendes Ergebnis erzielt.
Bei geordneten Finanz- und Vermögensverhältnissen
verfügt die Sparkasse über eine ausreichende Ertragskraft,
die es erlaubt, das für eine stetige Geschäftsentwicklung
erforderliche Eigenkapital zu erwirtschaften.
Damit sind die Voraussetzungen gegeben,
dass die Sparkasse ihren Kunden auch künftig in allen
Finanz- und Kreditangelegenheiten ein leistungsstarker
Geschäftspartner sein kann. Die wirtschaftliche
Lage der Sparkasse ist zufriedenstellend.
Vorgänge von besonderer
Bedeutung nach dem Schluss
des Geschäftsjahres
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem
Schluss des Geschäftsjahres haben sich nicht ergeben.
konformes Risikomanagement implementiert.
Zentrale Punkte sind dabei das Strategiemodell
sowie die Prozesse zur Steuerung wesentlicher
Risikoarten. Als Grundlage für die Überwachung
und Steuerung der Risiken fungiert eine vom
Verwaltungsrat beschlossene Geschäfts- und
Risikostrategie.
Geschäfts- und Risikostrategie
Die Sparkasse führt ihre Geschäfte im Rahmen
und unter Berücksichtigung des satzungsmäßigen
und öffentlichen Auftrags sowie der sozialen und
gesamtwirtschaftlichen Verantwortung. Sie fördert
die wirtschaftliche Entwicklung und Beschäftigung
in der Region Verden und bietet eine flächendeckende
Versorgung von Finanzdienstleistungen
an. Zudem stärkt sie das kulturelle und soziale
Engagement in der Region und setzt sich als
fortschrittliches Kreditinstitut für nachhaltige
Projekte ein.
Risikobericht
Risiken sind Bestandteil der Geschäftstätigkeit und
bedeuten gleichzeitig Gefahr, aber auch notwendige
Voraussetzung für den unternehmerischen Erfolg.
Der Erfolg bankbetrieblicher Tätigkeit steht somit
in einer engen Wechselbeziehung zu den eingegangenen
Risiken. Das Erwirtschaften risikoloser
Gewinne über einen längeren Zeitraum ist kaum
möglich. Diese Tatsache macht es erforderlich, im
Rahmen der Geschäftstätigkeit Risiken einzugehen.
Daher nimmt ein aktives Risikomanagement in der
Geschäftspolitik der Kreissparkasse Verden einen
hohen Stellenwert ein. Die Sparkasse verfügt über
Verfahren zur Identifizierung, Beurteilung, Steuerung
und Überwachung sowie zur Kommunikation
von Risiken.
Die Kreissparkasse Verden hat ein den Mindestanforderungen
für das Risikomanagement (MaRisk)
Ausgehend von diesem Leitbild hat der Vorstand
die strategische Ausrichtung der Geschäftstätigkeit
der Sparkasse unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit
in einer Geschäfts- und Risikostrategie
festgelegt sowie hieraus geschäftsfeldbezogen
verschiedene Teilstrategien abgeleitet.
Die Risikostrategie konkretisiert die Geschäftsstrategie
bezüglich der Risikoausrichtung der
Sparkasse. Dabei werden neben den bewusst
eingegangenen Risiken auch die latent vorhandenen
Risiken (operationelle Risiken) behandelt.
Bewusst geht die Kreissparkasse Verden nur
Risiken ein, die klar identifizierbar sind und
beherrschbar erscheinen. So erfolgt die Übernahme
von Risiken unter der Prämisse der Risikotragfähigkeit
im Rahmen einer konsequenten
Risikolimitierung. Das Risikodeckungskapital
bildet dabei die Grundlage für die Limitierung
von Risikopositionen.
14

S Kreissparkasse
Verden
Das Risikomanagement hat das vorrangige Ziel,
Risiken des Sparkassenbetriebs transparent und
dadurch bewusst steuerbar zu machen.
Über die jeweiligen Ziele bzw. Teilstrategien im
Zusammenhang mit den einzelnen Risikoarten
wird in den nachstehenden Abschnitten berichtet.
Risikomanagement/Organisation
wie auch im Kreditgeschäft. Wesentliche Aufgaben
im Rahmen des Risikomanagements der Sparkasse
werden im Betriebsbereich Unternehmenssteuerung
durch die Abteilung Betriebswirtschaft, die
organisatorisch von den Marktbereichen getrennt
ist, wahrgenommen. Außerdem obliegt ihr die
konzeptionelle Weiterentwicklung des Risikomanagements.
Die Zuständigkeiten für die operative
Risikosteuerung der Sparkasse werden im Risikohandbuch
der Sparkasse dokumentiert.
Das Risikomanagement umfasst alle Geschäftsbereiche
der Sparkasse und gewährleistet eine
integrierte Risikoüberwachung, die es erlaubt,
kurzfristig auf Veränderungen der marktmäßigen
und organisatorischen Rahmenbedingungen zu
reagieren.
Der Gesamtvorstand beschließt die Risikopolitik
und trägt die Gesamtverantwortung für das Risikomanagement.
Zur Unterstützung des Vorstandes
besteht eine Gesamtbanksteuerungsrunde, der
neben dem Gesamtvorstand der Leiter des Bereichs
Firmenkunden, die Leiter der Bereiche Vertriebsmanagement,
Unternehmenssteuerung und Marktfolge
Kredit, der Leiter der Abteilung Betriebswirtschaft,
eine Mitarbeiterin aus dem Treasury sowie
der Leiter des Bereichs Revision (im Rahmen seiner
Aufgaben) angehören. Die mit der Risikoübernahme
einhergehenden Informations- und Entscheidungsprozesse
sind eindeutig festgelegt. Zur Risikoerkennung,
Risikosteuerung und Risikoüberwachung
verfügt die Sparkasse über angemessene Steuerungsinstrumente.
Die Verfahren und Methoden
werden dabei ständig weiterentwickelt. Die Verantwortung
für die Aktualität des Risikomanagementsystems
ist an die zuständigen Bereiche delegiert.
Der bankaufsichtsrechtlich geforderten Funktionstrennung
zwischen dem Markt- und Marktfolgebereich
wird durch den Überwachungs- bzw.
Marktfolgevorstand bis in die Vorstandsebene
hinein auf allen Ebenen Rechnung getragen,
sowohl bei der Abwicklung von Handelsgeschäften
Der Bereich Revision, der unmittelbar dem Vorstand
unterstellt ist und an diesen berichtet, gewährleistet
die unabhängige Prüfung der Angemessenheit und
Wirksamkeit des Risikomanagementsystems.
Es bestehen Kompetenzregeln und Berichtspflichten,
die bei der Genehmigung und dem Abschluss von
Geschäften zu beachten sind. Vor Einführung neuer
Produkte und vor Geschäftsabschluss in neuen
Märkten werden geregelte Einführungsprozesse
durchlaufen.
Prozesse
Die Basis des Risikomanagementprozesses bildet
das Risikohandbuch, das aus einer Bestandsaufnahme
und Bewertung sämtlicher erkennbarer
Risiken hervorgegangen ist. Das Risikohandbuch
gibt einen Überblick über den Risikomanagementprozess
der Sparkasse. Im Risikohandbuch sind
Ziele und Aufgaben, Instrumente der Risikoerkennung
sowie die eingesetzten Risikomessverfahren,
die Risikosteuerung, die Risikoüberwachung
und die Berichtspflichten in komprimierter
Form beschrieben. Die Einzelregelungen inklusive
Verantwortlichkeiten und Fristen sind im Risikohandbuch
dargestellt. Bei Bedarf wird das Risikohandbuch
ergänzt.
Im Rahmen des Risikomanagements werden neben
der Steuerung und Überwachung von Risiken
mindestens quartalsweise szenariobasierte
15

S Kreissparkasse
Verden
Analysen zur Risikotragfähigkeit durchgeführt.
Bei den Risikotragfähigkeitsanalysen wird einer
an der Gewinn- und Verlustrechnung orientierten
Betrachtungsweise gefolgt. Das Risikodeckungspotenzial
wird auf der Grundlage handelsrechtlicher
Vorschriften unter Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher
Eigenmittelerfordernisse auf Basis von Ertragskraft,
Reserven und Eigenkapital ermittelt. Die Sparkasse
folgt dabei dem „going-concern“-Ansatz. Der
„going-concern“-Ansatz beinhaltet, dass das maximal
für die Risikodeckung eingesetzte ungebundene
Risikodeckungspotenzial weder Eigenmittel
enthält, die zur Erfüllung der bankaufsichtlichen
Mindesteigenkapitalanforderungen gemäß Solvabilitätsverordnung
notwendig sind, noch Positionen,
die nur im Insolvenz- bzw. Liquidationsfall
zum Verlustausgleich zur Verfügung stehen. Über
die Risikotragfähigkeit wird der Vorstand quartalsweise
im Rahmen des Risikoberichts der Sparkasse
informiert. Der Verwaltungsrat wird vierteljährlich
über die Risikolage unterrichtet.
Risikokonzentrationen
Risikokonzentrationen resultieren im Allgemeinen
aus einer ungleichmäßigen Verteilung der Geschäftspartner
in Kredit- oder sonstigen Geschäftsbeziehungen,
in Größenklassen bzw. entstehen aus
sektoraler oder geographischer Geschäftsschwerpunktbildung.
Sie sind geeignet, so große Verluste
zu generieren, dass die Solvenz gefährdet sein kann.
Es ist daher geregelt, dass Risikokonzentrationen
gesteuert, überwacht und reportet werden. Risikokonzentrationen
sind bei allen wesentlichen Risikoarten
und darüber hinaus bei der Durchführung
von Stresstests zu beachten. Die Sparkasse setzt
zur Begrenzung von Risikokonzentrationen
Strukturlimite ein. Neben den Risikokonzentrationen
werden auch Ertragskonzentrationen analysiert.
Risikokategorien
Ausgehend von der Risikotragfähigkeit wurde ein
Globallimit als Risikolimit für alle Risikoarten vom
Vorstand vorgeschlagen und vom Verwaltungsrat
beschlossen. Aus dem Globallimit werden Risikolimite
für die im Folgenden beschriebenen Risikokategorien
abgeleitet. Ergänzt wird das Limitsystem
der Sparkasse um Strukturlimite bei den
einzelnen Risikokategorien. Die Wirksamkeit der
zur Risikoabsicherung getroffenen Maßnahmen
wird insbesondere anlässlich der jährlichen Überprüfung
der Strategien danach beurteilt, ob die
festgelegten Ziele erreicht worden sind. Darüber
hinaus werden bereits unterjährig geeignete
Maßnahmen ergriffen, soweit sich Entwicklungen
abzeichnen, die den Planungen zuwiderlaufen oder
markante Risikoerhöhungen mit sich bringen.
Unter Risiko versteht die Kreissparkasse Verden die
Möglichkeit von Abweichungen gegenüber der ursprünglichen
Planung, die sich sofort oder später
ungünstig auf die Vermögens-, Ertrags- oder Liquiditätslage
der Sparkasse auswirken. Dabei werden
Adressenausfall-, Marktpreis-, Vertriebs- und Liquiditätsrisiken
sowie operationelle Risiken unterschieden.
Die Geschäftstätigkeit der Sparkasse hat zur Folge,
dass zum gegenwärtigen Zeitpunkt Adressenausfallrisiken,
hier insbesondere das Kreditrisiko und
das Beteiligungsrisiko, das Marktpreisrisiko (sowohl
das Zinsänderungsrisiko aus Eigengeschäften als
auch das Zinsspannenrisiko) und das Vertriebsrisiko
von Bedeutung und als wesentlich einzustufen
sind. Darüber hinaus werden das Liquiditätsrisiko
und operationelle Risiken als wesentliche Risiken
betrachtet. So besteht neben dem Management von
Adressenausfall- und Marktpreisrisiken auch ein
MaRisk-konformes Liquiditätsrisikomanagement,
Vertriebsrisikomanagement bzw. Management
operationeller Risiken.
16

S Kreissparkasse
Verden
Adressenausfallrisiko
Das Adressenausfallrisiko beinhaltet die Gefahr, dass
auf Grund von Bonitätsveränderungen und/oder des
Ausfalls einer Person oder einer Unternehmung, zu
der eine wirtschaftliche Beziehung besteht, Verluste
entstehen. Ihrer Aufgabenstellung entsprechend ist
für die Sparkasse vor allem das Adressenausfallrisiko
im Kreditgeschäft von Bedeutung. Daneben ist das
Adressenausfallrisiko bei Eigenanlagen und bei
Beteiligungen zu berücksichtigen.
Auf Basis der geschäftspolitischen Ausrichtung
sowie der Risikotragfähigkeit hat der Vorstand in
der Geschäftsstrategie die strategische Zielrichtung
für die Entwicklung des Kreditgeschäfts in den
Geschäftsfeldern Privatkunden, Firmenkunden und
Immobilien formuliert. Ferner wurden von der Sparkasse
Prozesse definiert, in denen die wesentlichen
Grundsätze für die Vergabe und Bearbeitung von
Krediten berücksichtigt sind. Um einer möglichen
branchen- bzw. konjunkturbedingten Verschlechterung
der Risikostruktur vorzubeugen, hat die Sparkasse
entsprechend der jeweiligen Kundenbonität
Kreditentscheidungskompetenzen risikoorientiert
gestaffelt. Gemäß Risikostrategie wird das Kreditportfolio
nach wesentlichen strukturellen Merkmalen
(Größenklassen, Branchen und Risikoklassen) analysiert.
Sie enthält Aussagen zur Zusammensetzung
und zur Entwicklung des Portfolios. Insbesondere
wird auf eine angemessene Streuung nach Branchen
sowie auf eine angemessene Risikostruktur abgestellt.
Ferner gibt sie vor, wie die Steuerung erfolgt
und welche Maßnahmen zur Risikominderung zu
ergreifen sind. Dabei steht die Vermeidung von
Konzentrationsrisiken im Vordergrund.
Als Verfahren zur Klassifizierung von Adressenausfallrisiken
im Kreditgeschäft wird bei gewerblichen
Kreditengagements ab einem bestimmten Kreditvolumen
auf das Sparkassen-StandardRating bzw.
bei kleineren Engagements auf das KundenKompakt-
Rating der Sparkassen Rating und Risikosysteme
GmbH (SR GmbH) zurückgegriffen. Gewerbliche
Kunden, die im Immobiliengeschäft tätig sind, werden
nach einem speziellen ImmobiliengeschäftsRating
bewertet. Für große Firmenkunden sowie für Spezialfinanzierungen
wird im Einzelfall auf Ratings der
Bremer Landesbank zurückgegriffen. Im Kreditgeschäft
mit privaten Kunden werden die Kreditrisiken
mit Hilfe von der SR GmbH entwickelten
Scoring-Verfahren überwacht. Diese detaillierten
Risikoeinstufungen bilden gleichzeitig die Basis
für eine risikoadjustierte Bepreisung.
Eine Sicherheitenstrategie, als Teil der Risikostrategie,
ergänzt mit Aussagen zum angestrebten
Besicherungsniveau die strategische Ausrichtung
bei der Steuerung von Adressenausfallrisiken im
Kundengeschäft. Zur Minderung von Risiken im
Kreditgeschäft dienen neben einer sorgfältigen
Bonitätsprüfung insbesondere hereingenommene
Sicherheiten. Die Sparkasse verzichtet bei der
Finanzierung von Immobilien, auch bei einwandfreier
Kapitaldienstfähigkeit der Kreditnehmer, grundsätzlich
nicht auf eine Besicherung der Kredite. So ist
die Strategie weiterhin darauf gerichtet, möglichst
noch eine weitere Verbesserung bei der Absicherung
der Kundenforderungen zu erreichen.
Für die Art der anrechenbaren Sicherheiten sowie
deren Beleihungsgrenzen bestehen Richtlinien.
Diese entsprechen den risikobegrenzenden Maßgaben
im Sinne des § 29 Abs. 1 Satz 2 NSpG. Zur
angemessenen Bewertung und Bearbeitung von
Sicherheiten bestehen Regelungen im Unternehmenshandbuch
der Sparkasse. Darüber hinaus sind
Obergrenzen für die Gesamtheit der ungedeckten
Personalkredite sowie pro Kreditnehmer definiert;
ferner wird der Höchstbetrag der Personalkredite
pro Kreditnehmer begrenzt. Gegebenenfalls wird
ein Konsortialpartner eingeschaltet.
Die Sicherheitenverwaltung erfolgt durch die
Anwendung „Verwaltung von Vermögensobjekten
und Sicherheiten“ der Finanz Informatik. Das Programm
erfüllt die Anforderungen aus dem Kreditwesengesetz,
dem Niedersächsischen
17

S Kreissparkasse
Verden
Sparkassengesetz und der Solvabilitätsverordnung
an die Bewertung und Werteverteilung von Sicherheiten.
Neben der laufenden Überwachung der wirtschaftlichen
Leistungsfähigkeit und der Überwachung der
Entwicklung der Sicherheiten verfügt die Sparkasse
über ein Risikofrüherkennungssystem. Auffällige
Engagements werden abhängig von ihrem unbesicherten
Anteil mit Hilfe der Risikofrüherkennungssoftware
Contas bei Vorliegen bestimmter Kriterien
identifiziert. Dadurch wird gewährleistet, dass sich
abzeichnende Risiken frühzeitig und laufend aufgezeigt
werden und geeignete Maßnahmen ergriffen
werden können.
Beteiligungen werden zur Unterstützung des Verbundgedankens
oder zur Erfüllung von Verpflichtungen
innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe,
der Unterstützung des Trägers der Sparkasse zur
Förderung des regionalen Wirtschaftsraums oder
zur Erschließung und Vermarktung von Baugebieten
eingegangen. Darüber hinaus werden Beteiligungen
zur Erzielung von Erträgen – bei angemessenem
Risiko – eingegangen.
Das Risiko aus dem Beteiligungsportfolio der Sparkasse
wird durch die Abteilung Betriebswirtschaft
überwacht. Das Risikocontrolling für die strategischen
Beteiligungen erfolgt auf Basis des Risikocontrollings
des SVN.
Auf Gesamtbankebene verwendet die Kreissparkasse
Verden zur Steuerung des Kreditportfolios das
GuV-Kreditrisikomodell des SVN. Das Modell wird
zur Ermittlung von Verlustpotenzialen im Kreditportfolio
und damit zur Beurteilung von Adressenausfallrisiken
herangezogen. Darüber hinaus dient
das Verfahren der Identifizierung von Risikokonzentrationen.
Der Begrenzung von Adressenausfallrisiken aus
Eigengeschäften mit Wertpapieren wird durch die
Auswahl von Geschäftspartnern auf der Basis einer
Risikobeurteilung der Emittenten bzw. Kontrahenten
sowie durch Auswahl der Märkte Rechnung getragen.
Die Risikoeinstufung der Emittenten und Kontrahenten
wird laufend überwacht. Bei den Adressenausfallrisiken
werden Risikolimite und Parameter
zur Risikomessung und Risikobegrenzung festgelegt.
Das Adressenausfallrisiko wird auf
Emittenten- und Kontrahentenebene limitiert.
Die Limite werden durch ein vom Handel unabhängiges
Risikocontrolling überwacht.
Das Beteiligungsrisiko stellt auf das Risiko möglicher
Verluste aus der Bereitstellung von Eigenkapital
für Dritte ab. Es umfasst auch negative Ergebniswirkungen,
die sich aus Haftungsrisiken und Ergebnisabführungsverträgen
ergeben.
Marktpreisrisiko
Das Marktpreisrisiko beinhaltet mögliche Wertveränderungen
bei Finanztiteln oder Sachgütern auf
Grund von Änderungen der Marktlage zuungunsten
des Inhabers. Die Sparkasse unterscheidet die
Risikoarten Zinsänderungsrisiko, Währungsrisiko,
Aktienkursrisiko, Optionsrisiko, Sachwertrisiko und
Rohwarenrisiko.
Die Steuerung des Marktpreisrisikos beruht auf der
GuV-orientierten Betrachtungsweise. Für das Zinsänderungsrisiko
wird ein Risikolimit GuV-orientiert
zur Risikobegrenzung festgelegt. Bei der Bewertung
des Zinsänderungsrisikos fließen das Zinsspannenrisiko,
das Bewertungsrisiko aus Eigengeschäften
sowie das Risiko aus impliziten Optionen mit ein.
Aufgrund der Geschäftsstruktur und der Nachfrage
im Kundengeschäft ist ein wesentlicher Teil der
Vermögensanlagen, insbesondere Forderungen an
Kunden und Kreditinstitute sowie Wertpapiere,
mit überwiegend langfristigen Zinsbindungen ausgestattet.
Demgegenüber sind die Finanzierungsmittel
in einem geringeren Umfang festzinsgebunden.
Zudem ist die Laufzeit der Zinsbindungen auf der
Passivseite kürzer als die auf der Aktivseite.
18

S Kreissparkasse
Verden
Unbefristete Einlagen von Anlegern sind bei
marktüblicher Konditionsgestaltung unserer
Einschätzung nach relativ konstant in ihrem
Bestand. Das Zinsänderungsrisiko liegt darin,
dass bei einem steigenden Zinsniveau sowie einer
Veränderung der Zinsstrukturkurve höhere Zinsaufwendungen
entstehen können, denen keine
entsprechend gestiegenen Zinserträge gegenüberstehen,
da die Zinssätze für Vermögensanlagen
aufgrund der Festzinsbindungen nicht oder nicht
in gleichem Umfang angehoben werden können.
Dieses Risiko ist weitgehend durch derivative
Finanzinstrumente in Form von Zinsswaps bzw.
Forward-Zinsswaps abgesichert.
In ihren Annahmen geht die Kreissparkasse Verden
davon aus, dass das allgemeine Niedrigzinsniveau
weiter anhalten wird. Die Zinsstrukturkurve dürfte
sich nach unserer Einschätzung nur leicht nach
oben verschieben. Auf Basis der aktuellen Prognose
für das kommende und darauf folgende Jahr wird
das Zinsergebnis, verglichen mit dem abgeschlossenen
Geschäftsjahr, rückläufig sein.
Die Entwicklung des Geld- und Kapitalmarktes wird
laufend beobachtet, um sofort angemessen auf
Veränderungen reagieren und mögliche negative
Auswirkungen des Zinsänderungsrisikos eingrenzen
zu können.
Zur Beurteilung des Zinsänderungsrisikos werden
szenariobasiert regelmäßig Simulationsrechnungen
erstellt. Grundlage der Ermittlung des zukünftigen
Zinsüberschusses bilden die Zahlungsströme des
Zinsbuchs. Für festverzinsliche Geschäfte werden
die Zahlungsströme auf der Grundlage von Zinsbindungsbilanzen
mit den zugehörigen Tilgungsplänen
und Zinszahlungsterminen bestimmt. Den
Zahlungsströmen der variablen Geschäfte liegen
hinsichtlich der Zinsanpassungen und der Kapitalbindung
Fiktionen zugrunde.
Bei Handelsgeschäften unterscheidet die Sparkasse
in ihrer strategischen Ausrichtung in Bezug auf
Handelsgeschäfte zwischen Handelsbuch und
Anlagebuch.
Für Anlagebuchbestände an Wertpapieren bestehen
Vorgaben bezüglich des Emittentenkreises und
der Bonität des Schuldners. Die Anlagen bei den
einzelnen Emittenten bzw. Kontrahenten sind durch
Limite begrenzt. Zur Risikosteuerung können auch
Finanzderivate eingesetzt werden. Handelsbuchgeschäfte
werden derzeit keine getätigt.
Der Gesamtvorstand beschließt unter Berücksichtigung
des Risikodeckungspotenzials ein
Gesamtlimit. Ausgehend vom Gesamtlimit werden
für die einzelnen Assetklassen Limite für das
Handelsergebnis vom Gesamtvorstand festgelegt.
Auf die Limite wird täglich das auf Basis aktueller
Marktpreise ermittelte Handelsergebnis angerechnet.
Die Überwachung der Limite erfolgt durch ein
vom Handel unabhängiges Risikocontrolling.
Ergänzend zur GuV-orientierten Betrachtung greift
die Sparkasse nachrichtlich auf Erkenntnisse aus
der wertorientierten Zinsbuchsteuerung zurück.
Ziel der wertorientierten Zinsbuchsteuerung ist
es, alle Wertveränderungen der zinsabhängigen
Vermögens- und Schuldposten auf Grund von
Marktzinsänderungen zu erfassen. Auf dieser Basis
wird der aufsichtlich geforderte Zinsrisikokoeffizient
ermittelt.
Die übrigen Marktpreisrisiken sind bei der Sparkasse
von untergeordneter Bedeutung.
Die Bestimmung der dafür festzulegenden Parameter
erfolgt nach der Methode der gleitenden Durchschnitte.
19

S Kreissparkasse
Verden
Vertriebsrisiko
Unter Vertriebsrisiken versteht die Sparkasse,
dass geplante Vertriebsergebnisse nicht erreicht
werden.
Es entsteht insbesondere dann, wenn sich das
Marktumfeld gravierend ändert, die Kunden sich
aufgrund von Trends bzw. Wettbewerbsangeboten
anders als geplant verhalten oder die Vertriebsleistung
der Sparkasse nicht im beabsichtigten
Umfang erbracht wird.
Zur Beurteilung des Vertriebsrisikos werden
szenariobasiert Simulationen durchgeführt. Das
Risiko ergibt sich aus der Abweichung des Zinsüberschusses
und des Provisionsüberschusses
zum Planszenario. Die Steuerung erfolgt auf Basis
einer Risikolimitierung.
Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko beschreibt die Gefahr, dass
die Sparkasse ihren Zahlungsverpflichtungen nicht
mehr uneingeschränkt nachkommen kann.
Oberstes Ziel der Überwachung und Steuerung der
Liquiditätsrisiken ist die Gewährleistung einer
jederzeitigen Zahlungsfähigkeit der Sparkasse.
Zur Liquiditätsrisikosteuerung sind institutsindividuelle
sowie auf die Marktentwicklung bezogene
Kennzahlen definiert. Ausgehend von diesen Kennzahlen
sind Frühwarnmarken sowie Toleranzen
festgelegt worden. Ein frühzeitiges Erkennen einer
Verschlechterung der Liquiditätssituation wird so
ermöglicht, und durch entsprechende Maßnahmen
kann die Sicherstellung einer ausreichenden Liquidität
gewährleistet werden. Als Mitgliedsinstitut
der Sparkassen-Finanzgruppe verfügt die Sparkasse
über einen leistungsfähigen Liquiditätsverbund. Auf
Grund der Fristentransformation kommt den unterschiedlichen
Kapitalbindungsfristen auf der Aktivund
der Passivseite eine erhebliche Bedeutung zu.
So unterscheidet die Sparkasse bei der Liquiditätsrisikosteuerung
zwischen einer operativen und
einer strategischen Liquiditätsrisikosteuerung.
Die operative Liquiditätsrisikosteuerung beinhaltet
eine kurzfristige Planung, die eine angemessene
Liquiditätsplanung und eine angemessene Liquiditätsvorsorge
gewährleistet. Kurzfristiger Liquiditätsbedarf
der Sparkasse kann über den Geldmarkt
sichergestellt werden. Als zusätzliches Instrument
der Liquiditätssicherung dient der Bestand an
liquiden Wertpapieren, insbesondere der Bestand
an bei der Europäischen Zentralbank beleihbaren
Sicherheiten. Hierdurch verfügt die Sparkasse über
einen ausreichenden Zugang zu Geld der zentralen
Notenbank.
Der Forderung der Aufsicht nach einer strategischen
Betrachtung des Liquiditätsrisikos über die Liquiditätskennzahl
nach § 2 Abs. 1 LiqV hinaus kommt
die Sparkasse mit der Analyse von Zahlungsstrombilanzen
nach. Im Vordergrund steht dabei die
Analyse des in den nächsten Monaten und Jahren
erwarteten Liquiditätsbedarfs bzw. -überschusses.
Auf dieser Basis lassen sich Liquiditätsdefizite
bereits frühzeitig im Rahmen von Szenarioansätzen,
mit Unterstützung durch adäquate Risiko- bzw.
Strukturlimite, systematisch erkennen.
Die Finanzmarkt- sowie die Schuldenkrise haben
deutlich gemacht, dass ausreichende Liquidität
bzw. die Beschaffung von Liquidität keine Selbstverständlichkeit
ist. Die Kreissparkasse Verden
stellt im Rahmen einer Notfallplanung sicher,
dass sie für den Fall eines kurzfristigen Liquiditätsengpasses
über eine ausreichend bemessene
Liquiditätsreserve verfügt, die es ohne Aufnahme
zusätzlicher Refinanzierungsmittel erlaubt, eine
solche Situation zu überbrücken.
20

S Kreissparkasse
Verden
Operationelle Risiken
Operationelle Risiken (OR) sind die Gefahr von
Schäden, die in Folge der Unangemessenheit oder
des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern,
der internen Infrastruktur oder in Folge externer
Einflüsse eintreten.
Ziel der Sparkasse ist die Begrenzung der operationellen
Risiken und der mit ihnen einhergehenden
Schäden, sofern die dafür erforderlichen Maßnahmen
unter Kosten-/Nutzenaspekten gerechtfertigt sind.
Den operationellen Risiken wird mit zahlreichen
Maßnahmen entgegengewirkt.
Branchentypisch werden hohe Anforderungen an
die Sicherheit der eingesetzten IT-Systeme gestellt.
Dies gilt für die Verfügbarkeit, Vertraulichkeit und
Integrität der Systeme und Daten im Rechenzentrum,
für die in der Sparkasse betriebenen Systeme
und für die betriebenen Netzwerke und zwar sowohl
für die Sicherheit des laufenden Betriebs als auch
für die Notfallvorsorge. Deshalb hat die Sparkasse
einen Informationssicherheitsbeauftragten ernannt,
der für die Umsetzung der IT-Sicherheitspolitik
verantwortlich ist. Zur Sicherung des Geschäftsbetriebs
in Notsituationen besteht eine Not- und
Ausfallplanung mit einem entsprechenden Business-
Continuity-Management-Prozess. Gegen unberechtigte
Zugriffe Dritter auf das Netz schützen
hochwertige Firewallsysteme unseres Dienstleisters
Finanz Informatik.
Versicherungsverträge in banküblichem Umfang
abgeschirmt.
Zur Steuerung der operationellen Risiken hat die
Sparkasse ein zentrales Controlling für operationelle
Risiken implementiert. Zusätzlich wurden
einzelne Organisationseinheiten als dezentrale
OR-Ansprechpartner benannt, die in den Risikoidentifizierungsprozess
sowie die Maßnahmenplanung
und -durchführung eingebunden sind.
Kernaufgabe ist es dabei, durch das Management
der operationellen Risiken eine erhöhte Risikotransparenz,
eine Risikosensibilisierung und damit
ein besseres Verständnis von Risikoursachen zu
erzielen. Als Steuerungsinstrumente werden die
Risikoinventur und die Schadensfalldatenbank
eingesetzt.
Die vom Deutschen Sparkassen- und Giroverband
(DSGV) entwickelte Methode der Risikoinventur
dient dabei der Identifizierung von möglichen
Schadenspotenzialen. Sie wird jährlich durchgeführt.
Auf Basis der Ergebnisse werden unter
Berücksichtigung von Aufwand und Nutzen eventuell
Maßnahmen ergriffen, um die erkannten
Risiken zu vermeiden bzw. zu minimieren. Die
Schadensfalldatenbank wird zur systematischen
Erfassung und, wenn möglich, zur Bewertung von
bereits eingetretenen Schadensfällen genutzt.
Stresstests
Zur Regelung der Arbeitsabläufe im Hause bestehen
zentrale Vorgaben durch Arbeitsanweisungen.
Rechtliche Risiken werden durch Verwendung
von rechtlich geprüften Vertragsformulierungen
begrenzt. Risiken im jeweiligen Sachgebiet werden
begrenzt durch den Einsatz der – auch gesetzlich
geforderten – Informationssicherheits-, Compliance-,
Datenschutz- und Geldwäschebeauftragten. Schließlich
werden operationelle Risiken durch die laufende
Aus- und Weiterbildung der Mitarbeiter reduziert.
Versicherbare Gefahrenpotenziale werden durch
Stresstests dienen dazu, die anhand der regulären
Risikosteuerung gebildete grundsätzliche Ausrichtung
der Sparkasse aus einem zweiten Blickwinkel
zu beurteilen. Im Vordergrund steht der Erkenntnisgewinn
über mögliche Abhängigkeiten und Anfälligkeiten.
Dadurch erhalten Stresstests auch die
Funktion eines Frühwarninstruments.
Durch die Ergebnisse von Stresstests erhält die
Sparkasse Anhaltspunkte, wie sich außergewöhnliche,
aber plausibel mögliche und unter Umständen
21

S Kreissparkasse
Verden
gravierende Ereignisse auf Kapitalgrößen bzw. auf
die Liquiditätssituation auswirken.
Die Sparkasse führt jährlich Stresstests für alle
wesentlichen Risiken des Instituts durch. Dabei
werden Sensitivitätsanalysen, bei denen nur ein
Risikofaktor variiert wird, und Szenarioanalysen, bei
denen mehrere oder alle Risikofaktoren verändert
werden, durchgeführt. Mit einer Szenarioanalyse
untersucht die Sparkasse, wie sich ein konjunktureller
Abschwung auf ihre Risikotragfähigkeit
auswirkt. Darüber hinaus wird untersucht, welche
Ereignisse das Institut in seiner Überlebensfähigkeit
gefährden könnten. Die Ergebnisse der
Stresstests werden im Risikobericht im Rahmen
der Gesamtbanksteuerungsrunde erörtert.
Berichtswesen
Vierteljährlich wird dem Gesamtvorstand ein Risikobericht
vorgelegt, der insbesondere eine Darstellung
der Risikotragfähigkeit enthält. Außerdem sind in
dem Bericht Darstellungen zu den Risikosituationen
bei einzelnen Risikoarten, zu Risikokonzentrationen
und die Ergebnisse der Stresstests enthalten. Die
wesentlichen Inhalte des Risikoberichts werden
in der Gesamtbanksteuerungsrunde thematisiert.
Zuständig für die Erstellung des Risikoberichts ist
die Abteilung Betriebswirtschaft.
Über die turnusmäßige Berichterstattung des
Risikoberichts hinaus bestehen für einzelne
Risikoarten folgende Regelungen:
Risiken Berichtsturnus zuständige Abteilung Adressat
Marktpreisrisiken aus
Handelsgeschäften*
wöchentlich
bzw. monatlich
Abteilung
Betriebswirtschaft
wöchentlich: Überwachungsvorstand
Handel und Abwicklung
monatlich: Gesamtvorstand
Adressenausfallrisiken
aus Handelsgeschäften
wöchentlich
bzw. monatlich
Abteilung
Betriebswirtschaft
wöchentlich: Überwachungsvorstand
Handel und Abwicklung
monatlich: Gesamtvorstand
Marktpreisrisiko – Bericht
zum Zinsrisikokoeffizienten
monatlich
Abteilung
Betriebswirtschaft
Vorstandsrunde
Beteiligungen halbjährlich Abteilung
Betriebswirtschaft
Gesamtvorstand und
Gesamtbanksteuerungsrunde
*Der Bericht enthält auch die Gesamtauslastung der Limite für das Adressenausfallrisiko von Emittenten und Kontrahenten.
Bei unter Risikogesichtspunkten wesentlichen
Informationen ist über die regelmäßige Berichterstattung
hinaus eine unverzügliche Unterrichtung
des Vorstands, des jeweiligen Verantwortlichen sowie
der Internen Revision geregelt (Ad-hoc-
Berichterstattung).
Die vorgelegten Berichte enthalten neben der
Darstellung auch eine Beurteilung der Risiken
sowie bei Bedarf Handlungsvorschläge und
somit alle erforderlichen Informationen.
Der Verwaltungsrat wird durch den Vorstand
vierteljährlich über die Risikosituation der Sparkasse
unterrichtet. Für Informationen, die unter Risikogesichtspunkten
für den Verwaltungsrat
wesentlich sind, ist geregelt, dass hierüber der
Verwaltungsratsvorsitzende unverzüglich zu
informieren ist.
22

S Kreissparkasse
Verden
Wertung
Risiken der künftigen Entwicklung, die für die
Sparkasse bestandsgefährdend sein könnten, sind
derzeit nicht erkennbar. Bei den Risiken, die einen
wesentlichen Einfluss auf die Vermögens-, Finanzund
Ertragslage haben können, wird ein wirksames,
MaRisk-konformes Risikomanagement und
-controlling eingesetzt. Die Steuerung erfolgt
in einer Weise, die dem Geschäftsumfang und
der Komplexität angemessen ist. Sie ist durch
das bestehende Risikomanagement und dessen
Weiterentwicklung sowohl für die bestehenden als
auch für die kommenden Herausforderungen gut
gerüstet. Besondere, über die Risikotragfähigkeit
hinausgehende Risiken, werden nicht erwartet.
Der Welthandel soll nach den Prognosen des Internationalen
Währungsfonds (IWF) und der OECD 2013
wieder etwas stärker expandieren (+4,5 % laut IWF,
+4,7 % bei der OECD) als 2012 (+3,2 %). In geringerem
Maße gilt dies auch für die Weltproduktion
(2013 +3,6 % beim IWF, +3,4 % bei der OECD) nach
einem Wachstum um 3,3 % in 2012. Die für das neue
Jahr in Aussicht stehenden Wachstumsraten bleiben
aber deutlich unter dem, was in vielen früheren
guten, von der Globalisierung angetriebenen Jahren
erreicht wurde. Und angesichts der immer noch
nicht abschließend überwundenen Krisen in vielen
wichtigen Regionen der Weltwirtschaft gibt es auch
im neuen Jahr wieder einmal ein hohes Risiko für
Rückschläge in der globalen Wirtschaft gegenüber
dem Hauptszenario.
Instituts- und Einlagensicherung
Die Kreissparkasse Verden ist als Mitglied im
Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes
Niedersachsen dem Sicherungssystem
der Deutschen Sparkassenorganisation angeschlossen.
Damit ist die Erfüllung sämtlicher fälliger
Kundenforderungen, z. B. aus Spar-, Termin- oder
Sichteinlagen sowie verbrieften Forderungen
wie auch aller anderen Ansprüche in voller Höhe
sichergestellt.
Prognosebericht
Die folgenden Aussagen zur voraussichtlichen
Entwicklung der Kreissparkasse Verden im
Geschäftsjahr 2013 bzw. 2014 stellen Einschätzungen
dar, die auf Grundlage der zum Zeitpunkt
der Erstellung des Lageberichtes zur Verfügung
stehenden Informationen getroffen werden.
Prognosen sind naturgemäß mit Unsicherheit
behaftet. Treten die zugrunde gelegten Annahmen
nicht ein, können die tatsächlichen Ergebnisse von
den zurzeit erwarteten abweichen.
So haben die USA ihre am Jahresbeginn drohende
„fiskalische Klippe“ zunächst im letzten Moment
mit einem politischen Kompromiss umschifft. Ende
Februar 2013 scheiterten die Etatverhandlungen
endgültig, so dass Anfang März 2013 pauschale
Etatkürzungen wirksam wurden. Es ist zu erwarten,
dass die Ausgabenkürzungen deutliche Spuren in
der US-Wirtschaft hervorrufen.
Weite Teile des Euroraums stecken auch 2013 weiter
in der Rezession. Die Anpassungen der Staatshaushalte,
der privaten Verschuldung, der Wettbewerbsfähigkeiten
und Leistungsbilanzsalden gehen weiter.
Diese Maßnahmen sind nötig, entfalten aber kurzfristig
zunächst restriktive Wirkungen.
Die OECD prognostiziert für Italien eine BIP-Veränderung
um real -1,0 %, für Spanien -1,4 % und auch für
Frankreich mit +0,3 % kaum mehr als eine Stagnation.
Die Arbeitslosenquoten in diesen Ländern
bleiben auf ihren hohen Niveaus, in Spanien mit 27 %
(Prognose der OECD für 2013) sogar in dramatischem
Ausmaß.
Die Aussichten für die deutsche Volkswirtschaft sind
zwar nicht überbordend, aber doch ungleich besser
als in den europäischen Krisenländern. Es wird von
23

S Kreissparkasse
Verden
einem Wiederanspringen der Wachstumsimpulse
hierzulande ab dem Frühjahr 2013 ausgegangen.
Jedoch startet die deutsche Volkswirtschaft ohne
statistischen Überhang in das neue Jahr, sondern
sogar mit einem Unterhang von etwa einem viertel
Prozent. Die vorübergehende Schwäche von Ende
2012 drückt somit die Ausgangsbasis für 2013. Dies
ist bei den gehandelten Prognosen der einschlägigen
Institutionen zu berücksichtigen, die sich meist in
der Spanne zwischen 0,4 und 1,0 % bewegen. Diese
Raten für den Jahresschnitt unterzeichnen die tatsächlich
zu erwartende Dynamik im Jahresverlauf.
Vom Außenbeitrag sind dabei keine großen Impulse
zu erwarten. Vielmehr wird der Import aufgrund der
zumindest in relativer Perspektive wachstumsstärkeren
Lage hierzulande verglichen mit derjenigen
in wichtigen Handelspartnerländern etwaige
Exportzuwächse aufzehren. Dies ist durchaus
erwünscht zum Abbau der Spannungen. Darüber
hinaus hat Deutschland als Stützungsgeber in hohem
Maße ein Interesse daran, dass auch die Partnerländer
ihre Wettbewerbsfähigkeit wiederherstellen.
Die bisher zurückgestellten Investitionsmaßnahmen
wurden in vielen Fällen nicht endgültig gestrichen,
sondern oft zunächst einmal nur aufgeschoben.
Insofern kann es hier 2013 oder spätestens dann
2014 Nachholeffekte geben, wenn zumindest neue
negative Nachrichten über eine neuerliche Krisenverschärfung
ausbleiben. Hierin liegt durchaus eine
Chance für den Konjunkturjahrgang 2013.
Inwieweit sich eine Beschleunigung bei der
Investitionstätigkeit in der Jahreszahl des BIP
niederschlägt, hängt maßgeblich davon ab, wann
ein solcher etwaiger Nachholschub einsetzt. Ist
dies erst gegen Ende 2013 der Fall, bleibt die
erhöhende Auswirkung auf das BIP sehr begrenzt.
Kommt die Investitionstätigkeit dagegen bereits
im zweiten Quartal in Schwung, dann könnte auch
das Jahres-BIP 2013 noch eine Eins vor dem Komma
erreichen. Dafür spräche, dass die Stimmungsindikatoren,
am prominentesten das ifo-Geschäftsklima,
sich in den letzten Monaten des Jahres 2012 bereits
verbessert haben, mithin den unteren Wendepunkt
angezeigt haben.
Der private Konsum hat in dieser Situation durchaus
das Zeug, 2013 noch mehr als 2012 zum Träger des
Wachstums zu werden. Von Seiten der Beschäftigung,
der Löhne, der Preisentwicklung und der
Entwicklung der fiskalischen Abgabenlast sind die
Rahmenbedingungen dafür jedenfalls günstig.
Die Schlüsselgröße für die Charakterisierung der
Wirtschaftslage im Jahr 2013 werden aber die
Investitionen sein. Trotz der starken Stimulierung
durch die extrem niedrigen Zinsen haben die
Investitionen – zumindest in den Teilkategorien
Ausrüstungsinvestitionen und Wirtschaftsbau –
2012 enttäuscht. Die Verunsicherung über den
Krisenfortgang hatte zu einem großen Attentismus
geführt. Ob und wann es im Jahr 2013 gelingt,
diese abwartende Haltung zu überwinden, ist
entscheidend für einen neuen konjunkturellen
Tempogewinn.
Aber selbst wenn die Zwischenschwäche der
deutschen Konjunktur noch ein wenig in das Jahr
2013 hineinragen sollte, wenn also auch das erste
Quartal 2013 noch schwach bliebe, wären die
Auswirkungen auf Beschäftigung und Staatshaushalt
wohl begrenzt. Solange die Unternehmen eine
überschaubare Schwächephase erwarten, verfallen
sie womöglich zwar in eine abwartende Haltung
hinsichtlich eines weiteren Kapazitätsausbaus,
wie an den Investitionen ablesbar. Die Motivation,
die Kernbelegschaften in einer Brücke über eine
vorübergehende Nachfrageschwäche hinweg zu
halten, erfordert jedoch weit weniger Optimismus.
Gemessen am Finanzierungssaldo des Gesamtstaates
in der Abgrenzung der Volkswirtschaftlichen
Gesamtrechnung, also einschließlich der Sozialversicherungen,
dürfte Deutschland wie schon
2012 so auch 2013 in etwa wieder einen ausgeglichenen
Haushalt erreichen. Der Bundeshaushalt
24

S Kreissparkasse
Verden
allein weist allerdings weiter ein Defizit von geplant
rund 17 Mrd. Euro aus. In dem positiven Falle
einer schnellen, dann auch bald von der Investitionstätigkeit
getragenen konjunkturellen
Beschleunigung, könnte man von der deutschen
Finanzpolitik etwas stärkere Konsolidierungsanstrengungen
einfordern, auch mit Blick auf die
Erfordernisse der nationalen Schuldenbremse.
Ob dies in einem Jahr mit einer Bundestagswahl
allerdings realistisch erwartet werden kann, ist eine
andere Frage.
Für die deutsche Situation allein müssten die Zinsen
nicht so niedrig sein, wie sie derzeit sind. Doch
stehen die Geld- und Kapitalmärkte in einem engen
internationalen Zusammenhang und Deutschland
ist Teil der Währungsunion. In weiten Teilen der
Weltwirtschaft wird sowohl im Privatsektor als
auch im öffentlichen Sektor mehr gespart und
konsolidiert als vor der Krise. Neben den deutschen
Sparern kommt allerdings weiterhin ein reichliches
Ersparnisangebot aus vielen asiatischen Ländern.
Dieses Angebot trifft auf eine bestenfalls verhaltene
Kreditnachfrage und Verwendung für Investitionen.
Dies erklärt schon rein realwirtschaftlich das allerorten
niedrige Zinsniveau. Dazu kommt der Kurs
der Geldpolitik. Diese hat bei der andauernden
Schwäche in vielen Industrieländern und den
teilweise noch krisenhaften Lagen 2013 keinen
Anlass, die Leitzinsen spürbar zu erhöhen. Allenfalls
ein Einstieg in den Ausstieg aus den Sonderinstrumenten
ist 2013 zu erwarten. Das Zinsniveau
wird auf Sicht noch niedrig bleiben.
Unmittelbare Inflationsgefahren entstehen
daraus 2013 noch nicht. Die Prognosen für
Deutschland und den Euroraum liegen für die
Verbraucherpreise mit einem Plus von rund zwei
Prozent zumeist auf Zielniveau. Langfristig bleibt
Wachsamkeit geboten, ob das Wiedereinsammeln
der reichlich geschaffenen Zentralbank-Liquidität
zum rechten Zeitpunkt gelingt und ob ein geldpolitischer
Normalzustand ohne Reibungen
wiederhergestellt werden kann.
Angesichts dieser Rahmenbedingungen geht die
Kreissparkasse Verden für das nächste und übernächste
Geschäftsjahr von folgenden Entwicklungen
aus: Die Bilanzsumme wird nur moderat steigen.
Ein leichtes Wachstum wird bei den bilanzwirksamen
Kundeneinlagen erwartet. Die Entwicklung
des Kreditgeschäfts ist vor dem Hintergrund der
gesamtwirtschaftlichen und regionalen Wirtschaftsentwicklung
zu sehen. Hier werden im Jahr 2013
im Firmenkunden- wie auch Privatkundensegment
Zuwächse geplant. Aufgrund der vorausschauenden
Finanzplanung ist auch im Prognosezeitraum die
Zahlungsbereitschaft jederzeit gewährleistet.
Das niedrige Zinsniveau wird in den nächsten beiden
Jahren zu einem niedrigeren Zinsüberschuss führen.
Darüber hinaus wird der Wettbewerb im Bereich der
Privatkunden auch in den nächsten Jahren das Provisionsergebnis
im Geschäft mit Verbundprodukten und
im Wertpapiergeschäft beeinflussen. Daher wird ein
Provisionsergebnis auf ähnlichem Niveau erwartet.
Der Anstieg des Verwaltungsaufwandes wird mittelfristig
auf niedrigem Niveau bleiben. Zum jetzigen
Zeitpunkt wird eine Steigerung der Personalkosten
durch Tariferhöhungen erwartet. Gleichwohl sollen
die tendenziell steigenden Personalkosten durch
ein stringentes Personalmanagement begrenzt
werden.
Die Kreissparkasse Verden plant jedoch auch künftig
Investitionen in zukunftsweisende Informationstechnologien
und Produkte als Voraussetzung für
weiterhin hohe Marktanteile.
Insgesamt wird das Betriebsergebnis vor Bewertung
in den nächsten beiden Geschäftsjahren niedriger
ausfallen. Die Gewinnerwartungen für die kommenden
Jahre sind abhängig von der Entwicklung des
Zinsniveaus, der Zinsstrukturkurve, dem Wettbewerb
und der konjunkturellen Entwicklung.
Die Risikovorsorge des Kreditgeschäfts wird zeitverzögert
erheblich durch die Konjunktur sowie
25

S Kreissparkasse
Verden
die regionale Wirtschaftsentwicklung beeinflusst.
Daher wird nicht mit einem Rückgang der erforderlichen
Risikovorsorge gerechnet.
Aus dem Bewertungsergebnis für die Wertpapiere
wird für den Prognosezeitraum eine geringfügige
Belastung der Ertragslage erwartet.
Angesichts dieser Erwartungen wird die Kreissparkasse
Verden in der Lage sein, das für eine stetige
Geschäftsentwicklung notwendige Kernkapital
selbst zu erwirtschaften und die gute Risikotragfähigkeit
weiter zu stärken. Mit der konsequenten
Ausrichtung auf die Kundenbedürfnisse
und der Weiterführung eines effizienten Kostenmanagements
wird die Kreissparkasse Verden
ihrem Anspruch auf eine hohe wirtschaftliche
Leistungsfähigkeit auch in Zukunft gerecht werden.
Auswirkungen künftiger bankaufsichtsrechtlicher
Änderungen auf die Eigenkapitalausstattung
Nach Verzögerungen im gesetzgeberischen
Verfahren auf EU-Ebene werden sich nunmehr
2014 im Zuge der Einführung der vom Baseler
Ausschuss für Bankenaufsicht beschlossenen
„Basel III“-Regelungen bzw. deren rechtlicher
Umsetzung auf EU-Ebene in der Capital Requirements
Directive (CRD) IV Änderungen ergeben.
Danach werden sich unter anderem die Anforderungen
an die quantitative und qualitative Mindestkapital-
und Liquiditätsausstattung von Kreditinstituten
erhöhen. Auf Basis der derzeit bekannten
rechtlichen Bestimmungen zeigen erste Analysen,
dass die Kreissparkasse Verden weiterhin über das
aufsichtsrechtlich notwendige Eigenkapital verfügt,
um den Kreditbedarf ihrer Kunden auch zukünftig
decken zu können.
26

S Kreissparkasse
Verden
Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2012
der Kreissparkasse Verden
Land Niedersachsen

Aktivseite
Jahresbilanz zum
31.12.2011
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 20.422.679,43 15.235
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 13.472.043,11 47.319
33.894.722,54 62.554
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0
b) Wechsel 0,00 0
0,00 0
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 33.328.860,97 3.669
b) andere Forderungen 90.317.471,59 65.646
123.646.332,56 69.315
4. Forderungen an Kunden 1.833.711.426,89 1.792.807
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert 690.261.544,60 EUR ( 734.428 )
Kommunalkredite 35.338.176,10 EUR ( 44.700 )
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
ab) von anderen Emittenten 0,00 0
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
0,00 0
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
bb) von anderen Emittenten 166.800.153,01 164.003
darunter: beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 161.774.875,24 EUR ( 159.128 )
166.800.153,01 164.003
c) eigene Schuldverschreibungen 1.258.368,72 927
Nennbetrag 1.217.000,00 EUR ( 901 )
168.058.521,73 164.930
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 102.046.635,61 93.682
7. Beteiligungen 17.638.910,91 16.841
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR ( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 EUR ( 0 )
8. Anteile an verbundenen Unternehmen 50.000,00 50
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR ( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 EUR ( 0 )
9. Treuhandvermögen 879.081,31 2.094
darunter:
Treuhandkredite 879.081,31 EUR ( 2.094 )
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch 0,00 0
11. Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte 0,00 0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche
Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 59.684,00 77
c) Geschäfts- oder Firmenwert 0,00 0
d) geleistete Anzahlungen 0,00 0
59.684,00 77
12. Sachanlagen 30.320.007,87 31.920
13. Sonstige Vermögensgegenstände 7.618.363,73 5.074
14. Rechnungsabgrenzungsposten 275.749,59 317
Summe der Aktiva 2.318.199.436,74 2.239.661

31. Dezember 2012 Passivseite
31.12.2011
EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 3.013.965,05 127
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 411.686.854,63 395.370
414.700.819,68 395.497
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten 769.478.975,85 753.821
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 103.533.968,79 119.427
873.012.944,64 873.248
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 706.775.665,35 576.276
bb) mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist 62.731.923,63 140.383
769.507.588,98 716.659
1.642.520.533,62 1.589.907
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 20.646.608,29 20.889
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 0,00 0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR ( 0 )
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR ( 0 )
20.646.608,29 20.889
4. Treuhandverbindlichkeiten 879.081,31 2.094
darunter: Treuhandkredite 879.081,31 EUR ( 2.094 )
5. Sonstige Verbindlichkeiten 9.802.594,27 6.641
6. Rechnungsabgrenzungsposten 1.553.812,92 1.545
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 9.129.006,00 8.803
b) Steuerrückstellungen 215.244,65 4.843
c) andere Rückstellungen 12.561.637,16 11.913
21.905.887,81 25.559
8. Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 17.832.313,75 18.825
10. Genussrechtskapital 0,00 0
darunter: vor Ablauf von
zwei Jahren fällig 0,00 EUR ( 0 )
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 35.000.000,00 30.000
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital 0,00 0
b) Kapitalrücklage 0,00 0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 151.029.024,42 146.404
cb) andere Rücklagen 0,00 0
151.029.024,42 146.404
d) Bilanzgewinn 2.328.760,67 2.300
153.357.785,09 148.704
Summe der Passiva 2.318.199.436,74 2.239.661
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 43.992.623,12 45.307
Über eine weitere nicht quantifizierbare Eventualverbindlichkeit
wird im Anhang berichtet.
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 0
43.992.623,12 45.307
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 0,00 0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 100.720.336,56 83.814
100.720.336,56 83.814

Gewinn- und Verlustrechnung 1.1. – 31.12.2011
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 93.842.084,62 96.123
darunter: aus der Abzinsung
von Rückstellungen 6.365,52 EUR ( 0 )
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 6.238.777,99 6.250
100.080.862,61 102.373
2. Zinsaufwendungen 44.632.738,31 42.567
darunter: aus der Aufzinsung
von Rückstellungen 220.758,06 EUR ( 273 )
55.448.124,30 59.806
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 1.927.321,59 2.381
b) Beteiligungen 152.247,01 846
c) Anteilen aus verbundenen Unternehmen 0,00 0
2.079.568,60 3.227
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen 0,00 257
5. Provisionserträge 13.140.713,35 12.855
6. Provisionsaufwendungen 687.704,67 714
12.453.008,68 12.141
7. Nettoertrag des Handelsbestands 0,00 0
8. Sonstige betriebliche Erträge 1.364.998,54 3.630
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 268
71.345.700,12 79.329
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 20.928.433,82 20.569
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung 5.856.493,39 5.292
darunter: für Altersversorgung
2.016.274,08 EUR ( 1.499 )
26.784.927,21 25.861
b) andere Verwaltungsaufwendungen 12.233.128,00 11.331
39.018.055,21 37.192
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerte und Sachanlagen 2.283.878,63 2.556
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 4.075.042,64 1.284
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen und
bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu Rückstellungen
im Kreditgeschäft 8.688.809,32 11.982
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und bestimmten
Wertpapieren sowie aus der Auflösung von Rückstellungen
im Kreditgeschäft 0,00 0
8.688.809,32 11.982
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelte Wertpapiere 894.555,07 3.179
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelten Wertpapieren 0,00 0
894.555,07 3.179
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme 0,00 0
18. Zuführungen zum Fonds für allgemeine Bankrisiken 5.000.000,00 10.000
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 11.385.359,25 13.136
20. Außerordentliche Erträge 0,00 0
21. Außerordentliche Aufwendungen 0,00 0
22. Außerordentliches Ergebnis 0,00 0
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 6.636.467,65 8.466
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 95.130,93 90
6.731.598,58 8.556
25. Jahresüberschuss 4.653.760,67 4.580
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr 0,00 0
4.653.760,67 4.580
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage 0,00 0
b) aus anderen Rücklagen 0,00 0
0,00 0
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage 2.325.000,00 2.280
b) in andere Rücklagen 0,00 0
2.325.000,00 2.280
29. Bilanzgewinn 2.328.760,67 2.300

S Kreissparkasse
Verden
A N H A N G
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung der
Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB)
und der Verordnung über die Rechnungslegung
der Kreditinstitute (RechKredV) aufgestellt. Die
Gliederung der Bilanz und der Gewinn- und Verlustrechnung
richtet sich nach den vorgeschriebenen
Formblättern. Die Bilanz wurde unter teilweiser
Verwendung des Jahresergebnisses aufgestellt.
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
Der Anschaffungswert der Wertpapiere wird zum
gewogenen Durchschnittswert ermittelt. Die
Wertpapiere sind mit ihren Anschaffungskosten
bzw. den niedrigeren Börsenkursen nach dem
strengen Niederstwertprinzip angesetzt. Dies gilt
auch für die Wertpapiere des Anlagevermögens.
Wertaufholungen haben wir nur bei den Wertpapieren
des Anlagevermögens durch Zuschreibungen
auf den höheren Kurs, maximal aber bis
zu den Anschaffungskosten, berücksichtigt.
Bilanzierungs- und
Bewertungsmethoden
Die Bewertung der Vermögensgegenstände und
Schulden entspricht den allgemeinen Bewertungsvorschriften
der §§ 252 ff. HGB unter Berücksichtigung
der für Kreditinstitute geltenden Sonderregelungen
(§§ 340 ff. HGB).
Investmentfonds
Die unter Aktiva Posten 6 ausgewiesenen Investment-
und Spezialfondsanteile werden zum
Anschaffungswert bzw. zum niedrigeren investmentrechtlichen
Rücknahmepreis (strenges
Niederstwertprinzip) angesetzt.
Forderungen an Kunden und Kreditinstitute
Die Forderungen an Kunden und Kreditinstitute
(einschließlich Schuldscheindarlehen) wurden mit
ihrem Nennwert angesetzt, der Unterschiedsbetrag
zwischen dem Nennwert und dem niedrigeren
Auszahlungsbetrag wurde unter den Rechnungsabgrenzungsposten
der Passivseite aufgenommen.
Er wird grundsätzlich laufzeit- und kapitalanteilig
aufgelöst, im Falle von Festzinsvereinbarungen
erfolgt die Verteilung auf die Dauer der Festzinsbindung.
Ausfallrisiken
Für erkennbare Ausfallrisiken bei den Forderungen
bestehen Einzelwertberichtigungen in Höhe des
zu erwartenden Ausfalls. Dem latenten Kreditrisiko
wird durch Pauschalwertberichtigungen Rechnung
getragen, die nach dem BMF-Schreiben vom
10. Januar 1994 bemessen worden sind.
Beteiligungen und Anteile
an verbundenen Unternehmen
Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen
Unternehmen sind zu Anschaffungskosten bzw.
im Falle vorübergehender sowie dauernder Wertminderungen
zum niedrigeren beizulegenden
Zeitwert angesetzt.
Sachanlagevermögen und immaterielle Anlagewerte
Das Sachanlagevermögen und die immateriellen
Anlagewerte werden mit ihren Anschaffungs- oder
Herstellungskosten, vermindert um planmäßige
Abschreibungen nach höchsten steuerlich
zulässigen Sätzen bilanziert, soweit dies auch
handelsrechtlich vertretbar ist.
Vermögensgegenstände von geringem Wert
(Anschaffungskosten bis 150 Euro) werden sofort
als Sachaufwand erfasst; bei Anschaffungswerten
bis zu 1.000 EUR (ohne Mehrwertsteuer) im
Einzelfall erfolgt analog zur steuerlichen Regelung
des § 6 Abs. 2a EStG die Einstellung in einen
Sammelposten, der linear mit je einem Fünftel
jährlich abgeschrieben wird.
5

S Kreissparkasse
Verden
Sonstige Vermögensgegenstände
Die sonstigen Vermögensgegenstände, die nicht
dazu bestimmt sind, dauernd dem Geschäftsbetrieb
zu dienen, werden nach den für das Umlaufvermögen
geltenden Vorschriften bewertet.
Latente Steuern
Für das allgemeine Zinsänderungsrisiko ist eine
Gesamtbetrachtung aller zinstragender Aktiva und
Passiva des Bankbuchs einschließlich der Derivate
vorgenommen worden. Hierbei ist die Ermittlung
anhand einer barwertigen Betrachtung erfolgt.
Als Zinsstrukturkurve wurde die Pfandbriefkurve
per 30. Dezember 2012 zugrunde gelegt.
Zum 31. Dezember 2012 ergab sich kein Rückstellungsbedarf.
Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsregelungen
zwischen Handels- und Steuerbilanz
bestehen zum 31. Dezember 2012 Steuerlatenzen.
Dabei wird der Gesamtbetrag der künftigen Steuerbelastungen
in Höhe von 525 TEUR durch absehbare
Steuerentlastungen überdeckt. Von den Steuerentlastungen
resultieren 32.689 TEUR aus bilanziellen
Ansatzunterschieden, die voraussichtlich in den
nächsten Jahren verrechnet werden können. Eine
passive Steuerabgrenzung war demzufolge nicht
erforderlich, auf den Ansatz aktiver latenter Steuern
wurde verzichtet. Die Ermittlung der Differenzen
erfolgte bilanzpostenbezogen und unter Zugrundelegung
eines Steuersatzes von 29 %. Aus Beteiligungen
an Personengesellschaften resultierende,
lediglich der Körperschaftsteuer und dem Solidaritätszuschlag
unterliegende Differenzen wurden bei den
Berechnungen mit 15,825% bewertet.
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
und Kreditinstituten
Die Verbindlichkeiten werden mit ihrem Erfüllungsbetrag
angesetzt. Der Unterschiedsbetrag zwischen
dem Erfüllungs- und Ausgabebetrag wird unter den
Rechnungsabgrenzungsposten ausgewiesen.
Rückstellungen
Die Rückstellungen wurden in Höhe des nach
vernünftiger kaufmännischer Beurteilung notwendigen
Erfüllungsbetrags angesetzt, sie berücksichtigen
alle erkennbaren Risiken und ungewissen
Verpflichtungen. Beträgt die Zeitspanne bis zum
erwarteten Erfüllungszeitpunkt mehr als ein Jahr,
erfolgt eine Abzinsung mit einem laufzeitadäquaten
Zinssatz gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung
(RückAbzinsV).
Pensionsrückstellungen
Die Pensionsrückstellungen wurden nach dem
modifizierten Teilwertverfahren unter Zugrundelegung
der Richttafeln Heubeck 2005 G ermittelt.
Für die Abzinsung wurde der von der Deutschen
Bundesbank gem. Rückstellungsabzinsungsverordnung
nach dem Stand von Ende November bekannt
gegebene Zinssatz in Höhe von 5,05 % verwendet,
er beruht auf einer pauschal angenommenen
Restlaufzeit von 15 Jahren. Die bis zur voraussichtlichen
Erfüllung zu erwartenden Gehalts- und
Rentensteigerungen haben wir mit jährlich 1,78 %
berücksichtigt.
Derivate
Zum Zwecke der Zinsbuchsteuerung im Sinne einer
Aktiv-/Passivsteuerung abgeschlossene Zinsswapgeschäfte
werden in die Gesamtbetrachtung
des Zinsänderungsrisikos einbezogen (Zinsbuchsteuerung).
Eine verlustfreie Bewertung des Zinsbuchs
ist gewährleistet.
Strukturierte Produkte
Die strukturierten Produkte (Forward-Darlehen im
Kundengeschäft, Festdarlehen mit Verlängerungsoption)
wurden gemäß den Voraussetzungen des
IDW HFA 22 einheitlich (ohne Abspaltung der
Nebenrechte) bilanziert und bewertet.
6

S Kreissparkasse
Verden
Zusatzversorgung
Die Sparkasse ist tarifvertraglich verpflichtet, für
ihre Beschäftigten eine zu einer Betriebsrente
führende Versicherung bei einer kommunalen
Zusatzversorgungskasse abzuschließen. Sie
erfüllt diese Verpflichtung durch Anmeldung der
betreffenden Mitarbeiter bei der Emder Zusatzversorgungskasse
für Sparkassen (ZVK-Sparkassen)
mit Sitz in Emden. Die ZVK-Sparkassen ist eine
kommunale Zusatzversorgungseinrichtung im
Sinne des § 1 des Altersvorsorge-TV-Kommunal
(ATV-K) vom 1. März 2002. Träger der ZVK-Sparkassen
ist der Niedersächsische Sparkassen- und
Giroverband (SVN) in Hannover, der das Kassenvermögen
der ZVK-Sparkassen als Sondervermögen
getrennt von seinem übrigen Vermögen verwaltet.
Nachdem die Tarifparteien des öffentlichen
Dienstes sich mit Wirkung vom 1. Januar 2002
auf eine Abkehr vom seit 1967 bestehenden
Gesamtversorgungssystem verständigt hatten,
hat die ZVK-Sparkassen zum 1. Januar 2003
den Versicherten- und Rentnerbestand in zwei
getrennte Abrechnungsverbände unterteilt, den
Abrechnungsverband P für die zu diesem Zeitpunkt
Pflichtversicherten bzw. den Abrechnungsverband
R für die sogenannten Altrenter.
Seit diesem Zeitpunkt ist der Abrechnungsverband P
unter Zugrundelegung der Bewertungsparameter
gemäß ATV-K vom 1. März 2002 kapitalgedeckt.
Diese tarifliche Bewertungsmethodik erfasste den
voraussichtlich zu erwartenden Verpflichtungsumfang
nicht vollständig. Hierauf hat die ZVK-
Sparkassen bereits mit kontinuierlicher Stärkung
ihrer Deckungsrückstellung reagiert. Seit dem
31. Dezember 2011 erfolgt eine realistische und
von den tarifvertraglichen Vorgaben abweichende
kassenspezifische Ermittlung der Deckungsrückstellung,
die sämtliche künftig zu erwartenden
Kosten und Risiken einbezieht.
Der bisherige Beitragssatz von 4 % erschien hiernach
und unter zusätzlicher Berücksichtigung der derzeitigen
Kapitalmarktlage nach aktuariellen Ermittlungen
nunmehr nicht mehr auskömmlich. Dem
wurde durch eine mit Wirkung zum 1. Januar 2012
eintretende Anhebung auf 5 % Rechnung getragen;
in diesem Zusammenhang wurde hinsichtlich der
künftigen Kapitalerträge eine langfristig erzielbare
Rendite von 4,25 % zugrunde gelegt.
Bemessungsgrundlage für den Beitrag sind die
zusatzversorgungspflichtigen Entgelte, sie beliefen
sich im Geschäftsjahr 2012 auf 19.618 TEUR.
Bei den Verpflichtungen des Abrechnungsverbandes
R ergab sich zum 1. Januar 2003 eine
Deckungslücke, die den einzelnen Beteiligten
zugeordnet worden ist und die jährlich nach
versicherungsmathematischen Grundsätzen
bewertet wird. Hierbei wird ein Rechnungszins in
Höhe von 3,25 % zugrunde gelegt, die Sterblichkeit
wird entsprechend den für die Versicherten der
ZVK-Sparkassen festgestellten Wahrscheinlichkeiten
berücksichtigt.
Die Sparkasse hat die Deckungslücke beim Abrechnungsverband
R bereits in früheren Geschäftsjahren
vorläufig ausfinanziert. Restrisiken der Ausfinanzierung
bestehen allerdings in Abhängigkeit von
der Biometrie sowie der Verzinsung der Anlagen der
ZVK-Sparkassen.
Fremdwährung
Auf Fremdwährung lautende Bargeldbestände sind
zum Kassakurs in EUR umgerechnet worden.
Erläuterungen zur Jahresbilanz
Allgemeine Angaben
Von dem Wahlrecht nach § 11 Satz 3 RechKredV,
anteilige Zinsen und ähnliche das Geschäftsjahr
betreffende Beträge nicht in die Fristengliederung
einzubeziehen, haben wir Gebrauch gemacht.
Insofern stimmen die Bilanzbestände nicht mit den
Endbeträgen laut Fristengliederung überein.
7

S Kreissparkasse
Verden
Aktiva
Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute
Die Forderungen an Kreditinstitute haben folgende
Restlaufzeiten:
– bis drei Monate 65.500 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 24.500 TEUR
Die Forderungen an die eigene Girozentrale
betragen
38.208 TEUR
Posten 4: Forderungen an Kunden
Die Forderungen an Kunden haben folgende
Restlaufzeiten:
– bis drei Monate 51.983 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 116.973 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 489.735 TEUR
– mehr als fünf Jahre 1.124.349 TEUR
– mit unbestimmter Restlaufzeit 48.751 TEUR
Forderungen an Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht, sind in Höhe von
13.397 TEUR enthalten, davon mit Nachrangabrede
8.577 TEUR.
Bestand am 31.12. des Vorjahres
davon mit Nachrangabrede
11.318 TEUR
5.776 TEUR
Forderungen an verbundene Unternehmen
bestehen mit
2.411 TEUR
Es handelt sich wie im Vorjahr ausschließlich um
Forderungen mit Nachrangabrede.
Von den unter Aktiva 5 ausgewiesenen börsenfähigen
Wertpapieren sind
– börsennotiert 166.800 TEUR
– nicht börsennotiert 1.259 TEUR
– insgesamt 168.059 TEUR
Der Bilanzwert der unter Posten Aktiva 5 ausgewiesenen
Schuldverschreibungen und anderen
festverzinslichen Wertpapieren des Anlagebestandes
erhöhte sich von 164.003 TEUR Ende 2011 um
2.797 TEUR auf 166.800 TEUR.
Posten 6: Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere
In diesem Posten sind Anteile an zwei Spezialfonds
mit einem Buchwert von insgesamt 82.002 TEUR
enthalten.
Die übrigen unter diesem Posten ausgewiesenen
börsenfähigen Wertpapiere in Höhe von 20.045 TEUR
sind auch an der Börse notiert.
Zu Investmentvermögen, an denen die Sparkasse
mehr als 10 % der Anteile hält, geben wir folgende
Informationen:
A-Aller-
Weser-
Fonds
Wert nach
§ 36 InvG
am
31.12.2012
TEUR
Bezeichnung
des Investmentvermögens
Unterschiedsbetrag
zum
Buchwert am
31.12.2012
TEUR
Ausschüttungen
im
Geschäftsjahr
2012
TEUR
85.024 28.756 798
A-Aller-
Fonds 39.599 13.865 448
Bestand am 31.12. des Vorjahres
4.442 TEUR
Es handelt sich um international ausgerichtete
Rentenfonds.
Posten 5: Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche Wertpapiere
Im Posten Aktiva 5 enthaltene Beträge,
die innerhalb des nächsten Geschäftsjahres
fällig werden:
15.324 TEUR
Eine tägliche Rückgabe ist grundsätzlich möglich.
Nach den vertraglichen Bedingungen kann die
Kapitalanlagegesellschaft die Rücknahme der
Anteile aussetzen, wenn außergewöhnliche
Umstände vorliegen, die eine Aussetzung unter
Berücksichtigung der Interessen der Anleger
erforderlich erscheinen lassen (§ 37 Abs. 2
Satz 1 InvG).
8

S Kreissparkasse
Verden
Posten 7: Beteiligungen
Posten 12: Sachanlagen
Die Beteiligungen haben sich im Berichtsjahr wie
folgt entwickelt:
Ursprünglicher Anschaffungswert 22.012 TEUR
Zugänge im Berichtsjahr
1.744 TEUR
Abgänge im Berichtsjahr
5 TEUR
Abschreibungen und Wertberichtigungen
insgesamt
6.112 TEUR
Der Bilanzwert der für sparkassenbetriebliche
Zwecke genutzten Grundstücke und Bauten
beläuft sich auf
25.443 TEUR
Der Bilanzwert der Betriebs- und
Geschäftsausstattung beträgt
3.706 TEUR
Das Sachanlagevermögen hat sich im Berichtsjahr
wie folgt entwickelt:
Abschreibungen und Wertberichtigungen
im Berichtsjahr
941 TEUR
Bilanzwert zum Bilanzstichtag 17.639 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres
16.841 TEUR
Posten 8: Anteile an verbundenen Unternehmen
Ursprünglicher Anschaffungswert
Zugänge im Berichtsjahr
Abgänge im Berichtsjahr
Abschreibungen und
Wertberichtigungen insgesamt
Abschreibungen und
Wertberichtigungen im Berichtsjahr
Bilanzwert zum Bilanzstichtag
68.326 TEUR
644 TEUR
556 TEUR
38.094 TEUR
2.242 TEUR
30.320 TEUR
Der Bilanzwert von 50 TEUR entspricht den
Anschaffungskosten.
Bestand am 31.12. des Vorjahres
31.920 TEUR
Posten 9: Treuhandvermögen
Das ausgewiesene Treuhandvermögen betrifft
ausschließlich Forderungen an Kunden.
Posten 14: Rechnungsabgrenzungsposten
Unterschiedsbetrag zwischen dem
Erfüllungs- und dem niedrigeren
Ausgabebetrag bei Verbindlichkeiten
oder Anleihen
68 TEUR
Posten 11: Immaterielle Anlagewerte
Bestand am 31.12. des Vorjahres
121 TEUR
Die immateriellen Anlagewerte haben sich im
Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Fremdwährung
Ursprünglicher Anschaffungswert 1.646 TEUR
Zugänge im Berichtsjahr
24 TEUR
Abgänge im Berichtsjahr
264 TEUR
Abschreibungen und Wertberichtigungen
insgesamt
1.346 TEUR
Abschreibungen und Wertberichtigungen
im Berichtsjahr
42 TEUR
Bilanzwert zum Bilanzstichtag
60 TEUR
Der Gesamtbetrag der auf Fremdwährung
lautenden Vermögensgegenstände beläuft
sich auf
110 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres
77 TEUR
9

S Kreissparkasse
Verden
Passiva
Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
Die im Unterposten Passiva 1 b) ausgewiesenen
Bestände haben folgende Restlaufzeiten:
– bis drei Monate 4.184 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 16.491 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 194.109 TEUR
– mehr als fünf Jahre 192.421 TEUR
Die Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen
Girozentrale betragen
247.182 TEUR
Gesamtbetrag der als Sicherheit für Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten
übertragenen Vermögensgegenstände 168.433 TEUR
Posten 3: Verbriefte Verbindlichkeiten
Im Unterposten Passiva 3 a) begebene
Schuldverschreibungen enthaltene
Beträge, die innerhalb des nächsten
Geschäftsjahres fällig werden:
Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten
10.581 TEUR
Die Treuhandverbindlichkeiten gliedern sich wie folgt:
– Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
(Posten 1 des Formblattes) 874 TEUR
– Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
(Posten 2 des Formblattes)
Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten
5 TEUR
Posten 2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Die unter Posten Passiva 2 a) Unterposten ab)
ausgewiesenen Bestände haben folgende Restlaufzeiten:
– bis drei Monate 13.329 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 47.188 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 42.841 TEUR
– mehr als fünf Jahre 138 TEUR
Die unter Posten Passiva 2 b) Unterposten bb) ausgewiesenen
Bestände haben folgende Restlaufzeiten:
– bis drei Monate 22.906 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 8.958 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 27.683 TEUR
– mehr als fünf Jahre 2.958 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit
denen ein Beteiligungsverhältnis besteht, sind in
Höhe von 12.487 TEUR enthalten.
Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag
bzw. den Anschaffungskosten
von Forderungen gegenüber dem höheren
Nominalbetrag sind enthalten mit 1.392 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres
Posten 9: Nachrangige Verbindlichkeiten
Für nachrangige Verbindlichkeiten sind
im Berichtsjahr Zinsen in Höhe von
angefallen.
1.406 TEUR
747 TEUR
Vorzeitige Rückzahlungsverpflichtungen bestehen
nicht. Eine Umwandlungsmöglichkeit in Kapital
oder andere Schuldformen ist nicht vereinbart.
Die nachrangigen Verbindlichkeiten werden im
Durchschnitt mit 4,08 % verzinst. Die Ursprungslaufzeiten
bewegen sich zwischen 5 und 15 Jahren.
Innerhalb des nächsten Geschäftsjahres werden
aus diesen Mittelaufnahmen 2.212 TEUR zur
Rückzahlung fällig.
Bestand am 31.12. des Vorjahres
10.856 TEUR
10

S Kreissparkasse
Verden
Passiva unter dem Strich
Posten 1: Eventualverbindlichkeiten
Für die Darlehensschuld eines Dritten mit unbestimmmter
Laufzeit haftet die Sparkasse anteilig
für den Zinsdienst (derzeit 5,142 % auf einen
Kapitalbetrag von 5.061 TEUR) und für ggf. anfallende
Steuern sowie ggf. Kosten.
Posten 2: Andere Verpflichtungen
Die unter Posten 2c) unter dem Strich ausgewiesenen
unwiderruflichen Kreditzusagen enthalten
nur befristete Zusagen. Bis auf weiteres gegebene
Zusagen und Dispositionskredite werden nicht als
unwiderruflich eingestuft.
Erläuterung zur Gewinnund
Verlustrechnung
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Unter den sonstigen betrieblichen Aufwendungen
ist eine Sonderumlage an den Sparkassenverband
Niedersachsen zur Reduzierung der Fremdfinanzierungen
des Beteiligungsportfolios in Höhe von
3.208 TEUR enthalten.
Honorare für den Abschlussprüfer
Im Geschäftsjahr sind folgende Aufwendungen für
den Abschlussprüfer angefallen:
– für die Abschlussprüfung 229 TEUR
– für andere Bestätigungsleistungen 21 TEUR
Einschätzungen des Inanspruchnahmerisikos
Bei den unter Posten 1b) unter der Bilanz ausgewiesenen
Eventualverbindlichkeiten handelt es
sich um übernommene Bürgschafts- und Gewährleistungsverpflichtungen.
Auf Basis der regelmäßigen
Bonitätsbeurteilungen der Kunden im
Rahmen unserer Kreditrisikomanagementprozesse
gehen wir für die hier ausgewiesenen Beträge
davon aus, dass sie nicht zu einer wirtschaftlichen
Belastung der Sparkasse führen werden. Auch
haben sich in den letzten Jahren keine Ansprüche
Dritter ergeben.
Periodenfremde Aufwendungen und Erträge von
Bedeutung
Die periodenfremden Erträge belaufen sich insgesamt
auf 2.213 TEUR. Dabei handelt es sich hauptsächlich
um von Kunden für die vorzeitige Rückzahlung
von Darlehen entrichtete Vorfälligkeitsentgelte.
Die periodenfremden Aufwendungen belaufen sich
insgesamt auf 3.697 TEUR. Dabei handelt es sich
hauptsächlich um Vorfälligkeitsentgelte für vorzeitig
abgelöste Zinsswapgeschäfte.
Durch die künftige Inanspruchnahme der unter
Posten 2c) ausgewiesenen unwiderruflichen
Kreditzusagen entstehen nach den Erkenntnissen
des Bilanzstichtages werthaltige Forderungen.
Insoweit bestehen auch hier keine Anhaltspunkte
dafür, dass sich mit einer Inanspruchnahme seitens
der Kreditnehmer bereits Vermögensbelastungen
der Sparkasse verbinden.
Sollte im Ausnahmefall aus einer Eventualverbindlichkeit
ein Verlust drohen, werden hierfür Rückstellungen
gebildet und die unter der Bilanz
ausgewiesenen Beträge entsprechend gekürzt.
11

S Kreissparkasse
Verden
Sonstige Angaben
Außerbilanzielle Geschäfte
Die Sparkasse hat zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken
Geschäfte mit derivativen
Finanzinstrumenten abgeschlossen. Zum Bilanzstichtag
gliedern sich die noch nicht abgewickelten
Termingeschäfte wie folgt:
Beschreibung
der Art
Nominalwert
TEUR
Zeitwert
TEUR
Zinsswapgeschäfte 177.000 - 25.603
Beteiligungen und Anteile
an verbundenen Unternehmen
Angaben zum Anteilsbesitz nach § 285 Satz 1
Nr. 11 HGB entfallen, weil sie gemäß § 286 Abs. 3
Nr. 1 HGB für die Beurteilung der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der Sparkasse von untergeordneter
Bedeutung sind.
Aus demselben Grunde wurde auf die Erstellung
eines Konzernabschlusses unter Einbeziehung
der verbundenen Unternehmen verzichtet (§ 296
Abs. 2 HGB).
Die ausgewiesenen Zeitwerte enthalten keine
Abgrenzungen und Kosten.
Die Restlaufzeit der derivativen Geschäfte beträgt
mehr als 5 Jahre.
Zinsswaps werden in die Basisbestandteile Kuponanleihe
und Floater zerlegt und unter Zugrundelegung
entsprechender Zinsstrukturkurven getrennt
bewertet. Der Barwert des Swaps ergibt sich dabei
aus der Differenz der Barwerte der beiden Basisprodukte.
Den negativen Zeitwerten von in die Zinsbuchsteuerung
einbezogenen Derivaten in Höhe von
25.603 TEUR stehen noch nicht realisierte Wertsteigerungen
im bilanziellen Bankenbuch in
mindestens gleicher Höhe gegenüber.
Bei den Kontrahenten der derivativen Finanzinstrumente
handelt es sich um deutsche Kreditinstitute.
Außerdem hat die Sparkasse ausschließlich im
Kundeninteresse Termingeschäfte und daraus
resultierende Deckungsgeschäfte mit der eigenen
Girozentrale abgeschlossen.
Die Restlaufzeit dieser Geschäfte beträgt bis zu
12 Monate.
Beschreibung
der Art
Nominalwert
TEUR
Zeitwert
TEUR
Termingeschäfte 765 17
12

S Kreissparkasse
Verden
Organe der Sparkasse
Verwaltungsrat bis 24.01.2012
Vorsitzender:
Peter Bohlmann, Landrat, Langwedel
Mitglieder nach § 11 NSpG:
Günter Meyer,
Architekt/Bausachverständiger (selbstständig),
Dörverden
1. stellv. Vorsitzender
Diethelm Ehlers,
Rechtsanwalt (selbstständig), Thedinghausen
Wilhelm Haase-Bruns,
Sonderschullehrer, Kirchlinteln
Wilhelm Hogrefe,
Diplomingenieur agr./Landwirt (selbstständig),
Kirchlinteln
Mitglieder nach § 110 NPers VG:
Werner Kühnemann,
Sparkassenbetriebswirt, Ottersberg
2. stellv. Vorsitzender
Uwe Direnga,
Sparkassenbetriebswirt, Bruchhausen-Vilsen
Rainer Möller,
Sparkassenbetriebswirt, Verden
Marek Symanczyk,
Sparkassenfachwirt, Langwedel
Horst Blauermel,
Sparkassenbetriebswirt i. R., Verden
Heinz Möller,
Rentensachbearbeiter i. R., Verden
Bernd Puvogel,
Rechtsanwalt und Notar (selbstständig), Achim
Jens Richter,
Geschäftsführer, Verden
Erich Roseland,
Industriekaufmann, Langwedel
Hans-Jürgen Wächter,
Studiendirektor i. R., Achim
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S Kreissparkasse
Verden
Der Landkreis Verden hat am 4. November 2011 auf
der Grundlage des Niedersächsischen Sparkassengesetzes
folgende Mitglieder und Beschäftigtenvertreter
bestimmt bzw. bestätigt. Sie haben ihr Amt
mit der Konstituierung des neuen Verwaltungsrates
am 25.01.2012 angetreten.
Verwaltungsrat seit 25.01.2012
Vorsitzender:
Peter Bohlmann, Landrat, Langwedel
Mitglieder nach § 11 NSpG:
Günter Meyer,
Architekt/Bausachverständiger (selbstständig),
Dörverden
1. stellv. Vorsitzender
Diethelm Ehlers,
Rechtsanwalt (selbstständig), Thedinghausen
Mitglieder nach § 110 NPers VG:
Rainer Möller,
Sparkassenbetriebswirt, Verden
2. stellv. Vorsitzender
Karin Jodat,
Sparkassenbetriebswirtin, Langwedel
Werner Kühnemann (bis 31.01.2013),
Sparkassenbetriebswirt, Ottersberg
Marek Symanczyk,
Sparkassenfachwirt, Langwedel
Sabine Thies (ab 01.02.2013),
Sparkassenfachwirtin, Kirchlinteln
Ulrike Goebel
Sparkassenbetriebswirtin i. R., Ottersberg
Wilhelm Haase-Bruns,
Sonderschullehrer, Kirchlinteln
Wilhelm Hogrefe,
Diplomingenieur agr./Landwirt (selbstständig),
Kirchlinteln
Bernd Michallik,
Sparkassendirektor i. R., Langwedel
Heinz Möller,
Rentensachbearbeiter i. R., Verden
Bernd Puvogel,
Rechtsanwalt und Notar (selbstständig), Achim
Ulla Schobert,
Diplom-Sozialarbeiterin (angestellt), Verden
Hans-Jürgen Wächter,
Studiendirektor i. R., Achim
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S Kreissparkasse
Verden
Vorstand
Sparkassendirektorin Silke Korthals,
Vorstandsvorsitzende
Sparkassendirektor Matthias Knak,
Vorstandsmitglied
Vorstandsvertreter gemäß § 18 Abs. 6 NSpG a. F.:
Im Falle der Verhinderung wird der Vorstand
vertreten durch:
Direktor bei der Kreissparkasse Verden
Dennis Gläß (ab 01.05.2012)
Mitarbeiter/-innen
Wir beschäftigten im Jahresdurchschnitt:
Vollzeitbeschäftigte
Teilzeitbeschäftigte
Verden (Aller), 25. März 2013
männlich weiblich gesamt
195 127 322
12 175 187
207 302 509
Auszubildende 19 25 44
insgesamt 226 327 553
Direktor bei der Kreissparkasse Verden
Jens Niemann
Sonstige Angaben
Die Gesamtbezüge (im Wesentlichen Aufwandsentschädigungen)
des Verwaltungsrates betrugen im
Geschäftsjahr 2012 82 TEUR.
Die Kredite an den Vorstand betragen 13 TEUR.
Die entsprechenden Kreditgewährungen an Mitglieder
des Verwaltungsrates 970 TEUR.
Kreissparkasse Verden
Der Vorstand
Korthals
Knak
Für Pensionsverpflichtungen gegenüber früheren
Mitgliedern des Vorstandes und ihren Hinterbliebenen
sind 4.812 TEUR zum 31.12.2012 zurückgestellt;
die laufenden Bezüge betrugen im
Geschäftsjahr 331 TEUR.
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S Kreissparkasse
Verden
Bestätigungsvermerk
des Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus
Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang –
unter Einbeziehung der Buchführung und den
Lagebericht der Kreissparkasse Verden für das
Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012
geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von
Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen
handelsrechtlichen Vorschriften liegen in
der Verantwortung des Vorstands der Sparkasse.
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von
uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über
den Jahresabschluss unter Einbeziehung der
Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit
des rechnungslegungsbezogenen internen
Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben
in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht
überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung
der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und
der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands
sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung
des Jahresabschlusses und des Lageberichts.
Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung
eine hinreichend sichere Grundlage für unsere
Beurteilung bildet.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach
§ 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der
Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen
Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung
vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen
und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und
Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch
den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung und durch
den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage wesentlich
auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt
werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen
werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit
und über das wirtschaftliche und
rechtliche Umfeld der Sparkasse sowie die
Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen
geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der
Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der
Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften
und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze
ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen
Verhältnissen entsprechendes Bild der
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse.
Der Lagebericht steht im Einklang mit dem
Jahresabschluss. Er vermittelt insgesamt ein
zutreffendes Bild von der Lage der Sparkasse und
stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen
Entwicklung zutreffend dar.
Hannover, den 3. Mai 2013
Prüfungsstelle
des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes
Rauch
Wirtschaftsprüferin
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S Kreissparkasse
Verden
Bericht des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat hat seine Aufgaben im
Jahr 2012 uneingeschränkt wahrgenommen.
Er überwachte in geeigneter Weise die Geschäftsführung
des Vorstandes. Die Grundsatzfragen
der Geschäftspolitik und alle wesentlichen
Vorgänge im Geschäftsablauf wurden eingehend
erörtert.
Der Vorstand berichtete dem Verwaltungsrat in
regelmäßigen Sitzungen über die gesamtwirtschaftliche
Lage, die Geschäftsentwicklung sowie
die wirtschaftlichen Verhältnisse der Sparkasse.
Die Prüfungsstelle des Niedersächsischen Sparkassen-
und Giroverbandes hat den Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2012 und den Lagebericht
für das Jahr 2012 geprüft und den uneingeschränkten
Bestätigungsvermerk erteilt.
Der Verwaltungsrat billigt den Lagebericht des
Vorstands für das Geschäftsjahr 2012. Er hat von
dem schriftlichen und in seiner heutigen Sitzung
zusätzlich vom mündlichen Bericht der Prüfungsstelle
des Niedersächsischen Sparkassen- und
Giroverbandes Kenntnis genommen und daraufhin
den Jahresabschluss 2012 in der geprüften
Fassung festgestellt. In Übereinstimmung mit dem
Vorschlag des Vorstands wurde beschlossen, den
Bilanzgewinn in Höhe von 2.328.760,67 Euro der
Sicherheitsrücklage zuzuführen.
Verden (Aller), 19. Juni 2013
Der Vorsitzende des Verwaltungsrates
Bohlmann
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