Geschäftsbericht 2012 - Sparkasse Kraichgau

Geschäftsbericht 2012
Sparkasse Kraichgau. Gut für die Region.

Inhalt
Lagebericht für das Geschäftsjahr 2012______________________________________3
Bericht des Verwaltungsrates_____________________________________________ 18
Jahresabschluss zum 31. Dezember 2012___________________________________ 19
Anhang_________________________________________________________________ 23
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers________________________________ 33
Filialen der Sparkasse Kraichgau zum 31.12.2012____________________________ 34
2

1. Rahmenbedingungen
2. Wirtschaftsbericht
3. Nachtragsbericht
4. Risikobericht
5. Prognosebericht
1. Rahmenbedingungen
Die Sparkasse Kraichgau-Bruchsal-Bretten-Sinsheim ist eine rechtsfähige Anstalt des öffentlichen Rechts mit Sitz in
Bruchsal und Sinsheim. Das Geschäftsgebiet umfasst 30 Städte und Gemeinden und erstreckt sich über drei Landkreise
sowie zwei Regierungsbezirke. Im Einzugsgebiet der Sparkasse leben rund 270.000 Menschen.
Wir betreiben grundsätzlich alle banküblichen Geschäfte, soweit es das Sparkassengesetz von Baden-Württemberg,
die aufgrund dieses Gesetzes erlassenen Rechtsverordnungen oder die Satzung der Sparkasse vorsehen. Träger
der Sparkasse sind die Städte und Gemeinden im Geschäftsgebiet. Als selbstständiges Wirtschaftsunternehmen
verfolgt die Sparkasse das Ziel, auf Grundlage der Markt- und Wettbewerbserfordernisse vorrangig in unserem
Geschäftsgebiet den Wettbewerb zu stärken und die angemessene und ausreichende Versorgung aller Bevölkerungskreise,
der Wirtschaft und der öffentlichen Hand mit geld- und kreditwirtschaftlichen Leistungen auch in der
Fläche sicherzustellen. Um diesem Auftrag gerecht zu werden, unterhalten wir derzeit neben unserer Hauptstelle
in Bruchsal weitere 55 Filialen.
Organe der Sparkasse sind der Verwaltungsrat, der Kreditausschuss und der Vorstand. Der Verwaltungsrat bestimmt
die Richtlinien für die Geschäfte der Sparkasse, erlässt Geschäftsanweisungen für den Kreditausschuss sowie den
Vorstand und überwacht deren Tätigkeit. Er setzt sich satzungsgemäß aus insgesamt 18 Mitgliedern zusammen. Der
Kreditausschuss, bestehend aus sechs Mitgliedern, beschließt über die Zustimmung zur Gewährung von Krediten
nach Maßgabe der Geschäftsanweisung und über die Zustimmung zur Gewährung von Organkrediten im Sinne von
§ 15 des Gesetzes über das Kreditwesen. Der Vorstand leitet die Sparkasse in eigener Verantwortung. Er vertritt die
Sparkasse und führt ihre Geschäfte.
Unsere Sparkasse ist als Mitglied im Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes Baden-Württemberg
dem Sicherungssystem der Deutschen Sparkassenorganisation angeschlossen. Damit sind die Ansprüche unserer
Kunden in voller Höhe sichergestellt.
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Das Wachstumstempo der Weltwirtschaft hat sich 2012 verringert. Weite Teile Europas sind sogar in eine neuerliche
Rezession geraten. Im Euroraum zeichnen dafür vor allem die bekannten südlichen Krisenländer Italien, Spanien,
Griechenland und Portugal verantwortlich. Die Wirtschaft Frankreichs setzte ihre Stagnation fort. Auch die zuvor
sehr dynamischen Schwellenländer haben ihre Wachstumsraten verringert. Die Vereinigten Staaten konnten im vergangenen
Jahr - bedingt durch die Stimulanz aus der Geld- und Finanzpolitik - ein Wachstum von über 2 % erreichen.
Lagebericht für das Geschäftsjahr 2012
Die deutsche Wirtschaft startete zunächst noch kraftvoll in das Jahr 2012. Die Zwischenschwäche Ende 2011 wurde
schnell überwunden. Seit dem Sommer 2012 zeigten sich dann aber doch erneut aus der Schwäche wichtiger
Partnerländer und aus der krisenbedingten Verunsicherung konjunkturelle Bremsspuren. Die Ertragslage und die
preisliche Wettbewerbsfähigkeit der deutschen Wirtschaft sind dennoch weiterhin gut.
Insgesamt konnte das reale Bruttoinlandsprodukt (BIP) Deutschlands mit einem Plus von 0,7 % abschließen. Im internationalen
Vergleich ist der Wert recht zufriedenstellend. Der Export legte dabei um 4,1 % zu und damit deutlich
stärker als die Importe (2,3 %). Die deutsche Binnennachfrage schrumpfte 2012 real um 0,3 %. Während der private
Konsum begünstigt durch die gute Beschäftigungslage mit einem realen Wachstum von 0,8 % und der Wohnungsbau
– in Folge der anhaltenden Niedrigzinsphase – positiv das Wachstum des BIP beeinflussten, gingen die Anlageinvestitionen
um 2,1 % zurück. Ursächlich hierfür war die anhaltende Verunsicherung der Unternehmen über den
weiteren Krisenfortgang wodurch langfristige Projekte zunächst einmal aufgeschoben wurden.
Der Arbeitsmarkt zeigte sich in der Krise als sehr robust. Im Jahresdurchschnitt 2012 wurde in Deutschland mit
41,6 Mio erwerbstätigen Menschen sogar ein neuer Beschäftigungsrekord aufgestellt. Die Arbeitslosenquote von
6,8 % ist im langfristigen Vergleich und auch mit Blick auf die teils dramatische Lage in anderen europäischen
Ländern immer noch als gut zu bezeichnen.
3

Die Verbraucherpreise sind 2012 in Deutschland um 2 % gestiegen. Energie- und Rohstoffpreise bewegen sich
weiterhin auf hohem Niveau.
Die Wirtschaftspolitik stand 2012 ein weiteres Jahr im Zeichen der Krisenbekämpfung. Auf gesamtstaatlicher Ebene
konnte Deutschland zwar den Budgetausgleich erreichen, die Staatsverschuldung ist dennoch weiter gestiegen
und beläuft sich zum Jahresende auf ein Quote in Bezug auf das BIP in Höhe von 81,7 % nach 80,5 % ein Jahr zuvor.
Ursächlich für die Ausweitung der Staatsschulden waren die neuerlichen Stützungspakete für Griechenland und
die im Rahmen des Europäischen Stabilitätsmechanismus (ESM) übernommenen Verpflichtungen Deutschlands.
In der Geldpolitik liefen die in der Krisenbekämpfung etablierten Sonderinstrumente (Vollzuteilung bei den Tenderoperationen
der Europäischen Zentralbank (EZB), gesenkte Mindestreserveanforderungen und die beiden zum
Jahreswechsel 2011/2012 etablierten Dreijahrestender) weiter. Zur Beruhigung der Märkte reagierte die EZB im
Juli mit einer weiteren Leitzinssenkung beim Hauptrefinanzierungssatz auf 0,75 % und setzte die Verzinsung der
Einlagenfazilität sogar auf Null. Die im Herbst abgegebene Ankündigung der EZB in einem neuen, prinzipiell unbegrenzten
Programm Staatsanleihen zu kaufen, falls die Renditen und Risikozuschläge weiter steigen und falls
die entsprechenden Länder sich begleitenden Auflagen eines ESM-Stützungsprogramms unterwerfen, hat in einer
kritischen Phase die Märkte weiter beruhigt.
Der DAX beendete das Börsenjahr 2012 mit 7.612 Punkten und lag damit um 29,1 % über dem Stand des Vorjahres
(5.898 Punkte). An den Devisenmärkten verteuerte sich der Euro zu Dollar und Yen gegenüber dem Vorjahr. Die
europäische Währung kostete zum Jahresende 1,32 USD (Vorjahr: 1,29 USD) bzw. 113,61 JPY (Vorjahr: 100,20 JPY).
Regionale Rahmenbedingungen
Das Geschäftsgebiet der Sparkasse ist infrastrukturell gut erschlossen und gehört zu den wachstumsstarken Gebieten
in Baden-Württemberg. Wirtschaft, Wissenschaft, Kultur und Freizeit bilden zusammen eine regionale Stärke, die
im Wettbewerb der Regionen maßgeblich zum starken Ranking beiträgt. Zahl-reiche Firmen-, Gründer- und Technologiezentren
schaffen eine unternehmensfreundliche Infrastruktur, welche die ideale Voraussetzung für innovative
Unternehmensgründungen ist. Das Geschäftsgebiet ist durch eine ausgewogene Mischung aus kleinen, innovativen
Gründungsfirmen, bodenständigem Mittelstand und global tätigen Industrieunternehmen mit internationaler Bedeutung
gekennzeichnet. Die gesamtwirtschaftliche Entwicklung strahlte auch auf die Rahmenbedingungen in der
Region ab. Die durchschnittliche Arbeitslosenquote lag in der Region mit 4,0 % auf dem Landesniveau (3,9 %) und
deutlich unter dem bundesweiten Durchschnitt (6,8 %).
Wettbewerbssituation im Geschäftsgebiet
Die Wettbewerbssituation hat sich im Berichtsjahr 2012 für uns nur wenig verändert. In unserem Wettbewerbsumfeld
agieren weitere regionale und überregionale Banken sowie überregionale Direktbanken und Finanzstrukturvertriebe.
Der intensive Wettbewerb der Kreditinstitute hat auch im Geschäftsjahr 2012 dazu geführt, dass das zinsinduzierte
Kundengeschäft tendenziell mit Margenverlusten einherging. Trotz unverändert hohem Angebotsdruck konnte die
Sparkasse ihre gute Marktstellung behaupten.
Entwicklungen in der Sparkassenorganisation
Wir sind Mitglied des Sparkassenverbandes Baden-Württemberg (SVBW). Dieser ist zusammen mit dem Land
Baden-Württemberg und der Stadt Stuttgart Träger der Landesbank Baden-Württemberg (LBBW). Der SVBW hat
sich zusammen mit den weiteren Trägern entsprechend seinem Stammkapitalanteil im Geschäftsjahr 2009 an der
Bereitstellung von zusätzlichem Eigenkapital für die LBBW beteiligt und eine Rückgarantie zusammen mit der Stadt
Stuttgart gegenüber dem Land Baden-Württemberg aus einer Risikoimmunisierung für die LBBW übernommen.
Die Ratingagentur Moody´s Investors Service erteilte im März 2013 für die Sparkassen-Finanzgruppe ein Verbundrating
(Corporate Family Rating, CFR) von Aa2. Das Bank-Finanzkraftrating (BFSR), d. h. die eigenständige Finanzkraft
der Bank ohne mögliche externe Unterstützungsleistungen, wird unverändert mit C+ bewertet. Die Ratingagentur
Fitch Ratings erteilte im Februar 2013 den Sparkassen ein Emittentenrating für langfristige Verbindlichkeiten von
A+ sowie für kurzfristige Verbindlichkeiten von F1+. Das Viability Rating für die Gruppe der Sparkassen wird mit a+
angegeben. DBRS Ratings Limited bestätigte im April 2012 die Floor-Ratings A (high) für Emittenten- und langfristige
nicht nachrangige Verbindlichkeiten sowie R-1 (middle) für kurzfristige Wertpapiere für sämtliche Mitglieder
des Haftungsverbundes der Sparkassen-Finanzgruppe.
4

2. Wirtschaftsbericht
Bestand
Veränderungen
Bestand in %
des Geschäftsvolumens
2012-12-31
Mio. EUR
2011-12-31
Mio. EUR
2012
Mio. EUR
2012
%
2011
%
2012-12-31
%
2011-12-31
%
Geschäftsvolumen 1) 4.053,8 3.776,3 277,5 7,3 7,3 — —
Bilanzsumme 3.792,1 3.692,4 99,7 2,7 6,5 - -
Kundenkreditvolumen 2.065,4 1.948,9 116,5 6,0 4,1 50,9 51,6
Forderungen an Kreditinstitute 592,2 669,9 -77,7 -11,6 48,9 14,6 17,7
Wertpapiervermögen 1.268,4 1.008,3 260,1 25,8 -3,4 31,3 26,7
Anlagevermögen 72,5 75,2 -2,7 -3,6 -5,2 1,8 2,0
Sonstige Vermögenswerte 53,6 71,5 -17,9 -25,0 0,3 1,3 1,9
Mittelaufkommen von Kunden 2.627,2 2.459,5 167,7 6,8 3,5 64,8 65,1
Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten
Sonstige Passivposten (einschl.
Eventualverbindlichkeiten und
Rückstellungen)
897,4 990,8 -93,4 -9,4 7,6 22,1 26,2
402,9 200,2 202,7 101,2 110,5 9,9 5,3
Eigene Mittel 126,3 125,7 0,6 0,5 -0,5 3,1 3,3
1) Bilanzsumme zuzüglich Eventualverbindlichkeiten
2.1 Geschäftsentwicklung
4.500
Entwicklung von Bilanzsumme und Geschäftsvolumen in Mio EUR
4.054
4.000
3.776
3.500
3.253 3.284
3.519
3.468
3.692
3.792
3.000
3.192 3.232
2008 2009 2010 2011 2012
Bilanzsumme
Geschäftsvolumen
Auch im Jahr 2012 setzte sich die erfreuliche Geschäftsentwicklung weiter fort. Sowohl die Bilanzsumme als auch
das Geschäftsvolumen sind weiter angestiegen. Träger des Wachstums waren die Kundeneinlagen und die Kundenkredite
(einschließlich der Bestände in Credit Linked Notes).
5

Aktivgeschäft (inklusive Eventualverbindlichkeiten)
Kundenkreditvolumen
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
Entwicklung Aktivgeschäft in Mio EUR
1.920 1.885 1.873 1.949
2.065
1.268
751
952
1.044 1.008
670
592
448
285
450
2008 2009 2010 2011 2012
Forderungen an Kreditinstitute Wertpapiervermögen Kundenkreditvolumen
Kundenkreditvolumen
Das Kundenkreditvolumen der Sparkasse
ist im Jahr 2012 gegenüber dem Vorjahr
mit 6,0 % angestiegen. Ursächlich für den
starken Anstieg waren im Wesentlichen die
im Geschäftsjahr getätigten Geschäfte in
Credit Linked Notes. Ohne diesen Sonderfaktor
belief sich das Wachstum auf 1,1 %.
Im Privatkundengeschäft waren insbesondere
in Anbetracht des weiterhin niedrigen
Zinsniveaus langfristige Wohnungsbaufinanzierungen
gefragt. Die Sparkasse
hat im Geschäftsjahr 2012 neue Kredite in
Höhe von insgesamt 319,7 Mio EUR zugesagt
(Vorjahr: 300,7 Mio EUR), von denen
151,0 Mio EUR auf Privatpersonen und
153,1 Mio EUR auf Unternehmen entfielen.
Forderungen an Kreditinstitute
Die Sparkasse legt ihr Hauptaugenmerk nach wie vor auf das Kundengeschäft. Auch im Jahr 2012 wurde diese Geschäftspolitik
weiterverfolgt. Die Forderungen an Kreditinstitute wurden um 11,6 % reduziert. Unter Eliminierung
der Bestände in Credit Linked Notes errechnet sich ein Rückgang von 23,1 %. Der Rückgang betrifft im Wesentlichen
die Anlagen in Festgelder, die weitgehend in Wertpapieranlagen umgeschichtet wurden. Im Rahmen der Anlagen bei
Kreditinstituten wurden die Mittel der Sparkasse in Schuldscheinen und Termingeldern - vornehmlich von Landesbanken
- angelegt. Darüber hinaus bestehen Lieferansprüche aus Wertpapierdarlehensgeschäften.
Wertpapiervermögen
Das Wertpapiervermögen dient vor allem der Liquiditätsreserve und setzt sich insbesondere aus festverzinslichen
Wertpapieren erstklassiger Adressen zusammen. Daneben ist ein Teil unseres Wertpapiervermögens in einem
Spezialfonds angelegt. Zur Ertragsstabilisierung haben wir in 2012 Eigenhandelsgeschäfte in überschaubarem
Umfang getätigt.
Beteiligungen
Im Geschäftsjahr 2012 sank das Volumen der Beteiligungen (einschl. stiller Einlagen) und Anteile an verbundenen
Unternehmen um 0,9 Mio EUR auf 40,9 Mio EUR. Die Veränderung ergab sich i.W. aus den vorgenommenen Abschreibungen.
Entwicklung Passivgeschäft in Mio EUR
Passivgeschäft
3.000
2.627 Mittelaufkommen von Kunden
2.290 2.377
2.460
2.500
Das Mittelaufkommen von Kunden
2.108
(einschließlich verbriefter Verbindlichkeiten)
hat sein kontinuierliches
2.000
Wachstum aus den Vorjahren beibehalten
und ist auf 2.627 Mio EUR
1.500
angestiegen. Mit 6,8 % liegt das
1.000
Wachstum deutlich über dem Niveau
der Sparkassen im Verbandsgebiet.
922
921
991
777
897
500
Die Zunahme des Mittelaufkommens
resultiert aus dem deutlichen Anstieg
0
der täglich fälligen Einlagen und der
2008 2009 2010 2011 2012 Sparkassenbriefe während Termineinlagen,
Inhaberschuldverschreibungen
Mittelaufkommen von Kunden Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
und nachrangige Verbindlichkeiten
einen Bestandsrückgang erfuhren. Bei den Spareinlagen konnte der Bestandsrückgang aus dem Vorjahr gestoppt
werden. Bei dieser Einlagenform war wieder eine moderate Steigerung zu verzeichnen.
6

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten reduzierten sich gegenüber dem Vorjahr um 9,4 %. Der Rückgang
korrespondiert mit den deutlich gestiegenen Kundeneinlagen. Innerhalb der Position wurden fällige Termingelder
und Darlehen in Teilen durch Tagesgeldaufnahmen ersetzt.
Dienstleistungen
Das Geschäftsjahr 2012 war im Bereich der Dienstleistungen wiederum geprägt durch das Wertpapier- und Verbundgeschäft.
Dabei setzt die Sparkasse in ihrer konsequent an den Kundenwünschen orientierten ganzheitlichen
Beratung auf die bewährte Partnerschaft mit der LBS, der DekaBank, der SV SparkassenVersicherung und weiterer
Verbundunternehmen.
Im Bauspargeschäft wurden insgesamt 3.581 Bausparverträge mit einer durchschnittlichen Bausparsumme von 30
TEUR und einem Volumen von insgesamt 108 Mio EUR abgeschlossen. Damit wurde das Vorjahresergebnis deutlich
gesteigert. Im Kooperationsgeschäft mit der SV Sparkassen-Versicherung decken wir sämtliche Sparten des
Versicherungsgeschäftes ab. Die bewertete Summe beträgt für 2012 brutto 34 Mio EUR, die insbesondere Lebensversicherungen
und die SV-Prämienrente beinhaltet. Der Absatz in den anderen Versicherungssparten wird auch
künftig aufgrund der Kundennachfrage und der damit verbundenen Bedeutung in die Geschäftsplanung integriert.
Die Wertpapierumsätze waren mit insgesamt 214,6 Mio EUR im Vergleich zum Vorjahr um 21,6 % deutlich rückläufig.
Dabei überwogen erneut die Wertpapierverkäufe gegenüber den -ankäufen.
Die S-Immobilien Kraichgau GmbH, über die wir unser Immobiliengeschäft abwickeln, verzeichnete im Geschäftsjahr
2012 einen Umsatz auf Vorjahresniveau. Im gesamten Geschäftsgebiet wurden insgesamt 243 Objekte im Volumen
von 34,8 Mio EUR vermittelt.
Derivate
Die eingesetzten Derivate dienen überwiegend der Zinsbuchsteuerung und wurden teilweise als Handelsgeschäfte
abgeschlossen. Wir verweisen hinsichtlich der zum Jahresende bestehenden Geschäfte auf die Darstellung im Anhang.
2.2. Vermögenslage
3.000
2.500
2.000
1.500
1.000
500
0
2.108
Entwicklung Vermögenslage in Mio EUR
1.920 1.885 1.873
922
751
448
2.290
952
777
285
2.377
1.044
921
450
2.460
1.949 2.065
1.008
991
670
2.627
1.268
897
592
2008 2009 2010 2011 2012
Kundenkreditvolumen Forderungen an Kreditinstitute Wertpapiervermögen
Mittelaufkommen von Kunden
Verbindlichkeiten ggü. Kreditinstituten
Gegenüber dem Vorjahr ergaben sich
aufgrund der getätigten Geschäfte Veränderungen
in den Strukturanteilen am
Geschäftsvolumen. Der prozentuale Anteil
der Kundenkredite reduzierte sich
auf 50,9 % (Vorjahr: 51,6 %). Sie bilden
damit weiterhin den Hauptposten der
Aktivseite. Der Anteil der Anlagen bei
Kreditinstituten am Geschäftsvolumen
erfuhr eine weitere Reduzierung um
3,1 % auf 14,6 %. Der Strukturanteil
des Wertpapiervermögens erhöhte
sich dagegen um 4,6 % und beläuft
sich auf 31,3 %. Das Mittelaufkommen
von Kunden ging leicht von 65,1 % auf
64,8 % des Geschäftsvolumens zurück,
während sich der Anteil der Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten um
4,1 % auf 22,1 % reduzierte. Die Vermögenslage unserer Sparkasse ist gegenüber dem Verbandsdurchschnitt weiterhin
durch höhere Anteile bei den Verbindlichkeiten gegenüber Kunden gekennzeichnet. Beim Kundenkreditvolumen
Liegen wir unter dem Durchschnitt der Sparkassen des Sparkassenverbandes Baden-Württemberg.
Der für allgemeine Bankrisiken gebildete Fonds nach § 340 g HGB beläuft sich nach einer Zuführung von 19,2 Mio
EUR auf 90,6 Mio EUR. Nach der durch den Verwaltungsrat noch zu beschließenden Zuführung aus dem Bilanzgewinn
wird das Eigenkapital (einschließlich dem Fonds für allgemeine Bankrisiken) 216,9 Mio EUR betragen – dies
entspricht einem deutlichen Plus von 10,0 % gegenüber dem Vorjahr. Darüber hinaus verfügt die Sparkasse über
umfangreiche ergänzende Eigenkapitalbestandteile. Die Gesamtziffer nach § 2 Abs. 6 der Solvabilitätsverordnung
(SolvV) überschreitet zum Jahresende mit 15,5 % deutlich den gesetzlich vorgeschriebenen Wert von 8 %. Im Jahresverlauf
lag dieser Wert zwischen 14,8 % und 16,2 %. Diese gute Eigenkapitalbasis bildet die Grundlage für die
zukünftige Geschäftsausweitung zur Erreichung der Geschäftsziele der Sparkasse.
In den bilanzierten Aktivwerten, insbesondere dem Wertpapierbestand, sind stille Reserven enthalten. Darüber
hinaus bestehen Reserven gemäß § 340 f HGB zur Sicherung gegen die besonderen Risiken des Geschäftszweigs
der Kreditinstitute. Hinsichtlich der zum Jahresende bestehenden mittelbaren Pensionsverpflichtungen verweisen
wir auf die Darstellung im Anhang.
7

2.3. Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Geschäftsjahr aufgrund einer planvollen und ausgewogenen Liquiditätsvorsorge
jederzeit gegeben. Die Finanzmarktkrise hatte keine Konsequenzen für die Liquidität unseres Hauses.
Zur Überwachung unserer Zahlungsbereitschaft bedienen wir uns kurz- und mittelfristiger Finanzpläne, die nach
Monaten gestaffelt die fälligen Geldanlagen und -aufnahmen sowie die statistisch aus der Vergangenheit entwickelten
Prognosewerte des Kundengeschäfts enthalten.
Die eingeräumten Kredit- bzw. Dispositionslinien bei der Deutschen Bundesbank und der Landesbank Baden-Württemberg
wurden teilweise in Anspruch genommen. Das zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften notwendige
Guthaben wurde im gesamten Jahr in der erforderlichen Höhe bei der zuständigen Zentralbank unterhalten. Zum
Jahresende errechnete sich eine nach der Liquiditätsverordnung berechnete Liquiditätskennzahl (Untergrenze:
1,0) von 1,66 (Vorjahr: 1,34). Die Anforderungen der Liquiditätsverordnung wurden zum Jahresende wie auch im
gesamten Geschäftsjahr 2012 jederzeit erfüllt. Die Liquiditätskennzahl lag im Jahr 2012 in einer Bandbreite von 1,33
und 1,78. Auch die nach der Liquiditätsverordnung für die weiteren Beobachtungszeiträume (Laufzeitbänder bis zu
zwölf Monaten) zu berechnenden Kennzahlen deuten nicht auf zu erwartende Engpässe hin.
2.4 Ertragslage
Die nachfolgende Darstellung enthält eine nach betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten vorgenommene Aufgliederung
der Gewinn- und Verlustrechnung des Berichts- und auch des Vorjahres:
Darstellung nach der Gewinn- und Verlustrechnung (GuV)
2012
Mio. EUR
2011
Mio. EUR
Zinsüberschuss (inklusive GuV-Positionen 3, 4 und 17) 76,0 72,3
Provisionsüberschuss 17,1 14,7
Verwaltungsaufwand -49,2 -45,9
Nettoergebnis des Handelsbestands 0,1 -2,2
Sonstige ordentliche Erträge und Aufwendungen -4,9 -1,8
Ergebnis vor Bewertung 39,1 37,1
Bewertungsergebnis -26,4 -27,8
Ergebnis nach Bewertung 12,7 9,3
Einstellung / Auflösung in Sonderposten mit Rücklagenanteil 0,0 0,0
Außerordentliches Ergebnis 0,0 0,0
Steuern -12,2 -8,8
Jahresüberschuss und Bilanzgewinn 0,5 0,5
Die auf Basis der durchschnittlichen Bilanzsumme (Summe der monatlichen Bilanzsummen dividiert durch 12) sich
ergebenden relativen Kennziffern zur Ertragslage haben sich wie folgt entwickelt: Der zu verzeichnende relative Rückgang
im Zinsüberschuss ist auf die gegenüber dem Vorjahr vergleichsweise stärker gestiegene Durchschnittsbilanzsumme
zurückzuführen. In absoluten Zahlen ist ein Anstieg im Zinsüberschuss von 3,7 Mio EUR (+ 5,1 %) gegenüber
dem Vorjahr festzustellen. Er bildet weiterhin die bedeutendste Ertragsquelle unseres Geschäfts. Der Zinsüberschuss
wurde durch gesamtwirtschaftliche und unternehmensspezifische Faktoren beeinflusst. Dabei konnte der Rückgang
im Zinsertrag durch den stärkeren Rückgang der Zinsaufwendungen mehr als kompensiert werden. Im Jahr 2012
wurden erstmals wieder die stillen Einlagen bei der LBBW bedient und die noch ausstehenden Zinszahlungen für
die Vorjahre teilweise nachgeholt. Neben dem gegebenen Marktzinsniveau hat auch die Refinanzierungsstrategie
auf Basis der wertorientierten Zinsbuchsteuerung den Zinsaufwand positiv beeinflusst. Zur Erzielung von Zusatzerträgen
wurden in überschaubarem Umfang Eigengeschäfte unter Ausnutzung der Zinsstrukturkurve getätigt. Der
Provisionsüberschuss in Relation zur Durchschnittsbilanzsumme konnte gegenüber dem Vorjahr deutlich gesteigert
werden. Einen Anstieg gegenüber dem Vorjahr verzeichnete auch der Verwaltungsaufwand.
Das absolut gestiegene Ergebnis vor Bewertung liegt in Relation zur Durchschnittsbilanzsumme auf dem Niveau des
Vorjahres. Die Zinsentwicklung auf den Geld- und Kapitalmärkten führte bei den Wertpapieren im Berichtsjahr zu
8

2,50
2,00
1,50
1,00
0,50
0,00
Ertragskennziffern in % der DBS
2,03 2,00 1,96 1,97 1,96
1,47
0,97
0,95
1,40
1,32
1,03
1,25
1,01
1,27
1,01
0,47 0,42
0,40 0,40 0,44
0,20
0,22
0,19
0,25
0,33
2008 2009 2010 2011 2012
Zinsüberschuss Provisionsüberschuss Verwaltungsaufwand
Ergebnis vor Bewertung Ergebnis nach Bewertung
einem positiven Bewertungsergebnis
des Wertpapierbestandes. Die Risikovorsorge
im Kreditgeschäft wurde
unter Anlegung vorsichtiger kaufmännischer
Maßstäbe vorgenommen. Aufgrund
der konjunkturellen Entwicklung
konnte entgegen dem Vorjahr per saldo
ein positives Bewertungsergebnis
aus dem Kreditgeschäft erzielt werden.
Nach Vornahme aller notwendigen Bewertungsmaßnahmen,
die sich gegenüber
dem Vorjahr reduzierten, weisen
wir ein deutlich verbessertes Ergebnis
nach Bewertung aus. Der Jahresüberschuss
reicht aus, den notwendigen
Kernkapitalbedarf der Sparkasse, der
für eine stetige Geschäftsentwicklung
notwendig ist, zu sichern.
Zur weiteren Analyse der Ertragslage unseres Hauses setzen wir für interne Zwecke den sog. „Betriebsvergleich“ der
Sparkassenorganisation ein. In diesem erfolgt eine detaillierte Aufspaltung und Analyse des Ergebnisses unserer
Sparkasse in Relation zur Durchschnittsbilanzsumme. Das danach errechnete Betriebsergebnis vor Bewertung liegt
auf dem Niveau des Gruppendurchschnitts der baden-württembergischen Sparkassen ähnlicher Größenordnung.
Das Betriebsergebnis nach Bewertung überschreitet den Gruppendurchschnitt. Zur Messung der Produktivität und
der Steuerung des operativen Geschäfts setzen wir die Kennzahl Cost-Income-Ratio (CIR) ein, die in Anlehnung an
den Betriebsvergleich die Relation zwischen Verwaltungsaufwand und Ertrag abbildet. Für das Jahr 2012 errechnet
sich eine Kennziffer von 55,2 % (Vorjahr: 57,1 %); der Wert ist damit günstiger als der verbandsdurchschnittliche
Vergleichswert.
2.5. Nicht-finanzielle Leistungsindikatoren (Mitarbeiter – Kunden – Umwelt)
Mitarbeiter
Zum Jahresende beschäftigte die Sparkasse insgesamt 757 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, davon waren 671 bankspezifisch
beschäftigt. Die Gesamtzahl der Beschäftigten blieb damit gegenüber dem Vorjahr nahezu konstant. Per
31.12.2012 beschäftigte die Sparkasse insgesamt 55 Auszubildende. 20 junge Leute beendeten im Jahr 2012 ihre
Ausbildung. Davon erhielten 19 aufgrund ihrer Leistung ein Übernahmeangebot. Zur Sicherstellung des zukünftigen
Mitarbeiterbedarfs wurden im laufenden Geschäftsjahr 25 neue Auszubildende eingestellt. Bezogen auf die Gesamtkapazität
der aktiv bankspezifisch Beschäftigten betrug die Ausbildungsquote 9,4 %.
Den Anforderungen an einen schwankenden Kapazitätsbedarf und den Wünschen der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter
entsprechend haben wir zukunftsorientierte Arbeitszeitmodelle entwickelt, mit denen sich Familie und
Beruf vereinbaren lassen. Über die gesetzlich festgelegte Elternzeit hinaus können sich Mitarbeiter unbezahlt freistellen
lassen. Zum Jahresende waren von den bankspezifisch Beschäftigten insgesamt 245 Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter teilzeitbeschäftigt; dies entspricht einer Teilzeitquote von 36,5 %. Darüber hinaus nutzen insgesamt
18 Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zum Jahresende die Möglichkeit der Altersteilzeit (Arbeits- und Freistellungsphase).
16 Mitarbeiter befinden sich in der Freistellungsphase. Im Berichtsjahr wurden keine neuen Verträge eingegangen.
Lebenslanges Lernen ist heute notwendige Voraussetzung, um in stets wandelnden Märkten und bei immer neuen
Kundenanforderungen leistungsfähig und kompetent zu bleiben. Stete Weiterbildung liegt deshalb sowohl im
Interesse des Arbeitgebers wie des Arbeitnehmers. Daher stehen wir zu der Strategie des lebenslangen Lernens
vom Auszubildenden bis zur Führungsebene. Wir bieten hausinterne und externe Weiterbildungsprogramme an
(z. B. an der regionalen Sparkassenakademie), die sich an den Tätigkeitsfeldern der Mitarbeiter/-innen ausrichten
und eine Laufbahnplanung ermöglichen. Angesicht der ständigen Weiterentwicklung der Sparkassengeschäfte
sowie technischer Neuerungen bildeten auch im vergangenen Jahr die gezielte Förderung, Weiterbildung und
Höherqualifizierung der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter Schwerpunkte der Personalentwicklung. Dabei nutzen
wir verstärkt selbst gesteuertes Lernen am Computer anstelle von Präsenzveranstaltungen oder in Kombination
mit diesen als "Blended Learning".
Erklärtes Ziel unseres „Betrieblichen Gesundheitsmanagements“ ist es, die Gesundheit, Leistungsfähigkeit und
Arbeitszufriedenheit der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter zu erhalten und nach Möglichkeit auch zu fördern. Der
Schwerpunkt unserer durchgeführten Programme liegt dabei auf vorbeugenden Maßnahmen.
Kundenbeziehungen
Wir stellen das Interesse der Kunden in den Vordergrund und orientieren unsere internen Maßstäbe konsequent
an deren Bedürfnissen, Erwartungen und Wünschen. Für die Sparkasse hängt der wirtschaftliche Erfolg in den
9

kommenden Jahren wesentlich davon ab, ob es uns gelingt, unsere hohen Marktanteile zu halten. Voraussetzung
dafür ist es, neue Kundenbedürfnisse frühzeitig zu erkennen und in Lösungen umzusetzen. Basis hierfür bildet der
langjährige Erfahrungsschatz unserer Mitarbeiter aus der Beratung und Betreuung sowie der konsequente Einsatz
unseres ganzheitlichen Beratungsprozesses, der die individuellen Bedürfnisse unserer Kunden berücksichtigt. Die
enge Beziehung und das hohe Vertrauensverhältnis sind wesentliche Voraussetzungen für den geschäftlichen Erfolg.
Wir haben uns darauf in den vergangenen Jahren u. a. durch intensive Mitarbeiterschulungen vorbereitet und bieten
heute individuelle Lösungen für unterschiedlichste Finanzierungsbedürfnisse an. Die Meinung unserer Kunden ist
uns im Hinblick auf die Kundenzufriedenheit sehr wichtig. Deshalb führen wir in regelmäßigen Abständen auch Kundenbefragungen
zur weiteren Optimierung durch. In der telefonischen Kundenbefragung der Kunden, bei denen in
den letzten beiden Monaten ein Finanz-Check durchgeführt wurde, erzielte die Sparkasse Kraichgau ein sehr gutes
Ergebnis. Innerhalb unseres Impulsmanagements legen wir Wert auf eine zügige Bearbeitung der Beanstandungen,
um die Kundenzufriedenheit zu erhalten.
Umweltverträglichkeit
Die Umweltverträglichkeit durch geeignete Maßnahmen kontinuierlich zu verbessern und den Verbrauch natürlicher
Ressourcen stetig zu senken, sind ebenfalls zentrale Anliegen der Sparkasse. Für uns gehört dazu, mit dem Einsatz
moderner Technologien an allen Standorten den Anforderungen des Umweltschutzes gerecht zu werden und das
Umweltbewusstsein der Mitarbeiter zu fördern. Mit dem Aufbau eines systematischen Umweltmanagements hat
sich die Sparkasse die Verpflichtung auferlegt, das unternehmerische Handeln an ökologischen Grundsätzen auszurichten.
Ziel ist es, mit sinkendem Ressourcenverbrauch sowie geringen Emissionen möglichst viel wirtschaftlichen
Wert zu schöpfen. Um diese Ergebnisse zu erreichen, werden Ziele und Maßnahmen festgelegt, die im Umweltprogramm
zusammen mit den sehr guten Zielerreichungen dokumentiert sind. Die ökologischen Auswirkungen der
Maßnahmen werden in einer Ökobilanz mit Kennzahlen zur Umweltbelastung und Ökoeffizienz festgehalten, die
jährlich fortgeschrieben wird. Die Sparkasse unterzieht sich regelmäßig einem Öko-Audit. Einen großen Erfolg für den
Umweltschutz erreicht die Sparkasse mit dem Vertrieb mit nachhaltigen Produkten wie die Öko-Fonds „Swisscanto
Green Invest“ und „Deka UmweltInvest“ sowie dem KfW-Umweltprogramm.
Soziale Verantwortung
Nach der Leitlinie „Sparkasse Kraichgau. Fair. Menschlich. Nah.“ bestimmt die gesellschaftliche Verantwortung und
die Verbundenheit zur Region und den Menschen im Geschäftsgebiet das Handeln der Sparkasse. Mit Spenden und
Sponsoring fördern wir die wirtschaftliche Entwicklung und Attraktivität der Region. Im vergangenen Jahr wurden
532 TEUR für die Unterstützung sozialer, kultureller oder sportlicher Einrichtungen, Vereine und Projekte bereitgestellt.
Darüber hinaus wurden von der 2009 gegründeten Sparkasse Kraichgau-Stiftung rund 19 TEUR für soziale
Zwecke gestiftet. Im Rahmen unserer sozialen Verantwortung haben wir 2012 zum neunten Mal den Bürgerpreis zur
Förderung des ehrenamtlichen Engagements ausgeschrieben.
2.6. Gesamtaussage und Beurteilung
Das wirtschaftliche Umfeld und die regionalen Rahmenbedingungen sind maßgebliche Parameter für die Entwicklung
unserer Sparkasse. Das Wachstum der Bilanzsumme und die Entwicklung der wesentlichen Bestandsgrößen
entsprachen weitgehend unseren Planungen. Insgesamt beurteilen wir die geschäftliche Entwicklung und die Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage im Rahmen der gesamtwirtschaftlichen Situation als günstig.
3. Nachtragsbericht
Vorgänge von besonderer Bedeutung nach dem Schluss des Geschäftsjahres haben sich nicht ergeben.
4. Risikobericht
Die bewusste Übernahme, aktive Steuerung und gezielte Transformation von Risiken unter Berücksichtigung eines
risiko- und ertragsadäquaten Einsatzes des Eigenkapitals sind Kernfunktionen von Kreditinstituten. Deshalb wurde
als Bestandteil der Unternehmenssteuerung von der Geschäftsleitung der Sparkasse ein Risikomanagement
installiert, das der Identifizierung, Beurteilung, Steuerung, Überwachung und Kommunikation der Risiken dient.
Die risikorelevanten Steuerungsinformationen dienen als Grundlage für operative und strategische Geschäftsentscheidungen.
Klare Aufgabenteilung und ein enges Zusammenspiel zwischen den beteiligten Geschäftsbereichen
der Sparkasse ermöglichen eine effiziente Umsetzung der risikopolitischen Steuerungsimpulse. Um den Anforderungen
kontinuierlich sich verändernden Rahmenbedingungen gerecht zu werden, passen wir unsere Strategien,
Konzepte, Verfahren, Instrumente und aufbau- und ablauforganisatorischen Regelungen stetig an. Die Sparkasse
hält bezüglich ihrer gesetzten Strategien und implementierten Prozesse die Mindestanforderungen an das Risikomanagement
(MaRisk) ein.
10

Auf der Grundlage einer Risikoinventur stufen wir als wesentliche Risiken die Adressenausfallrisiken, insbesondere
im Beteiligungs-, Handels- und Kundenkreditgeschäft, die Marktpreisrisiken, hier vor allem das Zinsänderungsrisiko
und die Kursrisiken im Wertpapiergeschäft, Liquiditätsrisiken und die operationellen Risiken ein.
Das professionelle Management und die zeitnahe Überwachung aller Risiken sind die wesentlichen Voraussetzungen
für das kontrollierte Eingehen von Risiken im Rahmen unserer Geschäftsstrategie. Diesen Anforderungen tragen wir
durch die fortlaufende Weiterentwicklung unserer Risikosteuerungssysteme Rechnung. Um unsere strategischen
Ziele eines risiko- und ertragsadäquaten Einsatzes unseres Kapitals zu erreichen, müssen auf Basis des Risikosteuerungssystems
Risiken frühzeitig erkannt und den im Rahmen des Risikomanagements zuständigen Stellen die zur
Steuerung erforderlichen Informationen vollständig und zeitnah zur Verfügung gestellt werden.
Über die Risikosituation der Sparkasse wird der Verwaltungsrat als Aufsichtsorgan durch den Vorstand vierteljährlich
informiert.
Das Risikomanagement als Steuerungssystem der Risikopositionen wird durch den Vorstand vorgenommen. Dabei
legt der Vorstand neben der geschäftspolitischen Zielsetzung die wesentlichen strategischen und methodischen
Ausrichtungen und die Höhe des Gesamtbankrisikos fest. Diese beinhaltet auch die Ableitung des Risikodeckungspotenzials
im Rahmen des Risikotragfähigkeitskonzeptes und seine Verteilung auf die einzelnen Risikoarten.
Die Grundzüge des Steuerungs- und Überwachungssystems, die identifizierten Risikoarten sowie die eingesetzten
Instrumente werden in den Risikostrategien der Sparkasse dokumentiert. Darüber hinaus werden Zuständigkeiten
und Turnus der Berichterstattung an den Vorstand bzw. die Entscheidungsträger und geplante Weiterentwicklungen
entsprechend dargestellt.
Um die Risiken aus neuen Produkten oder neuen Märkten korrekt einschätzen zu können, werden die Voraussetzungen
für die Einführung analysiert und diskutiert. Bei Handelsgeschäften wird vor dem laufenden Handel grundsätzlich
eine Testphase unter Einbindung der betroffenen Organisationseinheiten durchgeführt. Erst bei erfolgreichem Test
und Vorhandensein geeigneter Risikosteuerungsinstrumente beginnt nach Entscheidung durch den Vorstand der
laufende Handel.
Das Risikocontrolling hat als wesentliche Aufgabe die Entwicklung eines einheitlichen und in sich geschlossenen
Systems zur Analyse und Quantifizierung der bestehenden Adressenausfall-, Liquiditäts- und Marktpreisrisiken sowie
der operationellen Risken. Es überwacht die Einhaltung der vom Vorstand festgelegten Limite und übernimmt
das Reporting der Kennziffern an den Vorstand und die zuständigen Geschäftsbereiche. Dem Risikocontrolling obliegt
die Methodenauswahl, zusätzlich verantwortet das Risikocontrolling die Umsetzung der aufsichtsrechtlichen
und gesetzlichen Anforderungen, die Erstellung der Risikotragfähigkeitsberechnung sowie die Ableitung und die
Überwachung der Einhaltung von Risikolimiten. Das zentrale Risikocontrolling fungiert dabei als aufbau- und ablauforganisatorisch
von den geschäftsverantwortlichen Bereichen unabhängige Organisationseinheit.
Die Innenrevision unterstützt als prozessunabhängige Stelle in ihrer Überwachungsfunktion den Vorstand und die
anderen Führungsebenen der Sparkasse. Grundlage hierfür ist ein risikoorientierter Prüfungsplan, der vom Vorstand
genehmigt wurde. Er bildet die Grundlage, auf der die Innenrevision die Betriebs- und Geschäftsabläufe prüft und bewertet.
Darunter zählt auch die Prüfung des Risikomanagements, die Risikosteuerung und -überwachung, das interne
Berichtswesen sowie die Einhaltung interner und externer Regelungen. Der Fokus liegt hierbei auf den Prozessen
und Methoden unter Beachtung der Grundsätze von Sicherheit, Ordnungsmäßigkeit sowie Wirtschaftlichkeit und
Zweckmäßigkeit. Dies trägt wesentlich zur Einhaltung definierter Prozesse bei und unterstützt die Weiterentwicklung
und Verbesserung der Risikomanagementprozesse. Wesentliche Feststellungen mit Einfluss auf die Vermögens-,
Finanz- bzw. Ertragslage haben sich im Geschäftsjahr 2012 nicht ergeben. Vorschläge der Innenrevision bezüglich
Verbesserungen wurden umgesetzt.
Risikotragfähigkeit
Im Rahmen der vierteljährlich durchzuführenden Risikotragfähigkeitsberechnung stellt die Sparkasse ihr Risikodeckungspotenzial
den eingegangenen Risiken gegenüber. Die installierten Verfahren zur Messung und Steuerung
stellen sicher, dass die wesentlichen Risiken jederzeit durch das vorhandene Risikodeckungspotenzial abgedeckt sind
und damit die Risikotragfähigkeit gegeben ist. Dabei werden für die wesentlichen Risiken angemessene Risikomessungen,
z. B. über Risikomodelle oder Szenariobetrachtungen (Real-Case-Szenarien und Stresstests) durchgeführt.
Die Sparkasse setzt ein auf periodischer und wertorientierter Sichtweise basierendes Risikotragfähigkeitskonzept
ein. Ausgehend vom maximalen periodischen Risikodeckungspotenzial werden Abzugspositionen angesetzt, die die
erwarteten negativen Wertänderungen sowie die nicht hinreichend genau quantifizierbaren wesentlichen Risiken
(operationelle Risiken) abdecken. Der Vorstand legt zum Ende eines laufenden Jahres für das folgende Geschäftsjahr
fest, welcher Teilbetrag vom verbleibenden maximalen Risikodeckungspotenzial zur Abdeckung der wesentlichen
anzurechnenden Risiken zur Verfügung stehen soll. Wesentliche Bestandteile des eingesetzten Risikodeckungspotenzials
sind das geplante Betriebsergebnis vor Bewertung des laufenden Jahres, die Vorsorgereserven nach
§§ 340 f und g HGB abzüglich des geplanten Mindestgewinns (Jahresüberschuss). Anschließend werden die hinreichend
genau quantifizierbaren wesentlichen Risiken auf das aus dem zur Verfügung gestellten Risikodeckungspotenzial
abgeleitete Limitsystem angerechnet. Ab der Mitte des Geschäftsjahres nimmt die Sparkasse auch eine
Betrachtung der Risikotragfähigkeit für das Folgejahr vor. Die Herleitung des maximalen wertorientierten Risikodeckungspotenzials
erfolgt über die Bewertung von Vermögen und Schulden zu aktuellen Marktwerten; es handelt
sich somit um den Barwert der Sparkasse.
11

Risikostrategie
Beim Umgang mit unseren Geschäftsrisiken verfolgen wir auf Basis der Risikotragfähigkeit eine Risikostrategie, die
durch folgende Merkmale gekennzeichnet ist:
• Der Vorstand trägt die Gesamtverantwortung für die Risiken und für die Umsetzung der Risikostrategie und baut
dabei auf das risikobewusste Verhalten aller Mitarbeiter.
• Die Risikostrategie berücksichtigt die in der Geschäftsstrategie niedergelegten Ziele und Planungen der wesentlichen
Geschäftsaktivitäten und die Risiken wesentlicher Auslagerungen. Sie umfasst auch die Ziele der Risikosteuerung
der wesentlichen Geschäftsaktivitäten sowie bestehende Risiko- und Ertragskonzentrationen.
• Mit Hilfe installierter Risikolimite und effizienter Kontrollsysteme soll der Ertrag sichergestellt und das Vermögen
der Sparkasse geschützt werden. Durch die Festlegung von Risikotoleranzen wurde bestimmt, zu welchen Bedingungen
die Sparkasse bereit ist, Risiken einzugehen.
• Bei neuen Geschäftsaktivitäten sind angemessene Analysen hinsichtlich organisatorischer Umsetzbarkeit, rechtlicher
Konsequenzen und deren Risikogehalt durchzuführen.
• Aufsichtsrechtliche und gesetzliche Normen müssen jederzeit erfüllt werden.
• Grundsätzlich sind die Betriebsabläufe durch die Innenrevision zu prüfen.
• Die Risikostrategie wird jährlich überprüft und sukzessive weiterentwickelt.
4.1. Überwachung und Steuerung der Risikoarten
Adressenausfallrisiken stellen die Gefahr eines teilweisen oder vollständigen Ausfalls vertraglich zugesagter Leistungen
durch die Geschäftspartner dar. Da das Kundenkreditgeschäft ein wesentliches Kerngeschäft der Sparkasse
bildet, ist das Eingehen sowie die Kontrolle und Steuerung von Adressenausfallrisiken eine Kernkompetenz der
Sparkasse. In der Risikostrategie wird für alle Geschäftssegmente die Risikoneigung differenziert nach Produkten,
Kundensegmenten und Risikoklassen definiert. Die Risikostrategie wird jährlich überprüft und mit dem weiteren
Ausbau der Kreditportfoliosteuerung sukzessive weiterentwickelt. Die Steuerung der Adressausfallrisiken im Kreditgeschäft
geschieht unter besonderer Berücksichtigung der Größenklassenstruktur, der Bonitäten, der Branchen,
der gestellten Sicherheiten sowie des Risikos der Engagements. Der Vorstand räumt der Risikobegrenzung und
-reduzierung im Kundenkreditgeschäft oberste Priorität ein. Zur Risikoreduzierung wurde ein internes Limitsystem
installiert, welches das Kreditportfolio unter anderem nach definierten Grenzwerten für Kredithöhe, Risikotragfähigkeit,
Branchen- und Größenklassenverteilung steuert. Bei den Unternehmenszielen für das Geschäftsjahr 2012
stand unverändert die Qualität im Vordergrund, d. h. ein möglichst risikominimiertes Kreditgeschäft. Der Übernahme
bedeutender Risiken stimmt der Kreditausschuss der Sparkasse zu.
Die Sparkasse verfügt über Steuerungsinstrumente, um frühzeitig Adressenausfallrisiken bei Kreditengagements zu
erkennen, zu steuern, zu bewerten und im Jahresabschluss durch Risikovorsorge (Einzelwertberichtigungen, Rückstellungen)
abzuschirmen. Die Kreditengagements werden regelmäßig dahin gehend überprüft, ob Risikovorsorgebedarf
besteht. Zentrale Bedeutung für die kreditnehmerbezogenen Adressenausfallrisiken hat die Bonitätsbeurteilung.
Für die Steuerung der Kreditrisiken setzen wir ein Rating-Konzept ein, in das aktuell die gewerblichen Kunden betragsabhängig
einbezogen werden (Standard-Rating und KundenKompaktRating). Die Bonitätsbeurteilung erfolgt
mittels einer systemgestützten Analyse der Jahresabschlüsse in Verbindung mit einem mathematisch-statistischen
Ratingmodell. Das Ergebnis wird ergänzt durch die Beurteilung der Geschäftsentwicklung, der Kapitaldienstfähigkeit
sowie der Qualität und Aktualität der vorliegenden Unternehmenszahlen. Darüber hinaus werden qualitative Faktoren
wie die Unternehmensführung, die Marktstellung, das Produkt- und Leistungsangebot sowie die Branchenaussichten
bewertet. Die Beurteilung der Kreditnehmerbonität erfolgt mit den von der Sparkassenorganisation angebotenen
Systemen (z. B. das Programm EBIL plus zur Einzelbilanzanalyse). Je nach Kundenbonität und Besicherung werden
zusätzlich interne Obergrenzen auferlegt. Im Mengenkreditgeschäft der Privatkunden kommt ein Scoring-Verfahren
(mathematisch-statistische Bonitätsbeurteilung) zum Einsatz. Daneben haben wir das S-Immobilien-Rating für
Objektfinanzierungen im Einsatz. Soweit uns Informationen vorliegen, die auf eine Verschlechterung der wirtschaftlichen
Verhältnisse hinweisen, erfolgt eine außerordentliche Überprüfung.
Die Höhe der im Einzelfall zu bildenden Risikovorsorge orientiert sich zum einen an der Wahrscheinlichkeit, mit der der
Kreditnehmer seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht mehr nachkommen kann. Basis hierfür ist die Beurteilung der
wirtschaftlichen Verhältnisse und das Zahlungsverhalten der Kunden. Zusätzlich erfolgt eine Bewertung der Sicherheiten,
um einschätzen zu können, welche Zahlungen nach Eintritt von Leistungsstörungen noch zu erwarten sind.
Der Vorstand wird vierteljährlich anhand des Adressenrisikoberichts über die Entwicklung des Kreditportfolios informiert.
Er beinhaltet die Portfoliozusammensetzung nach Ratingstufen, Branchen, risikobehaftetem Volumen, risikobezogene
Informationen zu Einzelengagements sowie die Entwicklung der Indikatoren des internen Limitsystems.
12

Dieser Bericht bildet mit den anderen eingesetzten Systemen die Basis unserer Kreditentscheidungsprozesse und
ermöglicht es uns, das Risikoportfolio zu bewerten und zu steuern. Aufgrund der Portfoliozusammensetzung beurteilen
wir die Adressenausfallrisiken als zufriedenstellend. Für die erkennbaren Ausfallrisiken haben wir ausreichende
Risikovorsorgen getroffen. Ergänzend werden die Risiken aus dem Mengenkreditgeschäft (Kreditnehmerobligo bis
50 TEUR) über eine pauschale Mengen-Einzelwertberichtigung abgeschirmt. Für latente Ausfallrisiken bildet die
Sparkasse Pauschalwertberichtigungen. Darüber hinaus bestehen Vorsorgen für besondere Bankrisiken nach § 340
f HGB und für allgemeine Bankrisiken nach § 340 g HGB. In den Arbeitsanweisungen sind die Berechnungsweisen
sowie die Prozesse zur Genehmigung der Risikovorsorgen geregelt.
Neben der vierteljährlichen Ermittlung der Adressenrisikopositionen wird eine regelmäßige Analyse, Bewertung
und Steuerung des Kreditportfolios mit Hilfe des Modells "Credit Portfolio View" durch das zentrale Risikocontrolling
durchgeführt. Das Risikomaß ist der Value-at-Risk und bezeichnet hier die maximal ungünstigste Abweichung
vom erwarteten Verlust, die bei einer unterstellten Haltedauer von einem Jahr mit einer Wahrscheinlichkeit von
99,0 Prozent nicht überschritten wird. Hierbei werden neben Kreditportfoliodaten auch übergreifende Parameter
wie Migrationsmatrix, Ausfallzeitreihen sowie Einbringungs- und Verwertungsquoten berücksichtigt. Der am Jahresende
2012 ermittelte Value-at-Risk lag bei 21,9 Mio EUR, sodass die Sparkasse insgesamt von einer als günstig
einzustufenden Risikosituation ausgeht. Für 2013 ist die Ergänzung um die Einzelkreditbepreisung „Risk Adjusted
Pricing“ vorgesehen.
Zur aktiven Kreditrisikosteuerung durch Transformation individueller Konzentrationsrisiken in diversifizierte Portfoliorisiken
ist die Sparkasse mit einem Blankokreditvolumen von insgesamt 31 Mio EUR an einem Kreditbasket beteiligt.
Die Risiken aus dem Kreditgeschäft können durch das zur Verfügung stehende Risikodeckungspotenzial gut abgedeckt
werden, sodass die Sparkasse insgesamt von einer günstigen Risikosituation ausgeht.
Zur Begrenzung der Adressenausfallrisiken bei Handelsgeschäften bestehen Limite je Partner. Diese Risiken werden
durch die sorgfältige Auswahl der Vertragspartner nach den Regeln der Kreditwürdigkeitsprüfung begrenzt. Das
Adressenausfallrisiko der Handelsgeschäfte berechnet die Sparkasse mit dem Ausfallsatz des jeweiligen Ratings. Die
Auslastung der Limite wird vierteljährlich dem Vorstand zur Kenntnis gebracht. Mit den eingesetzten Instrumenten
kann die Sparkasse die Adressenausfallrisiken steuern. Die Risikosituation in diesem Bereich beurteilen wir auf der
Grundlage der Ratingstruktur als günstig.
Die Gefahr eines finanziellen Verlustes aufgrund von Wertminderungen des Beteiligungsportfolios wird als Beteiligungsrisiko
bezeichnet. Neben dem Risiko eines potenziellen Wertverlustes besteht das Risiko der Un- oder
Unterverzinslichkeit der Anlagen. Bei den Verbundbeteiligungen der Sparkasse handelt es sich im Wesentlichen um
strategische Beteiligungen. Sie dienen insbesondere der Stärkung des Sparkassenfinanzverbundes und dem Ausbau
der Vertriebskanäle für die Produkte der Verbundunternehmen. Die Verbundbeteiligungen sollen den Geschäftszweck
der Sparkasse langfristig unterstützen. Teilweise werden die Beteiligungen auch indirekt über den SVBW gehalten.
Daneben bestehen weitere Beteiligungen an regionalen Unternehmen; diese sind jedoch von untergeordneter Bedeutung.
Das Beteiligungsportfolio einschließlich der stillen Beteiligungen an der Landesbank Baden-Württemberg
beläuft sich insgesamt auf 40,9 Mio EUR.
In der Geschäfts- und Risikostrategie hat die Sparkasse die Ziele und Rahmenbedingungen für die Beteiligungen
festgelegt. Die Beteiligungsrisiken werden angemessen in das Risikotragfähigkeitskonzept der Sparkasse einbezogen.
Das Beteiligungscontrolling erfolgt für die Verbundbeteiligungen durch den SVBW und für die sonstigen
Beteiligungen durch die Abteilung Betriebswirtschaft. Die Methoden der Risikoermittlung werden regelmäßig
überprüft und weiterentwickelt. Neben der Risikoquantifizierung erfolgt zusätzlich eine qualitative Beurteilung der
Unternehmensentwicklung, der strategischen Ausrichtung sowie der Marktstellung des jeweiligen Beteiligungsunternehmens.
Die Steuerungs- und Überwachungssysteme gewährleisten, dass die Sparkasse ausreichend über
die Situation bei den einzelnen Beteiligungsunternehmen unterrichtet ist.
Die Sparkasse ist Mitglied des SVBW, der sich, wie in Abschnitt 1 dargestellt, an der Bereitstellung von zusätzlichem
Eigenkapital beteiligt und eine Rückgarantie aus einer Risikoimmunisierungsaktion für die LBBW übernommen hat.
Als Mitglied sind wir verpflichtet, über Umlagen den nicht anderweitig gedeckten Verbandsaufwand entsprechend
dem maßgeblichen Umlageschlüssel abzudecken. Dies gilt auch für den Fall, dass die erwarteten Erträge die aus
den im Rahmen dieser Konstruktionen möglicherweise entstehenden Aufwendungen nicht abdecken. Auch unter
Berücksichtigung des Gesamtkreditengagements besteht insoweit eine Risikokonzentration bezüglich der Adresse
LBBW. Ein akutes Risiko der Inanspruchnahme aus diesen Verpflichtungen über die Verbandsumlage ist derzeit
nicht erkennbar.
Zum Erwerb der Landesbank Berlin Holding AG (LBBH) durch die S-Finanzgruppe sind wir über den Deutschen
Sparkassen- und Giroverband ö. K. (DSGV) an der Erwerbsgesellschaft der S-Finanzgruppe mbH & Co. KG (Erwerbsgesellschaft)
als Kommanditistin unterbeteiligt. In diesem Zusammenhang besteht ein Aufwendungsersatzanspruch
des DSGV gegenüber den Unterbeteiligten für den Fall, dass die über die Erwerbsgesellschaft auszuschüttenden
Dividenden der LBBH die laufenden Aufwendungen (im Wesentlichen aus der Fremdfinanzierung) nicht abdecken.
Im Jahresabschluss 2012 war die Bildung einer Rückstellung hierfür nicht erforderlich.
Insgesamt betrachtet konzentriert sich das Beteiligungsrisiko der Sparkasse derzeit vor allem auf die großen
Verbundbeteiligungen.
13

Der Notwendigkeit eines angemessenen und zeitnahen Risikoinformationswesens tragen wir durch den vierteljährlichen
Adressenrisikobericht Rechnung, der zusammen mit den anderen eingesetzten Systemen die Basis unserer
Kreditentscheidungsprozesse bildet. Er ermöglicht es, das Risikoportfolio zu bewerten und zu steuern und beinhaltet
alle wesentlichen steuerungsrelevanten Informationen.
Marktpreisrisiken sind mögliche Ertragseinbußen, die sich aus den Veränderungen der Marktpreise für Wertpapiere
und Devisen, aus Schwankungen der Zinssätze und Kurse sowie aus den hieraus resultierenden Preisänderungen
der Derivate ergeben. Marktpreisrisiken werden gesteuert mit dem Ziel, Ertragschancen wahrzunehmen, ohne die
finanziellen Ressourcen unangemessen zu belasten.
Im Bereich der Handelsgeschäfte des Handels- und Anlagebuches werden für die Marktpreisrisiken täglich Verlustrisiken
aus aktuellen Marktpreisen und möglichen Marktpreisänderungen (Verlustpotenziale) ermittelt und auf die
aus dem Risikotragfähigkeitskonzept abgeleiteten Limite angerechnet. Die Ermittlung und Überwachung erfolgt
mit der Anwendung SimCorp Dimension. Das Programm dient zur Begrenzung der mit den Handelsgeschäften verbundenen
Risiken, zur Messung und Überwachung der Risikopositionen und zur Analyse des mit ihnen verbundenen
Verlustpotenzials. Die Risikokennzahl Value-at-Risk wird mittels historischer Simulation ermittelt. Der Simulation
lag dabei bis zum Risikobericht per 30.06.2012 eine Haltedauer von 10 Tagen, ein Konfidenzniveau von 95 % und
ein historischer Betrachtungszeitraum von 250 Tagen zugrunde. Danach erfolgte die Umstellung der Parameter auf
eine Haltedauer von 63 Tagen, ein Konfidenzniveau von 95 % und einen Betrachtungszeitraum von 500 Tagen. Mit
dem Risikobericht per 31.12.2012 fand eine erneute Umstellung der Parameter statt. Ab diesem Zeitpunkt gelten
eine Haltedauer von 250 Tagen, ein Konfidenzniveau von 95 % und ein historischer Betrachtungszeitraum von 500
Tagen. Das System und die Validität der Prognosewerte werden durch regelmäßiges Backtesting überprüft. Über
die Marktpreisrisiken von Handelsgeschäften wird der Vorstand entsprechend den Anforderungen aus den MaRisk
regelmäßig informiert. Zum Jahresende betrug das Risikomaß Value-at-Risk 40,7 Mio EUR (Vorjahr: 9,7 Mio EUR),
im Jahresverlauf bewegte sich der Value-at-Risk zwischen 9,3 Mio EUR und 40,7 Mio EUR. Die große Bandbreite des
VaR im Jahresverlauf ist hauptsächlich durch die oben genannten Parameterumstellungen bedingt.
Die Marktpreisrisiken bewegten sich in 2012 jederzeit innerhalb des Rahmens des vom Vorstand vorgegebenen
Limitsystems. Zum Jahresende war das Risikolimit aus Handelsgeschäften mit 85 % (Vorjahr: 64 %) ausgelastet,
sodass die Sparkasse von einer als befriedigend einzustufenden Risikosituation ausgeht. Auch die für extreme
Marktentwicklungen durchgeführten Stresstests führten nicht zu einer Überschreitung des vorhandenen Anteils
am Risikodeckungspotenzial.
Die periodische Ermittlung des Zinsspannenrisikos des Gesamtinstituts wird mit Hilfe des PC-Programms GuV-Planer
überwacht und ist Teil des vierteljährlichen Risikoberichtes. Dabei wird das Grenzszenario mit dem größten Risiko
bei einem Konfidenzniveau von 95 % zugrunde gelegt. Zum Jahresende 2012 beläuft sich das Zinsänderungsrisiko
auf 2,0 Mio EUR. Wir sehen im Zinsänderungsrisiko eine Risikokonzentration. Zur wertorientierten Quantifizierung
und Steuerung des Zinsänderungsrisikos mit dem Risikomaß Value-at-Risk setzt die Sparkasse die Anwendung S-
TREASURY ein. Dabei wird zur Berechnung der Limitauslastung ein Konfidenzniveau von 99 % bei einem Planungshorizont
von zwölf Monaten (ab Dezember 2012; davor betrug der Planungshorizont drei Monate) zugrunde gelegt.
Hierbei wird das gesamte zinstragende Vermögen als Cash Flow dargestellt und das Risiko mit Hilfe der modernen
historischen Simulation ermittelt. Bei der Cash Flow-Struktur orientiert sich die Sparkasse an der vom Vorstand vorgegebenen
Benchmark. Maßnahmen in Eigengeschäften werden auf dieser Basis getroffen. Der Value-at-Risk belief
sich zum Jahresende auf 11,43 % (Vorjahr: 6,70 %) und bewegte sich im Jahresverlauf innerhalb des Korridors von
6,00 % und 11,43 %. Der hohe Wert des Value-at-Risk zum Jahresende im Vergleich zum Value-at-Risk im Jahresverlauf
ist auf die oben genannte Umstellung des Planungshorizonts zurückzuführen. Das wertorientiert gemessene
Zinsänderungsrisiko stufen wir bezogen auf den Verbandsdurchschnitt als durchschnittlich ein. Darüber hinaus wird
zur Steuerung mit Hilfe der Anwendung S-TREASURY die Kennzahl RORAC (return on risk adjusted capital) monatlich
ermittelt, bei der die Mehrperformance in Relation zum Risiko des Portfolios gesetzt wird. Zum Jahresende 2012
betrug die RORAC-Kennziffer - bei einem Konfidenzniveau von 95 % - 13,26 % (Vorjahr: 16,16 %).
Die Risiken bewegten sich in 2012 innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen Limits für Marktpreisrisiken.
Der Zinsrisikokoeffizient gemäß § 25a Abs. 1 Satz 7 KWG in Verbindung mit dem BaFin-Rundschreiben 11/2011 (Ermittlung
der Auswirkungen einer plötzlichen und unerwarteten Zinsänderung um +/- 200 Basispunkte) belief sich zum
31. Dezember 2012 auf 17,3 % (Verhältnis der Barwertänderung des Zinsbuchs zu den regulatorischen Eigenmitteln).
Im Rahmen der Gesamtbanksteuerung wurden zur Absicherung von Zinsänderungsrisiken neben bilanzwirksamen
Instrumenten derivative Finanzinstrumente in Form von Zinsswaps eingesetzt. Die Marktpreisrisiken bewegen sich
innerhalb des Rahmens der geschäftspolitischen Zielsetzungen. Die für außergewöhnliche Marktentwicklungen
durchgeführten Stresstests zeigen, dass die Sparkasse die Auswirkungen aufgrund des vorhandenen Risikoabdeckungspotenzials
auffangen kann. Währungsrisiken sind bei der Sparkasse nur von untergeordneter Bedeutung.
Offene Positionen wurden i. d. R. durch gegen-läufige Geschäfte bzw. Derivate (Devisentermingeschäfte) abgesichert.
Der Vorstand wird vierteljährlich über bestehende Marktpreisrisiken mittels des Marktpreisrisikoberichts durch das
Risikocontrolling in-formiert.
14

Liquiditätsrisiko
Das Risiko, den Zahlungsverpflichtungen zum Zeitpunkt der Fälligkeit nicht nachkommen zu können (Termin- und
Abrufrisiken), sowie die Gefahr, im Falle unzureichender Marktliquidität in einzelnen Produkten nicht oder nicht zu
erwartende Konditionen kontrahieren zu können (Marktliquiditätsrisiken), wird ebenfalls im Rahmen des Risikomanagements
und -controllings gesteuert. Das Refinanzierungsrisiko repräsentiert die Gefahr, dass erforderliche
Anschlussfinanzierungen sowie zusätzliche Refinanzierungsmittel nicht oder nur zu erhöhten Konditionen beschafft
werden können.
Dem Liquiditätsrisiko wird durch eine ausreichende Liquiditätsvorsorge und eine verantwortungsvolle Strukturierung
der Aktiva und Passiva vorgebeugt. Der aktuelle Liquiditätsstatus wird auf täglicher Basis gemessen und dient
der Disposition der täglichen Liquidität. Auf der Basis von Erfahrungswerten erfolgt eine monatliche Feinsteuerung
unter Einbeziehung aller im Kalender- und Folgejahr eintretenden Fälligkeiten. Es erfolgt eine laufende Überprüfung,
inwieweit die Sparkasse in der Lage ist, einen Liquiditätsbedarf decken zu können. Handlungsalternativen für einen
sich abzeichnenden Liquiditätsengpass sowie ein Notfallplan für einen tatsächlichen Liquiditätsengpass wurden
definiert. Zur Messung und Limitierung der längerfristigen Liquiditätsreserve orientiert sich die Sparkasse darüber
hinaus an den Anforderungen der Liquiditätsverordnung. Die Sparkasse verfügt, wie es auch die Kennziffer des
Liquiditätsgrundsatzes im Abschnitt Finanzlage zeigt, insgesamt über eine ausreichende Liquiditätsposition. Ausschlaggebend
hierfür ist unser Bestand an hochliquiden Wertpapieren. Liquiditätsengpässe, wie sie seit Ausbruch
der Finanzmarktkrise bei einigen Instituten entstanden sind, ergaben sich bei der Sparkasse nicht. Der Vorstand wird
vierteljährlich über bestehende Liquiditätsrisiken mittels des Liquiditätsrisikoberichts durch das Risikocontrolling
informiert.
Unter operationellen Risiken versteht die Sparkasse die Gefahr von Schäden, die in Folge der Unangemessenheit
oder des Versagens von internen Verfahren, Mitarbeitern, der internen Infrastruktur oder in Folge von externen Einflüssen
eintreten können. Für den adäquaten Umgang mit operationellen Risiken ist der Vorstand verantwortlich,
dem in diesem Zusammenhang die Aufgabe der Festlegung, der regel-mäßigen Überprüfung und der Sicherstellung
der Rahmenbedingungen im Umgang mit operationellen Risiken zufällt.
Bei der Sparkasse werden operationelle Risiken einmal jährlich identifiziert und dokumentiert. Zu den installierten
Regelungen bzw. Verfahren zum Management der operationelle Risiken zählen insbesondere das interne Kontrollsystem,
die schriftlich fixierte Ordnung für die Aufbauorganisation und die wesentlichen Arbeitsabläufe, der
Einsatz von qualifiziertem Personal sowie die ständige Weiterentwicklung der Methoden und die Verbesserung
der technischen Abläufe. Betriebsrisiken aus dem IT-Bereich sowie aus Organisations- und Bearbeitungsfehlern
werden durch Vereinbarungen mit einem externen Rechenzentrum, Notfallkonzepte, zunehmende Automatisierung
und ständigen Kontrollen durch qualifizierte Mitarbeiter gemindert. Daneben bestehen teilweise Versicherungen.
Rechtliche Risiken werden durch sorgfältige Prüfung der vertraglichen Grundlagen und den Einsatz gebräuchlicher
Standardverträge reduziert.
Die Sparkasse setzt das vom DSGV im Projekt "Operationelle Risiken" entwickelte Instrument "Fokussierte Risikolandkarte"
ein, die der Identifikation operationeller Risiken zur szenariobezogenen Analyse von risikorelevanten
Verlustpotenzialen (ex ante Betrachtung) dient. Zusätzlich wurde das Instrument "Schadensfalldatenbank" implementiert,
das die tatsächlich eingetretenen Schäden aus operationellen Risiken erfasst (ex post Betrachtung). Der
Vorstand wird regelmäßig über die Risikosituation informiert. Aufgrund der DV-Auslagerung zur Finanzinformatik
besteht eine Risikokonzentration. Aus heutiger Sicht sind keine außergewöhnlichen operationellen Risiken, für die
wir keine Vorsorge getroffen haben, bekannt.
4.2. Zusammenfassende Risikobeurteilung
Unser Haus verfügt über ein hinreichendes, dem Umfang der Geschäftstätigkeit angemessenes System zur Steuerung,
Überwachung und Kontrolle der vorhandenen Risiken gemäß § 25a KWG. Durch das Risikomanagement und
-controlling der Sparkasse können frühzeitig die Risiken identifiziert, alle für die zweckmäßige Steuerung der Risiken
erforderlichen Informationen zeitnah an die zuständigen Entscheidungsträger weitergeleitet und die Risiken gesteuert
werden. Die Ermittlung der Risiken erfolgt in der periodischen Sichtweise über einen einheitlichen Risikobetrachtungshorizont
von einem Jahr. In 2012 bewegten sich die Risiken insgesamt innerhalb des vom Vorstand vorgegebenen
Limitsystems. Die vorgegebenen Limite waren am Abschlussstichtag insgesamt mit 79,8 % (periodische Sichtweise)
bzw. 77,7 % (wertorientierte Sichtweise) ausgelastet. Die Risikotragfähigkeit im Normalfall war und ist derzeit gegeben.
Auch die in der periodischen Sichtweise ab Mitte des Jahres durchgeführte Risikotragfähigkeitsberechnung
für das Folgejahr lässt auf keine Beeinträchtigung in der Risikotragfähigkeit schließen. Die durchgeführten Stresstests
zeigen, dass auch außergewöhnliche Ereignisse durch das vorhandene Risikodeckungspotenzial abgedeckt
werden können. Die Risikolage ist insgesamt als vergleichsweise günstig einzustufen. Bezüglich der Anlagen bei
Landesbanken (Landesbank Baden-Württemberg, Norddeutsche Landesbank sowie Landesbank Hessen-Thüringen)
bestehen Risikokonzentrationen. Risikokonzentrationen sehen wir u. a. auch im operationellen Risiko durch unsere
Abhängigkeit vom Rechenzentrum der FI sowie in der ertragsmäßigen Abhängigkeit vom Zinsüberschuss. Bestandsgefährdende
oder entwicklungsbeeinträchtigende Risiken sind auf Basis der Risikoinventur nicht erkennbar. Die
Sparkasse sieht sich durch das bestehende Risikomanagement sowohl für das bestehende Geschäft als auch für die
kommenden Herausforderungen gut gerüstet.
15

5. Prognosebericht
Unser oberstes strategisches Ziel ist die weitere Verbesserung unserer exponierten Marktposition und damit der
langfristigen Existenzsicherung unserer Sparkasse. Nur eine angemessene Ertragskraft gewährleistet, dass wir
den finanziellen Spielraum für die zukünftige Geschäftsentwicklung haben. Unser Ziel ist deshalb eine kontinuierliche
Steigerung der Ertragskraft auf der Grundlage einer die rechtlichen Anforderungen erfüllenden Kapitalbasis.
Dadurch sollen auch die mit dem Bankgeschäft typischerweise einhergehenden Risiken getragen werden können.
Die Ertragsorientierung fördern wir unter anderem durch Zielvereinbarungen mit Führungskräften und Mitarbeitern
im Vertriebsbereich bzw. für diverse Geschäftsfelder. Durch den effizienten Einsatz von vorhandenen Ressourcen,
die kontinuierliche Verbesserung unserer Prozesse und mehr Verantwortung durch Teamarbeit erreichen wir die
erforderliche Produktivität. Als wesentliche Größe im Wertschöpfungsprozess wollen wir auch das Wissen und die
Erfahrungen unserer Mitarbeiter an allen Standorten der Sparkasse künftig noch zielgerichteter erschließen und
erwarten deshalb auch von allen Mitarbeitern, sich im Rahmen des Ideenpools aktiv an der Suche nach Verbesserungsmöglichkeiten
im gesamten Prozess- und Produktbereich zu beteiligen.
Unsere Geschäftsstrategie und der daraus resultierende Ziel- und Zeitkorridor sehen vor, die Rentabilität der Sparkasse
weiter zu steigern. Unter Beachtung unseres öffentlichen Auftrages haben wir dabei als Ziele festgelegt,
rentabel zu arbeiten, eine ausreichende Risikovorsorge zu treffen und disponible Mittel zu erwirtschaften. Neben
der Festlegung von Wachstums- und Volumenzielen wurden auch Aufwands- und Ertragsziele zur Realisierung angemessener
Gewinne und zur Sicherung der Risikotragfähigkeit der Sparkasse definiert. Dabei soll das Verhältnis
von Aufwand zu Ertrag (Cost-Income-Ratio) nachhaltig unter 60 % stabilisiert werden. Zum Jahresende 2012 lag
die Cost-Income-Ratio bei 55,2 % und damit im strategischen Zielkorridor. Die Erreichung unserer Ziele wird dabei
kontinuierlich im Rahmen des Soll-Ist-Vergleichs mittels Bilanz-, Wachstums- und Marktanalysen sowie Ergebnisvorschaurechnungen
überwacht.
Die Prognosen, die sich auf die Entwicklung der Sparkasse für die nächsten zwei Jahre beziehen, stellen unsere
Einschätzungen der wahrscheinlichsten künftigen Entwicklung auf Basis der uns zum Zeitpunkt der Erstellung des
Lageberichts zur Verfügung stehenden Informationen dar. Da Prognosen mit Unsicherheit behaftet sind bzw. sich
durch die Veränderungen der zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen können, weisen wir darauf
hin, dass die tatsächlichen Ergebnisse von den zurzeit erwarteten abweichen können, sofern die zugrunde gelegten
Annahmen nicht eintreffen. Eine verlässliche Prognose ist besonders schwierig, da Unwägbarkeiten aus der nach
wie vor ungelösten Staatsschuldenkrise im Euro-Raum bestehen, die weiterhin mit großen Schwankungen an den
Finanzmärkten einhergehen dürfte und nun auch die Konjunkturentwicklung bedroht. Darüber hinaus wird die
Rentabilität der Bankenbranche nachhaltig durch die stark steigende Regulierung (Basel III) belastet.
Der Welthandel soll nach den Prognosen des Internationalen Währungsfonds und der OECD 2013 wieder etwas stärker
expandieren. Weite Teile des Euroraums stecken dagegen auch 2013 weiter in der Rezession. Die Anpassungen der
Staatshaushalte, der privaten Verschuldung, der Wettbewerbsfähigkeit und Leistungsbilanzsalden gehen weiter.
Die Aussichten für die deutsche Wirtschaft sind danach zwar nicht überragend, aber doch ungleich besser als in den
europäischen Krisenländern. Die meisten Prognosen gehen von einem Wiederanspringen der Wachstumsimpulse
hierzulande ab dem Frühjahr 2013 aus und erwarten ein Wachstum des BIP zwischen 0,4 % und 1,0 %. Der private
Konsum hat in dieser Situation durchaus das Potenzial, 2013 noch mehr als im Vorjahr zum Träger des Wachstums zu
werden. Die Rahmenbedingungen in Form von Beschäftigungsquote, Löhne und Preisentwicklung sind dafür günstig.
Die Schlüsselgröße werden allerdings die Investitionen sein. Ob und wann es gelingt, die abwartende Haltung
aufgrund der vorherrschenden Verunsicherung zu überwinden, ist entscheidend für einen neuen konjunkturellen
Tempogewinn.
Die Geld- und Kapitalmärkte stehen in einem engen internationalen Zusammenhang und Deutschland ist Teil der
Währungsunion. Ein reichliches Ersparnisangebot trifft derzeit auf eine bestenfalls verhaltene Kreditnachfrage. Dazu
kommt der Kurs der Geldpolitik, die bei den teilweise noch krisenhaften Lagen in vielen Industrieländern keinen
Anlass hat, die Leitzinsen spürbar zu erhöhen. Insoweit ist weiterhin von einem niedrigen Zinsniveau auszugehen.
Die Prognosen für die Verbraucherpreise liegen für Deutschland und den Euroraum mit einem Plus von 2 % auf Zielniveau.
Unmittelbare Inflationsgefahren bestehen keine.
Die Sparkasse sieht sich den Herausforderungen eines dynamischen Wettbewerbsumfeldes gegenüber. Hierzu
zählen ein anhaltend intensiver Wettbewerb zwischen den Kreditinstituten und die steigenden Ansprüche unserer
Kundschaft. Bereits heute verfügt die Sparkasse über ein breites Angebot anerkannter Finanzprodukte, die auch
künftig an den Bedürfnissen unserer Kunden ausgerichtet werden. Chancen wollen wir vor allem dadurch nutzen,
dass wir über die von der gesamten Sparkassenorganisation initiierte Vertriebsoffensive die Marktstellung der Sparkasse
nutzen, unsere Leistungen entsprechend den Qualitätsvorgaben über alle Vertriebswege zu erbringen und
die Vorhaben unserer Kunden erfolgreich zu begleiten. Angesichts der gesamtwirtschaftlichen Prognosen erwarten
wir in den Geschäftsjahren 2013 und 2014 sowohl bei der Entwicklung des Kundenkreditgeschäftes als auch beim
Mittelaufkommen von Kunden eine moderate Steigerung.
16

Die Entwicklung der Ertragslage in 2013 und 2014 wird durch eine Vielzahl von Einflussfaktoren bestimmt. Die
Veränderung der Geld- und Kapitalmarktzinsen und deren Transformation hat großen Einfluss auf die Höhe des
Zinsüberschusses. Für das Jahr 2013 erwarten wir weiterhin ein niedriges Zinsniveau. Bei gleichzeitig intensiverem
Wettbewerb in der Kreditwirtschaft wird die Zinsspanne weiter unter Druck bleiben und sich gegenüber dem Vorjahr
eher abschwächen. Diese Entwicklung dürfte sich auch in 2014 fortsetzen. Wir erwarten wie bereits im Vorjahr
teilweise keine Erträge aus den Verbundbeteiligungen und haben diese insofern in unserer Ertragsprognose nicht
berücksichtigt. Weitere Abschreibungen auf unsere Verbundbeteiligungen sind wahrscheinlich.
Mit dem Angebot voll umfassender Bankdienstleistungen über einen aktiven Vertrieb versprechen wir uns in den kommenden
Jahren gute Chancen zur Stabilisierung des Provisionsüberschusses. Auf dem Aktienmarkt ist ein positiver
Trend erkennbar, der sich bereits in dem abgelaufenen Geschäftsjahr abgezeichnet hat. Eine positive Entwicklung
an der Börse mit steigenden Kursen bietet für die Sparkasse die Chance, im Kundengeschäft höhere Transaktionsumsätze
zu generieren und das Depotvolumen zu steigern. Wesentlichen Einfluss dabei hat die Volatilität der Börsen
bzw. der Einzeltitel, denn eine hohe Volatilität führt regelmäßig zu einer ansteigenden Handelsaktivität, während eine
Seitwärtsbewegung der Leitindizes aufgrund der verhaltenen Kurschancen das Kundeninteresse reduziert. Darüber
hinaus fördert ein positives Marktumfeld die Attraktivität der Anlagen, einen Mittelzufluss bei unseren Kunden und
eine konstante Wertentwicklung unserer eigenen Bestände.
Neben den Margen dürften auch die Preise im Dienstleistungsgeschäft längerfristig unter Druck geraten. Mit unserem
Angebot umfassender Bankdienstleistungen für unser Kerngeschäft und für unseren aktiven Vertrieb werden
wir dem Ertragsdruck begegnen. Ein Ziel hierbei ist, die Zufriedenheit unserer Kunden zu steigern, um sie stärker
an die Sparkasse zu binden, sowie gezielt neue Kunden zu gewinnen. Ein kontinuierliches Kundenwachstum, unter
bewusstem Eingehen von Risiken, ist eine wesentliche Grundlage für die Ausweitung unseres geschäftlichen Erfolgs.
Mehr Kunden bedeuten regelmäßig mehr Geschäft und wirken ergebniserhöhend. Da wir besonders bei beratungsintensiven
Dienstleistungen und im Produktvertrieb noch mehr Akzente setzen wollen, sollte es möglich sein, das
Provisionsergebnis 2013 und 2014 weiter zu stabilisieren.
Mit einem konsequenten Kostenmanagement wird die Sparkasse versuchen, den prognostizierten Anstieg im
ordentlichen Aufwand in engen Grenzen zu halten. Die aufgrund geplanter moderater Tarifabschlüsse tendenziell
steigenden Personalkosten wollen wir durch ein striktes Personalkostenmanagement teilweise kompensieren. Die
Sparkasse verfügt bereits heute über eine zukunftsweisende Infrastruktur in den Informationstechnologien. Diese
gilt es auch künftig auf dem aktuellen Stand zu halten, um damit die Voraussetzung für den Ausbau der Marktanteile
zu schaffen. Als Schlüsselthemen der kommenden Jahre sehen wir die Weiterentwicklung unserer bestehenden
Steuerungsinstrumente hin zu einer Gesamtbanksteuerung, die risikoadjustierte Bepreisung der Geschäfte und im
Bereich der Internetnutzung unserer Kunden der Einsatz von Maßnahmen für Sicherheit und leichtere Bedienbarkeit.
Um die Kundenbindung weiter zu intensivieren und die partnerschaftliche Zusammenarbeit innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe
zu fördern, bedarf es geeigneter technischer Lösungen, die eine unternehmensübergreifende
Anbindung von Geschäftsprozessen ermöglichen und eine ganzheitliche Sicht auf den Kunden gewähren. Hierzu
unterstützen durchgängige Geschäftsprozesse ohne Medienbrüche eine schlanke, Fall abschließende Abwicklung.
Die durchgängige Integration medialer Vertriebskanäle auf der einen Seite und des stationären Vertriebs in der
Filiale auf der anderen Seite hilft uns, dass wir unsere Kunden individuell und bedarfsgerecht beraten und auch
zielgerichtet ansprechen können. Die Sparkasse ist über ihren Anschluss an die bundesweit tätige Finanz Informatik
GmbH & Co. KG für diese Herausforderungen gerüstet. Wir gehen davon aus, die DV-Aufwendungen auf dem derzeitigen
Niveau stabilisieren zu können.
Die Risikovorsorge im Kreditgeschäft wird durch die allgemeine Konjunkturentwicklung und den regionalen Wirtschaftsverlauf
nachhaltig beeinflusst. Wir rechnen gegenwärtig für das laufende Jahr per saldo mit leicht steigenden
Belastungen gegenüber dem abgelaufenen Geschäftsjahr. Die Gefahr von Abschreibungen im Wertpapierbestand
wird durch die Zinsentwicklung am Kapitalmarkt maßgeblich beeinflusst. Wir gehen derzeit von einer Fortsetzung
der anhaltenden Niedrigzinsphase aus und erwarten keinen gravierenden Zinsanstieg. Aufgrund der erhöhten Anforderungen
durch Basel III sowie des derzeitigen Zinsumfeldes gehen wir davon aus, dass sich das Betriebsergebnis
in den nächsten Jahren tendenziell verschlechtern wird.
Für die Geschäftsjahre 2013 und 2014 erwarten wir eine Geschäftsentwicklung mit einem Betriebsergebnis unter
dem Vorjahresniveau. Dennoch kann die Sparkasse das notwendige Kernkapital weiterhin selbst erwirtschaften. Die
notwendige Ausstattung der Sparkasse mit haftendem Eigenkapital wird sich weiterhin verbessern. Aufgrund unserer
vorausschauenden Finanzplanung gehen wir davon aus, dass auch im Prognosezeitraum die Zahlungsbereitschaft
jederzeit gewährleistet ist.
Bruchsal, 20. März 2013
Der Vorstand
17

Bericht des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat der Sparkasse Kraichgau hat im Jahr 2012 die ihm nach Sparkassenrecht obliegenden Aufgaben
intensiv und mit großer Sorgfalt wahrgenommen. In sieben Sitzungen hat der Vorstand die Verwaltungsratsmitglieder
ausführlich und zeitnah über die gesamtwirtschaftliche Lage, den Konjunkturverlauf sowie über die aktuelle
Geschäfts- und Ertragsentwicklung der Sparkasse, ihrer strategischen Geschäftsfelder und über laufende Projekte
und bedeutsame Geschäftsvorfälle unterrichtet. Die Grundsatzfragen der Geschäftspolitik und alle wesentlichen
Vorgänge im Geschäftsablauf wurden eingehend erörtert. Darüber hinaus traf der Verwaltungsrat Entscheidungen
im Rahmen seiner Zuständigkeit und überwachte die Geschäftsleitung.
Die Prüfungsstelle des Sparkassenverbandes Baden-Württemberg hat die Jahresabschlussprüfung für das Jahr 2012
durchgeführt. Sie hat dem vom Vorstand vorgelegten Jahresabschluss und Lagebericht den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk
erteilt. Der Verwaltungsrat hat den Jahresabschluss 2012 der Sparkasse Kraichgau gemäß § 30
Abs. 3 Sparkassengesetz Baden-Württemberg am 29. April 2013 festgestellt und beschlossen, den Bilanzgewinn in
voller Höhe der Sicherheitsrücklage zuzuführen. Dem Vorstand der Sparkasse Kraichgau wurde die Entlastung erteilt.
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern der Sparkasse Kraichgau angesichts
der vielfältigen Herausforderungen und der schwierigen wirtschaftlichen Lage für ihr Engagement, die guten
Leistungen und die erfolgreiche Tätigkeit für Kunden und Sparkasse im Jahr 2012.
Bruchsal, im April 2013
Die Vorsitzende des Verwaltungsrates
Cornelia Petzold-Schick
Oberbürgermeisterin
18

Jahresabschluss
zum
31. Dezember 2012
der
Sparkasse Kraichgau-
Bruchsal-Bretten-Sinsheim
19

Anlage 1, Blatt 2
Aktivseite Jahresbilanz zum 31. Dezember 2012
31.12.2011
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 22.714.412,29 18.679
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 22.729.311,34 46.101
45.443.723,63 64.780
2.Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen 0,00 0
b) Wechsel 0,00 0
0,00 0
3.Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 5.275.758,92 3.430
b) andere Forderungen 509.903.634,58 666.474
515.179.393,50 669.903
4.Forderungen an Kunden 1.876.322.575,23 1.860.798
darunter:
durch Grundpfandrechte gesichert 947.840.151,72 EUR ( 952.690 )
Kommunalkredite 148.741.035,82 EUR ( 124.140 )
5.Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten 0,00 0
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 0,00 EUR ( 0 )
ab) von anderen Emittenten 115.046.417,13 121.407
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 70.316.054,79 EUR ( 90.618 )
115.046.417,13 121.407
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 34.883.430,08 19.622
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 34.883.430,08 EUR ( 19.622 )
bb) von anderen Emittenten 1.011.956.520,15 802.071
darunter:
beleihbar bei der Deutschen
Bundesbank 785.063.316,31 EUR ( 752.739 )
1.046.839.950,23 821.693
c) eigene Schuldverschreibungen 187.139,51 848
Nennbetrag 185.500,00 EUR ( 845 )
1.162.073.506,87 943.948
6.Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 106.365.417,51 64.380
darunter:
6a. Handelsbestand 1.628.530,26 2.459
7. Beteiligungen 36.707.966,70 38.259
darunter:
an Kreditinstituten 665.115,09 EUR ( 665 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
1.930.223,71 EUR ( 1.930 )
8.Anteile an verbundenen Unternehmen 155.000,00 155
darunter:
an Kreditinstituten 0,00 EUR ( 0 )
an Finanzdienstleistungsinstituten
0,00 EUR ( 0 )
9. Treuhandvermögen 4.418.394,04 4.194
darunter:
Treuhandkredite 4.418.394,04 EUR ( 4.194 )
10.Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch 0,00 0
11.Immaterielle Anlagewerte
a) Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte 0,00 0
b) entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche
Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 37.173,96 52
c) Geschäfts- oder Firmenwert 0,00 0
d) geleistete Anzahlungen 0,00 0
37.173,96 52
12. Sachanlagen 31.633.239,25 33.342
13.Sonstige Vermögensgegenstände 10.823.645,16 8.531
14. Rechnungsabgrenzungsposten 1.357.810,68 1.569
Summe der Aktiva 3.792.146.376,79 3.692.372
20

Anlage 1, Blatt 3
Passivseite
31.12.2011
EUR EUR EUR TEUR
1.Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 563.574.197,37 459.322
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 333.820.798,90 531.507
897.394.996,27 990.828
2.Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von drei Monaten 874.296.809,03 804.728
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 60.381.224,99 124.199
934.678.034,02 928.927
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 1.134.929.135,11 932.648
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 445.623.132,06 469.457
1.580.552.267,17 1.402.105
2.515.230.301,19 2.331.032
3.Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 41.569.448,26 50.865
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten 0,00 0
darunter:
Geldmarktpapiere 0,00 EUR ( 0 )
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf 0,00 EUR ( 0 )
41.569.448,26 50.865
3a. Handelsbestand 0,00 0
4. Treuhandverbindlichkeiten 4.418.394,04 4.194
darunter:
Treuhandkredite 4.418.394,04 EUR ( 4.194 )
5.Sonstige Verbindlichkeiten 3.557.009,25 4.566
6. Rechnungsabgrenzungsposten 1.732.453,46 2.222
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 15.908.332,00 14.482
b) Steuerrückstellungen 7.164.231,00 4.021
c) andere Rückstellungen 17.877.873,74 15.409
40.950.436,74 33.911
8.Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
9.Nachrangige Verbindlichkeiten 32.160.547,71 39.486
10. Genussrechtskapital 38.247.500,00 38.130
darunter:
vor Ablauf von zwei Jahren fällig 5.238.500,00 EUR ( 3.847 )
11.Fonds für allgemeine Bankrisiken 90.600.000,00 71.400
darunter:
Sonderposten nach § 340e Abs. 4 HGB 38.000,00 EUR ( 27 )
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital 0,00 0
b) Kapitalrücklage 0,00 0
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 125.736.471,59 125.281
cb) andere Rücklagen 0,00 0
125.736.471,59 125.281
d) Bilanzgewinn 548.818,28 455
126.285.289,87 125.736
Summe der Passiva 3.792.146.376,79 3.692.372
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln 0,00 0
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 261.633.773,30 83.927
Über weitere, nicht quantifizierbare Eventualverbindlichkeiten wird im Anhang berichtet.
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten 0,00 0
261.633.773,30 83.927
2.Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften 0,00 0
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen 0,00 0
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 112.133.125,54 105.279
112.133.125,54 105.279
21

Anlage 1, Blatt 4
Gewinn- und Verlustrechnung 1.1.-31.12.2011
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 EUR EUR EUR TEUR
1.Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 95.534.870,42 99.172
darunter: aus der Abzinsung von
Rückstellungen 0,00 EUR ( 0 )
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 33.764.157,03 31.551
129.299.027,45 130.723
2. Zinsaufwendungen 57.182.936,56 61.152
darunter: aus der Aufzinsung von
Rückstellungen 1.013.908,31 EUR ( 1.007 )
72.116.090,89 69.570
3.Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 2.499.807,15 1.628
b) Beteiligungen 815.278,36 573
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen 0,00 0
3.315.085,51 2.201
4.Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungs-
oder Teilgewinnabführungsverträgen 584.447,64 550
5. Provisionserträge 18.152.583,54 15.604
6. Provisionsaufwendungen 1.030.266,09 886
17.122.317,45 14.719
7.Nettoertrag des Handelsbestands (im Vorjahr Nettoaufwand) 112.751,63 2.255
8.Sonstige betriebliche Erträge 2.853.583,37 2.658
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung 285.242,49 EUR ( 269 )
9.Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 0,00 0
96.104.276,49 87.442
10.Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 25.598.274,20 24.967
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung 8.746.396,24 6.958
darunter:
für Altersversorgung 3.930.042,67 EUR ( 2.236 )
34.344.670,44 31.925
b) andere Verwaltungsaufwendungen 14.878.975,18 14.006
49.223.645,62 45.931
11.Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
immaterielle Anlagewerte und Sachanlagen 2.719.310,26 2.609
12.Sonstige betriebliche Aufwendungen 5.004.995,43 1.844
darunter:
aus der Fremdwährungsumrechnung 74.142,62 EUR ( 109 )
13.Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Forderungen und bestimmte Wertpapiere sowie
Zuführungen zu Rückstellungen im Kreditgeschäft 5.938.283,22 0
14.Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft 0,00 43.462
5.938.283,22 43.462
15.Abschreibungen und Wertberichtigungen auf
Beteiligungen, Anteile an verbundenen Unternehmen
und wie Anlagevermögen behandelte Wertpapiere 1.240.769,84 4.393
16.Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen,
Anteilen an verbundenen Unternehmen und wie
Anlagevermögen behandelten Wertpapieren 0,00 0
1.240.769,84 4.393
17.Aufwendungen aus Verlustübernahme 650,04 0
18.Zuführungen zu dem Fonds für allgemeine Bankrisiken 19.200.000,00 66.873
19.Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 12.776.622,08 9.254
20.Außerordentliche Erträge 0,00 0
darunter: Übergangseffekte aufgrund des
Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes 0,00 EUR ( 0 )
21.Außerordentliche Aufwendungen 0,00 0
darunter: Übergangseffekte aufgrund des
Bilanzrechtsmodernisierungsgesetzes 0,00 EUR ( 0 )
22.Außerordentliches Ergebnis 0,00 0
23.Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 12.129.687,19 8.705
24.Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 98.116,61 94
12.227.803,80 8.799
25. Jahresüberschuss 548.818,28 455
26.Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr 0,00 0
548.818,28 455
27.Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage 0,00 0
b) aus anderen Rücklagen 0,00 0
0,00 0
548.818,28 455
28.Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage 0,00 0
b) in andere Rücklagen 0,00 0
0,00 0
29. Bilanzgewinn 548.818,28 455
22

A. Allgemeine Angaben
Der Jahresabschluss der Sparkasse Kraichgau-Bruchsal-Bretten-Sinsheim wurde nach den für Kreditinstitute geltenden
Vorschriften des Handelsgesetzbuches (HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung der Kreditinstitute
und Finanzdienstleistungsinstitute (RechKredV) aufgestellt.
Ein Konzernabschluss wurde nicht aufgestellt, da die Mehrheitsbeteiligungen an Tochterunternehmen von untergeordneter
Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns sind.
Anhang
B. Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Forderungen
Die Forderungen an Kunden und Kreditinstitute (einschl. Schuldscheindarlehen) sind zum Nennwert bilanziert. Bei
der Auszahlung von Darlehen einbehaltene Disagien werden auf deren Laufzeit bzw. Festzinsbindungsdauer verteilt.
Die Lieferansprüche aus Wertpapierdarlehen werden unter Berücksichtigung der Börsenwerte der verliehenen Wertpapiere
nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet.
Für kreditgeschäftliche Forderungen, deren Einbringlichkeit mit erkennbaren Risiken behaftet ist, wurden angemessene
Einzelwertberichtigungen gebildet. Außerdem haben wir eine Pauschalwertberichtigung in Höhe des steuerlich
zulässigen Betrages auf den latent gefährdeten Forderungsbestand gebildet. Für die besonderen Risiken des
Geschäftszweigs der Kreditinstitute wurde zusätzlich Vorsorge getroffen.
Wertpapiere, Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen
Die Wertpapiere, Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen wurden nach dem strengen Niederstwertprinzip
bewertet.
Bei einzelnen Wertpapieren war zum Bilanzstichtag kein aktiver Markt vorhanden, dem ein verlässlicher Börsen- oder
Marktpreis hätte entnommen werden können. In diesen Fällen haben wir den beizulegenden Wert mittels eines Barwertmodells
unter Berücksichtigung von Faktoren, die Marktteilnehmer bei einer Preisfestlegung berücksichtigen
würden, ermittelt (Buchwert 52,7 Mio Euro).
Die aus der Aufspaltung von Credit Linked Notes resultierenden IHS (Buchwert 172,6 Mio Euro) wurden unter Berücksichtigung
der aktuellen Zinsstrukturkurve sowie der Emittentenspreads bewertet.
Wertpapiere des Handelsbestands
Die Wertpapiere des Handelsbestands wurden gemäß § 340e Abs. 3 HGB mit dem beizulegenden Zeitwert abzüglich
eines Risikoabschlags bewertet. Der Risikoabschlag wurde entsprechend der internen Risikosteuerung auf Portfolioebene
ermittelt und vollständig bei der Aktivaposition 6a berücksichtigt. Die Berechnung erfolgte in Form eines
Value at Risk (VaR) auf Basis eines Konfidenzniveaus von 99 %, einer Haltedauer von 250 Tagen und eines Beobachtungszeitraums
von 500 Tagen. Zum Bilanzstichtag betrug der so ermittelte Risikoabschlag insgesamt 101 TEUR.
In Übereinstimmung mit der internen Risikosteuerung haben wir die laufenden Erträge aus Wertpapieren des
Handelsbestands in der GuV unter Posten 3 ausgewiesen.
Dem Sonderposten für allgemeine Bankrisiken (§340g HGB) haben wir zu Lasten des GuV-Posten 18 gemäß § 340e
Abs. 4 HGB einen Betrag von 11 TEUR (10 % des Nettoergebnisses des Handelsbestands) zugeführt (Vorjahr 0 TEUR).
23

Immaterielle Anlagewerte und Sachanlagevermögen
Die immateriellen Anlagewerte und das Sachanlagevermögen werden mit Anschaffungs- oder Herstellungskosten,
vermindert um planmäßige Abschreibungen entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer, bilanziert.
Aus Vereinfachungsgründen werden in Anlehnung an die steuerlichen Regelungen bewegliche Wirtschaftsgüter
von geringem Wert (bis 150 Euro) sofort als Sachaufwand erfasst und geringwertige Vermögensgegenstände (bis
1.000 Euro) in einen Sammelposten eingestellt und linear über einen Zeitraum von fünf Jahren abgeschrieben.
Sonstige Vermögensgegenstände
Die sonstigen Vermögensgegenstände wurden mit dem Niederstwert angesetzt.
Verbindlichkeiten
Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt. Der Unterschied zwischen Erfüllungs- und
Ausgabebetrag wird unter den Rechnungsabgrenzungen ausgewiesen.
Rückstellungen
Die Rückstellungen wurden in Höhe des Erfüllungsbetrags angesetzt, der nach vernünftiger kaufmännischer
Beurteilung notwendig ist; sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und ungewissen Verpflichtungen.
Die Pensionsrückstellungen wurden unter Anwendung versicherungsmathematischer Grundsätze mit dem Anwartschaftsbarwertverfahren
unter Zugrundelegung der Richttafeln Heubeck 2005 G ermittelt. Für die Abzinsung wurde
der von der Deutschen Bundesbank gemäß Rückstellungsabzinsungsverordnung ermittelte durchschnittliche Marktzinssatz
von 5,06 % bei einer pauschal angenommenen Restlaufzeit von 15 Jahren verwendet. Bei der Berechnung
wurden jährliche Lohn- und Gehaltssteigerungen von 2,5 % (Vorjahr 2, %) und ein Rententrend von jährlich 2 %
(Vorjahr 1,5 %) berücksichtigt.
Daneben bestehen mittelbare Pensionsverpflichtungen in Höhe von 35,0 Mio EUR (Vorjahr 30,4 Mio EUR), die sich
aus der Zusatzversorgung der Beschäftigten der Sparkasse ergeben und nicht durch entsprechendes Vermögen
der Versorgungskasse gedeckt sind. Die Berechnung dieses entsprechend Artikel 28 Abs. 2 EGHGB anzugebenden
Betrags erfolgte nach einem dem Teilwertverfahren angelehnten Näherungsverfahren, welches versicherungsmathematische
Grundsätze berücksichtigt. Die Ermittlung erfolgte auf Datenbasis des Vorjahresultimos unter
Zugrundelegung der Richttafeln Heubeck 2005 G und einer pauschalen Berücksichtigung des auf die Sparkasse
entfallenden Anteils am gesamten Kassenvermögen der Versorgungskasse. Gehalts- bzw. Rententrends wurden bei
der Berechnung vereinfacht durch Kompensation mit dem bei der Abzinsung zu verwendenden durchschnittlichen
Marktzinssatz einbezogen. Der so ermittelte und zugrunde gelegte Rechnungszins betrug 3,5 % (Vorjahr 4,0 %).
Verlustfreie Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs (Zinsbuchs)
Gemäß IDW RS BFA 3 wurde zum Bilanzstichtag auf Basis einer barwertigen Betrachtungsweise unter Berücksichtigung
voraussichtlich noch anfallender Risiko- und Verwaltungskosten nachgewiesen, dass aus den zinsbezogenen
Geschäften des Bankbuchs (Zinsbuchs) kein Verpflichtungsüberschuss besteht. Somit war diesbezüglich keine
Rückstellung für drohende Verluste aus schwebenden Geschäften erforderlich.
24

Strukturierte Produkte
Die Forwarddarlehen mit Kunden wurden unter Berücksichtigung des IDW RS HFA 22 einheitlich (ohne Abspaltung
der Nebenrechte) bilanziert und ggf. bewertet.
Die weiteren strukturierten Produkte (Credit Linked IHS und Kreditbaskets VIII und IX) wurden unter Abspaltung
der Nebenrechte bilanziert und ggf. bewertet. Die übernommenen Adressenausfallrisiken aus Credit Linked Notes
wurden nach IDW RS BFA 1 als Eventualverbindlichkeiten ausgewiesen. Für akute Ausfallrisiken wurde eine Rückstellung
gebildet.
Derivate
Die zur Steuerung von Zinsänderungsrisiken abgeschlossenen Zinsswapgeschäfte wurden in die verlustfreie
Bewertung der zinsbezogenen Geschäften des Bankbuchs (Zinsbuchs) einbezogen und waren somit nicht gesondert
zu bewerten.
Währungsumrechnung
Das Währungsrisiko wird über eine Währungsposition als Einheit gesteuert. In diese werden die einzelnen Fremdwährungsforderungen
und -verbindlichkeiten, Devisentermingeschäfte sowie Kassageschäfte eingestellt. Eine
besondere Deckung gemäß § 340h HGB wird in Höhe der sich hierbei betragsmäßig ausgleichenden Positionen je
Währung angenommen.
Die Umrechnung der auf fremde Währung lautenden Bilanzposten und der am Bilanzstichtag nicht abgewickelten
Kassageschäfte erfolgte generell mit dem Kassakurs. Die Sortenbestände wurden zum EZB-Referenzkurs bewertet.
Nicht abgewickelte Termingeschäfte wurden zu einheitlichen Kursen umgerechnet. Devisentermingeschäfte, die
zur Absicherung von zinstragenden Bilanzpositionen abgeschlossen wurden, wurden mit dem EZB-Referenzkurs
umgerechnet; der Swapsatz wird zeitanteilig abgegrenzt.
Die Aufwendungen aus der Währungsumrechnung wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung berücksichtigt.
Die Erträge aus der Umrechnung besonders gedeckter Geschäfte wurden ebenfalls erfolgswirksam vereinnahmt.
Der Ausweis der Aufwendungen und Erträge aus besonders gedeckten Positionen erfolgte saldiert im sonstigen
betrieblichen Ergebnis.
25

C. Angaben und Erläuterungen zur Bilanz
Wertpapiere (ohne Handelsbestand)
Insgesamt
TEUR
börsennotiert
TEUR
Davon
nicht
börsennotiert
TEUR
wie Anlagevermögen
bewertet
TEUR
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere
1.162.074 853.842 308.232 —
Aktien und andere nicht
festverzinsliche Wertpapiere
106.365 66.983 39.382 —
Summe 1.268.439 920.825 347.614 —
Anteile an Investmentvermögen
Am Kraichgau S+G-UI-Fonds Nr. 1 der Universal Investment halten wir mehr als 10 % der Anteile. Bei dem Fonds
handelt es sich um einen gemischten Fonds der im Wesentlichen in festverzinsliche Wertpapiere investiert. Der
Marktwert zum Jahresende in Höhe von 39,4 Mio EUR entspricht dem Buchwert. Die Ausschüttungen im Geschäftsjahr
beliefen sich auf 850 TEUR.
Wertpapiere des Handelsbestands
Der Handelsbestand (Aktivposten 6a) besteht ausschließlich aus Aktien und anderen nicht fest-verzinslichen Wertpapieren.
Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen
Der Anteilsbesitz nach § 285 Nr. 11 HGB ist für die Beurteilung der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage von untergeordneter
Bedeutung.
Der Sparkassenverband Baden-Württemberg hat sich zusammen mit den weiteren Trägern quotal entsprechend
seinem Stammkapitalanteil im Geschäftsjahr 2009 an der Bereitstellung von zusätzlichem Eigenkapital für die
Landesbank Baden-Württemberg beteiligt und eine Rückgarantie zusammen mit der Stadt Stuttgart gegenüber
dem Land Baden-Württemberg aus einer Risikoimmunisierungsaktion für die Landesbank Baden-Württemberg
übernommen. Als Mitglied dieses Verbandes sind wir verpflichtet, über Umlagen den nicht anderweitig gedeckten
Verbandsaufwand entsprechend dem maßgeblichen Umlageschlüssel abzudecken. Dies gilt auch für den Fall, dass
die zufließenden Erträge die aus den im Rahmen dieser Konstruktionen möglicherweise entstehenden Aufwendungen
nicht abdecken. Ein akutes Risiko der Inanspruchnahme aus diesen Verpflichtungen über die Verbandsumlage
ist derzeit nicht erkennbar.
Als Mitglied des Sparkassenstützungsfonds des Sparkassenverbandes Baden-Württemberg und des überregionalen
Sicherungssystems der Deutschen Sparkassenorganisation werden sämtliche Kundenansprüche in voller Höhe
sichergestellt. Aus der Verpflichtung im eventuellen Stützungsfall eines angeschlossenen Instituts gegebenenfalls
Nachschusszahlungen zu leisten, ist derzeit nicht mit einer konkreten Inanspruchnahme zu rechnen.
Zum Erwerb der Landesbank Berlin Holding AG (LBBH) durch die S-Finanzgruppe haben wir uns über den Deutschen
Sparkassen- und Giroverband ö.K. (DSGV) an der Erwerbsgesellschaft der
S-Finanzgruppe mbH & Co. KG (Erwerbsgesellschaft) als Kommanditistin unterbeteiligt. In diesem Zusammenhang
besteht ein Aufwendungsersatzanspruch des DSGV gegenüber den Unter-beteiligten für den Fall, dass die über die
Erwerbsgesellschaft auszuschüttenden Dividenden der LBBH die laufenden Aufwendungen (im Wesentlichen aus
der Fremdfinanzierung) nicht abdecken. Für das Geschäftsjahr 2012/2013 der Erwerbsgesellschaft ist kein Verpflichtungsüberhang
aus dem Aufwendungsersatzanspruch zu erwarten.
26

Treuhandgeschäfte
Das Treuhandvermögen betrifft in voller Höhe Forderungen an Kunden.
Die Treuhandverbindlichkeiten entfallen in voller Höhe auf Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten.
Entwicklung des Anlagevermögens
Finanzanlagen
Buchwert
31.12.2011
TEUR
Veränderungssaldo
(§ 34 Abs. 3 RechKredV)
TEUR
Buchwert
31.12.2012
TEUR
Beteiligungen 38.259 -1.551 36.708
Anteile an verbundenen Unternehmen 155 0 155
Sonstige Vermögensgegenstände 3.381 245 3.626
Immaterielle Anlagewerte
TEUR
Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten 01.01.2012 931
Zugänge 2012 19
Abgänge 2012 0
Umbuchungen 0
Zuschreibungen 0
Abschreibungen (kumuliert) 913
Buchwert 31.12.2012 37
Buchwert 31.12.2011 52
Abschreibungen 33
Sachanlagen
TEUR
Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten 01.01.2012 93.697
Zugänge 2012 1.261
Abgänge 2012 1.701
Umbuchungen 0
Zuschreibungen 0
Abschreibungen (kumuliert) 61.624
Buchwert 31.12.2012 31.633
Buchwert 31.12.2011 33.342
Abschreibungen 2.686
Die Sachanlagen entfallen mit 21.941 TEUR auf Grundstücke und Gebäude, die von der Sparkasse im Rahmen ihrer
eigenen Tätigkeit genutzt werden und mit 4.652 TEUR auf die Betriebs- und Geschäftsausstattung.
27

Rechnungsabgrenzungsposten
In den Rechnungsabgrenzungsposten sind enthalten:
• auf der Aktivseite: 1.277 TEUR (Vorjahr 1.495 TEUR) Unterschiedsbetrag zwischen Erfüllungs- und niedrigerem
Ausgabebetrag von Verbindlichkeiten
• auf der Passivseite: 1.536 TEUR (Vorjahr 1.991 TEUR) Unterschiedsbetrag zwischen Nennbetrag und niedrigerem
Auszahlungsbetrag von Forderungen
Nachrangige Vermögensgegenstände
Nachrangige Vermögensgegenstände sind in folgenden Aktivposten enthalten:
31.12.12
TEUR
Vorjahr
TEUR
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 7.187 7.185
Sonstige Vermögensgegenstände 4.014 3.381
Vermögensgegenstände und Schulden in Fremdwährung
Auf Fremdwährung lauten Vermögensgegenstände im Gesamtbetrag von 55.349 TEUR und Schulden im Gesamtbetrag
von 7.008 TEUR.
Fristengliederung
– ohne anteilige Zinsen –
Aktivposten
bis drei
Monate
Forderungen bzw. Verbindlichkeiten
mehr als
drei Monate
bis ein Jahr
mit einer Restlaufzeit von
mehr als
ein Jahr bis
fünf Jahre
mehr als
fünf Jahre
mit
unbestimmter
Laufzeit
im
Folgejahr
fällig
TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR TEUR
3. Forderungen an Kreditinstitute
b) andere Forderungen 226.193 71.347 173.000 30.000
4. Forderungen an Kunden 64.588 145.176 509.456 993.188 160.121
5. Schuldverschreibungen und
andere festverzinsliche
Wertpapiere 270.083
Passivposten
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
b) mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist 5.907 33.760 165.903 117.856
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
von mehr als drei Monaten 8.282 28.212 22.253 1.230
b) andere Verbindlichkeiten
bb) mit vereinbarter Laufzeit
oder Kündigungsfrist 106.864 218.812 117.132 724
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 10.423
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten – – – –
28

Beziehungen zu verbundenen Unternehmen sowie Unternehmen,
mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht
Die folgenden Posten enthalten Forderungen an bzw. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen
sowie an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
Forderungen bzw. Verbindlichkeiten gegenüber ...
Bilanzposten
Aktivposten
... verbundenen Unternehmen ... Unternehmen, mit denen ein
Beteiligungsverhältnis besteht
31.12.2012
TEUR
Vorjahr
TEUR
31.12.2012
TEUR
Vorjahr
TEUR
Forderungen an Kreditinstitute — — 67 88
Forderungen an Kunden 1.375 1.409 30.910 28.843
Schuldverschreibungen und andere
festverzinsliche Wertpapiere — — 50.886 36.944
Passivposten
Verbindlichkeiten geg. Kreditinstituten — — — —
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 722 892 297 395
Forderungen an und Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale
Auf die eigene Girozentrale entfallen von den Forderungen an Kreditinstitute 257.144 TEUR (Vorjahr 174.213 TEUR)
und von den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 494.404 TEUR (Vorjahr 853.023 TEUR).
Nachrangige Verbindlichkeiten
Für die in diesem Posten ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind im Geschäftsjahr Aufwendungen von insgesamt
1.338 TEUR angefallen.
Die Bedingungen der Nachrangigkeit sämtlicher nachrangigen Verbindlichkeiten entsprechen § 10 Abs. 5a KWG.
Eine Umwandlungsmöglichkeit in Kapital oder eine andere Schuldform besteht nicht.
Folgende Mittelaufnahmen übersteigen 10 % des Gesamtbetrags der nachrangigen Verbindlich-keiten (ohne anteilige
Zinsen):
Betrag
TEUR
Zinssatz
%
fällig am
Vorzeitige Rückzahlungsverpflichtung
5.000 3,985 23.12.2013 nein
4.000 3,985 23.12.2013 nein
Die nachrangigen Verbindlichkeiten von insgesamt 23.151 TEUR, die im Einzelfall 10 % des Gesamtbetrags der nachrangigen
Verbindlichkeiten nicht übersteigen, haben eine Durchschnittsverzinsung von 3,27 % und eine Laufzeit
von fünf bis fünfzehn Jahren.
Stellung von Sicherheiten für eigene Verbindlichkeiten
Zum Abschlussstichtag waren im Rahmen von Offenmarktgeschäften mit der Deutschen Bundesbank Vermögensgegenstände
in Höhe von 100.924 TEUR verpfändet. Daneben hat die Sparkasse im Rahmen zentraler Kreditaktionen
mit der Kreditanstalt für Wiederaufbau (124.116 TEUR), der Landeskreditbank Baden-Württemberg (75.205 TEUR),
der Landwirtschaftlichen Rentenbank (890 TEUR), der Thüringer Aufbaubank (358 TEUR) sowie der Investitionsund
Strukturbank Rheinland-Pfalz GmbH (2.210 TEUR) Forderungen mit einem Buchwert von 202.779 TEUR an die
Landesbank Baden-Württemberg abgetreten.
29

D. Sonstige Angaben
Derivative Finanzinstrumente
Die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Termingeschäfte gliedern sich wie folgt:
Nominalbeträge
in Mio. EUR
nach Restlaufzeiten
bis 1 Jahr 1 - 5 Jahre > 5 Jahre
insgesamt
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
Zinsswaps 339,5 224,5 304,4 868,4
Währungsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
Devisentermingeschäfte 59,4 59,4
Insgesamt 398,9 224,5 304,4 927,8
Devisentermingeschäfte wurden als gedeckte Auftragsgeschäfte mit Dienstleistungscharakter und zur Absicherung
von Fremdwährungsdarlehen abgeschlossen.
Bei den Kontrahenten im Derivategeschäft per 31. Dezember 2012 handelt es sich im Wesentlichen um deutsche
Kreditinstitute. Zusätzlich wurden Devisentermingeschäfte mit Kunden abgeschlossen.
Nominalbeträge
in Mio. EUR
Zeitwerte
in TEUR
Buchwerte
in TEUR
Optionsprämie
Rückstellung
(P7)
+ ./.
Zinsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
Zinsswaps 868,4 531 55.630 1 —
Währungsbezogene Geschäfte
OTC-Produkte
Devisentermingeschäfte 59,4 1.506 67 —
Insgesamt 927,8
1 Diese in die Zinsbuchsteuerung einbezogenen Derivate wurden bei der verlustfreien Bewertung der zinsbezogenen Geschäfte des Bankbuchs
(Zinsbuchs) berücksichtigt (vgl. Abschnitt „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“) und waren insoweit nicht gesondert zu bewerten.
Bei Devisentermingeschäften werden Marktwerte als Zeitwerte ausgewiesen (Mark to Market Bewertung). Dagegen
werden bei OTC-gehandelten derivativen Finanzinstrumenten theoretisch ermittelte Werte als Zeitwerte angesetzt
(Mark to Model Bewertung).
Bei der Mark to Model Bewertung wird bezüglich der derivativen Finanzinstrumente wie folgt verfahren:
Zinsswaps werden in die Basisbestandteile Kuponanleihe und Floater zerlegt und unter Zugrundelegung entsprechender
Zinsstrukturkurven getrennt bewertet. Der Barwert des Swaps ergibt sich dabei aus der Differenz der Barwerte
der beiden Basisprodukte.
Für übernommene Adressenausfallrisiken aus Credit Linked Notes und Kreditbaskets (nominal 204,5 Mio Euro)
wurden Eventualverbindlichkeiten in entsprechender Höhe ausgewiesen.
30

Latente Steuern
Aufgrund abweichender Ansatz- und Bewertungsvorschriften zwischen Handels- und Steuerbilanz bestehen zum Bilanzstichtag
Steuerlatenzen. Dabei wird der Gesamtbetrag der künftigen Steuerbelastungen in Höhe von 1.066 TEUR durch
absehbare Steuerentlastungen überdeckt. Ein Ausweis passiver latenter Steuern war insoweit nicht erforderlich, auf
den Ansatz aktiver latenter Steuern hat die Sparkasse entsprechend § 274 Abs. 1 HGB verzichtet. Die wesentlichen
künftigen Steuerbelastungen resultieren aus bilanziellen Ansatzunterschieden bei den Aktien und anderen festverzinslichen
Wertpapieren. Die zum Ausgleich der künftigen Steuerbelastungen benötigten absehbaren künftigen
Steuerentlastungen ergeben sich im Wesentlichen aus unterschiedlichen bilanziellen Ansätzen bei den Rückstellungen.
Der Ermittlung der latenten Steuern wurde ein Steuersatz von 28,304 % (Körperschaft- und Gewerbesteuer
zzgl. Solidaritätszuschlag) zugrunde gelegt. Aus Beteiligungen an Personengesellschaften resultierende, lediglich
der Körperschaftsteuer und dem Solidaritätszuschlag unterliegende Differenzen wurden bei den Berechnungen mit
einem Steuersatz von 15,825 % berücksichtigt.
Abschlussprüferhonorare
Für das Geschäftsjahr wurden von unserem Abschlussprüfer für folgende Leistungen Honorare berechnet:
TEUR
für die Abschlussprüfung 188
für andere Bestätigungen 30
für die Steuerberatung 5
für sonstige —
Mitarbeiter/-innen
Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:
Anzahl
Vollzeitkräfte 370
Teilzeit- und Ultimokräfte (anteilig) 144
Auszubildende 49
Insgesamt 563
Bezüge an den Vorstand
Den Mitgliedern des Vorstandes wurden für ihre Tätigkeit im Berichtsjahr Gesamtbezüge in Höhe von 892 TEUR
gewährt.
Bezüge an den Verwaltungsrat
Die Mitglieder des Verwaltungsrats erhielten für ihre Tätigkeit im Berichtsjahr Gesamtbezüge in Höhe von 128 TEUR.
Kreditgewährungen an Vorstand und Verwaltungsrat
Den Mitgliedern des Vorstandes wurden Kredite (einschließlich Haftungsverhältnisse) in Höhe von 1.048 TEUR
gewährt.
An die Mitglieder des Verwaltungsrates wurden Kredite (einschließlich Haftungsverhältnisse) in Höhe von 2.421 TEUR
ausgereicht.
31

Versorgungsbezüge an frühere Vorstandsmitglieder bzw. deren Hinterbliebene
Für die früheren Mitglieder des Vorstands bzw. deren Hinterbliebene wurden Versorgungsbezüge in Höhe von 834
TEUR bezahlt. Für diese Personengruppe bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von 9.200 TEUR.
Organe
Verwaltungsrat
Vorsitzende Petzold-Schick, Cornelia Oberbürgermeisterin
Stellvertreter Geinert, Rolf Oberbürgermeister bis 30.04.12
Albrecht, Jörg Oberbürgermeister ab 19.06.12
Wolff, Martin
Oberbürgermeister
Mitglieder Benz, Roland Geschäftsführer eines Baustoffhandels
Bischoff, Gerd
Vorstandsvorsitzender einer Glasfabrik i.R.
Blättgen, Hans Heribert Oberbürgermeister
Fürstenberger, Markus Sparkassenangestellter
Grub, Werner
Sparkassenangestellter
Heiler, Walter
Bürgermeister
Hintermayer, Ulrich Bürgermeister
Huge, Klaus Detlev Bürgermeister
Kull, Gerhard
Sparkassenangestellter
Mayer, Friedbert
Geschäftsführer einer Motorenfabrik i.R.
Nowitzki, Thomas Bürgermeister
Oszter, Josef
Sparkassenangestellter
Schick, Jürgen
Sparkassenangestellter
Staudt, Klaus
Geschäftsführer eines Heizung- u. Sanitärbetriebes
Thome, Ulrich
Sparkassenangestellter
Vorstand
Vorsitzender
Stellvertreter
Mitglied
Grießhaber, Norbert
Firnkes, Bernhard
Ott, Andreas
Bruchsal, den 20. März 2013
Der Vorstand
Grießhaber Firnkes Ott
32

Wir haben den Jahresabschluss – bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang – unter Einbeziehung
der Buchführung und den Lagebericht der Sparkasse Kraichgau-Bruchsal-Bretten-Sinsheim für das Geschäftsjahr
vom 1. Januar 2012 bis 31. Dezember 2012 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss
und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands
der Sparkasse. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über
den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer
(IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die
Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des durch
den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht
vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit
erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit
und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt.
Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems
sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der
Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze
und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses
und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage
für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss
den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein
den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der
Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt ein zutreffendes Bild von der Lage der
Sparkasse und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend dar.
Stuttgart, den 4. April 2013
Sparkassenverband Baden-Württemberg
– Prüfungsstelle –
Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Schmidt
Wirtschaftsprüfer
Zercher
Wirtschaftsprüfer
33

Filialen der Sparkasse Kraichgau zum 31.12.2012
7Bad 7 Rappenau | Bahnhofstraße 11 | 74906 Bad Rappenau | 07261 950-7500
7Bretten 7 | Engelsberg 6-8 | 75015 Bretten | 07251 77-2225
7Bretten 7 | Pforzheimer Straße 71 | 75015 Bretten | 07251 77-2500
7Bretten 7 | Melanchthonstraße 100 | 75015 Bretten | 07251 77-2520
7Bruchsal 7 | Hardfeldplatz 3 | 76646 Bruchsal | 07251 77-3780
7Bruchsal 7 | Werner-von-Siemens-Straße 12 | 76646 Bruchsal | 07251 77-3720
7Bruchsal 7 | Friedrichsplatz 2 | 76646 Bruchsal | 07251 77-0
7Büchenau 7
| Theodor-Storm-Straße 12 | 76646 Bruchsal | 07251 77-3740
7Diedelsheim 7
| Richard-Wagner-Straße 3 | 75015 Bretten | 07251 77-2540
7Dühren 7 | Karl-Schumacher-Straße 23 | 74889 Sinsheim | 07261 950-7560
7Eichtersheim 7
| Hauptstraße 8 | 74918 Angelbachtal | 07261 950-7530
7Epfenbach 7
| Hauptstraße 24| 74925 Epfenbach | 07261 950-7580
7Eschelbach 7
| Am Rathausring 3 | 74889 Sinsheim| 07261 950-7600
7Eschelbronn 7
| Kandelstraße 4 | 74927 Eschelbronn | 07261 950-7620
7Flehingen 7
| Bissinger Straße 2 | 75038 Oberderdingen | 07251 77-2560
7Forst 7 | Weiherer Straße 8 | 76694 Forst | 07251 77-3760
7Gölshausen 7
| Eppinger Straße 37 | 75015 Bretten | 07251 77-2580
7Gondelsheim 7
| Bruchsaler Straße 26 | 75053 Gondelsheim | 07251 77-2600
7Hambrücken 7
| Hauptstraße 104 | 76707 Hambrücken | 07251 77-3710
7Heidelsheim 7
| Merianstraße 24 | 76646 Bruchsal | 07251 77-3810
7Helmsheim 7
| Kurpfalzstraße 60 | 76646 Bruchsal | 07251 77-3820
7Helmstadt 7
| Waibstadter Straße 3 a | 74921 Helmstadt-Bargen | 07261 950-7640
7Hilsbach 7 | Kraichgaustraße 29 | 74889 Sinsheim | 07261 950-7660
7Hoffenheim 7
| Sinsheimer Straße 10 | 74889 Sinsheim | 07261 950-7680
7Jöhlingen 7
| Jöhlinger Straße 61 | 75045 Walzbachtal | 07251 77-2620
7Karlsdorf 7 | Amalienstraße 26 | 76689 Karlsdorf-Neuthard | 07251 77-3840
7Kronau 7 | Hauptstraße 2 | 76709 Kronau | 07251 77-4520
7Langenbrücken 7
| Hauptstraße 49-53 | 76669 Bad Schönborn | 07251 77-4023
7Menzingen 7
| Heilbronner Straße 27 | 76703 Kraichtal | 07251 77-4540
7Mingolsheim 7
| Marktplatz 6 | 76669 Bad Schönborn | 07251 77-4560
7Münzesheim 7
| Rathausstraße 14 | 76703 Kraichtal | 07251 77-4580
7Neckarbischofsheim 7
| Von-Hindenburg-Str. 2 | 74924 Neckarbischofsheim | 07261 950-7700
7Neibsheim 7
| Talbachstraße 34 | 75015 Bretten | 07251 77-2640
7Neuthard 7 | Kirchstraße 36 | 76689 Karlsdorf-Neuthard | 07251 77-3860
7Obergrombach 7
| Hauptstraße 1 | 76646 Bruchsal | 07251 77-3880
7Oberöwisheim 7
| Planstraße 3 | 76703 Kraichtal | 07251 77-4600
7Odenheim 7
| Kirchstraße 17 | 76684 Östringen | 07251 77-4620
7Östringen 7
| Saarlandstraße 4 | 76684 Östringen | 07251 77-4640
7Reichartshausen 7
| Rathausstraße 3 | 74934 Reichartshausen | 06262 9240-80
7Reihen 7 | Weilerer Straße 2 | 74889 Sinsheim | 07261 950-7760
7Rinklingen 7
| Hauptstraße 17 | 75015 Bretten | 07251 77-2660
7Sinsheim 7 | Hauptstraße 126 | 74889 Sinsheim | 07261 950-0
7Sinsheim 7 | Kurpfalzstraße 74 | 74889 Sinsheim | 07261 950-7550
7Steinsfurt 7
| Steinsfurter Straße 50 | 74889 Sinsheim | 07261 950-7820
7Stettfeld 7 | Schönbornstraße 10 | 76698 Ubstadt-Weiher | 07251 77-4660
7Ubstadt 7 | Obere Straße 5 | 76698 Ubstadt-Weiher | 07251 77-4700
7Untergrombach 7
| Wittumstraße 2 a | 76646 Bruchsal | 07251 77-3900
7Unteröwisheim 7
| Herrenstraße 34 | 76703 Kraichtal | 07251 77-4720
7Waibstadt 7
| Hauptstraße 23 | 74915 Waibstadt | 07261 950-7840
7Weiher 7 | Hauptstraße 79 | 76698 Ubstadt-Weiher | 07251 77-4740
7Weiler 7 | Kaiserstraße 52 | 74889 Sinsheim | 07261 950-7880
7Wiesental 7
| Mannheimer Straße 29 | 68753 Waghäusel | 07251 77-3920
7Wössingen 7
| Seestraße 27 | 75045 Walzbachtal | 07251 77-2700
7Zaisenhausen 7
| Hauptstraße 219 | 75059 Zaisenhausen | 07251 77-2720
7Zeutern 7 | Unterdorfstraße 27 | 76698 Ubstadt-Weiher | 07251 77-4760
7Zuzenhausen 7
| Hauptstraße 35 | 74939 Zuzenhausen | 07261 950-7900
34

06.2011 - 05.2013
Standort
Friedrichsplatz 2
76646 Bruchsal
Herausgeber:
Sparkasse Kraichgau
Friedrichsplatz 2
76646 Bruchsal
Telefon 07251 77-0
Telefax 07251 77-3317
BLZ: 663 500 36
Internet:
www.sparkasse-kraichgau.de
E-Mail:
kontakt@sparkasse-kraichgau.de
SWIFT:
BRUSDE66XXX
Papier:
BalanceSilk ® (60 % Recycling / 40 % frische Fasern)
35

www.sparkasse-kraichgau.de
011900 13.08