Neues aus der Finanzbranche von Christian Schulze
Neues aus der Finanzbranche von Christian Schulze
Neues aus der Finanzbranche von Christian Schulze
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2. IHK-Bilanzbuchhaltertag 2013<br />
Saarbrücken, 12.November 2013
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong><br />
51 Jahre, verheiratet<br />
seit 29 Jahren in <strong>der</strong> Bankbranche<br />
Direktor <strong>der</strong> HypoVereinsbank AG, Leiter Public Sector SüdWest<br />
Präsident des Bankenverbandes Saarland / Vertreter <strong>der</strong> privaten<br />
Banken im Saarland<br />
Mitglied IHK Vollversammlung<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
2
<strong>Neues</strong> <strong>aus</strong> <strong>der</strong> <strong>Finanzbranche</strong><br />
1) Aktuelle Situation<br />
2) Basel III und die Auswirkungen auf die<br />
Unternehmensfinanzierung<br />
3) SEPA : noch 63 Arbeits-Tage<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
3
<strong>Neues</strong> <strong>aus</strong> <strong>der</strong> <strong>Finanzbranche</strong><br />
1) Aktuelle Situation<br />
2) Basel III und die Auswirkungen auf die<br />
Unternehmensfinanzierung<br />
3) SEPA : noch 63 Arbeits-Tage<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
4
Auf dem Weg zu einer EU-Bankenunion...<br />
Bankenunion<br />
Single<br />
Rule Book<br />
Europäische<br />
Bankenaufsicht<br />
Europäischer<br />
Abwicklungsfonds<br />
Europäische<br />
Einlagensicherung<br />
• Vorschlag Capital<br />
Requirements<br />
Directive (CRD)<br />
(07/2011)<br />
• Vorschlag Capital<br />
Requirements<br />
Regulation (CRR)<br />
(07/2011)<br />
• Vorschlag für<br />
einheitlichen<br />
Aufsichtsmechanismus,<br />
SSM<br />
(09/2012)<br />
• Än<strong>der</strong>ung EBA-<br />
Verordnung<br />
(09/2012)<br />
• Vorschlag für<br />
einen Rahmen<br />
für die<br />
Sanierung und<br />
Abwicklung <strong>von</strong><br />
Kreditinstituten<br />
(06/2012)<br />
• Single<br />
Resolution<br />
Mechanism,<br />
SRM (7/2013)<br />
• Vorschlag zur<br />
Neufassung <strong>der</strong><br />
Einlagensicherungsrichtlinie<br />
(06/2010)
Künftige Rolle <strong>der</strong> EZB<br />
SSM<br />
Nationale<br />
Aufsichtsbehörden<br />
(Nicht-<br />
Euroraum)<br />
EZB<br />
Geldpolitik<br />
Nationale<br />
Aufsichtsbehörden<br />
(Euroraum)<br />
EBA<br />
Bankenaufsicht<br />
„Normsetzung“<br />
beaufsichtigen<br />
opt-in-Möglichkeit<br />
beaufsichtigen<br />
Wenn als notwendig erachtet<br />
beaufsichtigen<br />
Lizenzen<br />
erteilen/entziehen<br />
Qualifizierte<br />
Beteiligungen<br />
Prüfungen/<br />
Geldstrafen/…<br />
„bedeutende“ und<br />
„weniger<br />
bedeutende„<br />
Banken<br />
ca. 2.000 Banken<br />
Lizenzen erteilen/entziehen<br />
Qualifizierte Beteiligungen<br />
Prüfungen/Geldstrafen/…<br />
„bedeutende“ Banken<br />
124 Banken<br />
Prüfungen/<br />
Geldstrafen/…<br />
„weniger<br />
bedeutende“ Banken<br />
ca. 6.000 Banken<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
6
Comprehensive Assessment <strong>der</strong> EZB<br />
EZB übernimmt (ab dem 1. März 2014 o<strong>der</strong>)<br />
12 Monate nach Inkrafttreten <strong>der</strong> Verordnung ihre Aufgaben, also ab 3. November 2014<br />
Supervisory Risk Assessment<br />
Comprehensive<br />
Assessment<br />
Asset Quality Review (AQR)<br />
Stresstest<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
7
Einheitlicher Abwicklungsmechanismus für die<br />
Eurozone: Single Resolution Mechanism (SRM)<br />
1<br />
Informieren Ausschuss<br />
über (drohenden)<br />
Ausfall eines Instituts<br />
2<br />
Empfiehlt Einleitung<br />
<strong>der</strong> Abwicklung, falls<br />
Finanzmarktstabilität<br />
gefährdet ist<br />
EZB<br />
Ausschuss für<br />
einheitliche<br />
Abwicklung<br />
Europäische<br />
Kommission<br />
Nationale<br />
Abwicklungsbehörde<br />
4<br />
Beschließt Abwicklungskonzept<br />
in dem <strong>von</strong> <strong>der</strong><br />
Kommission gesetzten<br />
Rahmen<br />
3<br />
Entscheidet über<br />
1. Einleitung <strong>der</strong> Abwicklung<br />
2. Abwicklungsrahmen<br />
3. ggf. Einsatz des Fonds<br />
5<br />
Betroffenes<br />
Institut<br />
Setzt Abwicklungskonzept um<br />
Falls erfor<strong>der</strong>lich: Unterstützung<br />
<strong>von</strong> Abwicklungsmaßnahmen zum<br />
Schutz <strong>der</strong> Finanzmarkstabilität<br />
Von allen Instituten<br />
getragener<br />
Einheitlicher<br />
Bankenabwicklungsfonds<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
8
„Bedeutende“ Institute<br />
• Bedeutung soll anhand Größe, Relevanz für die Wirtschaft sowie <strong>der</strong><br />
Bedeutung <strong>der</strong> grenzüberschreitenden Tätigkeiten ermittelt werden<br />
„Bedeutende“ Institute<br />
• Wi<strong>der</strong>legbar als „bedeutend“ eingestuft werden sollen Institute:<br />
• <strong>der</strong>en Bilanzsumme 30 Mrd. Euro übersteigt<br />
• Institute, <strong>der</strong>en Verhältnis <strong>der</strong> gesamten Aktiva zum BIP des<br />
teilnehmenden Mitgliedstaats <strong>der</strong> Nie<strong>der</strong>lassung 20 % übersteigt, außer<br />
<strong>der</strong> Gesamtwert <strong>der</strong> Aktiva liegt unter 5 Mrd. Euro<br />
• Antrag einer nationalen Aufsichtsbehörde o<strong>der</strong> Einstufung durch EZB<br />
• Erhalt/Antrag unmittelbarer öffentlicher Finanzhilfen durch die EFSF o<strong>der</strong><br />
dem ESM<br />
• Drei „bedeutendsten“ Institute in jedem am Aufsichtsmechanismus<br />
teilnehmenden Mitgliedstaat<br />
128 Institute, da<strong>von</strong> 24 deutsche Institute<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
9
<strong>Neues</strong> <strong>aus</strong> <strong>der</strong> <strong>Finanzbranche</strong><br />
1) Aktuelle Situation<br />
2) Basel III und die Auswirkungen auf die<br />
Unternehmensfinanzierung<br />
3) SEPA : noch 63 Arbeits-Tage<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
10
Aktuelle Lage des langfristigen Kredits<br />
Bankbasierte<br />
Finanzierung<br />
Günstige<br />
Finanzierungslage<br />
Wettbewerb<br />
• Deutsche Wirtschaftsstruktur mittelständisch geprägt<br />
und international <strong>aus</strong>gerichtet<br />
• Bankkredit wichtigstes Finanzierungsinstrument<br />
• Langfristige Kredite weiter sehr gefragt und aktuell mit<br />
zunehmendem Anteil<br />
• Zinsniveau (für alle Kredite) weiterhin sehr niedrig<br />
• Cross Selling immer wichtiger<br />
• Wettbewerb um deutsche Unternehmenskunden bleibt<br />
intensiv<br />
• Gilt auch für den langfristigen Kredit<br />
Regulierung<br />
bereits<br />
spürbar<br />
• Finanzierungen deutlich über 10 Jahre werden weniger<br />
angeboten<br />
• Langfristige Finanzierungen zwischen 5 und 10 Jahren<br />
aber weiter darstellbar<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
11
Deutsche Wirtschaft mittelständisch geprägt –<br />
Kredite bleiben für die Finanzierung zentral<br />
100%<br />
90%<br />
80%<br />
70%<br />
60%<br />
50%<br />
40%<br />
30%<br />
20%<br />
10%<br />
0%<br />
100%<br />
90%<br />
80%<br />
70%<br />
60%<br />
50%<br />
40%<br />
30%<br />
20%<br />
10%<br />
0%<br />
Anzahl Beschäftigte Umsatz<br />
Kleinstunternehmen<br />
Mittlere Unternehmen<br />
Kleine Unternehmen<br />
Große Unternehmen<br />
Familienunternehmen<br />
Nicht-Familienkontrollierte Unternehmen<br />
Öffentliche Unternehmen<br />
Genossenschaften<br />
Quelle: Statistisches Bundesamt 2012<br />
Quelle: Die volkswirtschaftliche<br />
Bedeutung <strong>der</strong> Familienunternehmen,<br />
ZEW/ifm 2011<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
12
Die Stärke <strong>der</strong> deutschen Wirtschaft beruht auch<br />
auf seinen „hidden champions“<br />
Großbritannien<br />
67<br />
„hidden champions“ sind<br />
China<br />
Frankreich<br />
68<br />
75<br />
Gesamt: 2.734<br />
• Weltmarkt- o<strong>der</strong><br />
Europamarktführer<br />
Italien<br />
76<br />
• kaum bekannt<br />
Schweiz<br />
110<br />
• unter 5 Mrd. € Umsatz<br />
Österreich<br />
116<br />
Japan<br />
220<br />
Quelle: Hermann Simon, 2012<br />
USA<br />
366<br />
Deutschland<br />
1.307<br />
0 500 1000 1500<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
13
Die Finanzierung <strong>der</strong> Wirtschaft im Euro-Raum<br />
erfolgt stark über den klassischen Bankkredit<br />
Unternehmensfinanzierung im Euro-Raum<br />
und in den USA 2002 bis 2011, in Prozent<br />
an<strong>der</strong>e<br />
Finanzierungsformen<br />
1<br />
Bankkredite<br />
28<br />
72<br />
80<br />
20<br />
Finanzierungsquellen für die<br />
Wirtschaft<br />
Bankenfinanzierung (Euro-Raum)<br />
vs. Marktfinanzierung (USA)<br />
• Große Bedeutung <strong>der</strong><br />
Finanzierung durch<br />
Bankkredite im Euro-Raum<br />
(72 % Bankkredite)<br />
• Geringe Bedeutung <strong>der</strong><br />
Finanzierung durch Bankkredite in<br />
den USA (20 % Bankkredite)<br />
EURO-Raum<br />
USA<br />
Anmerkung: (1) Anleiheemissionen, Kapitalerhöhungen minus Kapitalrückkäufe und an<strong>der</strong>e Verbindlichkeiten (Pensionsverpflichtungen, Trade<br />
Credit und sonstige Verbindlichkeiten). Quelle: EZB-Monatsbericht Oktober 2010, Oktober 2011.<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
14
Wann kommt ein Kredit zustande –<br />
Bestimmungsfaktoren des Unternehmenskredites<br />
Unternehmen<br />
Bank<br />
1<br />
Bedarf<br />
4<br />
Regulierung<br />
2<br />
Präferenzen<br />
Kredit<br />
5<br />
Refinanzierung<br />
3<br />
Alternativen<br />
6 Preis und Bonität<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
15
Langfristige Finanzierung bleibt für deutsche<br />
Wirtschaft ein strategischer Erfolgsfaktor;<br />
Banken vor Her<strong>aus</strong>for<strong>der</strong>ungen<br />
Bedarf:<br />
Trotz erheblicher Stärkung <strong>der</strong> Eigenkapitalbasis<br />
wird Nachfrage nach langfristigen<br />
Krediten bei Zunahme <strong>der</strong><br />
Investitionstätigkeit wie<strong>der</strong> deutlich<br />
anziehen<br />
1 4<br />
Regulierung:<br />
Gibt den Banken den Spieraum vor – wird<br />
Angebotsmöglichkeiten und<br />
-bedingungen <strong>der</strong> Banken erschweren und<br />
ggf. einschränken<br />
2<br />
Präferenzen:<br />
Langfristige Finanzierung bleibt für deutsche<br />
Unternehmen wichtig; Nachfrage wird<br />
dauerhaft bestehen bleiben<br />
5<br />
Refinanzierung:<br />
Einschränkung <strong>der</strong> Fristentransformation<br />
macht an<strong>der</strong>e (teurere) Refinanzierung<br />
erfor<strong>der</strong>lich; marktmäßige Refinanzierung<br />
aktuell entspannter als noch 2011; Einlagen<br />
gewinnen an Bedeutung<br />
3<br />
Alternativen:<br />
Gewinnen für die größten 10.000<br />
Unternehmen an Bedeutung (Verfügbarkeit<br />
nimmt zu, Diversifizierung <strong>der</strong> Finanzierung<br />
<strong>aus</strong> strategischen Gründen)<br />
6<br />
Preis und Bonität:<br />
Intensiver Wettbewerb; <strong>aus</strong>kömmliche<br />
Margen heute mit langfristigem Kredit<br />
vielfach nicht zu erzielen; Umfeld<br />
(Regulierung, Markt) wird langfristige<br />
Finanzierung verteuern; Cross Selling in<br />
aktueller Situation häufig zwingend<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
16
Eigenkapital<strong>aus</strong>stattung <strong>der</strong> deutschen<br />
Unternehmen langfristig deutlich verbessert<br />
Eigenkapitalquote deutscher Unternehmen<br />
Eigenkapital in % <strong>der</strong> Bilanzsumme<br />
28<br />
26<br />
24<br />
22<br />
21,1<br />
21,6<br />
22,8<br />
23,8<br />
24,3<br />
24,5<br />
24,8<br />
25,5<br />
26,8 27,0<br />
20<br />
18,6<br />
19,5<br />
18<br />
16<br />
14<br />
12<br />
10<br />
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011<br />
Quelle: Deutsche Bundesbank, Dezember 2012<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
17
Nach Zurückhaltung in den letzten 1½ Jahren<br />
Anstieg <strong>der</strong> Investitionen und damit eine verstärkte<br />
Kreditnachfrage zu erwarten<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
18
Aufgrund Wirtschaftsstruktur und Unternehmenspräferenzen<br />
wird <strong>der</strong> langfristige Kredit auch künftig<br />
das wichtigste Finanzierungsinstrument bleiben<br />
Kredite an inländische Unternehmen und wirtschaftlich<br />
Selbständige* (in Mrd. €)<br />
700<br />
600<br />
66,4 %<br />
500<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
19,0 %<br />
14,6 %<br />
0<br />
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013<br />
Kurzfristige Kredite Mittelfristige Kredite Langfristige Kredite<br />
*Ohne Wohnungsbau und ohne Finanzierungsinstitutionen.<br />
Quelle: Deutsche Bundesbank.<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
19
Alternativen zum Kredit gewinnen aber an<br />
Bedeutung<br />
• Kapitalmarktfinanzierung<br />
• Anleihen werden an öffentlichen Märkten gehandelt<br />
• Benchmark-Anleihen: Volumen in <strong>der</strong> Regel ab 100 Mio. € mit<br />
umfassenden Regeln (im regulierten Markt)<br />
• Schuldscheine sind individuell konfigurierte Schuldtitel, die<br />
insbeson<strong>der</strong>e <strong>von</strong> institutionellen Investoren aufgenommen<br />
und nicht-öffentlich gehandelt werden<br />
• Zugang zum Öffentlichen Kapitalmarkt faktisch nur für größere<br />
Unternehmen (die größten 10.000 Unternehmen in<br />
Deutschland) möglich<br />
• keine formale Grenze, aber<br />
• qualitative Vor<strong>aus</strong>setzungen<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
20
Unternehmen sind kapitalmarktfähig, wenn sie …<br />
• durch die Kapitalaufnahme nachhaltig wachsen können<br />
• einen stabilen operativen Cashflow haben<br />
• ein hohes Maß an Transparenz aufweisen und diese mit <strong>der</strong><br />
Zeit erhöhen bzw. professionalisieren<br />
• einen mo<strong>der</strong>nen Corporate-Governance-Rahmen aufgebaut<br />
haben (= effektive und nachvollziehbare Kontrollmechanismen)<br />
• ein <strong>aus</strong>sagekräftiges Rating vorliegt<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
21
För<strong>der</strong>kredite bieten dem Endkunden zahlreiche<br />
Vorteile und sind so eine wichtige Ergänzung <strong>der</strong><br />
Finanzierungsangebote <strong>der</strong> Banken<br />
• Standardangebote mit reiner Liquiditätsstellung ohne<br />
Haftungsübernahme verlieren vor dem Hintergrund niedrigen<br />
Zinsnive<strong>aus</strong> und entspannterer Bankrefinanzierung aktuell an<br />
Bedeutung<br />
• Betriebswirtschaftlich ist das reine Bankprodukt häufig<br />
günstiger<br />
• Ordnungspolitisch gesehen sind Angebote nicht mehr so<br />
wichtig<br />
• Einfache Prozesse notwendig<br />
• Weiter sehr interessant sind Spezialangebote<br />
• Für komplexe Sachverhalte<br />
• Mit Haftungsübernahme<br />
• Mit sehr langen Laufzeiten<br />
• Mit deutlicher Zinsverbilligung<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
22
Unternehmensanleihen gewinnen weiter an<br />
Bedeutung<br />
Unternehmensanleihen im Euroraum<br />
(in Mrd. €)<br />
900<br />
800<br />
700<br />
600<br />
500<br />
Euroraum<br />
Deutschland<br />
Frankreich<br />
Spanien<br />
Italien<br />
400<br />
300<br />
200<br />
100<br />
*<br />
0<br />
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013<br />
Quelle: EZB<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
* Än<strong>der</strong>ungen in <strong>der</strong> sektoralen Zuordnung.<br />
23
Regulierung erschwert die Angebotsbedingungen<br />
des langfristigen Kredits; Anpassung erfor<strong>der</strong>lich<br />
• Eigenkapitalunterlegung steigt insgesamt deutlich für alle<br />
Aktivpositionen<br />
• Net Stable Funding Ratio (NFSR) verlangt fristengerechtere<br />
Refinanzierung<br />
• Leverage Ratio (LR) beschränkt das Geschäftsvolumen und<br />
macht renditeschwache Geschäfte unattraktiver<br />
• IFRS 9 erhöht den Rückstellungsbedarf<br />
• Eigenkapitalunterlegung für das Zinsän<strong>der</strong>ungsrisiko<br />
perspektivisch auch für das Anlagebuch<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
24
Eigenkapitalerfor<strong>der</strong>nis steigt, Anfor<strong>der</strong>ungen an<br />
Sicherheiten und Dokumentation nimmt zu<br />
Kapitalanfor<strong>der</strong>ung in €<br />
30<br />
25<br />
20<br />
15<br />
10<br />
5<br />
0<br />
Plus 1/3:<br />
ohne<br />
Zyklik-<br />
Zuschläge<br />
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18 20 22<br />
Ausfallwahrscheinlichkeit in %<br />
Basel III<br />
Basel II<br />
KMU-Adjustierungs-<br />
faktor (p<strong>aus</strong>chal<br />
niedrigere EK-<br />
Unterlegung) soll<br />
Erhöhung <strong>der</strong> Kreditkosten<br />
für kleine und<br />
mittelständische<br />
Unternehmen<br />
verhin<strong>der</strong>n<br />
Eigenkapitalunterlegung<br />
• Je höher die Ausfallwahrscheinlichkeit, desto höher die EK-<br />
Unterlegung<br />
• Durch Basel III wird die Eigenkapitalunterlegung gegenüber Basel II<br />
in je<strong>der</strong> Rating-Klasse um knapp ein Drittel erhöht<br />
• Die Eigenkapitalunterlegung steigt in den für den deutschen Mittelstand<br />
relevanten Rating-Klassen um rund 20 % pro Rating-Klasse<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
25
Ab 2014 steigen die Kapitalanfor<strong>der</strong>ungen<br />
deutlich<br />
15<br />
Systemischer<br />
Risikopuffer*<br />
10<br />
8<br />
Mindestkapital inkl. Kapitalerhaltungspuffer<br />
Mindestkapitalanfor<strong>der</strong>ung<br />
kombinierte<br />
Kapital-<br />
puffer-<br />
Anfor<strong>der</strong>ung<br />
kombinierte<br />
Kapital-<br />
puffer-<br />
Anfor<strong>der</strong>ung<br />
kombinierte<br />
Kapital-<br />
puffer-<br />
Anfor<strong>der</strong>ung<br />
Kapitalerhaltungspuffer<br />
maximaler<br />
antizykl.<br />
Puffer<br />
5<br />
Hartes<br />
Kernkapital<br />
Hybrides<br />
Kernkapital<br />
Hartes<br />
Kernkapital<br />
Hartes<br />
Kernkapital<br />
Hartes<br />
Kernkapital<br />
Hartes<br />
Kernkapital<br />
Hartes<br />
Kernkapital<br />
Hartes<br />
Kernkapital<br />
2<br />
zusätzliches<br />
Kernkapital<br />
zusätzliches<br />
Kernkapital<br />
zusätzliches<br />
Kernkapital<br />
zusätzliches<br />
Kernkapital<br />
zusätzliches<br />
Kernkapital<br />
Ergänzungskapital<br />
Ergänzungskapital<br />
zusätzliches<br />
Kernkapital<br />
Ergänzungskapital<br />
Ergänzungskapital<br />
Ergänzungskapital<br />
Ergänzungskapital<br />
Ergänzungskapital<br />
2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019<br />
<strong>Christian</strong> * das<strong>Schulze</strong> HöchsteBdB <strong>aus</strong>Saarland anzuwendendem 2013-11-12 G-SRI-, D-SRI- und systemischem Risikopuffer 26
Zur Sicherung <strong>der</strong> Kreditfinanzierung <strong>der</strong> mittelständischen<br />
Wirtschaft erfolgen wesentliche<br />
Erleichterungen für KMU-Kredite (Art. 476a CRR)<br />
„Supporting Factor“<br />
<br />
<br />
Adjustierung <strong>der</strong> Risikogewichte des Bestands an<br />
For<strong>der</strong>ungen gegenüber KMU um 0,7619<br />
Kapitalanfor<strong>der</strong>ungen werden gegenüber Basel II<br />
konstant gehalten<br />
Einbezogene<br />
KMU-For<strong>der</strong>ungen<br />
KMU-Umsatz kleiner als 50 Mio. Euro p. a.<br />
<br />
For<strong>der</strong>ungen gegenüber KMU kleiner 1,5 Mio. Euro<br />
(außer) durch Wohnimmobilien besicherte For<strong>der</strong>ungen<br />
Anwendungsbereich<br />
<br />
<br />
Unabhängig vom angewandten Risikogewichtungs-Ansatz<br />
(Standardansatz o<strong>der</strong> Internes Rating-basierter-Ansatz)<br />
Unabhängig <strong>von</strong> <strong>der</strong> For<strong>der</strong>ungsklasse (Corporate/ Retail)<br />
Überprüfung<br />
<br />
Überprüfung <strong>der</strong> Angemessenheit durch KOM innerhalb<br />
<strong>von</strong> 36 Monaten nach Inkrafttreten CRD IV-Paket,<br />
insbeson<strong>der</strong>e ob Ziel <strong>der</strong> Stützung <strong>der</strong> Wirtschaft erreicht<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
27
Banken müssen künftig fristenkongruenter<br />
refinanziert sein („Net Stable Funding Ratio“; NSFR)<br />
A NSFR (1 Jahr) P<br />
Required Stable<br />
Funding<br />
Available Stable<br />
Funding<br />
Kredite<br />
Sonstiges<br />
Einlagen<br />
Bankbilanz<br />
Handels-<br />
Kapital-<br />
buch<br />
markt<br />
Eigenkapital<br />
Net Stable Funding Ratio<br />
• Einjahres-Stress zur Begrenzung <strong>der</strong> Fristentransformation:<br />
vorhandenes stabiles Funding > erfor<strong>der</strong>liches Funding<br />
• Tendenziell werden langfristige Kredite teurer und weniger<br />
verfügbar<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
28
Leverage Ratio (LR) als zusätzliche Begrenzung <strong>der</strong><br />
Geschäftsaktivitäten <strong>der</strong> Banken<br />
Bankbilanz<br />
Leverage Ratio<br />
(Verschuldensgrenze)<br />
Eigenkapital<br />
• Derzeit offen, ob als Beobachtungskennziffer<br />
o<strong>der</strong> als verbindliches<br />
Kriterium (vor<strong>aus</strong>sichtlich ab 2015)<br />
Handels-<br />
buch<br />
Kapital-<br />
markt<br />
• Vorschlag <strong>der</strong> Europäischen Kommission<br />
(CRD IV/CRR): 3 %<br />
Kredite<br />
Sonstiges<br />
Eigenkapital<br />
Außerbilanziell<br />
(Bilanzsumme plus<br />
außerbilanzielles<br />
Geschäft)<br />
≥ 3 %<br />
Einlagen<br />
Probleme<br />
• Risikoungewichtetes Kriterium<br />
• Benachteiligung <strong>von</strong> volumenenstarken,<br />
aber aufgrund des geringen Risikos<br />
margenarmen Geschäfts (z. B. Außenhandel)<br />
• Beson<strong>der</strong>e Probleme für Kommunalkredite<br />
zu erwarten<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
29
Rechnungslegungsvorschriften können konkrete<br />
Rückwirkungen auf das operative Geschäft haben<br />
• Kritik an heutigen Wertberichtigungs-Regeln („too little – too<br />
late“) grundsätzlich berechtigt<br />
Heute<br />
Reformvorschläge<br />
Kredit-<br />
<strong>aus</strong>fall<br />
(incurred<br />
loss)<br />
Bildung <strong>von</strong><br />
Risikovorsorge<br />
Erwarteter<br />
Ausfall<br />
(expected<br />
loss)<br />
Sofortige<br />
Bildung <strong>von</strong><br />
Risikovorsorge<br />
• Sinnvoll ist das IASB-Modell (Risikovorsorge auf Basis <strong>der</strong><br />
jeweiligen Kreditqualität bzw. 1-Jahres-Ausfallwahrscheinlichkeit<br />
)<br />
• Nicht sinnvoll ist das FASB-Modell (p<strong>aus</strong>chale Risikovorsorge<br />
auf Basis <strong>der</strong> Ausfallwahrscheinlichkeit über die gesamte<br />
Laufzeit)<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
30
Refinanzierung <strong>der</strong> Banken seit <strong>der</strong> Finanzmarktkrise<br />
deutlich verän<strong>der</strong>t und nach anfänglichen erheblichen<br />
Problemen leicht entspannt<br />
• Einlagen<br />
• Anteil <strong>der</strong> Einlagen an <strong>der</strong> Refinanzierung deutlich <strong>aus</strong>gebaut<br />
• Betriebswirtschaftliche Notwendigkeit und regulativ gefor<strong>der</strong>t<br />
• Kapitalmarkt<br />
• Langfristige und ungesicherte Bankemissionen wie<strong>der</strong><br />
möglich<br />
• Zukunft Institutioneller Investoren (insbeson<strong>der</strong>e<br />
Versicherer) unklar; Solvency II und seine Wirkung noch<br />
offen<br />
• Verbriefung<br />
• Für Banksteuerung in Zukunft noch bedeuten<strong>der</strong><br />
• Anstehende Regulierung droht Funktion zu gefährden<br />
• Abtretungskl<strong>aus</strong>eln müssen am Markt akzeptiert werden<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
31
Refinanzierung <strong>der</strong> Banken seit <strong>der</strong> Finanzmarktkrise<br />
deutlich verän<strong>der</strong>t und nach anfänglichen erheblichen<br />
Problemen leicht entspannt<br />
Bankbilanz<br />
Kapitalmarkt<br />
• Langfristige und ungesicherte Bankemissionen<br />
wie<strong>der</strong> möglich<br />
• Zukunft Institutioneller Investoren (insbeson<strong>der</strong>e<br />
Versicherer) unklar; Solvency II und seine Wirkung<br />
noch offen<br />
Kredite<br />
Sonstiges<br />
Einlagen<br />
Einlagen<br />
• Anteil <strong>der</strong> Einlagen an <strong>der</strong> Refinanzierung deutlich<br />
<strong>aus</strong>gebaut<br />
• Betriebswirtschaftliche Notwendigkeit und regulativ<br />
gefor<strong>der</strong>t<br />
Verbriefungsgesellschaft<br />
Kredite<br />
Handelsbuch<br />
Kapitalmarkt<br />
Eigenkapital<br />
Kapitalmarkt<br />
Verbriefung<br />
• Für Banksteuerung in Zukunft noch bedeuten<strong>der</strong><br />
• Anstehende Regulierung droht Funktion zu<br />
gefährden<br />
• Abtretungskl<strong>aus</strong>eln müssen vom Kreditkunden<br />
akzeptiert werden<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
32
Verbriefung <strong>von</strong> Mittelstandskrediten – erhält die Bank-<br />
Kunde-Beziehung und ermöglicht zusätzliches Kredit-/<br />
Wirtschaftswachstum<br />
Bank<br />
vergibt Kredite an<br />
Tilgung und Zinszahlung<br />
mehrere<br />
mittelständische<br />
Unternehmen<br />
unter Selbstbehalt <strong>von</strong><br />
Risiken<br />
• Für Banksteuerung in<br />
Zukunft noch bedeuten<strong>der</strong><br />
• Anstehende Regulierung<br />
droht Funktion<br />
zu gefährden<br />
• Abtretungskl<strong>aus</strong>eln<br />
müssen vom Kreditkunden<br />
akzeptiert<br />
werden<br />
verkauft – unter<br />
Beibehaltung <strong>der</strong><br />
Kundenbeziehung – das<br />
Kreditportfolio an<br />
Bank überträgt<br />
Kreditrisiko an<br />
Investoren<br />
Kapitalentlastung<br />
ermöglicht <strong>der</strong> Bank<br />
weitere Kreditvergabe<br />
Verbriefungs-Vehikel<br />
ggf. Strukturierung in verschiedene<br />
Risikoklassen<br />
verkauft über Wertpapiere<br />
Teile vom Kreditportfolio an<br />
Institutionelle Investoren<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
33
Der Kreditzins muss für die Banken insgesamt<br />
<strong>aus</strong>kömmlich sein; langfristige Kredite werden<br />
perspektivisch teurer; Cross Selling erfor<strong>der</strong>lich<br />
Kreditzins<br />
• Refinanzierungskosten<br />
wesentlicher Treiber <strong>der</strong><br />
Kreditzinsen<br />
• Kosten für erwartete<br />
Verluste (Risikovorsorge)<br />
und Eigenkapitalkosten<br />
steigen mit abnehmen<strong>der</strong><br />
Bonität des Kreditnehmers<br />
• Angemessene Margen<br />
heute vielfach am Markt<br />
nicht durchsetzbar<br />
• Cross Selling (z. B. durch<br />
Zahlungsverkehr, Risikoabsicherung,<br />
Kapitalmarktmandate)<br />
erfor<strong>der</strong>lich<br />
Abnehmende Bonität<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
34
<strong>Neues</strong> <strong>aus</strong> <strong>der</strong> <strong>Finanzbranche</strong><br />
1) Aktuelle Situation<br />
2) Basel III und die Auswirkungen auf die<br />
Unternehmensfinanzierung<br />
3) SEPA : nur noch 63 Arbeits-Tage<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
35
SEPA – 63 Arbeitstage verbleiben
Zahlungsverkehr im Februar 2014?<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
37
SEPA in Deutschland wenig genutzt (1)<br />
Noch 14 Mrd. Transaktionen umzustellen<br />
100%<br />
SEPA<br />
National<br />
<strong>der</strong> Überweisungen<br />
0%<br />
2008 2013-Q3<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
38
SEPA in Deutschland wenig genutzt (2)<br />
Noch 14 Mrd. Transaktionen umzustellen<br />
<strong>der</strong> Lastschriften<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
39
Europa-Vergleich: Deutschland Schlusslicht (1)<br />
Anteil SEPA-Überweisungen 3Q2013<br />
Estland<br />
Deutschland<br />
Irland<br />
13,9<br />
Malta<br />
Italien<br />
Nie<strong>der</strong>lande<br />
Portugal<br />
Frankreich<br />
Belgien<br />
Griechenland<br />
Luxemburg<br />
Slowenien<br />
Slowakei<br />
Finnland<br />
Zypern<br />
Spanien<br />
Österreich<br />
0 20 40 60 80 100<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
40
Europa-Vergleich: Deutschland Schlusslicht (2)<br />
Anteil SEPA-Lastschriften 3Q2013<br />
Zypern<br />
Malta<br />
Estland<br />
Spanien<br />
Österreich<br />
Italien<br />
Portugal<br />
Deutschland<br />
0,68<br />
Luxemburg<br />
Nie<strong>der</strong>lande<br />
Frankreich<br />
Irland<br />
Belgien<br />
Griechenland<br />
Slowenien<br />
0 20 40 60 80 100<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
41
SEPA-Überweisung machbar<br />
Daten <strong>der</strong> Europäischen Zentralbank für 3Q2013<br />
Estland<br />
Deutschland<br />
Irland<br />
13,9<br />
Malta<br />
Italien<br />
Nie<strong>der</strong>lande<br />
Portugal<br />
Frankreich<br />
Belgien<br />
Griechenland<br />
Luxemburg<br />
Slowenien<br />
Slowakei<br />
Finnland<br />
Zypern<br />
Spanien<br />
Österreich<br />
0 20 40 60 80 100<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
42
Langsame Umstellung: Mythen als eine Ursache<br />
Kommt<br />
nicht<br />
Drei<br />
Mythen<br />
<strong>der</strong> SEPA<br />
Betrifft<br />
mich<br />
nicht<br />
Ich<br />
muss<br />
nichts<br />
tun<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
43
Problembereiche<br />
Geringe Probleme<br />
• Verbraucher<br />
• Großunternehmen<br />
• Überweisung<br />
Problematisch<br />
• Kleine und mittlere<br />
Unternehmen (KMU)<br />
• Vereine<br />
• Lastschrift<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
44
Problembereich KMU und Vereine<br />
SEPA-Umstellung ernst nehmen<br />
H<strong>aus</strong>bank einbinden<br />
Nicht nur Stammdaten umstellen<br />
Nicht allein auf Formatkonvertierung bauen<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
45
Problembereich Lastschrift<br />
Prozessän<strong>der</strong>ungen berücksichtigen<br />
• Fälligkeitstag<br />
• Vorlagefristen<br />
• Vorankündigung<br />
Umgang mit Lastschriftmandaten festlegen<br />
• Neue inhaltliche Vorgaben<br />
• Formerfor<strong>der</strong>nis än<strong>der</strong>t sich aber nicht<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
46
Vielen Dank für Ihre<br />
Aufmerksamkeit !<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong><br />
Bankenverband Saarland e.V.<br />
HypoVereinsbank AG<br />
Kaiserstr. 27<br />
66111 Saarbrücken<br />
<strong>Christian</strong> <strong>Schulze</strong> BdB Saarland 2013-11-12<br />
47
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