130703Geschäftsbericht-m.Abb_ copy - Axiogenesis

Geschäftsbericht 2012
Text hier eingeben

Nervenzellen in der Organisation.
Die Fotografie zeigt typische Nervenzellen.
Es handelt sich hierbei um Zellen, die
zunehmend in der Wirkungsforschung der
Pharma- und Kosmetikindustrie zum Einsatz
gelangen.
Brief an die Aktionäre
Liebe Aktionärinnen und Aktionäre,
liebe Freunde der Axiogenesis,
die Axiogenesis AG blickt auf ein äußerst schwieriges
Geschäftsjahr 2012 zurück. Das Ziel bestand, die
Entwicklung der humanen Herzzellen zur Jahresmitte
abzuschliessen, in einen routinisierten Produktionsprozess
zu überführen und in den Markt einzuführen.
Dieses Ziel wurde nicht erreicht. Es wurde insbesondere
nicht erreicht, eine gesicherte Überführung des
Prototyps in einen vollfunktionsfähigen Produktionsprozess
sicher zu stellen. Hinzu traten wiederholt
Kontaminationen bei den Zellkulturen auf. Somit hat
sich die geregelte Markteinführung der humanen
Kardiomyozyten erneut verzögert.
Wir haben uns daher Anfang dieses Jahres entschlossen,
den kritischen Produktionsprozess grundlegend
zu überarbeiten. Diese Arbeiten sind erfolgreich im
Juni 2013 abgeschlossen worden. Im Ergebnis haben
wir nunmehr einen gesicherten Produktionsprozess
vorliegen. Die identifizierten Schwachstellen wurden
beseitigt. Seit Juni 2013 wird das humane Herzzellprodukt
erfolgreich im Markt platziert. Die Ausbringungsmenge
der humanen Kardiomyozyten wird
nunmehr sukzessive und kontinuierlich erhöht, um die
steigende Nachfrage des Marktes nach dem Produkt
zu befriedigen.
Der Vorstand geht davon aus, dass wir im Laufe des
2. Halbjahres 2013 eine deutliche Verbesserung der
Geschäftssituation erreichen werden. Nach dem enttäuschenden
Jahresergebnis 2012 sind gute Voraussetzungen
dafür gegeben, dass die Axiogenesis AG
ein verbessertes Jahresergebnis 2013 erreichen wird
und für das Jahr 2014 insgesamt die Gewinnzone
erreichen kann. Die gesicherten Produktionsbedingungen
seit Juni 2013, die steigenden Verkaufszahlen
für das humane Herzprodukt und erwartete Kooperationsabkommen
mit strategischen Partnern in den
nächsten Wochen sind Zeichen für diese Entwicklung.
Ferner konnte den mit den Gläubigern aus dem Bereich
der Stillen Beteiligungen und der Gesellschafterdarlehen
Ende 2012 eine Vereinbarung zur Wandlung
in Höhe von 60% der bestehenden Darlehen
und Stillen Beteiligungen und eine mehrjährige Rückführungsvereinbarung
der verbleibenden Darlehen
unterzeichnet werden. Eine mehrjährige Rückführungsvereinbarung
mit den übrigen Gläubigern der
Axiogenesis AG wurde zudem getroffen.
Wir bedanken uns bei unseren Kunden, Mitarbeitern
und Geschäftspartnern für die gute Zusammenarbeit
und freuen uns auf ein erfolgreiches Geschäftsjahr
2013.
Die Gesellschaft konnte im Jahr 2012 weitere Kapitalerhöhungen
mit Altaktionären durchführen. Ferner
haben Gesellschafterdarlehen und weitere Darlehen
zur Absicherung der mittelfristigen Liquidität beigetragen.
Für das Jahr 2013 sind weitere Maßnahmen
zur Stärkung der Eigenkapitalbasis seitens des
Vorstandes initiiert worden.
Dr. Bernd Fronhoff
Vorstand
Dr. Heribert Bohlen
Vorstand
2

A
B
Herzstützgewebe
Die beiden Aufnahmen zeigen das sogenannte Stützgewebe des Herzens. Hierbei handelt es sich um hochspezialisierte Fibroblasten,
die in der Lage sind, die schlagenden Herzmuskelzellen elektrisch zu verschalten. Im vergangenen Jahr ist es der Axiogenesis gelungen,
diese Zellen zu charakterisieren. Diese Zellen werden das Produktportfolio der Herzzellen ergänzen.
Lagebericht 2012 der Axiogenesis AG
A. Geschäftsverlauf und Lage der Gesellschaft
1. Geschäftsstrategie
Das Jahr 2012 war stark geprägt von den Entwicklungsarbeiten
zu den humanen Herzzellen. Ein
Großteil des technischen und wissenschaftlichen
Headcounts der Axiogenesis hat sich auf diese Arbeiten
konzentriert. Der deutliche Anstieg der Materialkosten
ist in erster Linie durch die Arbeiten in
diesem Bereich begründet. Trotz der intensivierten
Anstrengungen konnte das Produkt bis Ende des
Jahres 2012 nicht abschließend fertig gestellt werden.
Es wurde insbesondere nicht erreicht, eine gesicherte
Überführung des Prototyps in einen voll
funktionsfähigen Produktionsprozess sicher zu stellen.
Hinzu kamen größere Kontaminationen bei den
Zellkulturen im Produktionsprozess.
Die Markteinführung der humanen Kardiomyozyten
hat sich somit erneut verzögert. Der vorgesehene
Start der Markteinführung Anfang des 3. Quartals
2012 musste abgebrochen werden, da eine gesicherte
Nachfolgeproduktion der Produkte nicht sichergestellt
werden konnte. Es konnten zwar vereinzelte
Umsätze mit humanen Herzzellen erzielt werden,
allerdings wurde ein planmäßiger Upscale der Produktion
nicht erreicht. Der Vorstand hat im Januar
2013
2011
entschieden, eine umfassende Überprüfung des
gesamten Produktionsprozesses vorzunehmen. Das
Ziel besteht, im Juli 2013 zu einer gesicherten
Markteinführung der humanen Kardiomyozyten zu
gelangen.
Im Bereich der Mauszellen konnte nach Auflösung
des Vertrages mit dem bestehenden Vertriebspartner
Anfang 2012 im 2. Quartal 2012 ein Folgevertrag
mit einem anderen Vertriebspartner abgeschlossen
werden. Es war außerdem geplant, dass sich ein
Folgevertrag für die humanen Herzzellen im Laufe
des Jahres 2012 anschließen sollte. Zu diesem Folgevertrag
kam es allerdings nicht, nachdem seitens
des Vertriebspartners anlässlich einer dortigen Neustrukturierung
Anfang des Jahres 2013 in der Organisation
eine grundsätzliche Entscheidung gegen eine
weitere Aufnahme von zellbasierten Produkten
getroffen wurde.
Abschließend war daher das Jahr 2012 außerordentlich
herausfordernd aufgrund der Misserfolge in
der internen Entwicklung und Produktion der humanen
Herzzellen und aufgrund der fehlgeschlagenen
Vermarktungsanstrengungen, insbesondere mit Blick
auf einen potentiellen Distributionspartner.
2. Geschäftsentwicklung 2012
Die Axiogenesis konnte im Jahr 2012 Umsatzerlöse
in Höhe von 631 T€ erzielen gegenüber 524 T€ im
Jahre 2011. Diese Steigerung wurde maßgeblich
hervorgerufen durch Umsätze bei Mauszellen von
506 T€. Wesentlicher Abnehmer der Mauszellen war
der neu gewonnene Vertriebspartner, der vertrags-
3

Abbildung:
Leberzellen, die durch einen geeigneten Vektor
isoliert wurden
gemäß einen entsprechenden Vorratsstock aufbaut.
58 T€ konnten durch humane Zellen (inkl. Services mit
humanen Zellen) erzielt werden und 67 T€ entfielen
auf einen weiteren Projektauftrag mit einem führenden
Pharmaunternehmen. Wie in den Vorjahren konnte
ein weiterer Kooperationsvertrag mit diesem
Pharmaunternehmen gezeichnet werden. Die Arbeiten
aus diesem Kooperationsvertrag haben sich im
Jahre 2013 fortgesetzt.
Bereits wie in den Vorjahren hat die Axiogenesis auch
im Jahr 2012 ihre Produktentwicklungsaufwendungen
gemäß Bilanzrechtsmodernisierungsgesetz (BilMoG)
aktiviert. Die im Jahr 2012 aktivierten Eigenleistungen
betrugen insgesamt 1.495 T€, wodurch sich das
selbstgeschaffene immaterielle Vermögen der Axiogenesis
auf 4.808 T€ erhöhte. Hierbei ist zu berücksichtigen,
dass Sonderabschreibungen des immateriellen
Vermögens in Höhe von 553 T€ vorgenommen
wurden aufgrund mangelnder Vermarktungsmöglichkeiten.
Der Bestand an fertigen Erzeugnissen ist im
Vergleich zum Vorjahr auf ca. 391 T€ gestiegen, die
Bestandsveränderung gegenüber 2011 beträgt
+ 226 T€.
Auf folgende Aufwandsposition ist hinzuweisen:
Die Personalkosten betrugen im Jahre 2012 insgesamt
1.625 T€ (gegenüber 1.657 T€ in 2011). Aufgrund
der bereits geschilderten Entwicklung im Laborbereich
wurde bereits in der 2. Jahreshälfte der Headcount
reduziert. Der Personalabbau wurde im übrigen Anfang
2013 fortgesetzt.
Die Abschreibungen betrugen 973 T€ (gegenüber
451 T€ im Jahre 2011). Maßgeblich für die Abschreibungsgröße
war eine Sonderabschreibung in Höhe
von 553 T€ für immaterielle Vermögensgüter aufgrund
mangelnder Vermarktungsmöglichkeiten. Die
von der Sonderabschreibung betroffenen immateriellen
Wirtschaftsgüter waren:
•Cor.At Mitochondrial
•Calzium Flux-Messung
•Transfektion Nucleofactor
•xCELLigence Mitochondrial
•Customized Endothelzellen
•Bioeffect Screening
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen betrugen
1.373 T€ (Vorjahr 1.137 T€). Innerhalb der sonstigen
betrieblichen Aufwendungen wird auf folgende Positionen
hingewiesen:
a) Forschungs- und Entwicklungskosten
Die Forschungs- und Entwicklungskosten stiegen
von 453 T€ in 2011 auf 758 T€ im Jahr 2012.
Hiervon betrugen die Materialkosten insgesamt
505 T€ (Vorjahr 226 T€). Dieser Anstieg ist ausschließlich
hervorgerufen durch die F + E– und
Produktionsaktivitäten für die humanen Herzzellen.
Die wesentliche Ursache des höheren Materialaufwandes
ist begründet in der Entscheidung,
die Produktion im Bereich der humanen Herzzellen
bereits zu einem frühen Zeitpunkt durchzuführen,
ohne dass ein abschließend gesicherter Hinweis
für die Fertigstellung der F + E-Arbeiten vorgelegen
hat. Konsequenterweise waren die Produktionsanstrengungen
aufgrund des zu frühen
Beginns nur mäßig erfolgreich. Mit dem Beschluss
des Vorstands im Januar 2013, einen umfassenden
Review der bisherigen F + E– und Produktionsarbeiten
für humane Herzzellen vorzunehmen, wurden
die Materialaufwendungen ab Februar 2013
signifikant gekürzt.
Die Kosten für Anmeldungen und für die Aufrechterhaltung
von Patenten betrugen 253 T€ (Vorjahr
227 T€). Maßgeblich wurde diese Steigerung
verursacht durch höhere Jahresgebühren und
durch die Etablierung der internationalen Phasen
für erteilte Patente.
4

) Verwaltungskosten
Die Verwaltungskosten in Höhe von 198 T€ konnten
gegenüber dem Vorjahr um 14 T€ reduziert
werden trotz einer außerordentlichen Zahlung im
Zuge der Auflösung eines Vertriebsvertrages.
c) Vertriebskosten
Die Vertriebskosten beliefen sich auf 111 T€ (Vorjahr
119 T€).
d) Übrige Betriebskosten
Die übrigen Betriebskosten (Mieten, Mietnebenkosten,
Reparaturen etc.) sind mit 307 T€ fast
unverändert gegenüber dem Vorjahr.
Der Zinsaufwand hat in Anbetracht neuer ausgereichter
Gesellschafterdarlehen und anderer Darlehen
zugenommen und beträgt für das Jahr 2012 391T€
(Vorjahr 293 T€).
Der Jahresfehlbetrag im Jahre 2012 beträgt -1.794T€
(Vorjahr -1.476 T€).
3. Überschuldungssituation
Der Jahrsabschluss 2012 ist vom Vorstand unter der
Prämisse der Unternehmensfortführung aufgestellt
und weist einen nicht durch Eigenkapital gedeckten
Fehlbetrag in Höhe von ca. 1.518 T€ (Vorjahr 623T€)
aus.
Aufgrund der weiter vorliegenden Rangrücktrittserklärung
der stillen Gesellschafter liegt ferner keine
Überschuldung der Gesellschaft in insolvenzrechtlichem
Sinne bis zum 31.12.2012 vor. Mit Blick auf die
Neufassung des insolvenzrechtlichen Überschuldungsbegriffes
(§ 19 Abs. 2 InsO) im Rahmen des
Finanzmarktstabilisierungsgesetzes ist festzuhalten,
dass ohnehin keine Überschuldung vorliegt, wenn die
Finanzkraft des Unternehmens nach überwiegender
Wahrscheinlichkeit mittelfristig zur Fortführung ausreicht.
Der Vorstand weist darauf hin, dass die bilanzielle
Überschuldung der Unternehmung zu einem vollständigen
Verzehr des Eigenkapitals geführt hat.
B. Voraussichtliche Entwicklung der Gesellschaft
Für das Jahr 2013 besteht das vorrangige Ziel, eine
abgesicherte Produktion der humanen Herzzellen zu
erreichen. Nach den jetzt vorliegenden Erkenntnissen
werden wir dieses Ziel mit Ende des 2. Quartals 2013
erreichen. Insofern liegt aus heutiger Sicht eine verlässliche
Planung der Markteinführung der humanen
Herzzellen zum 01.07.2013 vor. Die Zeit des Reviews
des F + E- und Produktionsprozesses (Februar 2013 –
Juni 2013) wurde parallel genutzt, um das Kaufinteresse
bei den potentiell in Frage kommenden Kunden
zu wecken. Eine Vielzahl von Gesprächen und Demonstrationen
des Produktes hat bei den in Frage
kommenden Kunden stattgefunden. Ferner liegen erste
Bestellungen vor, die mit der Markteinführung des
3. Quartals 2013 befriedigt werden. Außerdem wurde
die operative Burnrate der Unternehmung maßgeblich
gesenkt.
Der Vorstand ist ferner in Verhandlungen mit in Frage
kommenden Distributionspartnern. Das Ziel besteht in
diesem Falle darin, sich zukünftig stärker auf die
Neuentwicklung von Zellen zu konzentrieren und die
Standard-/Routineproduktion an den Partner zu transferieren.
Ferner befindet sich der Vorstand in Verhandlungen
mit einem weiteren Kooperationspartner aus dem
Pharmabereich für die Entwicklung von neuen Zelltypen.
Ein erster Teilschritt für ein mögliches Projekt
konnte bereits vereinbart werden.
Insgesamt besteht nunmehr das Ziel, Ende des Jahres
2013 eine deutliche Verbesserung der Situation zu
erreichen. Nach dem enttäuschendem Jahresergebnis
2012 sind nunmehr gute Voraussetzungen (gesicherte
Produktionsbedingungen ab Mitte 2013, erwartbare
Abschlüsse von Kooperationsabkommen mit einem
strategischen Partner im Bereich Zellen und Services
sowie mit einem Pharmaunternehmen in der
2. Jahreshälfte 2013) dafür gegeben, dass ein verbessertes
Jahresergebnis 2013 erreicht wird und für
das Jahr 2014 insgesamt die Gewinnzone erreicht
werden kann. Abhängig von der Zuführung neuer
Beteiligungsgelder wird insbesondere auch das Geschäftsfeld
Drug Discovery weiter vorangetrieben mit
dem Ziel, relevante Wirkstoffkandidaten im Bereich
Kardiomyopathie zu identifizieren.
Innerhalb dieses Bereiches werden zur Zeit Gespräche
mit interessierten Pharmaunternahmen vorangetrieben,
zu entsprechenden Lizenzvereinbarungen zu
gelangen. Die Auswirkungen aus diesen Verhandlungen
sind allerdings erst für das Jahr 2014 zu erwarten.
Die eingeleiteten Maßnahmen zur Kostensenkung mit
Wirkung der Reduzierung der operativen Burnrate
werden 2013 unverändert fortgesetzt.
C. Chancen und Risiken der zukünftigen Entwicklung
Stärkung Eigenkapital
Im Jahre 2012 wurden weitere Kapitalerhöhungen
durchgeführt. Ferner konnte mit den Gläubigern aus
dem Bereich der Stillen Beteilungen und der Gesellschafterdarlehen
Ende 2012 eine Vereinbarung zur
Wandlung in Höhe von 60 % der bestehenden Darlehen
und Stillen Beteiligungen und eine mehrjährige
5

Rückführungsvereinbarung der verbleibenden Darlehen
unterzeichnet werden. Ferner konnte auch eine
mehrjährige Rückführungsvereinbarung mit den übrigen
Gläubigern der Axiogenesis getroffen werden.
Die notwendige Liquidität der Gesellschaft im Jahre
2012 wurde durch weitere Darlehen auch von Gesellschaftern
ausgewählter Altaktionäre gesichert. Für
das Jahr 2013 wird die erforderliche Liquidität der
Gesellschaft maßgeblich durch eine Vereinbarung
bezüglich weiterer Kapitalerhöhungen mit einem Altaktionär
sichergestellt. Das Vermarktungsrisiko hat
sich aufgrund weiterer Anreichung des innovativen
Produktportfolios tendenziell verringert. Mit der geplanten
Markteinführung der humanen Kardiomyozyten
wird dieses Risiko tendenziell weiter vermindert.
D. Forschung und Entwicklung und Patentsituation
E. Ausblick auf das Geschäftsjahr 2012
Der Vorstand der Axiogenesis AG hat dem Aufsichtsrat
ein Planbudget für das Geschäftsjahr 2012 vorgelegt.
Der Aufsichtsrat hat dieses Budget genehmigt.
Nach dem heutigen Stand geht der Vorstand davon
aus, dass die im Rahmen des Planbudgets vorgelegten
Ziele erreicht werden können. Köln, den 10. 05.
2013
gez.
Dr. Bernd Fronhoff
Vorstand Axiogenesis
gez.
Dr. Heribert Bohlen
Vorstand Axiogenesis
Die Patentanmeldung in Hypertrophie ist abschließend
im Jahre 2012 erteilt worden. Somit liegt der
Schutz aus diesem Patent für die wesentlichen Regionen
EU, Japan und USA vor. Zur Zeit werden für dieses
Patent weitere Divisionals in den USA und in Europa
betrieben, um die Breite des erteilten Patentes
zu vergrößern.
Die Axiogenesis hat ferner in 2012 mit iPS Academia
in Japan einen nicht exklusiven Lizenzvertrag für die
Vermarktung der wesentlichen Patentfamilien der A-
xiogenesis unterzeichnet.
In 2013 wird das Ziel verfolgt, neue kundenorientierte
Applikationen für die Nutzer unserer Zellen bereit
zu stellen. Es hat sich als sinnvoll erwiesen, einen Anteil
der Entwicklungsanstrengungen für die Etablierung
der Zellprodukte in Laborhardware zu verwenden,
mit denen unsere Kunden arbeiten. Der Anstieg
von Applikationsprotokollen zu automatisierten Laborgeräten
führt zu einem breiteren Anwendungsspektrum
der Zellen und damit zu einer besseren
Produktdurchdringung unserer Produkte im Markt.
6

Bilanz zum 31. Dezember 2012
31.12.2012 31.12.2011
0,00 0,00
7.544.795,97 5.758.243,69 7.544.795,97 5.758.243,69
II. Sachanlagen IV. Bilanzverlust ( 8) 14.875.805,59 13.081.377,82
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung 464.608,50 546.388,24 - davon Verlustvortrag
5.334.455,79 4.760.953,40 ! 13.081.377,82 (Vorjahr ! 11.605.060,97)
I. Immaterielle Vermögensgegenstände I. Gezeichnetes Kapital ( 5) 157.906,00 154.406,00
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte 4.808.454,79 4.134.051,66 II. Zur Durchführung der beschlossenen
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Kapitalerhöhung geleistete Einlage ( 6) 200.000,00 0,00
Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 61.392,50 4.869.847,29 80.513,50 4.214.565,16 III. Kapitalrücklage ( 7) 13.000.048,55 12.303.548,55
C. Rechnungsabgrenzungsposten 9.965,56 9.769,90 1. Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten 239,63 8,34
2. Verbindlichkeiten aus
D. Nicht durch Eigenkapital gedeckter Fehlbetrag 1.517.851,04 623.423,27 Lieferungen und Leistungen 88.031,41 42.892,91
3. Sonstige Verbindlichkeiten 4.664.992,93 2.872.165,44
- davon aus Steuern
! 22.740,18 (Vorjahr ! 19.518,45)
- davon im Rahmen der sozialen Sicherheit
! 0,00 (Vorjahr ! 2.803,13)
4.753.263,97 2.915.066,69
V. Nicht durch Eigenkapital
B. Umlaufvermögen gedeckter Fehlbetrag 1.517.851,04 623.423,27
0,00 0,00
I. Vorräte
Fertige Erzeugnisse 391.172,35 164.777,15
B. Einlagen stiller Gesellschafter ( 9) 2.500.000,00 2.500.000,00
II. Forderungen und
sonstige Vermögensgegenstände
1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 59.026,51 63.844,04 C. Rückstellungen
2. Sonstige Vermögensgegenstände ( 4) 75.875,42 134.901,93 50.000,28 113.844,32
Sonstige Rückstellungen (10) 291.532,00 343.177,00
III. Kassenbestand, Guthaben bei Kreditinstituten 156.449,30 85.475,65
682.523,58 364.097,12
D. Verbindlichkeiten (11)
Axiogenesis AG, Köln I/1
Anhang Anhang 31.12.2012 31.12.2011
Tz. ! ! ! ! Tz. ! !
A. Anlagevermögen ( 3) A. Eigenkapital
AKTIVA PASSIVA

Axiogenesis AG, Köln I/2
Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012
Anhang
2012 2011
Tz. ! ! ! !
1. Umsatzerlöse 631.053,94 523.575,59
2. Erhöhung des Bestands
an fertigen Erzeugnissen 226.395,20 678,15
3. Andere aktivierte Eigenleistungen 1.495.189,51 1.504.513,71
4. Sonstige betriebliche Erträge (12) 214.440,41 28.354,20
5. Personalaufwand
a) Löhne und Gehälter 1.378.167,36 1.385.768,28
b) Soziale Abgaben 246.495,47 1.624.662,83 271.081,54 1.656.849,82
6. Abschreibungen auf immaterielle
Vermögensgegenstände des
Anlagevermögens und Sachanlagen 972.999,60 450.653,59
- davon außerplanmäßig
! 552.921,59 (Vorjahr ! 96.969,23)
7. Sonstige betriebliche Aufwendungen 1.373.479,02 1.136.953,59
8. Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge 252,45 4.367,76
9. Zinsen und ähnliche Aufwendungen (13) 390.617,83 293.349,26
10. Ergebnis der gewöhnlichen
Geschäftstätigkeit/Jahresfehlbetrag - 1.794.427,77 - 1.476.316,85
11. Verlustvortrag aus dem Vorjahr 13.081.377,82 11.605.060,97
12. Bilanzverlust ( 8) 14.875.805,59 13.081.377,82
0,00 0,00

Anhang für das Geschäftsjahr 2012
(1) A. Allgemeine Angaben
Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2012 ist freiwillig bzw. nach einer gesonderten Vereinbarung mit
der stillen Gesellschafterin tbg unter Beachtung der Bilanzierungs- und Bewertungsvorschriften des HGB für
große Kapitalgesellschaften im Sinne des § 267 Abs. 3 HGB aufgestellt. Entsprechend hat die Gesellschaft
einen Lagebericht für das Geschäftsjahr 2012 aufgestellt.
Der Ausweis der Einlagen stiller Gesellschafter erfolgt aus Gründen der Klarheit in einer gesonderten Position
hinter dem Eigenkapital.
Die Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren aufgestellt.
(2)
B. Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Die immateriellen Vermögensgegenstände sind zu Anschaffungs- und Herstellungskosten abzüglich planmäßiger
linearer Abschreibungen entsprechend der voraussichtlichen Nutzungsdauer, welche drei
bis acht Jahre beträgt, bewertet. Selbst geschaffene immaterielle Vermögensgegenstände werden ab Fertigstellung
über fünf Jahre linear abgeschrieben. Notwendige Abschreibungen auf den niedrigeren beizulegenden
Wert werden vorgenommen.
Die Gegenstände des Sachanlagevermögens werden zu Anschaffungskosten bewertet, vermindert um
planmäßige lineare Abschreibungen. Die Nutzungsdauer beträgt drei bis dreizehn Jahre. Geringwertige
Anlagegüter mit Anschaffungskosten bis zu € 150,00 werden im Anschaffungsjahr voll abgeschrieben. Anlagegüter
mit Anschaffungskosten zwischen € 150,00 und € 1.000,00 werden in einen Sammelposten eingestellt,
der im Jahr der Bildung und den folgenden vier Jahren jeweils mit 20 % p. a. linear aufgelöst wird.
Die Notwendigkeit zur Vornahme außerplanmäßiger Abschreibungen besteht nicht.
Der Umfang der Anschaffungskosten entspricht § 255 Abs. 1 HGB. Sie umfassen demnach auch Anschaffungsnebenkosten
sowie nachträgliche Anschaffungskosten unter Berücksichtigung von Anschaffungskostenminderungen.
Die Herstellungskosten werden nach § 255 Abs. 2 und Abs. 2a HGB bemessen. Sie umfassen
Materialkosten, Fertigungs- und Fertigungsgemeinkosten.
9
Das

Bei den Vorräten werden die fertigen Erzeugnisse mit den Herstellungskosten bewertet, soweit ihnen nicht ein
niedrigerer Wert beizulegen ist. Die Herstellungskosten enthalten sämtliche Einzelkosten sowie angemessene
Teile von Gemeinkosten.
Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände werden unter Berücksichtigung aller erkennbaren
Risiken bewertet.
Das gezeichnete Kapital ist mit dem Nennbetrag bewertet.
Die Guthaben der stillen Gesellschafter werden zum Nominalbetrag ausgewiesen.
Bei der Bildung der Rückstellungen ist allen erkennbaren Risiken und ungewissen Verbindlichkeiten angemessen
Rechnung getragen. Sie sind in der Höhe bemessen, die nach vernünftiger kaufmännischer Beurteilung
notwendig ist.
Die Verbindlichkeiten werden mit dem Erfüllungsbetrag angesetzt.
10

Axiogenesis AG, Köln
I/5
C. Erläuterungen zur Bilanz
( 3) Anlagevermögen
Anschaffungs-/Herstellungskosten Abschreibungen Buchwerte
Stand Stand Stand Stand
1.1.2012 Zugänge Abgänge 31.12.2012 1.1.2012 Zugänge Abgänge 31.12.2012 31.12.2012 31.12.2011
! ! ! ! ! ! ! ! ! !
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte 4.473.798,40 1.495.189,51 696.295,43 5.272.692,48 339.746,74 820.786,38 696.295,43 464.237,69 4.808.454,79 4.134.051,66
2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und Werte
sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten 209.129,14 10.067,30 0,00 219.196,44 128.615,64 29.188,30 0,00 157.803,94 61.392,50 80.513,50
4.682.927,54 1.505.256,81 696.295,43 5.491.888,92 468.362,38 849.974,68 696.295,43 622.041,63 4.869.847,29 4.214.565,16
II. Sachanlagen
Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung
Betriebs- und Geschäftsausstattung 19.676,32 0,00 0,00 19.676,32 16.979,82 1.596,00 0,00 18.575,82 1.100,50 2.696,50
Laborequipment 758.473,80 38.930,00 0,00 797.403,80 377.565,56 72.703,74 0,00 450.269,30 347.134,50 380.908,24
Büroeinrichtung 24.163,28 0,00 0,00 24.163,28 12.846,28 2.365,00 0,00 15.211,28 8.952,00 11.317,00
EDV-Hardware 422.714,26 2.315,18 0,00 425.029,44 277.124,76 43.019,18 0,00 320.143,94 104.885,50 145.589,50
Geringwertige Vermögensgegenstände 18.767,69 0,00 0,00 18.767,69 12.890,69 3.341,00 0,00 16.231,69 2.536,00 5.877,00
1.243.795,35 41.245,18 0,00 1.285.040,53 697.407,11 123.024,92 0,00 820.432,03 464.608,50 546.388,24
5.926.722,89 1.546.501,99 696.295,43 6.776.929,45 1.165.769,49 972.999,60 696.295,43 1.442.473,66 5.334.455,79 4.760.953,40

(4)
Sonstige Vermögensgegenstände
Hierin sind Forderungen gegen Vorstandsmitglieder in Höhe von € 4.460,01 (Vorjahr € 0,00) enthalten.
(5) Gezeichnetes Kapital
Das Grundkapital beträgt € 157.906,00. Es setzt sich aus 157.906 Namensaktien im Nominalwert von € 1,00
zusammen.
Durch Beschluss der Hauptversammlung vom 15. Juni 2009 wurde der Vorstand ermächtigt, bis zum 16. Juni
2014 das Grundkapital um bis zu € 20.000,00 durch Ausgabe von 20.000 neuen Inhaberaktien zu erhöhen
(genehmigtes Kapital 2009). Aus dem genehmigten Kapital 2009 wurden im Jahr 2012 sieben Kapitalerhöhungen
von insgesamt € 3.500,00 durch Ausgabe von 3.500 neuen Inhaberaktien durchgeführt.
(6)
Zur Durchführung der beschlossenen Kapitalerhöhung geleistete Einlage
Die Eintragung der beschlossenen Kapitalerhöhung im Handelsregister des Amtsgerichts Köln ist am
8. und 11. Januar 2013 erfolgt.
(7)
Kapitalrücklage
Die Kapitalrücklage ergibt sich wie folgt:
€
Stand 1.1.2012 12.303.548,55
Kapitalerhöhung vom 20. April 2012
Aufgeld € 199,00 für 500 Aktien 99.500,00
Kapitalerhöhung vom 23. Mai 2012
Aufgeld € 199,00 für 500 Aktien 99.500,00
Kapitalerhöhung vom 18. Juni 2012
Aufgeld € 199,00 für 500 Aktien 99.500,00
Kapitalerhöhung vom 14. August 2012
Aufgeld € 199,00 für 500 Aktien 99.500,00
Kapitalerhöhung vom 20. September 2012
Aufgeld € 199,00 für 500 Aktien 99.500,00
Kapitalerhöhung vom 19. Oktober 2012
Aufgeld € 199,00 für 500 Aktien 99.500,00
Kapitalerhöhung vom 8. November 2012
Aufgeld € 199,00 für 500 Aktien
99.500,00
Stand 31.12.2012 13.000.048,55
12

(8) Bilanzverlust
Im Bilanzverlust ist der Verlustvortrag des Vorjahres wie folgt enthalten:
€
Stand 31.12.2011/1.1.2012 13.081.377,82
Jahresfehlbetrag 2012 1.794.427,77
Stand 31.12.2012 14.875.805,59
(9) Einlagen stiller Gesellschafter
Es bestehen Einlagen stiller Gesellschafter in Höhe von € 2.500.000,00 (Vorjahr € 2.500.000,00).
Auf die stillen Gesellschafter entfällt ein Verzinsungsanspruch von 7 % und von erzielten Jahresüberschüssen
eine feste Gewinnvergütung. An Verlusten nehmen die stillen Gesellschafter nicht teil. Die stillen Gesellschafter
haben mit Erklärungen vom 27. März 2006, 31. Januar 2007 sowie 1. und 5. Februar 2007 Rangrücktritte in
Höhe von insgesamt € 2.470.000,00 erklärt.
Die Einlagen sind soweit allein aus künftigen Jahresüberschüssen, aus einem Liquidationsüberschuss oder aus
weiterem, alle anderen Schulden der Gesellschaft übersteigendem Vermögen zurückzuzahlen.
(10)
Sonstige Rückstellungen
Im Wesentlichen handelt es sich um ungewisse Verbindlichkeiten aus Aufsichtsratsvergütungen, für Personalkosten
und ausstehende Rechnungen.
(11) Verbindlichkeiten
Die Restlaufzeiten der Verbindlichkeiten ergeben sich wie folgt:
31.12.2012 einem Jahr gesichert 31.12.2011 einem Jahr gesichert
€ € € € € €
1.Verbindlichkeiten
gegenüber
Kreditinstituten 239,63 239,63 0,00 8,34 8,34 0,00
2.Verbindlichkeiten
aus Lieferungen
und Leistungen 88.031,41 88.031,41 0,00 42.892,91 42.892,91 0,00
3.Sonstige
Verbindlichkeiten 4.664.992,93 3.714.992,93 950.000,00 1) 2.872.165,44 1.922.165,44 950.000,00 1)
4.753.263,97 3.803.263,97 950.000,00 2.915.066,69 1.965.066,69 950.000,00
1)
Forderungsabtretung
13

D. Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung
(12)
Sonstige betriebliche Erträge
Die sonstigen betrieblichen Erträge betreffen im Wesentlichen Erträge aus Kraftfahrzeuggestellung und
Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen.
(13)
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
2012 2011
€ €
Zinsen auf Einlagen stiller Gesellschafter 175.000,00 175.000,00
Übrige 215.617,83 118.349,26
390.617,83 293.349,26
E. Sonstige Angaben
(14) Vergütung des Abschlussprüfers
Für das Geschäftsjahr 2012 ergibt sich folgendes Gesamthonorar:
€
Abschlussprüfung 10.996,00
Steuerberatung 2.667,20
Sonstige Leistungen 5.055,00
18.718,20
(15) Forschungs- und Entwicklungskosten
€
Forschungs- und Entwicklungskosten 2012 2.253.031,08
- davon aktiviert € 1.495.189,51
(16)
Ausschüttungssperre
Der Ausschüttungssperre des § 268 Abs. 8 HGB unterliegen € 4.808.454,79. Dieser Betrag entfällt auf die
Aktivierung selbst geschaffener immaterieller Vermögensgegenstände.
(17) Ergebnisverwendungsvorschlag
Vorstand und Aufsichtsrat schlagen der Hauptversammlung vor, den Bilanzverlust von € 14.875.805,59 auf
neue Rechnung vorzutragen.
14

(18) Organe
Vorstand der Gesellschaft im Geschäftsjahr 2012 waren:
Dr. Heribert Bohlen, Köln
Dr. Bernd Fronhoff, Köln
Aufsichtsratsmitglieder im Geschäftsjahr 2012 waren:
Christian Graf Dürckheim-Ketelhodt, Kaufmann, London - Vorsitzender -
Dr. Klaus Frobel, Chemiker, Wuppertal
Dipl.-Ing. Carl-Peter Gerlach, Wirtschaftsingenieur, Krefeld
Auf eine Angabe der Bezüge der Vorstandsmitglieder der Aktiengesellschaft wird gemäß § 286 Abs. 4
HGB verzichtet.
Für den Aufsichtsrat der Gesellschaft wurden für das Geschäftsjahr 2012 Vergütungen in Höhe von
€ 15.000,00 passiviert.
(19) Sonstige finanzielle Verpflichtungen
31.12.2012 31.12.2011
€ €
Verpflichtung aus Mietvertrag 102.216,00 102.216,00
Verpflichtungen aus Leasingverträgen 36.564,90 6.797,50
(20) Mitarbeiterzahl
Während des Geschäftsjahres 2012 waren durchschnittlich 21 Angestellte beschäftigt (Vorjahr 23).
(21)
Andere Unternehmensverträge
Am 4. August 2005 erfolgte die Eintragung von stillen Gesellschaften als „andere Unternehmensverträge“
im Sinne des § 292 Abs. 1 Nr. 2 AktG in das Handelsregister des Amtsgerichts Köln. Die Gesellschaft hat
sich damit verpflichtet, aus bis zum 30. Juni 2015 erzielten Gewinnen Gewinnabführungen in Höhe von
insgesamt 6,6 % an die Beteiligten vorzunehmen.
Köln, den 10. Mai 2013
Axiogenesis AG
Vorstand
gez.
Dr. Bernd Fronhoff
Vorstand
gez.
Dr. Heribert Bohlen
Vorstand
15

Bestätigungsvermerk
An die Axiogenesis AG:
Wir haben den Jahresabschluss - bestehend aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung sowie Anhang -
unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht der Axiogenesis AG, Köln, für das Geschäftsjahr
vom 1. Januar bis 31. Dezember 2012 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss
und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung
des Vorstands der Gesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten
Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und über den
Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Prüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer
(IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach
ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung
des durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung
und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich auswirken,
mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden
die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der
Gesellschaft sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden
die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise über
die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze und der
wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung
des Jahresabschlusses und des Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend
sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresabschluss
den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage der Gesellschaft. Der Lagebericht steht in Einklang mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt
ein zutreffendes Bild von der Lage der Gesellschaft und stellt die Chancen und Risiken der zukünftigen
Entwicklung zutreffend dar.
16

Ohne diesen Bestätigungsvermerk einzuschränken, weisen wir auf die bestehende buchmäßige Überschuldung
der Gesellschaft in Höhe von T€ 623 hin, die jedoch durch Rangrücktritte in Höhe von T€ 2.470 keine
Überschuldung in insolvenzrechtlichem Sinne darstellt. Wir verweisen auf die Ausführungen im Lagebericht.
Der Fortbestand der Axiogenesis AG ist nur dann sichergestellt, wenn die Finanzierung bis zur vollständigen
Marktreife der angebotenen Produkte und Verfahren sichergestellt werden kann und die Produkte die erwartete
Marktakzeptanz finden.
Köln, den 28. Mai 2013
MSRG DORNBACH GmbH
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft
Steuerberatungsgesellschaft
Michels
Wirtschaftsprüfer
Brendt
Wirtschaftsprüfer
Bei Veröffentlichungen oder Weitergabe des Jahresabschlusses in einer von der bestätigten Fassung abweichenden Form (einschließlich
der Übersetzung in andere Sprachen) bedarf es zuvor unserer erneuten Stellungnahme, sofern hierbei unser Bestätigungsvermerk zitiert
oder auf unsere Prüfung hingewiesen wird; wir weisen insbesondere auf § 328 HGB hin.
17

Axiogenesis AG
Nattermannallee 1
50829 Köln
Telefon: +49 221 99 88 18-0
Telefax: +49 221 99 88 18-10
E-Mail: info@axiogenesis.com
Web: www.axiogenesis.com