FAQ: Konsolidierte Aufsicht von Banken und Effektenhändlern - Finma

Häufig gestellte Fragen (FAQ)
Konsolidierte Aufsicht von Banken und Effektenhändlern
(Letzte Änderung vom 8. November 2013)
Die FINMA beaufsichtigt rund 120 Banken- und Effektenhändler-Gruppen auf konsolidierter Basis.
Diese weisen unterschiedliche Strukturen und Geschäftstätigkeiten auf und müssen die regulatorischen
Anforderungen auf konsolidierter Basis in unterschiedlichem Ausmass erfüllen. In verschiedenen
Regulativen sind dabei zahlreiche Ausnahmemöglichkeiten verankert und darüber hinaus existieren
einzelfallbezogene Spezialregelungen. Um vor diesem Hintergrund eine sachgerechte und rechtsgleiche
Umsetzung der bestehenden Vorschriften zu Inhalt und Umfang der konsolidierten Aufsicht im
Einzelfall zu gewährleisten, hat die FINMA eine systematische Gliederung sowohl der Finanzgruppen
als auch der auf konsolidierter Basis geltenden Vorschriften (Inhalt der konsolidierten Aufsicht) vorgenommen.
Es handelt sich dabei nicht um eine neue Regulierung, sondern um eine systematische Darstellung
der bisherigen Praxis.
Nachfolgend werden von Beaufsichtigten und Prüfern häufig gestellte Fragen zur Praxis der FINMA
bei der konsolidierten Aufsicht von Finanzgruppen beantwortet.
A. Betroffene Finanzgruppen
1. Für welche Arten von Finanzgruppen gelten die folgenden FAQ und für welche nicht?
Sie gelten für Banken- und Effektenhändler-Gruppen nach Art. 3c des Bankengesetzes (BankG; SR
952.0). Weitergehende Erläuterungen zu diesen Finanzgruppen folgen unter Frage 2.
Finanzgruppen, die eine Fondsleitung oder einen Vermögensverwalter nach Kollektivanlagengesetz
(KAG; SR 951.31), jedoch keine Bank nach BankG und keinen Effektenhändler nach Börsengesetz
(BEHG; SR 954.1) beinhalten, können in Einzelfällen auch der konsolidierten Aufsicht der FINMA unterstehen.
Solche Finanzgruppen nach KAG bilden ebenso wenig Gegenstand dieser FAQ-Liste, wie
Versicherungsgruppen und -konglomerate nach Versicherungsaufsichtsgesetz (VAG; SR 961.01).
2. In welchen Fällen liegt eine Banken- bzw. Effektenhändler-Gruppe nach Art. 3c BankG
vor?
Eine Finanzgruppe nach Art. 3c BankG liegt vor, wenn eine Bank oder ein Effektenhändler
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/A587

a) direkt oder indirekt mit mehr als der Hälfte der Stimmen oder des Kapitals an einer oder mehreren
im Finanzbereich tätigen Gesellschaften bzw. Immobiliengesellschaften beteiligt ist oder diese auf
andere Weise beherrscht (Art. 12 der Bankenverordnung [BankV; SR 952.02]) oder
b) durch eine überwiegend im Finanzbereich tätige Holding beherrscht wird (Art. 11 Abs. 1 Bst. b
BankV) oder
c) mit anderen im Finanzbereich tätigen Gesellschaften eine wirtschaftliche Einheit bildet oder rechtlich
verpflichtet oder faktisch gezwungen ist, im Finanzbereich tätigen Gruppengesellschaften beizustehen
(Art. 12 BankV).
Der Begriff Finanzkonglomerat wird verwendet, wenn eine Finanzgruppe auch eine Versicherung umfasst,
die jedoch innerhalb der Gruppe im Vergleich zur Bank bzw. zum Effektenhändler von untergeordneter
Bedeutung ist. Die folgenden FAQ gelten auch für bank- oder effektenhandelsdominierte
Finanzkonglomerate.
Der Konsolidierungskreis bei Banken- bzw. Effektenhändler-Gruppen bestimmt sich nach Art. 14
BankV. Die Prüfgesellschaft hat insbesondere zu prüfen, ob qualifiziert beteiligte natürliche Personen
sowie unbeschränkt haftende Gesellschafter von Banken/Effektenhändlern in der rechtlichen Form
einer Personengesellschaft (z.B. Privatbankiers) weitere im Finanzbereich tätige Gesellschaften kontrollieren.
Sie nimmt dazu jährlich Stellung und zwar im Bericht zur aufsichtsrechtlichen Prüfung für
Banken, Kapitel 6.9 „Konsolidierte Aufsicht“.
B. Systematische Gliederung der Finanzgruppen
3. Wie werden Finanzgruppen für die konsolidierte Aufsicht systematisch gegliedert?
Finanzgruppen, die der konsolidierten Aufsicht der FINMA unterstehen, werden abhängig von ihrer
Struktur wie folgt aufgegliedert:
a) Stammhausstruktur: An der Spitze der Finanzgruppe steht eine Bank oder ein Effektenhändler
mit Sitz in der Schweiz als Stammhaus. Das Stammhaus ist direkt oder indirekt mit mehr als der
Hälfte der Stimmen oder des Kapitals an den Gruppengesellschaften beteiligt oder beherrscht diese
auf andere Weise.
b) Holdingstruktur: An der Spitze der Finanzgruppe steht eine Holdinggesellschaft, die nicht über
eine Bewilligung als Bank oder Effektenhändler verfügt. Die Holdinggesellschaft ist direkt oder indirekt
mit mehr als der Hälfte der Stimmen oder des Kapitals an mindestens einer Bank oder einem
Effektenhändler mit Sitz in der Schweiz und allenfalls an weiteren im Finanzbereich tätigen
Gruppengesellschaften beteiligt oder beherrscht diese auf andere Weise. Es können auch mehrere
übereinander gelagerte Holdinggesellschaften eine Finanzgruppe kontrollieren. Die oberste im
Finanzbereich tätige Holding bildet die massgebende Spitze der Finanzgruppe. Siehe dazu auch
Frage 4
/A587 2/9

c) Atypische Struktur: Darunter fallen einerseits Vertragskonzerne und ähnliche Konstrukte und
andererseits De-Facto-Finanzgruppen. Bei Vertragskonzernen werden die Gruppengesellschaften
nicht durch die einheitliche kapital- und stimmenmässige Beherrschung zu einer wirtschaftlichen
Einheit verbunden, sondern basierend auf einem Vertrag. Bei De-Facto-Finanzgruppen stehen eine
oder mehrere natürliche Personen, die neben einer Bank oder einem Effektenhändler mit Sitz
in der Schweiz noch weitere im Finanzbereich tätige Gesellschaften beherrschen, an der Gruppenspitze.
d) Subgruppe eines ausländischen Finanzkonzerns: Diese von der FINMA überwachten Finanzgruppen
sind Teil einer ausländischen Finanzgruppe bzw. eines ausländischen Finanzkonglomerats.
e) Untergeordnete Finanzgruppe als Teil einer Schweizer Finanzgruppe: Eine solche liegt vor,
sofern eine Schweizer Finanzgruppe mehr als eine Bank bzw. einen Effektenhändler mit Sitz in
der Schweiz umfasst, die wiederum jeweils eine oder mehrere Gruppengesellschaften mit Tätigkeit
im Finanzbereich kontrollieren. Eine in diesem Sinne untergeordnete Finanzgruppe umfasst
mindestens eine Bank oder einen Effektenhändler mit Sitz in der Schweiz und kann auch eine
(Sub-)Holding an der Spitze aufweisen.
4. Ist die Ausgestaltung der konsolidierten Aufsicht abhängig von der Gruppenstruktur?
Grundsätzlich unterliegen die unterschiedlichen Gruppenstrukturen hinsichtlich der konsolidierten Aufsicht
den gleichen Anforderungen. Bei Holdingstrukturen kann jedoch die Holding vom Konsolidierungskreis
der konsolidierten Aufsicht ausgenommen werden, sofern folgende Sachverhalte kumulativ
erfüllt sind. Die Holding:
a) kontrolliert abgesehen von der Bank bzw. vom Effektenhändler keine weiteren im Finanzbereich
tätigen Gesellschaften;
b) übt keine eigenen Geschäftsaktivitäten im Finanzbereich aus, abgesehen von der Haltung der
Beteiligung an der Bank bzw. am Effektenhändler;
c) nimmt keinen Einfluss auf die Geschäftsaktivitäten der Bank bzw. des Effektenhändlers; und
d) ist nicht in wesentlichem Umfang fremdfinanziert
Bei Holdinggesellschaften ohne konsolidierte Aufsicht muss überwacht werden, ob die oben genannten
vier Sachverhalte dauernd erfüllt sind. Die Prüfgesellschaft nimmt dazu jährlich Stellung und zwar
im Bericht zur aufsichtsrechtlichen Prüfung für Banken, Kapitel 6.9 „Konsolidierte Aufsicht“.
/A587 3/9

C. Inhalt der konsolidierten Aufsicht
5. Was gilt als Inhalt der konsolidierten Aufsicht?
Grundsätzlich gelten für eine Banken- bzw. Effektenhändler-Gruppe die gleichen Vorschriften auf konsolidierter
Basis wie sie für eine Bank bzw. einen Effektenhändler auf Einzelinstitutsbasis gelten. Der
Inhalt der konsolidierten Aufsicht nach Art. 14a BankV legt fest, welche Vorschriften auf konsolidierter
Ebene zu erfüllen sind. Er lässt sich in quantitative und qualitative Elemente unterteilen (siehe Fragen
6 und 8). Die quantitativen Elemente beinhalten jeweils unter anderem die Pflicht zur Einreichung von
Daten an die Schweizerische Nationalbank (SNB) oder die Prüfgesellschaft.
6. Welche quantitativen Elemente sind zu erfüllen und welches sind die gesetzlichen Grundlagen?
Quantitative Elemente
a) Rechnungslegung
Erstellung der Konzernrechnung
Prüfung der Konzernrechnung
Publikation der Konzernrechnung
BankG: Art. 3g, Art. 6 Abs. 1 Bst. c
BankV: Art. 14a Abs. 1 Bst. h, Art. 23a, Art. 23b, Art. 25d–
25k, Art. 28
FINMA-RS 08/2 Rechnungslegung Banken
BankG: Art. 18 Abs. 1 Bst. a
FINMA-PV: Art. 16
FINMA-RS 13/3 Prüfwesen sowie Vorgaben zu ergänzenden
Angaben in der Berichterstattung zur Rechnungsprüfung
für Banken und Effektenhändler
BankG: Art. 3g, Art. 6a
BankV: Art. 26
Aufsichtsreporting konsolidiert an SNB FINMA-RS 08/14 Aufsichtsreporting Banken
b) Eigenmittel
Einhaltung der konsolidierten Eigenmittelvorschriften
BankV: Art. 14a Abs. 1 Bst. f
BankG: Art. 3g, Art. 4
ERV: Art. 1–94
FINMA-RS 08/19 Kreditrisiken
FINMA-RS 08/20 Marktrisiken Banken
FINMA-RS 08/21 Operationelle Risiken Banken
FINMA-RS 11/2 Eigenmittelpuffer und Kapitalplanung
Banken
FINMA-RS 13/1 Anrechenbare Eigenmittel Banken
Eigenmittelausweis konsolidiert an ERV: Art. 14 Abs. 2
SNB
Eigenmittel-Offenlegung konsolidiert FINMA-RS 08/22 EM-Offenlegung Banken
c) Risikoverteilung
Einhaltung der Risikoverteilungsvorschriften
konsolidiert
BankG: Art. 3g, Art. 4 Abs. 4
BankV: Art. 14a Abs. 1 Bst. f
ERV: Art. 7–13, Art. 95–123
/A587 4/9

FINMA-RS 08/23 Risikoverteilung Banken
Klumpenrisikomeldung an Prüfgesellschaft
ERV: Art. 100 Abs. 2
Meldung der 10 grössten Schuldner FINMA-RS 13/3 Prüfwesen; Anleitung zur Meldung der
konsolidiert im Prüfbericht
10 grössten Schuldner
d) Liquidität
Einhaltung der Liquiditätsvorschriften
für Finanzgruppen
BankV: Art. 14a Abs. 1 Bst. g, Art. 18 Abs. 3
BankG: Art. 4 Abs. 1-3
LiqV: Art. 5-11, 16 Abs. 3, 20
FINMA-RS 13/6 Liquidität Banken
Einhaltung der quantitativen Liquiditätsvorschriften
für Finanzgruppen
e) Zinsrisiko-Meldung konsolidiert an
SNB
LiqV: Art. 3-4, 12-17, 28 Abs. 1 Bst. a
FINMA-RS 13/6 Liquidität Banken
FINMA-RS 08/6 Zinsrisiken Banken
7. Sind diese quantitativen Elemente von allen Gruppen gleichermassen zu erfüllen?
Die Tabelle unter Frage 6 zeigt die Maximalvariante. Im Einzelfall können verschiedene Erleichterungen
zur Anwendung kommen, wie zum Beispiel:
Finanzgruppe mit ausschliesslich unwesentlichen Gruppengesellschaften (vgl. Fragen 13 und 14)
Befreiung von einzelnen oder sämtlichen quantitativen Elementen
Finanzgruppe mit wesentlichen Immobiliengesellschaften (vgl. Frage 11), jedoch ohne weitere wesentliche
Gruppengesellschaften, die im Finanzbereich tätig sind
Befreiung von den quantitativen Elementen mit Ausnahme der Rechnungslegung (Vollkonsolidierung
der Immobiliengesellschaften für die Rechnungslegung)
Voraussetzungen nach Art. 23a Abs. 3 und 4 BankV erfüllt
Befreiung von der Veröffentlichung der Konzernrechnung
Privatbankier-dominierte Finanzgruppe
Befreiung von der Publikation der Konzernrechnung und der EM-Offenlegung konsolidiert
Effektenhändler-dominierte Finanzgruppe
Befreiung von den Liquiditätsvorschriften mit Ausnahme der Zusatzliquidität nach Art. 29a Abs. 1
BEHV sowie Befreiung von der konsolidierten Zinsrisikomeldung an die SNB, sofern keine wesentlichen
Zinsrisiken ausserhalb des Handelsbuchs bestehen
Schweizer Subgruppe einer ausländischen Finanzgruppe nach Art. 23a Abs. 5 BankV
Befreiung von der Veröffentlichung der Konzernrechnung (bei Einbezug in die Konzernrechnung der
ausländischen Finanzgruppe)
/A587 5/9

8. Welche qualitativen Elemente sind zu erfüllen und welches sind die gesetzlichen Grundlagen?
Qualitative Elemente
a) Organisation der Finanzgruppe
Internes Reglement über die konsolidierte Aufsicht
(Genehmigungspflicht FINMA)
Gruppenweite Überwachung und interne Kontrolle
(u.a. gruppenweite interne Revision und Compliance)
BankG: Art. 3 Abs. 3, Art. 3f Abs. 2
BankV: Art. 7 Abs. 4, Art. 14a Abs. 1 Bst. a
BankV: Art. 14a Abs. 1 Bst. b
FINMA-RS 08/24 Überwachung und interne
Kontrolle Banken
Gruppenweites Risikomanagement BankG: Art. 3f Abs. 2
BankV: Art. 14a Abs. 1 Bst. c
Gruppenweites Outsourcing
FINMA-RS 08/7 Outsourcing Banken
Gruppenweites Vergütungssystem
FINMA-RS 10/1 Vergütungssysteme
b) Gewähr der Organe der Finanzgruppe BankG: Art. 3f Abs. 1
BankV: Art. 14a Abs. 1 Bst. d
c) Personelle Trennung von Verwaltungsrat und BankV: Art. 14a Abs. 1 Bst. e
Geschäftsleitung
d) Gruppenweite Geldwäschereibekämpfung GwV-FINMA: Art. 4-6
e) Weitere Pflichten der Finanzgruppe gegenüber der FINMA
Prüfbericht über die Finanzgruppe und die konsolidierte
Aufsicht
sichtsrechtlichen Prüfung für Banken
FINMA-RS 13/3 Prüfwesen; Bericht zur auf-
Genehmigung der Statuten und Reglemente durch BankG: Art. 3 Abs. 3
die FINMA
BEHV: Art. 25 Abs. 1 Bst. a
Meldung der Auslandaktivitäten BankG: Art. 3 Abs. 7
BEHV: Art. 25 Abs. 1 Bst. b
Auskunftsbereitschaft der Finanzgruppe FINMAG: Art. 29
f) Einheitliche Prüfgesellschaft in der Finanzgruppe
FINMA-PV: Art.
BankV: Art. 14a Abs. 1 Bst. i
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9. Sind diese qualitativen Elemente von allen Gruppen gleichermassen zu erfüllen?
Die Tabelle unter Frage 8 zeigt die Maximalvariante auf. Im Einzelfall können verschiedene Erleichterungen
zur Anwendung kommen, wie zum Beispiel:
Die Finanzgruppe beherrscht ausschliesslich Immobiliengesellschaften (vgl. Frage 11)
Befreiung von der Einhaltung der qualitativen Elemente
Die Finanzgruppe beherrscht ausschliesslich Gruppengesellschaften ohne GwG-relevante Geschäftsbeziehungen
Befreiung von der gruppenweiten Geldwäschereibekämpfung
/A587 6/9

Privatbankier-dominierte Finanzgruppe
Nichtanwendbarkeit des Erfordernisses nach personeller Trennung zwischen Verwaltungsrat und Geschäftsleitung
Effektenhändler-dominierte Finanzgruppe
Mögliche Nichtanwendbarkeit des Erfordernisses nach personeller Trennung zwischen Verwaltungsrat
und Geschäftsleitung
10. Sind Ausnahmen bzw. Erleichterungen in Bezug auf die Erfüllung quantitativer und/oder
qualitativer Elemente möglich?
Bei den quantitativen Elementen der konsolidierten Aufsicht sind Ausnahmen aufgrund der fehlenden
Wesentlichkeit von Gruppengesellschaften vorgesehen (keine Konsolidierung notwendig, falls die
Gruppengesellschaften einzeln bzw. insgesamt für die Zielsetzung der konsolidierten Aufsicht unwesentlich
sind).
Die FINMA kann in begründeten Fällen auf Gesuch hin Erleichterungen hinsichtlich der qualitativen
und quantitativen Elemente gewähren.
Die qualitativen Elemente der konsolidierten Aufsicht müssen auf der Ebene der untergeordneten
Finanzgruppe einer Schweizer Finanzgruppe nicht erfüllt werden, da sie ohnehin von der Schweizer
Finanzgruppe insgesamt einzuhalten sind. Bezüglich der quantitativen Elemente sind auf der Ebene
der untergeordneten Finanzgruppe einer Schweizer Finanzgruppe Ausnahmen bei den Rechnungslegungs-,
Eigenmittel- und Risikoverteilungsvorschriften vorgesehen (Art. 23a Abs. 5 BankV, Art. 11
Eigenmittelverordnung [ERV; SR 952.03]).
Bei Vertragskonzernen und ähnlichen Konstrukten sowie bei De-Facto-Finanzgruppen wird die konsolidierte
Aufsicht dem Einzelfall entsprechend festgelegt.
11. Welche Vorschriften der konsolidierten Aufsicht kommen zur Anwendung bei Immobiliengesellschaften?
Immobiliengesellschaften gelten grundsätzlich nicht als im Finanzbereich tätig nach Art. 11 BankV,
solange sich ihr Geschäft auf das Halten und Verwalten von Liegenschaften beschränkt und keine
aktive Kaufs- und Verkaufstätigkeit vorliegt.
Immobiliengesellschaften werden jedoch im Rahmen der Rechnungslegung voll konsolidiert (Art. 25e
Abs. 1 BankV). Für Finanzgruppen, die ausschliesslich Immobiliengesellschaften kontrollieren, hat
dies zur Folge, dass sich die konsolidierte Aufsicht auf die Einhaltung der Rechnungslegungsvorschriften
beschränkt. Ganz auf eine konsolidierte Aufsicht wird verzichtet, falls die Prüfgesellschaft die Immobiliengesellschaft
aufgrund ihrer Grösse und Geschäftstätigkeit als für die Rechnungslegung unwesentlich
erklärt.
/A587 7/9

12. Was ist bei Finanzintermediären, die einer Finanzgruppe zugehören und der Aufsicht der
FINMA nach Geldwäschereigesetz direkt unterstellt sind, speziell zu beachten?
Für Gruppengesellschaften einer Finanzgruppe, die als Finanzintermediäre der Aufsicht der FINMA
nach Art. 14 Geldwäschereigesetz (GwG; SR 955.0) direkt unterstellt sind (DUFI), kann die FINMA
vorsehen, dass die Einhaltung des GwG und der Geldwäschereiverordnung der FINMA (GwV-FINMA;
SR 955.033.0) im Prüfbericht der Finanzgruppe nachgewiesen wird (Art. 4 Abs. 1 GwV-FINMA). Wird
eine solche Gruppengesellschaft verkauft, darf sie ihre finanzintermediäre Tätigkeit nur dann weiter
ausüben, wenn sie über eine neue Bewilligung als DUFI oder über einen Anschluss an eine Selbstregulierungsorganisation
verfügt. Die Finanzgruppe informiert die FINMA umgehend, wenn ein der
FINMA direkt unterstellter Finanzintermediär aus ihrem Konsolidierungskreis ausscheidet.
D. Wesentlichkeit von Gruppengesellschaften
13. Wann und für welche Elemente wird die Wesentlichkeit von Gruppengesellschaften berücksichtigt?
Die Frage der Wesentlichkeit von Gruppengesellschaften wird bei der Festlegung des Inhalts der konsolidierten
Aufsicht und dort ausschliesslich bei den quantitativen Elementen berücksichtigt.
14. Wann ist eine Befreiung von den Vorschriften zu den quantitativen Elementen möglich
(vgl. Frage 6)?
Eine diesbezügliche Befreiung im Rahmen der konsolidierten Aufsicht ist möglich, wenn die Finanzgruppe
abgesehen von der Bank bzw. vom Effektenhändler ausschliesslich unwesentliche Gruppengesellschaften
umfasst. Die Wesentlichkeit ist dabei für jeden der fünf Regulierungsbereiche separat
zu beurteilen (Art. 24 Abs. 2 Bst. d BankV, Art. 8 Abs. 1 Bst. a ERV, Rz 3 FINMA-RS „Zinsrisiken Banken“).
15. Wie verhält es sich, wenn nur einzelne Gruppengesellschaften unwesentlich sind?
Wenn nur einzelne, aber nicht sämtliche Gruppengesellschaften unwesentlich sind, werden die unwesentlichen
Einheiten von einzelnen bzw. allen quantitativen Elementen befreit.
16. Wer beurteilt die Wesentlichkeit?
Die Wesentlichkeit wird in erster Linie von der Prüfgesellschaft beurteilt. Bei der Beurteilung der Wesentlichkeit
von Gruppengesellschaften ist immer auch zu berücksichtigen, dass mehrere auf Einzelbasis
unwesentliche Gruppengesellschaften in der Summe die Wesentlichkeitsschwelle überschreiten
können.
/A587 8/9

E. Fragen
17. An wen kann ich mich bei zusätzlichen Fragen wenden?
banks@finma.ch oder Tel. +41 (0)31 327 91 00
/A587 9/9