GESCHÄFTSBERICHT 2004 - Kreissparkasse Stade

KREISSPARKASSE STADE
GESCHÄFTSBERICHT
2004
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Die Kreissparkasse Stade ist Mitglied der Hanseatischen Wertpapierbörse Hamburg.
Die Kreissparkasse Stade ist ein Kreditinstitut des öffentlichen Rechts, eingetragen im
Handelsregister Stade unter der Nr. A 3581.
Für die Verbindlichkeiten der Sparkasse haftet neben dem Vermögen der Sparkasse der
Träger nach Maßgabe des § 43 NSpG in der Fassung vom 21. November 2002.
Die Kreissparkasse Stade ist Mitglied des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes
in Hannover und über diesen dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband
e.V. angeschlossen.
RECHTSFORM,
TRÄGER
UND
MITGLIED-
SCHAFTEN

Krummendeich
Balje
Freiburg
Oederquart
Wischhafen
Dornbusch
Drochtersen
Assel
ELBE
Hammah
Himmelpforten
Oldendorf Düdenbüttel
STADE
Schwinge
Dollern
Deinste
Fredenbeck Helmste
Horneburg
Mulsum
Kutenholz
Bliedersdorf
Bargstedt
Harsefeld
Ahlerstedt
Apensen

Stade
Filialdirektor:
Jörg Freese
Ahlerstedt
Filialleiter:
Hermann Onken
Apensen
Filialleiter:
Willem Klie
Assel
Filialleiterin:
Anja Oelrich
Drochtersen
Filialdirektor:
Dieter Meyer
Dornbusch
Filialleiter:
Ralf Junge
Fredenbeck
Filialdirektor:
Dieter Blecken
Deinste
Filialleiterin:
Hannelore Tomhave
Helmste
Filialleiterin:
Susanne Bösch
Kutenholz
Filialleiter:
Manfred Hink
Mulsum
Filialleiterin:
Nicole Schade
Schwinge
Filialleiterin:
Sabine Oltmann
Freiburg
Filialleiter:
Uwe Petersen
Balje
Filialleiterin:
Christa Möller
Krummendeich
Oederquart
Filialleiter:
Rolf Umlandt
Harsefeld
Filialdirektor:
Wilhelm Hilz
Bargstedt
Filialleiter:
Werner Menz
Harsefeld im Ärztehaus
Filialleiterin:
Heike Sander
Himmelpforten
Filialdirektor:
Meinhard Heinsohn
Düdenbüttel
Filialleiter:
Jürgen Oltmann
Hammah
Filialleiter:
Michael Meyer
Oldendorf
Filialleiter:
Werner Heinsohn
Horneburg
Filialdirektor:
Stefan Moje
Bliedersdorf
Filialleiter:
Gerd Tiedemann
Dollern
Filialleiter:
Lars Beckmann
Wischhafen
Filialleiterin:
Claudia Licht
sowie eine nebenberuflich
verwaltete Geschäftsstelle in
Oersdorf
FILIALEN UND
IHRE LEITER

21682 Stade, Große Schmiedestraße 12
Telefon 04141/109-0
Telefax 04141/109101
Internet: www.ksk-stade.de
E-Mail: info@ksk-stade.de
HAUPTSTELLE
Finanzabteilung
Abteilungsdirektor
Heinz Düe
_
ABTEILUNGEN
Kredit-Center
Abteilungsdirektor
Michael Carstens
_
Kreditsekretariat
Abteilungsleiterin
Gisela Schild von Spannenberg
_
Marktfolge Kredit
Abteilungsdirektor
Dirk Schaller
_
Marktfolge Passiv
Abteilungsleiter
Stefan Moje
_
Organisationsabteilung
Abteilungsdirektor
Frank Wiebusch
_
Personalabteilung
Abteilungsleiter
Werner Klintworth
_
Revision
Abteilungsleiter
Michael von Bremen
_
Unternehmenssteuerung
Abteilungsdirektor
Axel Ahrens
_
Wertpapierabteilung
Abteilungsdirektorin
Ute Kalms
_

Alles Gute-Stiftung der Kreissparkasse Stade
In der Absicht, ihr gemeinnütziges Wirken für die Bevölkerung und das Gebiet ihres
Geschäftsbereiches nachhaltig zu stärken, errichtete die Kreissparkasse Stade anläßlich
ihres 150jährigen Gründungsjubiläums im Jahre 1993 diese Stiftung.
Am Ende des Rechnungsjahres 2004 betrug das Stiftungskapital 1.598.230 Euro. Die
Kreissparkasse Stade hat im abgeschlossenen Geschäftsjahr eine Zustiftung von
160.000 Euro geleistet, so daß sich das Stiftungskapital um diesen Betrag erhöht hat.
Die Kapitalerhaltungsrücklage beträgt nach Aufstockung nunmehr 31.983 Euro.
Im Berichtsjahr 2004 wurden insgesamt 39.087 Euro für Stiftungszwecke verwendet.
Die Mittel flossen in 22 Projekte mit unterschiedlichen Inhalten. Für weitere fünf
Projekte wurden Fördergelder in Höhe von 13.800 Euro fest zugesagt. Die Auszahlung
erfolgt erst bei Durchführung der Projekte im Jahr 2005.
Bürger-Stiftung der Kreissparkasse Stade
Die Bürger-Stiftung ist 1998 durch die Kreissparkasse Stade als Stiftung des bürgerlichen
Rechts gegründet worden, um das Stiftungswesen einer breiten Bevölkerungsschicht
zugänglich zu machen. Das moderne Stiftungskonzept der Bürger-Stiftung
ermöglicht es, daß auch Stifter und Zuwender geringerer Beträge Einfluß auf deren
Verwendung nehmen können.
Als regionale Stiftung ist die Bürger-Stiftung in den folgenden Gebieten tätig:
Samtgemeinde Apensen, Gemeinde Drochtersen, Samtgemeinde Fredenbeck,
Samtgemeinde Harsefeld, Samtgemeinde Himmelpforten, Samtgemeinde Horneburg,
Samtgemeinde Nordkehdingen, Samtgemeinde Oldendorf und in der Stadt Stade.
Das Jahr 2004 war ein Jahr umfangreicher Aktivitäten der Bürger-Stiftung. Das Stiftungskapital
hat sich im Berichtsjahr durch weitere Zustiftungen der Kreissparkasse
Stade sowie einer Privatperson um 160.450 Euro auf nunmehr 806.690 Euro erhöht.
Die Erträge aus den Vermögensanlagen werden von den örtlichen Beiräten in den bereits
vorgenannten Gebieten der Stiftung für verschiedene Stiftungszwecke vergeben.
Weiterhin bestehen unter der Verwaltung der Bürger-Stiftung der Kreissparkasse Stade
vier unselbständige Stiftungen.
Um zu verhindern, daß das Stiftungskapital im Laufe der Jahre durch die Inflation aufgezehrt
wird, wurde ab dem Jahr 2002 mit dem Aufbau einer Kapitalerhaltungsrücklage
begonnen. Für die Bürger-Stiftung wurde im Berichtsjahr die Kapitalerhaltungsrücklage
um 8.500 Euro aufgestockt. Hierdurch wird die Stiftung weiterhin in der Lage
sein, ihre satzungsgemäßen Aufgaben nachhaltig erfüllen zu können.
Die Bürger-Stiftung hatte einschließlich der Einnahmen aus den unselbständigen Stiftungen
im Berichtsjahr Gesamteinnahmen aus Vermögensanlagen und Zuwendungen
in Höhe von 70.121 Euro. Auf der Ausgabenseite hat die Bürger-Stiftung einschließlich
der Zuwendungen der unselbständigen Stiftungen Zuwendungen an Dritte in Höhe
von 52.927 Euro geleistet.

Grundzüge der Geschäftsentwicklung
Allgemeine Entwicklung
Die deutsche Wirtschaft konnte im vergangenen Jahr – insbesondere im ersten Halbjahr
– Wachstumsimpulse verzeichnen, die im Verlaufe des Jahres in eine konjunkturelle
Seitwärtsbewegung mündeten. Die Ergebnisse der Volkswirtschaftlichen Gesamtrechnung
verzeichneten nach Angaben des Statistischen Bundesamtes für Deutschland
ein jahresdurchschnittliches Wachstum des Bruttoinlandsproduktes von 1,6 %.
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Hauptverantwortlich für diese Entwicklung war die boomende Weltwirtschaft, in deren
Fahrwasser der deutsche Außenhandel sehr stark profitieren konnte. Insbesondere die
USA, Japan und die meisten Schwellenländer – vor allem die immer wichtiger werdende
Volksrepublik China – konnten als Wachstumsmotoren hervortreten.
Im zweiten Halbjahr dämpfte sich die Expansion der Weltwirtschaft. Auslöser hierfür
waren mehrere Faktoren. Der sehr starke Anstieg der Rohstoffpreise bewirkte in den
Importländern einen spürbaren Kaufkraftentzug. In Japan sowie im Euroraum, wo die
Produktion kaum noch zunahm, wurden die Exporte durch die Abwertung des US-Dollars
gegenüber Yen und Euro deutlich gebremst. Schließlich wurde in einigen Ländern, wie
z.B. in China und den USA, die Wirtschaftspolitik weniger expansiv ausgerichtet.
Das Zusammentreffen von Ölpreis- und Euro-Aufwertungseffekten hat aber auch deshalb
deutliche Spuren im gesamtwirtschaftlichen Produktionsprozeß hinterlassen, weil
der Binnenkonjunktur der Durchbruch bisher immer noch nicht gelungen ist. Gerade die
privaten Haushalte schränkten im vergangenen Jahr bei weitgehend unveränderten
Realeinkommen ihre Konsumausgaben weiter ein und erhöhten ihre Ersparnisbildung.
Die deutschen Verbraucherpreise sind 2004 um 1,6 % gestiegen, nach 1,1 % im Jahr
2003. Maßgeblich beeinflußt wurde der Preisauftrieb durch die Einführung der höheren
Eigenbeteiligung der Bürger im Gesundheitswesen. Die gestiegenen Energiepreise
trugen demgegenüber mit einem geringeren Anteil zur Steigerungsrate bei, da die
Unternehmen diese nicht auf die Endverbraucher abwälzen konnten. Der politische
Einfluß auf die Teuerungsrate weist zugleich darauf hin, daß der binnenwirtschaftliche
Preisdruck in Deutschland gering blieb.
Der Arbeitsmarkt stand gegen Ende des Jahres weiterhin im Zeichen eines Anstiegs
der Beschäftigung, aber gleichzeitig auch der Arbeitslosigkeit. Die ausgewiesene Zahl
der Arbeitslosen ist 2004 zwar ungefähr konstant geblieben, was aber de facto eine
Verschärfung der Lage darstellt, weil statistische Ausgliederungen vorgenommen wurden.
Ein ähnlich verfälschtes Bild zeichnet der leichte Anstieg der Zahl der Erwerbstätigen,
da sich dahinter immer weniger sozialversicherungspflichtige Vollzeitstellen verbergen,
sondern zunehmend Minijobs, Teilzeitmodelle und Ich-AG-Gründungen.
Das gesamtwirtschaftliche Finanzierungsdefizit betrug nach vorläufigen Berechnungen
80,3 Mrd. Euro nach 81,3 Mrd. Euro im Jahr zuvor. Im Verhältnis zum nominalen
Bruttoinlandsprodukt betrug es 3,7 %. Damit wurde im dritten Jahr in Folge die im
Maastrichter Vertrag festgelegte Defizitquote von 3 % überschritten.
Bilanzsumme
Trotz einer anhaltend schwierigen Marktlage befindet sich die Kreissparkasse Stade in
einer guten Situation. Im Geschäftsjahr 2004 konnte sie wieder eine zufriedenstellende
Entwicklung verzeichnen. Die Bilanzsumme blieb im Berichtsjahr nahezu unverändert.
Durch den gezielten Abbau von Refinanzierungsmitteln reduzierte sie sich um
1,2 Mio. EUR auf 1.218,7 Mio. EUR.
Kreditgeschäft
Das gesamte Kreditvolumen (einschließlich Treuhand- und Avalkredite) wuchs deutlich
um 22,6 Mio. EUR oder 2,5 % auf insgesamt 939,4 Mio. EUR. Schon traditionell standen
dabei die langfristigen Ausleihungen eindeutig im Vordergrund, obwohl sich die Realkredite
gegen Grundpfandrechte um 10,8 Mio. EUR auf 337,0 Mio. EUR verringerten.

LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Eigenanlagen in Wertpapieren
Der Bestand an Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren
stieg um 43,4 Mio. EUR auf 128,4 Mio. EUR. Die Ausweitung des Volumens wurde genutzt,
um eine längerfristig gleichmäßige Fälligkeitsstruktur zu erzielen. Der Bestand
an Spezialfonds und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren erhöhte sich geringfügig
um 1,7 Mio. EUR auf 48,9 Mio. EUR.
Beteiligungen
Der ausgewiesene Anteilsbesitz der Kreissparkasse Stade erhöhte sich im Geschäftsjahr
um 0,5 % auf 6,7 Mio. EUR. Der Zugang resultiert überwiegend aus der Beteiligung
an einer Gesellschaft, die sich die Förderung des wirtschaftlichen Wachstums
und die Schaffung von Arbeitsplätzen in unserer Region zum Ziel gesetzt hat.
Einlagengeschäft
Der Gesamtbestand der Kundeneinlagen erhöhte sich um 4,8 Mio. EUR (0,7 %) auf
700,5 Mio. EUR. Während sich das Sparkapital um 0,7 Mio. EUR auf 483,0 Mio. EUR erhöhte,
reduzierten sich die Termineinlagen geringfügig um 0,3 Mio. EUR. Die täglich
fälligen Einlagen erhöhten sich um 4,4 Mio. EUR.
Interbankengeschäft
Auf der Aktivseite wurden die Forderungen an Kreditinstitute um 55,3 Mio. EUR auf
67,9 Mio. EUR reduziert. Der starke Rückgang resultiert überwiegend aus dem Erwerb
von Wertpapieren für die Eigenanlage und der Rückzahlung von Refinanzierungsmitteln.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten zeigen einen Rückgang von
8,4 Mio. EUR auf 389,3 Mio. EUR. Bei dem Bestand der Geldaufnahmen handelt es sich
fast ausschließlich um längerfristige Verbindlichkeiten, die der fristenkongruenten
Finanzierung des Kreditgeschäftes dienen.
Eigenhandel
Neben dem Geldhandel wurden im Geschäftsjahr 2004 zur Erzielung von Kursgewinnen
am Aktienmarkt kurzfristige Wertpapierpositionen eingegangen.
Wertpapiergeschäft
Das Börsenjahr 2004 war insbesondere durch steigende Ölpreise und fallende Zinsen
am Rentenmarkt gekennzeichnet. So reduzierte sich die Rendite für 10jährige Bundespapiere
im Jahresverlauf von 4,3 % auf 3,7 %. Der deutsche Aktienmarkt konnte sich
erst in den letzten Monaten des Jahres aus seiner Seitwärtsbewegung befreien und
schloß zum Jahresende mit einem Plus von 7,3 % bei 4.256 Punkten.
Der Wertpapierumsatz wurde in 2004 in der Kreissparkasse Stade deutlich um 41,5 %
auf 88,2 Mio. EUR gesteigert. Die Kunden zeigten insbesondere an strukturierten Produkten
reges Interesse. In diesem Marktsegment wurden ca. 15 Mio. EUR abgesetzt.
Damit einhergehend stieg der Wertpapierbestand unserer Kunden von 156,7 Mio. EUR
auf 170,4 Mio. EUR.
Auslandsgeschäft
Der nicht dokumentäre Zahlungsverkehr ist weiterhin rückläufig. Begründet liegt dies
in der Tatsache, daß zunehmend EU-Standard-Zahlungen ausgeführt werden und vermehrt
Überweisungen direkt in Fremdwährung von bei der Nord/LB geführten Konten
abgewickelt werden.
Die betragsmäßigen Umsätze der Devisenhandelsgeschäfte im Terminbereich sind mit
8,6 Mio. EUR nahezu konstant geblieben. Die Anzahl der Transaktionen konnte jedoch
um 45,2 % gesteigert werden.
Verbundgeschäft
Als Verbundpartner der LBS Norddeutsche Landesbausparkasse Berlin – Hannover

konnte die Kreissparkasse Stade die gesetzten Ziele für 2004 erreichen. Einschließlich
Gemeinschaftsgeschäft konnte sie im vergangenen Jahr für die LBS Nord 1.607 neue
Verträge mit einem Gesamtvolumen von 32,0 Mio. EUR abschließen.
Das Bauspargeschäft profitiert derzeit vor allem vom Trend zu sicheren Sparformen,
um zusätzlich für das Alter vorzusorgen. Um diesen Trend zu unterstützen, hat die LBS
Nord im vergangenen Jahr ihre Finanzierungstarife neu gestaltet. Für das Jahr 2005
gehen wir weiterhin von einer positiven Entwicklung des Bauspargeschäfts aus.
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Mit einem Rekordergebnis konnte die Kreissparkasse Stade im Personenversicherungsgeschäft
2004 aufwarten. Insbesondere im vierten Quartal 2004 beflügelte das
zum 1. Januar 2005 in Kraft getretene Alterseinkünftegesetz zur Besteuerung von
Kapitalleistungen aus Lebensversicherungen unser Neugeschäft mit Altersvorsorgeprodukten.
Die Kreissparkasse Stade hatte das stärkste Neugeschäft ihrer Geschichte.
Insgesamt konnten an die Versicherungsgruppe Hannover (VGH) Verträge mit einem
bewerteten Beitragsvolumen von 25,4 Mio. EUR vermittelt werden.
Auch im Kranken- und Sachversicherungsbereich konnte für das vergangene Jahr ein
sehr guter Geschäftsverlauf attestiert werden.
Da für die Finanzdienstleistungsbranche das Jahr 2004 im Zeichen einer überdurchschnittlich
starken Nachfrage nach Lebensversicherungsverträgen stand, wird zunächst
vermutlich mit einer vorübergehenden Phase der Marktsättigung zu rechnen
sein. In Folge der Komplexität des neuen Drei-Schichten-Modells der Altersvorsorge
werden in Zukunft an eine umfassende Beratung enorme Anforderungen gestellt.
Unsere Berater sind bereits frühzeitig und umfassend geschult worden.
Für dieses Jahr rechnet die Kreissparkasse Stade mit einer überdurchschnittlichen Nachfrage
nach Anlagen in die Riester-Rente. Sie wird vom Gesetzgeber – ab dem Jahr 2006 –
auf einen für Mann und Frau erstmals identischen »Unisextarif« umgestellt. Dadurch werden
sich die Leistungen für männliche Versicherungsnehmer von 2006 an reduzieren.
Die betriebliche Altersvorsorge wird künftig fester Bestandteil von privaten Vorsorgekonzepten
sein. Da die Durchdringungsquote in deutschen Betrieben noch nicht so
groß ist, eröffnet die betriebliche Altersvorsorge ein enormes Wachstumspotential, vor
allem bei unserer mittelständischen Firmenkundschaft.
Personal- und Sozialbereich
Zum Jahresende beschäftigte die Kreissparkasse Stade insgesamt 362 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter, davon 237 Vollzeitbeschäftigte, 91 Teilzeitbeschäftigte und
34 Auszubildende.
Im Geschäftsjahr 2004 begannen 10 junge Menschen eine Berufsausbildung zur Bankkauffrau
bzw. zum Bankkaufmann in unserem Haus. Mit einer Ausbildungsquote von
13,0 % der bankspezifisch Beschäftigten liegt die Kreissparkasse Stade auch weiterhin
weit über dem Durchschnitt aller niedersächsischen Sparkassen.
Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nutzten intensiv berufliche Qualifikationsmöglichkeiten.
Das Hauptstudium zum diplomierten Sparkassenbetriebswirt an der Deutschen
Sparkassenakademie in Bonn wurde von einem Mitarbeiter erfolgreich abgeschlossen.
Außerdem haben im Jahr 2004 zehn Angestellte im Rahmen unserer betrieblichen
Personalentwicklungsmaßnahmen ihre Qualifikation als Sparkassenfachwirt(in)
und zwei Angestellte ihre Qualifikation als Sparkassenbetriebswirt(in)
erworben. Ein Mitarbeiter hat den Studiengang zum Betriebswirt für Wirtschafts- und
Finanzinformatik mit der IT-Fachprüfung erfolgreich beendet, und eine Mitarbeiterin
erwarb nach mehrmonatigem Studium den Abschluß als Versicherungsfachwirtin.
Weiterhin haben zahlreiche Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in erheblichem Umfang
in- und externe Fachseminare besucht, die für die Erfüllung der immer anspruchsvoller
werdenden Aufgaben erforderlich sind. Im Rahmen unserer bestehenden Nachwuchsförderkreise
wurden junge Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter systematisch auf anspruchsvolle
Beratungs- und Führungsaufgaben vorbereitet.

LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Auch im Jahr 2004 wurde – wie bereits in der Vergangenheit – auf leistungsorientierte
Aspekte der Vergütung für alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sehr großer Wert gelegt.
Besondere Leistungen – sowohl im Markt- als auch im Stabsbereich – wurden
durch das finanzielle leistungsbezogene Anreizsystem honoriert.
Von der tarifvertraglichen Möglichkeit der Inanspruchnahme von Altersteilzeit wurde
unverändert reger Gebrauch gemacht. Zum Jahresende 2004 befanden sich 16 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter in einem entsprechenden Arbeitsverhältnis. Alle Regelungen
bewegten sich im Rahmen des Blockmodells.
Wirtschaftliche Verhältnisse
Vermögenslage
Nach einer Vorwegzuführung von 2,0 Mio. EUR beträgt die Sicherheitsrücklage
94,7 Mio. EUR. Es ist vorgesehen, den verbleibenden Bilanzgewinn in Höhe von
3,7 Mio. EUR ebenfalls der Sicherheitsrücklage zuzuführen. Das Eigenkapital der Kreissparkasse
Stade beläuft sich dann auf insgesamt 98,5 Mio. EUR bzw. 8,1 % der Bilanzsumme.
Der Solvabilitätskoeffizient des Grundsatzes I, mit dem die Angemessenheit der Eigenmittelausstattung
im Verhältnis zu den Risikoaktiva gemessen wird, überschreitet am
31.12.2004 mit 10,9 % deutlich die vorgeschriebene Mindestausstattung von 8,0 %.
Damit ist die notwendige Basis für eine zukünftige Geschäftsausweitung sowie die
steigenden aufsichtsrechtlichen Anforderungen an das Eigenkapital gegeben.
Im Berichtsjahr haben sich innerhalb der Bilanzstruktur keine nennenswerten Veränderungen
ergeben. Auf der Aktivseite stellen die Forderungen an Kunden mit 73,2 % und
die Wertpapiere mit 14,5 %, auf der Passivseite die Verbindlichkeiten gegenüber
Kunden mit 57,5 % sowie die Bankenverpflichtungen mit 31,9 % die bedeutendsten
Posten dar.
Die Bewertung der Aktiv- und Passivposten der Bilanz entspricht den gesetzlichen
Vorschriften und den Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung. Der Wertpapierbestand
wurde nach dem strengen Niederstwertprinzip bewertet. Allen erkennbaren
Risiken ist durch entsprechende Vorsorge Rechnung getragen worden.
Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit der Kreissparkasse Stade war im Geschäftsjahr aufgrund einer
planvollen und ausgewogenen Liquiditätsvorsorge jederzeit gegeben. Die eingeräumten
Kreditlinien bei Banken wurden dispositionsbedingt teilweise in Anspruch genommen.
Die bei der Deutschen Bundesbank zu unterhaltenden Mindestreserveguthaben
wiesen stets die notwendige Höhe auf.
Den Liquiditätsgrundsatz der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht hat die
Kreissparkasse Stade im Berichtsjahr jederzeit eingehalten.
Ertragslage
Die Ertragslage der Kreissparkasse Stade hat sich im Geschäftsjahr zufriedenstellend
entwickelt. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit lag mit 9,0 Mio. EUR wiederum
nahezu auf Vorjahresniveau. Der Bilanzgewinn erhöhte sich um 7,4 % auf 3,7 Mio. EUR.
Zu dem Ergebnis für das Jahr 2004 im einzelnen:
Der Zinsüberschuß – einschließlich laufender Erträge gemäß Posten 3 der Gewinn- und
Verlustrechnung – bewegte sich mit 28,0 Mio. EUR auf Vorjahresniveau (28,3 Mio.
EUR). Dabei war das Zinsgeschäft weiterhin unsere bedeutendste Ertragsquelle. Der
Provisionsüberschuß stieg gering um 1,4 % von 7,5 Mio. EUR auf 7,6 Mio. EUR. Das
Nettoergebnis aus Finanzgeschäften, also aus dem Handel mit Wertpapieren, Devisen,
Sorten und Edelmetallen, stieg im Vergleich zum Vorjahr um 0,4 Mio. EUR.

Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen sanken um 1,5 Mio. EUR (6,6 %) gegenüber
dem Vorjahr. Insgesamt blieben die betrieblichen Erträge (Posten 1 bis 8 der Gewinn-
und Verlustrechnung) im Berichtsjahr mit 38,0 Mio. EUR (Vorjahr 38,3 Mio. EUR)
fast unverändert. Die betrieblichen Aufwendungen (Posten 10 bis 12 der Gewinn- und
Verlustrechnung) verringerten sich um 1,5 Mio. EUR auf insgesamt 25,2 Mio. EUR.
Das Bewertungsergebnis (Posten 9 und 13 bis 16 der Gewinn- und Verlustrechnung)
belastet das Ergebnis saldiert mit 3,8 Mio. EUR nach 2,5 Mio. EUR im Vorjahr.
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Der Steueraufwand hat sich auf 3,2 Mio. EUR (Vorjahr 3,6 Mio. EUR) ermäßigt. Der
Bilanzgewinn ermöglicht eine angemessene Aufstockung des Eigenkapitals für die
zukünftige Geschäftsausweitung.
Risikobericht
Einleitung
Der verantwortungsbewußte Umgang mit Risiken ist ein entscheidender Erfolgsfaktor
für eine Sparkasse. Der Erfolg bankbetrieblicher Tätigkeit steht in einer engen Wechselbeziehung
zu den eingegangenen Risiken. Daher nimmt ein aktives Risikomanagement
in der Geschäftspolitik der Kreissparkasse Stade einen hohen Stellenwert ein.
Die Kreissparkasse Stade verfügt über Verfahren zur Identifizierung, Beurteilung,
Steuerung und Überwachung von Risiken.
Grundsätze der Risikostrategie
Grundlage für die Steuerung und Überwachung der Risiken ist eine vom Vorstand formulierte
Risikostrategie. Ihrer Risikostrategie entsprechend geht die Kreissparkasse
Stade nur Risiken ein, die für eine kontinuierliche Eigenkapitalstärkung der Kreissparkasse
Stade erforderlich sind. Dabei beabsichtigt die Kreissparkasse Stade im Rahmen
ihres öffentlichen Auftrages, den erzielten Ertrag im Verhältnis zum eingegangenen
Risiko zu optimieren.
Risikomanagement
• Organisation
Das Risikomanagement umfaßt Leitungs-, Steuerungs- und Kontrollprozesse und ist
Bestandteil einer ordnungsgemäßen Geschäftsorganisation der Kreissparkasse Stade.
Es gewährleistet einen einheitlichen Umgang mit allen wesentlichen Risikoarten der
Kreissparkasse Stade.
Die Zuständigkeiten für das Risikomanagement sind eindeutig geregelt. Der Gesamtvorstand
beschließt die Risikopolitik einschließlich der anzuwendenden Methoden und Verfahren
zur Risikosteuerung und -überwachung. Er trägt die Gesamtverantwortung für
das Risikomanagement. Die Kreissparkasse Stade hat der durch die »Mindestanforderungen
an das Betreiben von Handelsgeschäften der Kreditinstitute« und die »Mindestanforderungen
an das Kreditgeschäft der Kreditinstitute« geforderten Funktionstrennung
zwischen dem Markt- und Marktfolgebereich auf allen Ebenen Rechnung getragen.
Wesentliche Aufgaben im Rahmen des Risikomanagements der Kreissparkasse Stade
werden durch die Finanzabteilung wahrgenommen, die organisatorisch von den Marktbereichen
getrennt ist. Sie ist verantwortlich für die Erfassung der Risiken und des vorhandenen
Risikodeckungspotentials und überwacht die Einhaltung von Risikolimiten.
Außerdem obliegt ihr in Zusammenarbeit mit den zuständigen Fachabteilungen die
konzeptionelle Weiterentwicklung des Risikomanagements.
Die Innenrevision gewährleistet als Instrument des Vorstands die unabhängige Prüfung
und Beurteilung sämtlicher Aktivitäten und Prozesse der Kreissparkasse Stade.
Sie achtet dabei insbesondere auf die Angemessenheit und Wirksamkeit des Risikomanagements
und berichtet unmittelbar an den Vorstand.

LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Für den Abschluß und die Genehmigung von Geschäften gelten eindeutige Kompetenzregelungen.
Vor Einführung neuer Produkte und vor Geschäftsabschluß in neuen
Märkten werden zwingend formalisierte Prüfprozesse durchlaufen.
• Prozesse
Basis des Risikomanagementprozesses bildet das Risikohandbuch, das aus einer Bestandsaufnahme
und Bewertung sämtlicher erkennbarer Risiken hervorgegangen ist.
Das Risikohandbuch wird zeitnah angepaßt und gibt damit jeweils einen aktuellen
Überblick über den Risikomanagementprozeß der Kreissparkasse Stade. Im Risikohandbuch
sind Ziele und Aufgaben, Instrumente der Risikoerkennung sowie die eingesetzten
Risikomeßverfahren, die Risikosteuerung, die Risikoüberwachung und die Berichtspflichten
in komprimierter Form beschrieben. Darüber hinaus sind die organisatorischen
Einheiten, die am Risikomanagementprozeß beteiligt sind, definiert. Jedes
Risiko wird, abhängig von der Bedeutung für die Kreissparkasse Stade, in geeigneter
Weise laufend gesteuert und überwacht. Wo dies sinnvoll ist, sind Schwellenwerte festgelegt,
die bei Über- bzw. Unterschreitung bestimmte Handlungen auslösen.
Der Vorstand und der Verwaltungsrat sowie ggf. der Kreditausschuß werden regelmäßig
über die Risikoentwicklung der Kreissparkasse Stade informiert.
In regelmäßigen Abständen werden Risikotragfähigkeitsanalysen durchgeführt. Die
Berechnung der Risikotragfähigkeit erfolgt auf der Grundlage handelsrechtlicher Vorschriften
unter Berücksichtigung aufsichtsrechtlicher Eigenmittelerfordernisse. Über
die Risikotragfähigkeit wird halbjährlich im Rahmen des Reportings berichtet.
Risikokategorien und ihre Absicherung
Unter Risiko versteht die Kreissparkasse Stade ungünstige zukünftige Entwicklungen,
die sich nachteilig auf die Vermögens-, Ertrags- und Liquiditätslage der Kreissparkasse
Stade auswirken können. Dabei werden Adressenausfallrisiko, Liquiditätsrisiko, Marktpreisrisiko
und operationelle Risiken sowie sonstige Risiken (Reputationsrisiko und
strategische Risiken) unterschieden.
• Adressenausfallrisiko
Ihrer Aufgabenstellung entsprechend ist für die Kreissparkasse Stade vor allem das
Adressenausfallrisiko im Kreditgeschäft von Bedeutung. Daneben ist das Adressenausfallrisiko
bei Eigenanlagen und bei Beteiligungen zu berücksichtigen.
Unter Adressenausfallrisiko wird der potentielle Verlust verstanden, der durch den
Ausfall eines Geschäftspartners sowie durch Wertminderungen aufgrund nicht vorhersehbarer
Verschlechterungen der Bonität von Geschäftspartnern entstehen kann.
Zur Beurteilung des Adressenausfallrisikos bei Krediten erfolgt vor der Kreditvergabe
eine individuelle Bonitätsbeurteilung sowie nachfolgend eine laufende Bonitätsüberwachung.
Als Basis hierfür verwendet die Kreissparkasse Stade ein Risikobewertungssystem,
das insbesondere auf die Beurteilung der wirtschaftlichen Verhältnisse der
Kreditnehmer, die Erkenntnisse aus der Kontoführung und auf den Deckungswert von
Sicherheiten abstellt. Das Kreditgeschäft ist mit Hilfe dieser Bewertung in Bonitätsklassen
eingestuft. Die detaillierte Risikoeinstufung bildet gleichzeitig die Basis für
eine risikoadjustierte Bepreisung. Die Ausfallrisiken werden durch die Hereinnahme
von Sicherheiten begrenzt.
Neben der laufenden Bonitätsüberwachung verfügt die Kreissparkasse Stade über ein
Risikofrüherkennungssystem. Es gewährleistet, daß sich abzeichnende Risiken frühzeitig
und laufend aufgezeigt werden und daß geeignete Maßnahmen ergriffen werden
können.
Kreditderivate werden in der Kreissparkasse Stade nicht eingesetzt.
Die Adressenausfallrisiken im Sinne der »Mindestanforderungen an das Kreditgeschäft
der Kreditinstitute« (MaK) werden mittels einer umfangreichen Kreditrisikostrategie
planerisch erfaßt und bewertet. Dabei steht die Vermeidung von Klumpenrisiken im
Vordergrund.

Bei der Steuerung und Überwachung der Risikopositionen und der Kommunikation der
damit verbundenen Verlustpotentiale wird die Ertragswertperspektive (GuV-orientierte
Sichtweise) berücksichtigt.
Dem Risiko des Adressenausfalls im Eigenanlagengeschäft wird durch die Auswahl von
Kontrahenten und Emittenten auf der Basis eines externen Ratings oder ggf. einer internen
Bonitätseinschätzung sowie durch Auswahl in den Märkten Rechnung getragen.
Bei den Adressenausfallrisiken im Sinne der »Mindestanforderungen an das Betreiben
von Handelsgeschäften der Kreditinstitute« werden Risikolimite und Parameter zur
Risikomessung und -begrenzung festgelegt. Die Limitfestlegung erfolgt unter Berücksichtigung
der Ertrags- und Substanzkraft der Kreissparkasse Stade. Ein möglicher
Ausfall wird sowohl auf Emittenten- wie auch auf Kontrahentenebene limitiert. Die Einhaltung
der Limite wird durch eine vom Handel unabhängige Stelle überwacht.
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Das Beteiligungsrisiko stellt auf das Risiko möglicher Verluste aus der Bereitstellung
von Eigenkapital für Dritte ab. Die Beteiligungen werden durch die Finanzabteilung erfaßt.
Die Beteiligungen der Kreissparkasse Stade sind weder kreditnah noch kreditsubstituierend.
• Liquiditätsrisiko
Unter Liquiditätsrisiko wird das Risiko verstanden, daß Zahlungsverpflichtungen im
Zeitpunkt ihrer Fälligkeit nicht erfüllt werden können.
Die relevanten Zahlungsströme aus Aktiva und Passiva werden nach ihrer Laufzeit in
Zeitbänder (Liquiditätsablaufbilanz) eingestellt und münden in eine Liquiditätsplanung,
die eine angemessene Liquiditätsvorsorge gewährleistet. Kurzfristiger Liquiditätsbedarf
der Kreissparkasse Stade kann über den Geldmarkt sichergestellt werden.
Als zusätzliches Instrument der Liquiditätssicherung dient der umfangreiche Bestand
an Wertpapieren der Liquiditätsreserve, insbesondere der Bestand an bei der Europäischen
Zentralbank beleihbaren Sicherheiten. Hierdurch verfügt die Kreissparkasse
Stade über einen ausreichenden Zugang zu Zentralnotenbankgeld.
• Marktpreisrisiko
Das Marktpreisrisiko bezeichnet potentielle Verluste, die aus nachteiligen Marktwertveränderungen
von Positionen aufgrund von Änderungen der Zinssätze (Zinsrisiko),
der Wechselkurse (Währungsrisiko), der Aktienkurse und Aktienindizes, der Preise für
Fonds, Edelmetalle, Rohwaren und sonstige Handelsobjekte (sonstige Preisrisiken) sowie
ihrer Volatilitäten entstehen können.
Für Marktpreisrisiken bei Geschäften im Sinne der »Mindestanforderungen an das Betreiben
von Handelsgeschäften der Kreditinstitute« werden unter Berücksichtigung der Risikoarten
Risikolimite und Parameter zur Risikomessung festgelegt. Die Limite werden unterBerücksichtigung
der Ertrags- und Substanzkraft der Kreissparkasse Stade festgelegt.
Dem betriebswirtschaftlichen Aspekt wird durch die Messung und Limitierung des wertorientierten
Risikos Rechnung getragen. Dabei begrenzt das wertorientierte Limit auf
Portfolioebene die Vermögensverluste der Kreissparkasse Stade. Die Auslastung des Risikolimits
erfolgt durch den Value-at-Risk, der durch das Verfahren der modernen historischen
Simulation ermittelt wird. Das Risiko im »Normal-Szenario« wird auf einem Konfidenzniveau
von 99 % und einer Haltedauer von 10 Tagen quantifiziert. Darüber hinaus
werden regelmäßig Streß-Szenarien für extreme Marktentwicklungen simuliert. Die Einhaltung
der Limite wird durch eine vom Handel unabhängige Stelle überwacht.
Das Zinsänderungsrisiko stellt ein wesentliches Marktpreisrisiko der Kreissparkasse
Stade dar. Zur Erfassung des Zinsänderungsrisikos stellt die Kreissparkasse Stade die
Entwicklung der Festzinsbestände (einschließlich Auszahlungsverpflichtungen und ggf.
nicht bilanzwirksamer Geschäfte) vierteljährlich (in den ersten beiden Jahren) bzw. jährlich
(in den Folgejahren) stichtagsbezogen für die nächsten fünf Jahre in einer Fristenablaufbilanz
dar. In dieser Bilanz werden Bestände mit einer Zinsbindung von mehr als
drei Monaten berücksichtigt. Für die Stichtagsbestände wurde die Durchschnittsverzinsung
der gesamten Aktiva und Passiva für die jeweilige Periode errechnet.
Währungsrisiken sind bei der Kreissparkasse Stade nur von untergeordneter Bedeutung.

LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
• Operationelle Risiken
Operationelle Risiken werden als die Gefahr von Schäden definiert, die infolge der
Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, von Mitarbeitern, der
internen Infrastruktur oder infolge externer Einflüsse eintreten.
Den operationellen Risiken wird mit zahlreichen Maßnahmen entgegengewirkt.
Branchentypisch werden hohe Anforderungen an die Sicherheit der eingesetzten IT-
Systeme gestellt. Dies gilt für die Verfügbarkeit und Integrität der Systeme und Daten
im Rechenzentrum, für die in der Kreissparkasse Stade betriebenen Systeme und für
die betriebenen Netzwerke und zwar sowohl für die Sicherheit des laufenden Betriebes
als auch für die Notfallvorsorge.
Zur Regelung der Arbeitsabläufe im Hause bestehen zentrale Vorgaben durch Arbeitsanweisungen.
Rechtliche Risiken werden durch Verwendung von rechtlich geprüften
Vertragsformulierungen begrenzt. Risiken im jeweiligen Sachgebiet werden begrenzt
durch den Einsatz der – auch gesetzlich geforderten – Sicherheits-, Compliance-,
Datenschutz- und Geldwäschebeauftragten. Schließlich werden operationelle Risiken
durch die laufende Aus- und Weiterbildung unserer Mitarbeiter reduziert.
Versicherbare Gefahrenpotentiale werden durch Versicherungsverträge in banküblichem
Umfang abgeschirmt.
Um für die Quantifizierung von operationellen Risiken eine geeignete empirische Basis
zu schaffen, wird in einem zentralen Projekt der Sparkassen-Finanzgruppe derzeit eine
Schadenfalldatenbank erstellt.
Die operationellen Risiken werden nach unserer derzeitigen Einschätzung die künftige
Entwicklung der Kreissparkasse Stade nicht wesentlich beeinträchtigen.
• Sonstige Risiken
Alle Risiken, die sich den Adressenausfallrisiken, Liquiditätsrisiken, Marktpreisrisiken
sowie den operationellen Risiken nicht bzw. nicht eindeutig zuordnen lassen, werden
von der Kreissparkasse Stade als sonstige Risiken behandelt. Eine quantitative Erfassung
ist nahezu unmöglich, um eine empirische Eintrittswahrscheinlichkeit ermitteln
zu können. Die sonstigen Risiken finden ihre Ausprägung in den strategischen Risiken
sowie dem Reputationsrisiko.
Wertung
Der Solvabilitätskoeffizient des Grundsatzes I, mit dem die Angemessenheit der Eigenmittelausstattung
im Verhältnis zur Risikoaktiva gemessen wird, betrug am
31.12.2003 31.03.2004 30.06.2004 30.09.2004 31.12.2004
10,4 10,3 10,9 10,9 10,9
bei einer Mindestausstattung von 8,0.
Risiken der künftigen Entwicklung, die für die Kreissparkasse Stade bestandsgefährdend
sein könnten, sind nach der Risikoinventur nicht erkennbar. Bei den Risiken, die
einen wesentlichen Einfluß auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben können,
wird ein wirksames Risikomanagement und -controlling eingesetzt.
Die Kreissparkasse Stade steuert ihre Risiken in einer Weise, die dem Geschäftsumfang
und der Komplexität angemessen ist. Sie sieht sich durch das bestehende Risikomanagement
für das bestehende Geschäft und für die kommenden Herausforderungen
gut gerüstet.

Voraussichtliche Entwicklung
Auch für das Jahr 2005 wird mit keiner grundlegenden Änderung der konjunkturellen
Dynamik in Deutschland zu rechnen sein. Die Wirtschaft wird nach Umfrageergebnissen
von führenden Wirtschaftsforschungsinstituten nur zögerlich vorankommen. Ein
wichtiger Grund für die Zurückhaltung der Unternehmen dürfte in dem weiterhin hohen
Ölpreis zu sehen sein, der den Unternehmen Gewinne und den privaten Haushalten
Kaufkraft entzieht. Die Binnennachfrage wird weiterhin schleppend verlaufen, weil
nachhaltige Impulse zur Belebung fehlen.
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Insbesondere die Strukturprobleme stellen sich weiterhin als der größte Hemmschuh
dar, um die Zurückhaltung bei Konsum- und Investitionsentscheidungen zu lösen.
Führende Wirtschaftsökonomen sind sich darüber einig, daß nur durch weitreichende
Reformen die Basis für zukünftiges Wirtschaftswachstum und Wohlstand gelegt werden
kann.
Die weltwirtschaftliche Entwicklung dürfte sich auch unter Berücksichtigung der hohen
Energiepreise im Tempo des zweiten Halbjahres 2004 fortentwickeln. Das günstige
Zinsniveau, die hohen Unternehmensgewinne in den Industrieländern und die starke
Wachstumsdynamik in den Schwellenländern sollten wichtige Eckpfeiler für diese
Prognose sein. In den Wachstumszentren USA und China könnte sich die Konjunkturdynamik
aber etwas verlangsamen, ohne aber in Abschwungtendenzen zu verfallen.
Steigende Zinsen in den USA können hierbei dämpfende Wirkungen auf den dortigen
privaten Konsum haben.
Die Entwicklung der Weltwirtschaft ist nicht frei von Risiken. Die Unsicherheit über die
weitere Entwicklung des Ölpreises sowie der weitere Anstieg des Leistungsbilanzdefizites
der USA und daraus resultierende Vertrauensverluste in den US-Dollar sind zu
berücksichtigende Risikofaktoren.
Für 2005 strebt die Kreissparkasse Stade, wenn überhaupt möglich, ein moderates bilanzielles
Wachstum an. Im Kreditgeschäft genießt dabei ein qualifiziertes Neugeschäft
weiterhin Priorität. Insbesondere Modernisierungskredite sollen dabei im Vordergrund
stehen. Die Entwicklung von Wohnungsbaukrediten wird weiterhin sehr verhalten
gesehen.
Aufgrund des bisherigen Konjunkturverlaufs und den Äußerungen der Europäischen
Zentralbank erwarten wir keine größeren Veränderungen des Zinsniveaus. Im zinsabhängigen
Geschäft gehen wir deshalb von einem Zinsergebnis auf Vorjahresniveau
aus. Auch bei den Provisionserlösen erwarten wir ein Niveau in Höhe der Vorjahre.
Die gegenwärtige öffentliche Diskussion über eine stärkere private Vorsorge in allen
Lebensphasen sehen wir als Chance, das Verbundgeschäft weiter auszubauen. Mit der
weiteren Mobilisierung unserer Vertriebskräfte, der konsequenten Ausrichtung unserer
Aktivitäten auf die Kunden und der Weiterführung eines effizienten Kostenmanagements
werden wir unserem Anspruch auf eine hohe wirtschaftliche Leistungsfähigkeit
auch in Zukunft gerecht.
Insgesamt geht die Kreissparkasse Stade für das laufende und das darauffolgende Geschäftsjahr
von einem Betriebsergebnis vor Bewertung auf dem Niveau des Berichtsjahres
aus.

„Kreissparkasse Stade bedeutet:
bürgernah und leistungsstark.”
Gunter Armonat, Landrat des Landkreises Stade
Kreissparkasse Stade -
Gut für die Region
Eine Bilanz der letzten 10 Jahre
Die Kreissparkasse Stade ist ein kommunales, regionales Unternehmen, das im Dienst
der hier lebenden Bevölkerung Impulse für die wirtschaftliche, soziale, kulturelle und
ökologische Entwicklung unserer Region setzt.
Die regionale Ausrichtung ist ein Garant für die ausgezeichneten Marktkenntnisse, die
die Kreissparkasse Stade zu einem verläßlichen Geschäftspartner ihrer Kunden und zu
einem dauerhaften Förderer der Region machen.
Die Kreissparkasse Stade ist eine Bereicherung für den Landkreis.
Der Vorstand Landrat Verwaltungsratsvorsitzender
Fitschen
Klintworth
Armonat
Wilke

Arbeits- und Ausbildungsplätze
Die Kreissparkasse Stade hat in den letzten 10 Jahren 133 jungen Menschen als Bank-,
Versicherungs- und Informatikkauffrau/-mann eine Ausbildung ermöglicht. Die Zahl der
Beschäftigten konnte entgegen vielen Unternehmen, die Arbeitskräfte entlassen haben,
aufgrund der Markterfolge und der sozialen Verantwortung weiter ausgebaut werden.
Anzahl der Beschäftigten
Ausbildung in der
Kreissparkasse Stade
322 335
133
Auszubildende Jahrgang 2004
1995 2004
Seit 1995 haben wir 133
junge Leute ausgebildet
Wirtschaftsfaktor Kreissparkasse
Die Kreissparkasse Stade ist ein wichtiger Arbeitgeber, Steuerzahler und Auftraggeber
für die heimische Wirtschaft. Ein Großteil des verfügbaren Einkommens der Beschäftigten
fließt in die Kassen der örtlichen Betriebe und führt dort zu Arbeitsplätzen und Wohlstand.
Als Steuerzahler trägt die Kreissparkasse zur Finanzierung der öffentlichen Hand bei.
Über die Gewerbe- und Grundsteuer fließt den Kommunen direkt Geld zu, aber auch über
die Einkommen- und Körperschaftsteuer-Umlagen partizipieren die Gemeinden vor Ort.
Brutto-Gehälter
11
10
9
8
7
6
5
0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Angaben in Mio. EUR
Gezahlte Steuern der letzten 10 Jahre
5%
sonst. Steuer:
2.334 TEUR
Gewerbesteuer:
15.756 TEUR
30%
65%
Körperschaftsteuer:
34.064 TEUR
Gezahlte Steuern seit 1995
insgesamt: 52.154 TEUR

Öffentliche Förderkreditprogramme
Die Kreissparkasse Stade ist ein wichtiger Ansprechpartner für den gewerblichen Mittelstand,
Freiberufler und Existenzgründer. Neben der Bereitstellung von hauseigenen
Krediten beziehen wir selbstverständlich auch öffentliche Förderkreditprogramme und
Finanzierungsinstrumente in das ganzheitliche Betreuungskonzept mit ein.
Entwicklung des Förderkreditvolumens
12.000
10.000
8.000
6.000
4.000
2.000
0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004
Angaben in TEUR
Wirtschaft
Landwirtschaft
Privat
Förderer und Sponsor einschl. Stiftungen
Neben der kreditwirtschaftlichen Kernkompetenz trägt die Kreissparkasse Stade als Förderer
und Sponsor zur Unterstützung sozialer Einrichtungen, der kulturellen Vielfalt und der
wirtschaftlichen Weiterentwicklung der Region bei. Eine große Anzahl von Vereinen und
Institutionen erhält eine finanzielle Unterstützung, um ihre Aufgaben und Ziele erfüllen
zu können. Durch die Errichtung und Dotierung der Alles Gute- und der Bürger-Stiftung
wurde das Fundament für eine nachhaltige Förderung in unserer Region gelegt.
Fördersummen
1995
Sozialer Bereich 20.000 €
Kultureller Bereich 54.500 €
Wirtschaft 30.500 €
1997
Sozialer Bereich 76.500 €
Kultureller Bereich 74.000 €
Wirtschaft 15.500 €
1999
Sozialer Bereich 271.000 €
Kultureller Bereich 140.500 €
Wirtschaft 28.500 €
2001
Sozialer Bereich 101.000 €
Kultureller Bereich 153.000 €
Wirtschaft 37.000 €
1996
Sozialer Bereich 31.500 €
Kultureller Bereich 173.000 €
Wirtschaft 5.500 €
1998
Sozialer Bereich 235.000 €
Kultureller Bereich 108.000 €
Wirtschaft 18.000 €
2000
Sozialer Bereich 234.000 €
Kultureller Bereich 193.500 €
Wirtschaft 67.000 €
2002
Sozialer Bereich 161.000 €
Kultureller Bereich 67.000 €
Wirtschaft 28.000 €
Athenaeum
2003
Sozialer Bereich 198.000 €
Kultureller Bereich 276.000 €
Wirtschaft 20.000 €
2004
Sozialer Bereich 213.000 €
Kultureller Bereich 340.500 €
Wirtschaft 20.500 €

Beispiele für unsere Förderungen
im sozialen Bereich
DRK – Kreisverband und Ortsverbände
Förderung der Jugendarbeit in Sport- und Schützenvereinen
im kulturellen Bereich
Unterstützung des Museumsverbundes im Landkreis Stade
Vergabe von Preisen für Ehrenämter, Fachwerkhäuser und Vorgartengestaltung
Aufstellung von Plastiken und Skulpturen im öffentlichen Bereich
(Agathenburg, Apensen, Deinste, Drochtersen, Horneburg, Wischhafen)
Handwerksmuseum Horneburg
Villa von Issendorff, Himmelpforten
im wirtschaftlichen Bereich
Wirtschaftsförderung Landkreis Stade GmbH
Tourismusverband Landkreis Stade / Elbe e.V.
Hochschule 21
Wachstumsinitiative Süderelbe AG
Rathaus Drochtersen
Stiftungen
Alles Gute – Stiftung
Gründungsjahr: 1993
Stiftungskapital: 1.598.230 € *
Stiftungserträge
seit Gründung: 470.029 €
unterstützte Projekte: 182
Stiftungszwecke: Kunst, Kultur, Heimatkunde,
Natur- und Umweltschutz,
Jugend und Soziales
Bürger – Stiftung
Gründungsjahr: 1998
Stiftungskapital: 1.267.258 € *
(incl. der verwalteten
treuhänderischen Stiftungen)
Stiftungserträge 152.594 €
seit Gründung:
durchgeleitete 128.662 €
Spenden für gemeinnützige
Zwecke:
unterstützte Projekte: 260
Stiftungszwecke: Es besteht die Möglichkeit, unter dem
Dach der Bürgerstiftung seine eigene
Stiftung zu errichten. Je nach Vorstellung
des Stifters sind alle gemeinnützigen
Zwecke möglich.
*Stichtag: 31.12.2004

Veränderungen
Ende 2004 Ende 2003 2004
Mio. EUR Mio. EUR in Mio. EUR
GESCHÄFTS-
ENTWICKLUNG
Bilanzsumme 1.218,7 1.219,9 – 1,2
Einlagengeschäft
Spareinlagen 441,0 444,5 – 3,5
Sparkassenbriefe und
q-Gewinnobligationen) 42,0 37,8 + 4,2
Sparkapital 483,0 482,3 + 0,7
Termineinlagen 66,0 66,3 – 0,3
Sichteinlagen 151,5 147,1 + 4,4
Sonstige Einlagen 217,5 213,4 + 4,1
Gesamteinlagen 700,5 695,7 + 4,8
*) Vorjahreszahlen angepaß
Kreditgeschäft
KK-Kredite 51,5 63,7 – 12,2
Personalkredite zuzüglich
Realkredite gegen Schiffspfandrechte 491,4 449,9 + 41,5
Realkredite
gegen Grundpfandrechte 337,0 347,7 – 10,7
Kommunaldarlehen 11,6 10,9 + 0,7
Direktkredite 891,5 872,2 + 19,3
Treuhandkredite 14,6 16,4 – 1,8
Avalkredite 33,3 28,2 + 5,1
Kreditvolumen 939,4 916,8 + 22,6

1300
ENTWICKLUNG
DER
EINLAGEN
UND DER
BILANZSUMME
1994 – 2004
in Mio. Euro
1200
1100
1000
900
800
700
700
848
1.219
600
500
400
483
522
300
351
200
100
0
Sparkapital Gesamteinlagen Bilanzsumme
1994
2004
ENTWICKLUNG
DES KREDIT-
GESCHÄFTES
1994 – 2004
in Mio. Euro
1000
900
800
700
600
599
939
500
400
300
337
200
247
100
0
57 51
Kontokorrentkredite
Realkredite gegen
Grundpfandrechte
Kreditvolumen
1994
2004

JAHRESABSCHLUSS
ZUM
JAHRES-
ABSCHLUSS
31. DEZEMBER 2004
der Kreissparkasse Stade
Land Niedersachsen

AKTIVSEITE
Jahresbilanz zum
31.12.2003
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 6.253.542,14 7.155)
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 12.503.797,79 15.435)
18.757.339,93 22.590)
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen —,— —)
b) Wechsel —,— —)
—,— —)
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 32.616.282,48 42.848)
b) andere Forderungen 35.275.245,62 80.347)
67.891.528,10 123.195)
4. Forderungen an Kunden 891.549.766,97 872.198)
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert 336.971.353,65 EUR ( 347.723)
Kommunalkredite 11.649.594,60 EUR ( 10.877)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten —,— —)
aa) darunter: beleihbar bei der Deutschen
aa) Bundesbank —,— EUR ( 15. 5—)
ab) von anderen Emittenten —,— —)
aa) darunter: beleihbar bei der Deutschen
aa) Bundesbank —,— EUR ( —)
—,— —)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 26.384.270,92 18.306)
ba) darunter: beleihbar bei der Deutschen
ba) Bundesbank 26.384.270,92 EUR ( 218.306)
bb) von anderen Emittenten 102.006.150,— 66.672)
ba) darunter: beleihbar bei der Deutschen 128.390.420,92 84.978)
ba) Bundesbank 102.006.150,— EUR ( 065.673)
c) eigene Schuldverschreibungen —,— —)
128.390.420,92 84.978)
Nennbetrag —,— EUR ( —)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 48.877.741,31 47.162)
7. Beteiligungen 6.696.755,82 6.665)
darunter:
an Kreditinstituten —,— EUR ( —)
an Finanzdienstleistungsinstituten
—,— EUR ( —)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen —,— —)
darunter:
an Kreditinstituten —,— EUR ( —)
an Finanzdienstleistungsinstituten
—,— EUR ( —)
9. Treuhandvermögen 14.583.505,11 16.397)
darunter:
Treuhandkredite 14.583.505,11 EUR ( 16.397)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch —,— —)
11. Immaterielle Anlagewerte 16.513,— —)
12. Sachanlagen 31.891.995,16 33.972)
13. Sonstige Vermögensgegenstände 9.422.688,17 11.983)
14. Rechnungsabgrenzungsposten 581.897,90 732)
Summe der Aktiva 1.218.660.152,39 1.219.872)

31. Dezember 2004 PASSIVSEITE
31.12.2003
EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 788.198,25 7.525)
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 388.545.220,36 390.223)
389.333.418,61 397.748)
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
aa) von drei Monaten 326.885.333,20 324.492)
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
ab) von mehr als drei Monaten 114.157.700,98 119.979)
441.043.034,18 444.471)
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 151.533.248,77 147.119)
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 108.424.020,04 104.301)
259.957.268,81 251.420)
701.000.302,99 695.891)
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen —,— —)
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten —,— —)
—,— —)
darunter:
Geldmarktpapiere —,— EUR ( —)
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf —,— EUR ( —)
4. Treuhandverbindlichkeiten 14.583.505,11 16.397)
darunter: Treuhandkredite 14.583.505,11 EUR ( 16.397)
5. Sonstige Verbindlichkeiten 3.052.182,53 3.592)
6. Rechnungsabgrenzungsposten 827.925,63 1.028)
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 6.240.489,— 6.108)
b) Steuerrückstellungen 313.000,— 1.418)
c) andere Rückstellungen 4.854.149,78 4.972)
11.407.638,78 12.498)
8. Sonderposten mit Rücklageanteil —,— —)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten —,— —)
10. Genußrechtskapital —,— —)
darunter: vor Ablauf von
zwei Jahren fällig —,— EUR ( —)
11. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital —,— —)
b) Kapitalrücklage —,— —)
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 94.717.948,31 89.238)
cb) andere Rücklagen —,— —)
94.717.948,31 89.238)
d) Bilanzgewinn 3.737.230,43 3.480)
98.455.178,74 92.718)
Summe der Passiva 1.218.660.152,39 1.219.872)
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln —,— —)
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 33.273.400,16 28.229)
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten —,— —)
33.273.400,16 28.229)
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften —,— —)
b) Plazierungs- und Übernahmeverpflichtungen —,— —)
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 77.564.431,42 168.082)
77.564.431,42 168.082)

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2004
1.1.--31.12.2003
EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 55.620.226,59 58.637)
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 6.476.632,68 5.118)
62.096.859,27 63.755)
2. Zinsaufwendungen 36.469.306,35 37.617)
25.627.552,92 26.138)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 2.038.334,62 ( 1.868)
b) Beteiligungen 302.298,66 ( 291)
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen —,— ( —)
2.340.633,28 2.159)
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen —,— —)
5. Provisionserträge 7.967.990,22 ( 7.859)
6. Provisionsaufwendungen 350.257,13 ( 343)
7.617.733,09 7.516)
7. Nettoertrag aus Finanzgeschäften (Vorjahr Nettoaufwand)+ 732.877,27 –379)
8. Sonstige betriebliche Erträge 1.686.341,87 2.116)
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil —,— 273)
38.005.138,43 38.581)
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 11.408.320,96 ( 11.249)
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
ab) für Altersversorgung und für Unterstützung 3.363.136,54 ( 5.403)
14.771.457,50 ( 16.652)
ab) darunter: für Altersab)
versorgung 1.133.138,99 EUR ( 3.072)
b) andere Verwaltungsaufwendungen 6.281.769,52 ( 5.887)
21.053.227,02 22.539)
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerte und Sachanlagen 3.203.039,52 3.374)
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 955.290,19 789)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu
Rückstellungen im Kreditgeschäft 3.825.323,13 ( 2.809)
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft —,— ( —)
3.825.323,13 2.809)
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelte Wertpapiere —,— ( —)
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelten Wertpapieren —,— ( —)
—,— —)
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme —,— —)
18. Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil —,— —)
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 8.968.258,57 9.070)
20. Außerordentliche Erträge —,— ( —)
21. Außerordentliche Aufwendungen —,— ( —)
22. Außerordentliches Ergebnis —,— —)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 3.142.987,19 ( 3.525)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 88.040,95 ( 65)
3.231.028,14 3.590)
25. Jahresüberschuß 5.737.230,43 5.480)
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr —,— —)
5.737.230,43 5.480)
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage —,— ( —)
b) aus anderen Rücklagen —,— ( —)
—,— —)
5.737.230,43 5.480)
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage 2.000.000,— ( 2.000)
b) in andere Rücklagen —,— ( —)
2.000.000,— 2.000)
29. Bilanzgewinn 3.737.230,43 3.480)

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
ANHANG
Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und zu den Grundlagen
der Fremdwährungsumrechnung gemäß § 284 Abs. 2 Nr. 1 und 2 HGB:
Die Forderungen wurden mit ihrem Nennwert angesetzt, der Unterschiedsbetrag zwischen
dem Nennwert und dem niedrigeren Auszahlungsbetrag wurde unter den Rechnungsabgrenzungsposten
der Passivseite aufgenommen. Er wird grundsätzlich laufzeit-
und kapitalanteilig aufgelöst. Bei Forderungen mit variablem Zins erfolgt die Verteilung
jedoch max. auf 5 Jahre, im Falle von Festzinsvereinbarungen erfolgt die Verteilung
auf die Dauer der Festzinsbindung.
Für akute Ausfallrisiken bei den Forderungen bestehen Einzelwertberichtigungen in
Höhe des zu erwartenden Ausfalls, dem latenten Kreditrisiko wird durch Pauschalwertberichtigungen
Rechnung getragen, die nach Erfahrungswerten (durchschnittliche
Ausfälle der letzten 5 Jahre) bemessen worden sind.
Der Anschaffungswert der Wertpapiere wird zum gewogenen Durchschnittswert ermittelt.
Die Wertpapiere wurden zu Anschaffungskosten oder niedrigeren Kurswerten am
Bilanzstichtag (strenges Niederstwertprinzip) bewertet.
Das Sachanlagevermögen und die immateriellen Anlagewerte wurden mit den steuerlich
zulässigen Höchstsätzen abgeschrieben. Aus Vereinfachungsgründen wurden die
geringwertigen Vermögensgegenstände gemäß § 6 Abs. 2 EStG voll abgeschrieben.
Die Verbindlichkeiten wurden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Die Pensionsrückstellungen wurden nach versicherungsmathematischen Grundsätzen
nach dem Teilwertverfahren unter Heranziehung eines Zinssatzes von 4 % ermittelt.
Die Kreissparkasse Stade ist tarifvertraglich verpflichtet, für ihre Beschäftigten eine zu
einer Betriebsrente führende Versicherung bei einer kommunalen Zusatzversorgungskasse
abzuschließen. Die Kreissparkasse Stade erfüllt diese Verpflichtung durch Anmeldung
der betreffenden Mitarbeiter bei der Emder Zusatzversorgungskasse für Sparkassen
(ZVK) mit Sitz in Emden. Die ZVK ist eine kommunale Zusatzversorgungseinrichtung
im Sinne des § 1 des Altersvorsorge-TV-Kommunal (ATV-K) vom 1. März 2002.
Träger der ZVK ist der Niedersächsische Sparkassen- und Giroverband in Hannover, der
das Kassenvermögen der ZVK als Sondervermögen getrennt von seinem übrigen Vermögen
verwaltet.
Die Tarifvertragsparteien des öffentlichen Dienstes haben sich mit Wirkung vom 1. Januar
2001 auf eine Abkehr von dem seit 1967 bestehenden Versorgungssystem im öffentlichen
Dienst verständigt. Das bisher umlagefinanzierte Gesamtversorgungssystem
wurde geschlossen und durch den Übergang auf ein kapitalgedecktes Betriebsrentensystem
ersetzt. Nach diesem System sind die Ansprüche der Pflichtversicherten
bereits ausfinanziert, dagegen besteht bezüglich der Verpflichtungen gegenüber den
Altrentnern eine Deckungslücke. Zur schnelleren Ausfinanzierung des Rentenaltbestands
haben wir in 2003 die Möglichkeit zu einer Sonderzahlung (1,5 Mio. Euro) genutzt.
Per 31. Dezember 2004 beträgt die Restverpflichtung knapp 2,2 Mio. Euro. Die
ZVK wird bis zur vollständigen Schließung der Deckungslücke am System der Umlagefinanzierung
festhalten. Neben dem Beitrag für die Pflichtversicherten in Höhe von 4 %
der zusatzversicherungspflichtigen Entgelte wird für den Rentenaltbestand bis auf
weiteres eine Umlage in Höhe von 2,2 % der zusatzversicherungspflichtigen Entgelte
erhoben.
Für Spareinlagen mit steigender Verzinsung haben wir durch die Bildung von Aufwandsrückstellungen
Vorsorge getroffen.
Die auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände sind zum Kassakurs in Euro
umgerechnet worden.

ANHANG
Erläuterungen zur Jahresbilanz / Aktiva
Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute
Die unter Posten Aktiva 3 b) andere Forderungen ausgewiesenen Bestände*) gliedern
sich nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
– bis drei Monate 20.000 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 15.000 TEUR
Forderungen an die eigene Girozentrale
10.001 TEUR
Posten 4: Forderungen an Kunden
Die Forderungen an Kunden*) gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
– bis drei Monate 39.461 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 56.323 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 192.444 TEUR
– mehr als fünf Jahre 563.621 TEUR
– mit unbestimmter Restlaufzeit 39.502 TEUR
Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
Bestand am Bilanzstichtag
Bestand am 31.12. des Vorjahres
4.889 TEUR
4.889 TEUR
Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
Im Posten Aktiva 5 enthaltene Beträge*), die in dem Jahr, das auf den
Bilanzstichtag folgt, fällig werden
28.058 TEUR
Von den unter Aktiva Posten 5 ausgewiesenen börsenfähigen Wertpapieren sind
– börsennotiert 128.390 TEUR
– nicht börsennotiert — TEUR
Posten 6: Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Von den unter Aktiva Posten 6 ausgewiesenen börsenfähigen Wertpapieren sind
– börsennotiert 1.172 TEUR
– nicht börsennotiert — TEUR
Posten 7: Beteiligungen
Die Beteiligungen haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Bilanzwert am Vorjahresende
Nettoveränderung
Bilanzwert zum Bilanzstichtag
6.665 TEUR
32 TEUR
6.697 TEUR
*) ohne anteilige Zinsen und ähnliche das Geschäftsjahr betreffende Beträge, die erst nach dem Bilanzstichtag
*) fällig werden

Posten 9: Treuhandvermögen
Das Treuhandvermögen in Höhe von 14.584 TEUR besteht ausschließlich aus Forderungen
an Kunden (Posten 4 des Formblatts).
ANHANG
Posten 11: Immaterielle Anlagewerte
Die immateriellen Anlagewerte haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Ursprünglicher Anschaffungswert
Zugänge im Berichtsjahr
Abgänge im Berichtsjahr
Abschreibungen insgesamt
Abschreibungen im Berichtsjahr
Bilanzwert zum Bilanzstichtag
Bilanzwert 31.12. des Vorjahres
— TEUR
27 TEUR
5 TEUR
5 TEUR
10 TEUR
17 TEUR
— TEUR
Posten 12: Sachanlagen
Die für sparkassenbetriebliche Zwecke genutzten Grundstücke und Bauten
belaufen sich auf (Bilanzwert)
21.904 TEUR
Der Bilanzwert der Betriebs- und Geschäftsausstattung beträgt
1.993 TEUR
Das Sachanlagevermögen hat sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Ursprünglicher Anschaffungswert
Zugänge im Berichtsjahr
Abgänge im Berichtsjahr
Abschreibungen insgesamt
Abschreibungen im Berichtsjahr
Bilanzwert zum Bilanzstichtag
Bilanzwert 31.12. des Vorjahres
63.309 TEUR
1.152 TEUR
995 TEUR
31.574 TEUR
3.194 TEUR
31.892 TEUR
33.972 TEUR
Posten 13: Sonstige Vermögensgegenstände
Unter den sonstigen Vermögensgegenständen werden zur Veräußerung bestimmte
Vorratsgrundstücke in Höhe von 6.277 TEUR ausgewiesen.
Die unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesenen Anteile an Genossenschaften
(Anlagevermögen) haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Bilanzwert am Vorjahresende
Nettoveränderung
Bilanzwert zum Bilanzstichtag
2 TEUR
— TEUR
2 TEUR
Posten 14: Rechnungsabgrenzungsposten
Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den
Anschaffungskosten von Forderungen gegenüber dem niedrigeren
Nominalbetrag sind enthalten mit
Bestand am 31.12. des Vorjahres
247 TEUR
352 TEUR
Der Gesamtbetrag der auf Fremdwährung lautenden
Vermögensgegenstände beläuft sich auf
10 TEUR

ANHANG
Erläuterungen zur Jahresbilanz / Passiva
Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die im Unterposten Passiva 1 b) ausgewiesenen Bestände*) gliedern sich nach ihrer
Restlaufzeit wie folgt:
– bis drei Monate 2.399 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 11.104 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 171.643 TEUR
– mehr als fünf Jahre 198.186 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale
Gesamtbetrag der als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten übertragenen Vermögensgegenstände
225.704 TEUR
52.672 TEUR
Posten 2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Die unter Posten Passiva 2 a) Unterposten ab) ausgewiesenen Bestände*) gliedern sich
nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
– bis drei Monate 53.517 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 33.410 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 25.645 TEUR
– mehr als fünf Jahre 305 TEUR
Die unter Posten Passiva 2 b) Unterposten bb) ausgewiesenen Bestände*) gliedern sich
nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
– bis drei Monate 67.833 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 5.916 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 31.145 TEUR
– mehr als fünf Jahre 3.286 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
Bestand am Bilanzstichtag
Bestand per 31.12. des Vorjahres
7.483 TEUR
6.078 TEUR
Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten
Die Treuhandverbindlichkeiten gliedern sich wie folgt:
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
(Posten 1 des Formblatts)
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
(Posten 2 des Formblatts)
8.077 TEUR
6.507 TEUR
*) ohne anteilige Zinsen und ähnliche das Geschäftsjahr betreffende Beträge, die erst nach dem Bilanzstichtag
*) fällig werden

Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten
Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den
Anschaffungskosten von Forderungen gegenüber dem höheren
Nominalbetrag sind enthalten mit
Bestand am 31.12. des Vorjahres
814 TEUR
1.010 TEUR
ANHANG
Posten 2c (unter dem Strich): Unwiderrufliche Kreditzusagen
Die unter Posten 2c) unter dem Strich ausgewiesenen unwiderruflichen Kreditzusagen
enthalten abweichend von der bisherigen Handhabung nur noch befristete Zusagen.
Bis auf weiteres gegebene Zusagen und Dispositionskredite werden nicht mehr als unwiderruflich
eingestuft. Insofern ist der Posten mit der Vorjahresangabe nicht vergleichbar.
Erläuterungen zu sonstigen finanziellen Verpflichtungen
Schwebende Geschäfte
Das Gesamtvolumen der am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Termingeschäfte
(Eurex-Optionen) betrug in Nominalwerten gerechnet 256 TEUR. Es handelt sich hierbei
um Dienstleistungsgeschäfte mit Kunden, denen kongruente Deckungsgeschäfte
mit einer Landesbank gegenüberstehen.
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Periodenfremde Aufwendungen von Bedeutung
Die periodenfremden Aufwendungen belaufen sich ingesamt auf 972 TEUR und entfallen
im wesentlichen auf die Zahlung von Vorfälligkeitsentschädigungen für die vorzeitige
Rückzahlung von aufgenommenen Refinanzierungsmitteln (738 TEUR).

ANHANG
Sonstige Angaben
Organe der Sparkasse
Verwaltungsrat
Vorsitzender:
Richard Wilke
Selbständiger Fischzuchtmeister
Mitglieder:nach § 10 NSpG:
Heino Baumgarten
SPD-Geschäftsführer
Helmut Dammann-Tamke
MdL, Selbständiger Landwirt,
Diplomingenieur agrar.
Werner Dubbels
Postbeamter a.D.
Ralf Müller
Bauunternehmer
Egon Ohlrogge
Studiendirektor a.D.
Stellvertretender Vorsitzender
Heinrich Völkers
Selbständiger Obstbauer, Gärtnermeister
Rolf Wieters
Selbständiger Fliesenlegermeister
Stellvertreter:
Siegfried Stresow
Industriekaufmann
Friedrich Dammann
Selbständiger Landwirtschaftsmeister,
Diplomingenieur agrar.
Kai Holm
Fachkrankenpfleger
Jan Wölpern
Selbständiger Landwirt
Kurt Matthies
Rentner
Johann Burfeindt
Selbständiger Landwirt
Claus Herrmann
Selbständiger Landwirt
Beschäftigtenvertreter:
Kerstin Walter
Chemisch-technische Assistentin
Paul-Eberhard Schrader
Sparkassenbetriebswirt
Stellvertretender Vorsitzender
Stefan Moje
Sparkassenbetriebswirt
Dieter Meyer
Sparkassenbetriebswirt
Ersatzmitglieder:
Harald Koch (bis 31.05.2004)
Gewerkschafts-Landesrechtsschutzleiter
Heinz Düe
Sparkassenbetriebswirt
Gisela Schild von Spannenberg
(ab 05.03.2004)
Sparkassenbetriebswirtin
Wilfried Barwig (ab 05.03.2004)
Sparkassenkaufmann
Vorstand:
Hans-Peter Fitschen
Vorstandsvorsitzender
Helmuth Klintworth
Vorstandsmitglied
Vorstandsvertreter:
Im Falle der Verhinderung wird der
Vorstand vertreten durch:
Michael Carstens
Abteilungsdirektor
Axel Ahrens
Abteilungsdirektor

Im Geschäftsjahr 2004 betrug die Aufwandsentschädigung des Verwaltungsrates
28 TEUR.
ANHANG
Für Pensionsverpflichtungen gegenüber früheren Mitgliedern des Vorstandes und
ihren Hinterbliebenen sind zum Bilanzstichtag 1.154 TEUR zurückgestellt; die laufenden
Bezüge betrugen im Geschäftsjahr 101 TEUR.
Die Kredite an den Vorstand sowie die zu seinen Gunsten eingegangenen Haftungsverhältnisse
betragen 1.061 TEUR, die entsprechenden Kreditgewährungen an Mitglieder
des Verwaltungsrates 3.110 TEUR.
Wir beschäftigten im Jahresdurchschnitt 2004:
männlich weiblich gesamt
Vollzeitbeschäftigte 117 123 240
Teilzeitbeschäftigte 6 89 95
123 212 335
Auszubildende 15 17 32
138 229 367
Stade, 29. März 2005
Kreissparkasse Stade
Der Vorstand
Fitschen
Klintworth

ANHANG
Bestätigungsvermerk
Wir haben den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und den Lagebericht
der Kreissparkasse Stade für das Geschäftsjahr vom 1. Januar bis 31. Dezember
2004 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung von Jahresabschluss und Lagebericht
nach den deutschen handelsrechtlichen Vorschriften liegen in der Verantwortung
des Vorstands der Sparkasse. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns
durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung
der Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung der vom
Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und
durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf die Darstellung des
durch den Jahresabschluss unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung
und durch den Lagebericht vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und
Ertragslage wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei
der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit
und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse sowie die
Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die
Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise
für die Angaben in Buchführung, Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend
auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten
Bilanzierungsgrundsätze und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands
sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des
Lageberichts. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere
Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Überzeugung vermittelt der Jahresabschluss unter Beachtung der
Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes
Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse. Der Lagebericht
gibt insgesamt eine zutreffende Vorstellung von der Lage der Sparkasse und stellt
die Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend dar.
Hannover, 30. Mai 2005
Prüfungsstelle
des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes
Wodausch
Wirtschaftsprüfer

Der Verwaltungsrat hat im Jahr 2004 die ihm durch Sparkassengesetz und Satzung obliegenden
Aufgaben wahrgenommen. Er wurde vom Vorstand regelmäßig über wichtige
Angelegenheiten der Kreissparkasse Stade in Form von mündlichen und schriftlichen
Ausführungen unterrichtet.
Die Prüfungsstelle des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes in Hannover
hat den Jahresabschluß zum 31. Dezember 2004 und den Lagebericht für das Berichtsjahr
geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk erteilt.
BERICHT DES
VERWALTUNGS-
RATES
Der Verwaltungsrat stellt den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluß 2004 in der
vorliegenden Fassung fest und billigt den Lagebericht für das Berichtsjahr. In Übereinstimmung
mit dem Vorschlag des Vorstandes beschließt der Verwaltungsrat, den
Bilanzgewinn von 3.737.230,43 Euro in voller Höhe der Sicherheitsrücklage zuzuführen.
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand sowie allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
der Kreissparkasse Stade für ihren Einsatz und die gute Mitarbeit im Berichtsjahr. Der
Dank gilt ebenso allen Kunden und Geschäftsfreunden der Kreissparkasse Stade für
das entgegengebrachte Vertrauen und die gute Zusammenarbeit.
Stade, 31. Mai 2005
Der Vorsitzende des Verwaltungsrates
Richard Wilke