Geschäftsbericht aus 2002 der Kreissparkasse Stade Größe: 0,6 MB ...

GESCHÄFTS-
BERICHT 2002
»bürgernah und leistungsstark«
Kreissparkasse
Stade

KREISSPARKASSE STADE
GESCHÄFTSBERICHT
2002
q
Die Kreissparkasse Stade ist Mitglied der Hanseatischen Wertpapierbörse Hamburg.
Die Kreissparkasse Stade ist ein Kreditinstitut des öffentlichen Rechts, eingetragen
im Handelsregister Stade unter der Nr. A 3581.
Für die Verbindlichkeiten der Sparkasse haftet neben dem Vermögen der Sparkasse
der Gewährträger nach Maßgabe des § 43 NSpG in der Fassung vom 21. November
2002.
Die Kreissparkasse Stade ist Mitglied des Niedersächsischen Sparkassen- und
Giroverbandes in Hannover und über diesen dem Deutschen Sparkassen- und
Giroverband e.V. angeschlossen.
RECHTSFORM,
GEWÄHRTRÄGER
UND MITGLIED-
SCHAFTEN

Stade
Marktbereichsleiter:
Jörg Freese
Agathenburg
Filialleiterin:
Christine Stange
Ahlerstedt
Filialleiter:
Hermann Onken
Apensen
Filialleiter:
Willem Klie
Assel
Filialleiter:
Udo Gröne
Drochtersen
Filialdirektor:
Dieter Meyer
Dornbusch
Filialleiter:
Ralf Junge
Fredenbeck
Filialdirektor:
Dieter Blecken
Deinste
Filialleiterin:
Hannelore Tomhave
Helmste
Filialleiterin:
Susanne Bösch
Schwinge
Filialleiterin:
Sabine Oltmann
Freiburg
Filialleiter:
Uwe Petersen
Balje
Filialleiterin:
Christa Möller
Krummendeich
Oederquart
Filialleiter:
Rolf Umlandt
Harsefeld
Filialdirektor:
Wilhelm Hilz
Bargstedt
Filialleiter:
Werner Menz
Brest
Harsefeld im Ärztehaus
Filialleiterin:
Heike Sander
Himmelpforten
Filialdirektor:
Meinhard Heinsohn
Düdenbüttel
Filialleiter:
Jürgen Oltmann
Hammah
Filialleiter:
Michael Meyer
Oldendorf
Filialleiter:
Werner Heinsohn
Horneburg
Filialdirektor:
Herbert Bode
Bliedersdorf
Filialleiter:
Gerd Tiedemann
Dollern
Filialleiter:
Peter Somfleth
Mulsum
Filialleiter:
Werner von Holt
Kutenholz
Filialleiter:
Manfred Hink
Wischhafen
Filialleiterin:
Claudia Licht
sowie eine nebenberuflich
verwaltete Geschäftsstelle in
Oersdorf
FILIALEN UND
IHRE LEITER

Stade, Große Schmiedestraße 12
Postfach 1528
Telefon 0 4141/109-0
Telefax 0 4141/109101
Internet: www.ksk-stade.de
E-Mail: info@ksk-stade.de
HAUPTSTELLE
Unternehmenssteuerung
Abteilungsdirektor
Axel Ahrens
_
ABTEILUNGEN
Allgemeine Revision
Abteilungsleiter
Michael von Bremen
_
Finanzabteilung
Abteilungsdirektor
Heinz Düe
_
Kreditabteilung
Abteilungsdirektor
Michael Carstens
_
Kreditrevision
Abteilungsleiterin
Gesa Petersen
_
Kreditsekretariat
Abteilungsleiterin
Gisela Schild von Spannenberg
_
Organisationsabteilung
Abteilungsdirektor
Claus Jarck
_
Personalbetreuung
Abteilungsleiter
Werner Klintworth
_
Personalentwicklung
Abteilungsleiter
Wolfgang Möbus
_
Rechtsabteilung
Abteilungsleiter
Klaus Pimpler
_
q-Datenservice/Zahlungsverkehr
Abteilungsleiter
Stefan Moje
_
Wertpapierabteilung
Abteilungsdirektorin
Ute Kalms
_

STIFTUNGEN
ALLES GUTE Stiftung der Kreissparkasse Stade
In der Absicht, ihr gemeinnütziges Wirken für die Bevölkerung und das Gebiet
ihres Geschäftsbereiches nachhaltig zu stärken, errichtete die Kreissparkasse
Stade anläßlich ihres 150jährigen Gründungsjubiläums im Jahre 1993 die
ALLES GUTE Stiftung. Das Stiftungskapital betrug Ende 2002 einschl. Kapitalerhaltungsrücklage
1.300 TEUR.
Stiftungszweck ist die Förderung der Kunst, der Kultur und der Heimatkunde,
der Pflege und der Erhaltung von Kulturwerken und Denkmälern, der Pflege
der Umwelt unter Berücksichtigung der besonderen Belange des Naturschutzes,
die Förderung der Jugend im allgemeinen und in ihrem Verständnis
von Kultur und Umwelt im besonderen sowie die Förderung von Tätigkeiten
in sozialen Bereichen, soweit diese unmittelbar und ausschließlich der Verwirklichung
gemeinnütziger Zwecke dienen, im Geschäftsgebiet der Kreissparkasse
Stade.
Im Jahr 2002 konnten 18 Projekte mit insgesamt rund 26.000 EUR gefördert
werden; für weitere 6 Projekte wurden Fördergelder in Höhe von 19.500 EUR
fest zugesagt.
Bürger-Stiftung der Kreissparkasse Stade
Die Bürger-Stiftung ist 1998 durch die Kreissparkasse Stade gegründet worden,
um das Stiftungswesen einer breiten Bevölkerungsschicht zugänglich zu
machen. Das moderne Stiftungskonzept ermöglicht es, daß auch Stifter und
Zuwender geringerer Beträge Einfluß auf deren Verwendung nehmen können.
Mittlerweile beträgt das Stiftungskapital einschl. Kapitalerhaltungsrücklage
541 TEUR. Zusätzlich bestehen unter der Verwaltung der Bürger-Stiftung der
Kreissparkasse Stade drei unselbständige Stiftungen mit einem Volumen von
426 TEUR.
Der Stiftungszweck erfasst sämtliche der allgemein als besonders förderungswürdig
im Sinne des § 10 b Abs.1 EStG anerkannten Zwecke. Als regionale
Stiftung ist die Bürger-Stiftung in den folgenden Gebieten tätig:
Samtgemeinde Apensen, Gemeinde Drochtersen, Samtgemeinde Fredenbeck,
Samtgemeinde Harsefeld, Samtgemeinde Himmelpforten, Samtgemeinde
Horneburg, Samtgemeinde Nordkehdingen, Samtgemeinde Oldendorf
und in der Stadt Stade.
Insgesamt konnten im Jahr 2002 durch die Bürger-Stiftung der Kreissparkasse
Stade 43 Empfänger mit rund 30.300 EUR unterstützt werden. Weitere
rund 7.000 EUR für 6 Projekte wurden beschlossen und fest zugesagt.

Grundzüge der Geschäftsentwicklung
Allgemeine Entwicklung
Die Weltwirtschaft hat in den vergangenen zwölf Monaten einen nur sehr flachen
Wachstumspfad beschritten: Zu Jahresbeginn war die Hoffnung auf
eine deutliche Erholung der weltwirtschaftlichen Lage, und damit die Überwindung
der Folgen des 11. Septembers 2001, nicht unbegründet. Bis in das
Frühjahr hinein waren Belebungsindikatoren zu konstatieren. Dieser positive
Trend konnte im Laufe des Jahres aus vielerlei Gründen jedoch nicht verstetigt
werden. So trugen spektakuläre Firmenpleiten in den USA – wie Enron
und Worldcom – zusammen mit einer Vielzahl von Bilanzierungsskandalen zu
einem Ausverkauf an den Aktienmärkten bei. Dabei war das Ausmaß der
Kursverluste sehr unterschiedlich: Während der New Yorker Dow Jones lediglich
knapp 17 % an Wert verlor, brach der DAX um 44 % ein. Zudem war
der aufkeimende Irak-Konflikt verantwortlich für das vorübergehende Anziehen
der Rohölpreise. Das Ergebnis war ein reales Wachstum des Bruttoinlandsproduktes
in den USA von 2,4 %, der Euroraum hatte einen Zuwachs
von 0,8 %. Die Bundesrepublik konnte lediglich 0,2 % Wachstum erzielen.
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Die Gründe für dieses schlechte Abschneiden Deutschlands sind vielschichtig:
Bei unserer exportabhängigen Wirtschaft schlagen globale Wachstumsdellen
recht deutlich durch. Achillesferse bleibt dabei die schwache Inlandsnachfrage.
Im investiven Bereich war eine deutliche Zurückhaltung zu
spüren. Ein Grund mögen die im europäischen Vergleich relativ hohen Realzinsen
gewesen sein; entscheidender dürfte aber die generell negative Einschätzung
der Zukunftsaussichten gewesen sein. Insbesondere bis zur Bundestagswahl
im September war nicht zweifelsfrei erkennbar, ob die evidenten
Probleme in den Sozialkassen (insbesondere Renten- und Krankenversicherung)
überhaupt bewältigt werden sollten und ob die Regulierungswut aus
Brüssel und Berlin noch eingedämmt werden kann. Die mühselig angeschobenen
Veränderungen im Arbeitsbereich (Hartz-Konzept) werden ihre Praxistauglichkeit
noch beweisen müssen.
Der private Verbrauch ist seit Jahren erstmals rückläufig gewesen: Stichworte
wie »Teuro« und »gefühlte Inflation« sind exemplarisch zu nennen. Mit Einführung
des Eurobargeldes begann für uns alle eine Phase der Umgewöhnung.
Zwar wurde tatsächlich in einigen Bereichen die Währungsumstellung
für kräftige Preisaufschläge genutzt, die Inflationsrate von 1,3 % spricht jedoch
eine andere Sprache. Der private Konsum sank auch aufgrund der um
220.000 geringeren Anzahl an Erwerbstätigen bei einer durchschnittlichen
Arbeitslosenquote von 9,5 % (4,06 Mio.). Die nach der Bundestagswahl im
Wochentakt aufkeimenden Gerüchte über neue respektive höhere Steuern
und die Verschiebung der Steuerreform um ein weiteres Jahr wegen der Elbeflut
taten ihr übriges.
Bilanzsumme
Auch im Jahr 2002 konnte die Kreissparkasse Stade wieder eine zufriedenstellende
Entwicklung verzeichnen. Die Bilanzsumme erreichte am Jahresende
1.209,5 Mio. EUR. Der Zuwachs gegenüber dem Vorjahr betrug
42,4 Mio. EUR.
Kreditgeschäft
Das Kreditgeschäft hat sich im Berichtsjahr aufgrund anhaltend geringer Investitionstätigkeit
und verhaltenem Wohnungsbaugeschäft moderat entwickelt. Das
Kreditvolumen (einschließlich Treuhandkredite und Avalkredite) stieg um

LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
9,9 Mio. EUR oder 1,1 % auf 912,9 Mio. EUR. Das immer noch niedrige Zinsniveau
führte dazu, daß sich die langfristigen Ausleihungen erneut als Wachstumsträger
erwiesen und somit auch die größte Volumenausweitung erreichten.
Eigenanlagen in Wertpapieren
Die Position Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere,
die ausnahmslos zur Liquiditätsreserve gehören, verringerten sich um
19,4 Mio. EUR auf 98,9 Mio. EUR. Der Bestandsrückgang ist auf die Fälligkeiten
von Wertpapieren und die Entscheidung zurückzuführen, nicht in jedem
Fall eine Wiederanlage vorzunehmen. Dagegen hat sich der Bestand an
Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren um 22,8 Mio. EUR
auf 40,9 Mio. EUR erhöht. Der Zugang ist im wesentlichen auf die Bestandserhöhung
der Wertpapier-Spezialfonds zurückzuführen.
Beteiligungen
Das Beteiligungsvolumen blieb im Berichtsjahr nahezu unverändert.
Einlagengeschäft
Die gesamten Kundeneinlagen sind im Geschäftsjahr um 2,6 % auf
674,1 Mio. EUR gestiegen. Erfreulich entwickelte sich das Sparkapital mit
einem Zugang von 19,7 Mio. EUR oder 4,5 % auf 456,2 Mio. EUR. Auch
bei den Termineinlagen war mit 5,3 Mio. EUR oder 7,8 % auf 72,9 Mio. EUR
ein Anstieg zu verzeichnen. Lediglich die Sichteinlagen verringerten sich um
5,1 % auf 145,0 Mio. EUR.
Interbankengeschäft
Die Forderungen an Kreditinstitute erhöhten sich um 27,4 Mio. EUR auf
109,6 Mio. EUR. Die unterhaltenen Guthaben dienen bei Sicherung der Zahlungsbereitschaft
vor allem der rentablen Anlage überschüssiger Liquidität.
Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten nahmen um 23,4 Mio. EUR
auf 411,8 Mio. EUR zu. Der Zugang resultiert weitgehend aus Weiterleitungsmitteln
aus zentralen Kreditaktionen.
Eigenhandel
Der Eigenhandel war im Jahre 2002 überwiegend im Bereich des kurzfristigen
Geldhandels tätig.
Wertpapiergeschäft
Trotz eines schwierigen Börsenumfeldes konnte die Kreissparkasse Stade in
2002 einen hohen Mittelzufluß in den Wertpapierbereich verzeichnen:
37,6 Mio. EUR an Käufen standen 23,7 Mio. EUR an Verkäufen gegenüber.
Favorisiert wurde von den Kunden insbesondere der Fondsbereich mit einem
Nettozufluß von 11,1 Mio. EUR. Hierbei standen Immobilienfonds als wertstabile
Anlageform im Fokus des Kundeninteresses. Der Wertpapierbestand unserer
Kunden reduzierte sich aufgrund der Kursrückgänge im Aktienmarkt um 14,4 %
auf 136,6 Mio. EUR.

Auslandsgeschäft
Aufgrund starker Kursschwankungen im Fremdwährungsbereich war ein
deutlicher Zugang bei den Kurssicherungsgeschäften zu verzeichnen. Das
Volumen der Devisentermingeschäfte erhöhte sich um 4,8 Mio. EUR auf
13,9 Mio. EUR. Die Devisenkassageschäfte haben sich im Vergleich zum Vorjahr
behauptet. Der nicht dokumentäre Zahlungsverkehr konnte in der Stückzahl
gesteigert werden, war jedoch vom Gesamtvolumen her leicht rückläufig.
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Verbundgeschäft
Die Veränderungen in den sozialen Sicherungssystemen haben einen großen
Einfluß auf die Abschlußbereitschaft der Privatkundschaft. Die Einführung der
»Riester-Rente« und die Stärkung der betrieblichen Altersvorsorge haben aufgrund
der Komplexität der Materie zu einer im Vergleich zum Jahre 2001 gedämpften
Nachfrage geführt. Im Sachversicherungsgeschäft konnte auch
aufgrund der getätigten Personalinvestitionen eine deutliche Steigerung zum
Vorjahr erzielt werden.
Die selbstgenutzte Immobilie als vorteilhafte Altersvorsorge und das niedrige
Zinsniveau bei den klassischen Geldanlagen haben zu einer Renaissance des
Bausparens beigetragen. Das Vermittlungsvolumen der abgeschlossenen
Neuverträge war das beste in der Geschichte der Kreissparkasse Stade.
Risikomanagement
Die bewußte Übernahme, die aktive Steuerung und die gezielte Transformation
von Risiken sind Kernfunktionen von Kreditinstituten. Als wesentliche Risiken
des Bankgeschäfts sind hierbei Adressen-, Marktpreis- und Liquiditätsrisiken
zu sehen.
Zur Messung, Steuerung, Analyse und Überwachung dieser oder sonstiger
Risiken verfügt die Kreissparkasse Stade über ein Risikomanagement. Der
Vorstand legt für das Risikomanagement Risikoarten, Risikolimite und Parameter
zur Risikomessung fest mit dem Ziel, Ertragschancen wahrzunehmen,
ohne die finanziellen Ressourcen unangemessen zu belasten. Die Vorgaben
werden vom Risikocontrolling überwacht.
Adressenrisiken, d.h. die Gefahr des Ausfalls vertraglich zugesicherter Leistungen,
werden durch die sorgfältige Auswahl der Vertragspartner nach
den Regeln der Kreditwürdigkeitsprüfung begrenzt. Die Steuerung des Kreditgeschäfts
erfolgt unter Berücksichtigung der Branchen, der gestellten Sicherheiten
sowie des Risikos der Engagements.
Marktpreisrisiken sind mögliche Ertragseinbußen, die sich aus den Veränderungen
der Marktpreise für Wertpapiere, Derivate, Devisen und aus den
Schwankungen der Zinssätze ergeben. Sämtliche Marktpreisrisiken werden
durch das Risikocontrolling nach Art und Höhe bewertet. Die Ergebnisse werden
in Berichten zusammengefaßt, die der Geschäftsleitung und den Fachbereichen
vorgelegt werden.
Das Liquiditätsrisiko steuern wir durch eine Liquiditätsvorsorge und eine verantwortungsvolle
Strukturierung der Aktiva und Passiva.
Im Hinblick auf die zu erwartenden erhöhten Anforderungen nach Basel II haben
wir mit einem Projekt zur Einführung einer bonitätsabhängigen Preisbildung
begonnen.

LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Personal- und Sozialbereich
Zum Jahresende beschäftigte die Kreissparkasse Stade insgesamt 386 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter, davon 235 Vollzeitbeschäftigte, 108 Teilzeitbeschäftigte
und 43 Auszubildende.
Im Geschäftsjahr 2002 begannen zwölf junge Menschen eine Berufsausbildung
zur Bankkauffrau bzw. zum Bankkaufmann in der Kreissparkasse
Stade. Neben dem Ausbildungsberuf Bankkauffrau/-mann bildet unser Haus
junge Menschen auch zum Versicherungskaufmann, zum Informatikkaufmann
und zum Fachinformatiker aus.
Die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter nutzten intensiv die beruflichen Qualifikationsmöglichkeiten.
Das Hauptstudium zum diplomierten Sparkassenbetriebswirt
an der Deutschen Sparkassenakademie in Bonn wurde von einem
Mitarbeiter erfolgreich absolviert; ein weiterer Mitarbeiter nahm dieses Studium
- nach erfolgreicher Teilnahme am Vorstudium - im September 2002
auf. Außerdem haben im Jahr 2002 fünf Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter im
Rahmen unserer betrieblichen Personalentwicklungsmaßnahmen ihre Qualifikation
als Sparkassenfachwirt/-in und ein Mitarbeiter seine Qualifikation als
Sparkassenbetriebswirt erworben. Im Rahmen unserer bestehenden Nachwuchsförderkreise
werden junge Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter systematisch
auf anspruchsvolle Beratungs- und Führungsaufgaben vorbereitet.
Auch im Jahr 2002 wurde auf leistungsorientierte Aspekte der Vergütung für
alle Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter sehr großer Wert gelegt. Besondere Leistungen
- sowohl im Markt- als auch im Stabsbereich - werden durch das finanzielle
leistungsbezogene Anreizsystem unseres Hauses honoriert.
Von der tarifvertraglichen Möglichkeit der Inanspruchnahme der Altersteilzeit
wurde unverändert reger Gebrauch gemacht. Zum Jahresende befanden sich
elf Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter in einem entsprechenden Arbeitsverhältnis.
Alle Regelungen bewegten sich im Rahmen des Blockmodells.
Wirtschaftliche Verhältnisse
Vermögenslage
Nach der Aufstockung durch Vorwegzuführung und verbleibenden Bilanzgewinn
beläuft sich die Sicherheitsrücklage der Kreissparkasse Stade auf
87,2 Mio. EUR bzw. 7,2 % der Bilanzsumme.
Das Verhältnis der anrechnungsfähigen Eigenmittel zu der Summe der risikotragenden
Aktiva überschreitet per 31. Dezember 2002 mit 9,9 % deutlich
den von der Bankenaufsicht im Grundsatz I vorgeschriebenen Mindestwert
von 8,0 %. Somit ist eine gute Basis für eine zukünftige Geschäftsausweitung
gegeben.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr haben sich innerhalb der Bilanzstruktur keine
nennenswerten Veränderungen ergeben. Auf der Aktivseite stellen die Forderungen
an Kunden mit 71,6 % und die eigenen Wertpapiere mit 11,6 % die
bedeutendsten Posten dar. Auf der Passivseite haben die Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden mit 55,7 % sowie die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
mit 34,1 % die größten Anteile.
Die Wertpapierbestände wurden - wie in den Vorjahren - nach dem strengen
Niederstwertprinzip bewertet.

Mit den gebildeten Wertberichtigungen und Rückstellungen ist den Risiken im
Kreditgeschäft und den sonstigen Verpflichtungen ausreichend Rechnung
getragen worden.
Finanzlage
LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Die Zahlungsfähigkeit der Sparkasse war im Berichtsjahr aufgrund der durchgeführten
Liquiditätsplanung jederzeit gegeben. Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften
wurden stets entsprechende Guthaben bei den zuständigen
Zentralbanken unterhalten. Die von der Bankenaufsicht aufgestellten
Grundsätze über das Eigenkapital und die Liquidität hielten wir ein.
Ziel des Liquiditätsgrundsatzes ist, unter besonderer Beachtung der Restlaufzeiten
jederzeit einen ausreichenden Bestand an Zahlungsmitteln zu gewährleisten,
der die Zahlungsfähigkeit des Kreditinstitutes sicherstellt. Die Liquidität
wird unter Normalbedingungen (going concern) gemessen. Bankenaufsichtlich
gilt sie als ausreichend, wenn die in einem Monat zur Verfügung stehenden
Zahlungsmittel die während dieses Zeitraumes zu erwartenden
Zahlungsabflüsse decken. Die auf diese Weise errechnete Kennziffer muß
mindestens 1,0 betragen. Die Kreissparkasse Stade errechnete zum Jahresende
einen Quotienten von 2,38. Auch die darüber hinaus für weitere Beobachtungszeiträume
(Laufzeitbänder bis zu zwölf Monaten) zu berechnenden
Kennzahlen, für die keine Mindestwerte vorgegeben sind, lassen keine Liquiditätsengpässe
erwarten.
Ertragslage
Das Ergebnis der Gewinn- und Verlustrechnung der Kreissparkasse Stade
entwickelte sich unter den gegebenen Rahmenbedingungen im Berichtsjahr
insgesamt zufriedenstellend. Das Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit
betrug 9,5 Mio. EUR und lag damit deutlich über dem Vorjahreswert. Der Bilanzgewinn
erhöhte sich um 69,4 % auf 2,9 Mio. EUR.
Zu dem Ergebnis für das Jahr 2002 im einzelnen:
Der Zinsüberschuß - einschließlich laufender Erträge gemäß Posten 3 der
Gewinn- und Verlustrechnung - ging im Vergleich zum Vorjahr leicht um
0,2 Mio. EUR (0,8 %) auf 27,1 Mio. EUR zurück. Dabei verringerten sich die
Zinserträge stärker als die Zinsaufwendungen.
Der Provisionsüberschuß ging nur geringfügig um 0,8 % zurück und blieb mit
6,3 Mio. EUR auf Vorjahresniveau.
Aus Finanzgeschäften ergab sich ein Nettoaufwand von 0,1 Mio. EUR.
Die allgemeinen Verwaltungsaufwendungen verminderten sich um 8,7 % auf
19,7 Mio. EUR. Die darin enthaltenen Personalaufwendungen einschließlich
der sozialen Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung
gingen geringfügig um 0,4 % auf 13,9 Mio. EUR zurück. Die anderen
Verwaltungsaufwendungen verminderten sich um 23,9 % auf
5,8 Mio. EUR. Dieser Rückgang ist insbesondere auf die Normalisierung der
Aufwendungen für die Geschäftsräume zurückzuführen.
Insgesamt blieben die betrieblichen Erträge (Posten 1 bis 8 der Gewinn- und
Verlustrechnung) auf Vorjahresniveau in Höhe von 35,0 Mio. EUR. Dagegen
ging der Gesamtaufwand (Posten 10 bis 12 der Gewinn- und Verlustrechnung)
um 8,9 % auf 23,7 Mio. EUR zurück.

LAGEBERICHT
DES
VORSTANDES
Das Bewertungsergebnis (Posten 9 und 13 bis 16 der Gewinn- und Verlustrechnung)
belastet das Ergebnis saldiert mit 1,9 Mio. EUR (Vorjahr:
6,7 Mio. EUR). Die Belastungen für die Risikovorsorge im Kreditgeschäft
gingen deutlich zurück.
Der Steueraufwand hat sich aufgrund des verbesserten Ergebnisses vor
Steuern von 0,6 Mio. EUR auf 3,9 Mio. EUR erhöht.
Unsere Ertragslage ist - auch im Vergleich mit dem Verbandsdurchschnitt der
niedersächsischen Sparkassen – zufriedenstellend.
Voraussichtliche Entwicklung
Die unzureichende wirtschaftliche Entwicklung in der Bundesrepublik wird
sich wahrscheinlich fortsetzen. So ist zwar zum jetzigen Zeitpunkt der Erstellung
des Jahresabschlusses klar, daß der Irak-Krieg von den Alliierten gewonnen
wurde; ob allerdings eine friedliche Entwicklung im Nahen Osten damit
einhergeht, bleibt abzuwarten. Fest steht allerdings, daß die Unsicherheit im
ersten Quartal tiefe Bremsspuren hinterlassen wird. Die dreijährige Talfahrt an
den Aktienmärkten dürfte nach unserer Überzeugung in diesem Jahr beendet
werden, obwohl zwar immer noch immense strukturelle Probleme bewältigt
werden müssen, jedoch das erreichte Niveau alle denkbaren negativen
Einflüsse bereits eingepreist hat.
Die Anzahl der Arbeitslosen wird im Jahresverlauf eher weiter steigen denn
sinken, mit allen damit einhergehenden negativen Folgen für den privaten
Konsum und die Finanzlage der Sozialversicherungsträger. Zudem ist mit einer
weiteren Erhöhung der Abgabenbelastung zu rechnen. Trotz angekündigter
Reformen bleibt abzuwarten, ob die Regierung die zumindest in die
richtige Richtung gehenden Veränderungen gegen innerparteiliche Widerstände
und gegen den von der Opposition dominierten Bundesrat anschieben
kann. Mit einem realen Wachstum des Bruttoinlandsproduktes ist kaum
mehr zu rechnen, mehr als ein Oszillieren um die Null-Linie ist nicht zu erwarten.
Damit dürfte auch zum zweiten Mal in Folge die Konvergenzhürde der
Neuverschuldung für den europäischen Stabilitätspakt gerissen werden.
Trotz der negativen Rahmenbedingungen erwarten wir eine kontinuierliche Ertragsentwicklung.
Die mangelnde Bereitschaft unserer Kunden zu riskobehafteten
Investments wird unser Einlagengeschäft, aber auch das Bausparen
forcieren. Im Versicherungsgeschäft werden wir unseren über Jahre gefestigten
Ruf als kompetenter Ansprechpartner nutzen und unser Neugeschäft
mindestens auf dem bestehenden Niveau stabilisieren, wenn nicht sogar weiter
ausbauen.
Durch die nur langfristig zu beeinflussende Entwicklung der Personal- insbesondere
aber der Sachkosten und durch die flache Zinsstrukturkurve wird
sich unser Betriebsergebnis auf dem Niveau des Vorjahres einpendeln, sofern
nicht im Laufe des Jahres aus den Anzeichen einer leichten Erholung sich ein
rezessiver Trend entwickelt.
Für die beiden folgenden Geschäftsjahre erwarten wir nahezu gleichbleibende
Bilanzgewinne.

Veränderungen
Ende 2002 Ende 2001 2002
Mio. EUR Mio. EUR in Mio. EUR
GESCHÄFTS-
ENTWICKLUNG
Bilanzsumme 1.209,5 1.167,1 + 42,4
Einlagengeschäft
Spareinlagen 419,0 405,7 + 13,3
Sparkassenbriefe,
q-Gewinnobligationen und
Inhaberschuldverschreibungen*) 37,2 30,8 + 6,4
Sparkapital 456,2 436,5 + 19,7
Termineinlagen 72,9 67,6 + 5,3
Sichteinlagen 145,0 152,7 – 7,7
Sonstige Einlagen 217,9 220,3 – 2,4
Gesamteinlagen 674,1 656,8 + 17,3
*) Vorjahreszahlen angepaßt
Kreditgeschäft
KK-Kredite 84,3 77,3 + 7,0
Personalkredite zuzüglich
Realkredite gegen Schiffspfandrechte 415,4 394,3 + 21,1
Realkredite
gegen Grundpfandrechte 353,8 361,2 – 7,4
Kommunaldarlehen 12,2 15,5 – 3,3
Direktkredite 865,7 848,3 + 17,4
Treuhandkredite 18,1 20,2 – 2,1
Avalkredite 29,1 34,5 – 5,4
Kreditvolumen 912,9 903,0 + 9,9

ENTWICKLUNG
DER EINLAGEN
UND DER
BILANZSUMME
1992 – 2002
in Mio. Euro
1200
1100
1000
900
800
700
600
674 686
1.209
500
400
456 462
300
200
289
100
0
Sparkapital Gesamteinlagen Bilanzsumme
1992
2002
ENTWICKLUNG
DES KREDIT-
GESCHÄFTES
1992 – 2002
in Mio. Euro
1000
900
800
700
600
913
500
400
488
300
354
200
100
181
0
55
84
Kontokorrentkredite
Realkredite gegen
Grundpfandrechte
Kreditvolumen
1992
2002

„ I RRLICHTERN“
1
2

3
4 5

6 7
8

„irrlichtern“ – das Tag- und Nachtprojekt im Schloßpark Agathenburg
– weist in die Zukunft und betitelt einen Neubeginn; dieser
vollzieht sich auf mehreren Ebenen. Das seit langem bestehende
Projekt hat sich mit „irrlichtern“ sowohl konzeptionell gewandelt
als auch erweitert. Es war eine Kooperation der Hochschule für
Bildende Künste Braunschweig, der Kreissparkasse Stade und
der Kulturstiftung Schloß Agathenburg.
Seit 1991 verfolgt die Kreissparkasse Stade das Konzept, eine
Skulpturensammlung im Park des Schlosses Agathenburg aufzubauen.
Hintergrund der im Park ausgestellten Skulpturen ist es,
der Gegenwartskunst im ländlichen Raum ein Forum zu bieten.
1. Alex Müller
„Lullu und Maat“, 2002
2. Torsten P. Bruch
„Für Aurora“, 2002
3. Christof Zwiener
„Gestalt aus Gerüchten“, 2002
4. Sophie Lewerenz
„Poor Man’s Pudding
& Rich Man’s Crumbs“, 2002
5. Karen Winzer
„P – Power!“, 2002
6. Daniel Janik
„Polly“, 2002
7. Juliane Jüttner
„Jungbrunnen“, 2002
8. Andreas Eschment
Sebastian Grätz
Petra Lottje
Daniel Janik
„Maelstrom“, 2002
Fotografen
Kathrin Burghardt,
Tobias Tank
und die Künstler
Mit „irrlichtern“ wurde der Ansatz, spannende, zur Auseinandersetzung
reizende Anstöße zu geben, fortgeführt. Zugleich wurde
der Idee des Skulpturenparks eine mutige wie zukunftsweisende
Wendung gegeben und jungen Künstlerinnen und Künstlern wurden
neue Wirkungsräume erschlossen. Die Kreissparkasse Stade
trat an die Hochschule für Bildende Künste Braunschweig mit
der Einladung heran, Studierende der Klasse Raimund Kummer
die Arbeit vor Ort zu ermöglichen.
Unter Leitung von Professor Raimund Kummer entwickelte sich
das temporäre Skulpturenprojekt „irrlichtern“. Alle acht entstandenen
Arbeiten setzten sich auf sehr unterschiedliche Weise mit
dem Ort, an dem man ihnen begegnet, auseinander. So wurden
historische Bezüge entwickelt, die bis in die Eiszeit zurückreichen
und das Gelände der heutigen Schloßanlage geprägt
haben, die aber auch auf die gesellschaftlichen Veränderungen
zur Zeit des Barocks hinweisen.
Das Konzept, Spaziergänger bei Tag und Nacht zum Umherschweifen
wie Erkunden zu ermuntern, ging auch deshalb auf,
weil die Studierenden ständig vor Ort waren. Eine weitere Qualität
bestand in der gelungenen Kooperation innerhalb der
Hochschule für Bildende Künste, wo an der Ausstellung und
einem jetzt vorliegenden Buch – das auch eine CD mit den Tag-
Geräuschen beinhaltet – Studierende der Freien Kunst, der
Kunstwissenschaft und des Kommunikationsdesigns gemeinsam
gearbeitet haben.
Für die Kreissparkasse Stade als Initiatorin war das Projekt ein
erfolgreiches Experiment; hiervon hat sich eine große Mehrzahl
Kunstinteressierter überzeugt.
8
Polly bei Nacht

AKTIVSEITE
Jahresbilanz zum
31.12.2001
EUR EUR EUR TEUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 6.855.734,13 4.675)
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 13.977.619,29 15.137)
20.833.353,42 19.812)
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur Refinanzierung
bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen —,— —)
b) Wechsel —,— —)
—,— —)
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 34.495.297,26 57.157)
b) andere Forderungen 75.101.441,66 25.089)
109.596.738,92 82.246)
4. Forderungen an Kunden 865.682.882,45 848.300)
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert 353.815.882,53 EUR ( 361.243)
Kommunalkredite 12.177.619,70 EUR ( 15.521)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten —,— —)
aa) darunter: beleihbar bei der Deutschen
aa) Bundesbank —,— EUR ( 15.5—)
ab) von anderen Emittenten —,— —)
aa) darunter: beleihbar bei der Deutschen
aa) Bundesbank —,— EUR ( —)
—,— —)
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 7.841.357,89 23.010)
ba) darunter: beleihbar bei der Deutschen
ba) Bundesbank 7.841.357,89 EUR ( 223.010)
bb) von anderen Emittenten 91.020.788,03 95.231)
ba) darunter: beleihbar bei der Deutschen 98.862.145,92 118.241)
ba) Bundesbank 90.021.897,62 EUR ( 095.231)
c) eigene Schuldverschreibungen —,— —)
98.862.145,92 118.241)
Nennbetrag —,— EUR ( —)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 40.889.915,89 18.072)
7. Beteiligungen 6.664.955,82 6.719)
darunter:
an Kreditinstituten —,— EUR ( —)
an Finanzdienstleistungsinstituten
—,— EUR ( —)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen —,— —)
darunter:
an Kreditinstituten —,— EUR ( —)
an Finanzdienstleistungsinstituten
—,— EUR ( —)
9. Treuhandvermögen 18.085.988,89 20.220)
darunter:
Treuhandkredite 18.085.988,89 EUR ( 20.220)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch —,— —)
11. Immaterielle Anlagewerte —,— —)
12. Sachanlagen 35.312.027,19 37.896)
13. Sonstige Vermögensgegenstände 13.096.171,31 15.349)
14. Rechnungsabgrenzungsposten 463.332,29 255)
Summe der Aktiva 1.209.487.512,10 1.167.110)

31. Dezember 2002 PASSIVSEITE
31.12.2001
EUR EUR EUR TEUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 1.479.554,96 5.207)
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 410.353.549,60 383.221)
411.833.104,56 388.428)
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
aa) von drei Monaten 303.039.868,47 284.420)
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
ab) von mehr als drei Monaten 115.948.880,47 121.286)
418.988.748,94 405.706)
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 144.962.336,77 152.763)
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 110.259.914,71 98.504)
255.222.251,48 251.267)
674.211.000,42 656.973)
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 27.622,55 28)
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten —,— —)
27.622,55 28)
darunter:
Geldmarktpapiere —,— EUR ( —)
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf —,— EUR ( —)
4. Treuhandverbindlichkeiten 18.085.988,89 20.220)
darunter: Treuhandkredite 18.085.988,89 EUR ( 20.220)
5. Sonstige Verbindlichkeiten 5.397.401,28 7.049)
6. Rechnungsabgrenzungsposten 1.172.810,67 1.395)
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 5.680.905,— 5.749)
b) Steuerrückstellungen 1.225.000,— —)
c) andere Rückstellungen 4.341.960,98 4.987)
11.247.865,98 10.736)
8. Sonderposten mit Rücklageanteil 273.438,87 642)
9. Nachrangige Verbindlichkeiten —,— —)
10. Genußrechtskapital —,— —)
darunter: vor Ablauf von
zwei Jahren fällig —,— EUR ( —)
11. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital —,— —)
b) Kapitalrücklage —,— —)
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 84.339.048,71 79.928)
cb) andere Rücklagen —,— —)
84.339.048,71 79.928)
d) Bilanzgewinn 2.899.230,17 1.711)
87.238.278,88 81.639)
Summe der Passiva 1.209.487.512,10 1.167.110)
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln —,— —)
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 29.086.916,61 34.467)
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten —,— —)
29.086.916,61 34.467)
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften —,— —)
b) Plazierungs- und Übernahmeverpflichtungen —,— —)
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 146.945.044,94 156.993)
146.945.044,94 156.993)

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2002
1.1.—31.12.2001
EUR EUR EUR TEUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 58.472.104,51 58.471)
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 6.835.469,90 7.276)
65.307.574,41 65.747)
2. Zinsaufwendungen 39.407.344,25 39.623)
25.900.230,16 26.124)
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 954.162,75 ( 1.761)
b) Beteiligungen 201.717,93 ( 384)
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen —,— ( —)
1.155.880,68 1.145)
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen —,— —)
5. Provisionserträge 6.620.045,54 ( 6.690)
6. Provisionsaufwendungen 326.494,36 ( 344)
6.293.551,18 6.346)
7. Nettoaufwand aus Finanzgeschäften (Vorjahr Nettoertrag) + 72.321,46 –52)
8. Sonstige betriebliche Erträge 1.715.015,18 1.365)
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil 369.152,78 415)
35.361.508,52 35.447)
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 10.888.773,38 ( 10.744)
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
ab) für Altersversorgung und für Unterstützung 3.035.321,12 ( 3.243)
13.924.094,50 ( 13.987)
ab) darunter: für Altersab)
versorgung 905.732,53 EUR ( 1.110)
b) andere Verwaltungsaufwendungen 5.795.787,46 ( 7.620)
19.719.881,96 21.607)
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerte und Sachanlagen 3.484.025,13 3.515)
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 475.644,25 865)
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu
Rückstellungen im Kreditgeschäft 2.176.571,46 ( 7.147)
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft —,— ( —)
2.176.571,46 7.147)
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelte Wertpapiere 54.437,— ( —)
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an
verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelten Wertpapieren —,— ( —)
54.437,— —)
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme —,— —)
18. Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil —,— —)
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 9.450.948,72 2.313)
20. Außerordentliche Erträge —,— ( —)
21. Außerordentliche Aufwendungen —,— ( —)
22. Außerordentliches Ergebnis —,— —)
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 3.788.043,24 ( 14.541)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 63.675,31 ( 661)
3.851.718,55 4.602)
25. Jahresüberschuß 5.599.230,17 1.711)
26. Gewinnvortrag/Verlustvortrag aus dem Vorjahr —,— —)
5.599.230,17 1.711)
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage —,— ( —)
b) aus anderen Rücklagen —,— ( —)
—,— —)
5.599.230,17 1.711)
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage 2.700.000,— ( —)
b) in andere Rücklagen —,— ( —)
2.700.000,— —)
29. Bilanzgewinn 2.899.230,17 1.711)

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
Angaben zu den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden und zu
den Grundlagen der Fremdwährungsumrechnung gemäß § 284 Abs. 2
Nr. 1 und 2 HGB:
ANHANG
Die Forderungen wurden mit ihrem Nennwert angesetzt, der Unterschiedsbetrag
zwischen dem Nennwert und dem niedrigeren Auszahlungsbetrag wurde
unter den Rechnungsabgrenzungsposten der Passivseite aufgenommen. Er
wird grundsätzlich laufzeit- und kapitalanteilig aufgelöst. Bei Forderungen mit
variablem Zins erfolgt die Verteilung jedoch max. auf 5 Jahre, im Falle von
Festzinsvereinbarungen erfolgt die Verteilung auf die Dauer der Festzinsbindung.
Für akute Ausfallrisiken bei den Forderungen bestehen Einzelwertberichtigungen
in Höhe des zu erwartenden Ausfalls, dem latenten Kreditrisiko wird durch
Pauschalwertberichtigungen Rechnung getragen, die nach Erfahrungswerten
(durchschnittliche Ausfälle der letzten 5 Jahre) bemessen worden sind.
Der Anschaffungswert der Wertpapiere wird zum gewogenen Durchschnittswert
ermittelt. Die Wertpapiere wurden zu Anschaffungskosten oder niedrigeren
Kurswerten am Bilanzstichtag (strenges Niederstwertprinzip) bewertet.
Das Sachanlagevermögen wurde mit den steuerlich zulässigen Höchstsätzen
abgeschrieben. Aus Vereinfachungsgründen wurden die geringwertigen Vermögensgegenstände
gemäß § 6 Abs. 2 EStG voll abgeschrieben.
Die Verbindlichkeiten wurden mit ihrem Rückzahlungsbetrag angesetzt.
Die Pensionsrückstellungen wurden nach versicherungsmathematischen
Grundsätzen nach dem Teilwertverfahren unter Heranziehung eines Zinssatzes
von 4 % ermittelt.
Die Sparkasse ist tarifvertraglich verpflichtet, für ihre Beschäftigten eine zu einer
Betriebsrente führende Versicherung bei einer kommunalen Zusatzversorgungskasse
abzuschließen. Die Sparkasse erfüllt diese Verpflichtung durch
Anmeldung der betreffenden Mitarbeiter bei der Emder Zusatzversorgungskasse
für Sparkassen (ZVK) mit Sitz in Emden. Die ZVK ist eine kommunale
Zusatzversorgungseinrichtung im Sinne des § 1 des Altersvorsorge-TV-Kommunal
(ATV-K) vom 1. März 2002. Träger der ZVK ist der Niedersächsische
Sparkassen- und Giroverband in Hannover, der das Kassenvermögen der
ZVK als Sondervermögen getrennt von seinem übrigen Vermögen verwaltet.
Die Tarifvertragsparteien des öffentlichen Dienstes haben sich mit Wirkung
vom 1. Januar 2001 auf eine Abkehr von dem seit 1967 bestehenden Versorgungssystem
im öffentlichen Dienst verständigt. Das bisher umlagefinanzierte
Gesamtversorgungssystem wurde geschlossen und durch den Übergang auf
ein kapitalgedecktes Betriebsrentensystem ersetzt. Nach diesem System
sind die Ansprüche der Pflichtversicherten bereits ausfinanziert. Dagegen besteht
bezüglich der Verpflichtungen gegenüber den Altrentnern eine
Deckungslücke. In diesem Segment wird die ZVK bis zur Schließung der
Deckungslücke am System der Umlagefinanzierung festhalten.
Die Aufwendungen der Sparkasse für die Zusatzversorgung betrugen im Geschäftsjahr
2002 bei einem Umlagesatz von 6,2 % – einschließlich des Eigenbeitrags
der Mitarbeiter – 0,6 Mio. EUR. Beginnend mit dem Geschäftsjahr
2003 wird eine Umlage von 7,7 % erhoben, davon für die Pflichtversicherten
4 % und für die Rentner 3,7 % der zusatzversicherungspflichtigen Entgelte
der Pflichtversicherten. Die bisherige Eigenbeteiligung der Mitarbeiter in Höhe
von 0,5 % entfällt.
Für Spareinlagen mit steigender Verzinsung haben wir durch die Bildung von
Aufwandsrückstellungen Vorsorge getroffen.
Die auf Fremdwährung lautenden Vermögensgegenstände sind zum Kassakurs
in Euro umgerechnet worden.

ANHANG
Erläuterungen zur Jahresbilanz/Aktiva
Posten 3: Forderungen an Kreditinstitute
Die unter Posten Aktiva 3 b) andere Forderungen ausgewiesenen Bestände*)
gliedern sich nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
– bis drei Monate 75.000 TEUR
Forderungen an die eigene Girozentrale
74.377 TEUR
Posten 4: Forderungen an Kunden
Die Forderungen an Kunden*) gliedern sich nach Restlaufzeiten wie folgt:
– bis drei Monate 39.892 TEUR
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 53.558 TEUR
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 187.107 TEUR
– mehr als fünf Jahre 529.755 TEUR
– mit unbestimmter Restlaufzeit 55.172 TEUR
Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht:
Bestand am Bilanzstichtag
Bestand am 31.12. des Vorjahres
4.889 TEUR
4.889 TEUR
Posten 5: Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche
Posten 5: Wertpapiere
Im Posten Aktiva 5 enthaltene Beträge*), die in dem Jahr,
das auf den Bilanzstichtag folgt, fällig werden
26.340 TEUR
Von den unter Aktiva Posten 5 ausgewiesenen börsenfähigen Wertpapieren sind
– börsennotiert 98.862 TEUR
– nicht börsennotiert — TEUR
Posten 6: Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
Von den unter Aktiva Posten 6 ausgewiesenen börsenfähigen Wertpapieren sind
– börsennotiert 1.978 TEUR
– nicht börsennotiert 186 TEUR
Posten 7: Beteiligungen
Die Beteiligungen haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Bilanzwert am Vorjahresende
6.719 TEUR
Nettoveränderung – 54 TEUR
Bilanzwert zum Bilanzstichtag
6.665 TEUR
* ) ohne anteilige Zinsen und ähnliche das Geschäftsjahr betreffende Beträge, die erst nach dem
Bilanzstichtag fällig werden

Erläuterungen zur Jahresbilanz/Aktiva
ANHANG
Posten 9: Treuhandvermögen
Das Treuhandvermögen in Höhe von 18.086 TEUR besteht ausschließlich
aus Forderungen an Kunden (Posten 4 des Formblatts).
Posten 11: Immaterielle Anlagewerte
Die immateriellen Anlagewerte haben sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Ursprünglicher Anschaffungswert
Abgänge im Berichtsjahr
Abschreibungen insgesamt
Abschreibungen im Berichtsjahr
Bilanzwert zum Bilanzstichtag
Bilanzwert 31.12. des Vorjahres
19 TEUR
1 TEUR
18 TEUR
— TEUR
— TEUR
— TEUR
Posten 12: Sachanlagen
Die für sparkassenbetriebliche Zwecke genutzten Grundstücke und Bauten
belaufen sich auf (Bilanzwert)
23.310 TEUR
Der Bilanzwert der Betriebs- und Geschäftsausstattung beträgt
2.578 TEUR
Das Sachanlagevermögen hat sich im Berichtsjahr wie folgt entwickelt:
Ursprünglicher Anschaffungswert
Zugänge im Berichtsjahr
Abgänge im Berichtsjahr
Abschreibungen insgesamt
Abschreibungen im Berichtsjahr
Bilanzwert zum Bilanzstichtag
Bilanzwert 31.12. des Vorjahres
61.610 TEUR
911 TEUR
615 TEUR
26.594 TEUR
3.484 TEUR
35.312 TEUR
37.896 TEUR
Posten 13: Sonstige Vermögensgegenstände
Unter den sonstigen Vermögensgegenständen werden zur Veräußerung
bestimmte Vorratsgrundstücke in Höhe von 9.305 TEUR ausgewiesen.
Die unter den sonstigen Vermögensgegenständen ausgewiesenen Anteile an
Genossenschaften (Anlagevermögen) haben sich im Berichtsjahr wie folgt
entwickelt:
Bilanzwert am Vorjahresende
— TEUR
Nettoveränderung + 2 TEUR
Bilanzwert zum Bilanzstichtag
2 TEUR
Der Gesamtbetrag der auf Fremdwährung lautenden
Vermögensgegenstände beläuft sich auf
28 TEUR

ANHANG
Erläuterungen zur Jahresbilanz/Passiva
Posten 1: Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
Die im Unterposten Passiva 1 b) ausgewiesenen Bestände*) gliedern sich
nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
- bis drei Monate 7.211 TEUR
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 41.387 TEUR
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 127.784 TEUR
- mehr als fünf Jahre 227.085 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale
210.762 TEUR
Gesamtbetrag der als Sicherheit für Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten übertragenen Vermögensgegenstände 45.446 TEUR
Posten 2: Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
Die unter Posten Passiva 2 a) Unterposten ab) ausgewiesenen Bestände*)
gliedern sich nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
- bis drei Monate 28.456 TEUR
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 51.789 TEUR
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 33.485 TEUR
- mehr als fünf Jahre 385 TEUR
Die unter Posten Passiva 2 b) Unterposten bb) ausgewiesenen Bestände*)
gliedern sich nach ihrer Restlaufzeit wie folgt:
- bis drei Monate 72.989 TEUR
- mehr als drei Monate bis ein Jahr 5.216 TEUR
- mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 29.162 TEUR
- mehr als fünf Jahre 2.602 TEUR
Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis
besteht:
Bestand am Bilanzstichtag
Bestand per 31.12. des Vorjahres
5.335 TEUR
5.339 TEUR
Posten 3: Verbriefte Verbindlichkeiten
Im Unterposten Passiva 3 a) begebene Schuldverschreibungen
enthaltene Beträge, die in dem Jahr, das auf den Bilanzstichtag
folgt, fällig werden
28 TEUR
* ) ohne anteilige Zinsen und ähnliche das Geschäftsjahr betreffende Beträge, die erst nach dem
Bilanzstichtag fällig werden

Erläuterungen zur Jahresbilanz/Passiva
ANHANG
Posten 4: Treuhandverbindlichkeiten
Die Treuhandverbindlichkeiten gliedern sich wie folgt:
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
(Posten 1 des Formblatts)
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
(Posten 2 des Formblatts)
10.472 TEUR
7.614 TEUR
Posten 6: Rechnungsabgrenzungsposten
Unterschiedsbeträge zwischen dem Auszahlungsbetrag bzw. den
Anschaffungskosten von Forderungen gegenüber dem höheren
Nominalbetrag sind enthalten mit
1.155 TEUR
Bestand am 31.12. des Vorjahres
1.388 TEUR
Posten 8: Sonderposten mit Rücklageanteil
Der Sonderposten mit Rücklageanteil wurde aufgrund § 52 Abs. 16 Satz 3
EStG gebildet.
Erläuterungen zu sonstigen finanziellen Verpflichtungen
Schwebende Geschäfte
Das Gesamtvolumen der am Bilanzstichtag noch nicht
abgewickelten Termingeschäfte (Eurex-Optionen) betrug
in Nominalwerten gerechnet
42 TEUR
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Durch die teilweise Auflösung des Sonderpostens mit Rücklageanteil (als
Auswirkung des Steuerentlastungsgesetzes 1999/2000/2002) und unter
Berücksichtigung der daraus resultierenden Beeinflussung des Steueraufwandes
wird ein um ca. 4 % höherer Jahresüberschuß ausgewiesen.

ANHANG
Sonstige Angaben
Organe der Sparkasse
Verwaltungsrat bis 12. September 2002
Vorsitzender:
Richard Wilke
Selbständiger Fischzuchtmeister
Mitglieder nach § 10 NSpG:
Heino Baumgarten
SPD-Geschäftsführer
Heinrich von Borstel
Selbständiger Steuerberater
Dr. Andreas Buss
Tierarzt i.R.
Wolfgang Fricke
Finanzbeamter (Dipl. Verwaltungswirt)
Egon Ohlrogge
Studiendirektor an der Seefahrtschule
Stellvertreter des Vorsitzenden
Rolf Wieters
Selbständiger Fliesenlegermeister
Johann Wölpern
Selbständiger Landwirtschaftsmeister
Stellvertreter:
Erhard Wolfkühler
MdL, Geschäftsführer einer
Grundstücksvermarktungsgesellschaft
Hermann Bardenhagen
Postbeamter a.D.
Johann Burfeindt
Selbständiger Landwirt
Rainer Holst
Selbständiger Dipl.-Ing. für Versorgungstechnik
Werner Dubbels
Postbeamter a.D.
Heinrich Völkers
Selbständiger Obstbauer, Gärtnermeister
Werner Hollander
Bauunternehmer
Mitglieder nach
§ 110 Nds.PersVG: bis 4.11.2001
Kerstin Walter
Chemisch-technische Assistentin
Paul-Eberhard Schrader
Sparkassenbetriebswirt
Stellvertreter des Vorsitzenden
Stefan Moje
Sparkassenbetriebswirt
Dieter Meyer
Sparkassenbetriebswirt
E
Ersatzmitglieder: bis 4.11.2001
Harald Koch
Gewerkschafts-Landesrechtsschutzleiter
Klaus Pimpler
Sparkassenbetriebswirt
Herbert Bode
Sparkassenbetriebswirt
Heinz Düe
Sparkassenbetriebswirt

Organe der Sparkasse
ANHANG
Verwaltungsrat ab 13. September 2002
Vorsitzender:
Richard Wilke
Selbständiger Fischzuchtmeister
Mitglieder nach § 10 NSpG:
Heino Baumgarten
SPD-Geschäftsführer
Helmut Dammann-Tamke
MdL, Selbständiger Landwirt,
Diplomingenieur agrar.
Werner Dubbels
Postbeamter a.D.
Ralf Müller
Bauunternehmer
Egon Ohlrogge
Studiendirektor an der Seefahrtschule
Stellvertreter des Vorsitzenden
Heinrich Völkers
Selbständiger Obstbauer, Gärtnermeister
Rolf Wieters
Selbständiger Fliesenlegermeister
Stellvertreter:
Siegfried Stresow
Industriekaufmann
Friedrich Dammann
Selbständiger Landwirtschaftsmeister,
Diplomingenieur agrar.
Kai Holm
Fachkrankenpfleger
Jan Wölpern
Selbständiger Landwirt
Kurt Matthies
Rentner
Johann Burfeindt
Selbständiger Landwirt
Claus Hermann
Selbständiger Landwirt
Mitglieder nach
§ 110 Nds.PersVG: bis 4.11.2001
Kerstin Walter
Chemisch-technische Assistentin
Paul-Eberhard Schrader
Sparkassenbetriebswirt
Stellvertreter des Vorsitzenden
Stefan Moje
Sparkassenbetriebswirt
Dieter Meyer
Sparkassenbetriebswirt
E
Ersatzmitglieder: bis 4.11.2001
Harald Koch
Gewerkschafts-Landesrechtsschutzleiter
Klaus Pimpler
Sparkassenbetriebswirt
Herbert Bode
Sparkassenbetriebswirt
Heinz Düe
Sparkassenbetriebswirt
V
Vorstand
Sparkassendirektor
Hans-Peter Fitschen
Vorstandsvorsitzender
Sparkassendirektor
Helmuth Klintworth
Vorstandsmitglied
Vorstandsvertreter
gem. § 18 Abs. 6 NSpG:
Michael Carstens
Abteilungsdirektor Kredite
(ab 1.10.2001)
Axel Ahrens
Abteilungsdirektor Unternehmenssteuerung

ANHANG
Im Geschäftsjahr 2002 betrug die Aufwandsentschädigung des Verwaltungsrates
24 TEUR.
Für Pensionsverpflichtungen gegenüber früheren Mitgliedern des Vorstandes
und ihren Hinterbliebenen sind zum Bilanzstichtag 1.165 TEUR zurückgestellt;
die laufenden Bezüge betrugen im Geschäftsjahr 101 TEUR.
Die Kredite an den Vorstand sowie die zu seinen Gunsten eingegangenen
Haftungsverhältnisse betragen 644 TEUR, die entsprechenden Kreditgewährungen
an Mitglieder des Verwaltungsrates 2.114 TEUR.
Wir beschäftigten im Jahresdurchschnitt 2002:
männlich weiblich gesamt
Vollzeitbeschäftigte 112 127 239
Teilzeitbeschäftigte 10 99 109
122 226 348
Auszubildende 20 19 39
142 245 387
Stade, 26. März 2003
Kreissparkasse Stade
Der Vorstand
Fitschen
Klintworth

Bestätigungsvermerk
Wir haben den Jahresabschluss unter Einbeziehung der Buchführung und
den Lagebericht der Kreissparkasse Stade für das Geschäftsjahr vom 1. Januar
bis 31. Dezember 2002 geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung
von Jahresabschluss und Lagebericht nach den deutschen handelsrechtlichen
Vorschriften liegen in der Verantwortung des Vorstands der Sparkasse.
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung
eine Beurteilung über den Jahresabschluss unter Einbeziehung der
Buchführung und über den Lagebericht abzugeben.
BERICHT DES
VERWALTUNGS-
RATES
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung nach § 317 HGB unter Beachtung
der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen
Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist
die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße,
die sich auf die Darstellung des durch den Jahresabschluss unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung und durch den Lagebericht
vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wesentlich
auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der
Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit
und über das wirtschaftliche und rechtliche Umfeld der Sparkasse
sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen
der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die Angaben in Buchführung,
Jahresabschluss und Lagebericht überwiegend auf der Basis von Stichproben
beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Bilanzierungsgrundsätze
und der wesentlichen Einschätzungen des Vorstands sowie
die Würdigung der Gesamtdarstellung des Jahresabschlusses und des Lageberichts.
Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere
Grundlage für unsere Beurteilung bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.
Nach unserer Überzeugung vermittelt der Jahresabschluss unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung ein den tatsächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der
Sparkasse. Der Lagebericht gibt insgesamt eine zutreffende Vorstellung von
der Lage der Sparkasse und stellt die Risiken der künftigen Entwicklung zutreffend
dar.
Hannover, 26. Mai 2003
Prüfungsstelle
des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes
Fürst
Verbandsprü-
Wodausch
Wirtschaftsprüfer
fer

BERICHT DES
VERWALTUNGS-
RATES
Der Verwaltungsrat der Kreissparkasse Stade ist im Berichtsjahr in seinen Sitzungen
aufgrund der mündlichen und schriftlichen Berichte des Vorstandes
laufend über die Lage und Entwicklung der Sparkasse unterrichtet worden.
Er nahm dabei die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben
wahr.
Die Prüfungsstelle des Niedersächsischen Sparkassen- und Giroverbandes in
Hannover hat den Jahresabschluß zum 31. Dezember 2002 und den Lagebericht
für das Berichtsjahr geprüft und den uneingeschränkten Bestätigungsvermerk
erteilt.
Der Verwaltungsrat stellt den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluß
2002 in der vorliegenden Fassung fest und billigt den Lagebericht für das Berichtsjahr.
In Übereinstimmung mit dem Vorschlag des Vorstandes beschließt
der Verwaltungsrat, den Bilanzgewinn von 2.899.230,17 EUR in voller Höhe
der Sicherheitsrücklage zuzuführen.
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
für die erfolgreiche Arbeit im Berichtsjahr.
Stade, 27. Mai 2003
Der Vorsitzende des Verwaltungsrates
Richard Wilke