ORSA-Prozess - QX-Club Köln
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Beispielrechnung anhand zweier Modellunternehmen<br />
Basis-Szenario<br />
2<br />
Projektion des zukünftigen<br />
Solvabilitätsbedarfs<br />
Auswirkungen auf die Solvenzbilanz<br />
Auswirkungen auf die Solvenzbilanz<br />
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Durch gutes Matching keine Auswirkung des<br />
Anstiegs der risikolosen Zinskurve auf Bedeckung<br />
Bedeckung sinkt durch Absenkung der CCP<br />
Abnahme der Eigenmittel von 216 Mio. auf 194 Mio.<br />
SCR steigt von 157 Mio. auf 164 Mio.<br />
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Durch Duration-Mismatch entsteht Abhängigkeit<br />
von der Zinskurve<br />
Somit Erhöhung der Bedeckung durch Anstieg der<br />
risikolosen Zinskurve<br />
Anstieg der Eigenmittel von 112 Mio. auf 125 Mio.<br />
Abnahme des SCR von 221 Mio. auf 165 Mio.<br />
Sonnenschein AG<br />
Divergenzia<br />
250<br />
138% 127% 118% 117% 113% 111%<br />
250<br />
51% 66% 64% 67% 69% 76%<br />
200<br />
200<br />
150<br />
150<br />
100<br />
SCR<br />
100<br />
SCR<br />
50<br />
ASM<br />
50<br />
ASM<br />
0<br />
0<br />
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