Kritik an IFRS - Seminar für Rechnungswesen und Prüfung
Kritik an IFRS - Seminar für Rechnungswesen und Prüfung
Kritik an IFRS - Seminar für Rechnungswesen und Prüfung
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<strong>Seminar</strong> für <strong>Rechnungswesen</strong> <strong>und</strong> Prüfung<br />
Prof. Dr. Dr. h.c. Wolfg<strong>an</strong>g Ballwieser, LMU München,<br />
München, 26.J<strong>an</strong>uar 2005<br />
<strong>IFRS</strong> – Gibt es eine wirkliche Alternative ?<br />
Prof. Dr. Heinz Kleekämper<br />
1 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
Gliederung<br />
• Status Quo<br />
• <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong><br />
• Alternativen zu <strong>IFRS</strong><br />
• Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
2 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Globale Entwicklungen<br />
Harmonisierungsprozess<br />
Normative<br />
Vielfalt<br />
Begrenzte<br />
Wahlrechte<br />
Dualismus<br />
der Systeme<br />
Globale<br />
St<strong>an</strong>dards<br />
1494-1978<br />
1978-1995<br />
1995-2007<br />
Ab 2007 ?<br />
Nationale Normen EG-Richtl` IAS US-GAAP IAS <strong>IFRS</strong><br />
3 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Framework<br />
Gleiche Gr<strong>und</strong>sätze . . . unterschiedliche Gewichtung<br />
Going Concern<br />
Periodenabgrenzung<br />
• • Realisation<br />
Ziel <strong>und</strong> Zweck<br />
• • • Matching<br />
Imparität<br />
• Kapitalerhaltung<br />
• Rechenschaft • • Imparität<br />
Vorsicht<br />
• Dokumentation<br />
•Verständlichkeit<br />
• Vorsicht<br />
•Relev<strong>an</strong>z<br />
•Gr<strong>und</strong>lage für<br />
•Verlässlichkeit<br />
Dividende <strong>und</strong><br />
•Vergleichbarkeit<br />
Steuern<br />
• Vollständigkeit<br />
• Wesentlichkeit<br />
‣Gläubigerschutz<br />
• Neutralität<br />
• Subst<strong>an</strong>ce over form<br />
• Stetigkeit<br />
4 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper<br />
HGB<br />
<strong>IFRS</strong><br />
Ziel <strong>und</strong> Zweck<br />
• Kapitalerhaltung<br />
• Rechenschaft<br />
• Dokumentation<br />
•Information<br />
•Entscheidungshilfe<br />
für Investoren<br />
‣Investorenschutz
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Globale Entwicklungen<br />
Der <strong>an</strong>gloamerik<strong>an</strong>ische Einfluss - Die Macht des Faktischen<br />
5 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper<br />
Angloamerik<strong>an</strong>ischer Einfluss<br />
Kontinentaleuropäischer Einfluss
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
<strong>IFRS</strong>-Akzept<strong>an</strong>z*<br />
L<strong>an</strong>d<br />
<strong>IFRS</strong><br />
Nicht erlaubt<br />
<strong>IFRS</strong><br />
Wahlrecht<br />
<strong>IFRS</strong>-Pflicht für<br />
bestimmte<br />
Unternehmen<br />
<strong>IFRS</strong>-Pflicht für<br />
alle<br />
Unternehmen<br />
25 EU-Länder X<br />
Australien<br />
X<br />
China<br />
X<br />
USA<br />
X<br />
Russl<strong>an</strong>d X Gepl<strong>an</strong>t bis<br />
2007<br />
Sonstige 33 24 4 40<br />
*Gilt für „Listed Comp<strong>an</strong>ies“<br />
6 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper<br />
Quelle:www.iasplus.com
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
<strong>IFRS</strong>-Akzept<strong>an</strong>z<br />
<strong>IFRS</strong>-Übersetzungen in mehr als 30 Sprachen<br />
• 20 EU-Amtssprachen<br />
• Zusätzlich weitere Sprachen z.B.<br />
- Russisch<br />
- Chinesisch<br />
- Jap<strong>an</strong>isch<br />
- Arabisch<br />
- Kroatisch<br />
- Georgisch<br />
- Mazedonisch<br />
- Ukrainisch<br />
7 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Convergence<br />
Milestones<br />
• 1991: FASB kündigt Unterstützung bei der Entwicklung internationaler<br />
Rechnungslegungsst<strong>an</strong>dards <strong>an</strong><br />
• 1995: Europäische Kommission verzichtet auf eigene St<strong>an</strong>dards <strong>und</strong> unterstützt IAS<br />
• 2000: IOSCO empfiehlt seinen Mitgliedern die St<strong>an</strong>dards des IASC<br />
• 2002: IASB <strong>und</strong> FASB verpflichten sich zu Zusammenführung ihrer<br />
Rechnungslegungsst<strong>an</strong>dards <strong>und</strong> Koordination ihrer Arbeitsprogramme<br />
• 2003: FASB bewegt sich (ähnlich UK) weg vom Rules-based accounting hin zum Principlesbased<br />
accounting des IASB<br />
• 2004: IASB <strong>und</strong> das Accounting St<strong>an</strong>dards Board of Jap<strong>an</strong> beginnen Convergence Project<br />
8 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper<br />
Quellen:www.account<strong>an</strong>cyage.com; www.iasplus.com
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Convergence - Ein Megastep zu Global St<strong>an</strong>dards<br />
Norwalk Agreement<br />
IASB <strong>und</strong> FASB einigen sich auf auf Zusammenführung ihrer St<strong>an</strong>dards<br />
Norwalk, 18.9.2002<br />
• Das Ziel<br />
Global einheitliche St<strong>an</strong>dards zur Rechnungslegung<br />
• Der Weg<br />
Gemeinsames Short-term Improvements Projekt<br />
Mittelfristig weitere Convergence Projekte<br />
Künftige Vermeidung von divergierenden Entwicklungen<br />
9 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Convergence<br />
Scharfe Kontroversen<br />
David Tweedie (Chairm<strong>an</strong> des des IASB) erwartet für für die die nächste Phase der der<br />
Harmonisierung der der Rechnungslegung schärfste Kontroversen: „Die<br />
Straßen werden mit mit Blut getränkt sein.“ (Fin<strong>an</strong>cial<br />
(Fin<strong>an</strong>cial<br />
Times,<br />
Times,<br />
10.11.2004)<br />
10.11.2004)<br />
• Nächste Phase der Harmonisierung mit US-GAAP bis 2007/2008:<br />
„Jetzt geht‘s <strong>an</strong>s Eingemachte, <strong>und</strong> da wird es überall Streit geben“<br />
• Betroffene Themen<br />
- Leasing<br />
- Versicherung<br />
- Zwischenberichterstattung<br />
- Pensionsverpflichtungen<br />
10 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Strategie der Europäischen Kommission<br />
Paradigmenwechsel<br />
• Verabschiedung 4. EG-Richtlinie für den Einzelabschluss ( 1978 )<br />
• Verabschiedung 7. EG-Richtlinie für den Konzernabschluss ( 1983 )<br />
• Europäische Union unterstützt IASC ( 1995 )<br />
• EU-Verordnung Europäische Union fordert unterstützt <strong>IFRS</strong> Konzernabschluss IASC bis 2005 ( 2002 )<br />
‣ Für alle kapitalmarktorientierten Unternehmen in der EU (mit Ausnahmen)<br />
• Internationalisierung der EG-Richtlinien ( 2001, 2003 )<br />
‣ Tr<strong>an</strong>sparenzrichtlinie, Fair Value Richtlinie, Modernisierungsrichtlinie,<br />
Schwellenwertrichtlinie<br />
11 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Internationalisierung des HGB<br />
Ein kontinuierlicher Prozess<br />
• Auf Basis Römischen Rechts <strong>und</strong> des Code Napoléon . . .<br />
• Angelsächsische Kapitalkonsolidierung durch 7. EG Richtlinie ( 1987 )<br />
• Internationalisierung durch Gesetze, wie KonTraG, KapAEG, Tr<strong>an</strong>sPuG<br />
– Gründung des deutschen „St<strong>an</strong>dardsetters“ DRSC ( 1998 )<br />
– Sukzessive Erweiterung des § 297 HGB um Kapitalflussrechnung,<br />
Segmentberichterstattung <strong>und</strong> Eigenkapitalentwicklung ( ab 1998 )<br />
• Bil<strong>an</strong>zkontrollgesetzes (BilReG, 10.12.2004 )<br />
• Bil<strong>an</strong>zrechtsreformgesetzes (BilKoG, 21.12.2004 )<br />
• Bil<strong>an</strong>zrechtsmodernisierungsgesetz Entwurf gepl<strong>an</strong>t<br />
12 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Umsetzung der IAS-Verordnung durch BilReG<br />
Rechtsform<br />
Kapitalgesellschaften<br />
kapitalmarkt<br />
orientiert<br />
nicht kapitalm.<br />
orientiert<br />
kapitalmarkt<br />
orientiert<br />
PersonenG <strong>und</strong><br />
Einzelkaufleute<br />
nicht kapitalm.<br />
orientiert<br />
Konzernabschluss<br />
Einzelabschluss<br />
<strong>IFRS</strong><br />
Pflicht<br />
HGB<br />
Pflicht<br />
<strong>IFRS</strong> als<br />
Wahlrecht<br />
HGB<br />
Pflicht<br />
<strong>IFRS</strong><br />
Pflicht<br />
HGB<br />
Pflicht<br />
<strong>IFRS</strong> als<br />
Wahlrecht<br />
HGB<br />
Pflicht<br />
Zusätzlicher <strong>IFRS</strong>-Abschluss zu Informationszwecken möglich<br />
13 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
<strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> den <strong>IFRS</strong><br />
IAS –Ein Irrweg… („ Ins Abseits Schlittern „) ??<br />
• Zu viele Wahlrechte <strong>und</strong> Ermessensspielräume<br />
• Schwer verständliche, komplexe <strong>und</strong> umstrittene Regelungen<br />
14 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper<br />
‣ IAS 39 „Fin<strong>an</strong>cial Instruments – Recognition <strong>an</strong>d Measurement“<br />
• Abstruse Regelungen?<br />
‣ Goodwill <strong>und</strong> selbst geschaffene Immaterielle in <strong>IFRS</strong> 3<br />
‣ 10 %-Korridor in IAS 19<br />
• „Abgehobene“ Regelungen vom „grünen Tisch“<br />
‣ IAS 36 „Impairment of Assets“<br />
‣ Reporting Fin<strong>an</strong>cial Perform<strong>an</strong>ce<br />
• Interne <strong>und</strong> Externe Rechnungslegung inkompatibel<br />
• Interessen der Big Four – „Wer zahlt schafft <strong>an</strong>.“
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Mögliche Alternativen zu <strong>IFRS</strong><br />
• Mutual Recognition<br />
- Börsenzug<strong>an</strong>g mit nationaler Rechnungslegung<br />
- Die SEC spielt nicht mit<br />
• US-GAAP<br />
- Bedeutendster Kapitalmarkt<br />
- Rechnungslegung nach nationalem Recht (US-GAAP)<br />
- Überregulierung<br />
- Psychologische Barrieren (keine Übersetzungen)<br />
• EU-Richtlinien<br />
- 25 Staaten<br />
- Unterschiedliche Rechnungslegungskonzeptionen<br />
- Wahlrechte <strong>und</strong> Kompromisse<br />
• HGB<br />
- Vorsichts-<strong>und</strong> Imparitätsprinzip<br />
- Steuereinfluss durch das Maßgeblichkeitsprinzip<br />
15 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Globale Entwicklungen<br />
Der <strong>an</strong>gloamerik<strong>an</strong>ische Einfluss - Die Macht des Faktischen<br />
16 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper<br />
Angloamerik<strong>an</strong>ischer Einfluss<br />
Kontinentaleuropäischer Einfluss
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Regelungswerk US - GAAP<br />
House of GAAP<br />
“House of GAAP”<br />
Theorieebene<br />
Praxisebene<br />
Empfehlungsebene<br />
Verpflichtungsebene<br />
17 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper<br />
APB<br />
Statements<br />
AICPA<br />
Industry<br />
Guides<br />
APB<br />
Opinions<br />
FASB<br />
Concepts<br />
AICPA<br />
Issue<br />
Papers<br />
Prevalent Industry Practices<br />
AICPA<br />
Statements of<br />
Position<br />
FASB<br />
Statements <strong>an</strong>d<br />
Interpretations<br />
AICPA<br />
Accounting<br />
Interpretations<br />
EITF<br />
Abstracts<br />
Other<br />
Professional<br />
Pronouncements<br />
FASB<br />
Technical<br />
Bulletins<br />
AICPA<br />
Accounting<br />
Research<br />
Bulletins<br />
GAAP i. e. S.<br />
GAAP i. w. S.
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Regelungswerk IAS<br />
House of IAS<br />
Theorieebene<br />
Vorwort ( Preface )<br />
zu den IAS / <strong>IFRS</strong> <strong>und</strong><br />
(Sonstige)<br />
wissenschaftliche Literatur<br />
Praxisebene<br />
Rahmenkonzept<br />
( Framework )<br />
Mit dem<br />
Rahmenkonzept<br />
konsistente<br />
Verlautbarungen<br />
<strong>an</strong>derer St<strong>an</strong>dardsetter<br />
Vorherrschende<br />
<strong>und</strong> mit dem<br />
Rahmenkonzept<br />
konsistente<br />
Br<strong>an</strong>chenpraktiken<br />
Verpflichtungsebene<br />
IAS / <strong>IFRS</strong><br />
SIC / IFRIC<br />
Quelle: Hütten/Lorson: Betrieb <strong>und</strong> Wirtschaft 13/2000<br />
18 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Vergleich <strong>IFRS</strong> vs US-GAAP<br />
<strong>IFRS</strong><br />
Vorteile: - Konzeptionelle Regelungen ( „principle based“ );<br />
- Überschaubares, konsistentes Regelungswerk<br />
- Zahlreiche Übersetzungen<br />
Nachteile:<br />
US-GAAP<br />
Vorteile:<br />
19 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper<br />
- Noch unvollständig<br />
- Noch zu viele Wahlrechte<br />
- Noch keine Anerkennung <strong>an</strong> US-Börsen<br />
- US-GAAP Abschluss ermöglicht Zug<strong>an</strong>g zu US - Börsen<br />
- Weltweite Anerkennung<br />
Nachteile: - Zahllose Einzelfallregelungen ( „case law“ )<br />
- Nationale Regelungen ( z.T. lobbyistisch beeinflusst )<br />
- Keine Übersetzungen<br />
- Psychologische Barrieren
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
US - GAAP<br />
Rückzugstendenzen aus dem US-Kapitalmarkt<br />
• Gründe für ein Listing in den USA<br />
- Größe des Kapitalmarkts<br />
- Akquistitionen (Aktien als Zahlungsmittel)<br />
- Marketing<br />
• Gründe für Delisting<br />
- Sarb<strong>an</strong>es Oxley-Act of 2002 (Corporate Govern<strong>an</strong>ce)<br />
- Hohe Kosten<br />
- Macht der SEC<br />
- Enttäuschte Erwartungen<br />
20 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
<strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> den <strong>IFRS</strong><br />
Gefragt ist konstruktive <strong>Kritik</strong><br />
• Der Zug ist doch längst abgefahren! ( Die Macht des Faktischen…)<br />
• Bessere Aufklärung <strong>und</strong> Informationen<br />
• Möglichkeiten zur Mitwirkung <strong>und</strong> konstruktiver <strong>Kritik</strong><br />
• EC als Gegengewicht zur SEC<br />
• Reduzierung von Wahlrechten<br />
• Durchsetzung der <strong>IFRS</strong> (Enforcement)<br />
21 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Die Weichen sind gestellt<br />
Was spricht für <strong>IFRS</strong>s ?<br />
• Globalisierung der Märkte<br />
• Internationale Private Equity Fin<strong>an</strong>zierungen<br />
• Einigung auf eine Konvention<br />
• Diverse Mitgestaltungsmöglichkeiten<br />
• Einheitliche St<strong>an</strong>dards von hoher Qualität<br />
• Internationales Englisch<br />
• Übersetzung in alle bedeutenden Sprachen<br />
• Erleichterungen für den Mittelst<strong>an</strong>d (SME-St<strong>an</strong>dards ED in II / 2005)<br />
• Chaos –Eine unumgängliche Überg<strong>an</strong>gsphase (Aber: L<strong>an</strong>d in Sicht..)<br />
22 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
• Fair Value Accounting<br />
• Reporting Fin<strong>an</strong>cial Perform<strong>an</strong>ce<br />
• Intellectual Capital Report<br />
„Der <strong>an</strong>gloamerik<strong>an</strong>ischen Fachsprache<br />
folgt automatisch auch die <strong>an</strong>dere<br />
“Denke“ <strong>und</strong> dieser - unausweichlich -<br />
die Veränderung von traditionellen<br />
rechtlichen, institutionellen <strong>und</strong><br />
org<strong>an</strong>isatorischen Strukturen,.“<br />
• <strong>IFRS</strong> auch für den Mittelst<strong>an</strong>d (SME)<br />
• <strong>IFRS</strong> als Global St<strong>an</strong>dards<br />
23 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
Status Quo <strong>Kritik</strong> <strong>an</strong> <strong>IFRS</strong> Alternativen<br />
Trends <strong>und</strong> Perspektiven<br />
Fazit<br />
• Es gibt zumindest für kapitalmarktorientierte Unternehmen keine<br />
wirkliche Alternative zu <strong>IFRS</strong>. Die einzige realistische Alternative<br />
US-GAAP, ist global nicht durchsetzbar.<br />
• Allenfalls für den Mittelst<strong>an</strong>d, nicht kapitalmarktorientierte<br />
Unternehmen, ist mittelfristig eine einheitliche H<strong>an</strong>dels- <strong>und</strong><br />
Steuerbil<strong>an</strong>z basierend auf europäischem Recht denkbar.<br />
L<strong>an</strong>gfristig erscheint eine H<strong>an</strong>delsbil<strong>an</strong>z nach <strong>IFRS</strong> ergänzt um<br />
eine eigenständige Steuerbil<strong>an</strong>z realistischer.<br />
24 Internationale Rechnungslegung (<strong>IFRS</strong>)<br />
© Heinz Kleekämper
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