Vermögensanlagen-Informationsblatt (VIB) - Fondsvermittlung24.de

Vermögensanlagen-Informationsblatt (VIB)
Stand: 17. April 2012
1 Bezeichnung der Vermögensanlage KSH Energy Fund IV
2 Art der Vermögensanlage Geschlossener Fonds
3 Anbieterin der Vermögensanlage
Emittentin
Treuhänderin
KSH Capital Partners AG
Königstraße 28, 23552 Lübeck
KSH Energy Fund IV GmbH & Co. KG
Valentinskamp 24, 20354 Hamburg
NORTRUST Vermögenstreuhand GmbH Steuerberatungsgesellschaft
Bleichenbrücke 9, 20354 Hamburg
4 Beschreibung der Vermögensanlage
(Verkaufspro spekt Seiten 9 ff., 85 ff., 97 ff.)
Beteiligungsstruktur und Anlageform
Investition und Anlageob jekte
Anlagestrategie, Anlagepolitik
Finanzierung
Unternehmerische Beteiligung an der KSH Energy Fund IV GmbH & Co. KG
Anleger beteiligen sich an der Emittentin direkt als Kommanditist oder mittelbar als Treugeber über dieTreuhänderin.
Aus dieser unternehmerischen Beteiligung erwachsen Rechte (insbesondere Informations-, Kontroll- und
Mitspracherechte) und Pflichten (insbesondere Einzahlung der Einlage, Haftung). Die Mindesteinlage beträgt US$
15.000,00 zzgl. 3 % Agio (Aufgeld) hiervon. Die Anleger nehmen am Vermögen und Geschäftsergebnis (Gewinn und
Verlust) der Emittentin gemäß ihrer Beteiligungsquote im Rahmen der vertraglichen Vereinbarungen teil.
Die Emittentin investiert in Erdöl- und Erdgaslagerstätten in den USA. Sie beabsichtigt, das Investitionskapital
vorrangig für bis zu 30 Förderrechte in Form von Erweiterungsbohrungen auf der Fort Terrett Ranch, Sutton County
(Texas), zu verwenden. Alternativ oder in Ergänzung zu den vorgenannten Rechten kann die Emittentin gemäß den
„Investitionskriterien“ andere Förderrechte oder sonstige Rechte im Zusammenhang mit der Erdöl- und Erdgasförderung
in den USA erwerben (siehe hierzu Verkaufsprospekt, Seiten 50, 141).
Durch die Ausübung und spätere Weiterveräußerung der erworbenen Rechte soll für die Anleger eine attraktive
Rendite erzielt werden. Die Emittentin verwendet die Kapitaleinlagen der Anleger nach Abzug der Kosten für
Konzeption und Vertrieb der Vermögensanlage unmittelbar für den Erwerb der Rechte und den Aufbau einer Liquiditätsreserve.
Für Einzelheiten wird auf den prognostizierten Investitions- und Finanzierungsplan nebst Erläuterungen
auf Seiten 69 ff. des Verkaufsprospekts verwiesen.
Das geplante Gesamtinvestitionsvolumen beträgt US$ 19.850.000 (davon eingeworbenes Kommanditkapital in Höhe
von US$ 19.848.000) und Agio in Höhe von US$ 595.440.
Die Fondsgeschäftsführung ist berechtigt, das Gesamtinvestitionsvolumen auf US$ 40.000.000 zu erhöhen (davon
eingeworbenes Kommanditkapital in Höhe von US$ 39.998.000) und Agio in Höhe von US$ 1.199.940. Die Emittentin
wird kein Fremdkapital zur Investition der Anlageobjekte aufnehmen.
Prognostizierte Laufzeit
Die Vermögensanlage läuft befristet bis zum 31. Dezember 2016, zu dem Zeitpunkt ist die Beteiligung auch erstmals
ordentlich kündbar. Die Komplementärin kann jedoch die Laufzeit bis zu dreimal um jeweils ein Jahr und mit dieser
den Ausschluss des ordentlichen Kündigungsrechts verlängern. Ferner kann die Geschäftsführung bestimmen,
dass sich die Dauer der Gesellschaft bis zur Veräußerung des letzten Vermögensgegenstandes verlängert. Der Prognosezeitraum
beträgt 4,5 Jahre bis zum 31. Dezember 2016. Mit 75 %iger Mehrheit der abgegebenen Stimmen der
Gesellschafter der Fondsgesellschaft kann ein früheres oder späteres Ende der Beteiligung beschlossen werden.
5 Risiken
(Verkaufsprospekt Seiten 17 ff.)
Geschäftsrisiko
Da der Anleger mit dieser unternehmerischen Beteiligung ein langfristiges Engagement eingeht, sollten in
die Anlageentscheidung alle in Betracht kommenden Risiken einbezogen werden. Nachfolgend können weder
sämtliche mit der Anlage verbundenen Risiken noch die nachstehend genannten Risiken abschließend erläutert
werden. Eine ausführliche Darstellung der Risiken ist ausschließlich dem Verkaufsprospekt zu dieser Vermögensanlage
zu entnehmen.
Es handelt sich um eine unternehmerische Beteiligung. Der wirtschaftliche Erfolg der Investition und damit auch
der Erfolg der Vermögensanlage kann nicht mit Sicherheit prognostiziert werden. Höhe und Zeitpunkt von Zuflüssen
können daher weder zugesichert noch garantiert werden. Der wirtschaftliche Erfolg ist abhängig von einer Vielzahl
variabler Faktoren, insbesondere der Entwicklung des Marktes für Erdgas und Erdöl. Auch rechtliche und steuerliche
Rahmenbedingungen können sich verändern und Auswirkungen auf die Emittentin haben.

Vermögensanlagen-Informationsblatt (VIB)
Stand: 17. April 2012
5 Emittentenrisiko
Haftungsrisiko
Maximalrisiko
Die Emittentin kann aufgrund geringerer Einnahmen und/oder höherer Ausgaben als prognostiziert zahlungsunfähig
werden oder in Überschuldung geraten. Die daraus folgende Insolvenz der Emittentin kann zum Verlust des
eingesetzten Kapitals führen, da die Emittentin keinem Einlagensicherungssystem angehört.
Anleger, die sich als Kommanditisten beteiligen, haften gegenüber Gläubigern der Emittentin in Höhe ihrer im
Handelsregister eingetragenen Haftsumme persönlich. Als Treugeber beteiligte Anleger haften nicht unmittelbar.
Sie sind jedoch verpflichtet die Treuhänderin von einer etwaigen Haftung freizustellen und sind dadurch den Kommanditisten
wirtschaftlich gleichgestellt. Die Haftsumme entspricht 1,0 % der Einlage (ohne Agio). Ist die Einlage
mindestens in Höhe dieser Haftsumme geleistet, ist die persönliche Haftung ausgeschlossen.
Sofern Auszahlungen vereinnahmt werden, die nicht durch entsprechende Gewinne gedeckt waren, sondern aus der
Einlage des Anlegers zurückgezahlt werden und die Einlage somit unter die eingetragene Haftsumme sinkt, lebt die
persönliche Haftung des Anlegers bis maximal in Höhe dieser Haftsumme wieder auf.
Es besteht das Risiko des Totalverlustes der Einlage zzgl. Agio. Individuell können dem Anleger zusätzliche Vermögensnachteile,
z.B. durch Kosten für Steuernachzahlungen, entstehen. Deshalb ist die Beteiligung an Vermögensanlagen
zum Zwecke der Altersvorsorge nur im Rahmen einer Beimischung in ein Anlageportfolio geeignet.
6 Aussichten für die
Kapitalrückzahlung und Erträge
(Verkaufsprospekt Seiten 71 ff.,
insbes. Seite 75, 77)
Gesamtauszahlungen
Laufende Auszahlungen
Schlusszahlungen
Diese Beteiligung hat unternehmerischen und langfristigen Charakter. Feste Verzinsungen, wie sie bei Spareinlagen
vorgesehen sind, gibt es bei geschlossenen Fonds nicht. Prognostiziert sind lediglich die folgenden Auszahlungen,
die je nach Entwicklung des Fonds variieren können.
Bis zum Ende des Prognosezeitraums von 4,5 Jahren sind Gesamtauszahlungen (einschließlich der Rückzahlung
der Einlage) von 150,1 % der Einlage (ohne Agio) vor Steuern prognostiziert. Sie teilen sich in laufende Auszahlungen
und solche aus Schlussauszahlung wie folgt auf:
Prognostiziert sind 19,7% der Einlage (ohne Agio) p.a. für das Jahr 2013, im Jahr 2014 29,8% sowie im Jahr 2015
20,1% p.a. der Einlage (ohne Agio). Auszahlungen sollen jeweils zum Ende eines Kalendervierteljahres erfolgen.
Am Ende der prognostizierten Laufzeit in 2016 wird eine Auszahlung durch laufende Jahreseinnahmen und den
Verkauf des Anlageobjekts in Höhe von 79,6% der Einlage (ohne Agio) prognostiziert.
7 Kosten und Provisionen
(Verkaufsprospekt Seiten 71, 87)
Platzierungsphase
Bestandsphase
Einzelfallbedingte Kosten beim Anleger
Die ausführliche und vollständige Darstellung und Erläuterung der mit der Vermögensanlage verbundenen
Kosten und der von der Emittentin gezahlten Provisionen ist ausschließlich dem Verkaufsprospekt zu dieser
Vermögensanlage zu entnehmen.
Während der Platzierungsphase (Emission der Anteile) fallen bei der Emittentin fondsabhängige Vergütungen und
fondsabhängige Nebenkosten in Höhe von insgesamt 21,12 % des Gesamtinvestitionsvolumens (inkl. Agio) an.
In den fondsabhängigen Vergütungen sind Kosten für die Vermittlung des Eigenkapitals in Höhe von 10,0 % des
Gesamtinvestitionsvolumens (ohne Agio) enthalten. Darüber hinaus ist in den fondsabhängigen Nebenkosten ein
Agio in Höhe von 3,0 % enthalten, das ebenfalls zur Finanzierung der Vermittlung verwendet wird.
Während der prognostizierten Laufzeit fallen bei der Emittentin Kosten für ihre jeweiligen Dienstleister an, insbesondere
die Vergütung für den Operator (jährlich in Höhe von 2,54 % des Kommanditkapitals), für die Haftungsvergütung
Komplementär, die Geschäftsführung und die Beteiligungstreuhand (jährlich in Höhe von insgesamt
1,4 % des Kommanditkapitals), für die Projektbetreuung seitens der KSH Resources (jährlich in Höhe von 0,5%
des Kommanditkapitals). Weiterhin fällt eine Mehrerlösvergütung in Höhe von 35,0 % des maßgeblichen jährlichen
Liquiditätsüberschusses II im Sinne des § 4 Abs. 1 des Vertriebsvertrages an, nachdem der Anleger 12,0 % bezogen
auf sein Festkapitalkonto erhalten hat.
Einzelfallbedingt können dem Anleger individuelle Kosten entstehen, wie z.B. durch Handelsregistereintragung,
Einschaltung eines Maklers bei Erwerb oder Veräußerung des Anteils oder bei Ausübung von Mitbestimmungs- und
Kontrollrechten.
8 Verfügbarkeit
(Verkaufsprospekt Seiten 22, 86)
Anteile an geschlossenen Fonds sind keine Wertpapiere und auch nicht mit diesen vergleichbar. Für geschlossene
Fonds existiert kein einer Wertpapierbörse vergleichbarer Handelsplatz. Eine Veräußerung des Anteils durch den
Anleger ist grundsätzlich rechtlich möglich, insbesondere über sogenannte Zweitmarktplattformen. Aufgrund deren
geringer Handelsvolumina ist ein Verkauf jedoch nicht sichergestellt. Eine Pflicht der Anbieterin oder der Emittentin,
die Beteiligung zurückzunehmen, besteht nicht.

Vermögensanlagen-Informationsblatt (VIB)
Stand: 17. April 2012
9 Besteuerung
(Verkaufsprospekt Seiten 106 ff.)
Der Anleger erzielt Einkünfte aus Gewerbebetrieb, sofern er als natürliche Person in Deutschland unbeschränkt
steuerpflichtig ist und seine Beteiligung an der Emittentin im Privatvermögen hält. Etwaige zusätzliche Zinserträge
werden ebenfalls den Einkünften aus Gewerbebetrieb zugerechnet. Sie unterliegen nicht der Abgeltungsteuer. Alle
Einkünfte des Anlegers sind nach seinem individuellen Steuersatz zu versteuern.
Nähere Erläuterungen der steuerlichen Rahmenbedingungen sind auf den Seiten 106 ff. des Verkaufsprospektes
dargestellt.
Zur Klärung individueller steuerlicher Fragen sollte ein steuerlicher Berater eingeschaltet werden.
10 Sonstiges
Hinweise
Bezug des Prospektes und des
Vermögensanlagenin formationsblattes
Dieses Vermögensanlagen-Informationsblatt stellt kein öffentliches Angebot und keine Aufforderung zur
Beteiligung dar. Insbesondere wird in keiner Weise die ausführliche Beratung auf Basis des Verkaufsprospektes
ersetzt.
Eine etwaige Anlageentscheidung sollte sich auf die Prüfung des gesamten Verkaufsprospektes zu dieser Vermögensanlage
stützen. Die vollständigen Angaben zu diesem Produkt, insbesondere die Bedingungen, Chancen und
Risiken der unternehmerischen Beteiligung an der Emittentin sowie die zugrunde liegenden Verträge sind einzig
dem durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) zur Veröffentlichung gestatteten Verkaufsprospekt
dieses Produktes zu entnehmen, der alleinige Grundlage für die Beteiligung ist. Das Vermögensanlagen-
Informationsblatt unterliegt nicht der Prüfung durch die BaFin.
Der Verkaufsprospekt zu dieser Vermögensanlage und das Vermögensanlagen-Informationsblatt sind erhältlich
unter www.ksh-ag.com und können kostenlos bei der KSH Energy Fund IV GmbH & Co. KG, Valentinskamp 24,
20354 Hamburg angefordert werden.
Empfangsbestätigung
Hiermit bestätige ich, dass ich folgende Dokumente in gedruckter Form oder als Datei auf CD oder via Email erhalten habe:
1. Den Verkaufsprospekt der Fondsgesellschaft vom 17. April 2012 einschließlich des darin abgedruckten Gesellschaftsvertrages und des
darin abgedruckten Treuhandvertrages sowie der Verbraucherinformationen für den Fernabsatz und der ausführlichen Risikohinweise
betreffend die Vermögensanlage habe ich erhalten am:
Datum
2. Eine Kopie dieses Vermögensanlagen-Informationsblattes habe ich erhalten am:
Datum
Name
Vorname
Ort / Datum
Unterschrift