FINANCE FOR ALL ? - Frankfurt School of Finance & Management

DER LOBBYIST
the LOBBYIST
DER BERATER
THE CONSULTANT
„Indien ist ein schwieriger Markt“, sagt Manoj Sharma. Er hat 20 Jahre Erfahrung in der
Entwicklungsfinanzierung. Wir treffen den gut informierten und freundlichen Experten auf der
Durchreise am Flughafen Delhi, er ist auf dem Weg zur Microsave-Zentrale in Lucknow, von wo
aus er die indischen Aktivitäten des Beratungsunternehmens koordiniert, das auch in Kenia,
Uganda, Argentinien und auf den Philippinen Hauptquartiere aufgeschlagen hat. Dass den
NBFCs – „non banking financial companies“ – Spareinlagen verboten seien, kann Sharma nachvollziehen,
nachdem eine Reihe von ihnen in den Neunzigern das Geld ihrer Kunden verloren
hatten. Dass die Regierung nun versucht, die regulären Geschäftsbanken aufs Land zu schicken,
etwa durch Business Correspondents, hält er für richtig – im Gegensatz zu den zahlreichen kleinen
MFIs seien sie leichter zu überwachen. Und das schütze die Kunden.
Alok Prasad hat früher für die Citigroup und für die Reserve Bank of India gearbeitet.
Seinen Job als CEO des erst gut zwei Jahre alten NBFC-Netzwerks MFIN (Microfinance Institutions
Network) hat er nur wenige Monate vor dem Ausbruch der Krise angetreten. Viele Fehler
seien gemacht worden, glaubt er. Eben erst hat der Verband deshalb einen neuen Code of Conduct
verfasst. Bei den Verhandlungen mit der Landesregierung von Andhra Pradesh ist MFIN
hingegen bisher nicht weit gekommen: Im Austausch für eine NBFC-freundlichere Gesetzgebung
bot er vergeblich eine Umschuldung der Kunden an. Nun warnt Prasad davor, dass die
säumigen Schuldner auf die schwarze Liste des kürzlich gegründeten National Credit Bureau
– einer Art Schufa – geraten. Ob dieses Credit Bureau allerdings heute schon effektiv arbeitet,
bezweifeln viele Brancheninsider.
Earlier in his career, Alok Prasad worked for Citigroup and the Reserve Bank of India.
He started his job as CEO of Microfinance Institutions Network MFIN – an NBFC network that
only recently celebrated its second birthday – just a few months before the microfinance crisis.
He believes many mistakes were made, which is why the association has just drawn up
a new code of conduct. Negotiations with the state government of Andhra Pradesh, on the
other hand, have not made much progress: in vain did he offer to restructure clients’ debts
in exchange for legislation that’s friendlier to NBFCs. Now Prasad is warning that defaulting
debtors are being blacklisted by the recently founded National Credit Bureau, a credit protection
association along the lines of Germany’s SCHUFA. However, many industry insiders doubt
that the credit bureau is working effectively just yet.
“India is a difficult market,” asserts Manoj Sharma: he’s been working in development finance
for 20 years. We meet the amiable and well-informed expert at Delhi airport, as he pauses
on his journey to Microsave’s head office in Lucknow, where he coordinates the consultancy’s
activities in India (the firm also has head offices in Kenya, Uganda, Argentina and the Philippines).
Sharma can understand why NBFCs (non-banking financial companies) were forbidden
from handling savings deposits, after a whole row of them lost their clients’ money back in the
’90s. He also thinks it’s right that the Government is now trying to link up conventional commercial
banks with rural clients, for example through the Business Correspondence initiative: unlike
the many small MFIs, ordinary banks are easier to supervise, which helps protect their clients.
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