PDF - 6,8 MB - Merck Finck & Co - Privatbankiers

Wertsache
Das Magazin von Merck Finck & Co – 01/2009
Einblick
Seite 04 – Neuigkeiten
aus dem Bankhaus
Prisma
Seite 06 – Berühmte Testamente –
von Malern, Visionären und Träumereien
vom Fliegen
Profil
Seite 10 – Nachfolger gesucht!
Den Fortbestand des Unternehmens
erfolgreich sichern
Standpunkt
Seite 14 – Neue Erbschaftsteuer –
Riskante Firmen übergabe
Fokus
Seite 15 – Vielstimmiger Chor –
alle Vermögensaspekte konzertieren
Tradition
Seite 18 – Wiederaufbau aus Ruinen

Sehr geehrte Leserin, sehr geehrter Leser,
„Mehr als nur die Enkelin“ – so betitelte
die Welt am Sonntag kürzlich die Kritik
zu einer Ausstellung von Nana Dix. Die
Münchener Künstlerin trägt schwer an
ihrem prominenten Namen. Otto Dix, der
berühmte deutsche Expressionist, war ihr
Großvater. Sein Ruhm überstrahlt ihr
eigenes Werk. Sein künstlerisches Erbe
empfindet sie oftmals als einen Schatten,
der sich nicht so leicht abstreifen lässt.
Dabei gibt es durchaus Verbindungslinien
im Werk von Großvater und Enkelin: Bei
beiden steht die Sozialkritik im Zentrum
ihres kreativen Schaffens. Bei Otto Dix
sind es die vom ersten Weltkrieg gezeichneten
und zerstörten Menschen. Enkeltochter
Nana macht die vereinsamten
Individuen unserer modernen, ichbezogenen
Gesellschaft zum Hauptthema. Am
Anfang ihrer künstlerischen Entwicklung
versuchte Nana Dix noch, ihre familiären
Wurzeln zu verbergen, indem sie unter
einem Pseudonym arbeitete. Irgendwann
habe sie erkannt, dass es keinen Sinn
macht, vor sich selbst davonzulaufen.
Heute hat sie es geschafft, sie ist „mehr
als nur die Enkelin.“ Aber es ist nicht
immer leicht, einen Nachlass anzunehmen,
anzutreten und verantwortungsvoll
weiterzuführen.
Wenn wir uns mit der eigenen Endlichkeit
auseinandersetzen, kommen wir schnell
an sehr elementare Fragestellungen: Aus
welcher Motivation heraus ist mein Vermögen
entstanden? Was wird aus meinem
Unternehmen, wenn ich nicht mehr da
bin? Wie möchte ich, dass es weiter geht?
Wie kann es überhaupt weitergehen?
Erschwerend kommt hinzu, dass der eigene
Wunsch und Wille durch rechtliche
und steuerliche Vorgaben häufig stark
eingeengt wird. Es gilt also, persönliche
Vorstellungen mit der juristischen Wirklichkeit
in Einklang zu bringen. Vermögensberater,
die sensibel mit dieser emotionalen
Thematik umgehen, können
hierbei wichtige Hilfestellung leisten.
Schließlich geht es nicht allein um ein
monetäres Vermögen, sondern um Familienwerte,
die häufig über Generationen
hinweg entstanden sind.
Genau vor diesem Hintergrund haben wir
für die vor Ihnen liegende Ausgabe der
Wertsache mit dem Schwerpunkt „Erben
& Nachfolge“ die gesellschaftskritische
Künstlerin Nana Dix um ihre Interpretation
des sensiblen Themas gebeten. Dix’
Werke, das war uns klar, sind keine leichte
Kost. Sie sind eher ein Appell, hinter die
Scheinwelt zu blicken, in der wir alle
leben. Eine Welt, in der allzu oft materielle
Güter als Triebfeder des eigenen Handelns
angesehen werden. Doch so einfach
entschlüsseln lassen sich ihre Illustrationen
nicht. Denn Nana Dix arbeitet in
ihren Collagen und Übermalungen mit
detailreichen Ausrissen aus Hochglanz­
und Lifestyle­Magazinen. Auf den zweiten
oder sogar dritten Blick kommen da ganz
andere Aspekte zum Tragen: Die Sicherheit
zum Beispiel, die ein Vermögen
seinem Besitzer vermittelt, oder auch die
Verantwortung, die mit den häufig hart
erarbeiteten Familienwerten einhergeht.
Editorial
Für mich war es jedenfalls spannend, auf
die Suche nach genau diesen subtilen
Botschaften zu gehen, die zeigen, dass
Vermögen weit mehr ist, als das, was sich
zählen lässt.
Ich hoffe, dass auch Sie beim mehrmaligen
Durchblättern dieser Ausgabe immer
wieder neue Einblicke gewinnen.
Mit besten Grüßen
Ihr Michael Krume
Wertsache 3

Einblick
Auszeichnungen
Prädikat herausragend
Merck Finck & Co gehört zur Elite der
Vermögensverwaltung. Der ganzheitliche
Ansatz bescherte den Privatbankiers
das Prädikat „herausragend“ und
die Note 1,2 ­ die zweitbeste Bewertung,
die vergeben wurde. Damit konnte das
Bankhaus im Vergleich zur Vorjahresnote
1,57 nochmals deutlich zulegen.
Summa cum laude
„Elite Report“ und „Handelsblatt“ überprüften
gemeinsam die besten Vermögensverwalter
im deutschsprachigen
Raum auf ihren ganzheitlichen Ansatz.
Eine sorgfältige, systematische Beratung,
die das individuelle Risikoprofil
angemessen berücksichtigt, zählte zu
den entscheidenden Erfolgskriterien.
Die Privatbankiers dürfen sich über die
höchste Auszeichnung freuen: „Summa
cum laude.“
Hervorragende Finanzlösungen
„Euro“ und „Euro am Sonntag“ würdigten
die Lösung von Merck Finck &
Co: Beim „Fund Award“ wurde das
hervorragende Abschneiden der für
Privatanleger entwickelten Best­of­
Two­Lösung im Dreijahresvergleich
mit einem 3. Platz in der Kategorie
Mischfonds belohnt.
Fototermin zur Einweihung vor dem neuen
Gebäude im Kölner Bankenviertel.
4 Wertsache
Neue repräsentative Räumlichkeiten in Düsseldorf
Anlässlich der Einweihung der neuen
Geschäftsräume in Düsseldorf lud Georg
Blanke als Gastgeber zu einer kulinarischen
„Frühlingsreise“ durch den neuen
Standort. Bei Kunst und Musik weihten
die Gäste die neuen repräsentativen
Räumlichkeiten im Karlstadt­ Carrée ein.
Das siebengeschossige Bürogebäude – in
bester Innenstadtlage im Düsseldorfer
Bankenviertel an der Benrather Straße
zwischen Königsallee und Karlsplatz
gelegen – umfasst rund 8.200 qm Gesamtfläche
sowie ca. 140 Tiefgaragenstellplätze.
Nachbar im Haus ist eine namhafte,
internationale Rechtsanwaltskanzlei.
„Nach rund 50 Jahren in der Steinstraße
war es für uns wichtig, den gestiegenen
Anforderungen unserer Kunden auch
In festlichem Rahmen eröffnete Merck
Finck & Co seine Kölner Räumlichkeiten
im neu erbauten Dominium­Gebäude,
Unter Sachsenhausen 17, in der Altstadt,
nahe dem Dom. Das direkte Umfeld
bestimmen Repräsentanzen großer Banken
und Versicherungen. Zur Einweihung
begrüßten die Privatbankiers zahlreiche
Vertreter des wirtschaftlichen und gesellschaftlichen
Lebens der Stadt; unter
ihnen Jürgen Szigoleit, Direktor des Dom
Hotels Köln, Jürgen Wirtz, Direktor des
SAS Radisson Hotels, Ernst Vleer, 1. Vorsitzender
des Colonia Kochkunstvereins
und Alexandra Kassen, Leiterin des
„Senftöpfchens“. Den Auftakt der Feierlichkeiten
bildete die Weihe der Räume
räumlich Rechnung zu tragen“, erklärte
Georg Blanke. „Mit dem Karlstadt­Carrée
konnten wir uns dabei den optimalen
Standort sowie eine unseren Bedürfnissen
entsprechende Bürofläche sichern“. Die
Düsseldorfer Niederlassung zählt mit der
Münchener zu den größten und wichtigsten
unter den mehr als 20 Standorten der
Privatbank. ■
Privatbankiers im Kölner Bankenviertel
durch den Kölner Dompropst Dr. h.c. Norbert
Feldhoff. Mit herzlichen Worten
empfing Kölns Oberbürgermeister Fritz
Schramma die Privatbankiers im Bankenviertel:
„Es ist schön, dass Merck Finck
& Co hier in Köln ist und das renommierte
Banken­ und Versicherungsviertel in
dieser zentralen Lage nun mitprägt.“ ■

Prisma
Zufriedene Erben, die in Dankbarkeit des Erblassers gedenken. Ein schönes Bild, das leider
allzu selten zutrifft, weder heute noch gestern. Prominente Beispiele aus der Vergangenheit
zeigen: Es war noch nie einfach, seinen Nachlass zu regeln.
Berühmte Testamente – von Malern,
Visionären und Träumereien vom Fliegen
Picasso war einer der größten künstlerischen
Genies des 20. Jahrhunderts und
ein Begründer der modernen Malerei. Er
verstand es, sich selbst zu inszenieren,
und war darüber hinaus äußerst geschäftstüchtig.
Pinsel für Picasso
Von seiner enormen Produktivität ­ und
Kreativität ­ zeugt das künstlerische Erbe,
das der 91­Jährige nach seinem Tod im
französischen Mougins hinterließ. Als
Pablo Picasso im April 1973 starb, vermachte
er rund 300 Millionen Euro. In
Picassos künstlerischer Hinterlassenschaft
befanden sich knapp 1.900 Gemälde,
3.200 Keramiken, 7.000 Zeichnungen,
1.200 Skulpturen und 30.000 Grafiken.
Eine Patchwork-Familie ohne
erbrechtliche Regelung
Obwohl sein persönlicher Berater und
Rechtsanwalt Roland Dumas ihn, wie dieser
später berichtete, mehrfach gebeten
hatte, ein Testament zu verfassen, tat
Picasso dies nicht. Dumas warnte ihn
immer wieder: Wenn die gesetzliche
Erbfolge bei seinen komplizierten Familienverhältnissen
eintreten würde, dürfte
die Nachlassabwicklung sehr schwierig
werden. Aufgrund der komplizierten
Familienverhältnisse im Hause Picasso
kamen zunächst als potenzielle Erben
seine zweite Ehefrau Jacqueline Roque
sowie sein Sohn Paolo aus seiner ersten
Ehe mit der russischen Balletttänzerin
Olga Kokhlova in Betracht. Daneben gab
es noch Claude und Paloma Gilot, die aus
der Beziehung Pablo Picassos mit seiner
Geliebten Françoise Gilot stammten,
sowie Maja, das Kind, das er mit seiner
Geliebten Marie Thérèse Walter hatte.
Jacqueline Picasso und Paolo Picasso
gingen zunächst davon aus, dass sie die
alleinigen Erben des Nachlasses seien,
zumal Jacqueline dafür gesorgt hatte,
dass die drei unehelichen Kinder aus
Picassos Leben faktisch verbannt waren.
Frankreich hatte aber 1972 ein neues Erbrecht
erlassen, wonach bei gesetzlicher
Erbfolge außerehelich geborene Kinder
die Hälfte der gesetzlichen Erbquote von
ehelichen Kindern erhielten. Obwohl das
Gesetz vor Picassos Tod erlassen worden
war, stritten sich die außerehelichen Kinder,
die Witwe und der eheliche Sohn
zunächst vor Gericht, ob dieses Gesetz
tatsächlich auf den Erbfall anwendbar sei.
Als die Erben kurz vor dem Abschluss der
komplizierten Erbauseinandersetzungs­
Vereinbarung standen, verstarb Paolo, der
Sohn aus erster Ehe. Nun traten zwei weitere
Erben auf: seine Kinder Marina und
Bernard Picasso.
Dies führte dazu, dass die endgültigen
Nachlassabwicklungsdokumente erst am
15. September 1977, mehr als vier Jahre
nach Picassos Tod, unterzeichnet werden
konnten. Nach diesen erhielt die letzte
Frau Picassos, Jacqueline, 30 Prozent des
Nachlasses, die beiden ehelichen Enkel,
Marina und Bernard, je etwa 20 Prozent
und die außerehelichen Kinder Maja,
Claude und Paloma, je etwa 10 Prozent
des Nachlasses.
Der „Fall“ Picasso zeigt, dass geschiedene
Erblasser, Erblasser mit ehelichen und
nicht ehelichen Kindern sowie Erblasser
mit Kunst im Nachlass immer einer Vermögensnachfolgeplanung
bedürfen und
man es nicht auf die gesetzliche Erbfolge
ankommen lassen sollte.
Unsterblich durch den
Nobelpreis
Alfred Nobel schrieb mehrere Testamente
– das letzte am 27. November 1895, das
er in Paris unterzeichnete und das den
berühmten Nobelpreis ermöglichte. Auszug
aus dem Testament:
„Mit dem ganzen Rest meines realisierbaren
Vermögens ist folgendermaßen zu
verfahren: Das Kapital, von den Testamentvollstreckern
in sicheren Wertpapieren
realisiert, soll einen Fond bilden,
dessen jährliche Zinsen als Preise denen
zugeteilt werden, die im verflossenen
Jahr der Menschheit den größten Nutzen
gebracht haben. Die Zinsen werden in
fünf gleiche Teile geteilt, von denen
zufällt: ein Teil dem, der auf dem Gebiete
der Physik die wichtigste Entdeckung
oder Erfindung gemacht hat; ein Teil
dem, der die wichtigste chemische Entdeckung
oder Verbesserung gemacht hat;
ein Teil dem, der die wichtigste Entdeckung
auf dem Gebiete der Physiologie
oder der Medizin gemacht hat; ein Teil
dem, der in der Literatur das beste in idealistischer
Richtung geschaffen hat; ein
Teil dem, der am meisten oder am besten
für die Verbrüderung der Völker gewirkt
hat, für die Abschaffung oder Verminderung
der stehenden Heere sowie für die
Bildung und Verbreitung von Friedenskongressen.
Es ist mein ausdrücklicher
Wille, dass bei der Preisverteilung keinerlei
Rücksicht auf die Nationalität genommen
werden darf, so dass nur der
Würdigste den Preis erhält.“ Die erste
Nobelpreisverleihung hätte schon an
Nobels erstem Todestag stattfinden können.
Doch es kam anders.
Die Hintergründe
Alfred Nobel hatte schon 1893 öffentlich
angekündigt, von Todes wegen einen
Friedenspreis stiften zu wollen. Im
Testament fehlten beim Vermächtnis für
die Nobel­Stiftung die Statuten sowie
Anordnungen über die Abwicklung der
Preisvergabe. Sachkundigen Rat zu seiner
Erbregelung hatte Nobel nicht eingeholt,
obwohl dies bei der Einmaligkeit seiner
Zielvorstellungen, bei der Größe des
gestifteten Vermögens und der Internationalität
des Erbfalls objektiv unbedingt
erforderlich gewesen wäre. Schon in der
damaligen internationalen Stiftungspraxis
hatte sich nämlich herausgestellt, dass
Stiftungen von Todes wegen zu scheitern
drohten. Deshalb wurden Legate an Akademien
regelmäßig zu Lebzeiten verliehen.
Diese schon damals geltenden Erfahrungen
hatten sich zwischenzeitlich
bewahrheitet. Heutzutage kommt in
Deutschland hinzu, dass die Ausstattung
gemeinnütziger Stiftungen zu Lebzeiten
zusätzlich erhebliche Steuervorteile bringt.
Zwar ist die Zuwendung in beiden Fällen
erbschafts­ beziehungsweise schenkungssteuerfrei,
die lebzeitige Stiftung ist außerdem
bei der Einkommensteuer zusätzlich
abzugsfähig. Nach Steuern bleibt so zu
Lasten des Fiskus wesentlich mehr für
den Stifter und letztlich für die Stiftung
übrig.
Das Beispiel Alfred Nobel zeigt, dass Stiftungslösungen
eines erfahrenen Beraters
bedürfen. Eine qualifizierte Beratung ist
notwendig und insbesondere lebzeitige
Stiftungsgründungen sind vorteilhaft.
Das hätte die verzögerte Umsetzung des
letzten Willens, den Nobelpreis zu stiften,
wesentlich beschleunigen können.
Hughes Traum vom Fliegen
Mit dem Hollywoodstreifen „The Aviator“
setzte Martin Scorsese 2004 Howard
Hughes ein Denkmal. Hughes war achtzehn,
als innerhalb weniger Monate seine
Eltern starben. Die Erbschaft machte ihn
zum Multimillionär und Unternehmer.
Ihm gehörte nun die Mehrheit an der profitablen
Ölbohrgesellschaft „Hughes
Tools“. Die Firmenleitung überließ er
erfahrenen Unternehmern – er hatte
anderes vor. Finanzielle Sorgen brauchte
er sich nicht mehr zu machen. Er war ein
Visionär. Mit einem der Flugzeuge, die er
selbst konstruierte, umrundete Hughes
1938 die Erde. Fliegen war seine Leidenschaft
und sein Schicksal. Auf dem Flug
von Acapulco nach Houston verunglückte
Hughes am 5. April 1976 tödlich. Er hinterließ
rund 2 Milliarden US­Dollar und
eine der größten Erbrechtsstreitigkeiten
des letzten Jahrhunderts. Da insgesamt
52 verschiedene Dokumente als Testamente
auftauchten mit 400 Möchtegernerben,
die ihren Anteil am Erbe beanspruchten,
dauerte das Nachlassverfahren
fünfzehn Jahre und war außergewöhnlich
teuer.
Die Erbstreitigkeiten dieser drei Fälle zeigen:
Keine, unklare und widersprüchliche
Testamente, bei denen nicht eindeutig ist,
in welcher Reihenfolge sie zueinander
stehen, können der Quell unsäglicher und
langwieriger Rechtsstreitigkeiten sein.
Vermeiden lassen sie sich nur, wenn über
das Erbe rechtzeitig gemeinsam gesprochen
wird. ■
6 Wertsache Wertsache 7

Prisma
Wir alle sind endlich. Nichts ist gewisser als der Tod, nichts ungewisser als seine Stunde.
Woody Allen bekannte einmal mutig, dass er keine Angst vor seinem Tod habe, fügte dann
aber einschränkend hinzu, er wolle nur nicht dabei sein, wenn es einmal geschehe.
„Der Tod verändert das Leben“
Ich bin jung und kerngesund –
der Tod ist weit weg
Jedem von uns ist bewusst, dass eines
Tages unser Leben hier zu Ende gehen
wird. Zu diesem Zeitpunkt sind meist die
Fragen der Vermögensnachfolge noch
nicht gestellt, geschweige denn geregelt
worden. Dies mag seinen Grund darin
haben, dass häufig innere Widerstände
bestehen, wenn es um die Auseinandersetzung
mit der eigenen Endlichkeit
geht.
Zwei Psychologen haben sich an die großen
Fragen von Leben und Tod gewagt –
Jeff Greenberg und Tom Pyszczynski von
der Universität Arizona. Ihre psychologischen
Experimente zeigen: Wer an das
eigene Ende erinnert wird, entwickelt
unbewusste Strategien gegen die Furcht
vor dem Sterben. Sie betreten mit ihren
Experimenten ein Terrain, das bislang
meist der philosophischen Spekulation
und den Religionen überlassen blieb.
„Was glauben Sie, passiert mit Ihnen,
wenn Sie tot sind? Bitte beschreiben Sie
genau die Emotionen, die der Gedanke an
den Tod bei Ihnen auslöst.“ Wer darüber
sinniert, hat die „Induktion von Todesgewissheit“
schon hinter sich. So bezeichnen
die Versuchsleiter ihre verbale Spritze
schwach dosierter Todesangst, deren Wirkung
sie bei Versuchspersonen beobachten
wollen. Hinter den Versuchen steckt
eine Theorie des Anthropologen Ernest
Becker. Seine Argumentation: Menschen
haben ebenso wie Tiere einen unbedingten
Überlebenswillen. Doch die Fähigkeit
zu symbolischem Denken verleiht dem
Homo sapiens eine Vorstellung der
Zukunft. Deshalb leben Menschen mit der
Gewissheit, dass sie sterben werden.
Irgendwann. Die Reaktionen auf die
bewusste Erinnerung an den Tod folgen
einem Muster. Erst werden die düsteren
Gedanken verdrängt: Ich bin jung und
kerngesund – der Tod ist weit weg. Doch
auch nachdem der Aufmerksamkeitsfokus
derart verlagert wurde, arbeitet die Angst
weiter. „Terror­Management“ nennen
Psychologen diese automatisch einsetzenden
Schutzreaktionen. Die Einflüsse
sind so stark, dass sie sogar den Kunstgeschmack
verändern.
Angst vor Vergänglichkeit
trübt Sinn für abstrakte Kunst
In einem Versuch der Psychologen aus
Arizona, der einen Zusammenhang zwischen
Todesgewissheit und Kunstgeschmack
vermutete, erwarteten die Forscher,
dass die ästhetischen Vorlieben bei
Erinnerung an den Tod „konservativer“
ausfallen würden. Denn das erhöhte
Bedürfnis nach Sinn und Struktur werde
von leicht fassbaren gegenständlichen
Werken besser erfüllt als von verwirrender,
abstrakter Kunst. So jedenfalls die
Theorie. Nach einigen Aufgaben, die das
eigentliche Interesse der Sterblichkeitsforscher
kaschierten, stellten die Versuchsleiter
ihre Standardfrage über den
Tod. Die Kontrollgruppe dagegen wurde
nicht mit dem Thema Sterben konfrontiert,
sondern nur an eine Examensarbeit
erinnert, die in ihrer Ausbildung wichtig
gewesen war. Es folgten ein Stimmungstest,
der bei beiden Versuchs gruppen ähn­
lich ausfiel, und ein paar Seiten Literatur
zum Schmökern. Vergangene Experimente
hatten nämlich gezeigt, dass die „Terror­
Management“­Strategien ihre Wirkung
am stärksten nach einer Verzögerung
entfalten.
Die Forscher fanden ihre
Hypothese bestätigt
Wer sich den Tod vergegenwärtigt hatte,
reagierte ablehnender auf abstrakte,
schwer fassbare Kunst. Sie wurde von den
Probanden auf einer Skala von eins bis
neun im Schnitt mit einer 3,9 bewertet.
Teilnehmer, die nur an eine schwere Prüfung
denken mussten, zeigten sich mit
einer durchschnittlichen 5,8 schon eher
angetan. Moderne Kunst, so die Psychologen,
stelle ein „Fenster ins Nichts“ dar:
Todesgewisse Probanden blickten lieber
daran vorbei.
Die Auseinandersetzung mit der Vergänglichkeit
ist nicht selbstverständlich. Der
Gegenwartsphilosoph Konrad Paul Liessmann
sagt dazu: „Wer reflektiert, dass das
eigene Leben ein Ende hat, kann mit der
natürlichen Todesangst besser umgehen:
Und nur wer weiß, dass sein eigenes
Leben eines Tages zu Ende geht, kann
würdigen, was es zu bieten hat.“ ■
Wertsache 9

Profil
Mehr als 70 % aller deutschen Unternehmen sind Familienunternehmen. Diese nehmen einen
hohen Stellenwert in der deutschen Wirtschaft ein und sind somit dominanter im Marktgeschehen
als vermutet wird. Vier von fünf Betrieben in Deutschland sind in Familienhand.
Sie bilden das Rückgrat der Wirtschaft.
Nachfolger gesucht! Den Fortbestand des
Unternehmens erfolgreich sichern
Laut einer Untersuchung des Instituts für
Mittelstandsforschung müssen statistisch
gesehen mehr als 10.000 Familienunternehmen
in den nächsten fünf Jahren
allein in Bayern stillgelegt werden – ausschließlich
aufgrund einer fehlenden
adäquaten Nachfolgeregelung. Viele
Unternehmer unterschätzen die Bedeutung
frühzeitiger Nachfolgeplanung oder
lassen diesen wichtigen Aspekt völlig
außer Acht. So sind in mehr als 13 % der
Unternehmen überhaupt keine Maßnahmen
zur Nachfolgeregelung getroffen.
Häufig sind zwar Einzelmaßnahmen vorhanden,
wie Testamente oder Notfallvollmachten,
ein schlüssiges Gesamtkonzept
fehlt aber zumeist.
Unternehmer für die
Nachfolgefrage sensibilisieren
Die Kernfrage ist: Wie kann ein Unternehmer
dafür sorgen, dass sein Unternehmen
langfristig bestehen bleibt? Und
diese Frage stellt sich sozusagen von
alleine, denn insgeheim weiß jeder
Unternehmer, dass er eines Tages die
10 Wertsache
Kon trolle abgeben muss. Die Privatbankiers
sehen es als ihre Aufgabe, den
Unternehmern aufzuzeigen, wie eine
erfolgreiche Nachfolgeplanung abläuft,
wo Probleme auftauchen können und wie
man diese löst.
Langfristig ist eine Strategie für die Übergabe
des Unternehmens an die nächste
Generation zu erarbeiten. Dies erfordert
zunächst eine Analyse der äußeren und
inneren Rahmenbedingungen, die auf das
Unternehmen einwirken. Je früher Unternehmer
hier aktiv werden, desto erfolgversprechender
ist dies für den Fortbestand
des Unternehmens.
Unternehmerische
Herausforderung
Ein Unternehmer ist verheiratet und hat
zwei volljährige Kinder, einen Sohn und
eine Tochter. Er betreibt als Alleingesellschafter
im Rahmen einer Betriebsaufspaltung
(BA) ein Besitzunternehmen (EU)
und eine Betriebs­GmbH. Aufgrund der
Betriebsaufspaltung gehören die GmbH­
Anteile zum notwendigen Betriebsvermögen
des Einzelunternehmens. Das Besitzunternehmen
bezieht durch die Vermietung
des Firmengrundstücks gewerbesteuerpflichtige
Einkünfte. Das Kapitalkonto
des Gesellschafters ist negativ. Die
Eheleute haben sich in einem älteren Testament
zu Alleinerben, die Kinder zu
Schlusserben eingesetzt. Die Kinder sind
für den 2. Erbgang je zur Hälfte als Erben
bestimmt. Aufgrund verschiedener angeordneter
Vermächtnisse werden die tatsächlichen
Erbteile stark zu Gunsten des
Sohnes verändert. Das ist der Wunsch des
Unternehmers. Der Sohn soll später das
Unternehmen weiterführen und dieses
nach dem Tod beider Eltern auch erben.
Kurzfristig soll der Sohn Anteile an der
GmbH übertragen bekommen. Das Testament
soll an die aktuellen Gegebenheiten
angepasst werden.
Die gesetzlichen Hürden
Bei Übertragung von GmbH­Anteilen
(etwa 25 %) an den Sohn käme es zur Entnahme
dieser Anteile aus dem Betriebsvermögen
des Besitzunternehmens. Die
stillen Reserven aus den GmbH­Anteilen
sind als laufender, nicht tarifbegünstigter
und gewerbesteuerpflichtiger Entnahmegewinn
zu versteuern. Verschenkt der
Kunde beispielsweise mehr als 50 % der
GmbH­Anteile an seinen Sohn, käme es
zur Beendigung der Betriebsaufspaltung
(personelle Entflechtung) und somit zur
Auflösung sämtlicher stiller Reserven im
Besitzunternehmen mitsamt der dort aktivierten
GmbH­Anteile (Betriebsaufgabe
gemäß § 16 Abs. 3 EStG).
Der Gesellschaftsvertrag und die Regelungen
im Testament stehen nicht im
Einklang. Laut Gesellschaftsvertrag der
GmbH wird die Gesellschaft bei Tode
eines Gesellschafters unter seinen Erben
fortgeführt. Allerdings soll der Sohn das
Unternehmen als Vermächtnis erhalten.
Dies führt zu nachteiligen steuerlichen
Konsequenzen.
Die Pflichtteilsproblematik im 1. Erbgang
ist nicht berücksichtigt. Auch liegen die

Profil
vorgesehenen Vermächtnisse für den 2.
Erbgang an die Tochter unter ihrem
Pflichtteilsanspruch.
Der optimierte Lösungsweg
Folgende Aspekte sollen aufzeigen, welche
Möglichkeiten es konkret in Bezug
auf dieses oben genannte Beispiel zu
berücksichtigen gilt.
■ Parallel zur Übertragung eines GmbH­
Anteils wird ein gleich hoher Anteil am
Besitzunternehmen verschenkt. Aus diesem
entsteht eine Personengesellschaft
(GbR).
■ Ein Gesellschaftsvertrag sollte abgeschlossen
werden.
■ Der zu schenkende GmbH­Anteil darf
unter einkommensteuerlichen Gründen
nicht über 50 % (wegen der Betriebsaufspaltung)
und muss unter schenkungsteuerlichen
Erwägungen mehr als 25 %
betragen, damit die Vergünstigungen bei
der Übertragung von Betriebsvermögen
genutzt werden können.
■ Vor der Schenkung von Anteilen an der
Besitzgesellschaft ist das negative Kapitalkonto
auszugleichen, damit kein Veräußerungsgewinn
entsteht (Differenz
zwischen Null und negativem Kapitalkonto).
■ Der Schenker kann sich die Stimmrechte
an den GmbH­Anteilen vorbehalten;
außerdem kann die Schenkung unter
Nießbrauchsvorbehalt geschehen.
Weiterhin würden wir für diesen Erbgang
empfehlen:
Erster Erbgang: Vermächtnisse für den
Sohn zumindest in Höhe des Pflichtteils
ausloben. Der überlebende Ehegatte wird
als Vorerbe und der Sohn als Nacherbe,
bezogen auf das Vermögen des Erstversterbenden,
eingesetzt. Dadurch bezieht
sich der Pflichtteil im 2. Erbgang lediglich
auf das Vermögen des letztversterbenden
Ehegatten.
Zweiter Erbgang: Der Sohn wird als Alleinerbe
eingesetzt, um die steuerlichen
Nachteile zu verhindern. Die Tochter
erhält wiederum Vermächtnisse zumindest
in Höhe des Pflichtteilsanspruchs. ■
Checkliste für eine erfolgreiche Unternehmensnachfolge-Planung
1. Habe ich eine aktuelle Planung? Wenn nicht:
Welches Datum setze ich mir?
2. Wann und wie habe ich die Familie einbezogen
oder werde sie einbeziehen?
3. Habe ich finanzielle und steuerliche Auswirkungen
der Nachfolge bereits im laufenden
Geschäft berücksichtigt?
4. Den eigentlichen Nachfolgeprozess zielstrebig
und in angenehmer Offenheit vorantreiben, um
Kunden und Mitarbeitern die Sicherheit jederzeitigen
Handlungsvermögens des Unternehmens
zu geben.
5. Eine professionelle Abwicklung der Transaktion
mit spezialisierten Beratern erhöht die
Transaktionssicherheit und führt häufig zu einer
erfolgreichen Nachfolge. Wen habe ich hierfür
bestimmt?
Großmutters Häuschen soll für Erben weiterhin steuerfrei bleiben, jetzt sogar die Villa am
Starnberger See. Aber die Erben von Unternehmen müssen künftig klare Maßgaben erfüllen,
um steuerlich begünstigt zu werden.
Fallen für Unternehmer
Seit dem 1. Januar 2009 ist das reformierte
Erbschaftsteuergesetz in Kraft. Daraus
resultieren nach neuem Recht folgende
Aspekte, die es bei der Übertragung von
unternehmerischem Vermögen zu beachten
gilt. Wertsache gibt einen Überblick
darüber, welche Neuerungen es fortan
gibt und zeigt auf, was noch Gültigkeit
hat und deshalb weiterhin beachtet werden
sollte.
Was sich bei Unternehmens-
Erbschaften ändert
Bei der Weitergabe von Firmenvermögen
zeigt sich der Gesetzentwurf der Bundesregierung
betont großzügig. Hier will der
Staat zukünftig weitgehend auf die Erbschaftsteuer
verzichten. Die Regelung ist
an folgende Bedingungen geknüpft: Die
Summe aller betrieblichen Löhne muss
zehn Jahre lang gehalten werden, wobei
jährliche Schwankungen erlaubt sind.
Zudem dürfen keine Arbeitsplätze in dieser
Zeit abgebaut werden. Alternativ kann
man auch eine Besteuerung von 15 %
wählen, was einer pauschalen Steuerbefreiung
von 85 % entspricht. Dann darf
die Summe aller gezahlten Löhne innerhalb
von zehn Jahren um ein Drittel
sinken.
Werden diese Voraussetzungen seitens der
Nachfolger nicht erfüllt, muss Erbschaftsteuer
nachgezahlt werden. Dafür vorgesehen
ist ein mehrstufiges Modell, das die
Zeitspanne zwischen Erbschaftsantritt
und Verkauf ebenso berücksichtigt wie
Zeitpunkt und Höhe der insgesamt
gezahlten Löhne.
Was es immer zu
beachten gilt
Unabhängig von dem aktuellen Erbschaftsteuerrecht
ist bei der Vermögensnachfolge
im unternehmerischen Bereich
folgendes immer zu beachten:
■ Wenn der Unternehmer lediglich seinen
Ehepartner als Alleinerben einsetzt, führt
dies dazu, dass der Nachlass zweimal versteuert
werden muss, bis er bei der nächsten
Generation ankommt. Hier stellt sich
die Frage, ob das Cashvermögen ausreichend
groß ist, damit diese Steuern
bezahlt werden können.
■ Hat der Unternehmer bei Eheschließung
keinen Ehevertrag geschlossen, gilt
gesetzlicher Güterstand. Geht die Ehe
aber auseinander, bestehen sofort fällige
Ausgleichsansprüche seitens des Ehepartners.
Dies kann folglich existenzgefährdend
für das Unternehmen sein. Also
sollte hier im voraus eine verbindliche
Regelung festgehalten werden.
■ Setzt der Unternehmer Ehepartner und
minderjährige Kinder als Erben ein,
kommt es im Todesfall zu einer Erbengemeinschaft.
Dies kann im Hinblick auf
das Unternehmen zur vorübergehenden
Handlungsunfähigkeit führen. Für die
minderjährigen Kinder wird ein Teilbereich
der elterlichen Sorge gerichtlich auf
einen Verantwortlichen übertragen, der
dann an unternehmerischen Entscheidungen
mitwirkt. ■
Anregungen &
Überlegungen
■ Gründung eines Familienpools, um
unter Ausnutzung der erhöhten persönlichen
Freibeträge sukzessive Vermögen
auf Ehepartner und Kinder zu
übertragen, ohne das Heft aus der
Hand zu geben.
■ Übertragung von Vermögen mit
Nießbrauchsvorbehalt, da der Kapitalwert
des Nießbrauchsrechts nach
neuem Recht voll vom Verkehrswert
des übertragenen Gutes in Abzug
gebracht werden kann.
■ Die Bewertung von unternehmerischen
Vermögen nach dem reinen
Ertragswert kann in der aktuellen
wirtschaftlichen Situation zu niedrigen
Verkehrswerten führen. Übertragungen
an die nächste Generation
können sich möglicherweise anbieten.
■ Gründung einer KG und Einlagen
von Bargeld. Bargeld stellt im Gegensatz
zu Wertpapieren oder Immobilien
kein Verwaltungsvermögen dar und
ist somit begünstigt.
12 Wertsache Wertsache 13

Standpunkt
Neue Erbschaftsteuer – Riskante Firmenübergabe
von Alexander Mettenheimer
„Schonung von Mittelstand und Familienunternehmen
– das hatten sich die
Parla mentarier auf die Fahnen geschrieben,
als sie 2008 die Gesetzesreform zur
Erbschaftsteuer in Angriff nahmen. Was
nun seit dem 1. Januar 2009 in Deutschland
in Kraft ist, steht in klarem Widerspruch
zu den hehren Zielen. Entstanden
ist ein Bürokratiemonster, dessen Verwaltungskosten
die Steuereinnahmen aufzuzehren
drohen. Und schlimmer noch: Das
neue, strikte Optionsmodell dürfte sich
volkswirtschaftlich kontraproduktiv auswirken.
Erben von Betriebsvermögen
sollen sich im Erbfall verbindlich zwischen
dem 7­Jahres­Modell (mit 85 %
Steuerfreiheit) und dem 10­Jahre­Modell
(mit vollständiger Steuerfreiheit) entscheiden.
Beim zweiten Modell müssen
Arbeitsplätze und Lohnsumme über zehn
Jahre in vollem Umfang fortgeführt werden.
Eine unhaltbare Forderung, die einer
Beschäftigungsgarantie gleichkommt.
Insbesondere vor dem Hintergrund der
aktuellen konjunkturellen Entwicklung,
in der die Umsätze vieler Betriebe um 20,
30 oder teilweise sogar 80 % wegbrechen.
Nur wenige Unternehmenserben werden
sie daher sicher erfüllen können. Zudem
zwingt das Gesetz den Unternehmer, ein
Erbschaftsteuer­Controlling zur Überwachung
der gesetzlichen (Steuerbefreiungs­)
Vorgaben einzuführen. Dies bedeutet
gerade für mittelständische Unternehmen
eine unangemessene administrative
Zusatzbelastung.
Brisanz erhält das neue Erbschaftsteuergesetz
vor allen Dingen durch die Ermittlung
der Basislohnsumme. Sie ergibt sich
aus dem durchschnittlichen Lohnaufwand
der letzten fünf Jahre vor dem Erbfall.
Die Boomjahre werden da schnell zum
Bumerang. Mit anderen Worten: Die
Wirtschaftskrise wird Unternehmen im
Erbfall zum doppelten Verhängnis. Sie
haben nicht allein einbrechende Umsätze
zu verkraften, sondern können unter
Umständen die Beschäftigtenzahl nicht
mehr halten. Dann greift auch die eigentlich
für Familienbetriebe vorgesehene
Vergünstigung bei der Erbschaftsteuer
nicht mehr. Eine Vielzahl der so betroffenen
Betriebe dürfte dies nicht überleben.
Der bayerische Finanzminister Georg
Fahrenschon forderte daher unlängst zu
Recht eine Reform der Reform. Denn, so
seine Einschätzung, es stehe zu befürchten,
dass die gesetzliche Entlastung durch
die kalte Küche wieder kassiert werde. In
der Konsequenz kann dies für die Arbeitsmarktsituation
in Deutschland fatale Folgen
haben. Einheimische Unternehmer
könnten z. B. über die nahe Grenze ins
erbschaftsteuerfreie Österreich abwandern,
um ihren Betrieb rechtzeitig vor
dem existenzgefährdenden Zugriff des
Fiskus zu bewahren. Unternehmer, denen
ein solcher Schritt nicht möglich ist, droht
im ungünstigsten Fall das Aus und damit
die Entlassung aller Mitarbeiter. Von Systemstabilisierung
und Entlastung des
durch Familienunternehmer geprägten
Mittelstandes ist das neue Erbschaftsteuergesetz
daher weiter entfernt als jemals
zuvor.“ ■
Alexander Mettenheimer, persönlich haftender
Gesellschafter und Sprecher der Geschäftsleitung
von Merck Finck & Co
Vielstimmiger Chor –
alle Vermögensaspekte konzertieren
Haben Sie Ihren „Letzten Willen“ in
einem Testament oder in einem Erbvertrag
festgehalten? Ist Ihnen bewusst, dass
Ihr Vermächtnis, wenn Sie es nicht geregelt
haben, nach den gesetzlichen Bestimmungen
unter dem Ehegatten und Ihren
Verwandten verteilt wird? Entspricht dies
auch voll und ganz Ihren eigenen Wünschen?
Sie haben sich Ihr Vermögen
schließlich in vielen Jahren – manchmal
über Generationen hinweg – mühevoll
erarbeitet und möchten es auch sicherlich
weiterhin in verantwortungsbewussten
Händen wissen. Zu Lebzeiten ist es noch
möglich, sich bewusst darum zu kümmern,
welche Wertsachen an wen vererbt
werden sollen. Unterstützt von professioneller
Beratung kann das Vermögen an
materiellen und immateriellen, einzigartigen
Gütern wunschgemäß verteilt werden.
Verluste, Risiken oder steuerliche
Aspekte entdeckt der Berater frühzeitig
und geht gezielt auf die Wünsche des
Erblassers ein. Eine kluge Entscheidung,
dem eigenen Willen und nicht dem Zufall
beim Erbe zu folgen. Der strategische Vermögensberater
dient bei den vielschichtigen
finanziellen und wertbezogenen
Fragen seines Kunden als entscheidender
Richtungsweiser.
Zu Lebzeiten aktiv planen
Um die Weichen für das eigene Vermögen
sinnvoll und nach eigenen Regeln zu stellen,
ist eine zeitige Vorbereitung notwendig.
Um bei der Vermögensplanung die
verschiedensten Aspekte aufzugreifen
und bedenken zu können, ist ein Überblick
notwendig. Dabei stehen Vermögens­
planer effizient zur Seite, um für klare
Strukturen bei der Gestaltung des Testaments,
bei Möglichkeiten von Schenkung,
Güterstandsregelungen und nicht zuletzt
auch bei steuerlichen Fragen zu sorgen.
Sie sind der Dirigent
Der richtige Ansatz liegt in einer detaillierten
Analyse des persönlichen Vermögens.
Der Erblasser kennt sich am besten
darin aus, welche Werte er an wen weitergeben
möchte. Der Dirigent über die klassischen
Vermögensgüter wie Immobilien
und Grundstücke, Mobilien, Finanzen,
Aktien und Geldanlagen, Versicherungen,
Rechte und Patente sowie Familienschätze
führt den Taktstab nach eigenem Ermessen
und Gefühl. Schließlich macht das Zusammenspiel
der Stimmen, nicht allein das
Können der Solisten, den Klangerfolg des
Chores aus. Ein strategischer Vermögensberater
betrachtet das Konzert: Seine
Aufgabe ist, das richtige Maß an Akustik
zu bestimmen. Kurz gesagt: Er zeigt Möglichkeiten
auf und beleuchtet versteckte
Chancen und Risiken, die das Vermögen
nicht beeinträchtigen sollen – auch nach
dem Tod des Erblassers. Liegt der Fokus
auf der Absicherung der Familie, wird
nicht im Schema einer großen Erbengemeinschaft
geplant. Stehen ein Traditionsunternehmen
und eine gesicherte
Nachfolge innerhalb der Familie im Vordergrund,
gibt der Fachmann Gestaltungsempfehlungen,
bei denen auch notwendige,
zukünftige Vertragsregelungen
einbezogen werden. Ein strategischer Vermögensberater
kann im Detail sagen, wie
der aktuelle Stand ist und welche Wege
14 Wertsache Wertsache 15
Fokus
In Deutschland werden nach Expertenschätzungen jedes Jahr rund 200 Milliarden Euro vererbt.
Nicht nur das finanzielle Vermögen, sondern auch persönliche Erbstücke von unschätzbarem
Wert wandern dabei von einer Generation zur nächsten durch die Familiengeschichte. Dabei
sollte die Erbfolge zweifelsohne geregelt und auf den persönlichen Wunsch des Erblassers
zugeschnitten sein.
in finanzieller Hinsicht in Zukunft gegangen
werden können.
Absicherung mit Weitsicht
Was nützt die beste Finanzberatung,
wenn sie nicht auf die Erfordernisse und
den Willen des Besitzers zugeschnitten
ist? Auch hier spannt sich der Bogen von
allgemeiner Vermögensplanung hin zum
Bestandteil des Testaments. Mit Weitsicht,
nicht auf kurzfristige Erfolge, sollte daher
auch das Erbe ausgerichtet sein. Professionelle
strategische Vermögensberater
vermeiden es daher, Empfehlungen einseitig
an steuerlichen Erfordernissen auszurichten.
Denn Sicherheit beruht nicht
nur auf dem augenblicklichen Wohlstand,
sondern auf weitsichtigen Strategien von
Vermögen und Werten. Eine rechtzeitige
und systematische Nachfolgeregelung des
Gesamtvermögens sichert das persönliche
Lebenswerk nachhaltig. Damit verklingt
das Dirigentenwerk nicht mit der letzten
Note, sondern hallt in den Ohren der
Zuhörer sinnstiftend nach. ■

Fokus
Georg Freiherr von Boeselager stellt die hauseigene Stiftung vor, zeigt ihre Ziele auf und
beleuchtet die Möglichkeiten mäzenatischen Tuns. Merck Finck & Co, Privatbankiers hat eine
Stiftung ins Leben gerufen, um sich gemeinsam mit den Kunden unter dem starken Leitmotiv
„Werte bewahren – Zukunft gestalten“ für ausgewählte Förderzwecke zu engagieren.
Die Merck Finck Stiftung –
Werte bewahren, Zukunft gestalten
Immer mehr unserer Kunden verspüren
während oder nach einem erfolgreichen
Berufsleben das Bedürfnis, der Gesellschaft
etwas zurückzugeben. Mit unserer
Stiftung bieten wir unseren Kunden die
Möglichkeit, sich in den unterschiedlichsten
wohltätigkeitstiftenden Bereichen zu
engagieren. Die Vielfalt unserer Förderzwecke
ist bewusst und sorgsam ausgewählt.
Es ist uns ein Anliegen, dass viele
unserer Kunden, die der Gesellschaft und
damit den Menschen etwas Gutes tun
möchten, bei uns die Möglichkeit für das
Engagement ihres mäzenatischen Anliegens
finden. Dabei ist es uns insbesondere
wichtig zu betonen, dass es sich nicht
ausschließlich um große Stiftungssummen
handeln muss. Auch für kleinere Beträge
können wir mit unserem Angebot vielseitige
Möglichkeiten gemeinsam mit und
für unsere Kunden finden. Gerne setzen
wir individuelle Anliegen, die der Stiftungsausrichtung
entsprechen, für unsere
Kunden um. Wir nehmen Zustiftungen
und Spenden auf, die genau in die
Projekte fließen, die unsere Kunden als
Geldgeber ausgewählt haben.
16 Wertsache
Investition in die Zukunft
Unser Ziel ist die Steigerung wirtschaftlicher
Bildung, aber die Auswahl der
unterschiedlichen Zwecke ist groß. Die
Stiftung unterstützt die Förderung von
Wissenschaft und Forschung, der Religion,
des öffentlichen Gesundheitswesens und
der öffentlichen Gesundheitspflege, der
Jugend­ und Altenhilfe. Darüber hinaus
von Kunst und Kultur, des Denkmalschutzes
und der Denkmalpflege, der Erziehung,
Volks­ und Berufsbildung, des
Naturschutzes, der Landschaftspflege und
des Umweltschutzes, der Hilfe für politisch,
rassistisch und religiös Verfolgte,
des Schutzes von Ehe und Familie, des
demokratischen Staatswesens, des bürgerschaftlichen
Engagements zugunsten
gemeinnütziger und kirchlicher Zwecke.
Wie Sie sehen, ein breit gefächertes
Angebot, das Ihnen maximale Vielseitigkeit
ermöglichen soll.
Abwechslungsreiche
Förderzwecke
Innerhalb des breit gewählten Stiftungszwecks
kann jeder Zustifter ab 10.000
Euro und jeder Spender ab 1.000 Euro ein
Förderprojekt benennen, in das die
Zuwendung fließen soll. Wer sich zu einer
Zustiftung entschließt, kann ihr auch seinen
Namen verleihen. Spenden und
Zustiftungen werden zudem steuerlich
begünstigt. Bis zu jährlich 20 % der Einkünfte
können Sie geltend machen. Bei
einer Zuführung in das Vermögen einer
Stiftung sind zusätzlich bis zu 1 Millionen
Euro verteilbar auf 10 Jahre steuerlich
abzugsfähig.
Merck Finck & Co möchte die Gesellschaft
in Deutschland bei der Weiterentwicklung
wichtiger Zukunftsfelder unterstützen.
Die Stiftung steht also jedem offen, der
ihre Ziele mit seinem eigenen Beitrag fördern
möchte. Wir sind sehr glücklich darüber,
dieses Engagement unserer Kunden
für vielseitig ausgewählte Förderzwecke
begleiten zu können. Denn wer in die
Zukunft unserer Gesellschaft investiert,
tätigt in jeder Hinsicht eine sinnvolle
Anlage. Mit anderen Worten: Unsere Stiftung
ist so erfolgreich wie die Menschen,
die sie tragen.
Statt der ersehnten Unsterblichkeit werden
es jedoch eher philantrope Motive
sein, die Zustifter bei Merck Finck & Co
bewegen – Motive, die gleichwohl einen
unmittelbaren finanziellen Mehrwert
beinhalten. ■

Tradition
Serie Teil 4: Nach Ende des Zweiten Weltkrieges lagen große Teile Münchens in Schutt und
Asche. Nicht allein das öffentliche Leben, auch das Wirtschaftsleben war gänzlich zusammengebrochen.
Die zahlreichen Luftangriffe hatten die Bankgebäude von Merck Finck & Co am
Lenbachplatz völlig zerstört.
Wiederaufbau aus Ruinen
Während der Zeit des Nationalsozialismus
hatten die geschäftsführenden Teilhaber
von Merck Finck & Co zwischen staatlicher
Beeinflussung und unternehmerischer
Interessenwahrung agieren müssen.
Als mit den ersten Luftangriffen im Jahre
1942 der traditionsreiche Hauptsitz der
Privatbankiers in Mitleidenschaft gezogen
wurde, ließen sich die Bankgeschäfte
nur noch eingeschränkt fortführen. Damit
bildete das Bankhaus keine Ausnahme.
Bei Flächenbombardements, wie in der
Nacht vom 7. auf den 8. Januar 1945,
starben tausende Zivilisten, die Münchener
Innenstadt erlitt schwerste Schäden. Bis
Kriegsende am 8. Mai 1945 flogen die
Alliierten insgesamt 73 Luftangriffe auf
München. Die Hälfte der Stadt lag in
Trümmern. Die historische Altstadt wurde
fast vollständig zerstört.
Pelzhandel statt Geldhandel
Nach Kriegsende brachten die zunächst
verworrenen Machtverhältnisse den
Bankbetrieb für einige Jahre völlig zum
Erliegen. Auf dem Eckgrundstück am
Lenbachplatz, auf dem lediglich noch die
Grundmauern des ehemaligen Gebäudes
standen, nahm Ende der 40er Jahre vorübergehend
ein Pelzhändler seine
Geschäfte auf. Merck Finck & Co bezog
indes verschiedene Notquartiere.
Unter Generalverdacht
Die alliierten Besatzungsmächte begannen
zügig mit dem Programm der Entnazifizierung.
Dieses hatte nach dem Potsdamer
Abkommen das Ziel, die deutsche
18 Wertsache
und österreichische Gesellschaft, Kultur,
Presse, Ökonomie, Jurisdiktion und Politik
von allen Einflüssen des Nationalsozialismus
zu befreien, um möglichst
schnell eine umfassende Demokratisierung
und Entmilitarisierung herbeizuführen.
Systematisch wurden die deutschen
Unternehmen auf mögliche Verstrickungen
mit dem NS­Regime überprüft. Unter
diesen Generalverdacht fiel zunächst
auch Merck Finck & Co. So beschlagnahmte
die US­Besatzungsmacht vorübergehend
das Bankhaus, nahm die leitenden
Bankiers vorläufig fest und ließ
das Vermögen bis in das Jahr 1948 hinein
zunächst von Prokuristen und dann von
Treuhändern verwalten. Erst 1949 konnten
die Teilhaber von Merck Finck & Co
ihre Arbeit wieder aufnehmen. Ihr Besitz
wurde im Zuge dessen wieder freigegeben.
In dem festen Willen, das renommierte
Haus neu aufzubauen, veranlasste
August von Finck senior umgehend die
teilweise Instandsetzung des Gebäudekomplexes.
Neuanfang mit
Wirtschaftswunder
Die 1950er Jahre standen ganz im Zeichen
des Wiederaufbaus. In den drei
westlichen Besatzungszonen Deutschlands
löste die Währungsreform am
21. Juni 1948 den wirtschaftlichen und
finanziellen Aufschwung aus. Die schwache
Reichsmark räumte die Finanzbühne
für eine starke Deutsche Mark. Mit dem
neuen Geld begannen sich die wirtschaftlichen
Verhältnisse innerhalb von Unternehmen
und Industrie sukzessive zu
bessern. Die alliierten Kräfte hoben Reglementierungen
auf und dezentralisierten
die Wirtschaft. Es war die Geburtsstunde
eines Wirtschaftssystems, das weltweit
Vorbild für ein demokratisches und liberales
Staatsmodell wurde: die Soziale
Marktwirtschaft. Endlich war die ökonomische
Dynamik auch in den Münchener
Läden zu spüren: eine Fülle an Gütern
schmückte die Schaufenster. Nach und
nach nahm die Kaufkraft der Bevölkerung
zu. An dieser Entwicklung konnte auch
Merck Finck & Co partizipieren. Die
Geschäfte wurden Schritt für Schritt
erweitert und ausgedehnt. Das Bankhaus
engagierte sich im Kreditgeschäft, in der
Außenhandelsfinanzierung und, wie
bereits zu Zeiten der Gründung, besonders
stark im Wertpapiergeschäft. Als
starker Unternehmerpersönlichkeit gelang
es August von Finck senior so, Merck
Finck & Co in der expandierenden Bankbranche
schnell wieder eine führende
Rolle unter den deutschen Privatbankiers
zu verschaffen. ■

Nana Dix – Moderne Sozialkritikerin Impressum
Nana Dix wurde 1962 in München geboren.
Nach ihrer praktischen Ausbildung
in Schreinerei und Architektur studierte
sie 1984 und 1985 an der Fachhochschule
München Industriedesign. Im Anschluss
folgte bis 1989 ein Studium der Kunstgeschichte
an der Ludwig­Maximilians­
Universität.
Bereits während des Studiums erhielt sie
den zweiten Preis der Förderausstellung
Galerie Kunst im Taubengarten, Grünstadt.
Sie stellte unter anderem in Düsseldorf,
Köln, Berlin, Zürich, Dresden und
New York aus, was ihr in den vergangenen
Jahren auch internationale Aufmerksamkeit
einbrachte. Die 46­Jährige verwandelt
Zeichnungen, Drucke und bearbeitet
Motive aus Hochglanzmagazinen
mit groben Strichen und Formen. Collagen
und Malereien stehen symbolisch für
sehr persönlich empfundene, gesellschaftliche
Kommentare.
Merck Finck & Co,
Privatbankiers
Pacellistraße 16
80333 München
Telefon 089 2104­0
Telefax 089 2104­1224
info@merckfinck.de
www.merckfinck.de
Otto Dix, ihr Großvater gilt als einer der
bedeutendsten Künstler des 20. Jahrhunderts.
Erschrocken war das Publikum
schon damals, in den 20er Jahren, als
auch dieser mit Bildern alltäglichen
Elends der aus den Fugen geratenen
Gesellschaft den Spiegel vorhielt.
Kunst tut manchmal auch weh. Nana Dix
kennt einen anderen Schmerz. Lange
kämpfte sie gegen das Erbe ihres prominenten
Namens. Am Anfang ihrer künstlerischen
Entwicklung versuchte sie vor
dem Schatten der familiären Reputation
zu flüchten ­ sie arbeitete unter einem
Pseudonym. Irgendwann erkannte sie,
dass es keinen Sinn macht die Spuren
ihrer Vergangenheit zu verwischen. Heute
ist Dix nach Ausstellungen in internationalen
Galerien eine selbsbewusste
Künstlerin, die mit ihrer Kunst mehr will,
als nur Schönheitspreise gewinnen. Sie
ist eine moderne Sozialkritikerin.
Herausgeber:
Merck Finck & Co, Privatbankiers
V.i.S.d.P.: Gregor Rodehüser
Konzept, Layout und Redaktion:
Die Prinzregenten Markenkommunikation, München
Merck Finck & Co, Privatbankiers
Illustrationen: Nana Dix
Lithografie: K_04, München
Druck: Eberl Print GmbH, Immenstadt
Redaktionskontakt:
Merck Finck & Co, Privatbankiers
Redaktion Wertsache:
wertsache@merckfinck.de
Wertsache ist das Kundenmagazin von
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zweimal im Jahr.
© 2009 Merck Finck & Co, Privatbankiers