Halbjahresbericht - Hauck & Aufhäuser Privatbankiers KGaA
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Finiens Long Term<br />
Investment Program UI<br />
<strong>Halbjahresbericht</strong><br />
zum 31. März 2013<br />
Ein Investmentfonds mit Sondervermögenscharakter (fonds commun de placement) gemäß Teil II<br />
des Luxemburger Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen.
Inhalt<br />
Organisationsstruktur 3<br />
Bericht der Verwaltungsgesellschaft 4<br />
Erläuterungen zur Vermögensaufstellung 5 - 6<br />
Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens 7<br />
Vergleich der Netto-Vermögenswerte 7<br />
Entwicklung des Netto-Fondsvermögens 8<br />
Entwicklung des Anteilumlaufs 8<br />
Wertpapierbestand 9 - 13<br />
Devisentermingeschäfte 14<br />
Optionen 14<br />
2
Organisationsstruktur<br />
Verwaltungsgesellschaft<br />
Universal-Investment-Luxembourg S.A.<br />
R.C.S. Lux B 75.014<br />
18-20, rue Gabriel Lippmann, L - 5365 Munsbach<br />
Verwaltungsrat der Verwaltungsgesellschaft<br />
Vorsitzender des Verwaltungsrates<br />
Bernd Vorbeck<br />
Sprecher der Geschäftsführung der<br />
Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main<br />
Geschäftsführende Verwaltungsratsmitglieder<br />
Alain Nati<br />
Administrateur Délégué<br />
Universal-Investment-Luxembourg S.A., Munsbach<br />
Stefan Rockel<br />
Geschäftsführendes Verwaltungsratsmitglied<br />
Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main<br />
Mitglieder<br />
Markus Neubauer<br />
Geschäftsführer<br />
Universal-Investment-Gesellschaft mbH, Frankfurt am Main<br />
Depotbank<br />
<strong>Hauck</strong> & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A.<br />
23, Avenue de la Liberté, L - 1931 Luxemburg<br />
Register- und Transferstelle<br />
<strong>Hauck</strong> & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A.<br />
23, Avenue de la Liberté, L - 1931 Luxemburg<br />
Zahl- und Vertriebsstelle<br />
Großherzogtum Luxemburg<br />
<strong>Hauck</strong> & Aufhäuser Banquiers Luxembourg S.A.<br />
23, Avenue de la Liberté, L - 1931 Luxemburg<br />
Anlageberatung<br />
Bank Vontobel AG<br />
Gotthardstraße 43, CH - 8002 Zürich<br />
Consultant<br />
Finiens Wealth Management AG<br />
Tumigerstraße 71, CH - 8606 Greifensee<br />
Abschlussprüfer<br />
KPMG Luxembourg S.à r.l.<br />
Cabinet de révision agréé<br />
9, Allée Scheffer, L - 2520 Luxemburg<br />
3
Sehr geehrte Damen und Herren,<br />
wir legen Ihnen hiermit den ersten <strong>Halbjahresbericht</strong> des Fonds Finiens Long Term Investment Program UI vor. Der Bericht umfasst den<br />
Zeitraum vom 1. Oktober 2012 bis zum 31. März 2013.<br />
Der Fonds Finiens Long Term Investment Program UI ist ein nach dem Recht des Großherzogtums Luxemburg auf unbestimmte Dauer<br />
errichtetes, rechtlich unselbstständiges Sondervermögen („fonds commun de placement“) und unterliegt dem Teil II des Luxemburger<br />
Gesetzes vom 17. Dezember 2010 über Organismen für gemeinsame Anlagen.<br />
Zum 31. März 2013 stellen sich das Netto-Fondsvermögen sowie die Kursentwicklung des Fonds im Berichtszeitraum wie folgt dar:<br />
Fonds ISIN Netto-Fondsvermögen in EUR Kursentwicklung in %<br />
Finiens Long Term Investment Program UI LU0632028865 29.234.547,83 2,08<br />
4
Erläuterungen zur Vermögensaufstellung zum 31. März 2013<br />
Anteilwertberechnung<br />
Der Wert eines Anteils lautet auf die in Artikel 22 des Verwaltungsreglements “Besonderer Teil” festgelegte Währung (im Folgenden<br />
"Fondswährung" genannt). Er wird unter Aufsicht der Depotbank an jedem ganzen Bankarbeitstag, der gleichzeitig Börsentag in<br />
Luxemburg und Frankfurt am Main ist berechnet ("Bewertungstag").<br />
Der Verwaltungsrat kann in außergewöhnlichen Fällen beschließen, mit vorheriger Absprache und Genehmigung der Depotbank, sowie<br />
unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber, außerhalb des festgelegten Bewertungstages eine zusätzliche Berechnung des<br />
Inventarwertes vorzunehmen und Ausgaben und Rücknahmen von Anteilen des Fonds annehmen.<br />
Die Berechnung erfolgt durch Teilung des Netto-Fondsvermögens durch die Anzahl der am Bewertungstag im Umlauf befindlichen Anteile<br />
des Fonds. Um den Praktiken des Late Trading und des Market Timing entgegenzuwirken, wird die Berechnung nach Ablauf der Frist für<br />
die Annahme der Zeichnungs- und Rücknahmeanträge, wie in Art. 22 des Verwaltungsreglements "Besonderer Teil" festgelegt,<br />
stattfinden.<br />
Das Netto-Fondsvermögen (im Folgenden auch “Inventarwert" genannt) wird nach folgenden Grundsätzen berechnet:<br />
a) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die an einer Wertpapierbörse notiert sind, werden zum letzten verfügbaren Kurs<br />
bewertet.<br />
b) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die nicht an einer Wertpapierbörse notiert sind, die aber an einem anderen geregelten<br />
Markt, der anerkannt, für das Publikum offen und dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist, gehandelt werden, werden zu dem<br />
letzten verfügbaren Kurs bewertet.<br />
c) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die weder an einer Börse notiert noch an einem anderen geregelten Markt gehandelt<br />
werden, werden zu ihrem jeweiligen Verkehrswert bewertet, wie ihn die Verwaltungsgesellschaft nach Treu und Glauben und<br />
allgemein anerkannten, von Wirtschaftsprüfern nachprüfbaren Bewertungsregeln festlegt.<br />
d) Anteile an Organismen für gemeinsame Anlagen werden zum zuletzt festgestellten und erhältlichen Inventarwert, ggf. unter<br />
Berücksichtigung einer Rücknahmegebühr, bewertet.<br />
e) Die flüssigen Mittel werden zu deren Nennwert und ggf. zuzüglich Zinsen bewertet.<br />
f) Alle nicht auf die Fondswährung lautenden Vermögenswerte werden zum letztverfügbaren Devisenkurs in die Währung des<br />
Fonds bzw. Unterfonds umgerechnet.<br />
g) Bei Derivaten ist im Hinblick auf die Nettoinventarwertberechnung zu unterscheiden: (i) An der Börse oder anderen geregelten<br />
Märkten gehandelte Derivate (wie z.B. Optionen) werden grundsätzlich zu deren letztverfügbaren Börsenkursen bzw.<br />
Marktpreisen bewertet. (ii) Die Bewertung von Derivaten, die nicht an einer Börse notiert sind (OTC-Derivate), erfolgt anhand<br />
unabhängiger Preisquellen. Sollte für ein Derivat nur eine unabhängige Preisquelle vorhanden sein, wird die Plausibilität dieses<br />
Bewertungskurses mittels Berechnungsmodellen, die von der Verwaltungsgesellschaft und dem Wirtschaftsprüfer der<br />
Verwaltungsgesellschaft anerkannt sind, auf der Grundlage des Verkehrswertes des Basiswertes, von dem das Derivat abgeleitet<br />
ist nachvollzogen.<br />
h) Die auf Wertpapiere bzw. Geldmarktpapiere entfallenden anteiligen Zinsen werden mit einbezogen soweit sie sich nicht im<br />
Kurswert ausdrücken.<br />
Gemäß Artikel 6 dieses Verwaltungsreglements können durch Sacheinbringung Vermögensgegenstände in das Fondsvermögen<br />
eingebracht werden, hierbei wird höchstens der Marktwert zugrunde gelegt werden.<br />
Auf die Erträge des Fonds wird ein Ertragsausgleichsverfahren gerechnet. Damit werden die während des Geschäftsjahres angefallenen<br />
Erträge, die der Anteilerwerber als Teil des Ausgabepreises bezahlen muss und die der Verkäufer von Anteilscheinen als Teil des<br />
Rücknahmepreises vergütet erhält, fortlaufend verrechnet. Die angefallenen Aufwendungen werden entsprechend berücksichtigt. Bei der<br />
Berechnung des Ertragsausgleiches wird ein Verfahren angewendet, das den jeweils gültigen Regelungen des deutschen<br />
Investmentgesetzes bzw. Investmentsteuergesetzes entspricht.<br />
Falls außergewöhnliche Umstände eintreten, welche die Bewertung gemäß den oben aufgeführten Kriterien unmöglich oder<br />
unsachgerecht machen, ist die Verwaltungsgesellschaft ermächtigt, andere von ihr nach Treu und Glauben festgelegte, allgemein<br />
anerkannte und von Wirtschaftsprüfern nachprüfbare Bewertungsregeln zu befolgen, um eine sachgerechte Bewertung des<br />
Fondsvermögens zu erreichen.<br />
Die Gesellschaft ist nicht verpflichtet, an einem Bewertungstag mehr als 10 % der zu diesem Zeitpunkt ausgegebenen Anteile<br />
zurückzunehmen. Gehen bei der Gesellschaft an einem Bewertungstag Rücknahmeanträge für eine größere als die genannte Zahl von<br />
Anteilen ein, bleibt es der Gesellschaft vorbehalten, die Rücknahme von Anteilen, die über 10 % der zu diesem Zeitpunkt ausgegebenen<br />
Anteile hinausgehen, bis zum vierten darauf folgenden Bewertungstag aufzuschieben. Diese Rücknahmeanträge werden gegenüber<br />
später eingegangenen Anträgen bevorzugt behandelt. Am selben Bewertungstag eingereichte Rücknahmeanträge werden untereinander<br />
gleich behandelt.<br />
5
Verwaltungsvergütung<br />
Die Verwaltungsgesellschaft erhält aus dem Fondsvermögen eine jährliche Vergütung in Höhe von bis zu 0,40 % p.a., mindestens jedoch<br />
30.000,00 Euro p.a. Die Vergütung ist jeweils auf den täglich ermittelten Inventarwert zu berechnen und vierteljährlich zahlbar.<br />
Depotbankvergütung<br />
Die Depotbank erhält für die Erfüllung ihrer Aufgaben aus dem Fondsvermögen ein Entgelt von bis zu 0,05 % p.a., mindestens jedoch<br />
10.000,00 Euro p. a. zzgl. eventuell anfallender gesetzlicher Mehrwertsteuer. Die Vergütung ist jeweils auf den täglich ermittelten<br />
Inventarwert zu berechnen und vierteljährlich zahlbar. Desweiteren erhält die Depotbank eine marktübliche Bearbeitungsgebühr für jede<br />
Wertpapiertransaktion für Rechnung des Fonds, soweit ihr dafür nicht bankübliche Gebühren zustehen.<br />
Anlageberatungsvergütung<br />
Die Anlageberatung erhält aus dem Fondsvermögen eine Vergütung von bis zu 1,00 % p.a. Die Vergütung ist jeweils auf den täglich<br />
ermittelten Inventarwert zu berechnen und vierteljährlich zahlbar.<br />
Consultant-Vergütung<br />
Der Consultant erhält aus dem Fondsvermögen eine Vergütung von bis zu 0,30 % p.a. Die Vergütung ist jeweils auf den täglich<br />
ermittelten Inventarwert zu berechnen und vierteljährlich zahlbar.<br />
Besteuerung<br />
Das Fondsvermögen unterliegt im Großherzogtum Luxemburg einer Steuer ("taxe d'abonnement") von zurzeit 0,05 % p.a. Diese taxe<br />
d’abonnement ist vierteljährlich auf das jeweils am Quartalsende ausgewiesene Netto-Fondsvermögen zahlbar. Die Einkünfte des Fonds<br />
werden in Luxemburg nicht besteuert. Allerdings können diese Einkünfte in Ländern, in denen Vermögenswerte des Fonds angelegt sind,<br />
der Quellenbesteuerung unterworfen werden. In solchen Fällen sind weder Depotbank noch Verwaltungsgesellschaft zur Einholung von<br />
Steuerbescheinigungen verpflichtet.<br />
Interessenten sollten sich über Gesetze und Verordnungen, die für den Erwerb, den Besitz und die Rücknahme von Anteilen Anwendung<br />
finden, informieren und, falls angebracht, beraten lassen.<br />
Veröffentlichungen<br />
Die Ausgabe- und Rücknahmepreise für jede Anteilklasse sind jederzeit am Sitz der Verwaltungsgesellschaft und bei jeder Zahlstelle<br />
erhältlich. Die Verwaltungsgesellschaft trägt dafür Sorge, dass in den Ländern, in denen Anteile des Fonds öffentlich vertrieben werden,<br />
eine geeignete Veröffentlichung der Ausgabe- und Rücknahmepreise erfolgt.<br />
Veränderungen im Wertpapierbestand<br />
Die Veränderung des Wertpapierbestandes im Berichtszeitraum ist kostenlos am Geschäftssitz der Verwaltungsgesellschaft, über die<br />
Depotbank sowie über jede Zahlstelle erhältlich.<br />
6
Zusammensetzung des Netto-Fondsvermögens zum 31. März 2013<br />
Aktiva<br />
EUR in %<br />
Wertpapiervermögen zum Kurswert 24.185.403,79 82,73<br />
(Wertpapiereinstandswerte) (23.047.431,71)<br />
Kurswert der Optionen 41.643,36 0,14<br />
Bankguthaben 5.099.890,10 17,44<br />
Zinsforderungen aus Bankguthaben 124,56 0,00<br />
Zinsforderungen aus Wertpapieren 35.698,19 0,12<br />
Dividendenforderungen 905,24 0,00<br />
Forderungen aus Quellensteuer 6.678,13 0,02<br />
Gesamtaktiva 29.370.343,37 100,45<br />
Passiva<br />
Unreal. Ergebnis aus Devisentermingeschäften -30.172,95 -0,10<br />
Verbindlichkeiten aus<br />
- Verwaltungsvergütungen -10.177,72 -0,03<br />
- Depotbankvergütungen -3.474,00 -0,01<br />
- Anlageberatervergütung -11.534,75 -0,04<br />
- Consultant-Vergütung -70.388,14 -0,24<br />
- Taxe d'Abonnement -3.572,91 -0,01<br />
- Transfer- und Registerstellenvergütung -961,33 0,00<br />
Rückstellung aus Prüfungskosten -4.798,67 -0,02<br />
Sonstige Verbindlichkeiten -715,07 0,00<br />
Gesamtpassiva -135.795,54 -0,45<br />
Netto-Fondsvermögen 29.234.547,83 100,00<br />
Vergleich der Netto-Vermögenswerte<br />
30.09.2012 31.03.2013<br />
Netto-Fondsvermögen in EUR 19.708.795,68 29.234.547,83<br />
Anteilumlauf - Anteile- 188.114,43 273.000,000<br />
Netto-Inventarwert je Anteil in EUR 104,77 107,09<br />
7
Entwicklung des Netto-Fondsvermögens im Berichtszeitraum<br />
EUR<br />
Netto-Fondsvermögen zu Beginn des Berichtszeitraumes 19.708.795,68<br />
Mittelzuflüsse 9.044.557,59<br />
Mittelabflüsse 0,00<br />
Ertragsausgleich -6.614,68<br />
Ergebnis des Berichtszeitraumes nach Ertragsausgleich 487.809,24<br />
Netto-Fondsvermögen am Ende des Berichtszeitraumes 29.234.547,83<br />
Entwicklung des Anteilumlaufs<br />
Stücke<br />
Anteilumlauf zu Beginn des Berichtszeitraumes 188.114,429<br />
Im Berichtszeitraum ausgegebene Anteile 84.885,571<br />
Im Berichtszeitraum zurückgenommene Anteile 0,000<br />
Anteilumlauf am Ende des Berichtszeitraumes 273.000,000<br />
8
Wertpapierbestand zum 31. März 2013<br />
Bestand Wertpapierbezeichnung Zinssatz Whg Tageskurs Tageswert %<br />
Dev.-Kurs Buchkurs Buchwert Anteil<br />
in Whg in EUR FV<br />
Renten<br />
Corporates<br />
250.000,00 BMW Finance N.V. EO-MTN 2011(16) 3,2500 EUR 107,2290 268.072,50 0,92<br />
101,8850 254.712,50<br />
2.000.000,00 BSH Bosch und Siemens Hausgerä Anleihe v.11(14)Reg.S 2,3750 CNY 100,1980 251.170,02 0,86<br />
7,9785 99,7500 235.155,00<br />
250.000,00 Deutsche Bahn Finance B.V. EO-MTN 2009(17) 3,6250 EUR 112,2740 280.685,00 0,96<br />
105,5050 263.762,50<br />
400.000,00 ENI S.p.A. EO-FLR Obbl. 2009(15) 1,2090 EUR 100,3820 401.528,00 1,37<br />
93,1000 372.400,00<br />
200.000,00 Schneider Electric S.A. EO-MTN 2011(18) 3,7500 EUR 112,3670 224.734,00 0,77<br />
100,5350 201.070,00<br />
500.000,00 Xstrata Finance Dubai Ltd. EO-MTN 2012(18) 2,3750 EUR 100,9130 504.565,00 1,73<br />
99,9453 499.726,58<br />
Financials<br />
300.000,00 Credit Suisse (London Branch) EO-FLR MTN 2010(13) 1,1040 EUR 100,2040 300.612,00 1,03<br />
100,0150 300.045,00<br />
2.000.000,00 HSBC Bank PLC YC-MTN 2012(15) 2,8750 CNY 102,0900 255.912,77 0,88<br />
7,9785 100,1041 240.341,13<br />
400.000,00 VOLKSW. FINANCIAL SERVICES AGMTN v.10(14) 3,3750 EUR 103,6840 414.736,00 1,42<br />
103,2300 412.920,00<br />
Governments<br />
300.000,00 Bundesrep.Deutschland Inflationsindex. Obl.v.07(13) 2,2500 EUR 100,2180 338.079,41 1,16<br />
113,6848 341.054,53<br />
Sovereigns<br />
400.000,00 Kreditanst.f.Wiederaufbau DL-FLR-MTN v.2009(2014) 0,4355 USD 100,2012 312.177,58 1,07<br />
1,2839 100,1550 300.709,80<br />
Renten zum Tageswert 3.552.272,28 12,17<br />
Renten zum Buchwert 3.421.897,04<br />
Aktien<br />
Consumer Staples<br />
3.550,00 Beiersdorf AG Inhaber-Aktien o.N. EUR 72,0400 255.742,00 0,87<br />
60,4471 214.587,31<br />
3.500,00 Henkel AG & Co. <strong>KGaA</strong> Inhaber-Vorzugsaktien o.St.o.N EUR 75,0900 262.815,00 0,90<br />
63,6945 222.930,72<br />
9
Wertpapierbestand zum 31. März 2013<br />
Bestand Wertpapierbezeichnung Zinssatz Whg Tageskurs Tageswert %<br />
Dev.-Kurs Buchkurs Buchwert Anteil<br />
in Whg in EUR FV<br />
4.000,00 Nestlé S.A. Namens-Aktien SF -,10 CHF 68,6500 225.878,09 0,77<br />
1,2157 56,8653 188.639,33<br />
45.000,00 Tesco PLC Registered Shares LS -,05 GBP 3,8155 203.096,17 0,69<br />
0,8454 3,4230 191.277,71<br />
Financials<br />
1.100,00 Allianz SE vink.Namens-Aktien o.N. EUR 105,9500 116.545,00 0,40<br />
93,3153 102.646,79<br />
16.700,00 AXA S.A. Actions Port. EO 2,29 EUR 13,4100 223.947,00 0,77<br />
13,1614 219.794,95<br />
2.400,00 Deutsche Börse AG Namens-Aktien o.N. EUR 47,2450 113.388,00 0,39<br />
42,0454 100.908,99<br />
2.000,00 Swiss Re AG Namens-Aktien SF -,10 CHF 77,2000 127.005,02 0,43<br />
1,2157 59,6940 99.011,50<br />
14.000,00 UBS AG Namens-Aktien SF -,10 CHF 14,5500 167.557,79 0,57<br />
1,2157 13,3575 154.894,87<br />
500,00 Zurich Insurance Group AG Nam.-Aktien SF 0,10 CHF 264,2000 108.661,68 0,37<br />
1,2157 258,7036 103.930,43<br />
Health Care<br />
600,00 Roche Holding AG Inhaber-Genußscheine o.N. CHF 221,0000 109.072,96 0,37<br />
1,2157 203,3921 98.051,77<br />
8.150,00 Shire PLC Registered Shares LS -,05 GBP 20,0400 193.193,75 0,66<br />
0,8454 21,1011 202.847,51<br />
Industrials<br />
8.000,00 ABB Ltd. Namens-Aktien SF 1,03 CHF 21,4100 140.890,02 0,48<br />
1,2157 19,4306 128.914,19<br />
14.000,00 Deutsche Post AG Namens-Aktien o.N. EUR 17,9750 251.650,00 0,86<br />
17,1411 239.975,56<br />
2.200,00 Fraport AG Ffm.Airport.Ser.AG Inhaber-Aktien o.N. EUR 43,7250 96.195,00 0,33<br />
43,5746 95.864,02<br />
900,00 Geberit AG Nam.-Akt. (Dispost.) SF -,10 CHF 233,7000 173.011,43 0,59<br />
1,2157 195,9456 146.252,31<br />
90,00 SGS S.A. Namens-Aktien SF 1 CHF 2.328,0000 172.345,15 0,59<br />
1,2157 1.871,4098 138.278,24<br />
1.800,00 Sulzer AG Namens-Aktien SF -,01 CHF 162,2000 240.157,93 0,82<br />
1,2157 130,1635 195.115,14<br />
10
Wertpapierbestand zum 31. März 2013<br />
Bestand Wertpapierbezeichnung Zinssatz Whg Tageskurs Tageswert %<br />
Dev.-Kurs Buchkurs Buchwert Anteil<br />
in Whg in EUR FV<br />
Information Technology<br />
20.000,00 Ericsson Namn-Aktier B (fria) o.N. SEK 81,2000 194.544,61 0,67<br />
8,3477 68,5644 156.470,04<br />
2.500,00 SAP AG Inhaber-Aktien o.N. EUR 62,5000 156.250,00 0,53<br />
56,6772 141.693,05<br />
Materials<br />
1.600,00 BASF SE Namens-Aktien o.N. EUR 68,3200 109.312,00 0,37<br />
64,7569 103.611,05<br />
350,00 Syngenta AG Nam.-Aktien SF 0,10 CHF 396,0000 114.008,39 0,39<br />
1,2157 382,1401 109.147,24<br />
Aktien zum Tageswert 3.755.266,99 12,82<br />
Aktien zum Buchwert 3.354.842,72<br />
Investmentanteile Ausland<br />
Irland<br />
8.000,00 iShares-Mar.iB.$ Corporate Bd Reg. Sh. o.N. USD 113,6100 707.905,60 2,42<br />
1,2839 101,4408 609.077,87<br />
3.000,00 iShares-Mar.iB.EO Corporate Bd Reg. Sh. o.N. EUR 128,0112 384.033,60 1,31<br />
118,4841 355.452,35<br />
70.000,00 PIMCO GL. INV.-Em. Loc. Bond Reg.Acc.Shs (Inst.) EUR Unh.oN EUR 12,8900 902.300,00 3,09<br />
12,4224 869.568,70<br />
5.000,00 Source Mkts-Fin.S+P US Sel.ETF Reg.Sh. Class A o.N. USD 96,3850 375.360,23 1,28<br />
1,2839 92,4674 340.880,90<br />
Schweiz<br />
8.125,00 UBS(CH)Prop.-Swiss Mixed Sima Inhaber-Anteile o.N. CHF 97,0000 648.289,05 2,22<br />
1,2157 90,2159 598.010,76<br />
1.650,00 ZKB Gold ETF Inhaber-Anteile A USD o.N. USD 1.570,7900 2.018.695,77 6,92<br />
1,2839 1.660,1891 2.064.875,59<br />
Investmentanteile Ausland zum Tageswert 5.036.584,25 17,24<br />
Investmentanteile Ausland zum Buchwert 4.837.866,17<br />
Investmentanteile Inland<br />
Luxembourg<br />
10.500,00 Aberdeen Global-Emerg.Mkts Eq. Actions Nom. Cl. I-2 o.N. USD 72,8205 595.541,12 2,04<br />
1,2839 68,0195 538.437,14<br />
11
Wertpapierbestand zum 31. März 2013<br />
Bestand Wertpapierbezeichnung Zinssatz Whg Tageskurs Tageswert %<br />
Dev.-Kurs Buchkurs Buchwert Anteil<br />
in Whg in EUR FV<br />
7.500,00 AXA IM F.Inc.In.St.-US Corp.Bd Nam.-Ant. I (Cap.) USD o.N. USD 129,4800 756.367,32 2,59<br />
1,2839 129,3592 744.928,00<br />
11.900,00 BlueBay Fds-Inv.Grade Bond Fd Nam.-Ant. I-EUR o.N. EUR 150,6300 1.792.497,00 6,13<br />
133,6928 1.590.944,72<br />
1.140.000,00 db x-tr. CSI300 ETF Inhaber-Anteile 2D o.N. USD 0,8078 717.261,47 2,45<br />
1,2839 0,8388 715.976,00<br />
10.000,00 db x-tr.MSCI USA Index ETF Inhaber-Anteile 1C o.N. EUR 30,0500 300.500,00 1,03<br />
27,2049 272.048,86<br />
60.000,00 Fidelity Fds-Eur.High Yield Fd Reg. Shares Y Acc. EUR o.N. EUR 16,9200 1.015.200,00 3,47<br />
16,7868 1.007.206,20<br />
9.500,00 Nordea 1-Nordic Equity Fd Actions Nom. BI-EUR o.N. EUR 61,6700 585.865,00 2,00<br />
60,9209 578.748,17<br />
7.000,00 Sparinvest-High Yield Val.Bds. Inhaber-Anteile I o.N. EUR 181,7400 1.272.180,00 4,35<br />
178,4283 1.248.997,76<br />
50.000,00 Threadneedle L-Enh.Commodities Namens-Anteile IEH o.N. EUR 24,8300 1.241.500,00 4,25<br />
24,6146 1.230.729,50<br />
9.000,00 Vontobel Fd-Emerging Mkts Bond Act.Nom. I USD Cap.o.N. USD 113,1600 793.239,35 2,71<br />
1,2839 114,6445 766.682,10<br />
2.500,00 Vontobel Fd-Future Resources Actions Nominatives I EUR o.N. EUR 195,0100 487.525,00 1,67<br />
196,1059 490.264,79<br />
4.500,00 Vontobel-EO Corp.Bd Mid Yield Actions Nom. I-EUR o.N. EUR 130,3700 586.665,00 2,01<br />
128,3682 577.657,08<br />
Investmentanteile Inland zum Tageswert 10.144.341,26 34,70<br />
Investmentanteile Inland zum Buchwert 9.762.620,32<br />
Zertifikate<br />
Schweiz<br />
1.000,00 UBS AG (London Branch) O.E.PERLES 07(08/Und.) CMCI C. USD 1.254,0000 976.711,58 3,34<br />
1,2839 1.316,0088 1.002.231,88<br />
12
Wertpapierbestand zum 31. März 2013<br />
Bestand Wertpapierbezeichnung Zinssatz Whg Tageskurs Tageswert %<br />
Dev.-Kurs Buchkurs Buchwert Anteil<br />
in Whg in EUR FV<br />
Ver. Arabische Emirate<br />
7.000,00 Vontobel Financial Prod. Ltd. VONCERT Z20.06.14 Basket USD 132,1000 720.227,43 2,46<br />
1,2839 126,1091 667.973,58<br />
Zertifikate zum Tageswert 1.696.939,01 5,80<br />
Zertifikate zum Buchwert 1.670.205,46<br />
GESAMT WERTPAPIERVERMÖGEN ZUM TAGESWERT 24.185.403,79 82,73<br />
GESAMT WERTPAPIERVERMÖGEN ZUM BUCHWERT 23.047.431,71<br />
13
Devisentermingeschäfte zum 31. März 2013<br />
Whg Betrag/ Whg Betrag/ Fälligkeit vorl. Ergebnis<br />
Verpflichtung Verpflichtung in EUR<br />
Verkauf CHF -1.800.000,00 Kauf EUR 1.472.055,48 29.04.2013 -8.653,35<br />
Verkauf USD -6.000.000,00 Kauf EUR 4.651.151,97 29.04.2013 -21.519,60<br />
Vorläufiges Ergebnis gesamt -30.172,95<br />
Optionen 31. März 2013<br />
Kurswert/<br />
Anzahl Einstands- Verpflichtung vorl. Ergebnis<br />
Bezeichnung Whg Kontrakte wert in EUR in EUR in EUR<br />
ESTX 50 PR.EUR CALL 21.06.13 BP 3100,00 EUREX EUR -73 -2.482,00 -146,00 2.336,00<br />
ESTX 50 PR.EUR PUT 21.06.13 BP 2150,00 EUREX EUR -73 -9.563,00 -10.0147,00 -584,00<br />
ESTX 50 PR.EUR PUT 21.06.13 BP 2450,00 EUREX EUR 73 36.306,00 43.727,00 7.421,00<br />
ISHARES TR.-MSCI E PUT 22.06.13 BP 36,00 NYSE USD -282 -6.774,77 -3.733,94 3.040,83<br />
ISHARES TR.-MSCI E PUT 22.06.13 BP 40,00 NYSE USD 282 15.666,67 11.641,09 -4.025,58<br />
S+P 500 INDEX Put 22.06.13 BP 1200,00 CBOE USD -3 -1.486,49 -280,40 1.206,09<br />
S+P 500 INDEX Put 22.06.13 BP 1350,00 CBOE USD 3 5.000,00 1.051,48 -3.948,52<br />
SMI CALL 21.06.13 BP 8300,00 EUREX CHF -30 -1.549,39 -3.232,71 -1.683,32<br />
SMI PUT 21.06.13 BP 5800,00 EUREX CHF -30 -3.825,05 -690,96 3.134,09<br />
SMI PUT 21.06.13 BP 6600,00 EUREX CHF 30 21.473,53 3.454,80 -18.018,73<br />
Gesamtsumme 41.643,36 -11.122,14<br />
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