Alle ETFs im überblick - EXtra-Magazin

Investment
Renten-ETFs
Auch im Bereich der Renten-ETFs gibt es
eine Vielzahl von ETFs. Hier dominieren
ETFs auf deutsche Staatsanleihen in allen
möglichen Laufzeitenbändern. Aber auch
Pfandbriefe sind investierbar.
■■Staatsanleihen-Indizes
Nach wie vor sind ETFs auf deutsche
Staatspapiere beliebt. Deutsche Anleihen
gelten unter Anlegern trotz der äußerst
geringen Verzinsung und der Haftungsproblematik
Deutschlands für
die zahlreichen EU-Staaten
als „sicherer Hafen“. Größter
ETF in diesem Bereich ist der
iShares eb.rexx Government
Germany 1,5 - 2,5 (WKN:
628947). Im Index enthalten
sind die größten und liquidesten
kurzfristigen deutschen
Staatsanleihen mit einer Restlaufzeit
von 1,5 bis 2,5 Jahren.
Auch in den übrigen Indexvarianten mit
Restlaufzeiten bis zu zehn Jahren sind
zwischen 672 und 731 Mrd. Euro investiert.
Weniger beliebt sind aktuell Restlaufzeiten
von mehr als 10 Jahren.
Ebenso beliebt ist der Basiswert Deutsche
Börse EUROGOV Germany. Die
meisten Anlagegelder mit 479 Mio. Euro
innerhalb der Produktpalette von ETFlab
vereint das Produkt mit Restlaufzeiten
von 1 bis 10 Jahren (WKN: ETFL17).
Der Index wird vollständig abgebildet, die
Erträge werden ausgeschüttet. Die Gesamtkostenquote
beträgt 0,15 Prozent.
Pfandbrief-Indizes
Pfandbriefe haben sich inzwischen zu einem
der beliebtesten Rentenpapiere am
deutschen Markt entwickelt. Sie haben
ihren Ursprung im Preußen des 18. Jahrhundert.
Es sind gedeckte, verzinsliche
Schuldverschreibungen und sie dienen zur
Refinanzierung bestimmter durch Grundpfandrechte,
Schiffshypotheken und Flugzeughypotheken
besicherter Kredite sowie
von Forderungen gegen staatliche Stellen.
Als besicherte Schuldverschreibung gelten
sie als besonders sichere Anlagen.
Größter ETF auf deutsche Pfandbriefe ist der
iShares eb.rexx Jumbo Pfandbriefe (WKN:
263526). Im ETF sind aktuell 20 der liquidesten
Jumbo-Pfandbriefe enthalten. Mehr als
66 Prozent haben eine Laufzeit von 1 bis 3
Jahren. Stark gewichtet sind auch Papiere
mit 3–5-jähriger Laufzeit (22 Prozent). Der
Durchschnittskupon beträgt 3,40 Prozent.
Spezialitäten-Indizes
Die bisher erfolgreichste Strategie im Rentenbereich
war es, auf eine Bund-Future-
Strategie von ComStage zu setzen. Der
ComStage ETF CB Bund Future Leveraged
TR (WKN: ETF561) partizipierte an dem
konstant fallenden Zinsniveau der vergangenen
Monate. Wer angesichts des derzeit
niedrigen Zinsniveaus wieder auf steigende
Zinsen setzen möchte, sollte lieber auf ein
Short-Produkt setzen, entweder ungehebelt
(WKN: ETF562) oder gehebelt (WKN:
ETF563) mit doppelter Partizipation.
Geldmarkt
Angesichts der niedrigen Verzinsung
spielen ETFs auf den deutschen Geldmarkt
eher eine untergeordnete Rolle.
Sie bieten quasi keine Verzinsung, können
also höchstens eine werterhaltende
Rolle im Portfolio einnehmen. Es sind
derzeit gerade einmal zwei
Produkte mit physischer Indexabbildung
am Markt verfügbar.
Größter ETF ist der iShares
eb.rexx Money Market
ETF (WKN: A0Q4RZ). Eine
Alternative stellt der ETFlab
Dt. Börse EUROGOV Germany
Money Market (WKN:
ETFL22) dar. Die Kosten betragen
bei beiden ETFs 0,12
Prozent.
Fazit:
Für deutsche Anleger bietet der ETF-Markt
eine große Zahl an Investitionsmöglichkeiten.
Dies und der sogenannte „Home Bias“
sind wohl der Grund für die große Nachfrage.
Anleger sollten aber die internationalen
Märkte nicht gänzlich aus dem Depot verbannen.
Denn in ein breit diversifiziertes
Portfolio gehören viele unterschiedliche
Anlageregionen. Erst dadurch kann der Diversifikationseffekt
greifen und das Risiko
im Portfolio reduziert werden.
Ausgewählte Aktien-ETFs auf Deutsche Aktien
Index KAG WKN
Kosten
(TER)
Kurs
Volumen
in Mio. €
Indexabbildung
Fonds-
Währung
Ausschüttung
Entwicklung
lfd. Jahr
DAX Index iShares 593393 0,16 % 63,17 € 12.516,25 Vollständig EUR Nein 13,45 %
DAX Index db x-trackers DBX1DA 0,15 % 68,93 € 6.444,96 Swap EUR Nein 14,64 %
F.A.Z. Index ComStage ETF006 0,15 % 15,40 € 38,51 Swap EUR Nein 14,23 %
MSCI Germany Index Amundi A0REJQ 0,25 % 129,44 € 145,76 Swap EUR Nein 14,70 %
MDAX Index iShares 593392 0,51 % 100,55 € 824,47 Vollständig EUR Nein 20,84 %
SDAX Index ComStage ETF005 0,70 % 48,61 € 44,39 Swap EUR Nein 10,62 %
TecDAX Index iShares 593397 0,51 % 7,50 € 64,87 Vollständig EUR Nein 13,00 %
DivDAX Index iShares 263527 0,31 % 11,18 € 272,79 Vollständig EUR Ja 17,29 %
DAXplus Maximum Dividend Index ETFlab ETFL23 0,30 % 71,77 € 84,41 Vollständig EUR Ja 13,03 %
ShortDAX Index db x-trackers DBX1DS 0,40 % 48,55 € 575,39 Swap EUR Nein -15,35 %
Quelle: www.extra-funds.de, Stand: 27.08.2012
Seite 8 September 2012