Jahresbericht der BaFin 2007

Inhaltsverzeichnis
2.5 Zusammensetzung der Risikokapitalanlagenquote
. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 92
2.6 Risikoorientierte Aufsicht . . . . . . . . . . . . . 95
2.7 Entwicklung in den einzelnen Sparten . . . . . . . 98
V
Aufsicht über Banken und
Finanzdienstleistungsinstitute 10 7
1 Grundlagen der Aufsicht . . . . . . . . . . . . . . . 107
1.1 Finanzmarktrichtlinie-Umsetzungsgesetz . . . . . 107
1.2 Neue Aufsichtsrichtlinie . . . . . . . . . . . . . 111
1.3 Konzernabschlussüberleitungsverordnung . . . . 113
1.4 Aufsichtspraxis . . . . . . . . . . . . . . . . . 114
1.4.1 MaRisk: Neue Outsourcing-Regeln . . . . 114
1.4.2 Liquiditätsrisikomanagement . . . . . . . 115
1.4.3 Zinsänderungsrisiken im Anlagebuch . . . 116
1.4.4 Merkblatt zur „Waiver“-Regelung . . . . . 117
1.4.5 Weitere Rundschreiben . . . . . . . . . . 118
2 Laufende Solvenzaufsicht . . . . . . . . . . . . . . 119
2.1 Zugelassene Banken . . . . . . . . . . . . . . 119
2.2 Wirtschaftliche Entwicklung . . . . . . . . . . . 122
2.3 Risikoklassifizierung . . . . . . . . . . . . . . . 128
2.4 Aufsichtshandeln . . . . . . . . . . . . . . . . 129
2.5 IRBA- und AMA-Zulassungsverfahren. . . . . . . 135
2.6 Non-Performing Loans. . . . . . . . . . . . . . 137
2.7 Finanzdienstleistungsinstitute . . . . . . . . . . 138
3 Marktaufsicht . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 144
3.1 Kreditinstitute und Finanzdienstleister . . . . . . 144
3.2 Verhaltensregeln bei der Analyse von
Finanzinstrumenten . . . . . . . . . . . . . . . 148
VI
Aufsicht über den Wertpapierhandel
und das Investmentgeschäft 153
1 Grundlagen der Aufsicht . . . . . . . . . . . . . . . 153
1.1 Handelsplattformen . . . . . . . . . . . . . . . 153
1.2 Transparenzrichtlinie-Durchführungsverordnung . 154
1.3 Investmentänderungsgesetz. . . . . . . . . . . 155
2 Prospekte . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 156
2.1 Wertpapierprospekte . . . . . . . . . . . . . . 156
2.1.1 Prospektprüfung . . . . . . . . . . . . . 156
2.1.2 Register für qualifizierte Anleger . . . . . 159
2.2 Verkaufsprospekte für Vermögensanlagen . . . . 160
3 Aufsicht über das Investmentgeschäft . . . . . . . . 162
3.1 Kapitalanlagegesellschaften . . . . . . . . . . . 162
3.2 Immobilienfonds . . . . . . . . . . . . . . . . 165
3.3 Marktaufsicht . . . . . . . . . . . . . . . . . . 166
3.4 Hedgefonds. . . . . . . . . . . . . . . . . . . 168
3.5 Ausländische Investmentfonds . . . . . . . . . . 170
4 Kontrolle der Markttransparenz und -integrität . . . . 172
4.1 Marktanalyse . . . . . . . . . . . . . . . . . . 172
4.2 Insiderhandel . . . . . . . . . . . . . . . . . . 175