HYMER GB 2010-2011 layout 1
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110 Geschäftsbericht der <strong>HYMER</strong> AKTIENGESELLSCHAFT <strong>2010</strong>/<strong>2011</strong><br />
Liquiditätsrisiko<br />
Am 22. April <strong>2010</strong> haben die <strong>HYMER</strong> Aktiengesellschaft und die Bürstner GmbH als Kreditnehmer<br />
mit der Deutsche Bank AG (Arrangeur und Sicherheitsagent), der Deutsche Bank<br />
Luxembourg S.A. (Agent) und weiteren Banken (Kreditgeber) einen Konsortialkreditvertrag<br />
über einen Rahmen von insgesamt 215 Millionen Euro abgeschlossen. Bis zum Ende des<br />
Geschäftsjahres <strong>2010</strong>/<strong>2011</strong> wurden von diesem Rahmen insgesamt 52 Millionen Euro zurückgeführt.<br />
Zum 31. August <strong>2011</strong> ist der verbleibende Rahmen in Höhe von 96,3 Millionen Euro<br />
in Anspruch genommen. Der Vertrag hat eine Laufzeit bis 31. August 2012. Für einen Teilbetrag<br />
des Darlehens sind während der Laufzeit regelmäßige Tilgungen zu erbringen. Die Verzinsung<br />
richtet sich nach dem EURIBOR zuzüglich einer von Nettoverschuldung und EBITDA<br />
abhängigen Marge. Die Marge kann Werte zwischen 2,50 Prozent und 5,65 Prozent annehmen.<br />
Es wurden Finanzrelationen vereinbart, bei deren Nichterfüllung es zu Änderungen des Zinssatzes<br />
kommen kann. Darüber hinaus erwächst den Kreditgebern in diesem Fall ein Kündigungsrecht<br />
aus wichtigem Grund. Die Einhaltung der Finanzrelationen wird vom Konzern<br />
laufend überwacht und war bislang nicht gefährdet. Der Vorstand geht davon aus, dass sich<br />
daran auch in Zukunft nichts ändert.<br />
Als Sicherheiten dienen Grundschulden mit Nominalbeträgen von insgesamt T€ 88.480 (Vorjahr<br />
T€ 88.480). Der Buchwert des zugrunde liegenden Grundvermögens beträgt T€ 52.596.<br />
Ferner sind die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten aus dem Konsortialvertrag durch<br />
Sicherungsübereignung des gesamten Warenlagers und des beweglichen Sachanlagevermögens<br />
mit Anschlusszession sowie durch Zession der Rückgewähransprüche und der Übererlöse gegen<br />
alle gegenwärtigen und künftigen Factoringgesellschaften gesichert. Hiervon wird das Vermögen<br />
der <strong>HYMER</strong> Aktiengesellschaft, der Bürstner GmbH sowie der Movera GmbH erfasst. Ein<br />
Teil der sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten ist durch Zession von Forderungen aus Lieferungen<br />
und Leistungen gesichert.<br />
Zusätzlich zum Konsortialkredit bestehen weitere Darlehensschulden. Sie sind überwiegend<br />
kurzfristiger Natur.<br />
Die Fälligkeitsstruktur der Tilgungs- und Zinszahlungen für die finanziellen Schulden wird in<br />
der folgenden Tabelle dargestellt.
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