H&P „ZWEITMARKTFONDS“ - Harren & Partner

Harren & Partner-Reedereibeteiligung - KurzinformationH&P „ZWEITMARKTFONDS“Bulk Carrier • Tanker • Containerschiffe • Heavy Lifter • Multipurpose Carrier/MinibulkerEin Zweitmarktangebot ausgewählter Harren & Partner-BeteiligungenDies ist eine unverbindliche Kurzinformation.Maßgeblich ist allein der Verkaufsprospekt.

EDITORIALbieten wir Ihnen Teilhabe an diversen Schiffsfonds unddemgemäß eine breite Diversifikation. Auf einen Streichgelingt eine breit gefächerte Risikostreuung, wozu beiBeteiligungen aus dem Erstmarkt wesentlich mehr Zeichnungenund Kapital notwendig wären. Auf den Punktgebracht heißt dies: Unsere Unternehmensstrategie istzugleich Ihr Risikomanagement.Sehr geehrte Interessenten,seit Reedereigründung im Jahr 1989 investieren wirgemeinsam mit privaten Anlegern in Schifffahrtsmärkte.Und das mit gutem Erfolg. Ausgewogene und solideFondskonzeptionen mit zurückhaltenden Nebenkostenund vor allem ohne abweichende Gewinnverteilungsklauselnsind faire, partnerschaftliche Investments. DieChancen müssen letztlich zu den Risiken passen und esist sicher eine gute Entscheidung, mit dem initiierendenReeder in einem Boot zu sitzen.Wie wäre es nun, sich nicht nur an einem Schiff, sondernan einer ganzen Flotte zu beteiligen? Grundsatz unsererReederei war es von Beginn an, die Auswirkungen dertypisch schwankenden Märkte durch eine breit aufgestellteFlotte abzufedern. „Lege nicht alle Eier in einenKorb!“, empfiehlt der Kaufmann. Als Reeder setzen wirauf unterschiedliche Schiffssegmente: Bulk Carrier, Tanker,Container- und Schwergutschiffe gehören genausozu unserer Flotte wie kleinere Multipurpose Frachter, dielandläufig auch als Minibulker bezeichnet werden.Während gelegentlich geäußert wird, es sei bis vor wenigenJahren zumindest schwierig gewesen, Beteiligungenan einem geschlossen Schiffsfonds wieder zu veräußern,haben wir stets Anteile unserer Kommanditisten zurück -gekauft. Dass über die Laufzeit eines Schiffsfonds beidem einzelnen Anleger Umstände eintreten können, dieden Verkauf erfordern, liegt auf der Hand. Die verkaufsgeneigtenAnteilseigner haben wir auch hier begleitet.Unsere Überzeugung, jeweils einen renditeträchtigenFonds aufgelegt zu haben, war dabei ein weiterer Grund,die Anteile wieder ans Kontor zu nehmen.Unser oberster Unternehmensgrundsatz – Erfolg durchDiversifikation – tritt bei der vorliegenden Beteiligungsoffertemit einem Querschnitt durch die Harren & Partner-Flotte ganz offen zu Tage. So handelt es sich hier buchstäblichum eine Reedereibeteiligung. Alle weiterenGrundsätze wie geringe Nebenkosten ohne Sonderrechtefür einzelne Gesellschafter oder Vertriebsgruppen sinddaneben selbstverständlich. Wenn ich nun diesem In vestmentviel Glück wünsche, so geschieht dies folglich nichtganz uneigennützig – schließlich sitzen wir alle im selbenBoot.Haren, im August 2008Diese Unternehmensphilosophie steht gleichermaßenPate für das vorliegende Beteiligungsangebot. Die Zeichnungdes H&P „ZWEITMARKTFONDS“ ist eine Investitionin die Harren & Partner-Flotte. Nach engen KriterienPeter Harren2Dies ist eine unverbindliche Kurzinformation. Maßgeblich ist allein der Verkaufsprospekt.

DIE REEDEREIentwickelten Dockschiffe zählen. Eine umfassende Bauaufsichtund die Teams aus „Registrierung/Flagge“, „Crewing“,„Versicherung“ und nicht zuletzt die technische undnautische Betreuung stehen für einen reibungslosenSchiffsbetrieb. Rund 105 Mitarbeiter an Land sowie 1.250ständige Besatzungsmitglieder engagieren sich täglich indieser Verantwortung.Harren & Partner-ReedereigruppeSeit ihrer Gründung hat sich die Reedereigruppe Harren& Partner dynamisch entwickelt. Schiffe aller Segmenteund verschiedener Größenordnungen sind das Erfolgsrezept.Kapitän und Diplom-Kaufmann Peter Harren legte im Jahr1989 mit Ankauf des ersten eigenen Schiffes den Grundsteinfür die Harren & Partner-Gruppe. Um das Risiko derzyklisch verlaufenden Märkte zu begrenzen, wurde vonBeginn an auf eine ausgewogene, diversifizierte FlotteWert gelegt. Sie besteht heute aus 46 Einheiten. Bulk Carrier,Tanker, Container- und Schwergutschiffe sind ebensoTeil der Flotte wie kleinere Multipurpose Carrier/Minibulker.Die zuletzt in Dienst gestellten Dockschiffe eröffnen überihre Fähigkeit, auch schwimmende Ladung aufzunehmen,neue Märkte und tragen zur weiteren Risikostreuung bei.Das Neubauprogramm wird die Flotte mit Ablieferungenbis 2010 um elf Schiffe ergänzen.Die gute Bonität des Unternehmens zeigt sich exemplarischanhand einer Analyse des renommierten RatingunternehmensDynamar, das die Harren & Partner ShipManagement GmbH & Co. KG auf einer Skala von 1 („lowrisk“) bis 10 („high risk“) mit „3“ bewertete.Harren & Partner-SchiffsbeteiligungenDie Philosophie „alles rund um den Schiffsbetrieb auseiner Hand“ anzubieten, gilt konsequent bis zu denSchiffsbeteiligungen. Ohne Zwischenschalten einesEmissionshauses und den damit zwangsläufig verbundenenMehrkosten erhält der Anleger seine Beteiligungdirekt von der Reederei. Die Konzeption folgt insgesamtden Erfordernissen eines erfolgreichen Schiffsbetriebesund nicht den Anforderungen des Kapitalmarktes. Harren &Partner-Fonds gehören daher regelmäßig zu den Angebotenmit den niedrigsten Kosten am Beteiligungsmarkt.Eingeworbenes Kommanditkapital derHarren & Partner-Fonds zum 1.August 2008 in Mio. EUR350.000300.000250.000Sachlich und räumlich eng miteinander verzahnte Departementsdecken weitreichende Dienstleistungen um dengesamten Lebenszyklus der Schiffe ab. Das beginnt etwamit dem Entwurf eines Schiffsdesigns in der Neubauabteilung,zu deren innovativsten Projekten sicherlich die200.000150.000100.00050.000092 93 94 95 96 97 98 99 00 01 02 03 04 05 06 07„COMBI DOCK I“ mit eingeschwommenem BaggerGemeinsam mit der Reederei investierten bislang rund4.500 private Anleger EUR 320 Mio. Kommanditkapital indie H&P-Flotte. Die Tatsache, dass die Hälfte der Anlegermit durchschnittlich drei Beteiligungen Mehrfachzeichnersind, sich also wiederholt für Schiffsbeteiligungen derHarren & Partner-Gruppe entschieden haben, sprichtgenauso für sich wie die wirtschaftliche Bilanz der abgeschlossenenSchiffsbeteiligungen.3www.harren-partner.deDies ist eine unverbindliche Kurzinformation. Maßgeblich ist allein der Verkaufsprospekt.

H&P „ZWEITMARKTFONDS“ IM ÜBERBLICKDie Beteiligungsverhältnisse im ÜberblickAnlegerHarren & Partner „ZWEITMARKTFONDS“ Beteiligungs GmbH & Co. KGPrognostiziertes Portfolio der Zweitmarktbeteiligungen10 % MPC/Minibulker35 % Bulk Carrier15 % Schwergutschiffe15 % Containerschiffe 25 % Tanker4Die Grundlagen der BeteiligungH&P „ZWEITMARKTFONDS“Beteiligungs GmbH & Co. KGDiversifikation –reduziert RisikenPortfolioauswahl –erhöht ChancenTransparenz –kein BlindpoolNebenkostengünstig –mehr Schiff für die EinlageRenditefonds –nahezu steuerfreie AuszahlungenDas Angebot richtet sich an mittel- bis langfristig planende Anleger, die nachhaltigeRenditen verfolgen, sich gleichwohl der unternehmerischen Risiken bewusst sind.Merkmal dieses Beteiligungsangebotes ist die breite Streuung in unterschiedlicheSchifffahrtsmärkte von Harren & Partner-Zielfonds, die bereits in Fahrt befindlicheSchiffe betreiben.Das angestrebte Portfolio wird aus Bulk Carriern, Tankern, Container- und Schwer-gutschiffen sowie Multipurpose Carriern/Minibulkern bestehen.Die Investitionen werden anhand eines Basisportfolios vorgestellt. Dieses Basisportfoliosteht zum Erwerb bereit und soll in der Folge weiter ausgebaut werden.Als Reedereibeteiligung fallen sowohl bei der Initiierung als auch während derlaufenden Betreuung nur geringe Kosten an.Die Gesellschaft wird sich ausschließlich an Zielfonds beteiligen, welche die Ton-nagegewinnvermittlung anwenden. Somit sind die Auszahlungen an die Gesellschafternahezu steuerfrei.Dies ist eine unverbindliche Kurzinformation. Maßgeblich ist allein der Verkaufsprospekt.

DAS WIRTSCHAFTLICHE KONZEPTInvestitions- und Finanzierungsplan des H&P „ZWEITMARKTFONDS“ in EURINVESTITIONSPROGNOSEAnschaffungskosten, H&P Schiffsanteile 10.150.000 90,22 %Platzierungsgarantie 30.000Prospekt-, Gründungs- und Beratungskosten 75.000Werbung, Koordination 35.000Umsatzsteuer 26.600Kommanditkapitalvermittlung 885.000Gesamtvorlaufkosten 1.051.600 9,35 %Liquiditätsreserve 48.400 0,43 %Gesamtinvestition* 11.250.000 100,00%FINANZIERUNGSPROGNOSEDarlehen 1.250.000 11,11 %Harren & Partner-Reedereigruppe 1.800.000H&P Treuhandgesellschaft 10.000Einzuwerbendes Kommanditkapital 8.190.000Gesamtkommanditkapital 10.000.000 88,89 %Gesamtfinanzierung* 11.250.000 100,00 %* zzgl. 3 % AgioFremdkapitalDarlehenstilgungDas in Euro valutierende Darlehen ist innerhalb von 10 Jahrenzurückzuführen; Sondertilgungen sind möglich.Zinskalkulation Durchgängig 7,75 % p. a.EigenkapitalVorfinanzierung des EigenkapitalsMit den Verkäufern der Zweitmarktanteile konnten Ratenzahlungenfür die Kaufpreise vereinbart werden, was bequeme Einzahlungsmodalitätenfür den Anleger ermöglicht. Somit erübrigt sich eine Vorfinanzierungdes Eigenkapitals.ReederkapitalDie Reedereigruppe ist mit EUR 1,8 Mio. an dem Projekt maßgeblichbeteiligt. Das „Reederkapital“ genießt gegenüber dem übrigenKommanditkapital keinerlei bevorrechtigte Stellung.Auszahlungsprognose Mit 6 % beginnend, im Verlauf bis auf 15 % ansteigend zzgl. 35 %Liquidationserlös.BeitrittsmodalitätenEinzahlungsratenExemplarisch für Anleger, die bis zum 31. März 2009 beitreten:14 Tage nach Annahme: 10 % zzgl. 3 % Agiobis zum 1. Dezember 2008: 65 %bis zum 2. März 2009: 25 %Mindestbeteiligung EUR 10.000HaftungBegrenzt auf 20 % der Pflichteinlage5Hinweis auf den Verkaufsprospekt (§ 12 Verkaufsprospektgesetz):Der Verkaufsprospekt wird erst nach Gestattung durch die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)veröffentlicht (§ 9 Verkaufsprospektgesetz). Ein Beitritt ist allein auf Grundlage des genehmigten und veröffentlichtenVerkaufsprospektes möglich.Dies ist eine unverbindliche Kurzinformation. Maßgeblich ist allein der Verkaufsprospekt.

DIE SCHIFFFAHRTSMÄRKTEDezentrale Produktionsweisen, eine stetig wachsende Weltwirtschaft sowie ein expansiver Welthandel bedürfen umfassender Logistiksysteme.Von diesem Umstand profitieren insbesondere Seeschiffe. Denn kein anderer Verkehrsträger ist in der Lage, Gütermengen diesesAusmaßes derart effizient und kostengünstig zu transportieren. Hier liegt die Chance des privaten Anlegers, am Erfolg der Schifffahrt teilzuhaben.Weltwirtschaft/Welthandel/SeeverkehrWeltwirtschaft und Welthandel sind eng miteinander verbunden.95 % des interkontinentalen Warenaustauschesfinden über den Seeweg statt. Demgemäß werden dieSchifffahrtsmärkte von der konjunkturellen Entwicklungder Weltwirtschaft nachhaltig beeinflusst. Immer intensivereökonomische Verflechtungen, internationale Ar beitsteilungsowie globale Produktionsweisen führen zu ei nemstetig steigenden Güteraustausch. Der kostengüns tigeSeetransport verstärkt diesen Trend zusätzlich.Gemessen am weltweiten realen Bruttosozialproduktwuchs die Weltwirtschaft in den vergangenen zehn Jahrendurchschnittlich um 4 % p. a. Demgegenüber nahm derWelthandel im gleichen Zeitraum um 7,2 % p. a. zu. AsiatischeSchwellenländer, insbesondere China und Indien,setzten dabei maßgebliche Impulse.Führende Wirtschaftsanalysten sind sich einig: auchzukünftig wird sich dieser Wachstumsprozess fortsetzen.Lediglich über die Höhe des zu erwartenden Wachstumsbestehen unterschiedliche Annahmen. Festzuhaltenbleibt jedoch: ohne die Schifffahrt sind die zu erwartendenGütermengen nicht zu transportieren.DIE SCHIFFFAHRTSMÄRKTE – BULKMARKTDIE SCHIFFFAHRTSMÄRKTE – TANKMARKTWelthandelsflotte zum 1. Januar 2008 (nachTragfähigkeit)Containerschiffe13 %Bulk Carrier36 %DIE SCHIFFFAHRTSMÄRKTE – CONTAINERMARKT6Übrige Trocken frachtschiffe10 %Sonstige1%Der weltweite Seehandel wird trotz zweistelliger Wachstumszahlenim Containerverkehr von Öl- und Bulktrans -porten dominiert. Ursächlich hierfür ist der gewaltigeBedarf an Öl- und Rohstoffen der einzelnen Volkswirtschaften.Der H&P „ZWEITMARKTFONDS“ wird in alle wesentlichenTeilmärkte der Schifffahrt investieren. Ein besonderesGewicht liegt dabei auf den Bulk- und Tankschiffen.Beteiligungen an Containerschiffen gehören genausoda zu wie ein Engagement im Multipurpose-Bereich.Diversifikation als Schlüssel zum Erfolg.Öl- und Produktentanker41 %Quelle: ISL, basierend auf Shipping Statistics and Market Review, Vol. 52, No. 1/2, 2008(Rundungsdifferenzen möglich)DIE SCHIFFFAHRTSMÄRKTE – SCHWERGUTMARKTDies ist eine unverbindliche Kurzinformation. Maßgeblich ist allein der Verkaufsprospekt.

ANLAGESTRATEGIEDer H & P „ZWEITMARKTFONDS“ wird „gebrauchte“ Schiffsanteile an Bulk Carriern, Tankern, Container- und Schwergutschiffen sowie MultipurposeCarriern/Minibulkern der stark diversifizierten Harren & Partner-Flotte halten. Diese Anlagestrategie erhöht die Chancen und vermindertgleichzeitig die Risiken einer Investition in die Schifffahrtsmärkte. Der gewählte, ausgewogene Portfoliomix verstärkt zudem dieErfolgsaussichten dieser Zweitmarktbeteiligung.Harren & Partner-ZweitmarktparameterHarren & Partner Gesellschafter hatten schon immer dieMöglichkeit, die Beteiligungen an die Reedereigruppezu rückzuverkaufen. Hier zeigt sich nicht nur der partnerschaftlicheUmgang mit den Kommanditisten, sondern estritt die Überzeugung der Reederei zu Tage, je weils einenrenditeträchtigen Fonds aufgelegt zu haben. Die Bilanzder abgeschlossenen Schiffsbeteiligungen der Harren &Partner-Flotte bestätigt dies.Detaillierte und transparente Informationen über angestrebteBeteiligungen sowie Preisfindung bietet der Verkaufsprospekt.PortfolioauswahlDer H&P „ZWEITMARKTFONDS“ wird keine zufällige Zu -sam menstellung von aufgekauften Anteilen sein, vielmehrfolgt die Konzeption einer klaren Strategie. Dabei ist schondie getroffene Portfolioauswahl erfolgversprechend.Die solide Basis bilden dabei die Bulk Carrier. SolcheSchiffe transportieren trockene Massengüter wie Erz,Getreide und Kohle, was knapp 2/3 des seewärtigen Verkehrsausmacht.Basisportfolio des H&P „ZWEITMARKTFONDS“nach Segmenten (Prognose)Schwergutschiffe15 %MPC/Minibulker10 %Bulk Carrier35 %Der Investitionsgrad des H&P „ZWEITMARKTFONDS“soll hier rund 35 % des Investitionsvolumens betragenzuzüglich weiterer 10 % aus dem Bereich der MultipurposeCarrier/Minibulker.Die Frachtmärkte der Tanker zeigen sich volatil aber auchprofitabel, so dass rund 25 % der Investition in Tanker derFlotte angelegt werden sollen. Etwa analog zur Zu sam -mensetzung der Welthandelsflotte werden planmäßigdie Beteiligungen an Container- und Schwergutschiffenjeweils rund 15 % der Investition betragen.Investitionsparameter des H&P „ZWEITMARKTFONDS“• Ausgewogener Portfoliomix, ca. 35 % Bulk Carrier,25 % Tanker, 15 % Containerschiffe, 15 % Heavy Lifter,10 % Multipurpose Carrier/Minibulker• Eine breite Diversifikation minimiert das Risiko derBeteiligung, der Fonds ist gegenüber zyklisch schwankendenSchifffahrtsmärkten „robuster“• Als Renditefonds sind Auszahlungen nahezu steuerfrei;der H&P „ZWEITMARKTFONDS“ beteiligt sichausschließlich an Tonnagesteuermodellen• Nebenkostengünstig – sowohl bei Initiierung als auchwährend der Betreuung• Kaufpreisfindung angemessen, realistisch und provisionsfrei.Gegenüber anderen Zweitmarktfonds wirdhier der Kaufpreis nicht noch mit Provisionenbeschwert, die Anteile kommen „brutto wie netto“ inden FondsContainerschiffe15 %Tanker25 %• Transparent und bekannt – die Beteiligungen stammenausschließlich von Harren & Partner, kein BlindpoolQuelle: Harren & Partner „ZWEITMARKTFONDS“ GmbH & Co. KGAUSZAHLUNGSPROGNOSE DES H&P „ZWEITMARKTFONDS“72009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 20236%* 6% 7% 8% 9% 10% 10% 10% 10% 12% 12% 15% 15% 15% 35%*Sonderauszahlung an Gesellschafter, die bis zum 31. März 2009 beitreten.Dies ist eine unverbindliche Kurzinformation. Maßgeblich ist allein der Verkaufsprospekt.

Harren & Partner„ZWEITMARKTFONDS“Beteiligungs GmbH & Co. KGGartenstr. 2D-49733 Haren/Emsc/o Hermann-Hollerith-Str. 1028355 BremenTel.: 0421 / 4686 - 170Fax: 0421 / 4686 - 586marketing@hp-shipping.dewww.harren-partner.deMit freundlicher Empfehlungconstruktiv, Bremen