teil i - stockselection

FWWP101734
F I D E L I T Y I N S T I T U T I O N A L L I Q U I D I T Y F U N D P L C
LO00342
(ein Umbrella-Fonds)
MOODY’S Rating von Aaa und MR1+
PROSPEKT

Die Mitglieder des Verwaltungsrats der Gesellschaft, deren Namen im vorliegenden Prospekt aufgeführt sind, übernehmen die Verantwortung
für die in diesem Dokument enthaltenen Angaben. Nach bestem Wissen und Gewissen der Verwaltungsratsmitglieder (die alle angemessene
Sorgfalt haben walten lassen, um zu gewährleisten, dass dies der Fall ist) stimmen die in diesem Dokument enthaltenen Angaben mit den
Tatsachen überein und lassen nichts weg, was wahrscheinlich die Bedeutung dieser Angaben berühren könnte.
LO 00342
FIDELITY INSTITUTIONAL LIQUIDITY FUND PLC
(eine in Irland mit beschränkter Haftung gegründete Investmentgesellschaft mit
variablem Kapital mit der Eintragungsnummer 235175, errichtet als Umbrella-Fonds)
PROSPEKT
für
THE EURO FUND
THE STERLING FUND
THE CANADIAN DOLLAR FUND
THE UNITED STATES DOLLAR FUND
17. Dezember 2010

FONDS KLASSE
The Euro Fund
The Sterling Fund
The United States Dollar Fund
Thesaurierende Anteile der Klasse A 27. März 1996
The Canadian Dollar Fund Thesaurierende Anteile der Klasse A Entfällt
The Euro Fund
The Sterling Fund
The Canadian Dollar Fund
The United States Dollar Fund
The Sterling Fund
The United States Dollar Fund
The Euro Fund
The Canadian Dollar Fund
The Euro Fund
The Sterling Fund
The United States Dollar Fund
The Euro Fund
The Sterling Fund
The Canadian Dollar Fund
The United States Dollar Fund
Ausschüttende Anteile der Klasse A Serie 1 5. Februar 1997
Ausschüttende Anteile der Klasse A Serie 1 Entfällt
Ausschüttende Anteile der Klasse A Serie 2 27. März 1996
Ausschüttende Anteile der Klasse A Serie 2 Entfällt
Thesaurierende Anteile der Klasse B 28. August 2006
Ausschüttende Anteile der Klasse B Serie 1 Entfällt
The United States Dollar Fund Ausschüttende Anteile der Klasse B Serie 2 19. Februar 1997
The Sterling Fund Ausschüttende Anteile der Klasse B Serie 2 10. März 1998
ZUM MAIN SECURITIES MARKET
(MSM) DER IRISCHEN
WERTPAPIERBÖRSE ZUGELASSEN
The Euro Fund Ausschüttende Anteile der Klasse B Serie 2 13. November 1998
The Canadian Dollar Fund Ausschüttende Anteile der Klasse B Serie 2 Entfällt
The United States Dollar Fund Ausschüttende Anteile der Klasse C Serie 2 Entfällt
The Euro Fund
The Sterling Fund
The United States Dollar Fund
Thesaurierende Anteile der Klasse D 28. August 2006
Die Verwaltungsratsmitglieder gehen nicht davon aus, dass sich ein lebhafter Sekundärmarkt in den Anteilen entwickeln wird.

INHALT
(Nur in Verbindung mit den Teilen I, II und ggf. Teil III als Prospekt gültig)
EINLEITUNG 1
WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER 1
DEFINITIONEN 3
VERWEISE 7
TEIL I: ANGABEN ZUR GESELLSCHAFT 8
ZUSAMMENFASSUNG: DIE GESELLSCHAFT UND ANTEILSKLASSEN 8
DIE GESELLSCHAFT 8
ANTEILSKLASSEN 9
HAUPTRISIKEN 9
MERKMALE DER ANTEILE 12
ERMITTLUNG DES NETTOINVENTARWERTES 12
THESAURIERENDE ANTEILE 12
AUSSCHÜTTENDE ANTEILE 12
ANLAGEPOLITIK 13
ZIELE 13
TEIL II: HAUPTMERKMALE 18
ZEICHNUNG, RÜCKNAHME UND ÜBERTRAGUNG VON ANTEILEN 18
ANTRAG AUF ANTEILE 18
ZEICHNUNGSSCHLUSSZEITEN 18
ABRECHNUNG 19
VERSPÄTETE ABRECHNUNG UND NICHTABRECHNUNG 19
MINDESTZEICHNUNG 19

ZEICHNUNGSPREIS 19
US-PERSONEN 19
BESTÄTIGUNGEN 19
UMSCHICHTUNG VON ANTEILEN 19
RÜCKNAHMEVERFAHREN 20
RÜCKNAHMESCHLUSSZEITEN 20
MINDESTRÜCKNAHME 20
ZWANGSWEISE RÜCKNAHME 21
AUFGESCHOBENE RÜCKNAHMEN 21
RÜCKNAHME GEGEN SACHLEISTUNGEN 21
KONTOSCHLIESSUNG 21
VORÜBERGEHENDE AUSSETZUNG DER BEWERTUNG VON ANTEILEN, VERKÄUFEN UND RÜCKNAHMEN 21
ANTEILSÜBERTRAGUNGEN 22
STEUERVERBINDLICHKEITEN DER GESELLSCHAFT 22
VERÖFFENTLICHUNG VON PREISEN 22
HANDELSZEITEN 22
WESENTLICHE VERTRÄGE 23
LEITUNG DER GESELLSCHAFT 23
MANAGER 23
ANLAGEVERWALTER 24
GENERALVERTRIEBSSTELLE 24
ZAHLSTELLEN 25
DEPOTBANK 25
INTERESSENKONFLIKTE 25

BEREITSTELLUNG VON DOKUMENTEN UND EINSICHTNAHME IN DOKUMENTE 26
GEBÜHREN UND AUFWENDUNGEN 26
BERICHTE 27
RÜCKKAUF DURCH DIE GESELLSCHAFT 27
ANTEILSKAPITAL UND STIMMRECHT 28
VERSAMMLUNGEN 28
BESTEUERUNG 29
ALLGEMEINES 29
GESELLSCHAFT: IN IRLAND ANSÄSSIG 29
STEMPELSTEUER AUF ANTEILE 30
ANTEILINHABER: STEUERN 30
FINANCE ACT 2007 31
KAPITALERWERBSTEUER 32
FINANCE BILL 2010 („FINANCE BILL“) 32
EUROPÄISCHE ZINSRICHTLINIE 32
VERWALTUNGSRAT 33
ANLAGE 1 35
DIE GEREGELTEN MÄRKTE 35
ANLAGE 2 36
TECHNIKEN UND INSTRUMENTE 36
PENSIONSGESCHÄFTE, UMGEKEHRTE PENSIONSGESCHÄFTE UND WERTPAPIERLEIHVEREINBARUNGEN 36
WERTPAPIERE PER ERSCHEINEN 37
TEIL III: WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER: LANDESSPEZIFISCHE ANGABEN 38
ARGENTINIEN 38

CHILE 38
FINNLAND 38
FRANKREICH 40
HONGKONG 41
IRLAND 42
ITALIEN 42
LUXEMBURG 42
NORWEGEN 43
ÖSTERREICH 46
SCHWEDEN 49
SCHWEIZ 49
VEREINIGTES KÖNIGREICH 49
VEREINIGTE STAATEN 52
ANSCHRIFTENVERZEICHNIS 55
LÄNDERNACHTRAG DEUTSCHLAND 55

WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
EINLEITUNG
Falls Sie Fragen zum Inhalt dieses Prospekts oder eines in diesem genannten Dokuments haben, sollten Sie ihren Wertpapiermakler,
Bankmanager, Anwalt, Wirtschaftsprüfer oder anderen unabhängigen Finanzberater befragen. Dieser Prospekt ist nicht als Rechts-, Steuer- oder
Anlageberatung anzusehen.
Der Verwaltungsrat ist der Ansicht, dass eine Anlage in die Fonds mit einem niedrigen Risikoniveau verbunden ist, da die Fonds in einer breiten
Palette kurzfristiger Instrumente anlegen. Anleger sollten sich dennoch bewusst sein, dass der Wert der Anlagen und die Erträge daraus
sowohl fallen als auch steigen können und dass ein Anleger infolgedessen möglicherweise nicht den vollen angelegten Betrag
zurückerhält. Weitere Einzelheiten zu den Anlagerisiken für einen Anleger werden im Abschnitt „Hauptrisiken“ in „Teil I: Angaben zur Gesellschaft“
dieses Dokuments aufgeführt. Zum Datum dieses Prospekts verfügt jeder der Fonds über ein Rating von Aaa und MR1+ von Moody’s Investor
Services, Inc. The United States Dollar Fund hat zudem das Rating AAAm von Standard & Poor’s erhalten.
Die Gesellschaft wurde von der Central Bank als OGAW im Sinne der Bestimmungen der Europäischen Gemeinschaften (Organismen für
gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) von 1989 zugelassen und unterliegt den Bestimmungen der Europäischen Gemeinschaften (Organismen
für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) von 2003 in ihrer jeweils gültigen Fassung. Die Zulassung der Gesellschaft stellt keine Billigung oder
Garantie der Gesellschaft durch die Central Bank dar, und die Central Bank ist nicht für den Inhalt dieses Prospekts verantwortlich. Die Zulassung
der Gesellschaft durch die Central Bank stellt keine Gewährleistung hinsichtlich der Entwicklung der Gesellschaft dar, und die Central Bank haftet
nicht für die Entwicklung oder den Ausfall der Gesellschaft.
Die Zulassung von Wertpapieren zum Main Securities Market (MSM) der Irischen Wertpapierbörse stellt keine Gewährleistung oder Zusicherung
der Irischen Wertpapierbörse hinsichtlich der Kompetenz der Stellen, die für einen börsennotierten Fonds Dienstleistungen erbringen, oder einer
anderen mit einem börsennotierten Fonds verbundenen Partei, der Angemessenheit der im Wertpapierprospekt enthaltenen Angaben oder der
Eignung eines börsennotierten Fonds zur Anlage für einen anderen Zweck dar.
Eine kurzfristige oder exzessive Anlage in die Fonds kann der Performance schaden, da dadurch Portfoliomanagementstrategien eventuell nicht
mehr greifen und die Kosten ansteigen. Der Manager und/oder die Untervertriebsstellen können Anträge auf Zeichnung von Anteilen von Anlegern
ablehnen, bei denen man davon ausgehen kann, dass sie zu spekulativen oder exzessiven Anlagen in den Fonds oder in andere von der Fidelity
International Group gemanagte Fonds neigen oder deren Handel dazu geführt hat oder noch dazu führen könnte, dass die
Portfoliomanagementstrategien nicht mehr greifen.
Die Verbreitung dieses Prospekts und das Angebot oder der Kauf der Anteile ist möglicherweise in bestimmten Hoheitsgebieten beschränkt.
Niemand, der in einem solchen Hoheitsgebiet ein Exemplar dieses Prospekts oder des beigefügten Antragsformulars für den Anteilskauf erhält,
darf diesen Prospekt bzw. dieses Antragsformular für den Anteilskauf so behandeln, als wenn es eine Einladung ihm gegenüber zur Zeichnung von
Anteilen wäre, und er sollte dieses Antragsformular für den Anteilskauf nicht benutzen, es sei denn, dass ihm eine solche Einladung in dem
betreffenden Hoheitsgebiet rechtmäßig gemacht werden könnte und dieses Antragsformular für den Anteilskauf rechtmäßig ohne Beachtung von
Eintragungs- oder anderen rechtlichen Erfordernissen benutzt werden könnte. Dem entsprechend stellt dieser Prospekt kein Angebot und keine
Aufforderung durch eine beliebige Person in einem Hoheitsgebiet dar, in dem dieses Angebot oder diese Aufforderung nicht rechtmäßig ist oder in
dem die Person, die dieses Angebot oder diese Aufforderung macht, hierfür nicht qualifiziert ist, und an eine beliebige Person, der gegenüber
dieses Angebot oder diese Aufforderung nicht rechtmäßig gemacht werden kann.
Es obliegt den Personen, die gemäß diesem Prospekt Anteile beantragen möchten, sicherzustellen, dass sie alle anwendbaren Gesetze und
Bestimmungen jedes in Frage kommenden Hoheitsgebiets kennen und beachten. Potenzielle Antragsteller auf Anteile sollten ferner gewährleisten,
dass sie die rechtlichen Erfordernisse eines solchen Antrags und anwendbare Devisenbestimmungen und Steuern im jeweiligen Land ihrer
Staatsangehörigkeit, ihres Wohnsitzes oder Domizils kennen. Insbesondere müssen Antragsteller bestätigen, dass sie keine US-Personen sind, soweit
dies nicht vom Verwaltungsrat der Gesellschaft genehmigt ist, wie im Abschnitt „Zeichnungen von und Übertragungen an US-Personen“ in Teil III unter
„Vereinigte Staaten“ angegeben. Anteilinhaber sind außerdem verpflichtet, der Gesellschaft und/oder dem Manager unverzüglich anzuzeigen, wenn sie
US-Personen oder zugelassene US-Personen (wie in diesem Prospekt beschrieben) werden, und die Gesellschaft kann die Anteile dieser Anteilinhaber
nach ihrem eigenen Ermessen zurücknehmen oder anderweitig an Personen veräußern, die keine US-Personen sind. Antragsteller werden ferner auf
den Abschnitt „Besteuerung“ in Teil II sowie die anderen landesspezifischen Angaben in Teil III dieses Prospekts verwiesen.
Für irische Steuerzwecke sind alle Anleger, die per Zeichnung oder Übertragung erstmals Anteile erwerben, derzeit verpflichtet, eine irische
Steuererklärung abzugeben. Antragsteller werden auf den Abschnitt „Besteuerung“ in Teil II dieses Prospekts verwiesen.
Anteile werden nur auf der Grundlage der im laufenden Prospekt und vereinfachten Prospekt enthaltenen Angaben angeboten. Der Jahres- und
der Halbjahresbericht der Gesellschaft sind durch Bezugnahme einbezogen. Sie sind auf Wunsch bei der Gesellschaft, der Generalvertriebsstelle
oder einer der Untervertriebsstellen erhältlich. Alle weiteren Angaben oder Behauptungen seitens eines Händlers, Verkäufers oder einer anderen
Person sollten ignoriert werden, und niemand sollte sich daher auf diese stützen. Weder die Übermittlung dieses Prospekts noch das Angebot, die
Ausgabe oder der Verkauf von Anteilen stellt unter keinen Umständen eine Behauptung dar, dass die in diesem Prospekt gemachten Angaben zu
einem beliebigen Zeitpunkt nach dem Datum dieses Prospekts richtig sind. In diesem Prospekt gemachte Aussagen beruhen auf dem Recht und
der Praxis, die derzeit in Irland in Kraft sind, und unterliegen Änderungen dieser Gesetze und dieser Praxis.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 1
17. Dezember 2010

Der Promoter der Gesellschaft ist FIL Investment Services (UK) Limited (ehemals Fidelity Investment Services Limited), deren eingetragene
Adresse Oakhill House, 130 Tonbridge Road, Hildenborough, Kent, England, TN11 9DZ, lautet. FIL Investment Services (UK) Limited wird in
Großbritannien von der Financial Services Authority beaufsichtigt und ist Teil der Fidelity International Group.
Anteilinhaber sind an die Gründungsurkunde und die Satzung der Gesellschaft (einschließlich deren Änderungen) gebunden, und der vorliegende
Prospekt ist diesen Dokumenten unterworfen.
Vor Stellung eines Antrags auf Anteilszeichnung sollten dieser Prospekt und alle anderen in diesem Prospekt genannten Dokumente vollständig
gelesen werden. Dieser Prospekt kann in andere Sprachen übersetzt werden, sofern diese Übersetzung eine direkte Übersetzung des englischen
Wortlauts ist. Im Falle einer Widersprüchlichkeit oder Zweideutigkeit hinsichtlich der Bedeutung eines Wortes oder Ausdrucks in einer übersetzten
Fassung des englischen Prospekts, hat die Übersetzung des englischsprachigen Prospekts Vorrang, soweit (aber auch nur soweit) dies nach dem
Recht des jeweiligen Hoheitsgebiets, in dem die Anteile verkauft werden, vorgeschrieben ist. Bei einer Klage, die auf einer Aussage in einem Prospekt
beruht, der in einer anderen Sprache als der englischen gehalten ist, ist die Sprache des Prospekts, auf dem die Klage beruht, maßgeblich.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 2
17. Dezember 2010

DEFINITIONEN
In diesem Prospekt haben die folgenden Wörter und Ausdrücke die nachstehend angegebene Bedeutung:
„Abrechungstag“ bedeutet den Zeichnungstag oder einen anderen vom Verwaltungsrat bestimmten Tag;
„Anerkanntes Clearingsystem“
bedeutet Bank One NA, Depositary and Clearing Centre, Clearstream Banking AG, Clearstream Banking SA,
CREST, Depositary Trust Company of New York, Euroclear, National Securities Clearing System, Sicovam SA,
SIS Sega Intersettle AG oder jedes andere System zur Abrechnung von Anteilen, das von den Irish Revenue
Commissioners als anerkanntes Clearingsystem im Sinne von Teil 27, Kapitel 1A des Steuergesetzes
festgelegt wird.
„Anlageverwalter“ ist FIL Investments International (ehemals Fidelity Investments International);
„Anteile“ bedeutet Anteile am Kapital der Gesellschaft und Anteil bedeutet einen dieser Anteile;
„Anteilinhaber“ bedeutet eine Person, die als Inhaber von Anteilen der Gesellschaft eingetragen ist;
„Antragsformular für
den Anteilskauf“
bedeutet die Vereinbarung zwischen der Gesellschaft und einem potenziellen Anleger für den Kauf von
Anteilen;
„Ausschüttende Anteile“ bedeutet Anteile eines Fonds, bei denen die anfallenden Nettoerträge und Kapitalgewinne ausgeschüttet
werden;
„Bestimmungen“ bedeuten die Bestimmungen der Europäischen Gemeinschaften (Organismen für gemeinsame Anlagen in
Wertpapieren) von 2003 (Verordnung Nr. 211 von 2003) in der jeweils geltenden Fassung und alle von der
Central Bank aufgrund der Bestimmungen erlassene Vorschriften;
„CAD“ oder „kanadische Dollar“ bedeutet kanadische Dollar, die gesetzliche Währung Kanadas;
„Central Bank“ bezeichnet die Central Bank of Ireland (ehemals die Irish Financial Services Regulatory Authority);
„Depotbank“ ist J.P. Morgan Bank (Ireland) plc;
„Die Irische Wertpapierbörse“ bedeutet The Irish Stock Exchange Limited;
„Dienstleistungsgebühr“ bedeutet die zusätzliche Gebühr, die für thesaurierende Anteile der Klasse B, ausschüttende Anteile der Klasse
B Serie 1, ausschüttende Anteile der Klasse B Serie 2 und thesaurierende Anteile der Klasse D anfällt;
„EU“ bedeutet die Europäische Union;
„Euro“ bedeutet die zu Beginn der dritten Stufe der Wirtschafts- und Währungsunion gemäß dem Vertrag über die
Gründung der EU eingeführte Währung;
„EWR“ bedeutet den Europäischen Wirtschaftsraum;
„Fidelity International Group“ bezeichnet FIL Limited und/oder eine ihrer jeweiligen Tochtergesellschaften oder verbundenen Gesellschaften;
„FIL Limited“ bezeichnet FIL Limited (ehemals Fidelity International Limited), eine in Bermuda errichtete Gesellschaft;
„FMR“ bezeichnet FMR LLC., eine nach den Gesetzen des Bundesstaates Delaware, USA, errichtete Gesellschaft mit
beschränkter Haftung mit Hauptsitz in 82 Devonshire Street Boston, Massachusetts, USA, Muttergesellschaft
der Gruppe der in den USA ansässigen Betriebsgesellschaften, die ihre Geschäftstätigkeit unter dem
Markenzeichen Fidelity Investments ausüben;
„Fonds“ bedeutet The Euro Fund, The Sterling Fund, The United States Dollar Fund und The Canadian Dollar Fund, und
„Fonds“ bedeutet einen dieser Fonds;
„GBP“ bedeutet Pfund Sterling, die gesetzliche Währung des Vereinigten Königreichs;
„Geldmarktinstrumente“ bezeichnet Instrumente, die üblicherweise auf dem Geldmarkt gehandelt werden, liquide sind und deren Wert
jederzeit genau bestimmt werden kann;
„Generalvertriebsstelle“ ist FIL Distributors (ehemals Fidelity Investments Distributors);
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 3
17. Dezember 2010

„Geregelter Markt“ bezeichnet die geregelten, anerkannten, für das Publikum offenen und ordnungsgemäß funktionierenden
Börsen und Märkte, auf denen die Gesellschaft anzulegen berechtigt ist. Eine Liste dieser Börsen und Märkte
findet sich in Anlage I;
„Geschäftstag“ bedeutet einen Tag, an dem die Banken in London für normales Bankgeschäft geöffnet sind (ausgenommen
Samstage und Sonntage) und der auch in der Währung, auf die die Fonds lauten, ein normaler
Bankgeschäftstag ist, oder einen anderen vom Verwaltungsrat festgelegten Tag;
„Gesellschaft“ bedeutet Fidelity Institutional Liquidity Fund plc (ehemals Fidelity Institutional Cash Fund plc), eine
Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die in Irland im Sinne der Companies Acts von 1963 bis 2009 gegründet
und gemäß den Bestimmungen der Europäischen Gemeinschaften (Organismen für gemeinsame Anlagen in
Wertpapieren) von 1989 genehmigt wurde und den Bestimmungen der Europäischen Gemeinschaften (Organismen
für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) von 2003 (Verordnung Nr. 211 von 2003) in ihrer gültigen Fassung
unterliegt;
„Gründungsurkunde“ bedeutet die Gründungsurkunde der Gesellschaft;
„Handelszeiten“ bedeutet Handelszeiten wie im Abschitt „Handelszeiten“ angegeben;
„In Irland ansässige Person“ bedeutet
� im Falle einer natürlichen Person eine Person, die für Steuerzwecke in Irland ansässig ist;
� im Falle eines Trust einen Trust, der für Steuerzwecke in Irland ansässig ist;
� im Falle einer Gesellschaft eine Gesellschaft, die für Steuerzwecke in Irland ansässig ist.
Eine natürliche Person wird für ein zwölfmonatiges Steuerjahr als in Irland ansässig betrachtet, wenn sie (1)
sich in diesem zwölfmonatigen Steuerjahr mindestens 183 Tage in Irland aufhält oder (2) sich in zwei
aufeinander folgenden Steuerjahren dort mindestens 280 Tage aufhält, sofern sie in beiden
Zwölfmonatszeiträumen jeweils mindestens 31 Tage in Irland ansässig ist. Für die Berechnung der
Aufenthaltstage hat eine natürliche Person ihren Aufenthalt in Irland, wenn sie sich zu einem beliebigen
Zeitpunkt des Tages in Irland befand. Diese neue Regelung ist am 1. Januar 2009 in Kraft getreten (vorher
hatte eine natürliche Person für die Berechnung der Aufenthaltstage ihren Aufenthalt dann in Irland, wenn sie
sich am Ende des Tages (Mitternacht) in Irland befand).
Ein Trust ist im Allgemeinen in Irland ansässig, wenn der Treuhänder oder (bei mehreren Treuhändern) die
Mehrheit der Treuhänder in Irland ansässig ist.
Eine Gesellschaft, deren zentrale Verwaltung und Kontrolle sich in Irland befindet, ist unabhängig vom Ort ihrer
Gründung in Irland ansässig. Eine Gesellschaft, deren zentrale Verwaltung und Kontrolle sich nicht in Irland
befindet, die jedoch in Irland gegründet wurde, ist in Irland ansässig, es sei denn:
� die Gesellschaft oder eine verbundene Gesellschaft betreiben ein Gewerbe in Irland, und entweder die
Gesellschaft wird letztlich von Personen kontrolliert, die in EU-Mitgliedstaaten oder in Ländern ansässig sind, mit
denen Irland ein Doppelbesteuerungsabkommen geschlossen hat, oder die Gesellschaft oder eine verbundene
Gesellschaft sind börsennotierte Unternehmen an einer anerkannten Börse in der EU oder in dem Vertragsland
eines Doppelbesteuerungsabkommens mit Irland;
oder
„Irland“ bedeutet die Republik Irland;
� die Gesellschaft wird gemäß einem Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Irland und einem anderen
Land als nicht in Irland ansässig betrachtet.
Es wird darauf hingewiesen, dass es in bestimmten Fällen schwierig sein kann, zu bestimmen, wo eine
Gesellschaft für Steuerzwecke ansässig ist, und potenzielle Anleger werden auf die spezifischen rechtlichen
Bestimmungen in Section 23A des Steuergesetzes hingewiesen.
„Manager“ ist FIL Fund Management (Ireland) Limited (ehemals Fidelity Investment Management (Ireland) Limited) oder
jeder andere von der Gesellschaft ernannte Manager;
„Mit den USA verbundener
Anleger“
bedeutet einen Anleger, an dem eine US-Person mindestens 10 % der Stimmrechte oder Eigentumsrechte oder
materiellen Eigentumsansprüche hält, gemäß Section 958 des US Code als Eigentümer solcher Rechte oder
Ansprüche angesehen wird oder die Möglichkeit hat, solche Rechte oder Ansprüche zu erwerben.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 4
17. Dezember 2010

„Nachtrag“ bedeutet jeden Nachtragsprospekt, der gelegentlich von der Gesellschaft im Zusammenhang mit den Fonds
oder anderen Fonds herausgegeben wird;
„Nettoinventarwert“ bedeutet den Nettoinventarwert der Gesellschaft bzw. eines Fonds bzw. einer Anteilsklasse eines Fonds, der,
wie in diesem Prospekt beschrieben, berechnet wird;
„Nettoinventarwert je Anteil“ bedeutet für jede Anteilsklasse den Nettoinventarwert, geteilt durch die Anzahl der umlaufenden Anteile dieser
Klasse;
„OECD“ bedeutet die Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung;
„OGAW“ bedeutet einen Organismus für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren, der gemäß den Bestimmungen errichtet
ist;
„OGAW-Richtlinie“ bedeutet die Richtlinie des Rates Nr. 85/611 EWG vom 20. Dezember 1985 in der jeweils konsolidierten oder
ersetzten Fassung;
„Person mit gewöhnlichem
Aufenthalt in Irland“
bedeutet
� im Falle einer natürlichen Person eine Person, die für Steuerzwecke ihren gewöhnlichen Aufenthalt in
Irland hat;
� im Falle eines Trust einen Trust, der für Steuerzwecke seinen gewöhnlichen Aufenthalt in Irland hat.
Eine natürliche Person wird in einem bestimmten Steuerjahr als Person mit gewöhnlichem Aufenthalt in Irland
betrachtet, wenn sie in den drei vorherigen Steuerjahren in Irland ansässig gewesen ist (d.h. sie hat dort ihren
gewöhnlichen Aufenthalt mit Beginn des vierten Steuerjahres).Eine natürliche Person hat ihren gewöhnlichen
Aufenthalt in Irland, bis sie drei aufeinander folgende Steuerjahre lang nicht in Irland ansässig war. Folglich behält
eine natürliche Person, die im Steuerjahr vom 1. Januar 2010 bis 31. Dezember 2010 in Irland ansässig ist, dort
ihren gewöhnlichen Aufenthalt hat und in diesem Steuerjahr Irland verlässt, ihren gewöhnlichen Aufenthalt in
Irland bis zum Ende des Steuerjahres vom 1. Januar 2013 bis 31. Dezember 2013.
Die Konzeption des gewöhnlichen Aufenthalts eines Trusts ist etwas unklar und bezieht sich auf dessen
Steueransässigkeit.
„Prospekt“ bedeutet den aktuellen Prospekt der Gesellschaft;
„Relevante Erklärung“ bedeutet die Erklärung in Bezug auf die Anteilinhaber wie in Schedule 2B des Steuergesetzes ausgeführt;
„Relevante Periode“ ist ein Zeitraum von acht Jahren ab Kauf eines Anteils durch einen Anteilinhaber sowie jeder weitere
Achtjahreszeitraum, der unmittelbar nach dem Ende der vorangehenden relevanten Periode beginnt;
„Rücknahmeschlusszeit“ bedeutet die Schlusszeit für den Empfang von Rücknahmebegehren an jedem Zeichnungstag zur gleichtägigen
Abrechnung, wie im Abschnitt „Handelszeiten“ angegeben;
„Satzung“ bedeutet die Satzung der Gesellschaft;
„Serie“ bedeutet eine Anteilsklasse, die Beteiligungen an einem Fonds repräsentiert, die mit den im Abschnitt
„Anteilsklassen“ näher angegebenen Stimmrechten ausgestattet sind;
„Steuerbefreiter irischer
Anleger“
bezeichnet
� einen Pensionsplan, der ein steuerbefreiter anerkannter Plan im Sinne von Section 774 des
Steuergesetzes ist, oder einen Altersrentenvertrag oder einen Trust, auf die Section 784 oder 785 des
Steuergesetzes anzuwenden sind; oder
� eine Gesellschaft, die im Sinne von Section 706 des Steuergesetzes im Lebensversicherungsgeschäft
tätig ist; oder
� einen Anlageorganismus im Sinne von Section 739B(1) des Steuergesetzes; oder
� einen besonderen Anlageplan im Sinne von Section 737 des Steuergesetzes; oder
� einen Investmentfonds (Unit Trust), auf den Section 731(5)(a) des Steuergesetzes anzuwenden ist; oder
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 5
17. Dezember 2010

� eine gemeinnützige Einrichtung, die eine Person nach Section 739D(6)(f)(i) des Steuergesetzes ist; oder
� eine spezifische Gesellschaft im Sinne von Section 734(1) des Steuergesetzes; oder
� eine qualifizierte Managementgesellschaft im Sinne von Section 784(1)(a) des Steuergesetzes, sofern es
sich bei den gehaltenen Anteilen um Vermögen eines genehmigten Pensionsfonds oder eines
genehmigten Mindestpensionsfonds handelt; oder
� einen qualifizierten Sparanlagenmanager im Sinne von Section 848B des Steuergesetzes in Bezug auf
Anteile, die Vermögenswerte eines Sondersparanreizkontos im Sinne von Section 848C des
Steuergesetzes sind; oder
� den Verwalter eines privaten Rentensparkontos („PRSA“), der im Namen einer gemäß Section 787l des
Steuergesetzes von der Einkommen- und Kapitalertragsteuer befreiten Person handelt, deren Anteile
Vermögen eines PRSA-Rentensparkontos sind; oder
� eine Kreditgenossenschaft im Sinne von Section 2 des Credit Union Act von 1997; oder
� die National Pensions Reserve Fund Commission (Kommission des irischen Nationalen Fonds für
Pensionsrücklagen);
� ein Unternehmen, das im Sinne von Section 110(2) des Steuergesetzes in Bezug auf von der Gesellschaft
erhaltene Zahlungen körperschaftsteuerpflichtig ist;
� ein Unternehmen, das im Sinne von Section 739G(2) des Steuergesetzes in Bezug auf von der Gesellschaft
erhaltene Zahlungen körperschaftsteuerpflichtig ist und eine diesbezügliche Erklärung abgegeben und der
Gesellschaft seine Steuerreferenznummer mitgeteilt hat; oder
� eine andere Person, die in Irland ansässig ist oder dort ihren gewöhnlichen Aufenthalt hat, der es nach
den Steuergesetzen oder entsprechend der Praxis oder durch eine Genehmigung der Revenue
Commissioners gestattet ist, Eigentümer von eigenen Anteilen zu sein, ohne dass dadurch eine
Steuerschuld bei der Gesellschaft entsteht oder mit der Gesellschaft verbundene Steuerbefreiungen
gefährdet werden, wodurch eine Steuerpflicht für die Gesellschaft entsteht;
unter der Voraussetzung, dass sie die entsprechende schriftliche relevante Erklärung gemäß Anhang 2B des
Steuergesetzes abgegeben hat;
„Steuergesetz“ bezeichnet das irische Steuerkonsolidierungsgesetz von 1997 in seiner jeweils gültigen Fassung [Taxes
Consolidation Act, 1997];
„SWIFT“ bedeutet die Society for World Interbank Financial Telecommunications (internationales
Datenfernübertragungsnetz für Auslandszahlungen);
„Thesaurierende Anteile“ bedeutet Anteile eines Fonds, bei denen die anfallenden Nettoerträge und Nettokapitalgewinne kapitalisiert
werden;
„Untervertriebsstellen“ bezeichnet alle Gesellschaften, die von der Generalvertriebsstelle zu Untervertriebsstellen der Gesellschaft
bestellt werden;
„USA“ bedeutet die Vereinigten Staaten von Amerika (einschließlich der Einzelstaaten und des District of Columbia), ihre
Territorien, Besitzungen und alle anderen Gebiete unter ihrer Oberhoheit.
„USD“ bedeutet Dollar der Vereinigten Staaten, die gesetzliche Währung der Vereinigten Staaten von Amerika;
„US-Person“ bedeutet, soweit vom Verwaltungsrat nicht anders bestimmt, eine in den USA ansässige Person, einen
Staatsbürger der USA, eine Kapitalgesellschaft, Personengesellschaft oder andere Rechtsperson, die in oder
nach dem Recht der USA errichtet oder organisiert ist, ein Nachlass- oder Treuhandvermögen, das für die
Zwecke der Einkommenssteuer als in den USA ansässig behandelt wird, oder jede Person, die unter die
Definition der Bezeichnung „US-Person“ nach Regulation S des US-Wertpapiergesetzes von 1933 in der
jeweiligen Fassung (das „Wertpapiergesetz“) fällt, d.h. jede in den USA ansässige natürliche Person; (ii) jede
Personengesellschaft oder Körperschaft, die gemäß den Gesetzen der USA besteht oder errichtet wurde; (iii)
jede Vermögensmasse, deren Vollstrecker oder Verwalter eine US-Person ist; (iv) jedes Treuhandvermögen,
bei dem ein Treuhänder eine US-Person ist; (v) jede Agentur oder Niederlassung eines ausländischen
Organismus, deren Standort in den USA ist; (vi) jedes von einem Händler oder sonstigen Fiduziar, der in den
USA besteht oder errichtet wurde oder (falls es sich um eine natürliche Person handelt) ansässig ist, zugunsten
oder für Rechnung einer US-Person gehaltene Konto, für das dessen Inhaber keine Verwaltungsvollmacht
erteilt hat (non-discretionary account), oder jedes ähnliche Konto (außer Vermögensmasse oder
Treuhandvermögen); (vii) jedes von einem Händler oder sonstigen Treuhänder, der in den USA besteht oder
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 6
17. Dezember 2010

errichtet wurde oder (falls es sich um eine natürliche Person handelt) ansässig ist, zugunsten oder für
Rechnung einer US-Person gehaltene Konto, für das dessen Inhaber eine Verwaltungsvollmacht erteilt hat
(discretionary account), oder jedes ähnliche Konto (außer Vermögensmasse oder Treuhandvermögen); und
jede Personengesellschaft oder Körperschaft, die (A) nach ausländischem Recht besteht oder errichtet wurde
und (B) von einer US-Person vornehmlich zum Zweck der Anlage in nicht nach dem Wertpapiergesetz
registrierte Wertpapiere gegründet wurde, es sei denn, sie wurde von „zugelassenen Anlegern“ (im Sinne von
Vorschrift 501 des Wertpapiergesetzes) gegründet oder errichtet, bei denen es sich nicht um eine natürliche
Person, einen Nachlass oder ein Treuhandvermögen handelt;
„Vereinigtes Königreich“ bedeutet das Vereinigte Königreich von Großbritannien und Nordirland;
„Vermittler“ bedeutet eine Person,
� deren Geschäft darin besteht oder einschließt, Zahlungen aus einem Anlageorganismus für andere Personen
entgegenzunehmen; oder
� die Anteile an einem Anlageorganismus für andere Personen hält;
„Verwaltungsrat“ bedeutet den jeweiligen Verwaltungsrat der Gesellschaft und jeden ordnungsgemäß gebildeten Ausschuss des
Verwaltungsrats;
„Wertpapiere“ bedeutet (i) Aktien von Unternehmen und sonstige aktienäquivalente Wertpapiere von Unternehmen, (ii)
Anleihen und andere Arten verbriefter Verbindlichkeiten und (iii) sonstige marktfähige Wertpapiere, die mit dem
Recht verbunden sind, diese Wertpapiere per Zeichnung oder Umtausch zu erwerben, ausschließlich
Techniken und Instrumente, die für die Zwecke einer effizienten Portfolioverwaltung eingesetzt werden und die
in den Bestimmungen aufgeführten Kriterien erfüllen;
„Zahlstelle“ bezeichnet eine oder mehrere von der Gesellschaft und/oder vom Manager in bestimmten Hoheitsgebieten
bestellte Zahlstelle(n);
„Zeichneranteile“ bedeutet das anfängliche Grundkapital von 30.000 Anteilen ohne Nennwert, die für den Gegenwert von
Euro 38.092,14 gezeichnet wurden;
„Zeichnungsschlusszeit“ bedeutet die Schlusszeit für Zeichnungen an einem Zeichnungstag, ab dem Anteile an einem Abrechnungstag
verzinst werden, wie im Abschnitt „Handelszeiten“ angegeben;
„Zeichnungstag“ bedeutet jeden Geschäftstag.
VERWEISE
Verweise auf Gesetze, Rechtsvorschriften und Verordnungen sowie auf Artikel und Paragraphen von Gesetzen, Rechtsvorschriften oder
Verordnungen schließen Verweise auf jeweils geltende Ergänzungen, Änderungen, Wiederinkraftsetzungen, Neufassungen oder Ersetzungen
derselben ein. Wörter im Singular umfassen auch den Plural und umgekehrt.
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TEIL I: ANGABEN ZUR GESELLSCHAFT
ZUSAMMENFASSUNG: DIE GESELLSCHAFT UND ANTEILSKLASSEN
DIE GESELLSCHAFT
Die Gesellschaft ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die nach dem Recht Irlands als Aktiengesellschaft nach den Companies
Acts von 1963 bis 2009 organisiert ist. Sie wurde am 29. Juni 1995 unter der Eintragungsnummer 235175 gegründet und am 6. Juli 1995 von
der Central Bank unter der Bezeichnung Investmentgesellschaft genehmigt. Am 30. Juli 1998 wurde sie von der Central Bank nach den Bestimmungen
der Europäischen Gemeinschaften (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) von 1989 zugelassen und unterliegt den Bestimmungen
der Europäischen Gemeinschaften (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) von 2003 (Verordnung Nr. 211 von 2003) in deren jeweils
gültigen Fassung. Der Gegenstand der Gesellschaft ist, wie in Abschnitt 2 ihrer Gründungsurkunde angegeben, die gemeinsame Anlage von Kapital,
das aus der Öffentlichkeit beschafft worden ist, in Wertpapieren und/oder den in Bestimmung 45 der Bestimmungen genannten anderen liquiden
Finanzwerten auf der Grundlage der Risikostreuung.
Die Gesellschaft ist in der Form eines Umbrella-Fonds organisiert. Die Satzung sieht vor, dass die Gesellschaft gesonderte Anteilsklassen
anbieten kann, von denen jede Beteiligungen an einem Fonds darstellt, der aus einem gesonderten Bestand von Anlagen besteht. Innerhalb jedes
Fonds kann die Gesellschaft thesaurierende Anteile und ausschüttende Anteile ausgeben, die Beteiligungen am selben gesonderten Bestand von
Anlagen darstellen. Ausschüttende Anteile können in zwei Serien ausgegeben werden. Zum Datum dieses Prospekts hat die Gesellschaft folgende
Fonds aufgelegt: The Euro Fund, The Sterling Fund, The United States Dollar Fund und The Canadian Dollar Fund.
Dieser Prospekt bezieht sich auf The Euro Fund, The Sterling Fund, The United States Dollar Fund und The Canadian Dollar Fund. Die Anteile
dieser Fonds lauten auf Euro, Pfund Sterling, US-Dollar bzw. kanadische Dollar. Jeder Fonds bietet sowohl thesaurierende Anteile als auch
ausschüttende Anteile an. Für The Euro Fund und The Sterling Fund können thesaurierende Anteile in drei verschiedenen Klassen (Klasse A,
Klasse, B und Klasse D) und ausschüttende Anteile in zwei verschiedenen Klassen (Klasse A und Klasse B) ausgegeben werden. Für The United
States Dollar Fund können thesaurierende Anteile in drei verschiedenen Klassen (Klasse A, Klasse B und Klasse D) und ausschüttende Anteile in
drei verschiedenen Klassen (Klasse A, Klasse B und Klasse C) ausgegeben werden. Für The Canadian Dollar Fund können thesaurierende Anteile
in einer Klasse (Klasse A) und ausschüttende Anteile in zwei verschiedenen Klassen (Klasse A und Klasse B) ausgegeben werden. Für alle Fonds
können ausschüttende Anteile in zwei Serien ausgegeben werden. Serie 1 enthält Anteile mit vollem Stimmrecht. Serie 2 enthält Anteile mit
beschränktem Stimmrecht. Weitere Einzelheiten sind im Abschnitt „Anteilsklassen“ weiter unten dargelegt.
Jeder Fonds besteht aus einem bestimmten Portfolio von Anlagen und legt in einem diversifizierten Spektrum kurzfristiger Wertpapiere mit dem
Ziel der Erhaltung des Kapitalwerts und der Liquidität in Verbindung mit der Erzielung einer Rendite für Anleger an. Zum Datum dieses Prospekts
verfügt jeder Fonds über ein Rating von Aaa und MR1 + von Moody’s Investor Services Inc.; zudem ist The United States Dollar Fund von
Standard & Poor’s mit AAAm bewertet worden.
Jeder Fonds wird in kurzfristigen Wertpapieren mit niedrigem Risiko angelegt. Es ist somit in Aussicht genommen, dass jeder Fonds mit einem
geringen Risiko verbunden sein wird. Die Gesellschaft geht jedoch bei den Parteien, mit denen sie handelt, möglicherweise Kreditrisiken ein.
Außerdem kann die Entwicklung der Gesellschaft durch Veränderungen der Wirtschafts- und Absatzlage sowie der rechtlichen, aufsichtsrechtlichen
und steuerlichen Anforderungen berührt werden. Die Gesellschaft wird unabhängig von der Höhe ihrer Rentabilität für die Zahlung ihrer Gebühren
und Aufwendungen verantwortlich sein.
Die Mindesterstzeichnung für jede Klasse von Anteilen der Gesellschaft beträgt 100.000 in der Rechnungswährung der betreffenden Anteilsklasse,
in der die Anlage getätigt wird (z.B. USD 100.000 für auf USD lautende Anteile usw.). Die Gesellschaft kann jedoch in ihrem eigenen Ermessen
Zeichnungen über geringere Beträge annehmen, wie im Abschnitt „Hauptmerkmale“ in Teil II dieses Prospekts dargelegt.
Zum Datum der Drucklegung dieses Prospekts beträgt der Höchstbetrag, der der Gesellschaft vom Manager in Rechnung gestellt werden darf,
0,25 Prozent per annum des Nettoinventarwerts jedes Fonds. Daraus muss der Manager alle an den Anlageverwalter, die Depotbank und andere
Stellen, die für die Gesellschaft Dienstleistungen erbringen, zahlbaren Honorare begleichen. Es wird kein Ausgabeaufschlag erhoben.
Die Gesellschaft und die Anteilinhaber sind, sofern sie nicht in Irland ansässig sind und nicht ihren gewöhnlichen Aufenthalt in Irland haben und
gegenüber der Gesellschaft hierüber eine Erklärung abgegeben haben und die Gesellschaft keine Informationen besitzt, die in angemessener
Weise darauf schließen lassen würden, dass die darin enthaltenen Informationen im Wesentlichen nicht mehr richtig sind, von irischer
Einkommen-, Körperschafts-, Kapitalgewinn- und, vorbehaltlich bestimmter Voraussetzungen, Kapitalverkehrsteuer befreit. Weitere Einzelheiten
sind im Abschnitt „Besteuerung“ in Teil II dieses Prospekts und in Teil III dieses Prospekts dargelegt.
Mit der vorherigen Zustimmung der Central Bank kann die Gesellschaft gelegentlich einen zusätzlichen Fonds oder zusätzliche Fonds schaffen. In
diesem Fall müssen die Anlagepolitik und -ziele dieses Fonds oder dieser Fonds in einem Nachtragsprospekt zusammen mit Angaben über den
Erstzeichnungspreis für jeden Anteil und anderen Angaben, die der Verwaltungsrat für angebracht hält oder die die Central Bank verlangt,
dargelegt werden. Jeder Nachtragsprospekt bildet einen Teil dieses Prospekts und sollte in Verbindung hiermit gelesen werden.
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TEIL I ANGABEN ZUR GESELLSCHAFT
ANTEILSKLASSEN
Außer für The Canadian Dollar Fund, bei dem thesaurierende Anteile der Klassen B und D für die Ausgabe nicht zur Verfügung stehen, und
The Euro Fund, The Sterling Fund und The Canadian Dollar Fund, bei denen ausschüttende Anteile der Klasse C nicht zur Verfügung stehen, kann
die Gesellschaft für jeden Fonds die folgenden Anteilsklassen ausgeben:
Thesaurierende Anteile der Klasse A
Ausschüttende Anteile der Klasse A Serie 1
Ausschüttende Anteile der Klasse A Serie 2
Thesaurierende Anteile der Klasse B
Ausschüttende Anteile der Klasse B Serie 1
Ausschüttende Anteile der Klasse B Serie 2
Ausschüttende Anteile der Klasse C Serie 2
Thesaurierende Anteile der Klasse D
Bezüglich der einzelnen Fonds können entsprechend den Vorschriften der Central Bank weitere Anteilklassen aufgelegt werden. Der Nettoertrag je
ausschüttenden Anteil wird täglich in Form zusätzlicher Anteile an die Anteilinhaber ausgeschüttet. Für thesaurierende Anteile werden keine
Ausschüttungen beschlossen oder vorgenommen. Der Preis für thesaurierende Anteile steigt jeden Tag um den je thesaurierenden Anteil erzielten
Nettoertrag.
Anteile der Serie 1 haben volles Stimmrecht bei allen Beschlüssen, die den Anteilinhabern der Gesellschaft oder jeder Anteilsklasse vorgelegt
werden. Das mit Anteilen der Serie 2 verbundene Stimmrecht ist mit dem mit Anteilen der Serie 1 verbundenen identisch. Anteile der Serie 2 als
Klasse haben jedoch bei jedem Beschluss in Bezug auf die Bestellung, Abberufung oder Ersetzung eines Verwaltungsratsmitglieds der
Gesellschaft kein Stimmrecht. Außerdem können sie bei einem solchen Beschluss auch keine ausschlaggebende Stimme ausüben.
Ausschüttende Anteile der Klasse C können nur von Anlegern gezeichnet werden, die Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren sind,
oder von Anlegern, deren Vermögenswerte auf Konten gehalten werden, die von FIL Limited oder einer Tochtergesellschaft oder verbundenen
Gesellschaft der FIL Limited und/oder FMR oder einer Tochtergesellschaft oder verbundenen Gesellschaft der FMR verwaltet werden.
Derzeit werden Anteile der Klasse A, der Klasse B, der Klasse C und der Klasse D angeboten. Die Anteile der Klasse A, Anteile der Klasse B,
Anteile der Klasse C und Anteile und der Klasse D unterscheiden sich hinsichtlich der von jeder Klasse zu tragenden Gebühren. Angaben über die
derzeitigen Bedingungen werden in den Abschnitten „Mindestzeichnung“, „Mindestrücknahme“ und „Gebühren und Aufwendungen“ in Teil II dieses
Prospekts gemacht.
HAUPTRISIKEN
Die Liste der nachfolgend beschriebenen Risiken erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit und enthält nicht alle Risiken, die interessierte
Anleger zusätzlich zu sämtlichen Informationen in diesem Prospekt vor einer Anlage in einem Fonds in Erwägung ziehen sollten. Interessierten
Anlegern sollte bewusst sein, dass eine Anlage in einem Fonds zeitweilig auch normalen Marktschwankungen und anderen Risiken unterliegen
kann. Obwohl versucht wird, die nachstehend beschriebenen Risiken zu verstehen und zu steuern, tragen die Fonds und dementsprechend
letztendlich die Anteilinhaber der Fonds die mit der Anlage in den Fonds verbundenen Risiken. Interessierte Anleger sollten vor einer Anlage den
Rat ihrer professionellen Steuer- und Finanzberater einholen.
Die Hauptrisiken, die den Nettoinventarwert, Ertrag und die Gesamtrendite einer Anlage in den Fonds nachteilig beeinflussen könnten, lauten
wie folgt:
Allgemeines
Eine Anlage in einem Fonds wird nicht von einer Regierung oder staatlichen Behörde oder Institution bzw. einem
Einlagesicherungsfonds versichert oder garantiert. Die Anteile eines Fonds sind keine Bankeinlagen oder Bankobligationen und werden
von keiner Bank garantiert oder begeben. Der in den Anteilen angelegte Betrag kann auf und ab schwanken. Obgleich die Gesellschaft
versucht, den Nettoinventarwert je Ausschüttenden Anteil konstant zu halten, wird die Beibehaltung eines stabilen Nettoinventarwerts nicht
garantiert. Eine Anlage in einem Fonds ist mit bestimmten Anlagerisiken verbunden, einschließlich der Möglichkeit des Kapitalverlusts, und es kann
nicht zugesichert werden, dass der Wert der Anlagen steigen oder dass das Anlageziel eines Fonds tatsächlich erreicht wird.
Liquiditätsrisiko
Unter dem Liquiditätsrisiko versteht man das Risiko eines Fonds, nicht über ausreichende am selben Tag realisierbare Barmittel, Anlagen und
Kreditaufnahmemöglichkeiten zu verfügen, um die Rücknahmeaufträge abzüglich der Zeichnungen zu finanzieren. Unter normalen
Marktbedingungen setzt sich das Vermögen eines Fonds vornehmlich aus realisierbaren Wertpapieren zusammen, die problemlos verkauft werden
können. Die Verbindlichkeiten eines Fonds entstehen hauptsächlich aus seiner Verpflichtung zur Rücknahme von Anteilen, die Anleger verkaufen
möchten. Der Anlageverwalter bemüht sich, die Anlagen eines Fonds, einschließlich der Barmittel, so zu verwalten, dass er seinen Verpflichtungen
nachkommen kann. Unter Umständen müssen Anlagen jedoch verkauft werden, wenn die Barmittel nicht ausreichen, um diese Rücknahmen zu
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TEIL I ANGABEN ZUR GESELLSCHAFT
finanzieren. Wenn das Volumen der Verkäufe sehr groß ist oder der Markt illiquide ist, besteht die Gefahr, dass die Anlagen entweder nicht
verkauft werden können oder zu einem Preis verkauft werden, der sich negativ auf den Nettoinventarwert eines Fonds auswirkt. Wenn Anlagen
nicht rechtzeitig verkauft werden können, um potenzielle Verbindlichkeiten zu erfüllen, darf die Gesellschaft Mittel bis zur Höhe von 10 Prozent
ihres Nettoinventarwerts aufnehmen, um zur Erfüllung ihrer Rücknahmeverpflichtungen kurzfristige Barmittel zu beschaffen. Darüber hinaus kann
der Verwaltungsrat nach eigenem Ermessen beschließen, die Anzahl der an einem Zeichnungstag in einem Fonds insgesamt zurückgenommenen
Anteile in Übereinstimmung mit den in dem Abschnitt „Aufgeschobene Rücknahmen“ des Prospekts angegebenen Grenzen auf einen maximalen
Prozentsatz der umlaufenden Anteile des Fonds zu beschränken. In diesem Fall werden alle Anträge anteilig auf die Anzahl der Anteile, deren
Rücknahme beantragt wurde, herabgesetzt. Die übrigen Anteile können am nächsten Zeichnungstag zurückgenommen werden, sofern keine
solche Einschränkung gilt.
Anlage in Geldmarktinstrumenten
Es wird erwartet, dass die gewichtete durchschnittliche Laufzeit jedes Fonds sechzig Tage nicht überschreiten wird. Anteilrücknahmen können
jedoch dazu führen, dass die durchschnittliche Laufzeit vorübergehend über sechzig Tagen liegt. In diesem Fall werden alle Anstrengungen
unternommen, um die durchschnittliche Laufzeit auf höchstens 60 Tage zu reduzieren.
Marktrisiko
Das Marktrisiko lässt sich als die mögliche Wertänderung eines Portfolios von Finanzinstrumenten beschreiben, das sich aus den nachteiligen
Bewegungen der Aktien-, Anleihen-, Devisen und anderen Marktkurse und Indizes sowie aus den Volatilitätsänderungen dieser Bewegungen
ergibt. Eine normale Transaktion oder Position kann mit einer Reihe verschiedener Arten von Marktrisiken verbunden sein. Zu den Marktrisikoarten
gehören das Zinsrisiko, das Fremdwährungsrisiko und das Aktienrisiko. Zinsrisiken können sich aus den Änderungen der Höhe, Steigung und
Krümmung der Renditekurve, der impliziten Volatilität der Zinsderivate, der vorzeitigen Hypothekentilgungen und der Renditeaufschläge ergeben.
Instrumente mit längerer Laufzeit reagieren auf Zinsschwankungen unter Umständen empfindlicher. Fremdwährungsrisiken können aufgrund von
Änderungen der Kassakurse und der impliziten Volatilität der Währungsderivate entstehen. Aktienrisiken können aus den Kursänderungen der
einzelnen Aktienwerte und -indizes, Änderungen der impliziten Volatilität der Aktienderivate und dem Dividendenrisiko folgen.
Kreditrisiko
Der Wert der Anlagen eines Fonds kann beeinträchtigt werden, wenn Institute, bei denen sein Geld hinterlegt wurde, zahlungsunfähig werden oder
anderweitig in finanzielle Schwierigkeiten geraten. Das Kreditrisiko entsteht auch aus der Unsicherheit im Zusammenhang mit der letztendlichen
Rückzahlung des Kapitals und der Zinsen oder anderer Schuldinstrumente durch die Emittenten dieser Wertpapiere. Obwohl die Fonds in qualitativ
hochwertige Kreditinstrumente investieren können, kann nicht zugesichert werden, dass die Institute oder die Wertpapiere, in denen ein Fonds
anlegt, keine Kreditschwierigkeiten erfahren werden, die zum teilweisen oder vollständigen Verlust der in diesen Instituten, Wertpapieren oder
sonstigen Instrumenten angelegten Beträge führen.
Kontrahentenrisiko
Alle Wertpapieranlagen werden über Makler abgewickelt, die von der Fidelity International Group als akzeptable Kontrahenten eingestuft wurden.
Die Liste der zugelassenen Makler wird regelmäßig überprüft.
Es besteht ein Verlustrisiko, das sich daraus ergibt, dass ein Kontrahent seinen finanziellen oder anderen Verpflichtungen gegenüber einem Fonds
nicht nachkommt, zum Beispiel die Möglichkeit des Ausfalls eines Kontrahenten, wenn er Zahlungen nicht bei Fälligkeit leistet oder Kapital und
Zinsen nicht rechtzeitig zurückzahlt. Wird der Kontrakt nie erfüllt, ist der Verlust des Fonds die Differenz zwischen dem Preis des ursprünglichen
Kontrakts und dem Preis des Ersatzkontrakts oder, falls der Kontrakt nicht ersetzt wird, der absolute Wert des Kontrakts zum Zeitpunkt seiner
Annullierung. Ferner ist in einigen Märkten möglicherweise eine „Lieferung gegen Zahlung“ nicht möglich. In diesem Fall unterliegt der absolute
Wert des Kontrakts einem Verlustrisiko, wenn der Fonds seinen Zahlungsverpflichtungen nachkommt, aber der Kontrahent ausfällt, bevor er seine
Verpflichtungen aus dem betreffenden Kontrakt erfüllt.
Kapitalisierungsrisiko
Die Wertpapiere kleiner bis mittlerer Unternehmen (nach Marktkapitalisierung) oder die mit diesen Wertpapieren gekoppelten Finanzinstrumente haben
unter Umständen einen begrenzteren Markt als die Wertpapiere größerer Unternehmen. Entsprechend kann es schwieriger sein, den Verkauf dieser
Wertpapiere zu einem vorteilhaften Zeitpunkt oder ohne einen erheblichen Kursrückgang zu bewirken, als bei den Wertpapieren eines Unternehmens
mit hoher Marktkapitalisierung und einem breiten Handelsmarkt. Darüber hinaus können die Wertpapiere kleiner bis mittlerer Unternehmen einer
größeren Kursvolatilität unterliegen, da sie gegenüber nachteiligen Marktfaktoren wie ungünstigen Konjunkturberichten generell anfälliger sind.
Transaktionen mit solchen Wertpapieren, insbesondere wenn sie größeren Umfangs sind, haben wahrscheinlich größere Auswirkungen auf die
Betriebskosten eines Fonds als ähnliche Transaktionen mit Wertpapieren eines Unternehmens mit hoher Marktkapitalisierung und einem breiten
Handelsmarkt, da die Märkte für Wertpapiere von kleinen und mittelgroßen Unternehmen relativ illiquide sind.
Anlagen in festverzinslichen Wertpapieren
Anlagen in festverzinslichen Wertpapieren unterliegen Zins-, Branchen-, Wertpapier- und Kreditrisiken. Ein Fonds könnte Geld verlieren, wenn der
Emittent oder Garantiegeber eines festverzinslichen Wertpapiers nicht in der Lage ist, Kapital und/oder Zinsen rechtzeitig zu zahlen oder
anderweitig seinen Verpflichtungen nachzukommen. Die Bonität von Schuldinstrumenten wird oft von Ratingagenturen bewertet. Niedriger
bewertete Wertpapiere bieten in der Regel höhere Renditen als höher bewertete Wertpapiere, um die geringere Bonität und das höhere
Wertminderungs- und Ausfallrisiko, mit dem diese Wertpapiere verbunden sind, zu kompensieren. Niedriger bewertete Wertpapiere tendieren im
Allgemeinen dazu, kurzfristige Unternehmens- und Marktenwicklungen in stärkerem Maße abzubilden und können stärkeren
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TEIL I ANGABEN ZUR GESELLSCHAFT
Renditeschwankungen, größeren Geld-Brief-Spannen, höheren Liquiditätsprämien und stärker ausgeprägten Markterwartungen unterliegen als
höher bewertete Wertpapiere, die in erster Linie auf die Schwankungen des allgemeinen Zinsniveaus reagieren. Für niedriger bewertete
Wertpapiere gibt es weniger Investoren, und es kann schwieriger sein, diese Wertpapiere zum idealen Zeitpunkt zu kaufen und verkaufen.
Änderungen oder erwartete Änderungen dieser Ratings können zu Änderungen der Rendite und des Marktwerts führen.
Das Volumen der auf bestimmten internationalen Rentenmärkten durchgeführten Transaktionen kann spürbar unter dem Volumen der größten
Märkte der Welt liegen. Entsprechend können die Anlagen eines Fonds in diesen Märkten weniger liquide als vergleichbare Anlagen in
Wertpapieren sein, die in Märkten mit höherem Volumen gehandelt werden. Ferner können die Abrechnungszeiträume in bestimmten Märkten
länger als in anderen sein, was sich auf die Portfolioliquidität auswirken kann.
Umgekehrte Pensionsgeschäfte
Bei umgekehrten Pensionsgeschäften besteht das Risiko, dass (a) im Falle des Ausfalls des Kontrahenten, bei dem Gelder eines Fonds hinterlegt
wurden, die erhaltene Sicherheit eine geringere Rendite erzielt als die hinterlegten Gelder, sei es aufgrund fehlerhafter Preisermittlung für die
Sicherheit, ungünstiger Marktbewegungen, einer Verschlechterung des Kreditratings der Emittenten der Sicherheit oder der Illiquidität des Marktes,
auf dem die Sicherheit gehandelt wird, und dass (b) (i) die Bindung von Geldern in Geschäften mit überhöhten Volumen oder überhöhter Laufzeit,
(ii) Verzögerungen bei der Eintreibung hinterlegter Gelder oder (iii) Schwierigkeiten bei der Verwertung der Sicherheit die Fähigkeit des Fonds zur
Erfüllung von Rücknahmeverpflichtungen und Vornahme von Wertpapierkäufen oder – allgemeiner – Wiederanlagen einschränken können.
Portfoliowährungsrisiko
Die Vermögenswerte eines Fonds können auf eine andere Währung lauten als die Basiswährung des Fonds (die „Basiswährung“). Änderungen der
Wechselkurse oder Zinsen zwischen dem Handels- und dem Abrechnungsdatum tatsächlicher oder erwarteter Wertpapiergeschäfte können zu
einem Rückgang des in der Basiswährung ausgedrückten Werts des Fondsvermögens führen.
Politische und wirtschaftliche Risiken
Die politische Unerfahrenheit einer Regierung oder die Instabilität des politischen Systems erhöht das Risiko kurzfristiger radikaler
Richtungsänderungen in der Wirtschaft und Politik einer Nation. Die Konsequenzen können von der entschädigungslosen Einziehung des
Vermögens, der Einschränkung der Verfügungsrechte auf Vermögen oder der drastischen Wertverringerung des Vermögens infolge eines
staatlichen Eingriffs oder der Einführung staatlicher Überwachungs- und Kontrollmechanismen, die das Funktionieren der Märkte in diesem Land
beeinträchtigen, reichen. Diese und andere Maßnahmen könnten außerdem die Fähigkeit, Anlagen in einem Fonds zu bewerten, beeinträchtigen,
was zu einer vorübergehenden Aussetzung der Ermittlung des Nettoinventarwerts eines Fonds führen könnte, während derer Anleger unter
Umständen keine Anteile an diesem Fonds mehr erwerben oder zurückgeben können, wie in Teil II dieses Prospekts ausführlicher erläutert. Die
Volkswirtschaften der Schwellenmärkte reagieren anfälliger auf Änderungen der Zinssätze und Inflationsraten, die heftigeren Ausschlägen als in
anderen, etablierten Ländern unterliegen. Fonds, die in mehreren Ländern investieren, sind den mit einem Land verbundenen Risiken weniger
ausgesetzt, sind aber den Risiken in einer größeren Zahl von Ländern exponiert.
Risiko wechselseitiger Haftung
Die Gesellschaft ist ein Umbrella-Fonds, und sofern das Vermögen eines Fonds zur Deckung seiner Verbindlichkeiten nicht ausreicht, werden die
offen gebliebenen Verbindlichkeiten auf die Gesellschaft insgesamt übergehen und auf die anderen Fonds aufgeteilt. Der Verwaltungsrat wird sich
bemühen, die wechselseitige Haftung der Fonds so weit wie möglich zu begrenzen.
Rechtliche und steuerliche Risiken
In einigen Staaten können erhebliche Unsicherheiten in Bezug auf die Auslegung und Umsetzung von Gesetzen und Vorschriften und die
Durchsetzung von Rechten der Anteilinhaber nach diesen Gesetzen und Vorschriften bestehen. Außerdem können sie von denjenigen anderer
Länder abweichen und können von Region zu Region unterschiedlich sein. Des Weiteren können sich die Rechnungslegungs- und
Abschlussprüfungsgrundsätze, die Berichterstattungsverfahren und Offenlegungsanforderungen von denjenigen, die international allgemein
anerkannt sind, unterscheiden. Die Informationen in diesem Prospekt beruhen auf den Gesetzen und Vorschriften zum Datum des Prospekts,
erheben jedoch keinen Anspruch auf Vollständigkeit und stellen keine Rechts- oder Steuerberatung dar. Die Gesetze und Vorschriften jedes
Landes können sich jederzeit ändern. Jede Änderung der Steuergesetzgebung in Irland oder in irgendeinem Staat, in dem ein Fonds registriert
oder notiert ist oder vermarktet oder investiert wird, könnte sich auf den Steuerstatus des Fonds, den Wert der Anlagen des Fonds in dem
betreffenden Staat, die Fähigkeit des Fonds, sein Anlageziel zu erreichen und/oder die von den Anteilinhabern erzielten Erträge nach Steuern
auswirken. Die Verfügbarkeit und der Wert etwaiger Steuervergünstigungen für Anleger hängen von den persönlichen Umständen der Anleger ab.
Anlageverwalterrisiko
Der Manager darf sich bei der Bewertung bestimmter Anlagen an den Anlageverwalter wenden. Bei der Beteiligung des Anlageverwalters
an der Bestimmung der einzelnen Bewertungskurse der Anlagen der Fonds besteht in Bezug auf die anderen fondsbezogenen Pflichten
und Aufgaben des Anlageverwalters ein potenzieller Interessenkonflikt. Andere mögliche Interessenkonflikte entnehmen Sie bitte „Teil II:
Hauptmerkmale – Interessenkonflikte“ dieses Prospekts.
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TEIL I ANGABEN ZUR GESELLSCHAFT
MERKMALE DER ANTEILE
ERMITTLUNG DES NETTOINVENTARWERTES
Der Nettoinventarwert wird für alle Instrumente, die die in den Leitlinien der Central Bank zur Bewertung von Vermögenswerten von
Geldmarktfonds vorgeschriebenen Kriterien erfüllen, anhand der Bewertungsmethode des fortgeführten Anschaffungswerts berechnet.
Die Bewertungsmethode des fortgeführten Anschaffungswerts ist nur bei Wertpapieren anzuwenden, die eines der folgenden Kriterien erfüllen:
(a) Sie haben eine Anfangslaufzeit von bis zu 397 Tagen;
(b) sie haben eine Restlaufzeit von bis zu 397 Tagen;
(c) ihre Rendite wird regelmäßig (mindestens alle 397 Tage) an die Geldmarktbedingungen angepasst; und/oder
(d) ihr Risikoprofil, einschließlich Kredit- und Zinsrisiken, entspricht dem von Finanzinstrumenten, die eine Laufzeit von bis zu 397 Tagen
haben oder deren Rendite mindestens alle 397 Tage angepasst wird.
Die Geldmarktinstrumente, die die Bedingungen der Buchstaben (c) und (d) erfüllen, müssen außerdem die Anforderungen der betreffenden
Ratingagentur in Bezug auf die Endfälligkeit erfüllen.
Anlagen in Organismen für gemeinsame Anlagen werden zum letzten veröffentlichten Nettoinventarwert des betreffenden Organismus für
gemeinsame Anlagen bewertet.
Nach der Methode des fortgeführten Anschaffungswerts werden die Anlagen des Fonds zu ihren Anschaffungskosten unter Bereinigung um die
Tilgung des Aufgeldes oder des Zuwachses des Abschlags und nicht zum jeweiligen Marktwert bewertet. Der Verwaltungsrat muss ständig diese
Bewertungsmethode überprüfen und erforderlichenfalls Änderungen empfehlen, um zu gewährleisten, dass die Anlagen jedes Fonds zu ihrem
angemessenen Wert bewertet werden, der vom Verwaltungsrat nach Treu und Glauben ermittelt wird. Eine Überprüfung der Abweichungen
zwischen dem Marktwert und dem fortgeführten Anschaffungswert der Geldmarktinstrumente wird für jeden Fonds mindestens einmal pro Woche
durchgeführt. Eskalationsverfahren werden angewandt, um sicherzustellen, dass wesentliche Abweichungen zwischen dem Marktwert und dem
fortgeführten Anschaffungswert eines Geldmarktinstruments den mit der Anlageverwaltung des Fonds betrauten Mitarbeitern zur Kenntnis gebracht
werden. Dabei werden:
(a) Abweichungen von über 0,1 Prozent zwischen dem Marktwert und dem fortgeführten Anschaffungswert des Portfolios dem Manager oder
dem Anlageverwalter mitgeteilt;
(b) Abweichungen von über 0,2 Prozent zwischen dem Marktwert und dem fortgeführten Anschaffungswert des Portfolios den
Verwaltungsratsmitgliedern des Managers, dem Anlageverwalter, dem Verwaltungsrat und der Depotbank mitgeteilt.
Bei Abweichungen von über 0,3 Prozent zwischen dem Marktwert und dem fortgeführten Anschaffungswert des Portfolios erfolgt eine tägliche
Überprüfung. Der Manager oder der Verwaltungsrat muss die Central Bank unter Angabe der ggf. getroffenen Maßnahme zur Reduzierung dieser
Abweichung informieren.
Es kann Zeiten geben, in denen der angegebene Wert eines Wertpapiers, der nach der Bewertungsmethode des fortgeführten Anschaffungswerts
ermittelt worden ist, höher oder niedriger als der Preis ist, den der Fonds erhalten würde, wenn das Wertpapier verkauft würde, und die Genauigkeit
der Bewertungsmethode des fortgeführten Anschaffungswerts kann durch Änderungen von Zinssätzen und Veränderungen der Bonität von
Emittenten der Anlagen des Fonds berührt werden.
Kumulierte realisierte Netto-Kapitalgewinne oder -verluste, die jeweils aus dem Verkauf von Wertpapieren erzielt werden, können innerhalb
derjenigen wertmäßigen und zeitlichen Grenzen über die täglichen Renditeberechnungen verteilt werden, die der Manager oder der Verwaltungsrat
gemeinsam mit anderen zuständigen Parteien festlegen und als im besten Interesse der Anteilinhaber erachten.
Jeder Fonds wird ausschüttende Anteile und thesaurierende Anteile in der folgenden Weise bewerten:
THESAURIERENDE ANTEILE
Thesaurierende Anteile sind nicht mit einem Anspruch auf Ertragsausschüttung ausgestattet. Der thesaurierenden Anteilen zuzurechnende Netto-
Anlageertrag verbleibt in jedem Fonds. Der Preis je thesaurierenden Anteil steigt jeden Tag um den je thesaurierendem Anteil
erzielten Nettoanlageertrag.
Der Nettoinventarwert je thesaurierenden Anteils ist für jeden Fonds nach den Zeichnungs- und Rücknahmeschlusszeiten an jedem Geschäftstag
zu berechnen. Der Nettoinventarwert ist der Wert des den thesaurierenden Anteilen zuzurechnenden Bruttovermögens abzüglich aller
den thesaurierenden Anteilen zuzurechnenden Verbindlichkeiten (einschließlich derjenigen Rückstellungen und Wertberichtigungen auf
Eventualverbindlichkeiten, die der Manager wegen der in Bezug auf jeden Fonds zahlbaren Kosten und Aufwendungen als angemessen ansieht),
wobei der Saldo durch die Anzahl der zugeteilten und im Umlauf befindlichen thesaurierenden Anteile geteilt wird.
Bei Anteilen, die vor der Zeichnungsschlusszeit an einem Zeichnungstag gezeichnet werden, beginnt die Ertragserzielung am selben Tag.
AUSSCHÜTTENDE ANTEILE
Der Nettoinventarwert der ausschüttenden Anteile ist in jeder Währung, auf die die Anteile lauten, als Zahl je Anteil auszudrücken. Der Manager
wird sich Verfahren bedienen, mit denen das Ziel verfolgt wird, den Nettoinventarwert beim Erstzeichnungspreis zu stabilisieren. Zu diesen
Verfahren gehört der tägliche Beschluss von Dividenden auf die Anteile aus dem Nettoanlageertrag des Fonds (d.h. Erträge aus Dividenden,
Zinsen oder anderen Quellen abzüglich der aufgelaufenen Aufwendungen des Fonds) und die Bewertung der Anlagen des Fonds nach der
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Methode des fortgeführten Anschaffungswerts. Dividenden werden an jedem Geschäftstag nach der Bewertung beschlossen und sind an die
eingetragenen Anteilinhaber in Form zusätzlicher Anteile nach der Bewertung zahlbar.
Der Nettoinventarwert je ausschüttenden Anteils ist für jeden Fonds nach den Zeichnungs- und Rücknahmeschlusszeiten an jedem Geschäftstag
zu berechnen. Der Nettoinventarwert ist der Wert des den ausschüttenden Anteilen zuzurechnenden Bruttovermögens abzüglich aller den
ausschüttenden Anteilen zuzurechnenden Verbindlichkeiten (einschließlich derjenigen Rückstellungen und Wertberichtigungen auf
Eventualverbindlichkeiten, die der Manager wegen der in Bezug auf jeden Fonds zahlbaren Kosten und Aufwendungen als angemessen ansieht),
wobei der Saldo durch die Anzahl der zugeteilten und umlaufenden ausschüttenden Anteile geteilt wird.
Wenn auch die Gesellschaft versuchen wird, den Nettoinventarwert jedes der ausschüttenden Anteile beim Zeichnungspreis zu stabilisieren, kann
die Gesellschaft dieses Ergebnis nicht garantieren.
Bei Anteilen, die vor der Zeichnungsschlusszeit an einem Zeichnungstag gezeichnet werden, beginnt die Ertragserzielung am selben Tag.
Für jeden Fonds können Dividenden zu einem anderen Satz beschlossen werden.
Wenn für die ausschüttenden Anteile eines Fonds zwei Serien ausgegeben werden, ist der Nettoinventarwert für jede solche Serie gleich, und es
ist nicht vorgesehen, gesonderte Preise für jede Serie herauszugeben.
Die Satzung sieht vor, dass nicht abgeforderte Dividenden nach sechs Jahren verfallen und nach Verfall Teil des Vermögens der Gesellschaft werden.
ANLAGEPOLITIK
ZIELE
Ziele der Fonds
Das Anlageziel jedes Fonds ist die Anlage in einem diversifizierten Spektrum kurzfristiger Wertpapiere mit dem Ziel der Erhaltung des
Kapitalwertes und der Liquidität bei Erzielung einer Rendite für den Anleger. Der Anlageverwalter glaubt, dass seine Anlagepraktiken es jedem
Fonds ermöglichen werden, seine erklärte Politik zu erreichen, wenngleich dies nicht garantiert werden kann. Jeder Fonds muss in
Übereinstimmung mit der im Abschnitt „Gestattete Anlagen“ dargelegten Politik anlegen. Diese Anlagen können auf ein breites Spektrum von
Währungen lauten.
Die Gesellschaft hat von Moody’s für jeden Fonds ein Aaa-Rating und ein MR1+-Rating erhalten und wird sich bemühen, dieses Rating
aufrechtzuerhalten. Außerdem hat The United States Dollar Fund ein AAAm-Rating von Standard & Poor’s erhalten. Der Verwaltungsrat wird
sicherstellen, dass jeder Fonds nur in Wertpapieren anlegt, die mit dem Erhalt dieser Einstufungen für den betreffenden Fonds zu vereinbaren sind.
Die Anlagequalität von Geldmarktfonds (Money Market Funds) mit einem Rating von Aaa wird als ähnlich der von festverzinslichen
Schuldverschreibungen mit einem Aaa-Rating angesehen, das heißt, dass sie als von bester Qualität gelten. Geldmarktfonds, die mit MR1
eingestuft sind, gelten als sich ändernden Zinssätzen und anderen Marktbedingungen gegenüber nur wenig sensitiv. Mit diesen Einstufungen soll
nicht die zukünftige Performance eines Fonds hinsichtlich Wertzuwachs, Volatilität des Nettoinventarwerts oder der Rendite bewertet werden.
An dem Anlageziel und der Anlagepolitik jedes Fonds wird, sofern keine unvorhergesehenen Umstände eintreten, während eines Zeitraums von
drei Jahren nach Zulassung der Anteile des betreffenden Fonds am Hauptmarkt der Irischen Wertpapierbörse festgehalten. Jede Änderung des
Anlageziels und jede wesentliche Änderung der Anlagepolitik eines Fonds unterliegt der vorherigen schriftlichen Genehmigung aller Anteilinhaber
des Fonds oder der Genehmigung durch einen ordentlichen Beschluss, der bei einer ordnungsgemäß einberufenen oder abgehaltenen
Hauptversammlung des betreffenden Fonds gefasst wird. Im Falle einer Änderung des Anlageziels und der Anlagepolitik eines Fonds auf
Grundlage eines Mehrheitsbeschlusses bei einer Hauptversammlung wird dies den Anteilinhabern des Fonds von der Gesellschaft mit
angemessener Frist angekündigt. Damit soll Anteilinhabern, die dies wünschen, Gelegenheit gegeben werden, ihre Anteile vor Einführung der
Änderungen zurückzugeben.
Zulässige Anlagen
Jeder Fonds darf Anlagen tätigen in: Bankakzepten, fest- und variabel verzinslichen Einlagezertifikaten, Solawechseln (master notes), fest- und
variabel verzinslichen Commercial Paper, variabel verzinslichen Schuldverschreibungen, mittelfristige Schuldverschreibungen, von der Regierung
hauptsächlich eines EU-Mitgliedstaates oder einer anderen OECD-Regierung (einschließlich supranationaler Institutionen) ausgegebenen
Wertpapieren und Wertpapieren oder Abzinsungstiteln, die von Stellen ausgegeben sind, hinter denen solche Regierungen oder supranationalen
Stellen stehen, von nicht-staatlichen Institutionen ausgegebenen Wertpapieren, z.B. Schuldverschreibungen von Unternehmen mit Sitz
hauptsächlich in einem EU- oder OECD-Land und durch Vermögenswerte oder Hypotheken besicherten Wertpapieren.
Daneben darf jeder Fonds in jedes andere kurzfristige Wertpapier anlegen, das der Anlageverwalter als von angemessener Kreditqualität erachtet.
Beim Kauf werden die Instrumente in der Regel von Moody’s mit dem Langfrist-Rating A2 und dem Kurzfrist-Rating P1 bewertet sein.
Eine gleichwertige Bonitätsbewertung von Standard &Poor’s oder Fitch kann bei der Bewertung der Bonität einer Anlage zu Grunde gelegt werden.
In allen Fällen werden die Anlagen mit den Anlagezielen jedes Fonds und dem Rating jedes Fonds im Einklang stehen. Dazu können andere
Einrichtungen für gemeinsame Anlagen gehören.
Jeder Fonds wird in Wertpapieren anlegen, die eines der folgenden Kriterien erfüllen:
(a) Sie haben eine Anfangslaufzeit von bis zu 397 Tagen;
(b) sie haben eine Restlaufzeit von bis zu 397 Tagen;
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TEIL I ANGABEN ZUR GESELLSCHAFT
(c) ihre Rendite wird regelmäßig (mindestens alle 397 Tage) an die Geldmarktbedingungen angepasst; und/oder
(d) ihr Risikoprofil, einschließlich Kredit- und Zinsrisiken, entspricht dem von Finanzinstrumenten, die eine Laufzeit von bis zu 397 Tagen
haben oder deren Rendite mindestens alle 397 Tage angepasst wird.
Variabel verzinsliche Schuldverschreibungen gelten als am nächsten Zinsfestlegungsdatum fällig. Es wird erwartet, dass die gewichtete
durchschnittliche Laufzeit jedes Fonds sechzig Tage nicht überschreiten wird.
Der Anlageverwalter darf vorbehaltlich der Bedingungen und Grenzen, die von der Central Bank jeweils festgelegt werden, Techniken und
Instrumente wie Pensionsgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte, Wertpapierverleihvereinbarungen und Wertpapiere per Erscheinen zur
effizienten Portfolioverwaltung einsetzen. Die derzeitigen Bedingungen und Grenzen sind in Teil II, Anlage 2 dieses Prospekts angegeben.
Jeder Fonds kann außerdem unter Beachtung der Bedingungen und Grenzen, die jeweils von der Central Bank auferlegt werden, zu
Anlagezwecken oder zur effizienten Portfolioverwaltung Geschäfte mit derivativen Finanzinstrumenten tätigen. Bevor die Gesellschaft jedoch
Derivate zu Anlagezwecken oder zur effizienten Portfolioverwaltung einsetzt, wird (i) der Prospekt weiter aktualisiert werden, um zusätzliche
Einzelheiten über die Bedingungen und Grenzen für den Einsatz von Derivaten, die geregelten Märkte, auf denen die Derivate gehandelt werden,
sowie die Art, Bewertung und Risiken der zu verwendenden Derivate offen zu legen, und (ii) werden die Risikomanagementverfahren/der
Risikomanagementprozess der Gesellschaft für den Einsatz der Derivate der Central Bank vorgelegt und von ihr bewertet.
Unter Berücksichtigung des Anlageziels und der Anlagepolitik ist jeder Fonds berechtigt, ergänzend liquide Mittel zu halten.
Geregelte Märkte
Es wird davon ausgegangen, dass die Fonds Wertpapiere hauptsächlich an dem Markt kaufen werden, der aus zugelassenen Geldmarktinstituten
besteht, die in der von der Financial Services Authority vorgelegten Publikation „The Interim Prudential Sourcebook: The Investment Business“ (durch
die die früheren Publikationen der Bank of England und das „Graubuch“ ersetzt werden) in der jeweils geänderten oder überarbeiteten Fassung
beschrieben werden. Die Fonds können auch Wertpapiere an den in Teil II, Anlage 1 dieses Prospekts aufgeführten Geregelten Märkten kaufen.
Anlagebeschränkungen
Gemäß den Bestimmungen unterliegt ein OGAW den folgenden Anlagebeschränkungen.
Wenn die Bestimmungen während der Dauer der Gesellschaft geändert werden, können die Anlagebeschränkungen geändert werden, um diese
Änderungen zu berücksichtigen, und die Anteilinhaber werden im nächstfolgenden Jahres- oder Halbjahresbericht des betreffenden Fonds von
diesen Änderungen unterrichtet.
1. Zulässige Anlagen
Anlagen eines OGAW sind beschränkt auf:
1.1 Wertpapiere und Geldmarktinstrumente wie in den OGAW-Bekanntmachungen vorgeschrieben, die entweder zur amtlichen
Notierung an einer Börse eines Mitgliedstaats oder Drittstaats zugelassen sind oder an einem Markt gehandelt werden, der
geregelt ist, dessen Funktionsweise ordnungsgemäß ist und der anerkannt und der Öffentlichkeit eines Mitgliedstaats oder
Drittstaats zugänglich ist.
1.2 Wertpapiere aus Neuemissionen, die an einer Börse oder einem sonstigen Markt (siehe vorstehende Erläuterung) innerhalb eines
Jahres zur amtlichen Notierung zugelassen werden.
1.3 Geldmarktinstrumente im Sinne der OGAW-Mitteilungen, die nicht an einem geregelten Markt gehandelt werden.
1.4 Anteile von OGAW.
1.5 Anteile von Nicht-OGAW laut Durchführungshinweis 2/03 der Central Bank.
1.6 Einlagen bei Kreditinstituten im Sinne der OGAW-Mitteilungen.
1.7 Derivative Finanzinstrumente im Sinne der OGAW-Mitteilungen.
2. Anlagebeschränkungen
2.1 Ein OGAW darf nicht mehr als 10 Prozent seines Nettovermögens in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten anlegen, die nicht
in den Absätzen 1.1 – 1.7 genannt werden.
2.2 Ein OGAW darf nicht mehr als 10 Prozent seines Nettovermögens in Wertpapieren aus Neuemissionen anlegen, die innerhalb
eines Jahres an einer Börse oder einem anderen Markt (siehe Absatz 1.1) zur amtlichen Notierung zugelassen werden. Diese
Beschränkung gilt nicht für Anlagen des OGAW in US-Wertpapieren, die als Rule-144A-Wertpapiere bekannt sind, unter der
Voraussetzung, dass:
- die Wertpapiere mit der Verpflichtung ausgegeben werden, dass sie innerhalb eines Jahres nach ihrer Ausgabe bei der
US-Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde registriert werden; und
- die Wertpapiere nicht illiquide sind, das heißt, dass sie von dem OGAW innerhalb von sieben Tagen zu dem Preis, oder
ungefähr zu dem Preis, mit dem sie von dem OGAW bewertet werden, realisiert werden können.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 14
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TEIL I ANGABEN ZUR GESELLSCHAFT
2.3 Ein OGAW darf nicht mehr als 10 Prozent seines Nettoinventarwerts in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten anlegen, die
von demselben Emittenten ausgegeben sind. Wenn ein OGAW mehr als 5 Prozent seines Nettoinventarwerts in den
Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten eines einzigen Emittenten anlegt, darf der Gesamtbetrag dieser Anlagen 40 Prozent
des Nettoinventarwerts des OGAW nicht übersteigen.
2.4 Die in Absatz 2.3 genannte Obergrenze von 10 Prozent erhöht sich bei Schuldverschreibungen auf höchstens 25 Prozent, wenn
sie von einem Kreditinstitut mit Sitz in einem Mitgliedstaat begeben werden, das aufgrund gesetzlicher Vorschriften zum Schutz
der Inhaber dieser Schuldverschreibungen einer besonderen öffentlichen Aufsicht unterliegt. Legt ein OGAW mehr als 5 Prozent
seines Nettovermögens in Schuldverschreibungen an, die von ein und demselben Emittenten begeben werden, so darf der
Gesamtwert dieser Anlagen 80 Prozent des Wertes des Nettovermögens des OGAW nicht überschreiten. Anlagen in derartigen
Schuldverschreibungen erfordern die vorherige Zustimmung der Central Bank.
2.5 Die in Absatz 2.3 genannte Obergrenze von 10 Prozent erhöht sich auf 35 Prozent, wenn die Wertpapiere oder
Geldmarktinstrumente von einem Mitgliedstaat oder seinen Gebietskörperschaften, von einem Drittstaat oder von internationalen
Einrichtungen öffentlich-rechtlichen Charakters, der mindestens ein Mitgliedstaat angehört, begeben oder garantiert werden.
2.6 Die in den Absätzen 2.4 und 2.5 genannten Wertpapiere und Geldmarktinstrumente werden bei der Anwendung der in Absatz 2.3
vorgesehenen Anlagegrenze von 40 Prozent nicht berücksichtigt.
2.7 Ein OGAW darf nicht mehr als 20 Prozent des Nettovermögens als Einlage bei einem einzigen Kreditinstitut halten.
Als zusätzliche Liquidität gehaltene Einlagen bei ein und demselben Kreditinstitut dürfen höchstens 10 Prozent des
Nettovermögens ausmachen, wenn
� das Kreditinstitut nicht in einem Mitgliedstaat des EWR (EU-Mitgliedstaaten, Norwegen, Island, Liechtenstein) zugelassen ist,
� das Kreditinstitut nicht in einem Unterzeichnerstaat (der nicht dem EWR angehört) des Baseler Abkommens vom Juli
1988 über Kapitalkonvergenz (Schweiz, Kanada, Japan, Vereinigte Staaten) zugelassen ist, oder
� das Kreditinstitut nicht auf Jersey, Guernsey, der Isle of Man, in Australien oder Neuseeland zugelassen ist.
Diese Beschränkung kann bei Einlagen beim Treuhänder/bei der Depotbank auf 20 Prozent erhöht werden.
2.8 Das Ausfallrisiko eines OGAW bei Geschäften mit OTC-Derivaten darf 5 Prozent des Nettovermögens nicht überschreiten.
Diese Grenze erhöht sich auf 10 Prozent bei Kreditinstituten, die im EWR, in einem Unterzeichnerstaat (der nicht dem EWR
angehört) des Baseler Abkommens vom Juli 1988 über Kapitalkonvergenz oder auf Jersey, Guernsey, der Isle of Man, in
Australien oder Neuseeland zugelassen sind.
2.9 Ungeachtet der Absätze 2.3, 2.7 und 2.8 dürfen bei ein und demselben Emittenten höchstens 20 Prozent des Nettovermögens in
einer Kombination aus:
- von dieser Einrichtung begebenen Wertpapiere oder Geldmarktinstrumenten und/oder
- Einlagen bei dieser Einrichtung und/oder
- von dieser Einrichtung erworbenen Engagements in OTC-Derivaten investiert werden.
2.10 Die in den Absätzen 2.3, 2.4, 2.5, 2.7, 2.8 und 2.9 genannten Grenzen dürfen nicht kumuliert werden; daher darf das Engagement
in ein und dieselbe Einrichtung nicht 35 Prozent des Nettovermögens übersteigen.
2.11 Konzerngesellschaften sind für die Zwecke der Absätze 2.3, 2.4, 2.5, 2.7, 2.8 und 2.9 als ein einziger Emittent anzusehen. Es ist
jedoch gestattet, dass Anlagen in Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten ein und derselben Unternehmensgruppe zusammen
20 Prozent des Nettovermögens erreichen.
2.12 Die Central Bank kann es einem OGAW gestatten, bis zu 100 Prozent des Nettovermögens in Wertpapieren und
Geldmarktinstrumenten verschiedener Emissionen anzulegen, die von einem Mitgliedstaat oder seinen Gebietskörperschaften
oder einem Drittstaat oder von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein oder mehrere
Mitgliedstaaten angehören, begeben oder garantiert werden.
Die jeweiligen Emittenten können der folgenden Liste entstammen:
OECD-Staaten (sofern die betreffenden Emissionen von Anlagequalität (Investment Grade) sind)
Regierung von Singapur
Europäische Investitionsbank
Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung
Internationale Finanzkorporation
Internationaler Währungsfonds
Euratom
Asiatische Entwicklungsbank
Europäische Zentralbank
Europarat
Eurofima
Afrikanische Entwicklungsbank
Internationale Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (Die Weltbank)
Interamerikanische Entwicklungsbank
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TEIL I ANGABEN ZUR GESELLSCHAFT
Europäische Union
Federal Home Loan Mortgage Corporation (Freddie Mac)
Federal National Mortgage Association (Fannie Mae)
Government National Mortgage Association (Ginne Mae)
Student Loan Marketing Association (Sallie Mae)
Federal Home Loan Bank
Federal Farm Credit Bank
Straight-A Funding LLC
Tennessee Valley Authority
Der OGAW muss Wertpapiere halten, die im Rahmen von mindestens sechs verschiedenen Emissionen begeben worden sind,
wobei die Wertpapiere op Emission 30 Prozent des Nettovermögens nicht überschreiten dürfen.
3. Anlage in Organismen für gemeinsame Anlagen („OGA“)
3.1 Ein Fonds darf ingesamt nicht mehr als 10 Prozent seines Nettovermögens in anderen OGA anlegen.
3.2 Erwirbt ein OGAW Anteile eines anderen OGA, der von der Managementgesellschaft des OGAW oder einer anderen
Gesellschaft, die mit der Managementgesellschaft des OGAW durch eine gemeinsame Verwaltung oder Beherrschung oder eine
wesentliche direkte oder indirekte Beteiligung verbunden ist, direkt oder durch Delegation verwaltet wird, so dürfen die
Managementgesellschaft oder andere Gesellschaft für die Zeichnung, den Umtausch oder den Rückkauf von Anteilen dieses
anderen OGA keine Gebühren in Zusammenhang mit der Anlage des OGAW berechnen.
3.3 Wenn der Manager/Anlageverwalter/Anlageberater des OGAW aufgrund einer Anlage in den Anteilen eines anderen OGA eine
Provision erhält (einschließlich einer nachgelassenen Provision), muss diese Provision in das Vermögen des OGAW gezahlt werden.
4. Allgemeine Bestimmungen
4.1 Eine Investmentgesellschaft oder eine Managementgesellschaft, die in Zusammenhang mit allen von ihr verwalteten OGA
handelt, darf keine Aktien erwerben, die mit einem Stimmrecht verbunden sind, das es ihr ermöglicht, einen nennenswerten
Einfluss auf die Geschäftsführung eines Emittenten auszuüben.
4.2 Ein OGAW darf höchstens erwerben:
(1) 10 Prozent der stimmrechtslosen Aktien ein und desselben Emittenten,
(2) 10 Prozent der Schuldverschreibungen ein und desselben Emittenten,
(3) 25 Prozent der Anteile ein und desselben OGA,
(4) 10 Prozent der Geldmarktinstrumente ein und desselben Emittenten.
HINWEIS: Die in (2), (3) and (4) vorgesehenen Anlagegrenzen brauchen beim Erwerb nicht eingehalten zu werden, wenn sich der
Bruttobetrag der Schuldtitel oder der Geldmarktinstrumente oder der Nettobetrag der ausgegebenen Wertpapiere zum Zeitpunkt des
Erwerbs nicht berechnen lässt.
4.3 Die Absätze 4.1 und 4.2 sind nicht anzuwenden auf:
(i) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Mitgliedstaat oder dessen Gebietskörperschaften begeben oder
garantiert werden,
(ii) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von einem Drittstaat begeben oder garantiert werden,
(iii) Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die von internationalen Organismen öffentlich-rechtlichen Charakters, denen ein
oder mehrere Mitgliedstaaten angehören, begeben werden,
(iv) Anteile, die ein OGAW am Kapital einer Gesellschaft eines Drittstaates besitzt, die ihr Vermögen im Wesentlichen in
Wertpapieren von Emittenten anlegt, die in diesem Staat ansässig sind, wenn eine derartige Beteiligung für den OGAW
aufgrund der Rechtsvorschriften dieses Staates die einzige Möglichkeit darstellt, Anlagen in Wertpapieren von Emittenten
dieses Staates zu tätigen. Diese Ausnahmeregelung gilt jedoch nur unter der Voraussetzung, dass die Gesellschaft des
Drittstaates in ihrer Anlagepolitik die in den Absätzen 2.3 bis 2.11, 3.1, 4.1, 4.2, 4.4 und 4.6 festgelegten Grenzen nicht
überschreitet und dass bei Überschreitung dieser Grenzen die nachstehenden Absätze 4.5 und 4.6 befolgt werden, und
(v) Die von einer Investmentgesellschaft oder Investmentgesellschaften gehaltenen Anteile am Kapital von
Tochtergesellschaften, die im Niederlassungsstaat der Tochtergesellschaft lediglich und ausschließlich in deren Namen
bestimmte Verwaltungs-, Beratungs- oder Vertriebstätigkeiten im Hinblick auf den Rückkauf von Anteilen auf Wunsch der
Anteilseigner ausüben.
4.4 Ein OGAW braucht die hier vorgesehenen Anlagegrenzen bei der Ausübung von Bezugsrechten, die an Wertpapiere oder
Geldmarktinstrumente geknüpft sind, die Teil seines Vermögens sind, nicht einzuhalten.
4.5 Die Central Bank kann es neu zugelassenen OGAW während eines Zeitraums von sechs Monaten nach ihrer Zulassung
gestatten, von den Bestimmungen in den Absätzen 2.3 bis 2.12 abzuweichen, sofern sie auf die Einhaltung des Grundsatzes der
Risikostreuung achten.
4.6 Werden die in diesem Kapitel genannten Grenzen von einem OGAW unbeabsichtigt oder infolge der Ausübung der Bezugsrechte
überschritten, so hat er bei seinen Verkäufen als vorrangiges Ziel die Normalisierung dieser Lage unter Berücksichtigung der
Interessen der Anteilinhaber anzustreben.
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TEIL I ANGABEN ZUR GESELLSCHAFT
4.7 Weder Investmentgesellschaften noch für die Rechnung von Investmentfonds handelnde Verwaltungsgesellschaften oder
Treuhänder oder Verwaltungsgesellschaften von Common Contractual Funds dürfen Leerverkäufe tätigen in:
- Wertpapieren,
- Geldmarktinstrumenten,
- Anteilen von OGA oder
- Derivativen Finanzinstrumenten.
4.8 Ein OGAW darf ergänzend liquide Mittel halten.
5. Kreditaufnahmen
Ein Fonds darf keine Kredite aufnehmen, die insgesamt 10 Prozent des Fondswerts übersteigen, wobei derartige Kreditaufnahmen nur auf
vorübergehender Basis erfolgen dürfen. Ein Fonds darf Fremdwährungen durch ein Back-to-Back-Darlehen erwerben. Die auf diese Weise beschaffte
Fremdwährung wird für die Zwecke der vorstehenden Kreditbeschränkung nicht als Kreditaufnahme klassifiziert, sofern die ausgleichende Einlage (i)
auf die Basiswährung des Fonds lautet und (ii) dem Wert des offenen Fremdwährungsdarlehens entspricht oder ihn übersteigt.
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TEIL II: HAUPTMERKMALE
ZEICHNUNG, RÜCKNAHME UND ÜBERTRAGUNG VON ANTEILEN
ANTRAG AUF ANTEILE
Eröffnung eines Anteilinhaberkontos
Vor der Vornahme einer Zeichnung muss ein potenzieller Anleger ein Anteilinhaberkonto bei der Gesellschaft eröffnen. Der Manager muss alle
anwendbaren Dokumente, die vom Verwaltungsrat verlangt werden (einschließlich eines ausgefüllten Antragsformulars), und die Dokumente, die
zur Erfüllung der Pflichten des Verwaltungsrats in Bezug auf Geldwäschebekämpfungsgesetze und/oder -Bestimmungen, die für die Gesellschaft
gelegentlich zur Anwendung kommen, erhalten haben. Der Manager kann nach eigenem Ermessen Faxkopien eines ausgefüllten Antragsformulars
für eine Erstzeichnung von Anteilen akzeptieren, sofern der Anleger das Antragsformular im Original und alle dazugehörigen Dokumente im
Zusammenhang mit Überprüfungen zur Verhinderung von Geldwäsche unverzüglich an den Manager sendet. Weder die Gesellschaft noch der
Manager wird Rücknahmezahlungen an den Anleger leisten, bevor die Gesellschaft oder der Manager ein ausgefülltes Antragsformular im Original und
alle dazugehörigen Dokumente erhalten hat. Wenn der Verwaltungsrat der Annahme eines potenziellen Anlegers zustimmt, wird innerhalb von
24 Stunden nach ordnungsgemäßem Erhalt aller erforderlichen Dokumente ein Anteilinhaberkonto aktiviert. Spätere Änderungen an den
eingetragenen Angaben und/oder Zahlungsanweisungen eines Anlegers dürfen nur nach Erhalt der vom Verwaltungsrat verlangten
Originaldokumente vorgenommen werden.
Vornahme einer Zeichnung
Anteile können von qualifizierten Anlegern an jedem Zeichnungstag zum letzten berechneten Nettoinventarwert je Anteil gekauft werden.
Zeichnungen müssen bis spätestens zur Zeichnungsschlusszeit (vgl. nachstehend) vorgenommen werden. Zeichnungen, die nach der Eröffnung
eines Anteilinhaberkontos vorgenommen werden, können wie folgt vorgenommen werden:
(i) über die vom Manager bereitgestellte Internethandelsplattform (die „Plattform“), wobei sich der Anleger schriftlich einverstanden erklärt, die
Plattform gemäß den Bestimmungen und Bedingungen auf der Website des Managers und anderen gelegentlich dem Anleger mitgeteilten
Bedingungen zu nutzen; oder
(ii) durch einen SWIFT-Datentransfer, wobei sich der Anleger schriftlich mit den Bestimmungen und Bedingungen des Managers für den
SWIFT-Datentransfer einverstanden erklärt; oder
(iii) telefonisch, wenn der Anleger die Gesellschaft schriftlich autorisiert hat, telefonische Anweisungen gemäß den mit der Gesellschaft
vereinbarten Bedingungen anzunehmen und auszuführen; oder
(iv) schriftlich oder per Fax gemäß den mit der Gesellschaft vereinbarten Bedingungen, oder
(v) auf andere Weise, wie dies der Verwaltungsrat gelegentlich festlegt, mit vorheriger Genehmigung der Central Bank und wie im Prospekt
veröffentlicht.
Bestehende Anteilinhaber, die Zeichnungen telefonisch, per SWIFT-Datentransfer oder unter Verwendung der Plattform vornehmen möchten und
bislang noch keine schriftlichen Bedingungen mit der Gesellschaft oder ggf. dem Manager vereinbart haben, sollten sich für weitere Einzelheiten an
den Manager wenden.
ZEICHNUNGSSCHLUSSZEITEN
Die Zeichnungsschlusszeiten sind im Abschnitt „Handelszeiten“ angegeben.
Der Anlageverwalter behält sich vor, die Zeichnungsschlusszeiten zu ändern. In diesem Falle werden die Handelszeiten geändert.
Die Anteilinhaber werden vorher per E-Mail oder Post über die geänderten Handelszeiten informiert, falls solche geänderten Handelszeiten
vorübergehend gelten. Falls sie dauerhaft eingeführt werden, wird der Prospekt aktualisiert und die Anteilinhaber werden im Voraus über diese
Änderungen informiert.
Die Anteile müssen zu ihrem letzten berechneten Nettoinventarwert je Anteil gekauft werden. Gegebenenfalls werden Anteilsbruchteile von nicht
weniger als einem Hundertstel eines Anteils ausgegeben.
Es liegt im Ermessen des Managers und/oder der Untervertriebsstellen, die Anzahl der Zeichnungen (oder Anträge auf Umschichtung von Anteilen
einer Klasse in Anteile einer anderen Klasse) je Anteilinhaber je Tag zu begrenzen und einen Antrag ganz oder teilweise abzulehnen, in welchem
Falle Antragsgelder oder der Rest davon auf Gefahr des Antragstellers an diesen zurückerstattet werden.
Während eines Zeitraums, in dem die Ermittlung des Nettoinventarwerts für Handelszwecke ausgesetzt ist, darf kein Anteil zugeteilt oder
ausgegeben werden. Dies gilt nicht für solche Anteile, für die Anträge vorher eingegangen und von der oder für die Gesellschaft angenommen
worden sind.
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TEIL II HAUPTMERKMALE
ABRECHNUNG
Die Abrechnung ist mit Wert zum Abrechnungstag durch elektronische Überweisung auf das im Antragsformular für den Anteilskauf aufgeführte
Bankkonto vorzunehmen. Es obliegt den Anlegern, die Zahlung für Kaufaufträge unverzüglich mit eindeutiger Kundenidentifikation zu übermitteln.
Anleger tragen ihre eigenen Bankgebühren einschließlich etwaiger Anhebungen von Gebühren oder Provisionen. Der auf dem Bankkonto des
Fonds eingehende Betrag muss gleich dem Zeichnungsbetrag sein. Eine Abrechnung von Anteilen durch einen Dritten im Auftrage eines
Anteilinhabers ist nicht zulässig.
VERSPÄTETE ABRECHNUNG UND NICHTABRECHNUNG
Die Kosten verspäteter Abrechnung sind vom Anleger zu tragen. Dieser Betrag entspricht den dem betreffenden Fonds entstehenden Kosten der
Kreditaufnahme zuzüglich – im Ermessen des Verwaltungsrates – (i) eines Aufgelds von bis zu 2 Prozent per annum und/oder (ii) einer
Verwaltungsgebühr von bis zu USD 200,00 (oder Gegenwert in einer anderen Währung) pro verspätet abgerechnetes Geschäft. Falls die
Abrechnung nicht stattfindet, behält sich die Gesellschaft vor, gegebenenfalls die betreffenden Anteile zu stornieren. Alle der Gesellschaft
entstehende Kosten sind vom betreffenden Anleger zu tragen.
MINDESTZEICHNUNG
Zum Datum dieses Prospekts beträgt die Mindesterstzeichnung für jede Anteilsklasse jedes Fonds 100.000 in der Rechnungswährung der
betreffenden Anteilsklasse, in der die Anlage getätigt wird (z.B. USD 100.000 für auf USD lautende Anteile usw.). Es wird kein
Mindestanteilsbestand festgelegt. Die Mindestfolgezeichnung für jede Anteilsklasse jedes Fonds beträgt 10.000 in der Rechnungswährung der
betreffenden Anteilsklasse, in der die Anlage getätigt wird (z.B. USD 10.000 für auf USD lautende Anteile usw.). Die Gesellschaft kann jedoch in
ihrem Ermessen die Mindesterstzeichnung, die Mindestfolgezeichnung und den Mindestanteilsbestand aller Anteilsklassen jedes Fonds für jeden
einzelnen Anleger des Fonds ändern. Die Gesellschaft behält sich ferner vor, für jeden Fonds künftig die Mindesterstzeichnung, die
Mindestfolgezeichnung und/oder den Mindestanteilsbestand zu ändern.
Ausschüttende Anteile der Klasse C können nur von Anlegern gezeichnet werden, die OGAW sind, oder von Anlegern, deren Vermögenswerte auf
Konten gehalten werden, die von FIL Limited oder einer Tochtergesellschaft oder verbundenen Gesellschaft von FIL Limited und/oder FMR oder
einer Tochtergesellschaft oder verbundenen Gesellschaft der FMR verwaltet werden.
ZEICHNUNGSPREIS
Der Zeichnungspreis für ausschüttende Anteile der Klassen A, B und C und thesaurierende Anteile der Klassen A, B und D ist der betreffende
Nettoinventarwert je Anteil.
Bei den ausschüttenden Anteilen wird eine Politik des stabilen Nettoinventarwerts verfolgt. Das bedeutet, dass der Verwaltungsrat anstrebt zu
gewährleisten, dass der Nettoinventarwert der ausschüttenden Anteile konstant beim Erstzeichnungspreis bleibt.
Der Anlageverwalter überprüft ständig den Zeichnungspreis für die ausschüttenden Anteile. Der Anlageverwalter wird diesen Preis regelmäßig auf
eine neue Basis stellen, wenn dies aufgrund von Währungsschwankungen notwendig wird.
US-PERSONEN
Um in einem Fonds anlegen zu können, müssen Antragsteller gegebenenfalls bestätigen, dass sie keine US-Personen sind, sofern vom
Verwaltungsrat der Gesellschaft nichts anderes genehmigt wird, wie im Abschnitt „Zeichnungen und Übertragungen an US-Personen“ in Teil III
dieses Prospekts unter „Vereinigte Staaten“ angegeben. Anteilinhaber sind verpflichtet, der Gesellschaft und/oder dem Manager unverzüglich
anzuzeigen, wenn sie US-Personen werden, und die Gesellschaft kann in ihrem Ermessen die von diesem Anteilinhaber gehaltenen Anteile
zurücknehmen oder anderweitig an Personen veräußern, die keine US-Personen sind.
BESTÄTIGUNGEN
Der Manager muss für jeden eingetragenen Anteilinhaber ein Anteilinhaberkonto führen. Es werden weder Namenszertifikate noch
Inhaberzertifikate ausgegeben. Bestätigungen jeder Zeichnung oder Rücknahme sind Anteilinhabern nach jedem Geschäft innerhalb von
24 Stunden nach der Zeichnungsschlusszeit bzw. Rücknahmeschlusszeit zuzusenden.
UMSCHICHTUNG VON ANTEILEN
Die Satzung gestattet es Anteilinhabern, mit Zustimmung des Verwaltungsrats ihre Anteile eines Fonds in Anteile irgendeines anderen Fonds
umzuschichten. Zu diesem Zweck müssen sie dem Manager eine Mitteilung in derjenigen Form machen, die der Manager verlangt.
Die Umschichtung erfolgt in Übereinstimmung mit der nachstehenden Formel:
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TEIL II HAUPTMERKMALE
NS =
(S x R x F) - X
P
Dabei bedeutet
NS = die Anzahl auszugebender Anteile des neuen Fonds;
S = die Anzahl umzuwandelnder Anteile;
R = den Rücknahmepreis pro Anteil gegebenenfalls nach Abzug einer Rücknahmegebühr;
F = den eventuellen vom Manager bestimmten Währungskonvertierungsfaktor;
P = den Preis eines Anteils des neuen Fonds gegebenenfalls nach Aufschlag einer Zeichnungsgebühr;
X = eine etwaige Bearbeitungsgebühr, die 0,5 Prozent des Nettoinventarwerts der umzuwandelnden Anteile nicht übersteigen wird.
Wenn NS keine volle Anzahl Anteile ist, behält sich der Manager vor, Bruchteilsanteile des neuen Fonds auszugeben oder den Überschuss an den
Anteilinhaber, der die Umschichtung der Anteile wünscht, zurückzugeben.
RÜCKNAHMEVERFAHREN
Anteilinhaber können veranlassen, dass alle oder einige ihrer Anteile an einem Zeichnungstag zum letzten berechneten Nettoinventarwert je Anteil
zurückgenommen werden. Anweisungen sind wie folgt zu erteilen:
(i) über die vom Manager bereitgestellte Internethandelsplattform (die „Plattform“), wobei sich der Anleger schriftlich einverstanden erklärt, die
Plattform gemäß den Bestimmungen und Bedingungen auf der Website des Managers und anderen gelegentlich dem Anleger mitgeteilten
Bedingungen zu nutzen; oder;
(ii) durch einen SWIFT-Datentransfer, wobei sich der Anleger schriftlich mit den Bestimmungen und Bedingungen des Managers für den
SWIFT-Datentransfer einverstanden erklärt; oder
(iii) telefonisch, wenn der Anleger die Gesellschaft schriftlich autorisiert hat, telefonische Anweisungen gemäß den mit der Gesellschaft
vereinbarten Bedingungen anzunehmen und auszuführen; oder
(iv) schriftlich oder per Fax gemäß den mit der Gesellschaft vereinbarten Bedingungen, oder
(v) auf andere Weise, wie dies der Verwaltungsrat gelegentlich festlegt, mit vorheriger Genehmigung der Central Bank und wie im Prospekt
veröffentlicht,
und müssen beim Manager und/oder der betreffenden Untervertriebsstelle spätestens zur Rücknahmeschlusszeit am Abrechnungstag, an dem die
Rücknahme stattfinden soll, eingehen. Bestehende Anleger, die die Rücknahme ihrer Anteile telefonisch, per SWIFT-Datentransfer oder unter
Verwendung der Plattform beantragen möchten und bislang noch keine schriftlichen Bedingungen mit der Gesellschaft oder ggf. dem Manager
vereinbart haben, sollten sich für weitere Einzelheiten an den Manager wenden. Rücknahmeanträge, die nach der Rücknahmeschlusszeit eingehen,
werden am nächstfolgenden Abrechnungstag ausgeführt. Der Rücknahmepreis beruht auf dem letzten Nettoinventarwert je Anteil jedes Fonds.
RÜCKNAHMESCHLUSSZEITEN
Die Rücknahmeschlusszeiten sind im Abschnitt „Handelszeiten“ angegeben.
Der Anlageverwalter behält sich vor, die Rücknahmeschlusszeiten zu ändern. In diesem Fall werden die Handelszeiten geändert. Die Anteilinhaber
werden vorher per E-Mail oder Post über die geänderten Handelszeiten informiert, falls solche geänderten Handelszeiten vorübergehend gelten.
Falls sie dauerhaft eingeführt werden, wird der Prospekt aktualisiert und die Anteilinhaber werden im Voraus über diese Änderungen informiert.
Rücknahmeerlöse lauten auf die Währung des betreffenden Fonds. Diese Erlöse werden normalerweise vom Manager am Abrechnungstag
übermittelt und mittels elektronischer Überweisung an den Anteilinhaber auf dessen Gefahr gezahlt. Änderungen der Bankmandatsanweisungen
müssen schriftlich von Personen vorgenommen werden, die vom jeweiligen Anleger bevollmächtigt sind. Rücknahmen, für die innerhalb von
24 Stunden nach der Vornahme einer Änderung an den eingetragenen Anweisungen für Bankaufträge Anweisungen eingehen, werden gemäß den
alten Bankauftragsanweisungen versandt. Die Rücknahmeerlöse gehen normalerweise am Abrechnungstag beim Anteilinhaber ein. Dies ist
möglicherweise nicht der Fall, wenn die Währung des betreffenden Fonds nicht die Währung des Landes ist, in das die Erlöse transferiert werden.
In diesem Fall gehen die Erlöse normalerweise am folgenden Geschäftstag ein. Auf keinen Fall werden Rücknahmeerlöse an eine andere Person
als den Anteilinhaber gezahlt.
Die Gesellschaft behält sich vor, eine Rücknahmegebühr von bis zu 0,10 Prozent (zehn Basispunkte) zu erheben. Eine solche Rücknahmegebühr
wird nur erhoben, wenn die Gesellschaft nach ihrem freien Ermessen feststellt, dass der Anteilinhaber Anteile eines Fonds aufgrund von
Überlegungen kurzfristiger Natur oder zu Handels- oder Arbitragezwecken kauft oder verkauft.
MINDESTRÜCKNAHME
Zum Datum der Drucklegung dieses Prospekts beträgt die Mindestrücknahme für jede Anteilsklasse des Fonds 10.000 in der Rechnungswährung
der betreffenden Anteilsklasse, in der die Anlage getätigt wird (z.B. USD 10.000 für auf USD lautende Anteile usw.). Die Gesellschaft kann jedoch
in ihrem Ermessen den Mindestrücknahmebetrag aller Anteilsklassen des Fonds für jeden einzelnen Anleger des Fonds ändern. Die Gesellschaft
behält sich ferner vor, für jeden Fonds künftig die Mindestrücknahme zu ändern.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 20
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TEIL II HAUPTMERKMALE
ZWANGSWEISE RÜCKNAHME
Anteile können zwangsweise zurückgenommen oder übertragen werden, wenn es dem Manager, dem Anlageverwalter, der Generalvertriebsstelle
oder einer der Untervertriebsstellen zur Kenntnis gelangt, dass deren direktes oder wirtschaftliches Eigentum ein Gesetz oder eine Vorschrift eines
Landes oder einer Behörde verletzt oder dass eine Person aufgrund dieses Gesetzes oder dieser Vorschrift nicht qualifiziert ist, diese Anteile zu
halten, oder dass diese Anteile von einer Person gehalten werden, bei der die Tatsache, dass sie die Anteile hält, (i) den steuerlichen Status oder
die Ansässigkeit der Gesellschaft beeinträchtigen oder (ii) zu aufsichtsbehördlichen, finanziellen, rechtlichen, steuerlichen oder wesentlichen
verwaltungstechnischen Nachteilen für die Gesellschaft oder die Anteilinhaber insgesamt führen könnten oder (iii) dazu führen kann, dass die
Gesellschaft als „Investmentgesellschaft“ nach dem amerikanischen Gesetz über Investmentgesellschaften von 1940 klassifiziert wird. Unter
solchen Umständen kann der Verwaltungsrat einen Vertreter bestellen, die zwangsweise Rücknahme von Anteilen durchzuführen, wenn der
Anteilinhaber es unterlässt, innerhalb von 30 Tagen nach Zustellung der Mitteilung an ihn, in der der Verwaltungsrat ihn hierzu auffordert,
zu handeln.
AUFGESCHOBENE RÜCKNAHME
Wenn die Gesellschaft an einem Zeichnungstag insgesamt Anträge auf Rücknahme von Anteilen in Höhe von 10 Prozent oder mehr der
umlaufenden Anteile an einem Fonds oder 10 Prozent oder mehr des Nettoinventarwerts des betreffenden Fonds erhält, kann sich die Gesellschaft
dafür entscheiden, die Gesamtanzahl zurückgenommener Anteile auf 10 Prozent der umlaufenden Anteile in dem Fonds bzw. 10 Prozent des
Nettoinventarwerts des betreffenden Fonds zu beschränken. In diesem Fall werden alle Anträge anteilig herabgesetzt, und Anteile, die aufgrund
einer solchen Ablehnung nicht zurückgenommen werden, werden so behandelt, als ob ein Rücknahmeantrag für jeden nachfolgenden
Zeichnungstag gestellt worden wäre, bis alle Anteile, auf die sich der Originalantrag bezogen hat, zurückgenommen wurden. Der Rest wird (jeweils
unter Einhaltung der vorstehenden Obergrenze) vorrangig vor späteren Rücknahmeanträgen am nächsten Zeichnungstag zurückgenommen.
RÜCKNAHME GEGEN SACHLEISTUNGEN
Der Verwaltungsrat kann mit Zustimmung des jeweiligen Anteilinhabers einen Antrag auf Rücknahme von Anteilen dadurch erfüllen, dass er
Vermögenswerte des betreffenden Fonds, die diesen Anteilen zuzuordnen sind, in natura an den Anteilinhaber überträgt, sofern der Wert dieser
Vermögenswerte den Betrag, der ansonsten bei einer Barrücknahme dieser Anteile zahlbar gewesen wäre, nicht übersteigt. Der Verwaltungsrat kann
die Entscheidung, die Rücknahme in natura vorzunehmen, nach alleinigem Ermessen treffen, wenn der Anteilinhaber die Rücknahme einer Anzahl von
Anteilen beantragt, die fünf Prozent oder mehr des Nettoinventarwerts des betreffenden Fonds darstellt, sofern jeder dieser die Rücknahme
verlangenden Anteilinhaber berechtigt ist, den Verkauf des oder der für die Ausschüttung in natura vorgeschlagenen Vermögenswerts/-e und die
Ausschüttung der Barerlöse abzüglich der Kosten dieses Verkaufs (die von dem betreffenden Anteilinhaber zu tragen sind) zu verlangen. Über die Art
der zu übertragenden Vermögenswerte entscheidet der Verwaltungsrat in einer Weise, die nach seinem Ermessen, mit Genehmigung der Depotbank,
keine Nachteile für die übrigen Anteilinhaber des Fonds hat. Der Wert der zu übertragenden Vermögenswerte wird mit der gleichen Methode ermittelt,
die bei der Berechnung des Nettoinventarwerts angewandt wird. Die Bewertungsmethode kann auf Beschluss des Verwaltungsrats angepasst werden,
um die Verbindlichkeiten des Fonds aufgrund der Übertragung dieser Vermögenswerte widerzuspiegeln. Jede Differenz zwischen dem Wert der bei
einer Rücknahme gegen Sachleistungen übertragenen Vermögenswerte und den Rücknahmeerlösen, die bei einer Barrücknahme zahlbar gewesen
wären, wird in bar beglichen. Jede Minderung des Werts der bei einer Rücknahme gegen Sachleistungen zu übertragenden Vermögenswerte zwischen
dem betreffenden Zeichnungstag und dem Tag, an dem diese Vermögenswerte an den zurückgebenden Anteilinhaber geliefert werden, wird von dem
zurückgebenden Anteilinhaber getragen.
KONTOSCHLIESSUNG
Der Manager kann nach seinem Ermessen jederzeit ein Konto eines Anteilinhabers, das einen Nullsaldo aufweist, durch schriftliche Mitteilung an
den Anteilinhaber schließen.
VORÜBERGEHENDE AUSSETZUNG DER BEWERTUNG VON ANTEILEN, VERKÄUFE UND RÜCKNAHMEN
Der Verwaltungsrat kann die Ermittlung des Nettoinventarwerts je Anteil eines Fonds für Handelszwecke vorübergehend unter den nachstehenden
Umständen ganz oder vollständig aussetzen:
(i) während eines Zeitraums, in dem ein genehmigter Markt, an dem ein Teil der Anlagen eines Fonds (der bei der letzten Bewertung einen
Wert von über 5 Prozent des Nettoinventarwerts hatte) notiert oder gehandelt wird, (aus anderen Gründen als der üblichen Schließung am
Wochenende und an Feiertagen) geschlossen ist, oder in dem der Handel an einem solchen Markt eingeschränkt ist; oder
(ii) wenn Umstände vorliegen, als Folge derer es nach Meinung des Verwaltungsrats für den Fonds nicht in angemessener Weise
durchführbar ist, Anlagen, die ihm gehören, zu veräußern, oder als Folge derer eine solche Veräußerung für Gesellschafter in erheblichem
Maße schädlich wäre; oder
(iii) wenn die normalerweise für die Feststellung des Anlagenwerts verwendeten Nachrichtenmittel zusammenbrechen oder wenn der Wert der
Anlagen oder anderen Vermögenswerte des Fonds aus anderen Gründen nicht in angemessener Weise festgestellt werden kann; oder
(iv) während eines Zeitraums, in dem der Fonds nicht in der Lage ist, Gelder zurückzuholen, die für den Zweck der Leistung von Zahlungen
benötigt werden, die für die Rücknahme von Anteilen geschuldet werden, oder in dem eine Überweisung von Geldern im Zusammenhang
mit der Veräußerung oder dem Erwerb von Anlagen oder Zahlungen für Rückkäufe von Anteilen nach Meinung des Verwaltungsrats nicht
zu normalen Wechselkursen durchgeführt werden kann.
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TEIL II HAUPTMERKMALE
Während eines Aussetzungszeitraums dürfen keine Anteile ausgegeben (es sei denn, dass ein Antrag, wie nachstehend beschrieben, vorher
eingegangen und von dem oder für den Fonds angenommen worden ist), zurückgenommen oder gekauft werden. Jede solche Aussetzung endet,
wenn der Verwaltungsrat erklärt, dass die Aussetzung beendet ist, und auf jeden Fall am ersten Geschäftstag, an dem der Umstand, der Anlass
zur Aussetzung gegeben hat, nicht mehr vorliegt und kein anderer Umstand vorliegt, unter dem eine Aussetzung zugelassen ist. Jede solche
Aussetzung ist vom Manager auf www.fidelityilf.com und in allen anderen Publikationen, die der Verwaltungsrat gelegentlich festlegt, zu
veröffentlichen, wenn die Aussetzung nach Meinung des Verwaltungsrats voraussichtlich einen Zeitraum von 14 Tagen übersteigen wird. Jede
solche Aussetzung ist unverzüglich der Central Bank und der Irischen Wertpapierbörse anzuzeigen. Es werden alle angemessenen Schritte
unternommen, um eine Aussetzungszeit so schnell wie möglich zu beenden.
Während eines Zeitraums, in dem die Ermittlung des Handels-Nettoinventarwerts des betreffenden Fonds ausgesetzt worden ist, dürfen keine
Anteile zurückgenommen werden. Das Recht eines Anteilinhabers auf Rücknahme während eines Aussetzungszeitraums ist in ähnlicher Weise
ausgesetzt. Ein Anteilinhaber kann einen Rücknahmeantrag nur im Falle der Aussetzung der Ermittlung des Handels-Nettoinventarwerts
des betreffenden Fonds zurückziehen. In diesem Falle ist ein Rückzug nur wirksam, wenn er tatsächlich schriftlich vor Beendigung des
Aussetzungszeitraums beim Manager und/oder bei der betreffenden Untervertriebsstelle eingeht. Wenn der Antrag nicht zurückgezogen wird,
erfolgt die Rücknahme der Anteile an dem Abrechnungstag, der als nächster auf das Ende der Aussetzung folgt.
ANTEILSÜBERTRAGUNGEN
Alle Übertragungen von Anteilen müssen durch schriftliche Übertragung in einer üblichen oder verbreiteten Form oder in einer anderen Form
vorgenommen werden, und jedes Übertragungsformular muss den vollständigen Namen und die Anschrift des Übertragenden und des
Übertragungsempfängers angeben. Die Übertragungsurkunde eines Anteils ist von dem oder für den Übertragenden zu unterschreiben.
Der Übertragende gilt so lange weiter als Inhaber des Anteils, bis der Name des Übertragungsempfängers im Anteilsregister in Bezug auf diesen
eingetragen ist. Die Eintragung von Übertragungen kann zu denjenigen Zeiten und für diejenigen Zeiträume ausgesetzt werden, die der
Verwaltungsrat gelegentlich bestimmt, wobei diese Eintragung jedoch in einem Jahr nicht länger als 30 Tage ausgesetzt werden darf.
Der Verwaltungsrat kann die Eintragung einer Übertragung von Anteilen ablehnen, wenn die Übertragungsurkunde nicht beim Sitz der Gesellschaft
oder an dem anderen Ort, den der Verwaltungsrat angemessen verlangt, zusammen mit den anderen Unterlagen, die der Verwaltungsrat
angemessenerweise zum Nachweis des Rechts des Übertragenden und/oder einem erforderlichen Beweis zur Erfüllung der Pflichten des
Verwaltungsrats in Bezug auf anwendbare Geldwäschebekämpfungsvorschriften und/oder -verordnungen zur Vornahme der Übertragung verlangt,
eingereicht wird. Zu diesen Unterlagen kann auch eine Erklärung gehören, ob der vorgesehene Übertragungsempfänger eine US-Person ist.
Weitere für US-Personen geltende Bestimmungen sind im Abschnitt „Zeichnungen von und Übertragungen an US-Personen“ in Teil III dieses
Prospekts enthalten. Darüber hinaus sind beim Ersterwerb von Anteilen die Anleger verpflichtet, eine Erklärung zur irischen Steuer abzugeben.
STEUERVERBINDLICHKEITEN DER GESELLSCHAFT
Wenn die Gesellschaft in einem Hoheitsgebiet in dem Falle steuerpflichtig wird, dass ein Anteilinhaber oder wirtschaftlicher Eigentümer eines
Anteils eine Ausschüttung für Anteile erhält oder Anteile auf eine beliebige Art und Weise veräußert (oder es angenommen wird, dass er sie so
veräußert hat) („Steuerereignis“), ist der Verwaltungsrat berechtigt, von einer Zahlung, die auf ein Steuerereignis fällig wird, einen Betrag
abzuziehen, welcher der entsprechenden Steuer entspricht und/oder gegebenenfalls diejenige Anzahl von Anteilen, die von dem Anteilinhaber oder
dem wirtschaftlichen Eigentümer gehalten werden, sich anzueignen, zu stornieren oder zwangsweise zurückzukaufen, die erforderlich ist, um den
Steuerbetrag zu begleichen. Der betreffende Anteilinhaber hält die Gesellschaft gegen Verluste schadlos, die der Gesellschaft dadurch entstehen,
dass sie in einem Hoheitsgebiet bei Eintritt eines Steuerereignisses steuerpflichtig wird, wenn ein solcher Abzug, eine solche Aneignung oder
Stornierung oder ein solcher zwangsweiser Rückkauf nicht vorgenommen worden sind bzw. vorgenommen werden könnten.
VERÖFFENTLICHUNG VON PREISEN
Außer wenn unter den im Abschnitt „Vorübergehende Aussetzung der Bewertung von Anteilen, Verkäufe und Rücknahmen“ beschriebenen
Umständen die Ermittlung der Verkaufs- und Rücknahmepreise ausgesetzt ist, wird der Verkaufs- und Rücknahmepreis für die von einem
Anteilinhaber gehaltenen Anteile an jedem Abrechnungstag vom Manager dem betreffenden Anteilinhaber per E-Mail oder per Fax mitgeteilt und
die aktuellen Verkaufs- und Rücknahmepreise werden außerdem an jedem Abrechnungstag auf www.fidelityilf.com und in allen anderen
Publikationen, die der Verwaltungsrat oder der Manager gelegentlich festlegt, veröffentlicht. Die Verkaufs- und Rücknahmepreise stehen ferner am
Sitz des Managers zur Verfügung und sind der Irischen Wertpapierbörse unverzüglich mitzuteilen.
HANDELSZEITEN
ZEICHNUNGSSCHLUSSZEITEN
Fonds Zeichnungsschlusszeit
The Euro Fund 13.30 (irischer Zeit)
The Sterling Fund 13.30 (irischer Zeit)
The United States Dollar Fund 21.00 (irischer Zeit)
The Canadian Dollar Fund 15.00 (irischer Zeit)
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TEIL II HAUPTMERKMALE
RÜCKNAHMESCHLUSSZEITEN
Fonds Rücknahmeschlusszeit
The Euro Fund 13.30 (irischer Zeit)
The Sterling Fund 13.30 (irischer Zeit)
The United States Dollar Fund 21.00 (irischer Zeit)
The Canadian Dollar Fund 15.00 (irischer Zeit)
Der Anlageverwalter behält sich das Recht vor, den Zeitpunkt, bis zu dem Zeichnungs- oder Rücknahmeaufträge in Bezug auf Anteile an den
Fonds an jedem Geschäftstag eingegangen sein müssen, vorzuverlegen, wie beispielsweise in Fällen, in denen an einem Geschäftstag die
Hauptrentenmärkte vor einem Feiertag, der von den Marktteilnehmern üblicherweise eingehalten wird, früh schließen oder im Falle des Eintritts
eines Ereignisses außerhalb der Kontrolle der Gesellschaft, das zu einer frühen Schließung der Hauptrentenmärkte führt. Eine vorherige Mitteilung
über die geänderten Handelszeiten wird an die Central Bank gesendet und per E-Mail oder per Post an die Anteilinhaber geschickt, es sei denn,
dies ist aufgrund eines Ereignisses, auf das die Gesellschaft keinen Einfluss hat, nicht möglich.
WESENTLICHE VERTRÄGE
Die folgenden Verträge, deren Einzelheiten im nachfolgenden Abschnitt „Leitung der Gesellschaft“ zusammengefasst werden, sind wesentlich oder
können wesentlich sein:
��� Der Depotbankvertrag vom 6. Juli 1995 in der durch einen Nachtrag vom 29. Juli 1998 geänderten Fassung zwischen der Gesellschaft
und der Depotbank, gemäß dem die letztere zur Depotbank der Gesellschaft bestellt worden ist.
��� Der Managementvertrag vom 1. Oktober 2005 zwischen der Gesellschaft und dem Manager, gemäß dem der letztere zum Manager der
Gesellschaft bestellt worden ist.
��� Der Anlageverwaltungsvertrag vom 1. Oktober 2005 zwischen dem Manager und dem Anlageverwalter, der durch einen
Ergänzungsvertrag vom 23. Dezember 2009 geändert wurde, gemäß dem der Letztere zum Anlageverwalter der Gesellschaft bestellt
worden ist.
��� Der Generalvertriebsstellenvertrag vom 1. Oktober 2005 zwischen dem Manager und der Generalvertriebsstelle in seiner durch ein
Schreiben vom 15. Juni 2006 geänderten Fassung, gemäß dem die letztere zur Generalvertriebsstelle der Gesellschaft bestellt worden ist.
LEITUNG DER GESELLSCHAFT
MANAGER
Gemäß dem Managementvertrag vom 1. Oktober 2005 zwischen der Gesellschaft und dem Manager (der „Managementvertrag“) ist der Manager
verantwortlich für die Verwaltung der Anlagen sowie die allgemeine Administration der Gesellschaft mit der Vollmacht, diese Aufgaben unter
der allgemeinen Aufsicht und Kontrolle des Verwaltungsrats zu delegieren.
Der Manager wurde am 12. Oktober 2000 nach dem Recht der Republik Irland als Gesellschaft mit beschränkter Haftung (private limited company)
errichtet. Er besitzt ein genehmigtes Gesellschaftskapital von 10.000.000 Stammaktien zu jeweils 1,00 Euro und ein ausgegebenes eingezahltes
Gesellschaftskapital zu 701.000 Stammaktien von jeweils 1,00 Euro. Er wurde als Finanzdienstleistungsgesellschaft errichtet, die Organismen für
gemeinsame Anlagen Verwaltungsdienstleistungen und andere Dienstleistungen bereitstellt und die Genehmigung der Central Bank hat, als
Verwaltungsgesellschaft gemäß den Bestimmungen zu fungieren. Er ist eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von FIL Limited. Er untersteht
in Irland der Aufsicht der Central Bank und kann vorbehaltlich ihrer Genehmigung auch für andere Organismen für gemeinsame Anlagen als
Manager fungieren. Der Manager ist außerdem als Sekretär der Gesellschaft tätig.
Der Verwaltungsrat des Managers setzt sich wie folgt zusammen:
Jon Boyle (Einzelheiten siehe nachstehend in Abschnitt „Verwaltungsrat“ in Teil II des Prospekts),
David Dillon (Einzelheiten siehe nachstehend in Abschnitt „Verwaltungsrat“ in Teil II des Prospekts),
Andrew Wells (Einzelheiten siehe nachstehend in Abschnitt „Verwaltungsrat“ in Teil II des Prospekts),
Der Gesellschaftssekretär des Managers ist FIL Administration Limited.
Der Managementvertrag kann von beiden Parteien durch schriftliche Mitteilung an die andere Partei mit einer Frist von mindestens 90 Tagen
(oder mit einer von den Parteien vereinbarten kürzeren Frist) gekündigt werden. Fristlos kündigen können ferner beide Parteien den
Managementvertrag durch schriftliche Mitteilung an die andere Partei bei bestimmten Vertragsverletzungen oder im Insolvenzfall (oder bei
Eintreten eines vergleichbaren Ereignisses).
Der Managementvertrag sieht vor, dass die Gesellschaft den Manager, seine Angestellten, Beauftragten und Vertreter gegen alle
Klagen, Verfahren, Ansprüche, Schäden, Kosten, Forderungen und Aufwendungen freistellt und schadlos hält, die gegen den Manager, seine
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TEIL II HAUPTMERKMALE
Angestellten, Beauftragten und Vertreter bei der Erfüllung der vertragsgemäßen Pflichten vorgebracht werden, gegen sie angestrengt werden oder
ihnen entstehen, außer wenn sie infolge von Betrug, Fährlässigkeit oder vorsätzlicher Nichterfüllung seitens des Managers, seiner Angestellten,
Beauftragten oder Vertreter entstehen.
ANLAGEVERWALTER
Der Manager hat FIL Investments International durch einen Vertrag vom 1. Oktober 2005, der anschließend durch einen Ergänzungsvertrag vom
23. Dezember 2009 geändert wurde (der „Anlageverwaltungsvertrag“) zum Anlageverwalter bestellt. Der Anlageverwalter wurde im Vereinigten
Königreich gegründet, und seine oberste Muttergesellschaft ist FIL Limited. Der Anlageverwalter wurde im Vereinigten Königreich von der Financial
Services Authority zugelassen und untersteht deren Aufsicht. Er fungiert für eine Reihe von Organismen für gemeinsame Anlagen als
Anlageverwalter und Anlageberater.
Nach den Bedingungen des Anlageverwaltungsvertrags erbringt der Anlageverwalter für die Gesellschaft die tägliche Verwaltung der Anlagen der
Fonds unter der Aufsicht und Kontrolle des Managers. Er erbringt ferner statistische und andere damit verbundene Dienstleistungen.
Der Anlageverwalter ist ermächtigt, für die Gesellschaft zu handeln und Beauftragte, Makler und Händler zu suchen, über die er Geschäfte
durchführt, und dem Manager diejenigen Berichte zu erstatten, die dieser gegebenenfalls verlangt.
Der Anlageverwalter kann bestimmte seiner Anlageverwaltungsaufgaben, einschließlich der Befugnis zum Handel in den zugrunde liegenden
Vermögenswerten der Gesellschaft, delegieren, aber der Anlageverwalter bleibt für die ordnungsgemäße Erfüllung dieser Aufgaben durch eine
solche Gesellschaft verantwortlich. Jede Delegierung von Aufgaben durch den Anlageverwalter erfolgt im Einklang mit den Anforderungen
der Central Bank.
Der Anlageverwaltungsvertrag bleibt so lange in Kraft, bis sie von einer der beiden Parteien mit einer Frist von mindestens 90 Tagen gekündigt
wird. Der Anlageverwaltungsvertrag endet automatisch, wenn der Manager feststellt, dass eine Beendigung im Interesse der Anteilinhaber liegt.
Endet die Bestellung des Anlageverwalters und wird als ersetzender Anlageverwalter eine Gesellschaft bestellt, die nicht Teil der Fidelity
International Group ist, ist der Manager verpflichtet, so schnell wie angemessen nach dem Datum der Beendigung möglich dafür zu sorgen, dass
eine außerordentliche Hauptversammlung der Anteilinhaber zum Zweck der Genehmigung einer Namensänderung der Gesellschaft per
Sonderbeschluss ohne Hinweis auf den Namen des Anlageverwalters einberufen wird.
Der Anlageverwalter und jede andere natürliche oder juristische Person oder sonstige Rechtsperson, die vom Anlageverwalter beauftragt
worden ist, haften nicht für Fehlurteile oder Verluste, die der Manager oder die Gesellschaft im Zusammenhang mit dem Gegenstand des
Anlageverwaltungsvertrags erleidet, mit Ausnahme eines Verlustes aufgrund von Fahrlässigkeit, vorsätzlicher Unterlassung, Betrug oder
Unredlichkeit seitens des Anlageverwalters bei der Erfüllung oder der leichtfertigen Missachtung seiner Pflichten und Aufgaben nach
dem Anlageverwaltungsvertrag.
Gemäß dem Anlageverwaltungsvertrag hat sich der Manager verpflichtet, den Anlageverwalter gegen alle Klagen, Verfahren, Ansprüche, Kosten,
Forderungen und Aufwendungen (einschließlich Auslagen für Rechtsanwälte und Berater) freizustellen und schadlos zu halten, die gegen den
Anlageverwalter aufgrund der Erfüllung der Pflichten nach den Bestimmungen des Anlageverwaltungsvertrags vorgebracht werden, gegen ihn
angestrengt werden oder ihm entstehen (außer wenn sie infolge vorsätzlicher Nichterfüllung, Betrug, Unredlichkeit oder Fährlässigkeit seitens des
Anlageverwalters entstehen). Der Anlageverwalter ist nicht verpflichtet, rechtliche Schritte einzuleiten, es sei denn, er wurde zu seiner vollen
Zufriedenheit von allen Kosten und Verbindlichkeiten freigestellt, die ihm unter Umständen entstehen oder er möglicherweise erleidet und die nicht
vorsätzlicher Nichterfüllung, Betrug, Unredlichkeit oder Fährlässigkeit seinerseits zuzuschreiben sind. Wenn der Manager vom Anlageverwalter
verlangt, bestimmte Maßnahmen zu ergreifen, aus denen dem Anlageverwalter seines Erachtens eine finanzielle oder anderweitige Haftung
entstehen könnte, ist der Anlageverwalter als Voraussetzung für die Ergreifung der Maßnahme in einer den Anlageverwalter zufriedenstellenden
angemessenen Höhe und Form freizustellen und schadlos zu halten.
GENERALVERTRIEBSSTELLE
Der Manager hat FIL Distributors zur Generalvertriebsstelle bestellt, die die Aufgabe hat, den Verkauf der Anteile der Gesellschaft zu fördern.
Die Generalvertriebsstelle hat für den Vertrieb der Anteile Untervertriebsstellen bestellt. Die Untervertriebsstellen handeln stets als Vertreterinnen
der Generalvertriebsstelle. Die Anteilinhaber tätigen ihre Geschäfte direkt mit der Gesellschaft als Auftraggeber.
Der Generalvertriebsstellenvertrag kann jederzeit vom Manager oder der Generalvertriebsstelle schriftlich mit einer Frist von nicht weniger als
90 Tagen gekündigt werden.
Jede der beiden Parteien kann den Generalvertriebsstellenvertrag kündigen, wenn die andere Partei eine wesentliche Verletzung ihrer
Verpflichtungen aus diesem Vertrag begeht und diese Verletzung nicht innerhalb von sieben Tagen nach Eingang einer entsprechenden
Aufforderung behebt. Der Generalvertriebsstellenvertrag endet automatisch bei Bestellung eines Liquidators (außer bei einer freiwilligen Auflösung
zu und nach einer in gutem Glauben vorgenommenen Umstrukturierung oder Fusion), eines Konkursverwalters oder Zwangsverwalters für
das gesamte Vermögen oder einen Teil des Vermögens einer Partei oder bei Eintritt eines vergleichbaren Ereignisses.
Der Generalvertriebsstellenvertrag endet ebenfalls automatisch, wenn es der Generalvertriebsstelle gemäß anwendbarem Recht nicht mehr
gestattet ist, als Vertriebsstelle zu fungieren, oder wenn die Generalvertriebsstelle anderweitig nicht mehr in der Lage ist, ihre diesbezüglichen
Aufgaben zu erfüllen. Der Generalvertriebsstellenvertrag endet automatisch, wenn der Manager feststellt, dass eine Beendigung im Interesse der
Anteilinhaber liegt, sowie bei Kündigung des Managementvertrags.
Sofern nicht Fahrlässigkeit, vorsätzliche Nichterfüllung, Betrug, Unredlichkeit oder fahrlässige Missachtung der Verpflichtungen und Aufgaben im
Rahmen des Generalvertriebsstellenvertrags vorliegt, haftet die Generalvertriebsstelle der Gesellschaft oder dem Manager oder einem Anteilinhaber
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TEIL II HAUPTMERKMALE
gegenüber nicht für einen etwaigen Verlust oder Schaden, der der Gesellschaft oder dem Manager entsteht und sich direkt oder indirekt aus einer
falschen Beurteilung oder einem Versehen oder einem Fehler ergibt, die/das/der von der Generalvertriebsstelle in gutem Glauben bei der Erfüllung ihrer
Aufgaben als Vertriebsstelle oder in Zusammenhang damit gemacht bzw. begangen worden ist. Der Manager muss die Generalvertriebsstelle von allen
Verbindlichkeiten, Schäden und Ansprüchen (einschließlich der daraus oder in diesem Zusammenhang entstehenden Kosten und Aufwendungen)
freistellen und schadlos halten, die der Generalvertriebsstelle wegen eines Verlusts oder Schadens entstehen bzw. gegen sie erhoben werden, der
einem Dritten aus einem anderen Grunde als aufgrund von Unredlichkeit, Fahrlässigkeit, Betrug oder vorsätzlicher Nichterfüllung seitens
der Generalvertriebsstelle oder der fahrlässigen Missachtung ihrer Aufgaben und Pflichten nach dem Generalvertriebsstellenvertrag entsteht oder
angeblich entstanden ist. Die Generalvertriebsstelle muss den Manager von jedem Verlust freistellen und ihn dagegen schadlos halten, der dem
Manager infolge oder aufgrund der Fahrlässigkeit, Unredlichkeit, vorsätzlichen Nichterfüllung oder des Betrugs seitens der Generalvertriebsstelle oder
eines ihrer Angestellten, Verwaltungsratsmitglieder, Beauftragten oder Vertreter oder der fahrlässigen Missachtung der Verpflichtungen und Aufgaben
im Rahmen des Generalvertriebsstellenvertrags seitens der Generalvertriebsstelle entsteht.
Jede Bestellung einer Untervertriebsstelle durch die Generalvertriebsstelle endet unmittelbar bei Beendigung des Generalvertriebsstellenvertrags.
ZAHLSTELLEN
Der Manager kann Zahlstellen in einem Land oder mehreren Ländern bestellen. Wurde eine Zahlstelle bestellt, finden sich die Einzelheiten der
Bestellung dieser Zahlstelle in „Teil III: WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER: LANDESSPEZIFISCHE ANGABEN“ oder in einem
separaten Ländernachtrag.
DEPOTBANK
Der Verwaltungsrat hat die J.P. Morgan Bank (Ireland) plc zur Depotbank der Gesellschaft bestellt. Die Depotbank ist am 30. November 1926 in
Irland als Aktiengesellschaft gegründet worden und ist letztlich eine hundertprozentige Tochtergesellschaft von J.P. Morgan Chase Co. Eine ihrer
Haupttätigkeiten besteht darin, als Depotbank oder Treuhänder für Einrichtungen für gemeinsame Anlagen zu fungieren.
Es obliegt der Depotbank unter anderem zu gewährleisten, dass die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen durch die Gesellschaft in
Übereinstimmung mit den Regeln der Central Bank und der Satzung erfolgen. Gemäß den Bedingungen des Depotbankvertrags vom 6. Juli 1995
zwischen der Gesellschaft und der Depotbank gehören zu den Hauptaufgaben der Depotbank die Verwahrung aller Vermögenswerte der
Gesellschaft sowohl in Form flüssiger Mittel als auch von Wertpapieren, die Führung von Bankkonten und die zeitgerechte Abwicklung aller
Handelsweisungen. Die Depotbank kann für die Vermögenswerte der Gesellschaft Unterdepotbanken bestellen, aber die Haftung der Depotbank
wird nicht durch die Tatsache berührt, dass sie einige oder alle in ihrer sicheren Verwahrung befindlichen Vermögenswerte einem Dritten
anvertraut hat.
Sowohl die Gesellschaft als auch die Depotbank erkennen an, dass die Central Bank der Ansicht ist, dass die Depotbank zur Erfüllung ihrer
Aufgaben unter den Bestimmungen gegenüber Dritten bei der Wahl und der Bestellung einer dritten beauftragten Depotstelle Vorsicht und Sorgfalt
walten lassen muss, um zu gewährleisten, dass der Dritte über angemessenen Sachverstand, entsprechende Kompetenz und den erforderlichen
Ruf zur Erfüllung der betreffenden Aufgaben verfügt. Die Depotbank muss eine entsprechende Aufsicht über die beauftragte Depotstelle führen und
gelegentlich entsprechende Nachforschungen anstellen, um sich zu vergewissern, dass die Pflichten der beauftragten Depotstelle weiterhin in
kompetenter Weise erfüllt werden. Dies erhebt nicht den Anspruch, eine rechtliche Auslegung der Bestimmungen und der entsprechenden
Vorschriften der OGAW-Richtlinie zu sein. Ferner ist die Depotbank verpflichtet, sich in jedem Geschäftsjahr nach der Führung der Geschäfte
durch die Gesellschaft zu erkundigen und den Anteilinhabern darüber zu berichten.
Der Depotbankvertrag sieht vor, dass die Depotbank der Gesellschaft und den Anteilinhabern für jeden Verlust haftet, den sie infolgedessen
erleiden sollten, dass die Depotbank ungerechtfertigterweise ihre Verpflichtungen nicht oder nicht ordentlich erfüllt. Der Depotbankvertrag sieht
auch vor, dass die Gesellschaft die Depotbank für jeden Verlust entschädigen muss, den sie bei der Erfüllung ihrer Aufgaben im Rahmen des
Depotbankvertrags erleiden sollte, mit Ausnahme eines Verlusts, den sie infolgedessen erleiden sollte, dass sie ungerechtfertigterweise ihre
Verpflichtungen nicht oder nicht ordentlich erfüllt.
Der Depotbankvertrag zwischen der Gesellschaft und der Depotbank bleibt so lange in Kraft bis sie gemäß den folgenden Regelungen beendet
wird: (a) die Depotbank oder die Gesellschaft kann der Depotbankvertrag durch schriftliche Kündigung gegenüber der anderen Partei mit einer Frist
von nicht weniger als 90 Tagen beenden; (b) nach Beendigung der Bestellung der Depotbank hat die Depotbank Anspruch auf alle Gebühren und
anderen Gelder, die bis zum Zeitpunkt dieser Kündigung aufgelaufen sind, hat aber keinen Anspruch auf Entschädigung für diese Kündigung; (c)
der Depotbankvertrag endet unverzüglich durch schriftliche Mitteilung, wenn einer der Parteien von der Central Bank die Zulassung oder
Genehmigung in Bezug auf ihre jeweiligen Rollen entzogen wird, wenn eine der Parteien in Liquidation geht oder unter Zwangsverwaltung gestellt
wird oder eine wesentliche Verletzung ihrer Verpflichtungen aus dem Depotbankvertrag begeht; (d) die Depotbank kann jederzeit ihre Bestellung
unverzüglich beenden, nachdem der Anlageverwalter Mitteilung von seiner Absicht macht, sein Amt niederzulegen; (e) die Depotbank muss ihr Amt
während eines angemessenen Zeitraums (der 90 Tage nicht übersteigen darf) weiter ausüben, bis eine Nachfolge-Depotbank bestellt wird; (f) eine
Beendigung gemäß dem Depotbankvertrag berührt nicht die Rechte jeder der beiden Parteien in Bezug auf Verpflichtungen der anderen Partei,
wobei der Vertrag nicht eher endet, als eine Nachfolge-Depotbank bestellt oder die Zulassung von der Central Bank widerrufen worden ist.
INTERESSENKONFLIKTE
Der Manager, die Depotbank, der Anlageverwalter, die Generalvertriebsstelle oder jede andere verbundene Gesellschaft oder Konzerngesellschaft
kann jeweils gelegentlich als Verwalter, Depotbank, Anlageverwalter, Anlageberater, Vertriebsstelle bzw. Untervertriebsstelle für andere Fonds, die
ähnliche Anlageziele wie die der Gesellschaft haben, fungieren oder anderweitig involviert sein. Es ist daher möglich, dass einer von ihnen im
Geschäftsverlauf potenzielle Interessenkonflikte mit der Gesellschaft hat. Jeder wird in einem solchen Falle jederzeit seinen Verpflichtungen
gegenüber der Gesellschaft Rechnung tragen. Außerdem kann jeder der Vorstehenden als Auftraggeber oder Vertreter Geschäfte mit der
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TEIL II HAUPTMERKMALE
Gesellschaft abschließen, sofern diese Geschäfte (i) so durchgeführt werden, als wenn sie zu normalen kaufmännischen Bedingungen, die unter
unverbundenen Parteien ausgehandelt werden, und (ii) im besten Interesse der Anteilinhaber getätigt werden.
Geschäfte gelten als zu normalen kaufmännischen Bedingungen, die unter unverbundenen Parteien ausgehandelt wurden, getätigt, wenn (i) eine
beglaubigte Bewertung eines solchen Geschäfts von einer von der Depotbank als unabhängig und kompetent genehmigten Person beschafft wird,
oder (ii) das Geschäft zu besten Bedingungen an einer organisierten Wertpapierbörse in Übereinstimmung mit den Regeln dieser Börse ausgeführt
wird; oder (iii) wenn (i) und (ii) nicht durchführbar sind, das Geschäft zu Bedingungen ausgeführt wird, bei denen sich die Depotbank oder der
Verwaltungsrat bei einem Geschäft, an dem die Depotbank beteiligt ist, vergewissert hat, dass es sich um normale kaufmännische Bedingungen
handelt, die unter unverbundenen Parteien ausgehandelt wurden.
Der Anlageverwalter und/oder mit ihm verbundene Gesellschaften können direkt oder indirekt in anderen Investmentfonds oder Konten anlegen,
die in Vermögenswerten anlegen, die auch von der Gesellschaft gekauft oder verkauft werden können, oder solche Investmentfonds verwalten
oder beraten. Weder der Anlageverwalter noch eine mit ihm verbundene Gesellschaft ist verpflichtet, der Gesellschaft Anlagemöglichkeiten, die
einem von ihnen bekannt werden, anzubieten oder der Gesellschaft für ein solches Geschäft oder einen von einem von ihnen aus einem solchen
Geschäft gezogenen Nutzen Rechenschaft abzulegen (oder mit der Gesellschaft zu teilen oder die Gesellschaft davon zu unterrichten). Vielmehr
wird er diese Möglichkeiten auf gerechter Grundlage zwischen der Gesellschaft und anderen Kunden verteilen.
Der Verwaltungsrat hat sich zu bemühen sicherzustellen, dass etwaige Interessenkonflikte gerecht und im besten Interesse der Anteilinhaber
gelöst werden.
BEREITSTELLUNG VON DOKUMENTEN UND EINSICHTNAHME IN DOKUMENTE
Die folgenden Dokumente stehen kostenfrei während normaler Geschäftsstunden an Wochentagen (mit Ausnahme von Samstagen und
öffentlichen Feiertagen) am Sitz der Gesellschaft zur Einsichtnahme zur Verfügung:
(i) Gründungsurkunde und Satzung der Gesellschaft;
(ii) die vorerwähnten wesentlichen Verträge;
(iii) die Bestimmungen und die darunter von der Central Bank herausgegebenen Mitteilungen;
(iv) die von der Financial Services Authority vorgelegte Publikation „The Investment Business Interim Prudential Sourcebook“ (durch die die
früheren Publikationen der Bank of England und das „Graubuch“ ersetzt werden) in der jeweiligen geänderten oder überarbeiteten
Fassung; und
(v) der Jahresbericht und der geprüfte Jahresabschluss der Gesellschaft und die ungeprüften Halbjahresberichte mit darin enthaltenen
Finanzausweisen.
Exemplare des Prospekts, der vereinfachten Prospekte, der Gründungsurkunde und der Satzung der Gesellschaft in der jeweils gültigen Fassung
und die jeweils letzten Finanzberichte der Gesellschaft sind auf Wunsch kostenfrei beim Sitz der Gesellschaft erhältlich.
GEBÜHREN UND AUFWENDUNGEN
Der Höchstbetrag, der vom Manager der Gesellschaft in Rechnung gestellt wird, beträgt 1 Prozent per annum des Nettoinventarwerts jedes Fonds.
Aus diesem Betrag muss der Manager alle Honorare und Aufwendungen einschließlich Auslagen an den Anlageverwalter, die Depotbank und
andere Dienstleister sowie die Gründungskosten der Gesellschaft und jedes Fonds zahlen.
Diese Gebühren und Aufwendungen (die aus der Gebühr des Managers beglichen werden) können außerdem u.a. folgende Posten enthalten:
(i) Gebühren in Bezug auf die Veröffentlichung und den Vertrieb von Informationen zum Nettoinventarwert und den Anteilspreisen;
(ii) Gebühren und Aufwendungen der Wirtschaftsprüfer, Steuern und Kosten für die Rechts- und anderen Fachberater der Gesellschaft;
(iii) Kosten der Einberufung und Abhaltung der Jahreshauptversammlungen und anderer Zusammenkünfte der Anteilinhaber (einschließlich
Anteilsklassenversammlungen);
(iv) Kosten für den Druck und den Vertrieb von Berichten, Kontoauszügen und Mitteilungen an Anteilinhaber, einschließlich Mitteilungen in
Bezug auf Hauptversammlungen und anderer damit verbundenen Verwaltungskosten;
(v) Entstandene Kosten aus den regelmäßigen Aktualisierungen oder Neuauflagen des Prospekts oder Änderungen der Gründungsurkunde
und Satzung der Gesellschaft sowie andere Verwaltungskosten;
(vi) Aus der Ausschüttung von Gewinnen an Anteilinhaber und den damit verbundenen Mitteilungen entstandene Kosten;
(vii) Von der Gesellschaft abzuführende Steuern und Zölle mit Ausnahme von Steuern, Provisionen, und Maklergebühren in Bezug auf die
Anlagen der Gesellschaft;
(viii) Alle von der Gesellschaft im Rahmen der Entschädigungsbestimmungen in der Gründungsurkunde und Satzung der Gesellschaft oder
anderer Verträge mit einem Funktionär der Gesellschaft fälligen Beträge;
(ix) Gebühren von Aufsichtsbehörden in Irland oder einem anderen Land oder Territorium außerhalb Irlands, in dem die Anteile der
Gesellschaft vermarktet werden oder werden sollen und alle mit der Feststellung des Aufsichtsstatus der Gesellschaft im Zusammenhang
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17. Dezember 2010

TEIL II HAUPTMERKMALE
mit der Vermarktung der Gesellschaft in einem Land oder Territorium außerhalb Irlands oder dem Erhalt und/oder der Beibehaltung des
Aufsichtsstatus der Gesellschaft in einem Land oder Territorium außerhalb Irlands verbundenen Kosten; und
(x) Alle anderen Aufwendungen, die nach Gesellschaftsbeschluss angemessen aus den Gebühren des Managers zu bezahlen sind.
Zum Datum dieses Prospekts gilt für das Honorar des Managers für jeden Fonds eine Obergrenze von 0,25 Prozent per annum des
Nettoinventarwerts jedes Fonds. Der Manager kann vorbehaltlich der vorstehend angegebenen Obergrenze von 1 Prozent per annum für jeden
Fonds oder jede Anteilsklasse eine andere Gebührenstruktur einführen. In diesem Fall muss der Manager den Anteilinhabern 30 Tage vorher
schriftlich hiervon Kenntnis geben.
Neben dem Honorar des Managers unterliegen die folgenden Anteilsklassen einer Dienstleistungsgebühr für Anteilinhaber, die die in der
nachstehenden Tabelle angegebene Höhe nicht überschreiten darf. Die Dienstleistungsgebühr für Anteilinhaber wird täglich auf der Grundlage des
Nettoinventarwerts der Klasse berechnet und vierteljährlich an die betreffende Untervertriebsstelle gezahlt.
Thesaurierende Anteile der Klasse B 0,25 Prozent p.a.
Ausschüttende Anteile der Klasse B Serie 1 0,25 Prozent p.a.
Ausschüttende Anteile der Klasse B Serie 2 0,25 Prozent p.a.
Thesaurierende Anteile der Klasse D 0,05 Prozent p.a.
Die nachstehenden Aufwendungen sind von der Gesellschaft aus dem Vermögen des betreffenden Fonds zu bestreiten:
(i) Zinsen auf Kredite und Bankgebühren im Zusammenhang mit der Aushandlung, Ausführung oder Änderung der Bedingungen für
solche Kredite;
(ii) Steuern, Provisionen und Maklergebühren im Zusammenhang mit den Anlagen der Gesellschaft.
Die Gesamtvergütungen des Verwaltungsrats unterliegen einer Grenze für den Gesamtbetrag in einem einzigen Jahr von USD 50.000, wie dies in
der Satzung der Gesellschaft vorgeschrieben ist. Die Honorare und Aufwendungen des Verwaltungsrats einschließlich Auslagen sind vom Manager
zu tragen.
Die Gesellschaft behält sich vor, eine Rücknahmegebühr von bis zu 0,10 Prozent (zehn Basispunkte) in Rechnung zu stellen, wenn die
Gesellschaft nach ihrem freien Ermessen feststellt, dass der Anteilinhaber Anteile eines Fonds aufgrund von Überlegungen kurzfristiger Natur oder
zu Handels- oder Arbitragezwecken kauft oder verkauft.
BERICHTE
Jedes Jahr muss der Verwaltungsrat für die Gesellschaft einen Jahresbericht und einen geprüften Jahresabschluss aufstellen lassen. Geprüfte
Jahresberichte mit darin enthaltenen Finanzausweisen und ungeprüfte Halbjahresberichte mit darin enthaltenen Finanzausweisen sind innerhalb
von vier Monaten nach dem Ende des Zeitraums, auf den sie sich beziehen, an das Büro für Gesellschaftsbekanntmachungen der Irischen
Wertpapierbörse zu senden und per E-Mail an jeden Anteilinhaber an die aktuelle E-Mail-Adresse, die der Anteilinhaber der Gesellschaft mitgeteilt
hat, oder, wenn der Gesellschaft keine E-Mail-Adresse mitgeteilt wurde, per Post an die eingetragene Anschrift des Anteilinhabers zu senden und
außerdem auf der Website www.fidelityilf.com zu veröffentlichen. Halbjahresberichte sind entweder (i) per E-Mail an jeden Anteilinhaber an die
aktuelle E-Mail-Adresse, die der Anteilinhaber der Gesellschaft mitgeteilt hat, oder, (ii) wenn der Gesellschaft keine E-Mail-Adresse mitgeteilt
wurde, per Post an die eingetragene Anschrift des Anteilinhabers zu senden oder (iii) auf der Website www.fidelityilf.com zu veröffentlichen. In
diesem Fall ist der Anteilinhaber innerhalb von zwei Monaten nach dem Ende des Zeitraums, auf den sie sich beziehen, per E-Mail bzw. per Post
über diese Veröffentlichung zu benachrichtigen.
Jahresberichte sind bis zum 31. August jedes Jahres und ungeprüfte Halbjahresberichte sind bis zum 28. Februar bzw. 29. Februar jedes Jahres
zu erstellen.
RÜCKKAUF DURCH DIE GESELLSCHAFT
Alle Anteile der Gesellschaft oder jedes Fonds oder jeder Anteilsklasse können von der Gesellschaft zurückgekauft werden, sofern die Inhaber der
betreffenden Anteile nicht mindestens vier und höchstens sechs Wochen vorher über diesen Rückkauf informiert wurden.
Wenn eine Rücknahme von Anteilen dazu führen würde, dass die Anzahl der Anteilinhaber unter sieben oder diejenige andere vom Gesetz
bestimmten Anzahl sinkt, oder wenn eine Rücknahme von Anteilen dazu führen würde, dass das ausgegebene Anteilskapital der Gesellschaft
unter denjenigen Mindestbetrag sinkt, den die Gesellschaft nach anwendbarem Recht zu halten verpflichtet ist, kann die Gesellschaft die
Rücknahme der Mindestanzahl Anteile aufschieben, die ausreicht, die Einhaltung des anwendbaren Rechts zu gewährleisten. Die Rücknahme
dieser Anteile wird so lange aufgeschoben, bis die Gesellschaft abgewickelt wird oder bis die Gesellschaft die Ausgabe einer ausreichenden
Anzahl Anteile erreicht, so dass die Rücknahme durchgeführt werden kann. Die Gesellschaft ist berechtigt, die Anteile zur aufgeschobenen
Rücknahme in der Weise auszuwählen, die für gerecht und angemessen erachtet wird und die von der Depotbank genehmigt wird.
Bei Abwicklung, oder wenn alle Anteile eines Fonds zurückzunehmen sind, wird das zur Verteilung zur Verfügung stehende Vermögen
(nach Befriedigung von Gläubigeransprüchen) anteilig an die Inhaber der Anteile im Verhältnis zum Wert der an dem betreffenden Fonds
gehaltenen Anteile verteilt. Der dann verbleibende Bestand an Vermögenswerten der Gesellschaft, der nicht zu einem der anderen Fonds gehört,
ist auf die Fonds anteilig zum Nettoinventarwert jedes Fonds unmittelbar vor einer Verteilung an Anteilinhaber zu verteilen und unter den
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TEIL II HAUPTMERKMALE
Anteilinhabern jedes Fonds anteilmäßig zum Wert der von ihnen gehaltenen Anteile des betreffenden Fonds zu verteilen. Mit der Ermächtigung
durch einen ordentlichen Beschluss der Anteilinhaber kann die Gesellschaft Ausschüttungen in specie an Anteilinhaber vornehmen. Wenn alle
Anteile zurückzunehmen sind und es vorgesehen ist, das Vermögen der Gesellschaft ganz oder teilweise auf eine andere Gesellschaft zu
übertragen, kann die Gesellschaft mit Billigung durch einen besonderen Beschluss der Anteilinhaber das Vermögen der Gesellschaft in Anteile
oder ähnliche Beteiligungen gleichen Wertes an der empfangenden Gesellschaft zur Verteilung unter den Anteilinhabern umtauschen.
ANTEILSKAPITAL UND STIMMRECHT
Das Anteilskapital der Gesellschaft ist jederzeit gleich dem Nettoinventarwert der Gesellschaft. Der Verwaltungsrat ist befugt, bis zu einer Billion
Anteile ohne Nennwert der Gesellschaft zum Nettoinventarwert je Anteil zu denjenigen Bedingungen auszugeben, die er für richtig hält. Jeder der
Anteile verleiht dem Anteilinhaber Anspruch darauf, in gleicher Weise anteilmäßig an den Dividenden und am Nettovermögen des Fonds, für den
sie ausgegeben werden, teilzuhaben, außer im Falle von Dividenden, die beschlossen worden sind, bevor er Anteilinhaber geworden ist.
Der Erlös aus der Ausgabe von Anteilen ist in den Büchern der Gesellschaft dem betreffenden Fonds zuzuweisen und für den Erwerb von
Vermögenswerten, in denen der Fonds anlegen darf, für den betreffenden Fonds zu verwenden. Die Unterlagen und Konten jedes Fonds sind
gesondert zu führen mit Zuweisung der Aktiva und Passiva zu dem richtigen Fonds.
Wenngleich jeder Fonds so behandelt wird, dass er seine eigenen Verbindlichkeiten trägt, bleibt die Gesellschaft als ganze Dritten gegenüber
haftbar. Zum Datum dieses Dokuments sind dem Verwaltungsrat solche bestehenden oder Eventualverbindlichkeiten nicht bekannt. Dem
entsprechend behält sich der Verwaltungsrat vor, mit Genehmigung der Depotbank alle Vermögenswerte zwischen einzelnen Fonds zu übertragen,
wenn dies erforderlich ist, um einen Gläubiger zu befriedigen, der gegen bestimmte Vermögenswerte der Gesellschaft oder anderweitig vorgeht.
Der Verwaltungsrat behält sich auch vor, jede Anteilsklasse gelegentlich neu zu bezeichnen, sofern den Anteilinhabern der betreffenden Klasse
vorher von der Gesellschaft mitgeteilt wird, dass die Anteile neu bezeichnet werden, und ihnen Gelegenheit gegeben wird, ihre Anteile von der
Gesellschaft zurückkaufen zu lassen. Falls der Verwaltungsrat einen Vermögenswert zwischen einzelnen Fonds überträgt, muss er die
Anteilinhaber im nächstfolgenden Jahres- oder Halbjahresbericht an die Anteilinhaber von jeder solcher Übertragung unterrichten.
Es befinden sich sieben Zeichneranteile in Umlauf. Die Zeichneranteile berechtigen die Anteilinhaber, die diese halten, an allen Versammlungen
der Gesellschaft teilzunehmen und auf diesen abzustimmen, und sind mit den gleichen Stimmrechten ausgestattet wie die anderen Anteile der
Gesellschaft mit Ausnahme der Anteile der Serie 2, die beschränkte Stimmrechte haben. Die Zeichneranteile verleihen den Inhabern keinen
Anspruch auf Teilhabe am Nettovermögen eines Fonds. Der Anspruch von Zeichneranteilen bei Abwicklung ist auf den gezeichneten Betrag und
darauf aufgelaufene Erträge beschränkt. Ein Inhaber eines Anteils ist berechtigt, an Versammlungen der Gesellschaft oder des Fonds, für den der
Anteil ausgegeben ist, teilzunehmen. Anteile können mit beschränkten Stimmrechten ausgegeben werden. Die einzige derzeit bestehende
Beschränkung bezieht sich auf Anteile der Serie 2, denen es als Klasse verwehrt ist, bei Beschlüssen über die Bestellung, Abberufung oder
Ersetzung eines Verwaltungsratsmitglieds abzustimmen und in Bezug auf einen solchen Beschluss eine ausschlaggebende Stimme abzugeben.
Jeder Beschluss zur Änderung der Klassenrechte der Anteile bedarf der schriftlichen Genehmigung durch drei Viertel der Inhaber der auf einer
ordnungsgemäß in Übereinstimmung mit der Satzung einberufenen Hauptversammlung vertretenen oder anwesenden und stimmberechtigten
Anteile oder der Genehmigung durch einen mit einfacher Stimmenmehrheit auf einer gesonderten Hauptversammlung der Anteilinhaber dieser
Klasse gefassten Beschluss. Zur Beschlussfähigkeit einer Hauptversammlung, die zwecks Erörterung einer Änderung der Klassenrechte der
Anteile einberufen wird, bedarf es zweier oder mehr Anteilinhaber, die zusammen ein Drittel der Anteile besitzen.
VERSAMMLUNGEN
Alle Hauptversammlungen der Gesellschaft müssen in Irland abgehalten werden. Die Gesellschaft muss in jedem Jahr eine Hauptversammlung als
ihre Jahreshauptversammlung abhalten. Jede Hauptversammlung der Gesellschaft muss mit einer Frist von einundzwanzig Tagen (ohne den Tag
der Absendung und den Tag der Versammlung) angekündigt werden. Die Ankündigung muss Ort und Zeit der Versammlung und die auf der
Versammlung zu erörternden Geschäfte aufführen. Jeder Anteilinhaber kann sich auf einer Hauptversammlung durch einen Bevollmächtigten
vertreten lassen. Die Erfordernisse für Beschlussfähigkeit und Mehrheiten auf allen Hauptversammlungen werden in der Satzung angegeben.
Zur Beschlussfähigkeit bedarf es zweier Gesellschafter, die persönlich anwesend sind oder durch einen Bevollmächtigten vertreten werden, außer
im Falle einer Versammlung eines Fonds oder einer Anteilsklasse, wo die Beschlussfähigkeit durch mindestens zwei Anteilinhaber, die mindestens
ein Drittel der Anteile des betreffenden Fonds bzw. der betreffenden Anteilsklasse halten, gegeben ist. Ein ordentlicher Beschluss ist ein Beschluss,
der mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen gefasst wird, und ein besonderer Beschluss ist ein Beschluss, der mit einer Mehrheit von
75 Prozent der abgegebenen Stimmen gefasst wird. Die Satzung sieht vor, dass Angelegenheiten auf einer Versammlung von Anteilinhabern durch
Handaufheben entschieden werden können, sofern nicht von fünf Anteilinhabern oder von Anteilinhabern, die nicht weniger als 10 Prozent der
Anteile halten, eine Abstimmung mit Stimmenauszählung verlangt wird, oder der Vorsitzende der Versammlung eine Abstimmung mit
Stimmenauszählung verlangt. Jeder Anteil verleiht dem Inhaber eine Stimme bei Angelegenheiten in Bezug auf die Gesellschaft, die den
Anteilinhabern zur Abstimmung mit Stimmenauszählung vorgelegt werden. Dabei ist es Anteilen der Serie 2 als Klasse verwehrt, bei Beschlüssen
über die Bestellung, Abberufung oder Ersetzung eines Verwaltungsratsmitglieds abzustimmen oder im Zusammenhang mit einem solchen
Beschluss eine ausschlaggebende Stimme abzugeben.
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TEIL II HAUPTMERKMALE
BESTEUERUNG
ALLGEMEINES
Die nachstehenden Ausführungen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit und stellen keine Rechts- oder Steuerberatung dar.
Interessierte Anleger sollten sich bei ihren eigenen professionellen Beratern hinsichtlich der steuerlichen Folgen der Zeichnung, des
Kaufes, des Haltens, der Übertragung oder der Veräußerung von Anteilen nach dem Recht des Hoheitsgebiets, in dem sie
möglicherweise steuerpflichtig sind, erkundigen.
Die nachstehenden Ausführungen stellen eine kurze Zusammenfassung bestimmter Aspekte des irischen Steuerrechts und der irischen
Steuerpraxis dar, die für die in diesem Prospekt vorgesehenen Geschäfte von Bedeutung sind.Sie basieren auf dem Recht und der
Praxis sowie der amtlichen Auslegung, die derzeit gelten und ausnahmslos Änderungen unterliegen.
Dividenden, Zinsen und Kapitalgewinne, die die Gesellschaft in Bezug auf ihre Anlagen (mit Ausnahme von Wertpapieren irischer Emittenten)
erhält, unterliegen in den Ländern, in denen die Emittenten von Anlagen ansässig sind, gegebenenfalls Steuern, darunter Quellensteuern. Es ist zu
erwarten, dass die Gesellschaft möglicherweise nicht von den in den Doppelbesteuerungsabkommen zwischen Irland und diesen Ländern
vorgesehenen niedrigeren Quellensteuersätzen profitieren kann. Wenn sich diese Situation zukünftig ändert und die Anwendung eines niedrigeren
Satzes zu einer Rückzahlung an die Gesellschaft führt, wird der Nettoinventarwert nicht neu ausgewiesen und der Nutzen zum Zeitpunkt der
Rückzahlung anteilmäßig auf die bestehenden Anteilinhaber aufgeteilt.
GESELLSCHAFT: IN IRLAND ANSÄSSIG
Der Verwaltungsrat ist davon unterrichtet worden, dass sich die steuerliche Behandlung der Gesellschaft und ihrer Anteilinhaber unter der
Voraussetzung, dass die Gesellschaft für Steuerzwecke in Irland ansässig ist, wie in diesem Abschnitt dargelegt darstellen wird.
Die Gesellschaft wird für Steuerzwecke als in Irland ansässig betrachtet, wenn die zentrale Verwaltung und Kontrolle ihrer Geschäftstätigkeit in
Irland gelegen sind und sie nicht als an einem anderen Ort ansässig betrachtet wird. Der Verwaltungsrat der Gesellschaft beabsichtigt, die
Geschäfte der Gesellschaft so zu führen, dass sichergestellt wird, dass sie für Steuerzwecke in Irland ansässig ist.
Der Verwaltungsrat ist darüber informiert worden, dass die Gesellschaft die Voraussetzungen eines Anlageorganismus im Sinne von Section 739B
des Steuergesetzes erfüllt. Nach derzeitigem irischem Recht und derzeitiger irischer Praxis unterliegt sie nicht der irischen Besteuerung ihrer
Erträge und Gewinne.
Bei Eintritt eines „Steuerereignisses“ kann der Gesellschaft jedoch eine Steuerpflicht entstehen. Steuerereignisse schließen alle
Ausschüttungszahlungen an Anteilinhaber sowie sämtliche Einlösungen, Rücknahmen, Stornierungen, Übertragungen und fiktiven Veräußerungen
von Anteilen (eine fiktive Veräußerung erfolgt bei Ablauf einer relevanten Periode) oder die Verwendung oder Stornierung von Anteilen eines
Anteilinhabers durch die Gesellschaft zur Begleichung des zahlbaren Steuerbetrags auf einen Gewinn aus einer Übertragung ein. Bei der
Gesellschaft fallen keine Steuern an, wenn es sich um Steuerereignisse in Bezug auf einen Anteilinhaber handelt, der zum Zeitpunkt des
Steuerereignisses weder in Irland ansässig ist noch dort seinen gewöhnlichen Aufenthalt hat, eine relevante Erklärung hierüber vorliegt und die
Gesellschaft keine Informationen besitzt, die in angemessener Weise darauf schließen lassen würden, dass die darin enthaltenen Angaben im
Wesentlichen nicht mehr richtig sind. Bei Fehlen einer relevanten Erklärung gilt die Annahme, dass der Anleger in Irland ansässig ist oder seinen
gewöhnlichen Aufenthalt dort hat. Die folgenden Transaktionen stellen keine Steuerereignisse dar:
� der von einem Anteilinhaber vorgenommene Umtausch von Anteilen der Gesellschaft in andere Anteile der Gesellschaft, sofern er zu
marktüblichen Konditionen durchgeführt und keine Zahlung an den Anteilinhaber geleistet wird;
� die auf Anordnung der Irish Revenue Commissioners vorgenommenen Transaktionen (die andernfalls ein Steuerereignis darstellen
würden) in Bezug auf Anteile in einem anerkannten Clearing-System;
� die von einem Anteilinhaber vorgenommene Übertragung von Anteilseigentum zwischen Ehegatten oder ehemaligen Ehegatten
vorbehaltlich bestimmter Bedingungen; oder
� der Umtausch von Anteilen infolge einer qualifizierten Verschmelzung oder Umstrukturierung der Gesellschaft (im Sinne von Section 739H
des Steuergesetzes) mit einem anderen Anlageorganismus.
Wenn die Gesellschaft durch den Eintritt eines Steuerereignisses steuerpflichtig wird, ist die Gesellschaft berechtigt, von der Zahlung im
Zusammenhang mit einem Steuerereignis einen Betrag abzuziehen, der der jeweiligen Steuer und/oder sofern anwendbar, dem Betrag für die
Anpassung oder Stornierung der vom betreffenden Anteilinhaber oder wirtschaftlichen Eigentümer gehaltenen Anteile entspricht, die erforderlich
ist, um den Steuerbetrag zu begleichen. Der betreffende Anteilinhaber hat die Gesellschaft für von der Gesellschaft erlittene Verluste aufgrund des
Umstandes, dass die Gesellschaft durch den Eintritt eines Steuerereignisses steuerpflichtig wurde zu entschädigen und schadlos zu halten, wenn
kein solcher Abzug bzw. keine solche Anpassung oder Stornierung vorgenommen wurde.
Die von der Gesellschaft vereinnahmten Dividenden aus irischen Dividendenpapieren können der irischen Quellenbesteuerung zum Regelsatz der
Einkommensteuer unterliegen (gegenwärtig 20 Prozent). Die Gesellschaft kann gegenüber dem Zahlenden jedoch erklären, dass es sich bei dem
berechtigten wirtschaftlichen Eigentümer der Dividenden um einen Organismus für gemeinsame Anlagen handelt, was sie berechtigt, diese
Dividenden ohne Abzug irischer Quellensteuern zu erhalten.
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TEIL II HAUPTMERKMALE
STEMPELSTEUER AUF ANTEILE
In Irland ist auf die Ausgabe, die Übertragung, den Rückkauf oder die Rücknahme von Anteilen der Gesellschaft keine Stempelsteuer zahlbar.
Wenn eine Zeichnung oder Rücknahme von Anteilen in natura durch die Übertragung von Wertpapieren, Immobilien oder anderen
Vermögenswerten erfüllt wird, kann für die Übertragung dieser Vermögenswerte eine irische Stempelsteuer anfallen.
Es fällt keine irische Stempelsteuer für die Gesellschaft für die Übertragung von Aktien oder marktgängigen Wertpapieren an, vorausgesetzt, dass
die jeweiligen Aktien oder marktgängigen Wertpapiere nicht von einem in Irland ansässigen Unternehmen emittiert wurden und sich die
Übertragung nicht auf eine Immobilie in Irland oder ein Recht über bzw. eine Beteiligung an einer solchen oder auf Aktien oder marktgängige
Wertpapiere eines Unternehmens (mit Ausnahme eines Unternehmens, das ein Anlageorganismus im Sinne von Section 739B des Steuergesetzes
ist) mit Sitz in Irland bezieht.
ANTEILINHABER: STEUERN
Alle Zahlungen an einen Anteilinhaber oder eine Einlösung, Rücknahme, Stornierung oder Übertragung von Anteilen, die von einem anerkannten
Clearingsystem gehalten werden, stellen kein Steuerereignis für die Gesellschaft dar (die Gesetzgebung ist jedoch hinsichtlich des Umstands
widersprüchlich, ob die in diesem Absatz angeführten Regelungen im Hinblick auf Anteile, die von einem anerkannten Clearingsystem gehalten
werden, für den Fall Anwendung finden, dass es aus einer fiktiven Veräußerung zu einem Steuerereignis kommt. Daher sollten Anteilinhaber wie
weiter oben empfohlen, diesbezüglich ihre eigenen Steuerberater konsultieren). Daher muss die Gesellschaft keine irischen Steuern von solchen
Zahlungen abziehen, ungeachtet dessen, ob sie von Anteilinhabern, die in Irland ansässig sind oder dort ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben,
gehalten werden oder ob ein nicht in Irland ansässiger Anteilinhaber eine relevante Erklärung abgegeben hat. Allerdings können Anteilinhaber, die
in Irland ansässig sind oder ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben, oder die nicht in Irland ansässig sind oder ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben,
deren Anteile aber einer Niederlassung oder Vertretung in Irland zuzurechnen sind, dennoch einer irischen Besteuerung von Ausschüttungen oder
Einlösungen, Rücknahmen oder Übertragungen ihrer Anteile unterliegen.
Bis zu dem Maße, wie Anteile zum Zeitpunkt des Eintritts eines Steuerereignisses nicht von einem anerkannten Clearingsystem gehalten werden
(und vorbehaltlich der Ausführungen im vorstehenden Absatz in Bezug auf ein Steuerereignis, das aus einer fiktiven Veräußerung entsteht),
ergeben sich in der Regel folgende steuerliche Konsequenzen bei Eintritt eines Steuerereignisses.
(i) Anteilinhaber, die weder in Irland ansässig sind noch dort ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben
Die Gesellschaft muss bei Eintritt eines Steuerereignisses in Bezug auf einen Anteilinhaber keine Steuern abziehen, wenn (a) der
Anteilinhaber weder in Irland ansässig ist noch dort seinen gewöhnlichen Aufenthalt hat und (b) der Anteilinhaber eine relevante Erklärung
hierüber vorgelegt hat und (c) die Gesellschaft keine Informationen besitzt, die in angemessener Weise darauf schließen lassen würden,
dass die darin enthaltenen Angaben im Wesentlichen nicht mehr richtig sind. Bei Fehlen einer relevanten Erklärung wird bei Eintritt eines
Steuerereignisses bei der Gesellschaft eine Steuer anfallen, unabhängig davon, dass der Anteilinhaber weder in Irland ansässig ist noch
dort seinen gewöhnlichen Aufenthalt hat. Die entsprechende abzuziehende Steuer wird nachstehend beschrieben.
Insofern ein Anteilinhaber als Vermittler für Personen handelt, die weder in Irland ansässig sind noch dort ihren gewöhnlichen Aufenthalt
haben, muss bei Eintritt eines Steuerereignisses von der Gesellschaft keine Steuer abgezogen werden unter der Voraussetzung, dass der
Vermittler eine relevante Erklärung darüber vorgelegt hat, dass er für solche Personen handelt, und die Gesellschaft keine Informationen
besitzt, die in angemessener Weise darauf schließen lassen würden, dass die darin enthaltenen Angaben im Wesentlichen nicht mehr
richtig sind.
Anteilinhaber, die weder in Irland ansässig sind noch dort ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben und die relevante Erklärung vorgelegt
haben und über die die Gesellschaft keine Informationen besitzt, die in angemessener Weise darauf schließen lassen würden, dass die
darin enthaltenen Angaben im Wesentlichen nicht mehr richtig sind, unterliegen keiner irischen Steuer in Bezug auf Erträge aus ihren
Anteilen und Gewinnen aus der Veräußerung ihrer Anteile. Anteilinhaber, die juristische Personen sind, die nicht in Irland ansässig sind
und die Anteile direkt oder indirekt über oder für eine Handelsniederlassung oder Vertretung in Irland halten, unterliegen der irischen
Steuer auf Erträge aus ihren Anteilen oder Gewinnen aus der Veräußerung der Anteile.
Sofern von der Gesellschaft Steuern auf der Grundlage einbehalten werden, dass der Gesellschaft vom Anteilinhaber keine relevante
Erklärung vorgelegt worden ist, sieht die irische Gesetzgebung eine Steuererstattung nur für Unternehmen zur Anrechnung auf die irische
Körperschaftsteuer, für bestimmte behinderte Personen und unter bestimmten anderen begrenzten Umständen vor.
(ii) Anteilinhaber, die in Irland ansässig sind oder dort ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben
Wenn ein Anteilinhaber kein steuerbefreiter irischer Anleger ist oder er der Gesellschaft keine relevante Erklärung hierüber vorlegt oder die
Gesellschaft Informationen besitzt, die in angemessener Weise darauf schließen lassen würden, dass die darin enthaltenen Angaben im
Wesentlichen nicht mehr richtig sind bzw. wenn die Anteile nicht mit Gerichtsbeschluss gekauft werden, muss die Gesellschaft von einer
Ausschüttung (bei der jährlich oder in kürzeren Abständen Zahlungen vorgenommen werden) an einen Anteilinhaber, der in Irland
ansässig ist oder dort seinen gewöhnlichen Aufenthalt hat, Steuern zum Satz von 25 Prozent abziehen. Entsprechend muss die
Gesellschaft von allen anderen Ausschüttungen oder Gewinnen, die dem Anteilinhaber (bei dem es sich nicht um einen steuerbefreiten
irischen Anleger handelt, der eine relevante Erklärung vorgelegt hat) bei einer Einlösung, Rückgabe, Stornierung, Übertragung oder
fiktiven Veräußerung (siehe unten) von Anteilen zuwachsen, eine Steuer zum Satz von 28 Prozent abziehen, wenn er in Irland ansässig ist
oder dort seinen gewöhnlichen Aufenthalt hat.
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TEIL II HAUPTMERKMALE
Sonstiges
Im Rahmen des Haushaltsgesetzes von 2006 [Finance Act 2006] wurden für Anteilinhaber, die in Irland ansässig sind oder dort ihren
gewöhnlichen Aufenthalt haben, Vorschriften (die anschließend vom Finance Act 2008 geändert wurden) im Hinblick auf eine
automatische Exitsteuer eingeführt, die auf deren Anteile an der Gesellschaft am Ende einer relevanten Periode anfällt. Diesen
Anteilinhabern (juristischen und natürlichen Personen) wird mit Ablauf der relevanten Periode die Veräußerung ihrer Anteile („fiktive
Veräußerung“) unterstellt und der Scheingewinn (berechnet ohne Einräumung einer steuermindernden Indexbindung) unterliegt einer
Besteuerung zum Satz von 28 Prozent, wobei als Bemessungsgrundlage der Wert herangezogen wird, um den sich die Anteile seit ihrem
Erwerb oder, wenn dieser Zeitpunkt später ist, seit der letzten Anwendung der Exitsteuer ggf. erhöht haben.
Wenn aufgrund eines nachfolgenden Steuerereignisses (kein Steuerereignis wegen Ablauf einer nachfolgenden relevanten Periode und
wenn jährlich oder in kürzeren Abständen Zahlungen vorgenommen werden) eine zusätzliche Steuerschuld entsteht, wird die vorherige
fiktive Veräußerung für Berechnungszwecke zunächst ignoriert und die entsprechende Steuer wie üblich berechnet. Bei dieser
Steuerberechnung wird diese Steuer sofort auf alle Steuern, die aufgrund der vorangegangenen fiktiven Veräußerung gezahlt werden, als
Guthaben angerechnet.Wenn die Steuer auf das nachfolgende Steuerereignis höher ist als die Steuer auf die vorangegangene fiktive
Veräußerung, muss die Gesellschaft die Differenz in Abzug bringen. Wenn die Steuer auf das nachfolgende Steuerereignis geringer ist als
die Steuer auf die vorangegangene fiktive Veräußerung, wird die Gesellschaft dem Anteilinhaber den Mehrbetrag (vorbehaltlich des
nachstehenden Absatzes „15 %-Grenze“ erstatten.
10 %-Grenze
Die Gesellschaft muss für diese fiktive Veräußerung keine Steuern (Exitsteuer) abziehen, wenn der Wert der steuerpflichtigen Anteile
(d.h. der von den Anteilinhabern, auf die die Meldeverfahren nicht anwendbar sind, gehaltenen Anteile) an der Gesellschaft (oder an dem
Teilfonds innerhalb einer Umbrella-Struktur) weniger als 10 Prozent des Werts der gesamten Anteile an der Gesellschaft (oder an
dem Teilfonds) ausmacht und die Gesellschaft sich entschieden hat, in jedem Jahr, in dem die Geringfügigkeitsgrenze anwendbar ist, der
Steuerbehörde bestimmte Angaben über die Erträge jedes betroffenen Anteilinhabers (der „betroffene Anteilinhaber“) zu melden. In einer
solchen Situation liegt die Verpflichtung, die Steuer auf den Gewinn aus einer fiktiven Veräußerung zu melden, in der Verantwortung des
Anteilinhabers auf Basis einer Selbstveranlagung („sich selbst veranlagende Anteilinhaber“) und nicht in der der Gesellschaft (oder ihrer
Dienstleister). Die Entscheidung der Gesellschaft für die Vornahme einer Meldung wird dann wirksam, wenn sie die betroffenen
Anteilinhaber schriftlich darüber informiert hat, dass sie den damit im Zusammenhang stehenden erforderlichen Bericht erstellen wird.
15 %-Grenze
Wie oben angegeben wird die Gesellschaft, wenn die Steuer auf das nachfolgende Steuerereignis geringer ist als die Steuer auf die
vorangegangene fiktive Veräußerung (z.B. wegen eines nachfolgenden Verlustes bei einer tatsächlichen Veräußerung), dem Anteilinhaber
den Mehrbetrag erstatten. Wenn jedoch unmittelbar vor dem nachfolgenden Steuerereignis der Wert der steuerpflichtigen Anteile an der
Gesellschaft (oder an dem Teilfonds innerhalb einer Umbrella-Struktur) 15 Prozent des Werts der gesamten Anteile nicht übersteigt, kann
die Gesellschaft (oder der Teilfonds) entscheiden, dass etwaige zu viel einbehaltene Steuern dem Anteilinhaber direkt von der
Finanzverwaltung erstattet werden. Die Entscheidung der Gesellschaft wird dann wirksam, wenn sie den betroffenen Anteilinhaber
schriftlich darüber informiert, dass jede fällige Rückzahlung nach Erhalt eines Erstattungsantrags von dem Anteilinhaber direkt von der
Finanzverwaltung erstattet wird.
Um zu vermeiden, dass es, wenn mehrere Anteile gehalten werden, zu einer mehrfachen fiktiven Veräußerung kommt, kann die Gesellschaft sich nach
Section 739D(5B) unwiderruflich dafür entscheiden, vor der fiktiven Veräußerung die Anteile, die zum 30. Juni oder 31. Dezember jedes Jahres
gehalten werden, zu bewerten. Auch wenn die gesetzlichen Vorschriften nicht eindeutig sind, werden sie im Allgemeinen so verstanden, dass einem
Fonds ermöglicht werden soll, Anteile in Sechsmonatspaketen zusammenzufassen und damit die Berechnung der Exitsteuer zu erleichtern, da
ansonsten an verschiedenen Tagen des Jahres Wertermittlungen erforderlich wären, was mit einem hohen Verwaltungsaufwand verbunden wäre.
Die Irish Revenue Commissioners haben vor Kurzem aktualisierte Richtlinien („Guidance Notes“) für Anlageorganismen erstellt, die die praktische
Umsetzung der oben genannten Berechnungen/Ziele behandeln.
Anteilinhaber, die in Irland ansässig sind oder dort ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben, können (je nach ihrer eigenen privaten steuerlichen
Situation) daneben immer noch verpflichtet sein, Steuern bzw. zusätzliche Steuern auf Ausschüttungen oder Gewinne aus einer Einlösung,
Rückgabe, Stornierung, Übertragung oder fiktiven Veräußerung ihrer Anteile zu zahlen. Andererseits ist es möglich, dass sie ganz oder teilweise
zur Erstattung der von der Gesellschaft aufgrund eines Steuerereignisses abgezogenen Steuern berechtigt sind.
FINANCE ACT 2007
Personal Portfolio Investment Undertaking („PPIU“)
Der Finance Act 2007 führte neue Bestimmungen in Bezug auf die Besteuerung von natürlichen Personen ein, die in Irland ansässig sind oder dort
ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben und Anteile an bestimmten Anlageorganismen halten. Die neuen Bestimmungen haben das Konzept eines
„personal portfolio investment undertaking“ („PPIU“) eingeführt. Im Wesentlichen wird ein Anlageorganismus in Bezug auf einen bestimmten
Anleger dann als PPIU angesehen, wenn dieser Anleger die Auswahl einzelner oder aller Anlagen des Anlageorganismus beeinflussen kann. Je
nach den Verhältnissen einer Person kann ein Anlageorganismus in Bezug auf einzelne, keine oder alle Anleger, die natürliche Personen sind, als
PPIU angesehen werden, d.h. er ist nur in Bezug auf diejenigen Anleger, die auf die Anlagenauswahl Einfluss nehmen können, ein PPIU. Gewinne,
die durch ein Steuerereignis hinsichtlich eines Anlageorganismus, der in Bezug auf eine natürliche Person, die das Steuerereignis begründet hat,
ein PPIU ist, entstanden sind, werden, sofern das Steuerereignis ab dem 20. Februar 2007 eingetreten ist, zum Regelsatz zuzüglich 28 Prozent
(derzeit 48 Prozent) besteuert. Bestimmte Ausnahmen gelten dann, wenn die Anlagen auf breiter Basis vermarktet werden und öffentlich
zugänglich sind oder wenn es sich bei den Anlagen nicht um Immobilien handelt.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 31
17. Dezember 2010

TEIL II HAUPTMERKMALE
KAPITALERWERBSTEUER
Die Veräußerung von Anteilen kann der irischen Schenkung- oder Erbschaftsteuer (Kapitalerwerbsteuer) unterliegen. Sofern die Gesellschaft
jedoch unter die Definition eines Anlageorganismus (im Sinne von Section 739B des Steuergesetzes) fällt, unterliegt die Veräußerung von Anteilen
durch einen Anteilinhaber nicht der Kapitalerwerbsteuer, sofern (a) der Schenkungsempfänger oder Erbe zum Zeitpunkt der Schenkung oder
Erbschaft weder sein Domizil noch seinen gewöhnlichen Aufenthalt in Irland hat und (b) zum Zeitpunkt der Veräußerung auch der die Anteile
veräußernde Anteilinhaber („Veräußerer“) weder sein Domizil noch seinen gewöhnlichen Aufenthalt in Irland hat oder die Veräußerung nicht
irischem Recht unterliegt und (c) die Anteile am Datum der Schenkung oder Erbschaft sowie am Bewertungstag in dieser Schenkung oder
Erbschaft enthalten sind.
Für die Zwecke der Kapitalerwerbsteuer gelten hinsichtlich der irischen Steueransässigkeit für nicht in Irland domizilierte Personen besondere
Regeln. Ein nicht in Irland domizilierter Schenkungsempfänger oder Veräußerer gilt an dem relevanten Datum nicht als Person, die in Irland
ansässig ist oder dort ihren gewöhnlichen Aufenthalt hat, außer
(i) diese Person war in den fünf aufeinander folgenden Veranlagungsjahren unmittelbar vor dem Veranlagungsjahr, in das das Datum fällt, in
Irland ansässig; und
(ii) diese Person ist an diesem Datum entweder in Irland ansässig oder hat an diesem Datum dort ihren gewöhnlichen Aufenthalt.
FINANCE BILL 2010 („Finance Bill“)
Aufgrund der nicht mehr gebräuchlichen Terminologie in der bestehenden Definition einer „berechtigten Verwaltungsgesellschaft“ (qualifying
management company) schlägt die Finance Bill vor, diese Definition zu ändern. Durch diese vorgeschlagene Änderung würde letztendlich die
Unsicherheit im Zusammenhang mit der Einstufung einer „berechtigten Verwaltungsgesellschaft“ als steuerbefreiter irischer Anleger beseitigt.
Die Finance Bill schlägt ferner vor, die Vorschriften in Bezug auf relevante Erklärungen zu ändern. Derzeit werden auf einen Anlageorganismus
keine Steuern für Steuerereignisse in Bezug auf einen Anteilinhaber erhoben, der zum Zeitpunkt des Steuerereignisses weder in Irland ansässig
noch seinen gewöhnlichen Aufenthalt dort hat, sofern dieser eine relevante Erklärung abgegeben hat und der Anlageorganismus nicht im Besitz
von Informationen ist, die hinreichend darauf schließen lassen, dass die darin enthaltenen Angaben im Wesentlichen nicht mehr richtig sind. Wurde
keine relevante Erklärung abgegeben, gilt die Annahme, dass der Anleger in Irland ansässig ist oder dort seinen gewöhnlichen Aufenthalt hat. Die
Finance Bill enthält jedoch Bestimmungen, gemäß denen die vorstehende Befreiung für Anleger, die nicht in Irland ansässig sind oder ihren
gewöhnlichen Aufenthalt dort haben, auch dann gilt, wenn von dem Anlageorganismus angemessene gleichwertige Maßnahmen ergriffen werden,
um sicherzustellen, dass die Anteilinhaber nicht in Irland ansässig oder steueransässig sind, und der Anlageorganismus eine diesbezügliche
Genehmigung von den Revenue Comissioners erhalten hat.
EUROPÄISCHE ZINSRICHTLINIE
Dividenden und sonstige Ausschüttungen der Gesellschaft können ebenso wie die Zahlung der Verkaufserlöse bzw. Rücknahmeerlöse der Anteile
der Gesellschaft zukünftig je nach (i) Anlageportfolio der Gesellschaft, (ii) Niederlassung der Zahlstelle und (iii) Art des Anteilinhabers dem
Auskunftserteilungssystem oder der Quellenbesteuerung unterliegen, die die Richtlinie 2003/48/EG des Rates vom 3. Juni 2003 im Bereich der
Besteuerung von Zinserträgen (hiernach die „Richtlinie“) einführt. Ausgehend vom gegenwärtigen Anlageportfolio der Gesellschaft würden
die Dividenden und sonstigen Ausschüttungen der Gesellschaft ebenso wie die Zahlung der Verkaufserlöse bzw. Rücknahmeerlöse der Anteile der
Gesellschaft als „Zinszahlung“ eingestuft werden. Wenn an einen Anteilinhaber, bei dem es sich um eine in einem Mitgliedstaat der Europäischen
Union ansässige natürliche Person (oder eine in einem Mitgliedstaat gegründete „Einrichtung“) handelt, von einer in einem anderen Mitgliedstaat
(oder in bestimmten Fällen im Mitgliedstaat des Anteilinhabers) niedergelassenen Zahlstelle eine Zahlung geleistet wird, dann trifft die Richtlinie zu
(wiederum ausgehend vom gegenwärtigen Anlageportfolio der Gesellschaft). Für die Zwecke der Richtlinie ist laut Definition die Zahlstelle nicht
unbedingt die Person, die rechtlich als Zahlstelle angesehen werden kann. Die Richtlinie gilt für „Zinszahlungen“ (die Ausschüttungen oder
Rückzahlungen durch Investmentfonds einschließen können) ab dem 1. Juli 2005, und die Zeichner von Anteilen der Gesellschaft werden um die
Angabe der in der Richtlinie geforderten Informationen gebeten. Es ist zu beachten, dass die Pflicht zur Auskunftserteilung
bzw. Die Quellenbesteuerung bestimmter Zahlungen an in einem EU-Mitgliedstaat ansässige natürliche Personen und Einrichtungen auch auf die
Einwohner der folgenden Länder zutrifft: Anguilla, Aruba, Britische Jungferninseln, Kaimaninseln, Guernsey, Isle of Man, Jersey, Montserrat,
Niederländische Antillen und Turks- und Caicosinseln.
Für die Zwecke der Richtlinie umfassen die Zinszahlungen Ertragsausschüttungen bestimmter Investmentfonds (im Fall von Fonds mit Sitz in der
EU ist die Richtlinie derzeit nur auf OGAW anwendbar), soweit der Fonds mehr als 15 Prozent seines Vermögens direkt oder indirekt in
verzinsliche Wertpapiere investiert hat, und realisierte Gewinne aus dem Verkauf, dem Rückkauf oder der Rücknahme von Fondsanteilen, soweit
der Fonds 40 Prozent seines Vermögens direkt oder indirekt in verzinsliche Wertpapiere investiert hat.
Außerdem werden die Länder Andorra, Liechtenstein, Monaco, San Marino und die Schweiz nicht an der automatischen Auskunftserteilung
teilnehmen. Insofern sie Auskünfte erteilen, geschieht dies nur auf Anfrage. Ihre Teilnahme beschränkt sich auf die Einbehaltung einer
Quellensteuer.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 32
17. Dezember 2010

TEIL II HAUPTMERKMALE
VERWALTUNGSRAT
Dem Verwaltungsrat obliegt die Führung der Geschäfte der Gesellschaft in Übereinstimmung mit der Satzung.
Der Verwaltungsrat hat die tägliche Verwaltung und Führung der Gesellschaft an den Manager delegiert. Die Anschrift der Verwaltungsratsmitglieder
ist der Sitz der Gesellschaft.
Die Verwaltungsratsmitglieder, die alle in nicht geschäftsführender Eigenschaft handeln, sind:
Jonathan Boyle
Herr Boyle, in Irland ansässig und Träger einer doppelten Staatsbürgerschaft von Großbritannien und den Vereinigten Staaten von Amerika, wurde
am 16. April 2004 zum Verwaltungsratsmitglied und Länderchef von FIL Fund Management (Ireland) Limited bestellt. Herr Boyle war seit
Januar 2001 Head of Treasury bei FIL Limited. Bevor er zur Fidelity International Group überwechselte, bekleidete Herr Boyle eine Reihe von
Positionen innerhalb der Royal & Sun Alliance Insurance und Royal Insurance Groups (1992–2001) als Leiter der Abteilungen Personal Financial
Services (Finanzdienste für Privatkunden) von 2000-2001 und Corporate Finance (Finanzdienste für Firmenkunden) von 1998-2000 sowie als
Group Treasurer (Leiter der Konzernfinanzen) von 1992-1998. Herr Boyle hat ein Diplom in Corporate Treasury von der Association of Corporate
Treasurers (1988), einen MBA der London Business School (1983) und wurde 1980 als Chartered Accountant zugelassen. Ferner ist er
Verwaltungsratsmitglied anderer Gesellschaften innerhalb der Fidelity International Group.
David Dillon
Herr Dillon, in Irland wohnhafter irischer Staatsbürger, ist einer der Gründungspartner der Anwaltssozietät Dillon Eustace, bei der er sich auf die
Bereiche Unternehmensfinanzierung und Bankrecht spezialisiert. Bis 1992 war Herr Dillon Senior Commercial Partner der Firma Cawley Sheerin
Wynne, nachdem er sich zuvor 1983 in Tokio bei der Spezialfinanzierungsfirma Hamada and Matsumoto ein umfassendes Wissen der
internationalen Finanzmärkte angeeignet hatte. Herr Dillon wurde 1978 in Irland als Anwalt zugelassen. Herr Dillon wurde am 28. September 2001
zum Verwaltungsratsmitglied der FIL Fund Management (Ireland) Limited bestellt. Er ist außerdem Verwaltungsratsmitglied anderer Gesellschaften
innerhalb der Fidelity International Group.
Allan Pelvang
Herr Pelvang, dänischer Staatsbürger, ist Managing Director und Head of Local Office für FIL Limited seit seiner Ernennung in dieses Amt im
Januar 2006. Er war früher Executive Director und Global Head of Tax von 1998 bis 2005 und Associate Director for Product Development and
Taxation von 1994 bis 1998 für FIL Investments Managements Limited. Bevor er in die Fidelity International Group eintrat, war Herr Pelvang Senior
Manager von Deloittes Kopenhagen und Düsseldorf (1989 – 1994) und Rechtsanwaltsfachangestellter bei der Staatsanwaltschaft Kopenhagen
(1986-1988). Herr Pelvang ist außerdem Verwaltungsratsmitglied anderer Gesellschaften innerhalb der Fidelity International Group und von
gemeinnützigen Stiftungen.
Andrew Wells
Herr Wells, ein britischer Staatsbürger, ist Global Chief Investment Officer für Fixed Income und Investment Solutions bei der FIL Investment
Management Limited. Vor seiner Berufung in diese Position im Jahr 2010 hatte Herr Wells die Position des Global Chief Investment Officer für
Fixed Income bei der Fidelity International Group inne, nachdem er zuvor von 2005 bis 2007 die Position des Chief Investment Officer für Asian
Fixed Income bekleidete. Von 2002 bis 2005 bekleidete Herr Wells die Position des Gruppenleiters Fixed Income Asia bei der FIL Investment
Management Limited. 1997 wurde Herr Wells von Firmen innerhalb der Fidelity International Group als Portfoliomanager eingestellt und behielt
diese Position zusätzlich zu den anschließend übernommenen Positionen bis 2009 bei. Davor hatte Herr Wells von 1996 bis 1997 die Position
eines Geldmarktfondshändlers bei Fidelity Investment Management Limited inne. Bevor er zur Fidelity International Group kam, hatte Herr Wells
von 1992 bis 1996 die Position des Deputy Treasurer bei der ESN Pensions Management Group (ehemals Foreign & Colonial Asset Management)
und von 1989 bis 1992 die des Treasury Analyst für Sun International inne. Herr Wells hat einen Abschluss in Investment Management (1998)
sowie einen BA-Abschluss (Hons) in Rechnungs- und Finanzwesen von der Kingston University (1998) und ist Mitglied der Association of
Corporate Treasuries (1992). Er ist auch Verwaltungsratsmitglied anderer Gesellschaften innerhalb des FIL Limited-Firmengruppe.
Der Gesellschaftssekretär ist FIL Fund Management (Ireland) Limited.
Die Satzung sieht vor, dass die Verwaltungsratsmitglieder Anspruch auf ein Honorar als Vergütung für ihre Dienste zu einem vom Verwaltungsrat
gelegentlich zu bestimmenden Satz erhalten, wobei der Gesamtbetrag der Vergütung des Verwaltungsrats in einem Jahr USD 50.000 nicht
übersteigen darf.
Die Satzung legt für Verwaltungsratsmitglieder kein Alter für das Ausscheiden fest und sieht kein turnusmäßiges Ausscheiden von
Verwaltungsratsmitgliedern vor. Die Satzung sieht vor, dass ein Verwaltungsratsmitglied an jedem Geschäft oder jeder Vereinbarung mit
der Gesellschaft, oder an dem/der die Gesellschaft beteiligt ist, beteiligt sein kann, sofern er dem Verwaltungsrat die Natur und das Ausmaß jeder
wesentlichen Beteiligung, die er gegebenenfalls besitzen sollte, offen legt. Ein Verwaltungsratsmitglied darf in Bezug auf Verträge, an denen er
eine wesentliche Beteiligung besitzt, nicht mit abstimmen. Jedoch darf ein Verwaltungsratsmitglied in Bezug auf jeden Vorschlag abstimmen,
der eine andere Gesellschaft betrifft, an der er direkt oder indirekt beteiligt ist, sei es als leitender Mitarbeiter oder Anteilinhaber oder anderweitig,
sofern er nicht 5 Prozent oder mehr der ausgegebenen Anteile einer Klasse dieser Gesellschaft oder der den Gesellschaftern dieser Gesellschaft
zur Verfügung stehenden Stimmrechte hält. Ein Verwaltungsratsmitglied darf auch in Bezug auf jeden Vorschlag abstimmen, der ein Angebot von
Anteilen betrifft, an dem er als Teilnehmer einer Konsortial- oder Unterkonsortialvereinbarung beteiligt ist, und kann auch in Bezug auf die Stellung
einer Sicherheit, Garantie oder Bürgschaft für Geld, das das Verwaltungsratsmitglied der Gesellschaft geliehen hat, oder in Bezug auf die
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 33
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TEIL II HAUPTMERKMALE
Stellung einer Sicherheit, Garantie oder Bürgschaft zugunsten eines Dritten für eine Verbindlichkeit der Gesellschaft, für die das
Verwaltungsratsmitglied ganz oder teilweise die Verantwortung übernommen hat, abstimmen.
Die Satzung sieht auch vor, dass der Verwaltungsrat alle Befugnisse der Gesellschaft zur Aufnahme von Geld, zur Belastung ihres Unternehmens,
Vermögens oder eines Teils davon ausüben und diese (und andere) Befugnisse an den Manager delegieren kann.
Der Verwaltungsrat erklärt, dass die Gesellschaft am 29. Juni 1995 gegründet worden ist.
Weder die Gesellschaft noch ein Fonds ist in einen Rechtsstreit oder ein Schiedsverfahren verwickelt, und nach dem Wissen des Verwaltungsrats
ist gegen die Gesellschaft oder einen Fonds kein Rechtsstreit und keine Klage anhängig oder angedroht.
Mit Ausnahme der hierin beschriebenen bestehen keine Dienstverträge zwischen der Gesellschaft und ihren Verwaltungsratsmitgliedern, und es
sind keine solchen Verträge vorgesehen.
Außer wie hierin beschrieben ist oder war kein Verwaltungsratsmitglied an der Gründung der Gesellschaft oder an einem Vermögenswert, der von
der Gesellschaft erworben, veräußert, oder von der Gesellschaft gepachtet oder an diese verpachtet worden ist beteiligt.
Alle Verwaltungsratsmitglieder sind außerdem Verwaltungsratsmitglieder anderer Gesellschaften, die Tochtergesellschaften oder verbundene
Unternehmen des Managers und/oder des Anlageverwalters oder von FIL Limited sind und die gegebenenfalls gelegentlich der Gesellschaft, dem
Manager, dem Anlageverwalter oder FIL Limited gegen Gebühr Dienstleistungen erbringen. Herr Wells ist auch beim Anlageverwalter beschäftigt,
der für die Gesellschaft Anlageverwaltungsdienste erbringt. Herr Dillon ist Partner der Sozietät Dillon Eustace, die gelegentlich
Rechtsanwaltsdienste für die Gesellschaft und den Manager erbringt. Mit Ausnahme der hierin offengelegten Beziehungen besitzt keines der
Verwaltungsratsmitglieder ein Interesse an einem Vertrag oder einer Vereinbarung, der/die zum Datum dieses Prospekts noch besteht und in
Bezug auf das Geschäft der Gesellschaft von Bedeutung ist.
Zum Datum dieses Dokuments besitzen weder die Verwaltungsratsmitglieder noch ihre Ehepartner oder ihre minderjährigen Kinder eine
Beteiligung am Anteilskapital der Gesellschaft oder Optionen auf dieses Kapital.
Zum Datum dieses Dokuments hat die Gesellschaft kein Fremdkapital (einschließlich Laufzeitkredite) ausstehen oder geschaffen, aber nicht
ausgegeben, und keine ausstehenden Pfandrechte, Belastungen, Schuldverschreibungen oder anderen Kreditaufnahmen einschließlich
Banküberziehungen und Verbindlichkeiten unter Akzepten oder Akzeptkrediten, Ratenkredit- oder Finanzleasingverpflichtungen, Avale oder andere
Eventualverbindlichkeiten (mit Ausnahme von Verbindlichkeiten, die im normalen Geschäftsverlauf entstehen).
Mit Ausnahme der im Abschnitt „Gebühren und Aufwendungen“ offengelegten Posten sind von der Gesellschaft keine Provisionen, Abschläge,
Maklergebühren oder anderen besonderen Bedingungen in Bezug auf von der Gesellschaft ausgegebene Anteile gewährt worden.
Die Gesellschaft hat weder Angestellte oder Tochtergesellschaften noch hat sie solche seit ihrer Gründung gehabt.
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TEIL II HAUPTMERKMALE
ANLAGE 1
DIE GEREGELTEN MÄRKTE
Mit Ausnahme der zulässigen Anlagen in nicht notierten Wertpapieren wird die Gesellschaft nur in Wertpapieren anlegen, die an Börsen oder
Märkten gehandelt werden, die die aufsichtsrechtlichen Kriterien (geregelt, ordnungsgemäß funktionierend, anerkannt und der Öffentlichkeit
zugänglich) erfüllen und im Folgenden aufgeführt sind.
Die geregelten Märkte umfassen jede Wertpapierbörse in der Europäischen Union und auch jede Wertpapiere, die an einer Wertpapierbörse in
Australien, Kanada, Japan, Neuseeland, Norwegen oder in der Schweiz, die eine Wertpapierbörse im Sinne des Börsenrechts des betreffenden
Landes ist, an dem von der International Securities Markets Association organisierten Markt, NASDAQ, dem von Primärhändlern, die von der
Federal Reserve Bank of New York beaufsichtigt werden, betriebenen Markt in US-Staatspapieren der US-Regierung, dem Freiverkehrsmarkt in
den USA, der von Primär- und Sekundärhändlern, die von der US-Wertpapier- und Börsenaufsichtsbehörde beaufsichtigt werden, und von
der National Association of Securities Dealers und Bankinstituten, die vom U.S. Comptroller of the Currency, dem Federal Reserve System oder
der Federal Deposit Insurance Corporation beaufsichtigt werden, betrieben wird, dem von zugelassenen Geldmarktinstituten, die in der von
der britischen Financial Services Authority vorgelegten Publikation „The Investment Business Interim Prudential Sourcebook“ (durch die früheren
Publikationen der Bank of England und das „Graubuch“ ersetzt werden) in der jeweiligen geänderten oder überarbeiteten Fassung beschrieben
werden, betriebenen Markt, dem durch die Securities Dealers Association of Japan beaufsichtigten Freiverkehrsmarkt, dem AIM – Alternativen
Anlagemarkt im Vereinigten Königreich, der von der Londoner Wertpapierbörse beaufsichtigt wird, und den folgenden Wertpapierbörsen und -
märkten notiert oder gehandelt werden: der Istanbul Stock Exchange, der Stock Exchange of Hong Kong, der Bombay Stock Exchange, der Kuala
Lumpur Stock Exchange, der Stock Exchange of Singapore, der Taiwan Stock Exchange, der Stock Exchange of Thailand, der Korea Stock
Exchange, der Bangalore Stock Exchange, der Calcutta Stock Exchange, der Delhi Stock Exchange Association, der Gauhati Stock Exchange, der
Hyderabad Stock Exchange, der Ludhiana Stock Exchange, der Madras Stock Exchange, der Pune Stock Exchange, der Uttar Pradesh Stock
Exchange Association, der Jakarta Stock Exchange, der Surabaya Stock Exchange, der Shenzhen Stock Exchange, der Shanghai Securities
Exchange, der Colombo Stock Exchange, der Karachi Stock Exchange, der Lahore Stock Exchange, der Philippines Stock Exchange, der Buenos
Aires Stock Exchange, der Rio de Janeiro Stock Exchange, der Sao Paolo Stock Exchange, der Santiago Stock Exchange, der Bogota Stock
Exchange, der Medellin Stock Exchange, der Caracas Stock Exchange, der Maracaibo Stock Exchange, der Lima Stock Exchange, der Mexican
Stock Exchange, der Tel Aviv Stock Exchange, der Dhaka Stock Exchange, der Cairo Stock Exchange, der Amman Stock Exchange,
der Casablanca Stock Exchange, der Morocco Stock Exchange und der Johannesburg Stock Exchange. Diese Börsen und Märkte werden in der
Satzung in Übereinstimmung mit den Anforderungen der Central Bank aufgeführt, die keine Liste genehmigter Börsen und Märkte herausgibt.
Der Gesamtbetrag des Nettoinventarwerts eines Fonds, der in Wertpapieren angelegt werden darf, die an der Karachi Stock Exchange und der
Lahore Stock Exchange gehandelt werden, ist 30 Prozent des Nettoinventarwerts des betreffenden Fonds.
Die nachstehend angegebenen geregelten Märkte unterliegen zum Datum dieses Prospekts den folgenden Beschränkungen:
(i) nicht mehr als 10 Prozent des Nettoinventarwerts eines Fonds dürfen in Wertpapieren angelegt werden, die jeweils an einem der
nachstehend aufgeführten geregelten Märkte gehandelt werden; und
(ii) der Gesamtbetrag des Nettoinventarwerts eines Fonds, der in Wertpapieren angelegt werden darf, die an den nachstehend aufgeführten
geregelten Märkten gehandelt werden, ist 30 Prozent des Nettoinventarwerts eines Fonds.
The Colombo Stock Exchange
The Bogota Stock Exchange
The Dhaka Stock Exchange
The Medellin Stock Exchange
The Maracaibo Stock Exchange
The Lima Stock Exchange
The Amman Stock Exchange
The Casablanca Stock Exchange
The Morocco Stock Exchange
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 35
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TEIL II HAUPTMERKMALE
ANLAGE 2
TECHNIKEN UND INSTRUMENTE – EFFIZIENTE PORTFOLIOVERWALTUNG
Ein Fonds kann die nachstehend beschriebenen Techniken und Instrumente im Zusammenhang mit Wertpapieren und Geldmarktinstrumenten
einsetzen.
Techniken und Instrumente, die sich auf Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente beziehen und die zu Zwecken der effizienten Portfolioverwaltung
eingesetzt werden, gelten als Bezugnahme auf Techniken und Instrumente, die die folgenden Kriterien erfüllen:
(a) sie sind wirtschaftlich angemessen, indem sie kostengünstig angewandt werden;
(b) sie werden für eines oder mehrere der folgenden spezifischen Ziele eingegangen:
(i) Risikominderung;
(ii) Kostensenkung;
(iii) Generierung von zusätzlichem Kapital oder Erträgen für den Fonds mit einem Risiko, das mit dem Risikoprofil des Fonds und den in
„Teil I: ANGABEN ZUR GESELLSCHAFT – Anlagebeschränkungen“ festgelegten Vorschriften zur Risikostreuung übereinstimmt;
(c) ihre Risiken werden von dem Risikomanagementprozess der Gesellschaft angemessen erfasst, und
(d) sie können nicht zu einer Änderung des erklärten Anlageziels des Fonds führen oder wesentliche zusätzliche Risiken im Vergleich zu der
allgemeinen Risikopolitik, die im Abschnitt „Hauptrisiken“ in „Teil I: Angaben zur Gesellschaft“ dieses Prospekts beschrieben ist, mit
sich bringen.
PENSIONSGESCHÄFTE, UMGEKEHRTE PENSIONSGESCHÄFTE UND WERTPAPIERLEIHVEREINBARUNGEN
Echte Pensionsgeschäfte beinhalten den Verkauf von Wertpapieren mit einer Vereinbarung, die Wertpapiere zu einem vereinbarten Preis, an
einem vereinbarten Datum und mit einer vereinbarten Zinszahlung zurückzukaufen. Umgekehrte Pensionsgeschäfte sind Geschäfte, bei denen ein
Fonds Wertpapiere von einer Bank oder einem anerkannten Wertpapierhändler kauft und sich gleichzeitig verpflichtet, die Wertpapiere an die Bank
bzw. den Händler an einem vereinbarten Datum und zu einem vereinbarten Preis zurückzuverkaufen, der einen Marktzinssatz widerspiegelt, der
nicht im Zusammenhang mit dem Nominalzinssatz zur Fälligkeit der gekauften Wertpapiere steht. Ein Fonds kann auch Wertpapiere an eine vom
Anlageverwalter genehmigte Gegenpartei verleihen.
Ein Fonds kann diese Geschäfte nur in Übereinstimmung mit normalen Marktusancen abschließen. Die Gegenpartei für jedes derartige Geschäft
muss zumindest über ein Bonitätsrating von A2 von Standard & Poor’s oder ein entsprechendes Rating verfügen, oder vom Fonds so eingeschätzt
werden, als hätte er eine Rating von A2. Alternativ dazu kann eine Gegenpartei ohne Rating akzeptabel sein, wenn der Fonds für Verluste infolge
eines Ausfalls der Gegenpartei von einer Rechtsperson entschädigt wird, die über ein Rating von A2 von Standard & Poor’s oder ein
entsprechendes Rating verfügt und dieses aufrechterhält. Für das Verleihgeschäft muss eine Sicherheit erhalten werden, und der Wert dieser
Sicherheit muss jederzeit dem Wert der getätigten Investitionen oder der beliehenen Wertpapiere entsprechen oder diesen übersteigen.
Die Sicherheit muss täglich zum Marktwert bewertet, auf den Namen der Depotbank oder ihres Vertreters übertragen werden (außer wenn ein
Fonds Sicherheitsverwahrungsdienstleistungen Dritter in Anspruch nimmt, die durch internationale Sammelverwahrstellen und maßgebliche
Einrichtungen, die allgemein als auf diese Art von Geschäften spezialisiert anerkannt sind, erbracht werden, in welchem Fall die Depotbank eine
namentlich genannte Partei der Sicherheitsvereinbarungen sein muss) und dem Fonds im Falle eines Ausfalls dieser Rechtsperson unverzüglich
und ohne Regress auf die Gegenpartei zur Verfügung stehen.
Die Sicherheit muss liquide sein und in Form von (i) flüssigen Mitteln, (ii) Staats- oder anderen öffentlichen Wertpapieren, (iii) von relevanten
Institutionen ausgegebenen Einlagezertifikaten (iv) von relevanten Institutionen oder von Emittenten, die keine Banken sind, sofern die Emission
und der Emittent über ein Rating von A1 von Standard & Poor’s oder ein entsprechendes Rating verfügen, ausgegebenen Anleihen/Commercial
Papers, (v) von relevanten Institutionen ausgegebenen bedingungslosen und unwiderruflichen Akkreditiven mit einer Restlaufzeit von drei Monaten
oder weniger, (vi) an einer Börse im EWR, in der Schweiz, Kanada, Japan, den USA, auf Jersey, Guernsey, der Isle of Man, in Australien oder
Neuseeland gehandelten Aktien vorliegen.
Unbare Sicherheiten können nicht verkauft oder verpfändet, müssen auf das Risiko der Gegenpartei gehalten und von einer von der Gegenpartei
unabhängigen Rechtsperson ausgegeben werden.
Barsicherheiten: Bargeld darf nur in folgender Weise angelegt werden: in Einlagen bei relevanten Institutionen, in Form von Staatsanleihen oder
anderen Wertpapieren der öffentlichen Hand, von relevanten Institutionen ausgegebenen Einlagenzertifikaten, Akkreditiven mit einer Restlaufzeit
von drei Monaten oder weniger (bedingungslos, unwiderruflich und von relevanten Institutionen ausgegeben), Pensionsgeschäften (die den hierin
enthaltenen Bedingungen unterliegen) und täglich gehandelten Geldmarktfonds, die ein Standard & Poor’s-Rating von AAA oder eine gleichwertige
Bonität aufweisen und halten, gehalten werden. Erfolgt eine Investition in einen verbundenen Fonds, dürfen vom zugrunde liegenden
Geldmarktfonds keine Zeichnungs-, Umtausch- oder Rücknahmegebühren in Rechnung gestellt werden.
Angelegte Barsicherheiten, die auf das Kreditrisiko eines Fonds gehalten werden, jedoch nicht in Staatsanleihen oder anderen Wertpapieren
der öffentlichen Hand oder Geldmarktfonds angelegt sind, müssen diversifiziert angelegt werden. Ein Fonds muss jederzeit sicherstellen, dass die
Anlage der Barsicherheiten ihn in die Lage versetzt, seinen Rückzahlungsverpflichtungen nachzukommen. Angelegte Barsicherheiten dürfen nicht
bei der Gegenpartei oder einer verbundenen Gesellschaft eingelegt oder in deren Wertpapieren angelegt sein.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 36
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TEIL II HAUPTMERKMALE
Ungeachtet der oben angeführten Bestimmungen in Bezug auf Sicherheiten kann ein Fonds von allgemein anerkannten internationalen zentralen
Wertpapierverwahrungssystemen organisierte Wertpapierverleihprogramme abschließen, vorausgesetzt, dass das Programm vom
Systembetreiber garantiert ist. Ein Fonds muss das Recht haben, die Wertpapierleihe jederzeit zu beenden und die Rückgabe aller verliehenen
Wertpapiere zu verlangen. Die Vereinbarung muss vorsehen, dass der Entleiher verpflichtet ist, sobald eine solche Kündigung erfolgt,
die Wertpapiere innerhalb von fünf Geschäftstagen oder einer anderen marktüblichen Frist zurückzuliefern.
Für den Zweck dieses Abschnitts bezieht sich die Bezeichnung „relevante Institution“ auf (a) ein Kreditinstitut, das im Europäischen
Wirtschaftsraum („EWR“) zugelassen ist (EU-Mitgliedstaaten, Norwegen, Island, Liechtenstein); (b) ein Kreditinstitut, das in einem
Unterzeichnerstaat des Baseler Abkommens vom Juli 1988 über Kapitalkonvergenz, der nicht dem EWR angehört, zugelassen ist (Schweiz,
Kanada, Japan, Vereinigte Staaten); (c) ein Kreditinstitut, das auf Jersey, Guernsey, der Isle of Man, in Australien oder Neuseeland zugelassen ist.
WERTPAPIERE PER ERSCHEINEN
Ein Fonds darf Schuldverschreibungen zu einem angegebenen Preis und mit angegebener Rendite auf Basis „per Erscheinen“, das heißt, zur
Lieferung an den Fonds zu einem späteren Zeitpunkt als dem normalen Abrechnungsdatum für solche Wertpapiere kaufen. Ein Fonds würde im
Allgemeinen solche Wertpapiere erst bei Empfang bezahlen und darauf Zinsen einnehmen. Wenn jedoch ein Fonds eine Kaufverpflichtung per
Erscheinen eingeht, übernimmt er sofort die Eigentumsrisiken einschließlich des Kursschwankungsrisikos. Wenn der Emittent ein per Erscheinen
gekauftes Wertpapier nicht liefert, kann dies zu einem Verlust oder zu einer entgangenen anderen Anlagemöglichkeit führen.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 37
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TEIL II HAUPTMERKMALE
ARGENTINIEN
TEIL III: WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
LANDESSPEZIFISCHE ANGABEN
Die Comisión Nacional de Valores (CNV) in der Republik Argentinien hat die in diesem von der Gesellschaft erstellten Prospekt enthaltenen
Informationen nicht überprüft oder in irgendeiner Weise genehmigt. Der folgende Satz erscheint in der spanischen Übersetzung dieses Prospekts:
„Der Original-Prospekt wurde in englischer Sprache verfasst und ist nur zu Informations- und Registrierungszwecken bei der CNV übersetzt worden.“
CHILE
Weder die Gesellschaft noch ihre Anteile wurden bei der Superintendencia de Valores Y Seguros nach dem Gesetz Nr. 18.045, dem Ley De
Mercado de Valores, und den entsprechenden Vorschriften registriert. Dieser Prospekt stellt kein Angebot und keine Aufforderung zur Zeichnung
oder zum Kauf der Anteile in der Republik Chile dar, es sei denn, dies geschieht an namentlich bekannte Käufer im Rahmen einer Privatplatzierung
im Sinne von § 4 des Ley de Mercado de Valores (ein Angebot, das nicht an die Öffentlichkeit oder einen bestimmten Sektor bzw. eine bestimmte
Gruppe der Öffentlichkeit gerichtet ist) ausschließlich für die Anteile von The US Dollar Fund.
FINNLAND
Eintragung und Beaufsichtigung
Diese zusätzlichen Angaben („Zusatz für finnische Anleger“) sind für Anleger in Finnland bestimmt, die beabsichtigen, in Fidelity Institutional
Liquidity Fund plc. (die „Gesellschaft“) zu investieren. Sie sind Teil des Prospekts der Gesellschaft vom 5. Juli 2010 und müssen in Verbindung
damit gelesen werden.
Die Gesellschaft ist eine offene Investmentgesellschaft mit variablem Kapital, die nach irischem Recht in Übereinstimmung mit den Companies
Acts 1963 bis 2009 als Aktiengesellschaft gegründet wurde. Die Gesellschaft wurde von der Central Bank als OGAW im Sinne der Bestimmungen
der Europäischen Gemeinschaften (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) von 1989 zugelassen und unterliegt den
Bestimmungen der Europäischen Gemeinschaften (Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren) von 2003 (S.I. Nr. 211 von 2003) in der
jeweils gültigen Fassung.
Die Gesellschaft ist in der Form eines Umbrella-Fonds organisiert. Zum Datum dieses Prospekts hat die Gesellschaft folgende Fonds aufgelegt:
The Euro Fund, The Sterling Fund, The United States Dollar Fund und The Canadian Dollar Fund. Kraft einer Entscheidung der finnischen
Finanzaufsichtsbehörde (die „FSA“) ist die Gesellschaft zum öffentlichen Vertrieb ihrer Anteile jedes dieser Fonds in Finnland berechtigt.
Die Satzung sieht vor, dass die Gesellschaft getrennte Anteilsklassen anbieten kann, die jeweils Beteiligungen an einem Fonds, bestehend aus
einem genau definierten Anlagenportfolio, darstellen. Innerhalb jedes Fonds kann die Gesellschaft thesaurierende Anteile und ausschüttende
Anteile ausgeben, die Beteiligungen an demselben genau definierten Anlagenportfolio darstellen. Weitere Informationen über die Gesellschaft
finden Sie in Teil I im Abschnitt „Angaben zur Gesellschaft“ in diesem Prospekt.
Die nachstehenden Angaben beschreiben die Einrichtungen, die in Finnland ansässigen Anlegern zur Verfügung stehen, und die Verfahren, die für
den Handel mit Anteilen der Gesellschaft gelten. Dieser Zusatz für finnische Anleger muss in Verbindung mit dem vorliegenden Prospekt, den
vereinfachten Prospekten und den letzten Rechenschafts- und Halbjahresberichten der Gesellschaft in ihrer jüngsten Fassung und der FSA
vorgelegten Form gelesen werden.
Handelsverfahren
Die Anforderungen und Verfahren für die Eröffnung eines Anteilinhaberkontos und die Vornahme von Zeichnungen sind in Teil II dieses Prospekts
im Abschnitt „Hauptmerkmale“, „Zeichnung, Rücknahme und Übertragung von Anteilen“ aufgeführt. Anteile können von qualifizierten Anlegern
nach der Eröffnung eines Anteilinhaberkontos an jedem Zeichnungstag zu ihrem letzten berechneten Nettoinventarwert je Anteil (sofern der Antrag
spätestens bis zur relevanten Zeichnungsschlusszeit gestellt wird) gekauft werden. Zeichnungen können entweder über die vom Manager
bereitgestellte Internethandelsplattform (die „Plattform“), wobei sich der Anleger schriftlich mit den Internethandelsbedingungen einverstanden
erklärt, oder telefonisch, wenn der Anleger die Gesellschaft schriftlich autorisiert hat, telefonische Anweisungen anzunehmen und auszuführen,
oder schriftlich oder per Fax gemäß den mit der Gesellschaft vereinbarten Bedingungen oder durch einen SWIFT-Datentransfer, wobei sich der
Anleger schriftlich mit den Bestimmungen und Bedingungen des Managers für den SWIFT-Datentransfer einverstanden erklärt. Es liegt im
Ermessen des Managers und/oder der Untervertriebsstelle, die Anzahl der Zeichnungen (oder der Anträge auf Umschichtung von Anteilen einer
Klasse in Anteile einer anderen Klasse) je Anteilinhaber je Tag zu begrenzen und einen Antrag ohne Angabe von Gründen ganz oder teilweise
abzulehnen, in welchem Falle die Antragsgelder bzw. der Rest davon auf Risiko des Antragstellers an diesen zurückerstattet werden/wird.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 38
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TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
Die Anforderungen und Verfahren für die Abrechnung sind in Teil II dieses Prospekts im Abschnitt „Hauptmerkmale“, „Zeichnung, Rücknahme und
Übertragung von Anteilen“ unter den Überschriften „Abrechnung“ und „Verspätete Abrechnung und Nichtabrechnung“ aufgeführt.
Die Art und Weise, in der jeder Fonds ausschüttende und thesaurierende Anteile bewerten wird, ist in Teil I dieses Prospekts „Angaben zur
Gesellschaft“ im Abschnitt „Merkmale der Anteile“ angegeben. Anteile, die vor der Zeichnungsschlusszeit an einem Zeichnungstag gezeichnet
werden, beginnen am selben Tag mit der Erzielung von Erträgen. Die Nettoerträge je ausschüttenden Anteil werden täglich ausgeschüttet.
Dividenden werden an jedem Geschäftstag erklärt und sind an die eingetragenen Anteilinhaber in Form zusätzlicher Anteile zahlbar. Dividenden
können für jeden Fonds zu einem unterschiedlichen Satz erklärt werden. Für thesaurierende Anteile werden keine Erklärungen oder
Ausschüttungen vorgenommen. Der den thesaurierenden Anteilen zuzurechnende Nettoanlageertrag wird in jedem Fonds einbehalten. Der Preis
der thesaurierenden Anteile steigt jeden Tag um den je thesaurierenden Anteil vereinnahmten Nettoertrag.
Die Anforderungen und Verfahren für die Vornahme einer Rücknahme sind in Teil II dieses Prospekts im Abschnitt „Hauptmerkmale“, „Zeichnung,
Rücknahme und Übertragung von Anteilen“ unter den Überschriften „Rücknahmeverfahren“ und „Rücknahmeschlusszeiten“ aufgeführt.
Anteilinhaber können veranlassen, dass alle oder einige ihrer Anteile an einem Zeichnungstag zum letzten berechneten Nettoinventarwert je Anteil
wie vorstehend und in dem vorliegenden Prospekt beschrieben entweder über die Internethandelsplattform, telefonisch, schriftlich oder per Fax
oder per SWIFT-Überweisung zurückgenommen werden. Beim Manager muss spätestens zur Rücknahmeschlusszeit am Abrechnungstag, an dem
die Rücknahme stattfinden soll, eine Anweisung eingehen.
Die Art der Versands und der Zahlung der Rücknahmeerlöse ist in Teil II dieses Prospekts im Abschnitt „Hauptmerkmale“, „Zeichnung, Rücknahme
und Übertragung von Anteilen“ unter der Überschrift „Rücknahmeschlusszeiten“ aufgeführt. Rücknahmeerlöse werden normalerweise durch
elektronische Überweisung an den Anteilinhaber auf dessen Gefahr gezahlt und werden in der Regel am Abrechnungstag vom Anteilinhaber
vereinnahmt, es sei denn, die Währung des betreffenden Fonds ist nicht die Währung des Landes, in das die Erlöse transferiert werden. In diesem
Fall gehen die Erlöse normalerweise am folgenden Geschäftstag ein. Auf keinen Fall werden Rücknahmeerlöse an eine andere Person als den
Anteilinhaber gezahlt.
Ausführlichere Informationen über Handelsverfahren siehe in Teil II des vorliegenden Prospekts.
Die den Anteilinhabern zu zahlenden Erträge werden gemäß den Gesetzen des Heimatlands des Anteilinhabers besteuert. Für ausführlichere
Informationen sollte sich der Anleger an einen Steuerberater werden.
Die Gesellschaft hat FIL Investments International, ein im Vereinigten Königreich eingetragenes und von der Financial Services Authority
zugelassenes und beaufsichtigtes Unternehmen, das als Beauftragter der Generalvertriebsstelle FIL Distributors fungiert (die
„Untervertriebsstelle“), zur Untervertriebsstelle für Finnland bestellt. Die eingetragene Anschrift der Untervertriebsstelle lautet:
FIL Investments International
Oakhill House
130 Tonbridge Road
Hildenborough
Tonbridge, Kent TN 119DZ
(Zugelassen und beaufsichtigt im Vereinigten Königreich durch die Financial Services Authority)
(Eingetragen in England und Wales unter der Nummer 1448245)
Telefon: +44 (0) 207 961 4230
Telefax: +44 (0) 207 961 4807
J.P. Morgan (Ireland) plc wurde zur Depotbank der Gesellschaft bestellt. Ausführlichere Informationen über die Depotbank sind in Teil II dieses
Prospekts im Abschnitt „Hauptmerkmale“ unter der Überschrift „Depotbank“ aufgeführt.
Die Anteile dürfen in Finnland mit Hilfe der Massenmedien oder des Direktmarketing oder unter Einsatz jeder anderen angemessenen Methode
öffentlich vermarktet werden, die die finnischen Gesetze und Vorschriften erlaubt.
Zur Einsichtnahme zur Verfügung stehende Dokumente
Der aktuelle Prospekt, die vereinfachten Prospekte, die letzten Rechenschafts- und Halbjahresberichte sowie die Gründungsurkunde und die
Satzung der Gesellschaft sind auf Verlangen kostenlos am eingetragenen Sitz der Gesellschaft erhältlich. In Finnland ansässige Anteilinhaber
können diese Dokumente in englischer Sprache beim Sitz der Gesellschaft oder der Untervertriebsstelle anfordern. Exemplare des aktuellen
Prospekts, des vereinfachten Prospekts und des aktuellen Jahresberichts stehen außerdem unter www.fidelityilf.com zur Verfügung, und auf
Wunsch kann die Gesellschaft Exemplare aller Dokumente per E-Mail oder per Post an einen Anteilinhaber senden. Die Anteilinhaber werden über
alle Änderungen der Gesellschaft informiert, wie dies im Prospekt, in der Gründungsurkunde und Satzung der Gesellschaft und in den
Anforderungen der irischen Central Bank vorgeschrieben ist.
Veröffentlichung von Preisen
Die aktuellen Verkaufs- und Rücknahmepreise der Anteile werden an jedem Abrechnungstag auf www.fidelityilf.com veröffentlicht. Einzelheiten
über die aktuellen Preise der Anteile der Gesellschaft sind außerdem von Bloomberg oder dem Manager erhältlich. Weitere Informationen über die
Veröffentlichung von Anteilspreisen sind in Teil II dieses Prospekts im Abschnitt „Hauptmerkmale“, „Zeichnung, Rücknahme und Übertragung von
Anteilen“ unter der Überschrift „Veröffentlichung von Preisen“ aufgeführt.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 39
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TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
FRANKREICH
Die Gesellschaft ist autorisiert, ihre Anteile gemäß der Rats-Richtlinie 85/611/EWG vom 20. Dezember 1985 in der jeweils gültigen Fassung in
Frankreich zu vertreiben. Ihr wurde der grenzüberschreitende Handel gestattet, obwohl die Geschäftstätigkeit der Gesellschaft nicht den gleichen
Regeln folgt, für die die Autorisierung dieses Gesellschaftstyps in Frankreich gilt.
Die Gesellschaft hält die Vorschriften der Europäischen Gemeinschaften von 2003 (S.I. Nr. 211 von 2003) (Organismen für gemeinsame Anlagen
in Wertpapieren) in der jeweils gültigen Fassung ein.
Zentrale Korrespondenzbank
Die Gesellschaft hat BNP Paribas Securities Services gemäß der zentralen Korrespondenzbankvereinbarung vom 21. September 2005 in
Frankreich zur zentralen Korrespondenzbank ernannt.
Die aktuelle Adresse von BNP Paribas Securities Services lautet:
66 Rue de la Victoire
F-75009 Paris.
Die zentrale Korrespondenzbank ist vertraglich zur Erbringung der folgenden Einzeldienstleistungen verpflichtet:
� Bearbeitung der Zeichnungs-, Umschichtungs- und Rücknahmeanträge für die Anteile.
� Zahlung der Ausschüttungen (falls zutreffend).
� Versorgung der Anteilinhaber mit den Informationsdokumenten (der aktuelle Prospekt, die vereinfachten Prospekte, die letzten
Rechenschafts- und Halbjahresberichte usw.).
� Benachrichtigung der Anteilinhaber über Änderungen der Merkmale der Gesellschaft.
Die Gründungsurkunde und die Satzung der Gesellschaft sowie die im aktuellen Prospekt genannten anderen Dokumente sind in den
Geschäftsräumen der zentralen Korrespondenzbank kostenfrei erhältlich.
Alle Informationen über die Gesellschaft können vom Manager, von den im vorliegenden Prospekt aufgeführten Untervertriebsstellen und von der
zentralen Korrespondenzbank bezogen werden.
Autorisierte Fonds
Es wurden die nachfolgend aufgeführten Fonds von der Autorité des Marchés Financiers (AMF) zum Vertrieb in Frankreich autorisiert:
Fondsname
The Euro Fund
The Sterling Fund
The Canadian Dollar Fund
The United States Dollar Fund
Anteilsklassen
Datum der AMF-
Autorisierung
22. März 2001
22. März 2001
22. März 2001
22. März 2001
Datum der BALO-
Veröffentlichung
11. April 2001
11. April 2001
11. April 2001
11. April 2001
Interessierten Anlegern sollte bewusst sein, dass jeder Fonds über verschiedene Anteilsklassen verfügt und dass die Gebühren dieser Klassen
voneinander abweichen können.
Darüber hinaus sind Anteile der Klasse C für Anleger in Frankreich nicht erhältlich.
Zeichnungs- und Rücknahmebedingungen
Ein Antrag auf Erst- oder Folgezeichnung von Anteilen kann vom Manager oder Vertreter des Managers aus einem beliebigen Grund ganz oder
teilweise abgelehnt werden.
Wenn ein Anteilinhaber bestimmte Anlegerkriterien nicht erfüllt, kann die Gesellschaft dessen Anteile gemäß dem Abschnitt „Zwangsweise
Rücknahme“, der in TEIL II dieses Prospekts unter den Überschrift „Zeichnung, Rücknahme und Übertragung von Anteilen“ enthalten ist, zurückkaufen.
Eine derartige Rücknahme hat für französische Anteilinhaber in Verbindung mit der Veräußerung von Wertpapieren steuerliche Konsequenzen.
FIL Investissements (ehemals Fidelity Investissements S.A.S.) ist die Untervertriebsstelle in Frankreich, die als Beauftragte der
Generalvertriebsstelle FIL Distributors fungiert. Formulare für den Anteilskauf sind auf Anfrage bei der Untervertriebsstelle unter der folgenden
Adresse erhältlich:
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 40
17. Dezember 2010

TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
FIL Investissements
Washington Plaza
29 rue de Berri
Paris Cedex 08
F-75408
Telefon: + 33 (0) 1 73 04 3000
Fax: + 33 (0) 1 73 04 3600
Anleger können Anteile in Euro oder jeder anderen frei konvertierbaren Währung zeichnen. Wenn ein Anleger in einer Währung zeichnet, die von
der Referenzwährung des Fonds abweicht, wird der Betrag vor der Zeichnung in die entsprechende Währung umgerechnet. Nach einer
Anteilsrücknahme können die Erlöse an einen Anleger in der Basiswährung des Fonds ausgezahlt werden.
Anteilsübertragungen
Anteilinhaber, die für steuerliche Zwecke in Frankreich ansässig sind, sind verpflichtet, die Erträge aus den Übertragungen zwischen den Fonds,
die der Kapitalertragsteuer auf Wertpapieren unterliegen, in ihre Einkommensteuererklärung aufzunehmen.
Alle Fonds sind für die Zusagen der Gesellschaft gegenüber Dritten verantwortlich.
Wertpapierleihe
Ein Fonds darf einer vom Anlageverwalter genehmigten Gegenpartei gemäß Abschnitt „Pensionsgeschäfte, umgekehrte Pensionsgeschäfte und
Wertpapierleihvereinbarungen“ in Anlage 2, Teil II dieses Prospekts Wertpapiere leihen. Ein Fonds wird diese Geschäfte nur in Übereinstimmung
mit normalen Marktusancen abschließen. Die Gegenpartei muss zumindest über ein Bonitätsrating von A2 von Standard & Poor’s oder ein
entsprechendes Rating verfügen.
Informationen über Anlagen in Schwellenmärkten
Interessierte Anleger sollten beachten, dass die Betriebs- und Aufsichtsbedingungen der Schwellenmärkte von den in den großen internationalen
Zentren herrschenden Standards abweichen können.
Manager
Die Gesellschaft hat FIL Fund Management (Ireland) Limited gemäß dem Managementvertrag vom 1. Oktober 2005 zum für die Verwaltung der
Anlagen sowie die allgemeine Administration verantwortlichen Manager bestellt. Die Adresse von FIL Fund Management (Ireland) Limited lautet:
FIL Fund Management (Ireland) Limited
First Floor
Marconi House
Digges Lane
Dublin 2
Irland
Delegierung der Anlageverwaltung
Die Anlageverwaltung verschiedener Fonds wurde an den Anlageverwalter FIL Investments International delegiert, obgleich nicht zugesichert
werden könnte, dass diese Delegierung in Übereinstimmung mit den in Frankreich geltenden Bestimmungen steht. Die Adresse von
FIL Investments International lautet:
FIL Investments International
Oakhill House
Hildenborough
Kent TN11 9DZ
Vereinigtes Königreich
HONGKONG
Die Gesellschaft ist nicht von der Aufsichtsbehörde für den Wertpapier- und Terminhandel in Hongkong zugelassen worden. Die Anteile
der Gesellschaft sind für die Öffentlichkeit in Hongkong folglich nicht erhältlich und dürfen in Hongkong mittels eines öffentlichen Angebots, öffentlicher
Werbung oder auf ähnliche Weise nicht vertrieben werden. Anteile der Gesellschaft dürfen nur geeignet qualifizierten professionellen Anlegern oder im
Rahmen einer Privatplatzierung zur Verfügung gestellt werden. Der vorliegende Prospekt wurde in Hongkong von keiner Aufsichtsbehörde geprüft, und
in Hongkong übernimmt keine Aufsichtsbehörde die Verantwortung für die finanzielle Lage des Organismus oder die Richtigkeit der in diesem Prospekt
geäußerten Aussagen oder Meinungen. Anlegern wird empfohlen, bezüglich des Angebots Vorsicht walten zu lassen. Einem Anleger, der hinsichtlich
des Inhalts des Prospekts Zweifel hegt, wird dringend empfohlen, unabhängigen professionellen Rat zu suchen.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 41
17. Dezember 2010

TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
IRLAND
Die Gesellschaft ist ein Anlageorganismus gemäß Section 739B des Steuerkonsolidierungsgesetzes von Irland von 1997 in der aktuellen Fassung.
Für irische Steuerzwecke sind alle Anleger, die per Zeichnung oder Übertragung erstmals Anteile erwerben, verpflichtet, eine Erklärung bezüglich
der irischen Steuer abzugeben. Antragsteller werden auf den Abschnitt „Besteuerung“ in Teil II dieses Prospekts verwiesen.
ITALIEN
Die Vermarktung des The Euro Fund, des The Sterling Fund und des The United States Dollar Fund, die ausschließlich auf professionelle Anleger
im Sinne von Anhang 3.l der Consob-Vorschrift Nr. 16190/2007 in ihrer jeweils gültigen Fassung ausgerichtet sind, wurde in Italien von Consob und
der Banca d’Italia am 29. April bzw. am 4. Mai 2004 gemäß Art. 42, Abs. 2, lit. b.) des Gesetzesdekrets Nr. 58 vom 24. Februar 1998 in seiner
jeweils gültigen Fassung genehmigt.
LUXEMBURG
Zahl- und Informationsstelle
Banque De Luxembourg, Société Anonyme, wurde gemäß Artikel 59 des Luxemburger Gesetzes vom 20. Dezember 2002 über Organismen für
gemeinsame Anlagen in seiner jeweils gültigen Fassung zur Zahl- und Informationsstelle (die „Zahlstelle“) der Gesellschaft in Luxemburg bestellt.
Entsprechend können in Luxemburg ansässige Anteilinhaber, wenn sie es wünschen, über den nachfolgend genannten Hauptsitz der Zahlstelle
Anträge auf Anteilszeichnungen und -rücknahmen stellen und Zahlungen für Anteilsrücknahmen entgegennehmen.
Banque de Luxembourg, Société Anonyme
14 Boulevard Royal
L-2449 Luxemburg
Dokumente und Informationen
Bei der Zahlstelle können an der oben angegebenen Adresse während der üblichen Geschäftszeiten an Geschäftstagen in Luxemburg Exemplare
des aktuellen Prospekts, der vereinfachten Prospekte, der jeweils letzten Rechenschafts- und Halbjahresberichte, der Gründungsurkunde und der
Satzung der Gesellschaft sowie die Ausgabe- und Rücknahmepreise erhalten bzw. erfahren werden.
Alle Mitteilungen an die Anteilinhaber werden in der in diesem Prospekt vorgeschriebenen Form versandt.
Besteuerung in Luxemburg
Die Gesellschaft
Nach derzeitigem Luxemburger Recht unterliegt die Gesellschaft in Luxemburg keiner Steuer auf ordentliches Einkommen und
Veräußerungsgewinne sowie keiner Nachlass- oder Erbschaftsteuer.
Die Anteilinhaber
In der Regel unterliegen die Anteilinhaber in Luxemburg bezüglich ihrer Anteile weder einer Kapitalertrags-, Zinsertrags-, Quellen-, Schenkungs-,
Nachlass- oder Erbschaftsteuer noch einer sonstigen Steuer, außer es handelt sich bei ihnen um Anteilinhaber, die im Großherzogtum Luxemburg
wohnhaft oder ansässig sind oder dort ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben und die, sofern für sie keine besonderen
Steuerbefreiungen/Steuererleichterungen gelten, zu ihrem üblichen Einkommensteuersatz besteuert werden. Kapitalgesellschaften werden seit
dem 1. Januar 2009 normalerweise zu einem globalen Steuersatz von 28,59 Prozent veranlagt (einschließlich der kommunalen Gewerbesteuer).
In Luxemburg steueransässige alleinstehende private Anteilinhaber profitieren in Bezug auf steuerpflichtige Ausschüttungen von einem jährlichen
Steuerfreibetrag in Höhe von 1.500 Euro (zusammenveranlagte Ehegatten 3.000 Euro). Ausschüttungen, die über diesen Steuerfreibetrag
hinausgehen, werden progressiv zum jeweiligen Einkommensteuersatz belastet. Zum 15. Februar 2010 betrug der maximale Grenzsteuersatz
38,95 Prozent, wozu ein 1,4-prozentiger Beitrag zur Pflegeversicherung auf die Bruttoausschütung kommt, wenn der Anteilinhaber in Luxemburg
sozialversicherungspflichtig ist. Kapitalerträge eines in Luxemburg steueransässigen Anlegers*, bei dem es sich um eine natürliche Person handelt,
sind steuerfrei, wenn:
� der Anteilsbestand des Fonds 10 Prozent des eingezahlten Gesellschaftskapitals nicht übersteigt (d.h. wenn er zu keinem Zeitpunkt
während eines Zeitraums von fünf Jahren vor dem Verkauf allein oder zusammen mit seinem Ehepartner und seinen minderjährigen
Kindern unmittelbar oder mittelbar mehr als 10 Prozent des eingezahlten Gesellschaftskapitals hält oder gehalten hat), und
� die Veräußerung mehr als sechs Monate nach dem Datum des Erwerbs vorgenommen wurde.
Findet die Veräußerung
� innerhalb von sechs Monaten nach dem Erwerb statt (unabhängig von der Höhe des Anteilsbestands), werden die Kapitalerträge zu
38,95 Prozent besteuert. Darüber hinaus wird ein Pflegeversicherungsbeitrag in Höhe von 1,4 % des steuerpflichtigen Kapitalertrags
erhoben, wenn der Anteilinhaber in Luxemburg sozialversicherungspflichtig ist.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 42
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TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
� erst nach sechs Monaten statt und übersteigt der Anteilsbestand 10 Prozent des eingezahlten Kapitals, wird der Kapitalertrag mit der
Hälfte des Grenzsteuersatzes des Anteilinhabers belastet. Ein Freibetrag von EUR 50.000 (der für verheiratete, zusammen veranlagte
Steuerzahler verdoppelt wird) gilt für einen Zeitraum von zehn Jahren. Darüber hinaus wird ein Pflegeversicherungsbeitrag in Höhe von
1,4 % des steuerpflichtigen Kapitalertrags erhoben, wenn der Anteilinhaber in Luxemburg sozialversicherungspflichtig ist.
* BITTE BEACHTEN SIE, DASS DIE BESONDEREN BESTIMMUNGEN AUCH FÜR ANLEGER GELTEN, DIE FRÜHER IN LUXEMBURG
STEUERANSÄSSIG WAREN.
NORWEGEN
Zulassung und Beaufsichtigung
Die Ratsrichtlinie 85/611 über den Vertrieb in bestimmten Mitgliedstaaten der Europäischen Union wurde in Norwegen durch das Gesetz
vom 12. Juni 1981 Nr. 52 und die Verordnung vom 8. Juli 2002 Nr. 799 über den Vertrieb von Wertpapierfonds umgesetzt. Die Gesellschaft
wurde in Norwegen am 21. Oktober 2002 anerkannt und die Verbreitung des Prospekts in Norwegen wurde von der norwegischen
Aufsichtsbehörde für das Finanzwesen (Finanstilsynet) genehmigt.
Die nachstehend aufgeführten Informationen beschreiben die für Anleger in Norwegen verfügbaren Möglichkeiten und die Verfahren, die für den
Handel mit Anteilen an der Gesellschaft Anwendung finden.
Vertretung
Die Gesellschaft hat FIL Investments International, ein im Vereinigten Königreich eingetragenes und von der Financial Services Authority
zugelassenes und beaufsichtigtes Unternehmen, zu einer Untervertriebsstelle für die Gesellschaft bestellt. FIL Investments International handelt als
Vertreter für die Gesellschaft („Vertreter“) und kann wie folgt per Post, telefonisch oder per Fax kontaktiert werden:
FIL Investments International
Oakhill House
130 Tonbridge Road
Hildenborough, Kent TN11 9DZ
(Zugelassen und beaufsichtigt im Vereinigten Königreich durch die Financial Services Authority)
(Eingetragen in England und Wales unter der Nummer 1448245)
Telefon: + 44(0) 207 961 4230
Telefax: + 44(0) 207 961 4807
Bestimmte Informationen und Unterlagen können auf Antrag auch elektronisch vom Vertreter übertragen werden.
Handelsverfahren
Die Verfahren für den Handel von Anteilen an der Gesellschaft sind im Prospekt aufgeführt. Exemplare des Prospekts und Formulare für den
Anteilskauf sind auf Anfrage beim Vertreter erhältlich. Weitere Informationen über die Gesellschaft und die jeweiligen Handelsverfahren können
ebenfalls vom Vertreter bezogen werden.
Veröffentlichung von Preisen
Einzelheiten zu den aktuellen Anteilspreisen der Gesellschaft können vom Vertreter, dem Manager oder Bloomberg angefordert werden.
Die aktuellen Verkaufs- und Rücknahmepreise der Anteile werden darüber hinaus an jedem Abrechnungstag auf www.fidelityilf.com und an
der Oslo Bors veröffentlicht.
Besteuerung
Die nachstehenden Ausführungen erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit und stellen keine Rechts- oder Steuerberatung dar. Bestehende
und interessierte Anleger sollten sich bei ihren eigenen professionellen Beratern hinsichtlich der steuerlichen Folgen der Zeichnung, des Haltens,
der Übertragung, der Rückgabe oder der Veräußerung von Anteilen nach dem Recht des Hoheitsgebiets, in dem sie möglicherweise steuerpflichtig
sind, erkundigen. Außerdem unterliegen das Steuerrecht und die Besteuerungspraxis sowie die Höhe der Besteuerung künftigen Änderungen.
Der Verwaltungsrat der Gesellschaft ist über die nachstehend angeführten Steuerfolgen für in Norwegen ansässige natürliche Personen
(„natürliche Personen“) und Gesellschaften („Gesellschaften“) unterrichtet:
Aufgrund der jüngsten Entwicklungen und unter der Bedingung, dass die Gesellschaft in Irland als steueransässig gilt, ist es möglich, dass die
Gesellschaft unter die norwegischen Steuerbefreiungsvorschriften fällt.
(a) Kapitalgewinne, die von in Norwegen ansässigen körperschaftlichen Anteilinhabern (definiert als Kapitalgesellschaften, Sparkassen und
andere selbstverwaltete Finanzunternehmen, Versicherungsgesellschaften auf Gegenseitigkeit, Genossenschaften, Beteiligungsfonds,
Vereinigungen, Stiftungen, bestimmte Konkursmassen und verwaltete Nachlässe, kommunale und regionale Gebietskörperschaften,
gebietsübergreifende Körperschaften und Gesellschaften, die sich zu 100 % in Staatsbesitz befinden, SE-Gesellschaften und
SE-Genossenschaften) bei der Veräußerung, Umwandlung oder Rückgabe von Anteilen erzielt werden, fallen unter die norwegische
Steuerbefreiungsmethode. Alle Kosten in Verbindung mit der Verwaltung des Portfolios usw. im Zusammenhang mit den steuerfreien
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 43
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TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
Erträgen aus Anteilen sind vollständig steuerlich abzugsfähig. Um den Vorteil diese Abzüge zu begrenzen, ist die
Steuerbefreiungsmethode auf 97 Prozent der betreffenden Erträge begrenzt, wobei die verbleibenden 3 Prozent für norwegische
Anteilinhaber, die juristische Personen sind, steuerpflichtig sind (0,84 Prozent effektiver Steuersatz). Die steuerpflichtigen Erträge in Höhe
von 3 Prozent werden auf Basis der Dividenden und Nettogewinne/-verluste im Rechnungsjahr berechnet. Ungenutzte Verluste können
nicht vorgetragen oder mit anderen Einkünften verrechnet werden. Des Weiteren können Kosten, die direkt mit dem Erwerb und Verkauf
dieser Anteile zusammenhängen, aktiviert werden und zur Reduzierung eines späteren Kapitalertrags oder zur Schaffung eines Verlustes
im Hinblick auf die Verrechnung mit anderen Anteilserträgen verwendet werden. Von dieser Steuerbefreiungsmethode in Höhe von
97 Prozent erfasste Anteile usw. sind Anteile von Gesellschaften mit beschränkter Haftung, Sparkassen, Versicherungsgesellschaften auf
Gegenseitigkeit, Genossenschaften, Aktienfonds und gebietsübergreifender Gesellschaften sowie Anteile ähnlicher ausländischer
Gesellschaften. Somit sind Anteile an Rentenfonds und Währungsfonds beispielsweise nicht von den Steuerbefreiungsregeln gedeckt.
Derartige Erträge werden zum Satz von 2 Prozent besteuert. Für Kapitalgewinne aus Anteilen an Gesellschaften, die ihrem Sitz im EWR
haben, gilt die Befreiung in Höhe von 97 Prozent, wenn die Gesellschaft nicht als in einem Niedrigsteuerland ansässig gilt. Wenn die
Gesellschaft in einem Niedrigsteuerland ansässig ist, würde sie trotzdem die Voraussetzungen für die Befreiung in Höhe von 97 Prozent
erfüllen, wenn die ausländische Gesellschaft, in die die Investition erfolgt ist, in einem EWR-Staat errichtet wurde und dort eine echte
wirtschaftliche Geschäftstätigkeit ausübt. Die oben erwähnten Anforderungen müssen dokumentiert werden. Achtung: Es besteht eine
gewisse Unsicherheit darüber, ob eine irische offene Investmentgesellschaft unter die Steuerbefreiungsregeln fällt oder nicht.
(b) Vorstehend unter (a) definierte Anteilinhaber, die juristische Personen sind, haben keinen Anspruch auf Abzug von Verlusten bei anderen
Erträgen als Anteilserträgen, wenn ein Gewinn steuerfrei wäre.
(c) Kapitalgewinne aus Anteilen von Gesellschaften, die in Niedrigsteuerländern außerhalb des EWR ansässig sind, unter anderem
NOKUS-Gesellschaften (d.h. CFC-Gesellschaften), sind jedoch nicht von den in (a) erwähnten Steuerregeln gedeckt und bleiben daher
steuerpflichtig (der aktuelle Steuersatz beträgt 28 %). Folglich sind Verluste aus solchen Anteilen abzugsfähig. Das Gleiche gilt für
Kapitalgewinne und -verluste aus Portfolioanlagen in Unternehmen außerhalb des EWR. Im Hinblick auf Kapitalgewinne liegt eine
Portfolioanlage vor, wenn der Steuerzahler in den letzten zwei Jahren nicht durchgehend Eigentümer von mindestens 10 % des Kapitals
und 10 % der auf der Hauptversammlung stimmberechtigten Anteile gewesen ist. Im Hinblick auf Kapitalverluste liegt eine Portfolioanlage
vor, wenn der Steuerzahler allein oder zusammen mit eng mit ihm verbundenen Personen in den letzten zwei Jahren nicht Eigentümer von
mindestens 10 % des Kapitals und 10 % der auf der Hauptversammlung stimmberechtigten Anteile gewesen ist.
(d) Die gegebenenfalls steuerpflichtigen Kapitalgewinne anderer als der vorstehend in a) genannten körperschaftlichen Anteilinhaber werden
als Unterschiedsbetrag zwischen den Einstandkosten der Anteile (einschließlich der Kosten in Zusammenhang mit dem Erwerb
der Anteile) und dem Verkaufspreis definiert (der aktuelle Steuersatz beträgt 28 Prozent).
(e) Kapitalgewinne natürlicher Personen aus der Veräußerung, Umwandlung oder Rückgabe von Anteilen (einschließlich Anteilen an
Aktienfonds) bleiben steuerpflichtig (der aktuelle Steuersatz beträgt 28 Prozent).
(f) Für in Norwegen steueransässige natürliche Personen ist der steuerliche Gewinn der Unterschiedsbetrag zwischen den Einstandskosten
der Anteile (einschließlich der Kosten in Zusammenhang mit dem Erwerb der Anteile) und dem Verkaufspreis der Anteile. Abzugsfähig ist
bei der Berechnung des steuerlichen Gewinns ein gegebenenfalls ungenutzter „Schutzabzug“ (berechnet als arithmetisches Mittel der
Zinsen auf norwegische Dreimonats-Schatzwechsel nach Steuern, wie nachstehend unter (k) ausführlicher erklärt). Ein unausgenutzter
„Schutzabzug“ kann nicht für die Schaffung oder Erhöhung eines steuerpflichtigen Verlustes verwendet werden. Der steuerliche
Gewinn/abzugsfähige Verlust errechnet sich auf Anteilsbasis.
(g) Natürliche Personen und alle Rechtspersonen, auf die die in (a) genannten Steuerbefreiungsregeln nicht zutreffen, die z.B. infolge eines
Kapitalverlusts bei Verkauf, Umschichtung, Rückgabe usw. von Anteilen einen Nettokapitalverlust erleiden, können beim ordentlichen
Einkommen (der aktuelle Steuersatz beträgt 28 Prozent) einen Abzug geltend machen, aber nicht für Bruttosteuerzwecke (die Bruttosteuer
bezieht sich nur auf natürliche Personen und betrifft als Lohn oder Gehalt eingestufte Einkünfte).
(h) Ein Umtausch von Anteilen aus einem Teilfonds/einer Anteilsklasse in einen anderen Teilfonds bzw. eine andere Anteilsklasse ist in Höhe
von 97 Prozent steuerbefreit, wenn der Vorgang von den vorstehend in a) genannten Steuerbefreiungsregeln erfasst wird. Andernfalls wird
diese Übertragung höchstwahrscheinlich als steuerpflichtiger Verkauf angesehen (der aktuelle Steuersatz beträgt 28 Prozent).
(i) Wenn ein Kapitalgewinn in vollem Umfang steuerpflichtig ist, ist der anwendbare Steuersatz 28 Prozent und gilt für alle steuerpflichtigen
Personen (d.h. alle Arten von juristischen und natürlichen Personen).
(j) Rechtmäßige Dividenden auf Anteile (wie vorstehend in (a) genannt), die von in Norwegen ansässigen Anteilinhabern, die juristische
Personen sind (wie vorstehend in (a) genannt), vereinnahmt werden, sind in Höhe von 97 Prozent steuerbefreit. Bei Anlagen in
EWR-Gesellschaften gilt die Steuerbefreiung in Höhe von 97 Prozent für rechtmäßige Dividenden auf Anteile nur, wenn die ausländische
Gesellschaft, in die die Investition erfolgt ist, nicht in einem EWR-Staat ansässig ist. Wenn die Gesellschaft jedoch in einem
Niedrigsteuerland ansässig ist, gilt die Steuerbefreiung in Höhe von 97 Prozent, wenn die Gesellschaft, in die die Investition erfolgt ist,
tatsächlich in einem EWR-Staat errichtet wurde und dort eine echte wirtschaftliche Geschäftstätigkeit ausübt. Die erwähnten
Anforderungen müssen dokumentiert werden. Dividenden auf Anteile, die von norwegischen Gesellschaften an Steuerzahler, die
außerhalb des EWR ansässig sind, oder Steuerzahler, die im EWR ansässig sind und für die die Steuerbefreiungsmethode nicht gilt,
gezahlt werden, unterliegen der Quellensteuer in Höhe von 25 Prozent, wenn sie nicht gemäß einem anwendbaren Steuerabkommen von
einer Steuerbefreiung oder -vergünstigung profitieren. Wenn sie nicht von den vorstehend unter (a) erwähnten Steuerbefreiungsregeln
gedeckt sind, wären Dividenden von einem ausländischen Unternehmen an norwegische Anteilinhaber, die juristische Personen sind, wie
bisher zum Satz von 28 Prozent steuerpflichtig. Dividenden, die norwegische Anteilinhaber, die juristische Personen sind, auf Anteile an
NOKUS-Gesellschaften vereinnahmen, unterliegen nicht der Besteuerung, solange die gezahlten Dividenden innerhalb der betreffenden
NOKUS-Gesellschaft bereits versteuerte Einkünfte sind (weitere Einzelheiten siehe unter (m) weiter unten).
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 44
17. Dezember 2010

TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
(k) Bei in Norwegen ansässigen natürlichen Personen sind nur vereinnahmte Dividenden steuerpflichtig, die über einen berechneten
Schutzabzug (der dem arithmetischen Mittel der Zinsen auf norwegische Dreimonats-Schatzwechsel nach Steuern entspricht) multipliziert
mit den Einstandskosten der Anteile hinausgehen, wobei der ungenutzte Schutzabzug der Vorjahre inbegriffen ist. Eine Bedingung für den
„Abzug“ des Schutzabzugs ist, dass die Dividenden in Übereinstimmung mit den Regeln und Vorschriften des geltenden
Gesellschaftsrechts geleistet werden. Der „Schutzabzug“ ist an den jeweiligen Anteil gebunden. Wiederangelegte Dividenden werden in
derselben Weise behandelt. Eine Ausschüttung von einem Rentenfonds berechtigt den Anteilinhaber nicht zur Vornahme
eines Schutzabzugs.
(l) Die meisten norwegischen institutionellen Anleger werden hinsichtlich der Dividenden und Kapitalgewinne aus dem Verkauf von Anteilen
als körperschaftliche Anteilinhaber (siehe vorstehend (a) besteuert. Einige institutionelle und staatliche Anleger sind steuerbefreit.
Norwegische Rentenfonds sind berechtigt, die an die Anteilinhaber gezahlten Zinsen steuerlich geltend zu machen. Auf norwegische
Aktienfonds ist nicht nur die norwegische Steuerbefreiungsmethode anwendbar, sondern auch eine besondere Steuerregel, nach der alle
Kapitalgewinne auf Anteile in nicht im EWR ansässigen Gesellschaften vollständig steuerbefreit sind. Norwegische Aktienfonds haben
keinen Anspruch auf Abzug von Verlusten aus dem Verkauf von Anteilen an Gesellschaften, die in Ländern außerhalb des EWR
ansässig sind.
(m) Jeder norwegische Anleger sollte festzustellen versuchen, ob die Anlage der norwegischen NOKUS-Besteuerung (CFC-Besteuerung)
unterliegt. In Norwegen ansässige Personen (natürliche Personen und Gesellschaften) unterliegen der direkten Besteuerung ihres Anteils
an den Erträgen der ausländischen Gesellschaft (des ausländischen Fonds), wenn die Gesellschaft ihren Sitz in einem Niedrigsteuerland
hat, unabhängig davon, ob eine Ausschüttung an den Anleger erfolgt. Als Niedrigsteuerland gilt diesbezüglich jedes Land, in dem die
veranlagte Einkommensteuer auf die Gewinne der Gesellschaft weniger als zwei Drittel der Steuern beträgt, die nach norwegischen
Steuervorschriften veranlagt worden wären, wenn die Gesellschaft ihren Sitz (ihre Ansässigkeit) in Norwegen gehabt hätte.
Eine Hauptbedingung für diese Besteuerung ist, dass mindestens 50 % der Anteile oder des Kapitals der ausländischen Gesellschaft
gemäß den Eigentumsverhältnissen am Anfang und am Ende des Rechnungsjahres direkt oder indirekt (einzeln oder gemeinsam) von
norwegischen Steuerzahlern gehalten oder beherrscht werden. Eine norwegische Beherrschung liegt auch vor, wenn die Gesellschaft in
dem Jahr vor dem betreffenden Rechnungsjahr als norwegisch beherrscht angesehen wird, es sei denn, dass sowohl zum Anfang als
auch zum Ende des Rechnungsjahres weniger als die Hälfte der Anteile oder des Kapitals direkt oder indirekt von norwegischen
Steuerzahlern beherrscht wird. Wenn jedoch norwegische Steuerzahler am Ende des Rechnungsjahres mehr als 60 % der Anteile oder
des Kapitals besitzen oder beherrschen, gilt die Annahme einer norwegischen Beherrschung. Somit gilt keine norwegische Beherrschung
als vorliegend, wenn norwegische Steuerzahler am Ende des Rechnungsjahres weniger als 40 % der Anteile oder des Kapitals besitzen
oder beherrschen. Im Hinblick auf Umbrella-Fonds ist anzumerken, dass die Eigentümerbedingung auf Ebene der verschiedenen
Teilfonds berechnet wird. Sofern Norwegen mit dem betreffenden Land ein Doppelbesteuerungsabkommen abgeschlossen hat und dieses
Doppelbesteuerungsabkommen für das betreffende Unternehmen gilt, sind die NOKUS-Regeln nur anwendbar, wenn die Erträge der
betreffenden Gesellschaft im Wesentlichen passiver Natur sind. Darüber hinaus ist die NOKUS-Besteuerung ab 2008 untersagt, wenn die
betreffende Gesellschaft innerhalb des EWR ansässig ist und in einem EWR-Staat tatsächlich eine Geschäftstätigkeit ausübt.
Die diesbezüglichen norwegischen Vorschriften stehen mehr oder minder in Einklang mit der Erklärung der „rein künstlichen Gestaltung“ im
Urteil des EuGH im Fall Cadbury Schweppes.
(n) Natürliche Personen (sowie Nachlässe) zahlen Vermögensteuer auf der Grundlage ihres Besitzes von Anteilen des Fonds.
Der Spitzensteuersatz beträgt derzeit 1,1 %. Keine Nettovermögensteuer fällt an für Gesellschaften mit beschränkter Haftung,
Wertpapierfonds, staatliche Unternehmen gemäß dem Gesetz über staatseigene Unternehmen, gebietsübergreifende Körperschaften oder
Gesellschaften oder Konzerne, von denen jemand einen Teil besitzt oder Erträge erhält, wenn die Haftung für die Verbindlichkeiten der
Gesellschaft auf das Gesellschaftskapital beschränkt ist. Einige institutionelle Anteilinhaber wie Versicherungsgesellschaften auf
Gegenseitigkeit, Sparkassen, Genossenschaften, steuerpflichtige Pensionsfonds, selbstverwaltete Finanzinstitute und
Hypothekenkreditvereine zahlen 0,30 % Nettovermögensteuer. Im Übrigen beträgt der Höchstsatz der Vermögensteuer für eine juristische
Person 1,0 % (Staats- und Gemeindesteuer). Für Zwecke der Nettovermögensteuer werden GmbH-Anteile und Anteile an Aktienfonds mit
100 % des Börsenwerts am 1. Januar des dem Rechnungsjahr folgenden Jahres bewertet. Bei gleichzeitiger Notierung an einer
norwegischen und ausländischen Börse kommt der in Norwegen gültige Kurs zur Anwendung. Sind die Anteile nicht börsennotiert, ist die
Besteuerungsgrundlage für Zwecke der Nettovermögensteuer das Nettovermögen der Gesellschaft am Ende des betreffenden
Rechnungsjahres.
(o) Anleger sollten auch den Abschnitt über Besteuerung in Teil II dieses Prospekts lesen, der zusätzliche steuerliche Folgen für die
Gesellschaft und ihre Anleger beschreibt.
Bitte beachten Sie jedoch, dass Norwegen über ein umfangreiches Netz an Doppelbesteuerungsabkommen verfügt, das Auswirkungen auf die
oben beschriebene Besteuerung in Norwegen haben kann. Auf ähnliche Weise kann ein Doppelbesteuerungsabkommen auch dazu führen, dass in
Norwegen ansässige Unternehmen der Kapitaleinkommen- und/oder der Kapitalertragsteuer in dem anderen Land unterliegen.
Die vorstehenden Anmerkungen zur Besteuerung sind lediglich allgemeiner Natur. Sie beziehen sich auf komplexe Bereiche des Steuerrechts und
können zukünftigen Änderungen unterliegen. Anleger sollten sich professionell beraten lassen, bevor sie in Anteile der Gesellschaft anlegen.
Für die Einsichtnahme verfügbare Dokumente
Die folgenden Dokumente stehen kostenfrei während der üblichen Geschäftszeiten an Wochentagen (mit Ausnahme von Samstagen und
öffentlichen Feiertagen) am Sitz der Gesellschaft zur Einsichtnahme zur Verfügung:
(i) die Gründungsurkunde und Satzung der Gesellschaft;
(ii) die wesentlichen Verträge in Bezug auf die Gesellschaft wie im Prospekt aufgeführt;
(iii) die Bestimmungen und die in deren Rahmen von der Central Bank herausgegebenen Mitteilungen;
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 45
17. Dezember 2010

TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
(iv) die von der Financial Services Authority vorgelegte Publikation „The Investment Business Interim Prudential Sourcebook“ (durch die die
früheren Publikationen der Bank of England und das „Graubuch“ ersetzt werden) in der jeweiligen geänderten oder überarbeiteten
Fassung; und
(v) der Jahresbericht und der geprüfte Jahresabschluss der Gesellschaft und die ungeprüften Halbjahresberichte mit den darin
enthaltenen Finanzausweisen.
Exemplare des Prospekts, der vereinfachten Prospekte, der Gründungsurkunde und der Satzung der Gesellschaft (in der jeweils gültigen Fassung)
und die jeweils letzten Finanzberichte der Gesellschaft sind je nach Sachlage auf Anfrage kostenfrei am eingetragenen Sitz der Gesellschaft
erhältlich. Exemplare des aktuellen Prospekts, des vereinfachten Prospekts und des aktuellen Jahresberichts stehen außerdem unter
www.fidelityilf.com zur Verfügung, und auf Wunsch kann der Vertreter oder der Manager Exemplare auch elektronisch übermitteln.
ÖSTERREICH
Diese zusätzlichen Angaben („Zusatz für österreichische Anleger“) sind für Anleger in Österreich bestimmt, die beabsichtigen, in Fidelity
Institutional Liquidity Fund plc. (die „Gesellschaft“) zu investieren. Sie sind Teil des Prospekts der Gesellschaft vom 5. Juli 2010 und müssen in
Verbindung damit gelesen werden.
Die Gesellschaft hat ihre Absicht, ihre Anteile in der Republik Österreich zu vertreiben, der Finanzmarktaufsicht in Wien gemäß § 36 Abs. 1 des
Bundesgesetzes über Kapitalanlagefonds (Investmentfondsgesetz - InvFG 1993) angezeigt.
Nur die folgenden Teilfonds der Gesellschaft, die im Prospekt vom 5. Juli 2010 aufgeführt sind, sind zum öffentlichen Vertrieb in der Republik
Österreich zugelassen:
The Canadian Dollar Fund,
The Euro Fund,
The Sterling Fund,
The United States Dollar Fund.
Die folgenden Informationen finden auf öffentliche Angebote und Verkäufe in Österreich Anwendung und richten sich an österreichische Anleger.
Diese zusätzlichen Angaben für österreichische Anleger werden nur zusammen mit dem Prospekt der Gesellschaft verteilt.
Zahl- und Informationsstelle
Gemäß § 34 Investmentfondsgesetz hat die Gesellschaft UniCredit Bank Austria AG, Schottengasse 6-8, 1010 Wien, als ihre Zahl- und
Informationsstelle ernannt. Österreichische Anleger können sich daher an UniCredit Bank Austria AG wenden, um zu beantragen, dass alle
Zahlungen an sie von der Gesellschaft oder alle Zahlungen von ihnen an die Gesellschaft über UniCredit Bank Austria AG abgewickelt werden.
Anleger, die Anteile an der Gesellschaft halten, können sich an UniCredit Bank Austria AG wenden, um die Rücknahme ihrer Anteile
zu beantragen.
Ferner können sich Anleger oder interessierte Anleger an UniCredit Bank Austria AG wenden, um die kostenlose Zustellung eines Exemplars des
Prospekts, des vereinfachten Prospekts, des aktuellen Jahres- und Halbjahresberichts sowie der Satzung der Gesellschaft zu beantragen. Anleger
können sich auch direkt an FIL Investments International, Oakhill House, 130 Tonbridge Road, Hildenborough, Kent TN11 9DZ, England, die
Untervertriebsstelle für Österreich, die als Vertreter der Generalvertriebsstelle, FIL Distributors, fungiert, oder an Fidelity Institutional Liquidity Fund
plc., First Floor, Marconi House, Digges Lane, Dublin 2, Irland, wenden, um Exemplare einzelner oder aller dieser Dokumente zu erhalten.
Beantragt ein Anteilinhaber die Rücknahme von Anteilen gegen sofortige Barauszahlung, so kann UniCredit Bank Austria AG eine bankübliche
Gebühr vom Anteilinhaber verlangen.
Veröffentlichung von Preisen
Die in diesem Prospekt genannten Ausgabe- und Rücknahmepreise der Gesellschaft können am Gesellschaftssitz, am Sitz von UniCredit Bank
Austria AG und am Sitz ihres Managers erfragt werden. Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Anteile werden außerdem auf der Website
www.fidelityilf.com veröffentlicht.
Besteuerung
Im Folgenden wird in Österreich unbeschränkt steuerpflichtigen Anlegern ein allgemeiner Überblick über die Grundlagen der österreichischen
Besteuerung von Erträgen aus Anteilen der Fonds der Gesellschaft gegeben, der auf einer aktuellen Auslegung der Gesetze zum Februar 2010 beruht.
Die besonderen Umstände des Einzelfalls werden nicht berücksichtigt. Es handelt sich hierbei somit nicht um eine Beratung über die steuerliche
Behandlung einzelner Anteilinhaber. Aus diesem Grunde sowie wegen der Komplexität des österreichischen Steuerrechts wird interessierten Anlegern
und Anteilinhabern empfohlen, sich hinsichtlich der Besteuerung ihrer jeweiligen Anteilsbestände und anderer Rechte gegenüber der Gesellschaft an
einen Steuerberater zu wenden.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 46
17. Dezember 2010

TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
1. Allgemeine Angaben
Investmentfonds sind nach österreichischem Steuerrecht transparent. Das bedeutet, dass Fondserträge nicht auf Fondsebene, sondern auf
Anlegerebene besteuert werden. Nach österreichischem Steuerrecht werden Zinsen, Dividenden und sonstige Erträge, abzüglich Aufwendungen,
die der Fonds erwirtschaftet („Nettoanlageerträge“), sowie bestimmte Teile der realisierten Kapitalerträge als steuerpflichtige Erträge angesehen,
wobei es nicht darauf ankommt, ob sie vom Fonds an Anleger ausgeschüttet oder thesauriert werden („ausschüttungsgleiche Erträge“).
2. Privatanleger
Bei Privatanlegern werden die Erträge des Fonds (unabhängig davon, ob sie ausgeschüttet oder thesauriert werden) wie folgt besteuert: Zinsen,
Dividenden1 und sonstige Einkünfte abzüglich Aufwendungen sowie 20 Prozent der realisierten Kapitalerträge aus der Veräußerung von Aktien und
mit Aktien verbundenen Derivaten werden mit 25 Prozent besteuert. Realisierte Kapitalerträge aus dem Verkauf von Anleihen und an Anleihen
geknüpften Derivaten sind für Privatanleger steuerfrei. Wurde auf Ausschüttungen an den Fonds ausländische Quellensteuer einbehalten, so kann
diese in einer Höhe von bis zu 15 Prozent der Nettoanlageerträge mit der österreichischen Steuer in Höhe von 25 Prozent verrechnet werden.
2.1 Nicht-Meldefonds
Wenn der Fonds als Nicht-Meldefonds2 angesehen wird, gilt folgende Besteuerung:
Die österreichische Depotbank des Anlegers ist verpflichtet, die österreichische Quellensteuer in Höhe von 25 Prozent auf Ausschüttungen
einzubehalten. Diese Quellensteuer stellt für ausländische Fonds die abschließende Besteuerung dar. Diejenigen Teile der Ausschüttungen, die
bereits als ausschüttungsgleiche Erträge besteuert wurden, sind steuerfrei. Ausschüttungsgleiche Erträge, die von dem steuerlichen Vertreter
berechnet wurden, müssen vom Anleger in der Steuererklärung angegeben werden und unterliegen dem Sondersteuersatz von 25 Prozent.
Werden die Fondsanteile von einer ausländischen Depotbank gehalten, sind alle Ausschüttungen und ausschüttungsgleichen Erträge in der
Einkommensteuererklärung des Anlegers anzugeben zum Sondersteuersatz von 25 Prozent zu versteuern.
Im Falle von Privatanlegern gelten ausschüttungsgleiche Erträge als vier Monate nach dem Ende des Rechnungsjahres des Fonds als zugeflossen.
Falls der persönliche progressive Einkommensteuersatz darunter liegt, kann die Anwendung dieses Steuersatzes im Zuge der Einbringung einer
Einkommensteuererklärung (Antragsveranlagung) beantragt werden. Es ist allerdings zu beachten, dass sämtliche endbesteuerten bzw. dem
Sondersteuersatz von 25 Prozent unterliegenden Einkünfte in die Steuererklärung aufgenommen werden müssen. Sie unterliegen dann
dem persönlichen progressiven Einkommensteuersatz.
Besteuerung von Einkünften im laufenden Geschäftsjahr im Falle von Kauf und Rückkauf
Werden die Anteilszertifikate des Fonds während des Geschäftsjahres des Fonds verkauft, so sind alle zwischen dem 1. Januar des laufenden
Jahres und den Zeitpunkten, an denen die Anteilszertifikate verkauft werden, vorgenommenen Ausschüttungen in vollem Umfang steuerpflichtig.
Zusätzlich unterliegt der Anleger der Besteuerung in Höhe von 25 Prozent auf den höheren der folgenden beiden Beträge:
- Differenz zwischen dem letzten Rücknahmepreis im Kalenderjahr und dem Rücknahmepreis zu dem Zeitpunkt, an dem die Anteilszertifikate
verkauft werden;
- 0,8 Prozent monatlich des Rücknahmepreises des laufenden Geschäftsjahres des Fonds (Kalenderjahr im Fall von schwarzen Fonds).
Alternativ kann der Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge für das gesamte Geschäftsjahr des Fonds als Besteuerungsgrundlage gewählt
werden. Ansonsten könnte der genaue Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge für den Zeitraum zwischen dem Beginn des Geschäftsjahres des
Fonds und dem Zeitpunkt des Verkaufs berechnet werden.
Dieselben Grundsätze wie oben beschrieben sind entsprechend im Fall eines Kaufs anzuwenden.
Sicherungssteuer
Bei Privatanlegern muss die österreichische Bank eine Sicherungssteuer (die nur auf Nicht-Meldefonds anwendbar ist) in Höhe von 1,5 Prozent
p.a. des Nettoinventarwerts zum Jahresende (0,125 Prozent monatlich des Nettoinventarwerts zum Zeitpunkt der Veräußerung, falls die
Fondsanteilszertifikate an ein ausländisches Depot verkauft oder übertragen werden) erheben, wenn die Fondsanteilszertifikate gegenüber dem
Finanzamt nicht offengelegt werden. Die Sicherungssteuer wird im Rahmen der Einkommensteuerveranlagung auf die Einkommensteuer des
Anlegers angerechnet.
1 Einkünfte, die der Fonds aus Niedrigsteuerländern erzielt, sollten nicht der Besteuerung in Höhe von 25 % unterliegen. Da diese Teile der Einkünfte keiner
vergleichbaren Steuerlast unterliegen, sind sie zum progressiven persönlichen Steuersatz zu versteuern. In diesem Falle kann die ausländische Steuer auf die
österreichische Steuerverbindlichkeit angerechnet werden. Das österreichische Finanzministerium kann eine Liste von Niedrigsteuerländern oder -anlagen
veröffentlichen. Bislang hat das österreichische Finanzministerium keine solche Liste veröffentlicht.
2 Der Fonds nimmt keine tägliche Meldung der Nettozinserträge, keine periodische Meldung der steuerbaren Anteile von Ausschüttungen und keine jährliche
Meldung der ausschüttungsgleichen Erträge an die Österreichische Kontrollbank vor.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 47
17. Dezember 2010

TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
2.2 Meldefonds
Wenn der Fonds als Meldefonds3 angesehen wird, gilt folgende Besteuerung:
Die österreichische Depotbank des Anlegers ist verpflichtet, die österreichische Quellensteuer in Höhe von 25 Prozent auf zu versteuernde Teile
der Ausschüttungen sowie auf ausschüttungsgleiche Erträge einzubehalten. Für Privatanleger stellt diese Quellensteuer hinsichtlich der
Einkommensteuer die abschließende Besteuerung dar. Dies hat zur Folge, dass private Anleger die Erträge aus dem Fonds nicht in ihre
Einkommensteuererklärung aufnehmen müssen. Werden die Fondsanteile von einer ausländischen Depotbank gehalten, sind alle Ausschüttungen
und ausschüttungsgleichen Erträge in der Einkommensteuererklärung des Anlegers anzugeben zum Sondersteuersatz von 25 Prozent
zu versteuern.
Im Falle von Privatanlegern gelten ausschüttungsgleiche Erträge als vier Monate nach dem Ende des Rechnungsjahres des Fonds als zugeflossen.
Falls der persönliche progressive Einkommensteuersatz darunter liegt, kann die Anwendung dieses Steuersatzes im Zuge der Einbringung einer
Einkommensteuererklärung (Antragsveranlagung) beantragt werden. Es ist allerdings zu beachten, dass sämtliche endbesteuerten bzw. dem
Sondersteuersatz von 25 Prozent unterliegenden Einkünfte in die Steuererklärung aufgenommen werden müssen. Sie unterliegen dann
dem persönlichen progressiven Einkommensteuersatz.
Besteuerung von Einkünften im laufenden Geschäftsjahr im Falle von Kauf und Rückkauf
Privatanleger, die in Meldefonds investieren, erhalten eine Quellensteuergutschrift auf die Zinserträge, die dem Fonds seit dem Beginn des
Geschäftsjahres des Fonds bis zum Kaufdatum zugeflossen sind. Dieses Verfahren stellt sicher, dass der Anleger nicht Steuern für Zinserträge
zahlen muss, die dem Fonds vor dem Kauf zugeflossen sind.
Umgekehrt gilt im Falle der Rücknahme, dass dem Anleger Quellensteuer für die Zinserträge abgezogen wird, die dem Fonds seit dem Beginn des
Geschäftsjahres des Fonds bis zum Verkaufsdatum zugeflossen sind.
Sicherungssteuer
Bei Meldefonds wird, im Gegensatz zu Nicht-Meldefonds, zum Jahresende keine Sicherungssteuer von der Depotbank des Anlegers einbehalten.
2.3 Spekulative Besteuerung
Verkauft der Anleger Fondsanteile binnen eines Jahres seit Erwerb, ist der Spekulationsgewinn zum progressiven Einkommensteuersatz des
Anlegers zu versteuern und vom Anleger in seiner Einkommensteuererklärung anzugeben. Spekulationsgewinne können nur mit
Spekulationsverlusten verrechnet werden, die in demselben Kalenderjahr entstanden sind. Spekulationsverluste können nicht auf Folgejahre
vorgetragen werden.
3. Natürliche Personen, die die Fondsanteile als Geschäftsvermögen halten
Halten natürliche Personen Fondsanteile als Geschäftsvermögen (Einzelunternehmer oder Personengesellschaften), so gilt grundsätzlich die oben
dargestellte Besteuerung von Privatanlegern, jedoch mit folgenden Ausnahmen:
Während für die Nettoanlageerträge (Zinsen, Dividenden und sonstige Erträge abzüglich Aufwendungen) des Fonds eine Steuer von 25 Prozent
gilt, weicht die steuerliche Behandlung der realisierten Kapitalerträge davon ab:
Alle realisierten Kapitalerträge (gleich ob sie aus dem Verkauf von Anleihen oder Aktien stammen) sind zum persönlichen progressiven
Einkommensteuersatz zu versteuern und in der Einkommensteuererklärung der natürlichen Person anzugeben, die die Fondsanteile im
Geschäftsvermögen hält. Alle auf realisierte Kapitalerträge einbehaltenen Quellensteuern können mit der Einkommensteuer des Anlegers
verrechnet werden.
Wenn der Anleger Fondsanteile verkauft, unterliegt die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Verkaufspreis abzüglich bereits besteuerter
ausschüttungsgleicher Erträge dem progressiven Einkommensteuersatz des Anlegers (unabhängig von der Haltezeit) und muss in der
Einkommensteuererklärung des Anlegers angegeben werden.
4. Anleger, die juristische Personen sind
Die Nettoanlageerträge sowie alle realisierten Kapitalgewinne unterliegen dem Körperschaftsteuersatz von 25 Prozent und sind in der
Körperschaftsteuererklärung der Körperschaft anzugeben. Um im Falle der Rücknahme eine Doppelbesteuerung zu vermeiden, können
ausschüttungsgleiche Erträge, die jährlich zu versteuern sind, thesauriert werden. Dieses Verfahren stellt sicher, dass der steuerbare Kapitalertrag
im Fall der Rücknahme um den ausschüttungsgleichen Ertrag reduziert wird, der bereits in den Vorjahren besteuert wurde.
Anleger, die juristische Personen sind, können den Quellensteuerabzug vermeiden, indem sie der österreichischen Bank eine
Befreiungsbescheinigung vorlegen. Wird keine Befreiungsbescheinigung vorgelegt, kann die abgezogene Quellensteuer auf die
Körperschaftssteuer angerechnet werden.
3 Der Fonds nimmt eine tägliche Meldung der Nettozinserträge, eine periodische Meldung der steuerbaren Anteile von Ausschüttungen und eine jährliche Meldung
der ausschüttungsgleichen Erträge an die Österreichische Kontrollbank vor. Auf Grundlage dieser Informationen wird die österreichische Quellensteuer von der
österreichischen Depotbank des Anlegers abgeführt.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 48
17. Dezember 2010

TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
Die ausschüttungsgleichen Erträge gelten bei Anlegern, die juristische Personen sind, zum Ende des Geschäftsjahres des Fonds als zugeflossen.
Wenn Anleger, die juristische Personen sind, Fondsanteile verkaufen, unterliegt die Differenz zwischen dem Kaufpreis und dem Verkaufspreis
abzüglich bereits besteuerter ausschüttungsgleicher Erträge dem Körperschaftsteuersatz von 25 Prozent (unabhängig von der Haltezeit) und muss
in der Körperschaftsteuererklärung der Körperschaft angegeben werden.
5. Haftungsausschluss
Bitte beachten Sie, dass die Angaben zu den steuerlichen Auswirkungen auf dem im Februar 2010 geltenden Steuerrecht basieren. Die Richtigkeit
dieser Steuerangaben kann durch spätere Gesetzesänderungen oder Änderungen in der Gesetzesanwendung beeinträchtigt werden.
SCHWEDEN
In Schweden ist die Gesellschaft von der schwedischen Finanzaufsicht („Finansinspektionen“) gemäß Kapitel 1, Paragraf 7 des schwedischen
Investmentfondsgesetzes (lag (2004:46) om investeringsfonder) zur Vermarktung und zum Vertrieb der Anteile der Gesellschaft zugelassen.
Zahlstelle
Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) wurde über ihre Tochtergesellschaft Securities Services, SEB Merchant Banking, zur Zahlstelle
(die „Zahlstelle“) der Gesellschaft in Schweden bestellt und unterliegt dem Zahlstellenvertrag zwischen Skandinaviska Enskilda Banken AB und
dem Manager. Entsprechend können in Schweden ansässige Anteilinhaber, wenn sie es wünschen, über den nachfolgend genannten Hauptsitz
der Zahlstelle Anträge auf Anteilszeichnungen und -rücknahmen stellen und Zahlungen für Anteilsrücknahmen entgegennehmen.
Rissneleden 110
SE-106 40 Stockholm
SCHWEIZ
Die Gesellschaft wurde nicht durch die Eidgenössische Bankenkommission als ausländischer Investmentfonds nach Artikel 120 des Schweizer
Kollektivanlagengesetzes zugelassen. Daher dürfen die Anteile nicht innerhalb der Schweiz oder von der Schweiz aus auf Basis eines öffentlichen
Angebots (wie durch die aktuelle Praxis der Eidgenössischen Bankenkommission definiert) angeboten und ausgegeben werden, und weder dieser
Prospekt noch anderes Angebotsmaterial bezüglich der Anteile darf im Zusammenhang mit einem solchen Angebot oder einer solchen Ausgabe
verteilt werden. Jeder Zeichner sollte sich eindeutig dessen bewusst sein, dass er nicht den durch das besagte schweizerische Gesetz über
Investmentfonds gebotenen Schutz genießt.
VEREINIGTES KÖNIGREICH
Die Gesellschaft ist im Vereinigten Königreich gemäß Section 264-265 der Financial Services and Markets Acts von 2000 anerkannt. Sie fällt nicht
unter die Vorschriften des im Vereinigten Königreich durchgeführten Financial Services Compensation Scheme.
Vertreter im Vereinigten Königreich
Die Gesellschaft hat FIL Investments International zum Vertreter der Gesellschaft im Vereinigten Königreich (der „Vertreter im Vereinigten
Königreich“) bestellt. Der Sitz des Vertreters im Vereinigten Königreich befindet sich in:
FIL Investments International
Oakhill House
130 Tonbridge Road,
Hildenborough
Tonbridge, Kent TN11 9DZ
(Zugelassen und beaufsichtigt im Vereinigten Königreich durch die Financial Services Authority)
(Eingetragen in England und Wales unter der Nummer 1448245)
Telefon: + 44(0) 207 961 4230
Telefax: + 44(0) 207 961 4807
Einsichtnahme in Dokumente
Die Satzung der Gesellschaft kann zusammen mit anderen im Prospekt aufgeführten Dokumenten kostenfrei in den Räumen des Vertreters
im Vereinigten Königreich eingesehen werden, und Exemplare davon sind zu einer angemessenen Gebühr erhältlich. Beim Vertreter im
Vereinigten Königreich sind auch kostenfrei weitere Exemplare des Prospekts oder Exemplare des Jahres- und des Halbjahresberichts der
Gesellschaft erhältlich. Beschwerden in Bezug auf die Gesellschaft können beim Vertreter im Vereinigten Königreich zur Weiterleitung an
die Gesellschaft eingereicht werden. Der Vertreter im Vereinigten Königreich unterliegt hinsichtlich des Betriebs seines Anlagegeschäfts der
Aufsicht durch die Financial Services Authority.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 49
17. Dezember 2010

TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
Besteuerung im Vereinigten Königreich
Das Nachstehende ist eine Übersicht über verschiedene Aspekte der Besteuerung im Vereinigten Königreich, die für Personen gelten können, die
im Vereinigten Königreich ansässig sind oder ihren gewöhnlichen Aufenthalt dort haben und Anteile an den Klasen des Teilfonds erwerben, und
wenn sie natürliche Personen sind, nur für diejenigen, die im Vereinigten Königreich ihr Domizil haben. Es ist nur als allgemeine
Zusammenfassung bestimmt und basiert auf den aktuellen Gesetzen und Praktiken, die zum Datum dieses Prospekts in Kraft sind. Diese Gesetze
und Praktiken können Änderungen unterliegen, und die nachstehende Übersicht erhebt keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Außerdem gilt sie nur
für diejenigen britischen Anteilinhaber, die Anteile zu Anlagezwecken halten, und nicht für diejenigen, die Anteile im Rahmen einer
Finanztransaktion halten; sie gilt nicht für britische Anleger, die steuerbefreit sind oder einer Sonderbesteuerung unterliegen.
Die Gesellschaft
Unter der Voraussetzung, dass die zentrale Verwaltung und Kontrolle der Gesellschaft nicht im Vereinigten Königreich ausgeübt werden, dürfte die
Gesellschaft nicht als für Steuerzwecke im Vereinigten Königreich ansässig angesehen werden und dürfte folglich nicht der britischen Besteuerung
ihrer Gewinne unterliegen. Der Verwaltungsrat beabsichtigt, die Gesellschaft so zu verwalten, dass sichergestellt wird, dass sie für Steuerzwecke
nicht als im Vereinigten Königreich ansässig angesehen wird und dass nicht angenommen wird, dass sie im Vereinigten Königreich über eine
dortige Betriebsstätte Geschäfte betreibt.
Die Gesellschaft gilt für Steuerzwecke im Vereinigten Königreich als „Offshore-Fonds“, und Anteilinhaber, die im Vereinigten Königreich ansässig
sind oder ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben, werden gemäß den für den betreffenden Rechnungszeitraum geltenden Vorschriften besteuert.
Nachstehend finden Sie weitere Informationen über die steuerliche Behandlung von Offshore-Fonds im Vereinigten Königreich.
Anteilinhaber
Abhängig von den individuellen steuerlichen Umständen unterliegen von im Vereinigten Königreich ansässigen Anteilinhabern vereinnahmte
Ausschüttungen von Offshore-Fonds jährlich der britischen Einkommen- oder Körperschaftsteuer, unabhängig davon, ob sie wiederangelegt
werden oder nicht. Für nach dem 1. Dezember 2009 beginnende Rechnungszeiträume unterliegen britische Anteilinhaber, die Anteile am Ende des
jeweiligen „Meldezeitraums“ (wie für Steuerzwecke im Vereinigten Königreich definiert) halten, unter Umständen der britischen Einkommen- oder
Körperschaftsteuer auf ihren Anteil der „gemeldeten Erträge“ einer Klasse, sofern dieser Betrag die tatsächliche Barausschüttung übersteigt.
Die Begriffe „gemeldete Erträge“, „Meldezeitraum“ und ihre Konsequenzen werden nachstehend ausführlicher erläutert (siehe „Offshore-Fonds –
Status eines Meldefonds im Vereinigten Königreich“).
Für ab dem 22. April 2009 vorgenommene Ausschüttungen können Anleger, die natürliche Personen mit Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt
im Vereinigten Königreich sind, unter gewissen Umständen ein nicht-rückforderbares Steuerguthaben für Dividenden oder gemeldete Erträge
erhalten, die sie von Offshore-Fonds, die größtenteils in Aktien investiert sind (d.h. wenn der Offshore-Fonds für Steuerzwecke im Vereinigten
Königreich nicht als Rentenfonds angesehen wird), vereinnahmt haben. Die Gesellschaft dürfte jedoch für Steuerzwecke im Vereinigten Königreich
als „Rentenfonds“ angesehen werden, da mehr als 60 % ihrer Vermögenswerte in festverzinslichen Wertpapieren und/oder bestimmten anderen
Schuldinstrumenten (im Sinne von Section 494 des Körperschaftsteuergesetzes von 2009) angelegt sind. Wenn ein Offshore-Fonds für
Steuerzwecke im Vereinigten Königreich als „Rentenfonds“ behandelt wird, werden die Ausschüttungen und gemeldeten Erträge als nicht-britische
Zinserträge der natürlichen Person behandelt, für die keine Steuergutschrift gewährt werden kann.
Im Vereinigten Königreich ansässige Anteilinhaber, die juristische Personen sind, werden auf Teil 6, Kapitel 3 des Körperschaftsteuergesetzes von
2009 hingewiesen, wonach Beteiligungen von britischen Gesellschaften an Offshore-Rentenfonds als Darlehensverhältnis angesehen werden
können mit der Folge, dass alle Gewinne und Verluste aus diesen Beteiligungen der britischen Körperschaftsteuer auf der Basis einer
Zeitwertbilanzierung („Fair Value Accounting“) unterliegen. Diese Bestimmungen gelten, wenn der Marktwert der betreffenden zugrunde liegenden
festverzinslichen Wertpapiere und anderer bestimmte Voraussetzungen erfüllender Anlagen des Offshore-Fonds (im Großen und Ganzen Anlagen,
die Erträge direkt oder indirekt in Form von Zinsen erzielen) zu irgendeinem Zeitpunkt mehr als 60 % des Wertes aller Anlagen des
Fonds ausmacht.
Offshore-Fonds – Status eines ausschüttenden Fonds im Vereinigten Königreich
Für vor dem 1. Dezember 2009 beginnende Rechnungszeiträume wird die Gesellschaft für die Zwecke des Finance Act 2008 (bzw. vor April 2008
des Einkommen- und Körperschaftsteuergesetzes von 1988) als „Offshore-Fonds“ angesehen. Demzufolge stellen Veräußerungsgewinne, die von
im Vereinigten Königreich ansässigen Anlegern bei der Veräußerung von Anteilen erzielt werden (einschließlich einer Veräußerung im Rahmen
eines Umtauschs zwischen den Fonds der Gesellschaft) für Steuerzwecke im Vereinigten Königreich Einkünfte dar, es sei denn, die betreffende
Anteilsklasse des entsprechenden Fonds hat von der britischen Finanzbehörde für alle Rechnungszeiträume, in denen der Anteilinhaber die Anteile
gehalten hat, den Status eines „ausschüttenden Fonds im Vereinigten Königreich“ erhalten. Ausschüttende Anteile der Klasse A, ausschüttende
Anteile der Klasse B und ausschüttende Anteile der Klasse D des Sterling Fund haben für den Rechnungszeitraum zum 31. August 2008
eine Bescheinigung als ausschüttende Anteilsklassen erhalten und beabsichtigen, für den Rechnungszeitraum zum 31. August 2009 eine
entsprechende Bescheinigung zu beantragen und für den Rechnungszeitraum zum 31. August 2010 mit Ausnahme der ausschüttenden Anteile der
Klasse D eine entsprechende Bescheinigung zu beantragen. Bei Anteilsklassen, für die keine solche Bescheinigung beantragt wird, wird es keine
indexgebundenen Steuervergünstigungen geben, und Vergünstigungen für Kapitalverluste oder die Befreiung von der jährlichen
Kapitalertragsteuer zur Verrechnung mit der Steuerschuld eines Anteilinhabers werden nicht zur Verfügung stehen. Bei Anteilsklassen, für die die
Bescheinigung gewährt wird, unterliegen Gewinne und Verluste aus Veräußerungen von Anteilen dieser Klassen dem anwendbaren Satz
der Kapitalertragsteuer.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 50
17. Dezember 2010

TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
Offshore-Fonds – Status eines Meldefonds im Vereinigten Königreich
Der Finance Act 2009 und die Offshore Funds (Tax) Regulations 2009 haben kürzlich neue Bestimmungen zur Modernisierung der Besteuerung
von Offshore-Fonds eingeführt. Diese Bestimmungen ersetzen das System der ausschüttenden Fonds (siehe oben) für ab dem 1. Dezember 2009
beginnende Rechnungszeiträume. Für am oder vor dem 31. Mai 2012 endende Rechnungszeiträume gelten bestimmte Übergangsbestimmungen,
gemäß denen Fonds sich weiterhin für die Besteuerung als ausschüttender Fonds entscheiden können. Die wichtigste Änderung nach dem neuen
System ist die Abschaffung von Ausschüttungspflichten für Offshore-Fonds, die von nun an 100 % ihrer „meldepflichtigen Erträge“ je Anteil jährlich
gegenüber den Anlegern und der britischen Finanzbehörde offenlegen müssen. Im Vereinigten Königreich ansässige Anteilinhaber, die ihre
Beteiligungen zum Ende des Meldezeitraums, auf den sich die gemeldeten Erträge beziehen, halten, unterliegen der Einkommensteuer bzw. der
Körperschaftsteuer auf eine gezahlte Barausschüttung oder den vollständigen gemeldeten Betrag für die betreffenden gehaltenen Anteilsklassen,
je nachdem, welcher Betrag höher ist. Die gemeldeten Erträge gelten im Vereinigten Königreich ansässigen Anteilinhabern zum Zeitpunkt ihrer
Meldung durch den Verwaltungsrat als zugeflossen, sofern der betreffende Fonds die Meldung innerhalb von sechs Monaten nach Ende des
Rechnungszeitraums vornimmt.
Wenn ein Anteilinhaber mit Wohnsitz oder gewöhnlichem Aufenthalt im Vereinigten Königreich eine Beteiligung an einem Offshore-Fonds hält, der
für alle Rechnungszeiträume, in denen er seine Beteiligung gehalten hat, als „Meldefonds“ eingestuft wurde, wird jeder aus dem Verkauf oder einer
sonstigen Veräußerung dieser Beteiligung erzielte Gewinn als Veräußerungsgewinn und nicht als Einkommen besteuert, wobei Vergünstigungen
für thesaurierte oder wiederangelegte Gewinne, die vom Fonds bereits gemeldet wurden und für die die Anteilinhaber bereits die britische
Einkommen- oder Körperschaftsteuer gezahlt haben, gewährt werden. Es wird darauf hingewiesen, dass eine „Veräußerung“ für Steuerzwecke im
Vereinigten Königreich in der Regel eine Umschichtung von Beteiligungen zwischen Fonds der Gesellschaft einschließt und unter bestimmten
Umständen auch eine Umschichtung von Beteiligungen zwischen Anteilsklassen desselben Fonds einschließen könnte.
Es wird beabsichtigt, für ausschüttende Anteile der Klasse A und ausschüttende Anteile der Klasse B des Sterling Fund für den am
1. September 2010 beginnenden Rechnungszeitraum und alle nachfolgenden Zeiträume bis auf Weiteres den Status eines Meldefonds im
Vereinigten Königreich zu beantragen. Sobald jede Anteilsklasse von der britischen Finanzbehörde den Status eines Meldefonds erhalten hat,
bleibt dieser dauerhaft bestehen, sofern die jährlichen Meldepflichten erfüllt werden.
Weitere Hinweise
Anteilinhaber, die natürliche Personen sind und ihren gewöhnlichen Aufenthalt im Vereinigten Königreich haben, werden auf die Bestimmungen
von Teil 13, Kapitel 2 des Einkommensteuergesetzes von 2007 hingewiesen. Diese Bestimmungen zielen darauf ab, die Vermeidung
von Einkommensteuer im Vereinigten Königreich durch natürliche Personen durch Transaktionen zu verhindern, die zur Übertragung von
Vermögenswerten oder Erträgen auf außerhalb des Vereinigten Königreichs ansässige oder domizilierte Personen (einschließlich Gesellschaften)
führen, und machen sie unter Umständen für nicht ausgeschüttete Erträge der Gesellschaft auf jährlicher Basis einkommensteuerpflichtig.
Die Gesetzgebung zielt nicht auf die Besteuerung von Veräußerungsgewinnen ab.
Im Vereinigten Königreich ansässige Anteilinhaber, die juristische Personen sind, sollten die Bestimmungen von Teil 17, Kapitel 4 des Einkommen-
und Körperschaftsteuergesetzes von 1988 (in der durch Schedule 16 des Finance Act 2009 geänderten Fassung für ab dem 1. Juli 2009
beginnende Rechnungsperioden) beachten. Diese Bestimmungen können im Vereinigten Königreich ansässige Gesellschaften für Gewinne nicht
im Vereinigten Königreich ansässiger Gesellschaften, die von im Vereinigten Königreich ansässigen Personen, an denen sie eine Beteiligung
besitzen, beherrscht werden, der Körperschaftsteuer unterwerfen. Diese Bestimmungen berühren im Vereinigten Königreich ansässige
Gesellschaften, die mit mindestens 25 % an den Gewinnen einer nicht im Vereinigten Königreich ansässigen Gesellschaft beteiligt sind, wenn
diese nicht im Vereinigten Königreich ansässige Gesellschaft von im Vereinigten Königreich ansässigen Personen beherrscht wird und in einem
Niedrigsteuerland ansässig ist. Diese Gesetzgebung zielt derzeit nicht auf die Besteuerung von Veräußerungsgewinnen ab.
Anteilinhaber, die im Vereinigten Königreich ansässig sind oder ihren gewöhnlichen Aufenthalt haben (und die als natürliche Personen auch im
steuerlichen Sinne im Vereinigten Königreich domiziliert sind), werden auf die Bestimmungen der Section 13 des Taxation of Chargeable Gains Act
von 1992 hingewiesen. Nach diesen Bestimmungen kann, wenn einer Gesellschaft, die nicht im Vereinigten Königreich ansässig ist, die aber,
wenn sie im Vereinigten Königreich ansässig wäre, eine Gesellschaft mit wenigen Gesellschaftern (close company) wäre (sodass der Gewinn
ansonsten nicht im Vereinigten Königreich besteuert würde), ein steuerpflichtiger Gewinn zufließt, eine Person so behandelt werden, als wenn ihr
dieser steuerpflichtige Gewinn anteilig im Verhältnis zu ihrer Beteiligung an der nicht im Vereinigten Königreich ansässigen Gesellschaft
zugeflossen wäre. Wenn dieser ihr nach dieser Section zuzuordnende Gewinnanteil jedoch ein Zehntel des Gewinns nicht übersteigt, entsteht
keine Steuerpflicht nach Section 13.
Jeder Anteilinhaber, der eine natürliche Person ist und für Steuerzwecke im Vereinigten Königreich domiziliert ist oder als domiziliert gilt, kann der
Erbschaftssteuer auf seine Anteile im Todesfall oder bei der Vornahme bestimmter Übertragungsarten zu Lebzeiten unterworfen sein.
Da die Gesellschaft ihren Sitz nicht im Vereinigten Königreich hat und das Register der Anteilinhaber außerhalb des Vereinigten Königreichs
geführt wird, dürfte bei der Übertragung, Zeichnung oder Rückgabe von Anteilen keine britische Stamp Duty Reserve Tax anfallen. Es fällt keine
britische Stempelsteuer an, sofern jede schriftliche Urkunde, durch die Anteile an der Gesellschaft oder von der Gesellschaft erworbene Anteile
übertragen werden, jederzeit außerhalb des Vereinigten Königreichs unterzeichnet und aufbewahrt wird. Die Gesellschaft kann jedoch im
Vereinigten Königreich Verkehrssteuern auf den Erwerb und die Veräußerung von Anlagen unterworfen sein. Im Vereinigten Königreich unterliegt
die Gesellschaft einer Stempelsteuer oder Stamp Duty Reserve Tax zum Satz von 0,5 % auf den Erwerb von Anteilen an Gesellschaften, die
entweder ihren Sitz im Vereinigten Königreich haben oder dort ein Anteilsregister führen.
Die vorstehenden Äußerungen sind lediglich allgemeiner Natur und erheben keinen Anspruch auf Vollständigkeit. Sie beziehen sich auf
komplexe Bereiche des Steuerrechts und basieren auf der aktuellen Gesetzgebung im Vereinigten Königreich und der Praxis der
britischen Finanzbehörde, die Änderungen unterworfen sein können.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 51
17. Dezember 2010

TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
VEREINIGTE STAATEN
Die Gesellschaft und die Fonds sind weder nach dem US-Gesetz über Investmentgesellschaften von 1940 in der derzeit gültigen Fassung
(das „Gesetz über Investmentgesellschaften“) noch nach dem US-Wertpapiergesetz von 1933 (das „Wertpapiergesetz“) noch nach
anderen einzelstaatlichen Wertpapiergesetzen („Blue Sky Laws“) registriert. Daher dürfen Anteile in den USA nicht angeboten oder
verkauft werden oder unmittelbar oder mittelbar an eine oder zugunsten einer US-Person angeboten oder verkauft werden, außer mit der
Zustimmung des Verwaltungsrats im Rahmen einer privaten Transaktion, die nicht zu einer Verletzung der anwendbaren bundes- oder
einzelstaatlichen Wertpapiergesetze der USA führt. Weder der Manager noch der Anlageverwalter ist ein registrierter Anlageberater nach
dem US Investment Advisers Act von 1940 in seiner derzeit gültigen Fassung. Weder der Manager noch der Anlageverwalter ist bei der
US Commodity Futures Trading Commission (der Aufsichtsbehörde für den Warenterminhandel) registriert, und weder der Manager
noch der Anlageverwalter ist verpflichtet, eine solche Registrierung für die Gesellschaft oder die Fonds zu beantragen oder zu erhalten.
Die Anteile werden bestimmten institutionellen (nicht natürlichen) US-Personen auf der Grundlage angeboten, dass die Fonds von der Einstufung
als Investmentgesellschaften gemäß Section 3(c) (1) des Gesetzes über Investmentgesellschaften ausgenommen sind. Section 3(c)(1) befreit die
Gesellschaft von den meisten Bestimmungen des Gesetzes über Investmentgesellschaften, sofern nicht mehr als 100 US-Personen wirtschaftliche
Eigentümer aller ausstehenden Wertpapiere der Gesellschaft sind und die Gesellschaft ihre Wertpapiere in den USA nicht öffentlich zur Zeichnung
anbietet. Der Verwaltungsrat kann Richtlinien festsetzen und durchsetzen, dass die US-Personen, die wirtschaftliche Eigentümer der Anteile sein
dürfen, nicht mehr als 100 sein dürfen. Derzeit lässt der Verwaltungsrat normalerweise nicht zu, dass die Anzahl der Anteilinhaber, die
US-Personen sind, 90 übersteigt. US-Personen, die Anteile kaufen oder anderweitig erwerben, müssen sich verpflichten, keine Anteile ohne
die vorherige Genehmigung des Verwaltungsrats zu übertragen. US-Personen unterliegen jedoch keinen besonderen Beschränkungen im Hinblick
auf ihre Fähigkeit, ihre Anteile zurückzugeben, soweit der Fonds den Anteilinhabern grundsätzlich Rücknahmen anbietet.
Die Anteile werden US-Personen in den USA im Rahmen von privaten Platzierungen, die von den Registrierungsanforderungen des
Wertpapiergesetzes befreit sind, gemäß Section 4(2) und Regulation D des Wertpapiergesetzes angeboten („private Platzierung“). Bei der
Zeichnung von Anteilen müssen US-Käufer Bescheinigungen u.a. über ihren Status als „zugelassene Anleger“ (im Sinne von Regulation D des
Wertpapiergesetzes) sowie Bescheinigungen im Hinblick auf Übertragungen von Anteilen oder materiellen Eigentumsansprüchen daran vorlegen.
Der Verwaltungsrat ist berechtigt, Beschränkungen, die für die Anlage durch US-Personen gelten, zu ändern, um sie an die jeweils geltenden
gesetzlichen Vorschriften anzupassen.
Der Verwaltungsrat wird die Anzahl der US-Personen, die in der Gesellschaft investiert sind, und die Berechtigungen der US-Personen, die in die
Gesellschaft investieren, überwachen. Der Verwaltungsrat wird die Rückgabe von Anteilen durch einen Anteilinhaber, der eine US-Person wird und
nicht die Voraussetzungen eines „zugelassenen Anlegers“ (in Sinne von Regulation D) erfüllt, oder wie anderweitig in diesem Prospekt vorgesehen
verlangen. Der Verwaltungsrat kann einen Antrag auf Zeichnung von Anteilen auch ablehnen oder die Rückgabe von Anteilen durch Anteilinhaber,
die US-Personen sind, verlangen, um seine Befreiung vom Gesetz über Investmentgesellschaften aufrechtzuerhalten. Der Verwaltungsrat kann
unter Umständen, die nach Meinung des Verwaltungsrats den Steuerstatus oder den Sitz der Gesellschaft gefährden könnten, einen Antrag auf
Zeichnung von Anteilen auch ablehnen oder die Rückgabe von Anteilen durch Anteilinhaber, die US-Personen sind, verlangen. Das Verfahren für
die Festlegung, welche Anteile in einem bestimmten Fall zurückzugeben sind, liegt im Ermessen des Verwaltungsrats. Bei der Ausübung seines
Ermessensspielraums und bei der Entscheidung, ob er die Rückgabe von Anteilen verlangt, und der Festlegung, welche Anteilinhaber der
vorgeschriebenen Rücknahme unterliegen, kann der Verwaltungsrat auf Basis der Informationen handeln, die ihm bekannt sind, ohne besondere
Nachforschungen anstellen zu müssen, und kann sich auf den Rat des US-Beraters stützen. Unter keinen Umständen haften der Verwaltungsrat,
die Gesellschaft, die Fonds, der Manager oder der Anlageverwalter gegenüber einem Anteilinhaber für die Konsequenzen einer
Ermessensentscheidung oder für eine in gutem Glauben getroffene Entscheidung in Bezug auf eine solche Rücknahme.
Der Verwaltungsrat akzeptiert derzeit keine Fonds nach den Bestimmungen des US-amerikanischen Betriebsrentengesetzes (Employee
Retirement Income Security Act – ERISA) als Anleger der Gesellschaft.
Zeichnungen und Übertragungen an US-Personen
Der Verwaltungsrat kann den Kauf oder die Übertragung von Anteilen durch oder an eine US-Person genehmigen, vorausgesetzt, dass:
(i) dieser Kauf oder diese Übertragung nicht zur einer Verletzung des Wertpapiergesetzes oder der Wertpapiergesetze von Einzelstaaten der
USA führt;
(ii) dieser Kauf oder diese Übertragung nicht erfordern würde, dass sich die Gesellschaft nach dem Gesetz über Investmentgesellschaften
eintragen lässt;
(iii) infolge eines solchen Kaufes oder einer solchen Übertragung für die Gesellschaft oder die Anteilinhaber keine nachteiligen steuerlichen
Folgen eintreten werden; und
(iv) die vorrangigen Bestimmungen des Prospekts erfüllt sind.
Außerdem kann der Verwaltungsrat den Kauf oder die Übertragung von Anteilen an eine außerhalb der USA ansässige US-Person genehmigen,
wenn die US-Person erklärt, dass sie ihren Antrag als „gewerblicher Treuhänder mit uneingeschränkter Verfügungsvollmacht“ oder anderweitig
wirtschaftlich für Rechnung einer Person, die keine US-Person ist, stellt.
Jeder Antragsteller auf Zeichnung von Anteilen, der eine US-Person ist, muss diejenigen Zusicherungen oder Gewährleistungen geben oder
Unterlagen beibringen, die vor der Genehmigung dieses Verkaufs oder dieser Übertragung vom Verwaltungsrat verlangt werden, um
sicherzustellen, dass diese Erfordernisse erfüllt sind.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 52
17. Dezember 2010

TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
US-amerikanische Besteuerung
Die in diesem Prospekt enthaltene Diskussion US-amerikanischer steuerlicher Überlegungen wurde nicht in der Absicht geplant oder verfasst, eine
Strafverfolgung zu vermeiden, und kann nicht zu diesem Zwecke verwendet werden. Diese Diskussion wurde geschrieben, um die
Verkaufsförderung oder Vermarktung der hier angesprochenen Transaktionen und Angelegenheiten zu unterstützen. Alle Steuerzahler sollten auf
Basis ihrer besonderen Umstände den Rat eines unabhängigen Steuerberaters einholen.
US-Personen, die direkt in der Gesellschaft anlegen oder deren nicht-amerikanische Tochtergesellschaften oder verbundenen Gesellschaften in
der Gesellschaft anlegen, können US-amerikanischer Einkommensbesteuerung unterliegen. Potenzielle Anleger, die solche US-Personen oder
Tochtergesellschaften oder verbundene Gesellschaften von US-Personen sind, sollten sich selbst hinsichtlich der US-amerikanischen Steuerfolgen
dieser Anlage professionell beraten lassen.
Das Folgende ist nur eine Zusammenfassung bestimmter Aspekte des US-amerikanischen Steuergesetzes („Internal Revenue Code“)
(das „Steuergesetz“), das anwendbar sein kann, und ist nicht als Zusammenfassung aller in Frage kommenden US-amerikanischen steuerlichen
Überlegungen gedacht.
Die Gesellschaft (oder möglicherweise ein Fonds) wird als „passive ausländische Investmentgesellschaft“ („PFIC“) im Sinne von Section 1297(a)
des Steuergesetzes angesehen. Der Status einer PFIC kann für einen US-amerikanischen Steuerzahler, der Anleger ist, und für einen
US-amerikanischen Steuerzahler, der Teilhaber, Begünstigter, Anleger oder Aktionär eines Anlegers ist, der selbst eine PFIC ist, oder der zu
50 Prozent oder mehr an einem Anleger beteiligt ist, der keine PFIC ist, nachteilige Folgen im Hinblick auf die US-amerikanischen einzelstaatlichen
und kommunalen Steuern haben. Die Gesellschaft beabsichtigt nicht, die Erklärungen mit den jährlichen Angaben zu erstellen, die
US-amerikanische Steuerzahler benötigen, um eine amerikanische Steuerwahl (die sogenannte „QEF-Wahl“) zu treffen.
Der Prospekt sieht vor, dass jeder Fonds in andere Organismen für gemeinsame Anlagen investieren kann. Gemäß den maßgeblichen
Zuteilungsregeln, die für PFIC gelten, wird eine US-Person, die eine Beteiligung an einer PFIC (die „übergeordnete PFIC“) besitzt, die ihrerseits
eine Beteiligung an einer anderen PFIC (die „untergeordnete PFIC“) besitzt, als im Besitz einer Beteiligung an der untergeordneten PFIC
angesehen. Infolgedessen gelten die PFIC-Regeln grundsätzlich auch für die fiktive Beteiligung der US-Person an der untergeordneten PFIC.
Daher kann die Veräußerung von Anteilen an der untergeordneten PFIC durch die übergeordnete PFIC oder die Vereinnahmung einer
Ausschüttung von der untergeordneten PFIC eine Steuer- und Meldepflicht durch die US-Person zur Folge haben.
US-amerikanische Steuerzahler, die Anleger oder Aktionäre, Teilhaber oder Begünstigte eines Anlegers sind, können ebenfalls nachteilige
amerikanische Einkommensteuerfolgen erleiden, wenn die Gesellschaft (oder ein Fonds) eine Beherrschte Ausländische Gesellschaft („CFC“) im
Sinne des Steuergesetzes ist. Die Gesellschaft wird versuchen, so zu arbeiten, dass eine Einstufung als CFC vermieden wird, kann jedoch nicht
garantieren, dass ihr dies gelingen wird. Um das Risiko der Einstufung als CFC zu minimieren, beabsichtigt die Gesellschaft, nur Anteile der
Serie 2 (Anteile mit beschränktem Stimmrecht) an US-Personen oder mit den USA verbundenen Anlegern auszugeben.
Die vorstehenden Anmerkungen sind lediglich allgemeiner Natur. Sie beziehen sich auf komplexe Bereiche der Besteuerung in den USA und des
US-Wertpapierrechts. Anlegern wird dringend empfohlen, ihre gewerbsmäßigen Berater zu konsultieren.
Potenzielle Anleger, die entweder eine US-Person und/oder ein mit den USA verbundener Anleger sind, sollten außerdem die folgenden
wichtigen Informationen beachten:
� Weder die Gesellschaft noch die Anteile sind von der US-Finanzaufsichtsbehörde, der US Securities and Exchange Commission, einer
Wertpapieraufsichtsbehörde eines US-Bundesstaats oder einer sonstigen Aufsichtsbehörde genehmigt oder abgelehnt worden, noch
hat eine der vorstehenden Behörden die Chancen dieses Angebots oder die Richtigkeit dieser Angebotsunterlagen geprüft oder
bestätigt. Eine gegenteilige Darstellung ist rechtswidrig.
� Es sind keine Zusicherungen oder Gewährleistungen irgendeiner Art im Hinblick auf den wirtschaftlichen Ertrag oder die steuerlichen
Folgen einer Anlage in dem Fonds beabsichtigt, noch dürfen solche Zusicherungen oder Gewährleistungen abgeleitet werden. Es kann
nicht garantiert werden, dass die Fonds ihr(e) Anlageziel(e) erreichen. Es kann nicht garantiert werden, dass die bestehenden
Rechtsvorschriften nicht geändert oder nachteilig ausgelegt werden.
� Dieser Prospekt ist nicht als Rechts- oder Steuerberatung anzusehen. Jeder Anleger sollte bezüglich der verschiedenen rechtlichen,
steuerlichen und wirtschaftlichen Aspekte in Zusammenhang mit seiner Anlage seinen eigenen Rechts- oder Steuerberater konsultieren.
Jeder potenzielle Anleger ist für die Zahlung der Gebühren seiner eigenen Rechts-, Steuer- und sonstigen Berater verantwortlich.
� Potenzielle Anleger sollten Anteile nur dann zeichnen, wenn sie sich vergewissert haben, dass sie und ihre etwaigen Anlagevertreter
alle Informationen beantragt und erhalten haben, die es ihnen ermöglichen, die Chancen und Risiken der vorgeschlagenen Anlage
zu beurteilen.
� Die Anteile unterliegen den Beschränkungen über die Übertragbarkeit und den Wiederverkauf und dürfen nur gemäß den
Bestimmungen des Wertpapiergesetzes und der anwendbaren Wertpapiergesetze der US-Bundesstaaten, gemäß einer Registrierung
oder Befreiung davon sowie in Übereinstimmung mit den in dem Prospekt dargelegten Anforderungen übertragen oder wiederverkauft
werden. Jede US-Person, die Anteile zeichnet, muss sich damit einverstanden erklären, dass die Gesellschaft oder der Fonds jede
vorgeschlagene Übertragung dieser Anteile nach eigenem Ermessen ablehnen kann.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 53
17. Dezember 2010

TEIL III WICHTIGE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER
� Bestimmte Angaben in diesem Prospekt können „zukunftsorientierte Aussagen“ darstellen, die an der Verwendung von
zukunftsbezogenen Formulierungen wie „können“, „dürften“, „erwarten“, „rechnen mit“, „planen“, „schätzen“, „beabsichtigen“, „fortsetzen“
oder „glauben“ bzw. den entsprechenden Verneinungen oder anderen Variationen dieser Begriffe oder vergleichbaren Formulierungen
zu erkennen sind. Aufgrund von verschiedenen Risiken und Ungewissheiten, einschließlich der im Prospekt genannten, können die
tatsächlichen Ereignisse oder Ergebnisse oder die tatsächliche Wertentwicklung der Fonds wesentlich von denjenigen, die in solchen
zukunftsorientierten Aussagen wiedergegeben oder in Aussicht gestellt werden, abweichen.
� Dieser Prospekt wurde Ihnen persönlich in Zusammenhang mit einer privaten Platzierung von Anteilen in den USA überreicht. Er stellt
kein Angebot zum Verkauf und kein Angebot zum Kauf von Anteilen in einem US-Bundesstaat oder in einem Hoheitsgebiet dar, in dem
das Angebot oder der Verkauf der Anteile verboten wäre, oder an eine Rechtsperson oder natürliche Person, die die in diesem Prospekt
beschriebenen Voraussetzungen nicht erfüllt.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 54
17. Dezember 2010

Die Gesellschaft
Fidelity Institutional Liquidity Fund plc
Sitz
First Floor
Marconi House
Digges Lane
Dublin 2
Irland
Anlageverwalter
FIL International
Oakhill House
130 Tonbridge Road
Hildenborough
Kent TN11 9DZ
England
Gesellschaftssekretär
FIL Fund Management (Ireland) Limited
First Floor
Marconi House
Digges Lane
Dublin 2
Irland
Depotbank
J.P. Morgan Bank (Ireland) plc
J.P. Morgan House
International Financial Services Centre
Dublin 1
Irland
ANSCHRIFTENVERZEICHNIS
Generalvertriebsstelle
FIL Distributors
Pembroke Hall
42 Crow Lane
Pembroke HM19
Bermuda
Manager
FIL Fund Management (Ireland) Limited
First Floor
Marconi House
Digges Lane
Dublin 2
Irland
Betreuende Makler
J & E Davy
Davy House
49 Dawson Street
Dublin 2
Irland
Unabhängige Rechnungsprüfer
PricewaterhouseCoopers
One Spencer Dock
North Wall Quay
Dublin 1
Irland
Rechtsberater
Dillon Eustace Solicitors
33 Sir John Rogerson’s Quay
Dublin 2
Irland
FIDELITY INSTITUTIONAL LIQUIDITY FUND PLC
THE CANADIAN DOLLAR FUND
THE EURO FUND
THE STERLING FUND
THE UNITED STATES DOLLAR FUND
LÄNDERNACHTRAG
DEUTSCHLAND
Dieser Ländernachtrag vom 5. Januar 2011 ist Bestandteil des Prospekts (der „Prospekt“) für FIDELITY INSTITUTIONAL
LIQUIDITY FUND PLC (die „Gesellschaft“) vom 17. Dezember 2010 und der vereinfachten Prospekte vom 17. Dezember
2010. Dieser Ländernachtrag wird der deutschen Übersetzung des Prospekts und der vereinfachten Prospekte angefügt.
Prospekt: Fidelity Institutional Liquidity Fund plc 55
17. Dezember 2010

Die Gesellschaft hat ihre Absicht, Anteile an den Fonds in der Bundesrepublik Deutschland öffentlich zu vertreiben, der
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht gemäß § 132 des Investmentgesetzes angezeigt.
Die folgenden Hinweise sind für Anleger gedacht, die in der Bundesrepublik Deutschland Fondsanteile kaufen, umschichten oder
verkaufen möchten und beschreiben, welche zusätzlichen Einrichtungen hierzu zur Verfügung stehen.
FIL Investment Services GmbH ist die deutsche Untervertriebsstelle, die als Vertreter der Generalvertriebsstelle FIL Distributors
handelt. Die FIL Investment Services GmbH verschafft sich weder Besitz noch Eigentum an Geldern oder Anteilen von Kunden. Es
wird den Anlegern in Deutschland empfohlen, den Kauf, den Verkauf und die Umschichtung von Anteilen über
FIL Investment Services GmbH
Kastanienhöhe 1
D-61476 Kronberg im Taunus
Telefon: + 49 (0) 6173 5090
Fax: + 49 (0) 6173 509 4199
abzuwickeln.
Der aktuelle ausführliche Prospekt, die vereinfachten Prospekte, der neueste Jahres- und Halbjahresbericht und eine Kopie der
Gründungsurkunde und Satzung der Gesellschaft sind bei der FIL Investment Services GmbH kostenlos in Papierform erhältlich.
Dort können auch der Depotbankvertrag, der Managementvertrag, der Anlageverwaltungsvertrag geändert durch einen
Ergänzungsvertrag, der Generalvertriebsstellenvertrag und jegliche Änderungen dieser Verträge, die Bestimmungen und die in
deren Rahmen von der Central Bank herausgegebenen Mitteilungen sowie die von der Financial Services Authority im Vereinigten
Königreich vorgelegte Publikation „The Interim Prudential Sourcebook for Investment Business“ eingesehen werden. Außerdem sind
dort auch die Ausgabe- und Rücknahmepreise sowie die Umschichtungspreise kostenlos erhältlich.
Die J.P. Morgan AG hat die Funktion einer Zahlstelle gemäß § 131 Satz 1 Investmentgesetz übernommen. J.P. Morgan AG
unterliegt den Bestimmungen des Zahlstellenvertrags vom 1. Oktober 2005 in der geänderten Fassung zwischen J.P. Morgan AG
und der Gesellschaft. Die Gebühren der Zahlstelle werden aus den Gebühren für den Manager, FIL Fund Management (Ireland)
Limited, in geschäftsüblicher Höhe gezahlt. Die Anteilinhaber sind berechtigt, die Rückgabe und die Umschichtung von
Fondsanteilen auch über die Zahlstelle abzuwickeln.
J.P. Morgan AG
Junghofstraße 14
60311 Frankfurt am Main
Telefon: + 49 (0) 69 7124 0
Fax: + 49 (0) 69 7124 2209
Auszahlungen von Rücknahmeerlösen, eventuelle Ausschüttungen und sonstige Zahlungen erfolgen, soweit gewünscht, über die
J.P. Morgan AG im Wege der Gutschrift auf das von dem betreffenden Anleger benannte Konto und auf besonderen Antrag auch in
bar in Euro.
Mitteilungen an Anteilinhaber werden in Deutschland mittels Anlegerschreiben veröffentlicht.
Veröffentlichung von Preisen
Die Ausgabe- und Rücknahmepreise der Fonds werden täglich im Handelsblatt und in der Börsen-Zeitung veröffentlicht und können
bei der FIL Investment Services GmbH erfragt werden.
Besteuerung
Die folgenden Hinweise zur derzeitigen Besteuerung von Erträgen und Veräußerungsgewinnen aus Anteilen an den von Fidelity
Institutional Liquidity Fund (nachfolgend „Gesellschaft“) aufgelegten Fonds sind lediglich allgemeiner Natur und beziehen sich auf in
Deutschland unbeschränkt steuerpflichtige Anteilinhaber. Die zutreffende steuerliche Behandlung der einzelnen Anteilinhaber kann
jedoch von einer Reihe unterschiedlicher Faktoren abhängen. Ferner können künftige Änderungen der Steuergesetzgebung bzw.
Auslegung der Gesetze durch Finanzverwaltung oder Finanzgerichte die steuerliche Situation der Anteilinhaber beeinflussen. Es
wird den Anteilinhabern daher empfohlen, zur Klärung der individuellen steuerlichen Auswirkungen der Anlage in Fonds der
Gesellschaft einen Steuerberater hinzuzuziehen.

Transparente Fonds
Für die Besteuerung der Erträge bzw. Gewinne eines Fonds gelten die Vorschriften des Investmentsteuergesetzes („InvStG“). Die
Gesellschaft beabsichtigt grundsätzlich, die Bekanntmachungs- und Veröffentlichungspflichten gemäß § 5 Abs. 1 InvStG, die als
Voraussetzung für die Besteuerung nach §§ 2 und 4 InvStG (als sog. „transparenter Fonds“) zu beachten sind, in Bezug auf die
folgenden Fonds bzw. Anteilsklassen zu erfüllen: „The Euro Fund – Thesaurierende Anteile der Klasse A“ sowie „The Euro Fund –
Ausschüttende Anteile der Klasse A“. Für die Erfüllung dieser Voraussetzungen kann jedoch keine Gewähr übernommen werden
und die Gesellschaft behält sich vor, zukünftig von deren Erfüllung abzusehen. Sofern diese Bekanntmachungs- und
Veröffentlichungspflichten von Fonds oder Anteilsklassen nicht erfüllt werden hat dies in der Regel für den Anleger steuerlich
nachteilige Konsequenzen (weitere Anmerkungen hierzu finden Sie am Ende dieser Erläuterungen im Abschnitt „Intransparente
Fonds“). Solche negativen Folgen können sich daher in der Regel für Anleger in solchen Fonds bzw. Anteilsklassen der Gesellschaft
ergeben, die in Deutschland nicht zum öffentlichen Vertrieb angezeigt oder trotz Vertriebsanzeige nicht aktiv vertrieben werden. Zum
gegenwärtigen Zeitpunkt betrifft dies alle in diesem Prospekt aufgeführten Fonds (bzw. deren Anteilsklassen) der Gesellschaft mit
Ausnahme der beiden oben explizit genannten Anteilsklassen.
Privatanleger
Als Teil des Unternehmensteuerreformgesetzes 2008 wurde die so genannte Abgeltungsteuer mit Wirkung ab dem 1. Januar 2009
eingeführt. Kapitalerträge von Privatanlegern (z.B. Zinsen, Dividenden und Gewinne aus der Veräußerung, Einlösung, Abtretung
oder Rückzahlung von Kapitalanlagen) unterliegen grundsätzlich der Einkommensteuer in Höhe von 25% zuzüglich
Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer. Im Falle der Kapitalanlage in Investmentfonds stellen die vom Fonds
ausgeschütteten Erträge, ausschüttungsgleiche Erträge, Zwischengewinne sowie Gewinne aus dem Verkauf oder der Rückgabe von
Fondsanteilen steuerpflichtige Kapitalerträge des Privatanlegers dar. Hinsichtlich der Besteuerung von Gewinnen aus der
Veräußerung, Einlösung, Abtretung oder Rückzahlung von Wertpapieren (einschließlich Fondsanteilen) finden die neuen
Regelungen nur Anwendung, wenn der Privatanleger das Wertpapier nach dem 31. Dezember 2008 erworben hat (Ausnahmen
siehe unten). Für vor dem 1. Januar 2009 gekaufte Fondsanteile gilt in Bezug auf die Steuerpflicht der Veräußerungsgewinne noch
die alte „Spekulationsbesteuerung“, nach der nur solche Veräußerungsgewinne steuerpflichtig sind, die innerhalb einer Frist von
einem Jahr seit Kauf erzielt wurden. Das Investmentsteuergesetz enthält jedoch zwei wesentliche Ausnahmen von dieser
Bestandsschutzregel für Veräußerungsgewinne von Privatanlegern. So gibt es unter anderem keinen Bestandsschutz bei Anlagen in
deutsche oder ausländische Fonds, bei denen die jeweiligen Gesetze, Satzungen, Gesellschaftsverträge oder Vertragsbedingungen
eine besondere Sachkunde der Anleger oder eine Mindestanlage von 100.000 Euro oder mehr verlangen. In diesen Fällen unterliegt
die Veräußerung von Anteilen bereits dann der Abgeltungsteuer, falls die Anteile nach dem 9. November 2007 erworben wurden (§
18 Abs. 2a InvStG). Zum anderen greift die allgemeine Bestandsschutzregel auch nicht bei der Anlage in sog. „geldmarktorientierte
Fonds“: Für die Besteuerung des Gewinns aus der Rückgabe oder Veräußerung von Anteilen an solchen Fonds, deren Anlagepolitik
auf die Erzielung einer Geldmarktrendite ausgerichtet ist und deren Termingeschäfts- und Wertpapierveräußerungsgewinne nach
Verrechnung mit entsprechenden Verlusten vor Verrechnung mit Aufwendungen gemäß dem Jahresbericht des letzten vor dem 19.
September 2008 endenden Geschäftsjahres die ordentlichen Erträge vor Verrechnung mit Aufwendungen übersteigen, existieren
gemäß § 18 Abs. 2b InvStG besondere Übergangsbestimmungen.
Im Jahr 2009 hat die deutsche Finanzverwaltung ihre Auffassung zur steuerlichen Behandlung des Zwischengewinns in einem
wesentlichen Punkt zuungunsten von Privatanlegern geändert. Danach soll der „gezahlte Zwischengewinn“ im Sinne der beim Kauf
von Fondsanteilen während des Geschäftsjahres wirtschaftlich mitbezahlten aufgelaufenen Zinserträge des Fonds nur noch dann
als „negative Kapitaleinnahme“ geltend gemacht werden können, wenn für den Fonds ein Ertragsausgleich durchgeführt wird.
Umgekehrt sind aber beim Privatanleger ungeachtet der Durchführung des Ertragsausgleichs weiterhin „vereinnahmte
Zwischengewinne“, d.h. die bei Verkauf des Fondsanteils während des Geschäftsjahres wirtschaftlich realisierten aufgelaufenen
Zinserträge des Fonds, als Kapitalerträge steuerpflichtig.
Kapitalertragsteuer
Soweit sie in die Auszahlung von Kapitalerträgen eingeschaltet ist, behält die auszahlende Stelle in Deutschland (z.B. die Depot
führende Bank) von den Kapitalerträgen eine Kapitalertragsteuer in Höhe von 25% (zuzüglich Solidaritätszuschlag und bei
Privatanlegern unter bestimmten Voraussetzungen auch Kirchensteuer) ein. Für Privatanleger hat dieser Steuereinbehalt
grundsätzlich abgeltende Wirkung (daher der Name „Abgeltungsteuer“). Daher müssen Privatanleger die zugrunde liegenden
Einkünfte grundsätzlich nicht mehr in ihrer Steuererklärung angeben, wenn die Kapitalertragsteuer bereits von der auszahlenden
Stelle in Deutschland erhoben worden ist. Für die ausschüttungsgleichen Erträge eines thesaurierenden ausländischen
Investmentfonds sieht das Investmentsteuergesetz einen besonderen Kapitalertragsteuerabzug vor. Mangels tatsächlicher
Auszahlung der ausschüttungsgleichen Erträge am Geschäftsjahresende des Fonds, d.h. am Tag des Zuflusses der
ausschüttungsgleichen Erträge für steuerliche Zwecke, steht der inländischen auszahlenden Stelle zu diesem Zeitpunkt keine
Liquidität für den Steuerabzug zur Verfügung. Daher bestimmt § 7 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG, dass bei solchen Fonds im Zeitpunkt der
Veräußerung oder Rückgabe der Fondsanteile über eine inländische auszahlende Stelle von dieser ein nachholender Steuerabzug
in Höhe von 25% (zuzüglich Solidaritätszuschlag und bei Privatanlegern ggfs. Kirchensteuer) auf Basis der sog. akkumulierten
ausschüttungsgleichen Erträge vorzunehmen ist.

Die neuen Regelungen sehen zahlreiche Fälle vor, in denen Privatanleger die Einkünfte in ihrer Steuererklärung freiwillig erklären
können oder hierzu verpflichtet sind. So haben Anleger mit niedrigerem Steuersatz die Möglichkeit der sog. Antragsveranlagung, so
dass die steuerpflichtigen Kapitalerträge dann dem niedrigeren persönlichen Steuersatz unterliegen (jeweils zuzüglich
Solidaritätszuschlag und gegebenenfalls Kirchensteuer). Ferner müssen die Kapitalerträge unter anderem dann in der
Steuererklärung angegeben werden, wenn die auszahlende Stelle nicht im Inland liegt (z.B. bei Depotverwahrung im Ausland) oder
wenn die inländische Depot führende Stelle keine Kapitalerträge auszahlt (z.B. die jährlichen ausschüttungsgleichen Erträge
ausländischer thesaurierender Fonds). Bei Angabe der Kapitalerträge in der Steuererklärung wird im Veranlagungsverfahren eine
durch die auszahlende Stelle in Deutschland einbehaltene Kapitalertragsteuer angerechnet.
Betriebliche Anleger
Für betriebliche Anleger (z.B. Einzelunternehmen, Personen- oder Kapitalgesellschaften) sind die ausgeschütteten oder
ausschüttungsgleichen Erträge von Fonds sowie die Gewinne aus der Veräußerung oder der Rückgabe von Fondsanteilen materiell
steuerpflichtig. Allerdings unterliegen sie nicht dem besonderen Steuersatz für Kapitalerträge in Höhe von 25%, sondern dem für
die entsprechende Anlegergruppe jeweils zutreffenden persönlichen Steuersatz. Für bestimmte Bestandteile der ausgeschütteten
oder ausschüttungsgleichen Erträge oder des Veräußerungsgewinns (z.B. Dividenden oder Gewinne des Fonds aus Beteiligungen
an Kapitalgesellschaften) gelten unter besonderen Voraussetzungen spezielle Begünstigungsvorschriften (Teileinkünfteverfahren
gemäß § 3 Nr. 40 EStG bzw. Beteiligungsprivileg gemäß § 8b KStG). Auch bei betrieblichen Anlegern führt die inländische
auszahlende Stelle den oben genannten Kapitalertragsteuerabzug in Höhe von 25% (zuzüglich Solidaritätszuschlag) durch, wobei
bestimmte Erträge vom Abzug ausgenommen werden bzw. bei Erfüllung weiterer Voraussetzungen ausgenommen werden können.
Im Gegensatz zum Privatanleger hat dieser Steuerabzug jedoch grundsätzlich keine abgeltende Wirkung, so dass betriebliche
Anleger die Kapitalerträge in ihrer Steuererklärung angeben müssen.
Ausländische Quellensteuer
Anleger in einem ausländischen Fonds können in Bezug auf ausländische Erträge des Fonds und darauf lastende ausländische
Quellensteuern im Rahmen des § 4 InvStG grundsätzlich von den gleichen Begünstigungsvorschriften profitieren wie Anleger in
einem inländischen Fonds. So werden in erster Linie die im Ausland von den Fondserträgen einbehaltenen Quellensteuern
grundsätzlich in die geltenden deutschen Anrechnungsvorschriften einbezogen. Alternativ kann der Fonds die ausländischen
Quellensteuern bei der Ermittlung der steuerpflichtigen Erträge in dem vom InvStG gesetzten Rahmen als Werbungskosten
abziehen. Dann entfällt jedoch die Anrechnungsmöglichkeit auf Anlegerebene. Nach Auffassung der deutschen Finanzverwaltung
gelten aus Deutschland stammende Erträge ausländischer Fonds als ausländische Erträge und die darauf lastende deutsche Steuer
als ausländische Quellensteuer. Auf die Einschränkungen des § 4 Abs. 3 InvStG wird verwiesen.
Intransparente Fonds
Anleger werden ausdrücklich darauf hingewiesen, dass im Falle der Nichterfüllung der in § 5 Abs. 1 InvStG aufgeführten
Verpflichtungen der Fondsgesellschaft die sog. Pauschalbesteuerung gemäß § 6 InvStG auf Anlegerebene Anwendung findet
(„intransparente“ Fonds). In diesem Fall muss der Anleger neben den gegebenenfalls ausgezahlten Ausschüttungen 70% der
Wertsteigerung des Fonds in einem Kalenderjahr versteuern, mindestens jedoch insgesamt 6% des letzten im Kalenderjahr
festgesetzten Rücknahmepreises. Bei Veräußerung oder Rückgabe der Anteile an einem Fonds, der keinen Zwischengewinn
veröffentlicht, ist an Stelle des tatsächlichen Zwischengewinns ein Ersatzwert zeitanteilig anzusetzen, welcher gemäß § 5 Abs. 3 S.
2 InvStG 6% des Entgelts für die Rückgabe oder Veräußerung entspricht. Ferner kommen auch in Ermangelung der Publikation der
entsprechenden Daten die steuerlich günstigen Regelungen zum Aktien- bzw. Immobiliengewinn nicht zur Anwendung.
Erbschaft- bzw. Schenkungsteuer
Der Übergang von Fondsanteilen (oder von Rechten i.Z.m. Fondsanteilen) aufgrund einer Schenkung, aufgrund eines Erwerbs von
Todes wegen oder aufgrund gleichgestellter Vorgänge kann auch der deutschen Erbschaft- bzw. Schenkungsteuer unterliegen.
Abschließend möchten wir nochmals ausdrücklich darauf hinweisen, dass die Ausführungen den gegenwärtigen Stand der
genannten gesetzlichen Regelungen per Januar 2010 wiedergeben. Künftige Änderungen der Steuergesetzgebung bzw. Auslegung
der Gesetze durch Finanzverwaltung oder Finanzgerichte können die steuerliche Situation der Anteilinhaber beeinflussen. Es wird
den Anteilinhabern daher empfohlen, zur Klärung der individuellen steuerlichen Auswirkungen der Anlage in Fonds der Gesellschaft
einen Steuerberater hinzuzuziehen.
5. Januar 2011

F I D E L I T Y I N S T I T U T I O N A L L I Q U I D I T Y F U N D P L C
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