Das MEDIUS Sachkonzept - Medius GmbH

Liebe Leserin,
lieber Leser,
das Jahr 2007 beginnt mit der größten Steuererhöhung
in der Geschichte der Bundesrepublik
Deutschland. Die Erhöhung der Mehrwertsteuer
auf 19% stellt eine weitere Belastung für
die Bürger dar. Durch den Anstieg der Energiepreise
und damit verbunden der gesamten
Lebenshaltungskosten sowie der geplanten Gesundheitsreform
wurde für viele Haushalte die
Schmerzgrenze bereits deutlich überschritten.
Durch diese Umstände beeinflusst wurde im
Hause MEDIUS mit großen Anstrengungen an
einer Strategie gearbeitet, welche dem Verbraucher
bares Geld spart und somit die individuelle
Liquiditätssituation spürbar verbessert. Durch
das MEDIUS Sachkonzept ist es gelungen, nahezu
jedem Bürger eine Optimierung seiner Versicherungsausgaben
zu ermöglichen. Oft sind es
bis zu 1.000 Euro jährliche Ersparnis bei meist
besseren Leistungen und einer optimalen Betreuung.
Wir sehen es als unsere Verpflichtung
an, unseren Kunden sämtliche Einsparungs-
www.medius.de
Thomas Eckerle
Geschäftsführer der Medius GmbH
potenziale rund um deren Finanzen mit intelligenten
Lösungen zu ermöglichen.
Ich wünsche Ihnen einen guten Start in ein
erfolgreiches Jahr 2007.
Thomas Eckerle
Das MEDIUS Sachkonzept –
garantierte Ersparnis und optimale Betreuung
Das Leben in Deutschland wird zunehmend
teurer. Die Erhöhung der Mehrwertsteuer und
die steigenden Energiekosten sind seit langem
in das Bewusstsein der Bürger vorgedrungen.
Viele Menschen fürchten sich davor, ihr Leben
in der Zukunft nicht mehr im gewohnten Maße
finanzieren zu können.
Optimierung der privaten Ausgaben
MEDIUS optimiert die finanzielle Planung
der Mandanten im Bereich der Altersvorsorge
und des Vermögensaufbaus seit über 20 Jahren.
Ab sofort kann MEDIUS auch die gesamte Ausgabensituation
der Privat- und Geschäftskunden
optimieren.
MEDIUS bietet sowohl seinen Bestandskunden
als auch Neukunden einen völlig neuen
Service zur Kosteneinsparung und der laufenden
Verwaltung und Aktualisierung der privaten
Versicherungen in den Bereichen
• Haftpflicht
• KfZ
• Hausrat
• Unfall
• Gesetzliche Krankenversicherung
• Rechtschutz
an.
INHALT
Das MEDIUS Sachkonzept –
garantierte Ersparnis und
optimale Betreuung .............................. 1
MEDIUS INDEX Plus –
Das Investmentprodukt
mit Kapitalgarantie ............................... 3
Die Modelle der Altersvorsorge
unter Berücksichtigung
von Steuern und Rendite ..................... 5
Private Altersvorsorge
im Überblick .......................................... 7
Experteninterview
mit Michael Kneißl ................................ 8
Günstigste Prämien bei
renommierten Gesellschaften
Unsere Kunden versichern diese Bereiche
zu günstigsten Konditionen bei renommierten
Versicherungspartnern. MEDIUS verwaltet
die Verträge und beobachtet permanent den
Markt. Als unabhängiger Versicherungsmakler
lassen wir unsere Kunden von Sonderkonditionen
profitieren und decken die Risiken automatisch
immer dort ein, wo es gerade ein
besonders günstiges Preis-Leistungsverhältnis
gibt.
S. 1

MEDIUS Sachkonzept
Keine aufwendige Verwaltung
der Versicherungsunterlagen
Die Kunden sind mit dieser Abwicklung
nicht konfrontiert, erhalten aber selbstverständlich
jederzeit die aktuellsten Informationen
und können ebenfalls auf Wunsch ihre
jeweils aktuelle Versicherungsstruktur im persönlichen
Online-Safe verfolgen.
„Gehaltserhöhung“ durch
günstigere Krankenkasse
Ein unabhängiger Vergleich von Versicherungen
kann einer sofortigen „Gehaltserhöhung“
gleichkommen. Am einfachsten ist das
Beispiel der gesetzlichen Krankenkasse zu
nennen. Beim Beitragssatz ergibt sich ein ungeahnter
Spielraum von bis zu 3%, die dem
Privatkunden vom Bruttoverdienst abgezogen
werden und durch das MEDIUS Sachkonzept
als eine Art „Gehaltserhöhung“ zurückgeführt
werden kann. Die umfangreiche Analyse der
bestehenden gesetzlichen Krankenversicherung
ist ein fester Bestandteil dieser neuen
Servicedienstleistung.
Beispiel für den MEDIUS Online-Safe
Vergleich sämtlicher
Versicherungssparten
MEDIUS führt in sämtlichen Sachversicherungsbereichen
unabhängige Marktvergleiche
durch. Gerade in diesem Segment gibt es erhebliche
Einsparungsmöglichkeiten. Viele unserer
Kunden sparen mehrere hunderte von
Euro im Jahr! Das bedeutet für den Verbraucher
die gleiche Leistung oder eine bessere
und hunderte von Euro weniger Kosten!
Ersparnis von mindestens
100 € garantiert
MEDIUS garantiert eine Beitragsersparnis
von mindestens 100 € per Zertifikat im ersten
Jahr des Versicherungsvergleiches. Je höher
die Anzahl der zu vergleichenden Versicherungsverträge
ist, desto höher wird das Einsparungspotenzial.
Zugriff auf die Versicherungsdaten
jederzeit und weltweit möglich
Ein weiterer Vorteil des MEDIUS Sachkonzepts
liegt in der Verwaltung und der Pflege
der Versicherungen der Kunden. Alle Unterla-
gen werden vollständig aufbereitet, sorgfältig
sortiert, kontrolliert, notfalls bei der Gesellschaft
korrigiert und immer online zur Verfügung
gestellt. Von jedem Punkt auf der Erde
können unsere Kunden jederzeit auf ihre Unterlagen
zugreifen und haben diese sofort zur
Verfügung. Die Korrespondenz mit der Versicherungsgesellschaft
landet direkt im persönlichen
Onlinesafe und kann dort im Bedarfsfall
abgerufen werden, ansonsten wird sie durch
unser Haus bearbeitet. Das endlose Sortieren
von Versicherungsunterlagen und der permanente
Schriftverkehr gehören somit der Vergangenheit
an.
Gruppenrabatte erhöhen
das Ersparnispotenzial
Die enormen Ersparnisse im Bereich der
Versicherungsausgaben lassen sich durch
Gruppenrabatte realisieren. Die Idee ist verblüffend
einfach, wie man dem Beispiel eines
Autohändlers entnehmen kann: Je mehr Autos
man diesem abkaufen würde, desto größer
wird der gewährte Rabatt. Genau das ist der
Vorteil einer Gruppe. Wenn man mit mehreren
tausend Menschen direkt zum Autohersteller
geht, wird dort der maximale Rabatt
erzielt.
Versicherungsersparnisverein
stärkt Gruppenvorteile
Um diese Gruppenvorteile für jedermann
nutzbar zu machen wurde der Versicherungsersparnis
Verein gegründet. Die Gruppentarife
und die damit verbundenen Vorteile erhält
man durch die Vereinsmitgliedschaft. Diese
Mitgliedschaft kostet 100 € pro Jahr. Die Philosophie
des Versicherungsersparnis Vereins ist
die Verbesserung der Stellung der Versicherten
gegenüber den Versicherungsgesellschaften.
S. 2 MEDIUS Informations- und Vermittlungsservice im Finanzbereich GmbH

www.medius.de
MEDIUSINFO • Ausgabe V • 1. Quartal 2007
MEDIUS INDEX Plus – Das Investmentprodukt mit Kapitalgarantie
Ab Januar 2007 bietet MEDIUS über die
Atlanticlux Lebensversicherung S.A. für Einmalanlagen
eine weitere hochinteressante Anlagemöglichkeit.
Volle Chancen trotz Garantie
Die Vorteile für den Anleger sind bestechend.
Der Investor nutzt bei voller Garantie
die Chance, überproportional an der positiven
Wertentwicklung des DJ Euro STOXX
50 – Index zu partizipieren. Im Vergleich zu
einer Direktanlage im Index kann mit einem
deutlich besseren Ertrag gerechnet werden.
Durch die Kapitalgarantie bei Fälligkeit ist die
Investition risikolos. Ebenso bestehen keine
Währungsrisiken.
Garantie durch eine führende
europäische Großbank
Die folgenden Leistungsmerkmale des zugrunde
liegenden Wertpapiers sind durch eine
führende europäische Bank, der Société Générale,
Paris, garantiert:
• Unlimitierte Beteiligung an der Wertentwicklung
des führenden europäischen Aktienindex
• Bei positiver Entwicklung des DJ Euro
STOXX 50-Index erhält der Anleger bei Fälligkeit
einen Bonus von 20% auf die Wertsteigerung
des Index.
• Bei negativer Entwicklung des DJ Euro
STOXX 50-Index erhält der Anleger bei Fälligkeit
sein eingesetztes Kapital zurück.
Bonus von 20% bei
positiver Entwicklung
Am Fälligkeitstag erhält der Anleger entweder
100% seines investierten Kapitals oder bei
einer positiven Wertentwicklung:
MEDIUS INDEX Plus
• 100% seines investierten Kapitals
plus die prozentuale Wertsteigerung des DJ
Euro STOXX 50-Index seit Laufzeitbeginn
plus einen Bonus von 20% auf die prozentuale
Wertsteigerung des DJ Euro STOXX
50-Index seit Laufzeitbeginn
S. 3

MEDIUS INDEX Plus
Das folgende Berechnungsbeispiel soll den
Rückzahlungskurs verdeutlichen:
Indexstand zum
Laufzeitbeginn am
23.10.2006
Angenommener
Indexstand zum
Fälligkeitstag am
3.11.2016
4.019,02
6.000,00
Wertsteigerung 49,29%
20% Bonus hierauf 9,86%
Rückzahlungskurs
bei Fälligkeit
159,15%
Auf der Basis des Ausgangswertes des DJ
Euro STOXX 50-Index von 4.019,02 (Stand
23.10.2006) würden sich bei unterschiedlichen
Kursentwicklungen folgende Rückzahlungskurse
für den Anleger inklusive des 20%
igen Bonus bei Fälligkeit ergeben:
Angenommener Indexstand
zum Fälligkeitstag am
3.November 2016:
Steuerlich optimierte Anlage
Die Zielgruppe sind sowohl jüngere Kunden,
für welche die Ertragsstärke der Aktienmärkte
über einen langen Zeitraum eine ideale
Voraussetzung für den Vermögensaufbau darstellt.
Aber auch ältere Anleger profitieren von
der tariflichen Möglichkeit, das Depot bis zum
maximal 100. Lebensjahr mit den Steuervergünstigungen
durch das Alterseinkünftegesetz
nutzen zu können. Nur die Hälfte des Ertrags
wird bei der flexiblen Entnahme ab dem 60.
Lebensjahr versteuert.
Mischung aus Index und Spitzenfonds
bereits ab 2.350 €
Ein ausschließliches Investment in MEDIUS
INDEX Plus ist im Rahmen der Fondspolice nicht
möglich. Eine Mindestanlage von 750 € muss
immer in der Anlagestrategie MEDIUS EURO-
PÄISCHES WACHSTUM erfolgen. Ab einem
Gesamtinvestment von 5.000 € beträgt der
Mindestanteil für die Anlagestrategie MEDI-
US EUROPÄISCHES WACHSTUM 15%. Der
Mindestanlagebetrag bei MEDIUS INDEX Plus
beträgt 1.600 € und 750 € bei der Anlagestrategie
MEDIUS EUROPÄISCHES WACHSTUM.
Insgesamt also 2.350 € Mindestanlagebetrag.
Übergewichtung der Top Performer
Im Base Basket werden 40% des Anlagevolumens
Anlagestrategie MEDIUS EUROPÄ-
ISCHES WACHSTUM gleich gewichtet auf die
ausgewählten Fonds verteilt. Im Prime Basket
werden die übrigen 60% des Anlagevolumens
investiert. Durch ein quantitatives Analyseprogramm
werden im Prime Basket regelmäßig
die Fonds übergewichtet, die kurzfristig eine
überdurchschnittliche Performance aufgewiesen
haben. Durch diese Übergewichtung wird versucht,
einen Performancevorteil gegenüber einer
Gleichgewichtung der Fonds zu erreichen.
3000 4000 5000 6000 7000
Performance des Index - 25,35% - 0,47% +24,41% +49,29% +74,17%
20% Bonus 0 0 +4,88% +9,16% +14,83%
Rückzahlungskurs bei
Fälligkeit
100% 100% 129,29% 159,15% 189%
Dynamisches Allokationsmodell
als Renditeturbo
Mathematische Erfahrungen der letzten Jahre
zeigen gegenüber einer Gleichgewichtung
eine potenzielle Steigerung von bis zu 20%
p.a.. Nach einem Jahr erfolgt eine Neuauswahl
der Fonds. Fonds mit deutlich besseren Ergebnissen
werden in die Selektionen aufgenommen,
schwächere entsprechend ersetzt. Das
prozentuale Verhältnis 40% Base Basket und
60% Prime Basket bleibt davon unberührt.
Wertentwicklung von 74,15%
Die Wertentwicklung der Anlagestrategie
MEDIUS Europäisches Wachstum vom
01.01.2005 bis 31.12.2006 von +74,15% bestätigt
die Qualität des Vermögensverwalters
auf eindrucksvolle Weise.
Günstige und transparente
Vermittlungsgebühr von 6%
Über die MEDIUS PREMIUM FONDSPO-
LICE werden alle beinhalteten Fonds ohne
Ausgabeaufschlag angekauft. Die mit dem Ausgabeaufschlag
vergleichbaren abzugsfähigen
Aufwendungen in der Vermittlungsgebührenvereinbarung
betragen 6,00% vor Steuern.
Die Vermittlungsgebühr umfasst alle vertraglich
vereinbarten Einzahlungen. Nach Steuern
und einem angenommenen Spitzensteuersatz
von 35% nur noch ca. 4%. Damit liegt man sogar
unter dem Niveau des Ausgabeaufschlages
der großen Spitzenfonds und nutzt dennoch
die Steuervorteile der Fondsgebundenen Lebens-
und Rentenversicherung (keine jährliche
Besteuerung, Bestandsschutz etc.).
Völlige Kostentransparenz
Die völlige Kostentransparenz ist ein schlagendes
Argument im Tarif LAS1 der ATLAN-
TICLUX Lebensversicherung S.A.. Die Investitionen
in den Tarif LAS1 werden in voller
Höhe zum Erwerb von Anteilseinheiten der
gewählten Selektion verwandt.
Keine versicherungstechnischen
Kosten bei MEDIUS INDEX Plus
Die vorgegebene Investmentkombination
von der Anlagestrategie MEDIUS Europäisches
Wachstum und MEDIUS INDEX Plus hat folgende
Besonderheit: Der MEDIUS INDEX Plus
Strategie werden keine versicherungstechnischen
Kosten belastet! Versicherungstechnische
Kosten werden nur für einen kleinen
Anteil der Anlage berechnet Die versicherungstechnischen
Kosten werden ausschließlich
dem Anteil der Anlagestrategie MEDIUS
Europäisches Wachstum in Rechnung gestellt!
Die versicherungstechnischen Kosten stellen
sich wie folgt dar:
• Verwaltungskosten einmalig bei Depoteröffnung:
€ 163,61
• laufende Vertragsverwaltung:
• 0,782% einmalig von der Anlagesumme
• € 4,26 monatlich
• Managementgebühr: 0,30% vom Policenwert
zum Ende eines Kalenderjahres
Die versicherungstechnischen Kosten bleiben
der Art und Höhe nach über die Laufzeit
des Vertrages unverändert!
S. 4 MEDIUS Informations- und Vermittlungsservice im Finanzbereich GmbH

Die Modelle der Altersvorsorge unter Berücksichtigung
von Steuern und Rendite
Die private Altersvorsorgeplanung ist ein
Spiel mit hohen Summen. So bedarf es beispielsweise
für eine private Zusatzrente in
Höhe von anfänglich 5000 € pro Monat über
einen Zeitraum von 20 Jahren bei 3-prozentigem
Inflationsausgleich und einer kontinuierlichen
Verzinsung von 6% im Jahr eines
Anfangskapitals von rund 900.000 €. Unbeschwert
in Rente gehen kann derjenige, der
frühzeitig mit der privaten Altersvorsorge beginnt
und das Alterskapital kontinuierlich bis
zum Ende anspart. Dabei gilt es, das jeweilige
private Altersvorsorgeprodukt sowohl unter
steuerlichen Gesichtspunkten als auch im Hinblick
auf optimale Rendite und Flexibilität zu
wählen.
Schwache Rendite bei
privaten Rentenversicherungen
und Banksparplänen
Den langwierigsten und aus steuerlicher
Sicht am wenigsten lukrativen Weg zur privaten
Zusatzrente stellt ein Altersvorsorge-Sparplan
dar, der von jeder Bank oder Sparkasse
angeboten wird. Dieser insbesondere von
Beziehern geringerer Einkünfte beschrittene
Weg vermag aus heutiger Sicht kaum mehr als
3% Zinsertrag erbringen.
Sparerfreibeträge ab 2007
drastisch gekürzt
Die in der Ansparphase erwirtschafteten
Zinseinnahmen stellen steuerpflichtige Kapitaleinkünfte
dar, die lediglich im Rahmen der
geltenden Sparer-Freibeträge und Werbungskosten-Pauschbeträge
(ab 2007 für Ledige
insgesamt 801 € bzw. 1602 € bei Zusammenveranlagung)
steuerfrei vereinnahmt werden
können. Das ausgezahlte Sparkapital unterliegt
hingegen keiner weiteren Besteuerung. Private
Rentenversicherungen werden insbesondere
von Altersvorsorgesparern mittleren Alters
bevorzugt, die eine Anlage in Produktivkapital
wie Aktien oder Aktienfonds aufgrund der
dort vorhandenen Schwankungen meiden. Die
private Rentenversicherung gibt es als aufgeschobene
Rentenversicherung, bei der der
Sparer regelmäßige Einzahlungen leistet, oder
als Sofortrente gegen Einmalbeitrag. Für einen
effizienten Vermögensaufbau eignen sich beide
Varianten der privaten Rentenversicherung
allerdings nicht.
Fondspolicen mit deutlichen
Renditevorteilen und Garantie-
Optionen
Fondsgebundene Rentenversicherungspolicen
mit Kapitalgarantie stellen hier die bessere
Wahl dar. Hier geht der Anleger keine weiteren
Risiken ein, da er im Regelfall eine – optionale
– Kapitalgarantie vereinbaren kann, die die
Rückzahlung des Kapitals gewährleistet, die
dem Höchstrechnungszins der privaten Rentenversicherung
nahe kommt. Dem Anleger
stehen hier jedoch die Chancen auf Kurssteigerungen
unvermindert zu.
Besteuerung von Privatrenten und
Einmalauszahlungen
Laufende Bezüge aus privaten Rentenversicherungen
werden mit dem für sonstige
Renten (die nicht die Voraussetzungen für die
Basisversorgung und der gesetzlichen Rente
erfüllen) geltenden Ertragsanteil besteuert.
Der Ertragsanteil richtet sich nach dem Eintrittsalter
des Rentenberechtigten und beträgt
zwischen 15 und 59 Prozent. Optionale Einmalauszahlungen
des angesparten Guthabens
unterliegen bei Vorliegen der übrigen Voraussetzungen
der hälftigen Besteuerung (vgl.
Kapitallebensversicherung unten). Versicherungsbeiträge
sind nicht als Sonderausgaben
abziehbar.
Sparpläne mit Aktienfonds und
Altersvorsorge-Fonds
Aktienfonds stellen das effizienteste Ansparinstrument
zum Aufbau einer privaten Altersvorsorge
für Personen dar, die in der Lage sind,
langfristig zu planen. Zu den Vorteilen einer
Altersvorsorge mit Produktivkapital zählt unter
anderem eine im Langzeitvergleich erzielte
höhere Rendite im Vergleich zu Sparplänen
oder privaten Rentenversicherungen, die jederzeitige
Verfügbarkeit des Kapitals sowie die
Tatsache, dass dem Sparer bei Aktienfonds keine
stillen Reserven vorenthalten werden können.
www.medius.de
MEDIUSINFO • Ausgabe V • 1. Quartal 2007
MODELLE DER ALTERSVORSORGE
Hohe Vergangenheitsrenditen bei
Aktienfonds
Gute Aktienfonds erzielten in der Vergangenheit
über längere Zeiträume zudem Renditen
von 9 bis 12 Prozent. Wie sich dieser
Renditekick auf die Altersvermögensbildung
auswirken kann, zeigt folgendes Beispiel: Hat
der Anleger in den letzten 30 Jahren monatlich
500 € zu 4% angespart, steht ihm heute ein
Guthaben von gerade mal 343.500 € zur Verfügung.
Bei einem Aktienfonds, beispielsweise
dem Templeton Growth Fund, wären es heute
hingegen 1,5 Mio. EUR 1 .
Altersvorsorge mit Aktienfonds
durch Abgeltungssteuer gefährdet
Altersvorsorgemodelle mit Aktien oder
Aktienfonds ermöglichen nach derzeit noch
geltender Rechtslage eine steuerbegünstigte
Vermögensbildung, soweit die Aktien bzw. die
Fondsanteile an einem Aktienfonds über die
für private Veräußerungsgeschäfte geltende
Mindesthaltefrist von 12 Monaten hinaus gehalten
werden. Laufende Erträge – auch thesaurierte
– unterliegen der Besteuerung nach
dem Investmentsteuergesetz. Dies wirkt sich
vor allem für langfristige Sparer sehr negativ
aus. Die Einführung der geplanten Abgeltungssteuer
wird Fondssparpläne zur Altersvorsorge
uninteressant erscheinen lassen.
AS-Fonds nicht besonders lukrativ
Zum Aufbau einer relativ risikoarmen privaten
Altersvorsorge mit Produktivkapital hat
die Fondsindustrie spezielle Altersvorsorge-
Sondervermögen-Fonds, kurz AS-Fonds konzipiert.
AS Fonds mit einer Mindestlaufzeit
von 18 Jahren bzw. einer maximalen Ansparzeit
bis zum 60. Lebensjahr legen mindestens
51% der Anlagegelder in Sachwerten
(Aktien und Immobilien) an, wobei der Aktienanteil
maximal 75% betragen darf, der
Immobilien(fonds)anteil bis zu 30%. Der Rest
1 Durchschnittliche Wertentwicklung seit Aufl egung
im Jahr 1954 14% gemäß BVI Methode; Faktor
bei 4% = 687, Faktor bei 14% = 4598, Quelle
und Berechnungen: MEDIUS, München.
S. 5

MODELLE DER ALTERSVORSORGE
wird liquide gehalten (Bankguthaben oder
Geldmarktpapiere) oder in Rentenwerte investiert;
Rentenpapiere und Barbestände dürfen
insgesamt 49 Prozent nicht überschreiten.
Rein spekulative Investitionen scheiden aus.
Erträge aus Altersvorsorge-Sondervermögen-
Fonds unterliegen der jeweiligen steuerlichen
Behandlung der einzelnen Anlagebereiche.
Fondsgebundene Rentenversicherung
mit Todesfallschutz versus
Kapitallebensversicherung
Die klassische Kapitallebensversicherung
zählt zu den am meist gewählten privaten Altersvorsorgemodellen.
Die goldene Fassade
der klassischen Kapitallebensversicherung bröckelte
allerdings seit Jahren: Die Liquiditätssituation
vieler Lebensversicherer entwickelte
sich negativ, was eine drastische Reduzierung
der Überschussbeteiligungen auch in Zukunft
erwarten lässt.
Renditen deutlich unter 5% bei der
Kapitallebensversicherung
Die zu erwartenden Renditen bei neuen Policen
liegen somit nur noch zwischen 3 und 4
Prozent mit sinkender Tendenz. Der Gesetzgeber
fordert zudem von den Versicherungsgesellschaften
mehr Kostentransparenz und eine
Beteiligung der Versicherten an den Vermögenswerten
der jeweiligen Gesellschaft.
Fondsgebundene Rentenversicherung
als Nettopolice
Als der bessere Weg zur privaten Altersvorsorge
erweisen sich fondsgebundene Rentenversicherungen
mit Todesfallschutz. Der
Vorsorgesparer wählt hier zwischen mehreren
internationalen Spitzenfonds mit jahrzehntelanger
Historie und Kombination vieler Fonds
mit komplett unterschiedlichen Anlageschwerpunkten.
Bei Fondspolicen mit dynamischer
Allokation erfolgt jährlich eine Neuauswahl
sämtlicher Fonds. Diese Policenart nutzt eine
durch empirische Untersuchungen und mathematische
Erfahrungen belegte potenzielle
Renditesteigerung von bis zu 20% im Jahr gegenüber
traditioneller Versicherungsprodukte.
Die Allokation wird vielfach noch dadurch
optimiert, dass Fonds mit deutlich besseren
Ergebnissen in die Selektionen aufgenommen
und schwächere entsprechend ersetzt werden
2 .
Garantiebausteine zur
Vermögenssicherung
Abgesichert werden sollten Altersvorsorgepolicen
noch mit einer Kombination bestimmter
Wertsicherungsbausteine, wie einer Garantie
für die einbezahlten Beiträge oder einer
Kapitalsicherung für das bestehende Depot,
d.h. dem Anleger sollte ein einmal erzielter
Depotwert zum Vertragsablauf sicher sein.
Fondsgebundene Lebensversicherungen mit
dynamischer Allokation eignen sich besonders
auch für Geringverdiener und sollten wegen
des Zinseszinseffektes empfohlenerweise mindestens
ab dem 30. Lebensjahr abgeschlossen
werden.
Nettopolicen für mehr Transparenz
und Rendite
Die Atlanticlux Lebensversicherung S.A.
setzt als renommierter Anbieter bei fondsgebundenen
Rentenversicherungen auf die
so genannte „Nettopolice“. Diese wird nicht
nur den neuen Anforderungen hinsichtlich
Ertragsaufteilung und Transparenz bei den Abschlussgebühren
gerecht, was im Zuge des für
2008 zu erwartenden neuen Versicherungsgesetzes
verstärkt in den Vordergrund rückt.
Die Vorteile der Nettopolice liegen vielmehr
in einer klaren vertraglichen Trennung von
steuerlich abzugsfähigen Aufwendungen und
Versicherungsbeiträgen im Rahmen einer separaten
Vermittlungsgebührenvereinbarung.
Besteuerung von
Versicherungsleistungen
Ablaufleistungen aus reinen Kapitallebensversicherungen
wie auch Auszahlungen aus
privaten fondsgebundenen Versicherungsverträgen
unterliegen einer nur hälftigen Besteuerung,
wenn der Vertrag über eine Laufzeit
von mindestens zwölf Jahren geschlossen wurde
und die Auszahlung erst nach Vollendung
2 Beispiel: MEDIUS InvestmentPolice in Kooperation
mit der Atlanticlux Lebensversicherung S.A,
Luxemburg, Tarif LAR 1
des 60. Lebensjahres erfolgt. Beiträge zu Kapitallebens-
oder fondsgebundene Rentenversicherungen
können nicht als Sonderausgaben
steuermindernd geltend gemacht werden
(Ausnahme Altverträge bis 31.12.2004, vgl.
Tabelle auf S. 7).
Geschlossene
Beteiligungsmodelle
Geschlossene Beteiligungsmodelle eignen
sich nur bedingt zur Altersvorsorge. Dies gilt
insbesondere für solche Modelle, bei denen
nicht die Vermögensbildung, sondern hohe
Verlustzuweisungen in der Anfangsphase der
Beteiligung im Vordergrund stehen. Eine
Schiffsbeteiligung ist aus diesem Grund ein
steuerlich attraktives Investment (insbesondere
wegen der Tonnagesteuer), eignet sich aber
sowohl der Laufzeit (begrenzt auf im Regelfall
maximal 15 Jahre) als auch des Risikos wegen
nicht als privates Altersvorsorgemodell. Ebenso
wenig kommen andere Formen geschlossener
Beteiligungsmodelle wie Windparkfonds,
Infrastrukturfonds usw. in Frage.
IMPRESSUM
Verantwortlich im Sinne des Presserechts:
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S. 6 MEDIUS Informations- und Vermittlungsservice im Finanzbereich GmbH

Private Altersvorsorge im Überblick
Vermögensaufbau
Sonderausgabenabzug
der
Ansparleistungen
Individuelle
Banksparpläne
(nicht Riester)
Verfügbarkeit Je nach vertraglicherVereinbarung
Wertentwicklung
Sicherheit
Risiko
Besteuerung
laufender
Erträge
Besteuerung
des Endkapitals
(bei
Auszahlung)
private Rentenversicherung
(nicht
Riester)
FondgebundeneRentenversicherung
mit Todesfallschutz
Kapitallebensversicherung
(nicht Riester)
Beitragszahlungen in beliebiger Höhe und vertraglich geregelten regelmäßigen
Zeitabständen, Unterbrechungen im Regelfall nicht möglich
Nein Nein Nein Nein (für
Altverträge bis
31.12.2004 max.
1500/2400 Euro
pro Jahr möglich)
Hohe Sicherheit,
Wertentwicklung
gemäß vereinbartem
Zinssatz
Zinsen= Einkünfte
aus Kapitalvermögen
i. S. § 20
EStG
Keine Besteuerung
Kündigung
erforderlich,
Rückzahlung der
Prämien in Höhe
Rückkaufswert,
im Regelfall
Verlust
Hohe Sicherheit,
mäßige Wertentwicklung,Höchstrechnungszins
2,75%
Rückzahlung
des angesparten
Fondskapitals zu
Rückkaufswerten
der Fonds,
Teilauszahlungen
nach 5 Jahren
Vertragslaufzeit
möglich
Sicherheit/Risiko
dem Anlagefonds
entsprechend
abhängig Wertentwicklung
bei
Aktienfonds im
Regelfall höher;
Garantien können
vereinbart
werden
Kündigung erforderlich,Rückzahlung
der Prämien
in Höhe des
Rückkaufswertes,
im Regelfall mit
Verlust
Hohe Sicherheit,
mäßige Wertentwicklung,
mindestens Garantiezins
(derzeit
2,75%)
www.medius.de
MEDIUSINFO • Ausgabe V • 1. Quartal 2007
Individuelles
Investmentfondssparen
(nicht Riester)
Altersvorsorge-Sondervermögen
Sparraten in beliebiger Höhe und
beliebigen Zeitabständen, Unterbrechungen
möglich
Nein Nein
Jederzeit in Höhe
der Rücknahmepreise
der Investmentanteile
Abhängig von der
Fondsauswahl
und Wertentwicklung
der
ausgewählten
Fonds
Jederzeit, ohne
Kündigung und
Vermögensverlust,
evtl.
Versteuerung von
Kursgewinnen
Wegen strikter
konservativer
Anlagevorgaben
geringes Risiko,
aber auch mäßige
Wertentwicklung
Keine laufenden Erträge, keine Besteuerung Steuerpflicht für ausgeschüttete/
thesaurierte Erträge nach dem Investmentsteuergesetz
Besteuerung
der laufenden
Bezüge nach dem
Ertragsanteil (§
22 Nr. 1 Satz 3
Buchst. bb EStG),
bei Einmalauszahlungen
Besteuerung wie
Kapitallebensversicherung
Zur Hälfte steuerfrei bei Auszahlungen
nach 12 Jahren Vertragslaufzeit und
nach Vollendung des 60 Lj, (§ 20 Abs.
1 Nr. 6 EStG), bei Auszahlungen in
Form laufender Bezüge (Rentenvariante)
Besteuerung wie private Rentenversicherung
(mit Ertragsanteil)
MODELLE DER ALTERSVORSORGE
Keine Besteuerung mit Ausnahme von
Veräußerungsgewinnen bei Haltedauer
der Fondsanteile über weniger als
12 Monate
Geschlossene
Beteiligungsmodelle
Im Regelfall nur
Einmalanlagen
möglich, es
gelten bestimmte
Mindesteinlagen
Begrenzt, je
nach Laufzeit
des Fonds im
Regelfall erst
bei Liquidation,
Verkauf über
den Zweitmarkt
eingeschränkt
möglich
Hohes Risiko
Im Regelfall als
Einkünfte aus
Gewerbebetrieb
oder Vermietung
und Verpachtung
Bei Schiffen
geringe Tonnagesteuer
möglich
Veräußerungsgewinne
sind nach
den allgemeinen
Regeln des
Einkommensteuergesetzes
zu
versteuern
S. 7

EXPERTENINTERVIEW
Experteninterview mit Michael Kneißl
Herr Kneißl, die Aktienmärkte hatten im
vergangenen Jahr einen sehr positiven
Verlauf. Welche Entwicklung erwarten
Sie für das Börsenjahr 2007?
Zum Ende des Jahres 2006 hat der Deutsche Aktienindex
DAX die wichtige Marke von 6400 Punkten
nachhaltig überschritten und damit seit Jahresanfang
um ca. 21% zugelegt. Die Börsenhausse 2006
war nicht zuletzt von einem deutlich besseren Konsumklima
getragen. Viele Börsianer sehen darin zwar
nur einen Vorzieheffekt auf die vollzogene Mehrwertsteuererhöhung
in Deutschland. Dennoch dürfte der
DAX meiner Meinung nach auch in 2007 nach
entsprechenden Konsolidierungseffekten die 6000-
Punkte-Marke kontinuierlich übersteigen. Für 2007
dürften sich vor allem aus dem andauernden Mergers
& Acquisitions-Fieber Impulse für den deutschen und
europäischen Aktienmarkt ergeben.
Die Präsidentschaftswahlen in den USA
im nächsten Jahr werfen bereits ihre
Schatten voraus. Spielen diese Ihrer Einschätzung
nach eine gewichtige Rolle?
Das Jahr 2007 ist ein so genanntes „Pre-Election-
Year“, also ein Vorwahljahr für die Präsidentschaftswahlen
2008 in den USA. Und Pre-Election-Jahre
waren in der Vergangenheit immer die lukrativsten
Börsenjahre. Tatsächlich gibt es an der Börse immer
1986–2006
20 Jahre MEDIUS
2006 war ein spannendes & ereignisreiches
Jahr: Für uns war es zudem ein ganz beson-
deres Jahr. MEDIUS feierte sein 20-jähriges
Bestehen. Grund genug für eine ausgelassene
Party mit 400 Gästen und ein fantastisches
Feuerwerk hoch über den Dächern Kitzbühels.
Bei herrlichem Kaiserwetter konnte
man sich am darauf folgenden Tag – trotz
verursachtem Verkehrschaos auf der
wieder Muster, die sich in einem gewissen Umfang
und einer bestimmten Regelmäßigkeit wiederholen.
Wie bewerten Sie Investitionen in Rohstoffen
in der gegenwärtigen Situation?
Rohstoffanlagen werden auch 2007 ein mit Risiken
behaftetes Investment bleiben. Die positiven
Nebeneffekte einer Rohstoffanlage wie gegenläufi ge
Wertentwicklung zu den Asset-Klassen Aktien und
Anleihen sowie Infl ationsschutz sollten vor den Risiken
solcher Investments nicht hinwegtäuschen.
Welche Empfehlungen können Sie in
diesem Zusammenhang für den privat
Altersvorsorgenden aussprechen?
Gerade bei der privaten Altersvorsorge empfehle ich
eine breite Streuung konservativer Aktien- und Rentenfonds
für die langfristige Kapitalbildung. Die Zusammensetzung
der einzelnen Fonds sollte permanent
von Experten überprüft werden, um zukünftige Veränderungen
im Markt berücksichtigen zu können.
Benötigt der Verbraucher hier
nicht viel Fachwissen?
Nein. Die komplette Abwicklung wird bei von uns
ausgewählten Sparkonzepten von Experten renommierter
Kapitalanlagegesellschaften übernommen.
schmalen Bergstraße – auf der Terrasse der
Sonnberg Stubn regenerieren.
Anlässlich des bevorstehenden Jubiläums
hatten wir im Frühjahr 2006 die Idee:
20 Jahre MEDIUS – 20.000 km Cabriospaß.
Letztendlich waren es dann doch über
80.000 km, die von mehr als 300 Glücklichen
in unseren schicken Cabrios im Rahmen unserer
Jubiläumsaktion gefahren wurden.
Von einer romantischen Überlandfahrt mit
anschließendem Picknick im Grünen, einem
Michael Kneißl
Seit über 15 Jahren Experte für
Kapitalanlagen bei der MEDIUS GmbH
Der Kunde benötigt keinerlei Grundwissen zum Thema
Aktien- und Kapitalmärkte.
Gibt es für den Sparer Garantien beim
Kapitalaufbau mit Investmentfonds?
Der Kunde kann sich innerhalb der von uns angebotenen
Sparkonzepte sowohl die Summe seiner
investierten Sparbeiträge als auch bereits erzielte
höhere Depotwerte zum Ablauftermin garantieren
lassen. Somit kombiniert man Sicherheit und Chance
auf intelligente Weise.
unvergesslichen Sonnenwochenende am Gardasee
oder einem MEDIUS-Cabrio als Hochzeitsfahrzeug
– und weiteren amüsanten Anekdoten
– wurde uns anschließend berichtet. Weitere
Bilder finden Sie unter www.medius.de
Auch für 2007 haben wir wieder Einiges geplant.
Lassen Sie sich überraschen.
Wir bedanken uns bei unseren Kunden für
das entgegengebrachte Vertrauen und unseren
Mitarbeitern für das unermüdliche Engagement.
Die Geschäftsleitung
S. 8 MEDIUS Informations- und Vermittlungsservice im Finanzbereich GmbH