Vermögensverwaltung AG & Co. SafeInvest KG - Medius GmbH
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Liebe Leserin, lieber Leser, INHALT<br />
nur zu gut erinnern wir uns an die Panik zum<br />
Jahresende 2004. Gesetzesänderungen hinsichtlich<br />
der Besteuerung der Kapitallebensversicherungen<br />
bewegten die Bürger zum Handeln.<br />
Einer ähnlichen Situation sehen wir uns nun<br />
eventuell erneut gegenüber. Täglich erscheinen<br />
in der Fachpresse ausführliche Berichte zur im<br />
Jahre 2009 beginnenden Abgeltungssteuer und<br />
über möglicherweise vorgezogene Stichtage.<br />
Dass der Staat die Steuervorteile von Aktienfonds<br />
noch vor 2009 kappen könnte gilt als<br />
– zumindest nicht unwahrscheinlich. Experten<br />
im ganzen Land empfehlen daher zeitnahe<br />
Investitionen, um bestehende Steuervorteile<br />
zu sichern. Bei Zertifikaten wurde bereits ein<br />
Stichtag zum 14. März 2007 manifestiert. Die<br />
Übergangsregelung ist für die Anleger mehr als<br />
Mit der OPALENBURG <strong>Vermögensverwaltung</strong><br />
<strong>AG</strong> & <strong>Co</strong>. <strong>SafeInvest</strong> <strong>KG</strong> eröffnet MEDIUS seinen<br />
Kunden Zugang zu den wohl wichtigsten<br />
Märkten unserer Wirtschaft. Attraktive Immobilien<br />
in begehrten Lagen als Sachwertanlage<br />
und dem wohl interessantesten Segment Private<br />
Equity. Private Equity ist bereits seit Jahrhunderten<br />
die Grundlage für Finanzierungsmodelle.<br />
Heute erfolgreiche Unternehmen wie Microsoft,<br />
Google, Fielmann und viele andere wählten<br />
diesen Weg der Unternehmensfinanzierung.<br />
Bisher war jedoch diese Beteiligungsform für<br />
den Einzelinvestor weitestgehend verschlossen.<br />
OPALENBURG versteht sich als Tor zu diesen<br />
hochrentablen Investitionsmöglichkeiten und<br />
begleitet ihre Anleger mit großer Erfahrung im<br />
Markt der Investitionen in Kapital- und Sachwertanlagen.<br />
Gemeinsam mit anerkannten Experten<br />
aus den Bereichen Immobilien, <strong>Vermögensverwaltung</strong><br />
und Private Equity erschließt<br />
OPALENBURG neue Wege für die finanzielle<br />
Zukunft ihrer Anleger. Da jede Investition Ri-<br />
www.medius.de<br />
Thomas Eckerle, Geschäftsführer<br />
ungünstig. Dass eine ähnliche Vorgehensweise<br />
auch bei Aktien und Aktienfonds denkbar ist,<br />
liegt auf der Hand. Der Staat kann kein gesteigertes<br />
Interesse an einer künstlich erzeugten<br />
Endrally haben, da dies erhebliche Steueraus-<br />
siken in sich birgt, unterlegt die OPALEN-<br />
BURG <strong>Vermögensverwaltung</strong> <strong>AG</strong> & <strong>Co</strong>. Save-<br />
Invest <strong>KG</strong> dieses Beteiligungsangebot mit einer<br />
einzigartigen Kommanditkapitalerhaltstrategie.<br />
Danach wird ein Kapitalerhalt im Hinblick auf<br />
die Beteiligung durch den Erwerb von solide<br />
vermieteten Immobilien und einem Rentenportfolio<br />
angestrebt.<br />
Unter Einsatz einer hochmodernen Handelsstrategie<br />
auf Grundlage der RAP (Risk Adjusted<br />
Performance) wird ein Portfolio der zehn besten<br />
Rentenfonds die Basis der Kommanditkapitalerhaltstrategie<br />
bilden und somit als Sicherheitsbaustein<br />
für Ihr Kapital dienen. Durch die<br />
gebündelte Kapitalkraft der OPALENBURG<br />
<strong>Vermögensverwaltung</strong> <strong>AG</strong> & <strong>Co</strong>. <strong>SafeInvest</strong> <strong>KG</strong><br />
werden Märkte erschlossen, welche üblicherweise<br />
Großinvestoren vorbehalten bleiben. In<br />
der Summe bietet OPALENBURG ihren Anlegern<br />
attraktive Investitionsmöglichkeiten, mit<br />
dem Anspruch auf Sicherung ihres Vermögens<br />
und ihrer finanzieller Zukunft.<br />
Opalenburg <strong>Vermögensverwaltung</strong> <strong>AG</strong><br />
& <strong>Co</strong>. <strong>SafeInvest</strong> <strong>KG</strong> ......................................<br />
Abgeltungssteuer 2009 ................................. 4<br />
MEDIUS Investmentpolice<br />
Tarif LARD2 .................................................... 5<br />
MEDIUS-Anlage-<strong>Co</strong>ncept „MAC“ ................. 6<br />
Experteninterview.......................................... 8<br />
fälle bei der Abgeltungssteuer nach sich ziehen<br />
würde.<br />
Deshalb bleibe ich bei meiner Empfehlung:<br />
Vorteile sichern solange es möglich ist!<br />
Ihr<br />
Thomas Eckerle<br />
<strong>Vermögensverwaltung</strong> <strong>AG</strong> & <strong>Co</strong>. <strong>SafeInvest</strong> <strong>KG</strong><br />
Private Equity – „Investieren<br />
Sie in die Zukunft“<br />
Private Equity gilt als eine der renditestärksten<br />
Anlageklassen. Die Beteiligung an nicht börsennotierten<br />
Unternehmen (Private Equity) offeriert<br />
Anlegern alle unternehmerischen Chancen.<br />
Private-Equity-Investitionen bildeten die Basis<br />
der größten Familienvermögen der letzten Jahrhunderte,<br />
wie z. B. die der Familien Rockefeller,<br />
Oetker, Krupp, Quandt oder Onassis.<br />
Private Equity hat auch für die Volkswirtschaft<br />
eine wichtige Funktion. Nicht börsennotierte<br />
Unternehmen werden mit Eigenkapital versorgt,<br />
welche in die Entwicklung neuer Produkte<br />
oder Märkte investiert werden kann.<br />
S.
OPALENBURG <strong>Vermögensverwaltung</strong> <strong>AG</strong> & <strong>Co</strong>. <strong>SafeInvest</strong> <strong>KG</strong><br />
Dadurch wird die Wettbewerbsposition und<br />
die Ertragskraft eines Unternehmens gesteigert,<br />
wovon natürlich auch die Investoren profitieren.<br />
Hochinteressantes<br />
Renditepotenzial<br />
Im Ergebnis ist die Rendite von Private-Equity-Fonds<br />
meist attraktiver als bei anderen Anlageformen.<br />
Die Bedeutung von Private Equity<br />
wächst weiter. Allein in Europa haben Firmen<br />
wie Kohlberg Kravis Roberts (KKR) oder Carlyle<br />
Group im vergangenen Jahr Transaktionen<br />
im Wert von 77 Milliarden Euro vorgenommen<br />
– eine Steigerung um 22%.<br />
Und in den meisten Fällen enden<br />
diese Investments mit erheblichen<br />
Gewinnen für die<br />
Gesellschaften. Der AUDA<br />
Fonds der Familie Quandt<br />
erzielte in den letzten 14<br />
Jahren eine durchschnittliche<br />
Rendite von 13,4%<br />
bei einem verwalteten Volumen<br />
von rund drei Milliarden<br />
US$.<br />
Oft zu hohe Einstiegshürden<br />
für Privatanleger<br />
Privatanleger erhalten jedoch selten die Gelegenheit,<br />
in diesem ertragreichen Segment<br />
zu investieren, denn die erfolgreichen Fonds<br />
können sich aufgrund des großen Investorenandrangs<br />
ihre Anleger selbst aussuchen.<br />
Dabei sind Investitionen erst ab mehreren<br />
Millionen Euro möglich.<br />
Einzelinvestments nicht<br />
prognostizierbar<br />
Renditeprognosen, bezogen auf einzelne Private-Equity-Investitionen<br />
oder einzelne Fonds,<br />
sind dagegen wegen der grundsätzlichen Nichtvorhersehbarkeit<br />
des Erfolgs individueller unternehmerischer<br />
Tätigkeit mit großer Unsicherheit<br />
behaftet. Unvorhersehbare Ereignisse, wie<br />
der Ausfall von Schlüsselpositionen im Management,<br />
der Markteintritt neuer Wettbewerber<br />
oder neu entwickelte technologische Lösungen,<br />
können die geplante Entwicklung jederzeit unvorhersehbar<br />
beeinflussen.<br />
Dachfonds – die<br />
optimale Streuung<br />
* Langfristige Ergebnisse im „Top-Half“<br />
(in Europa über 10 Jahre per 31.12.2005).<br />
Quelle: EVCA / Thomson Venture Economics.<br />
Durch den deutlich höheren Diversifikationsgrad<br />
(Streuungsbreite) ist die Prognose-<br />
sicherheit eines Dachfonds, der sein Kapital<br />
über ein ausgewogen strukturiertes Portfolio<br />
von mindestens fünf Zielfonds streut, generell<br />
deutlich höher als die Prognosesicherheit einzelner<br />
Private-Equity-Fonds. Für die meisten<br />
Anleger spielt die Sicherheit neben der Rendite<br />
die wichtigste Entscheidungsgrundlage bei<br />
der Auswahl eines Anlageziels. Private Equity<br />
erscheint vielen potenziellen Anlegern als risikoreich<br />
und wird daher oft vernachlässigt.<br />
Dachfonds in der Vergangenheit<br />
ohne Verluste<br />
In diesem Zusammenhang erschien<br />
kürzlich unter dem Titel „The Risk<br />
Profiles of Private Equity“ eine höchst<br />
interessante Studie von Dr. Tom Weidig<br />
und Pierre-Yves Mathonet. Untersucht<br />
wurden die Chancen-Risiko-Relationen<br />
von Venture Capital und Buy-out-Investitionen.<br />
Während das Risiko des Totalverlustes<br />
bei einer Direktinvestition mit<br />
ca. 30% Wahrscheinlichkeit noch recht<br />
hoch ist, wird, durch die Investition<br />
über einen einzelnen Fonds, das Risiko, Geld zu<br />
verlieren bereits wesentlich reduziert; es liegen<br />
aber im Buy-out-Sektor noch immer bei ca. 15%.<br />
Das interessanteste Ergebnis brachte jedoch die<br />
Untersuchung von Buy-out-Dachfonds. Hier hat<br />
es in der Vergangenheit bei 50.000 Dachfonds in<br />
keinem Fall einen Verlust gegeben. Vielmehr ist<br />
ein Rückfluss in Höhe des zwei- bis dreifachen<br />
des investierten Kapitals zu erwarten.<br />
OPALENBURG wird ca. ein Drittel ihres<br />
Gesellschaftsvermögens in Private-Equity-<br />
Dachfonds, die ihrerseits in Private-Equity-<br />
Fonds investieren, anlegen. Dabei wird die<br />
Geschäftsführung der Fondsgesellschaft die<br />
jeweiligen Private-Equity-Dachfonds auswählen<br />
und sich dann daran unmittelbar auf<br />
gesellschaftsrechtlicher Basis beteiligen.<br />
Die Immobilie –„Der solide<br />
Vermögensbaustein“<br />
Immobilien bilden stets einen wichtigen Bestandteil<br />
in jeder Form des Vermögensaufbaus<br />
oder Vermögenssicherung. Die Immobilie bietet<br />
langfristig das attraktivste Anlagemodell im<br />
Vergleich zu allen anderen konservativen Investitionsmöglichkeiten.<br />
Im Gegensatz zu alternativen<br />
Anlagemodellen ist die Immobilie eine<br />
S. 2 MEDIUS Exclusive <strong>GmbH</strong><br />
Sachwertanlage, die den Anspruch auf einen<br />
realen Wert darstellt und selbst in Krisenzeiten<br />
stets den Substanzwert schützt bzw. erhält.<br />
Sachwert als starke Substanz<br />
Substanzwerte gelten im Gegensatz zu alternativen<br />
Werten als inflationssicher und<br />
unterliegen in den meisten Fällen keinen<br />
Wertschwankungen. Ein breit gestreutes Immobilienportfolio,<br />
nach Lage und Attraktivität<br />
gewählt, bietet die Grundlage für eine ertragsreiche<br />
Investition in den Sachwert Immobilie.<br />
Durch die gebündelte Kapitalkraft der<br />
OPALENBURG <strong>Vermögensverwaltung</strong> <strong>AG</strong> &<br />
<strong>Co</strong>. <strong>SafeInvest</strong> <strong>KG</strong> werden den Anlegern Erwerbsmöglichkeiten<br />
für Objekte erschlossen,<br />
welche sonst nur Großinvestoren zugänglich<br />
sind.<br />
Immobilien als<br />
strategische Investition<br />
Die Zeiten, als Immobilien ausschließlich als<br />
langfristige Anlagemöglichkeit betrachtet<br />
wurden, sind schon lange vorbei. Heute stellt<br />
die Immobilie die wichtigste Asset-Klasse für<br />
ausgeglichene Vermögensstrategien dar.<br />
Im Einkauf liegt der Gewinn<br />
Ein wichtiges Segment stellen Immobilien aus<br />
Sondersituation wie z. B. Zwangsversteigerungen<br />
dar. Trotz der Tatsache, dass jede Zwangsversteigerung<br />
der Öffentlichkeit zugänglich<br />
ist, bieten sich dennoch täglich Gelegenheiten,<br />
Objekte von guter Lage mit überdurchschnittlichen<br />
Mietrenditen bzw. Wertsteigerungspotenzial<br />
preiswert zu erwerben.<br />
Die OPALENBURG <strong>Vermögensverwaltung</strong><br />
<strong>AG</strong> & <strong>Co</strong>. <strong>SafeInvest</strong> <strong>KG</strong> greift auf Experten<br />
aus dem Immobiliengeschäft zu, die direkten<br />
Zugang zu attraktiven Immobilienbeständen<br />
haben, und bietet hiermit dem Anleger eine<br />
„exklusive“ Möglichkeit, am Wachstum von<br />
gut gewählten Objekten zu profitieren.<br />
Klare Vorgaben an die Objekte<br />
Die Fondsgesellschaft wird deshalb wohnwirtschaftlich<br />
oder gemischt gewerblich und wohnwirtschaftlich<br />
genutzte Immobilien in Deutschland<br />
erwerben. Die zu erwerbenden Immobilien<br />
müssen dabei folgenden Kriterien entsprechen:
– Mietrendite 4 % p. a.<br />
– Lage mindestens im Bereich einer deutschen<br />
Großstadt oder deutschen Mittelstadt<br />
– Verkehrswertgutachten, das den Kaufpreis<br />
als angemessen bestätigt<br />
Internationale Rentenfonds<br />
– „Basis für Ihr<br />
Vermögen.“<br />
In einem Investmentfonds bündelt eine Kapitalanlagegesellschaft<br />
das Kapital der Anleger, um<br />
es in verschiedenen Vermögenswerten (Wertpapieren,<br />
Geldmarktinstrumenten, Immobilien,<br />
stillen Beteiligungen, Anleihen) anzulegen.<br />
Investmentfonds (bzw. Sondervermögen) ist<br />
die Bezeichnung für die Gesamtheit der von<br />
Anlegern eingezahlten Gelder und der hierfür<br />
angeschafften Vermögenswerte. Investmentanteilscheine<br />
(Investmentzertifikate) sind nach<br />
deutschem Recht Wertpapiere, die Anteile an<br />
einem Investmentfonds verbriefen. Die Beteiligung<br />
an einem Investmentfonds ist eine Beteiligung<br />
an einem professionell gemanagten<br />
Kapitalanlage-Depot. Mit dem Kauf von Investmentanteilscheinen<br />
wird der Anleger am<br />
Fondsvermögen beteiligt. Sein Anteil am Vermögen<br />
des Investmentfonds ist abhängig von<br />
der Anzahl seiner Anteilscheine. Der Anleger ist<br />
mithin zu einem gewissen Prozentsatz am Vermögen<br />
beteiligt. Ermittlung: Wert des gesamten<br />
Fondsvermögens (Inventarwert), dividiert<br />
durch die Zahl der ausgegebenen Anteile.<br />
Ausgewiesenes Sondervermögen<br />
Das bei einer deutschen Investmentgesellschaft<br />
gegen Ausgabe von Anteilscheinen eingezahlte<br />
Kapital und die damit angeschafften<br />
Vermögensgegenstände bilden ein Sondervermögen.<br />
Das Sondervermögen muss von dem<br />
eigenen Vermögen der Investmentgesellschaft<br />
getrennt gehalten werden und haftet nicht für<br />
Schulden der Kapitalanlagegesellschaft. Durch<br />
diese strikte Trennung werden die Gelder der<br />
Anleger weitgehend vor Verlust geschützt.<br />
Gläubiger der Fondsgesellschaft können somit<br />
nicht auf das Sondervermögen zugreifen.<br />
Kapitalerhaltstrategie mit<br />
Rentenfonds<br />
Im Rahmen der <strong>KG</strong>-Kapitalerhaltstrategie<br />
werden ausschließlich Rentenfonds aus dem<br />
Spektrum Renten weltweit und Renten Hochzinsanleihen<br />
weltweit ausgewählt. Dabei wird<br />
nach einem quantitativen Handelssystem auf<br />
Grundlage der RAP (Risk adjusted Performance)<br />
verfahren.<br />
Wissenschaftliches<br />
Auswahlverfahren RAP<br />
Die RAP ist eine weitere finanzmathematische<br />
Kennzahl zur Beurteilung der Qualität und<br />
des Chancen-Risiko-Verhältnisses von Wertpapieren.<br />
Diese zweidimensionale Kennzahl<br />
errechnet sich aus der erzielten Wertentwicklung<br />
(Performance) und dem dabei eingegangenen<br />
Risiko (Volatilität). Werden zwei Fonds<br />
mit derselben positiven Wertentwicklung verglichen,<br />
erlangt der Fonds mit dem geringeren<br />
Strategische<br />
Kapitalabsicherung<br />
www.medius.de<br />
MEDIUSINFO • Ausgabe VI • 4. Quartal 2007<br />
OPALENBURG <strong>Vermögensverwaltung</strong> <strong>AG</strong> & <strong>Co</strong>. <strong>SafeInvest</strong> <strong>KG</strong><br />
* Theoretische Zusammensetzung zum 01.06.2007.<br />
Performance der letzen 12 Monate lag bei 8,16% bei<br />
einer Volatilität von 2,44%.<br />
in Kauf genommenen Risiko eine bessere (höhere)<br />
RAP-Kennzahl.<br />
Umgekehrt beim Vergleich von zwei Fonds mit<br />
derselben negativen Wertentwicklung: Hier erzielt<br />
der Fonds mit dem höher eingegangenen<br />
Risiko die bessere (höhere) RAP-Kennzahl.<br />
Erarbeitet wurde die Anwendbarkeit auf Investmentfonds<br />
von Prof. Dr. Marco Wilkens<br />
am Lehrstuhl für ABWL, Finanzierung und<br />
Bankbetriebslehre der Katholischen Universität<br />
Eichstätt-Ingolstadt zusammen mit Dr. Hendrik<br />
Scholz im Rahmen einer wissenschaftlichen Publikation.<br />
Die Fondsgesellschaft wird ca. ein<br />
Drittel ihres Gesellschaftsvermögens dazu verwenden,<br />
ein Rentenportfolio aufzubauen.<br />
Die Beteiligungsmodelle<br />
Durch die niedrige Mindestanlage bietet<br />
OPALENBURG auch für kleine Sparsummen<br />
eine breit gestreute Vermögensaufteilung.<br />
Ratenanlage:<br />
mind. 25 Euro monatl. Beitrag, zzgl. 6%<br />
Agio, Laufzeit: 15, 20, 25, 30 oder 35 Jahre<br />
Kombinationsanlage:<br />
Einmalanlage in Höhe von mind. 1.500 Euro<br />
in Verbindung mit einer Ratenzahlung in<br />
Höhe von mind. 25 Euro monatl., zzgl. 6%<br />
Agio, Laufzeit: 15, 20, 25, 30 oder 35 Jahre<br />
Strategische<br />
Kapitalabsicherung<br />
In Verbindung mit den Rentenfonds wird eine<br />
Absicherungsstrategie angestrebt, die in Abhängigkeit<br />
von der Laufzeit eine Mindestrückzahlung<br />
gewährleisten soll. Folgende Darstellung<br />
zeigt die strategischen Sicherungsziele.<br />
* bei der strategischen Kapitalabsicherung handelt es sich um eine exemplarische Darstellung ohne garantierte Ablaufwerte<br />
S.
Abgeltungssteuer 2009<br />
Abgeltungssteuer 2009: Folgen für Anleger<br />
Am 14. März 2007 hat das Bundeskabinett die<br />
von der Bundesregierung geplante Unternehmenssteuerreform<br />
gebilligt. Damit ist auch<br />
die in dem Reformpaket enthaltene Abgeltungssteuer<br />
wieder ein Stück näher gerutscht.<br />
Ab 2009 werden so Kapitaleinkünfte aller Art<br />
pauschal mit einer 25%igen Abgeltungssteuer<br />
zuzüglich Solidaritätszuschlag und Kirchensteuer<br />
belegt werden.<br />
Aktienanleger eindeutige Verlierer<br />
Für Unternehmer und Mittelständler, die es<br />
gewohnt sind, rund die Hälfte ihrer Einkünfte<br />
mit dem Fiskus teilen zu müssen, erscheint ein<br />
Steuersatz von nur noch 25 Prozent auf den ersten<br />
Blick sehr verlockend. Gewinner der Abgeltungssteuer<br />
sind Besitzer von Zinswerten. Die<br />
eindeutigen Verlierer sind Aktienanleger.<br />
Pauschale Besteuerung mit 25%<br />
Einkünfte aus Zinserträgen, Dividenden,<br />
Erträge aus Investmentfondsanlagen oder<br />
-zertifikaten sollen künftig pauschal mit einer<br />
Quellensteuer von 25 Prozent zuzüglich Solidaritätszuschlag<br />
von 5,5% sowie gegebenenfalls<br />
8 % Kirchensteuer besteuert werden.<br />
Günstigerprüfung<br />
Parallel zum geltenden Abgeltungsverfahren<br />
steht jedem Anleger eine Besteuerung nach<br />
seinem tariflichen Einkommensteuertarif offen<br />
(§ 32d VI EStG-E). Ein solcher Antrag<br />
lohnt für alle Anleger, deren persönlicher<br />
Steuersatz unter 25% liegt.<br />
-jährige Spekulationsfrist entfällt<br />
Die neue Abgeltungssteuer erfasst auch Gewinne<br />
aus privaten Veräußerungsgeschäften.<br />
Die für solche Geschäfte bisher geltende einjährige<br />
Haltefrist entfällt. Ebenso gestrichen<br />
wird das für Erträge aus Aktienanlagen geltende<br />
Halbeinkünfteverfahren. Dividenden und<br />
Kursgewinne aus Aktien, Erträge aus Fonds<br />
und Zertifikaten unterliegen damit einer<br />
vollen Besteuerung.<br />
Großer Nachteil für Fondssparer<br />
Negativ wirkt die Abgeltungssteuer auch<br />
auf Investmentfondsanlagen. Bisher konnten<br />
Investmentfonds realisierte Kursgewinne<br />
unabhängig von Haltefristen steuerfrei ausschütten<br />
oder thesaurieren. Fondsanteile wa-<br />
ren nach einer Haltefrist von mehr als einem<br />
Jahr steuerfrei veräußerbar. Künftig unterliegen<br />
Ausschüttungen aus Investmentfonds der<br />
vollen Abgeltungssteuer.<br />
Übergangsregelung bis 2009<br />
Der Steuerabzug gilt für alle Kapitalerträge,<br />
die dem Anleger nach dem 31.12.2008 zufließen.<br />
Bis dahin sind es zwar noch fast zwei<br />
Jahre; zeitnahes Handeln ist aber dennoch<br />
notwendig, da offen über einen vorgezogenen<br />
Stichtag, so bereits bei den Zertifikaten geschehen,<br />
diskutiert wird.Werden Aktien oder<br />
Fondsanteile bis zum Stichtag, spätestens der<br />
31.12.2008 erworben, lassen sich auch über<br />
2009 hinaus steuerfreie Kursgewinne sichern.<br />
Altersvorsorge über Fonds<br />
nahezu unmöglich<br />
Die langfristige Altersvorsorge über Aktienfonds<br />
ist durch die Abgeltungssteuer wesentlich<br />
erschwert worden. Je länger der Sparplan<br />
läuft, desto höher ist die anfallende Steuerlast.<br />
Lösung: Fondsgebundene<br />
Altersvorsorge mit<br />
Steuervorteilen<br />
Die Lösung des Problems ist in Anlehnung an<br />
die gesetzlichen Neuerungen durch das Alters-<br />
einkünftegesetz im neuen Tarif LARD 2 der Atlanticlux<br />
Lebensversicherung S.A. fest verankert.<br />
Wertzuwachs bis zum<br />
Rentenbeginn steuerfrei<br />
Wenn die Fonds nicht direkt oder über eine<br />
Bank, sondern über die Atlanticlux als Versicherungsunternehmen<br />
angekauft werden, erhält<br />
man die gesamten Ausschüttungen und Wertzuwächse<br />
aus den gewählten Investmentfonds in<br />
unbegrenzter Höhe gutgeschrieben, ohne darauf<br />
eine jährliche Steuer abführen zu müssen.<br />
Lebenslange Rente fast<br />
vollständig steuerfrei<br />
Um als steuerbegünstigte Altersversorgung<br />
akzeptiert zu werden, muss bei Ablauf des<br />
Investmentvertrages die Möglichkeit geboten<br />
werden, anstatt der einmaligen Kapitalauszahlung<br />
eine lebenslange Rentenoption zu<br />
erhalten. Dieser Rentengarantiegeber muss<br />
S. 4 MEDIUS Exclusive <strong>GmbH</strong><br />
eine Versicherung sein. Die Versicherung hat<br />
also die Funktion, nach Ablauf des Vertrages,<br />
dem Kunden die Wahlmöglichkeit zu geben,<br />
sich das Geld auf einmal ausbezahlen zu lassen,<br />
oder sich für eine nahezu steuerfreie lebenslange<br />
Rente zu entscheiden.<br />
Steuerliche Behandlung bei<br />
lebenslanger Verrentung<br />
Beim Bezug von lebenslangen Rentenleistungen<br />
sind die Renten in Höhe ihres Ertragsanteils<br />
laut § 22 Nr. 1 EStG als sonstige Einkünfte<br />
zu versteuern. Die Höhen der jeweiligen<br />
Ertragsanteilswerte hängen vom Alter bei<br />
Rentenbeginn ab und bleiben für den gesamten<br />
Zeitraum gleich.<br />
Bei Rentenbeginn mit vollendetem 65.<br />
Lebensjahr bedeutet dies beispielsweise,<br />
dass 18 % der jährlichen Renteneinnahmen als<br />
steuerpflichtige Einkünfte zu behandeln sind;<br />
die restlichen 82% der Renteneinnahmen sind<br />
steuerfrei!<br />
Beispiel:<br />
Jahresrente Beginn mit 65: € 10.000,00<br />
Ertragsanteil 18%: € 1.800,00<br />
Steuern bei 30% Steuersatz: € 540,00<br />
Steuerfreie Jahresrente: € 9.460,00<br />
Tatsächlich sind ca. 95% der Renteneinnahmen<br />
komplett steuerfrei!<br />
IMPRESSUM<br />
Verantwortlich im Sinne des Presserechts:<br />
Herausgeber/Redaktion<br />
MEDIUS Exclusive <strong>GmbH</strong><br />
Luise-Kiesselbach-Platz 35<br />
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Die fondsgebundene Lebensversicherung mit<br />
Rentenoption nach dem Tarif LARD 2 ist die<br />
neue steuerbegünstigte Altersvorsorge der<br />
Atlanticlux Lebensversicherung S.A.. Das<br />
Finanzamt bekommt nach momentaner Gesetzeslage<br />
keine Steuern aus der Fondspolice<br />
vor Rentenbeginn. Eine garantierte lebenslange<br />
und nahezu steuerfreie Rente ist eine fest<br />
im Tarif integrierte Option.<br />
Verrentung nur eine<br />
Möglichkeit von vielen<br />
Wenn die Rentenwahl nicht getroffen wird,<br />
kann innerhalb des von uns angebotenen Lebensphasen-Konzeptes<br />
das gesamte Fondsvermögen<br />
bis zum Lebensende, maximal jedoch<br />
dem 100. Lebensjahr auf dem Depot bei der<br />
Atlanticlux als Sondervermögen verbleiben.<br />
Wenn man ab dem 60. Lebensjahr ganz flexibel<br />
und der individuellen Situation entsprechend<br />
Geld entnehmen möchte, wird nur die Hälfte<br />
des Ertrages zur Besteuerung herangezogen.<br />
Steuerliche Behandlung bei Kapitalisierung<br />
und Teilkapitalisierung<br />
1. Vor dem 60. Lebensjahr<br />
Der Ertragsanteil/das Fondsguthaben abzüglich<br />
der investierten Beiträge, wird im<br />
Jahr der Auszahlung vor dem 60. Lebensjahr<br />
der versicherten Person (VP) mit 25 % Abgeltungssteuer<br />
besteuert.<br />
2. Nach dem 60. Lebensjahr<br />
Bei Auszahlungen nach dem 60. Lebensjahr der<br />
VP und mindestens 12 jähriger absolvierter<br />
Vertragslaufzeit muss nur die Hälfte des Ertrags<br />
nach § 20 Absatz 1 Nr. 6 EStG mit dem<br />
individuellen Steuersatz versteuert werden.<br />
Es wird nur der tatsächlich ausbezahlte Betrag<br />
der oben beschriebenen Besteuerung<br />
unterworfen. Alle weiterhin in der Police verbleibenden<br />
Fondsanteile und deren laufende<br />
Erträge, wie z.B. Ausschüttungen, bleiben bis<br />
zur Auszahlung komplett steuerfrei.<br />
Der halbe Ertrag innerhalb der Auszahlungssumme<br />
erhöht das zu versteuernde Einkommen<br />
des VN im Jahr der Entnahme nach dem<br />
60. Lebensjahr.<br />
Beispiel:<br />
Auszahlung: € 10.000,00<br />
Beiträge: € 2.000,00<br />
Ertrag: € 8.000,00<br />
zu versteuern (halber Ertrag): € 4.000,00<br />
Steuer bei 30% Steuersatz: € 1.200,00<br />
Steuerfreie Auszahlung: € 8.800,00<br />
Flexibilität bis zum Lebensende<br />
Durch sehr flexible Optionen begleitet die<br />
MEDIUS InvestmentPolice unseren Kunden ein<br />
www.medius.de<br />
MEDIUSINFO • Ausgabe VI • 4. Quartal 2007<br />
Der neue Tarif LARD 2: Die steueroptimierte MEDIUS InvestmentPolice<br />
der Atlanticlux Lebensversicherung S.A.<br />
Wertentwicklung Selektionen Atlanticlux 2007 01.01.2005–30.09.2007*<br />
MEDIUS EUROPÄISCHES WACHSTUM 83,84% MEDIUS WERT & ERTR<strong>AG</strong><br />
Die Selektionen der MEDIUS Investment Police<br />
MEDIUS EUROPÄISCHES WACHSTUM<br />
(per 16. Juli 2007)<br />
Threadneedle European Select Growth Fund 1<br />
DWS Skandinavien<br />
Fidelity Funds - Nordic Fund A<br />
Griffin Eastern European Fund<br />
Baring German Growth Trust<br />
Nordea 1 Nordic Equity Fund<br />
UBS Spezial I Deutschland<br />
Neuer Fonds: Fidelity European Smaller <strong>Co</strong>mpanies Fund<br />
Fonds out: Raiffeisen - Osteuropa - Aktien<br />
MEDIUS WERT & ERTR<strong>AG</strong><br />
(per 16. Juli 2007)<br />
24,04%<br />
DWS Investa<br />
Pioneer Value Fund<br />
AXA WFII-<strong>Co</strong>ntinental European Opportunities Equities<br />
Threadneedle American Select Growth Fund 1<br />
DWS Investa<br />
DWS Re-Inrenta<br />
Neue Fonds: FMM Fonds Dr. J. Erhardt<br />
Morgan Stanley Global Small Cap Value<br />
Fonds out: DIT Internationaler Rentenfonds<br />
Fortis L Fund Bond Europe Plus C<br />
MEDIUS Investmentpolice Tarif LARD2<br />
Leben lang in den unterschiedlichsten Phasen.<br />
Steuerfreier Wertzuwachs bis zur Entnahme,<br />
Beitragsreduzierungen, optionale Todesfallleistung<br />
und steuerbegünstigte, individuelle Entnahmemöglichkeiten<br />
bis zum maximal 100.<br />
Lebensjahr, sowie eine bis zum 85. Lebensjahr<br />
wählbare, lebenslange und steuerbegünstigte<br />
Verrentungsmöglichkeit mit optionaler Partnerrente,<br />
sind die Hauptmerkmale des Lebensphasen-Konzeptes.<br />
<strong>Vermögensverwaltung</strong><br />
bereits ab 5 Euro<br />
Auch für Bezieher von geringeren Einkünften<br />
eröffnet sich bereits ab einem Monatsbeitrag<br />
von € 35,00 die Möglichkeit, sich an bis zu 24<br />
der nachweislich erfolgreichsten Aktienfonds<br />
der Welt mit einer regelmäßigen Qualitätskontrolle<br />
in Form einer aktiven <strong>Vermögensverwaltung</strong><br />
zu beteiligen. Die drei zur Auswahl<br />
stehenden Fondsselektionen beinhalten ausschließlich<br />
Fonds mit einem Mindestvolumen<br />
von 50 Millionen Euro und einem guten bzw.<br />
sehr guten Ratingergebnis. Man kann eine globale,<br />
eine europäische und eine aus Aktien- und<br />
Rentenfonds bestehende Selektion miteinander<br />
kombinieren oder einzeln zeichnen und das<br />
Verhältnis jederzeit kostenfrei verändern. Der<br />
Kunde erhält einen jährlichen Bericht über die<br />
Entwicklung seiner Vermögensanlage.<br />
MEDIUS GLOBALES WACHSTUM 77,36%<br />
MEDIUS GLOBALES WACHSTUM<br />
(per 16. Juli 2007)<br />
Templeton Growth Fund, Inc.<br />
Pioneer Fund<br />
Baring Hong Kong China Fund<br />
HSBC GIF Indian Equity AD<br />
Threadneedle American Growth Fund 1<br />
M&G Recovery Fund A<br />
Fidelity Funds – European Growth Fund A<br />
Neuer Fonds: JP Morgan Global Dynamic Fund<br />
Fonds out: ACM International Health Care Fund A<br />
* Die Anlagestrategien wurden im Verlauf des 3. Quartals 2005 aufgelegt. Die Performance-Zahlen vor Auflage beruhen auf der Rückrechnung der Performance<br />
der ausgewählten Fonds bei angenommener Gleichgewichtung.<br />
S. 5
MEDIUS-Anlage-<strong>Co</strong>ncept „MAC“<br />
Das dynamische Allokationsmodell<br />
der MEDIUS Anlagestrategien<br />
• Strategische Asset Allokation zwischen<br />
Aktienfonds und Bargeld.<br />
• Modell zur Bestimmung der Über- und Untergewichtung<br />
der ausgewählten Fonds innerhalb der<br />
Anlagestrategien.<br />
• Grundlage bildet die quantitative Analyse des<br />
Fondsspektrums nach Stetigkeit der Wertentwicklung<br />
bei angemessenem Chance-Risiko-<br />
Verhältnis.<br />
• Kurzfristige Reaktionszeiten auf aktuelle<br />
Kapitalmarkttrends.<br />
Ziel<br />
• Übergewichtung der erfolgversprechenden<br />
Top-Performer<br />
• Nutzung der erkennbaren Performancezyklen<br />
• Innerhalb der Anlagestrategien wird mittelfristig<br />
eine Performancesteigerung von 20%<br />
gegenüber einer Gleichgewichtung der<br />
Fondsauswahl angestrebt.<br />
Spitzenfonds werden ohne<br />
Ausgabeaufschlag gekauft<br />
Sowohl die Käufe als auch die Verkäufe der Investmentzertifikate<br />
erfolgen zum Nettoinventarwert.<br />
Ein Ausgabeaufschlag wird in keinem<br />
Fall erhoben. Besonders in wirtschaftlich unsicheren<br />
Zeiten steigt der Bedarf an optionalen<br />
Garantien für die Vermögensanlagen der Anleger.<br />
Gerade die Marktentwicklungen im Bereich<br />
der neuen Technologiemärkte haben viele<br />
Menschen um ihre hart verdienten Ersparnisse<br />
gebracht. Jedoch sind Garantien im herkömmlichen<br />
Sinn mit zum Teil erheblichen Kosten<br />
verbunden. Nicht immer sind diese Garantieleistungen<br />
bedarfsgerecht auf die individuelle Situation<br />
des Altersvorsorgenden abgestimmt. Im<br />
Im Ausarbeiten optimaler Anlagekonzepte<br />
besteht die Hauptaufgabe der MEDIUS. Das<br />
MEDIUS-ANL<strong>AG</strong>E-CONCEPT –„MAC“-<br />
sieht eine sehr breite Streuung der Vermögensstruktur<br />
vor.<br />
Breite Vermögensstreuung für<br />
geringe Beiträge<br />
Die Basis des MAC bilden die MEDIUS InvestmentPolice<br />
und die OPALENBURG <strong>Vermögensverwaltung</strong><br />
<strong>AG</strong> & <strong>Co</strong>. <strong>SafeInvest</strong> <strong>KG</strong>.<br />
Ziel des MAC ist es, Anlegern den Zugang in<br />
Investitionsbereiche zu ermöglichen, welche<br />
üblicherweise hohe Investitionsmittel und viel<br />
Rahmen der MEDIUS InvestmentPolice stehen<br />
zwei Sicherungsbausteine zur Auswahl:<br />
Garantie der einbezahlten<br />
Beiträge wählbar<br />
Für besonders sicherheitsorientierte Anleger<br />
gibt es den ersten Sicherungsbaustein. Es besteht<br />
die Möglichkeit, eine Beitragsgarantie zu<br />
vereinbaren. Anleger erhalten dann garantiert<br />
die Summe der einbezahlten Beiträge zum<br />
Vertragsende ausbezahlt. Da erst zum Vertragsende<br />
eine Garantieleistung der Atlanticlux<br />
besteht, kann der Vermögensverwalter über einen<br />
langen Zeitraum flexibel Teile der erwirtschafteten<br />
Erträge in Zerobonds umschichten.<br />
Bei längeren Laufzeiten wird die Entwicklung<br />
der Aktienfonds in den Selektionen dadurch<br />
nur geringfügig beeinflusst.<br />
Vermögenswerte bleiben durch die<br />
Kapitalsicherung erhalten<br />
Sinnvoller und auch praxisnäher erscheint die<br />
Möglichkeit der Kapitalsicherung. Dieser zweite<br />
Sicherungsbaustein stellt einen einmal erzielten<br />
Depotwert zum Vertragsablauf sicher. Auch hierbei<br />
entnimmt der Vermögensverwalter Werte<br />
aus den Selektionen und schichtet diese in Zerobonds<br />
erstklassiger Bonität um. Die Restlaufzeit<br />
bei der Wahl der Kapitalsicherung muss noch<br />
mindestens 35 Jahre betragen, was jedoch bei<br />
praxisnaher Betrachtung wenig Bedeutung hat,<br />
da mit der Kapitalsicherung vor allem Schwankungen<br />
und Verluste kurz vor Beginn des Altersruhestandes<br />
vermieden werden sollen.<br />
Keine zusätzlichen Garantiekosten<br />
Beide Sicherungsbausteine sind jederzeit abwählbar<br />
oder für die verbleibende Vertrags-<br />
Das MEDIUS-Anlage-<strong>Co</strong>ncept „MAC“<br />
Fachwissen erfordern. Aktien- und Rentenfonds<br />
haben jeweils Mindestbeiträge, Immobilien<br />
und Private-Equity Investitionen sind<br />
häufig unbezahlbar.<br />
Zwei Zugangspunkte zur optimalen<br />
Vermögensstreuung:<br />
Mit der MEDIUS InvestmentPolice als ersten<br />
Zugangspunkt werden die weltweit besten Aktienfonds<br />
ab bereits € 35,00 monatlich und den<br />
bekannten Sicherungsbausteinen erworben.<br />
Aktien sollten allerdings nur ein Segment einer<br />
breitgestreuten Vermögensstruktur darstellen.<br />
Der zweite Zugangspunkt für den Kapitalauf-<br />
S. 6 MEDIUS Exclusive <strong>GmbH</strong><br />
laufzeit jederzeit zuwählbar. Es fallen keine<br />
zusätzlichen Garantiekosten an. Somit bietet<br />
die MEDIUS InvestmentRente eine flexible,<br />
transparente und kostengünstige Form der<br />
Vermögenssicherung.<br />
Optionale Sparzielabsicherung<br />
gegen Schicksalsschläge<br />
Häufig sind es starke Beeinträchtigungen der<br />
persönlichen Lebenssituation, die den Aufbau<br />
einer ausreichenden privaten Altersvorsorge<br />
stark einschränken und häufig sogar unmöglich<br />
machen. Die Angst vor dem Verlust des<br />
Arbeitsplatzes ist eine der Hauptsorgen der<br />
Bevölkerung. Arbeitslosigkeit führt zu einer<br />
deutlichen Einnahmenminderung und deshalb<br />
oft zur übereilten Kündigung von Sparverträgen.<br />
Gleiches gilt für eine längere Arbeitsunfähigkeit<br />
bedingt durch Krankheit oder Unfall,<br />
als auch für eine generelle Erwerbsunfähigkeit.<br />
Diese drei existenziellen Bereiche können<br />
durch den Einschluss der Sparzielabsicherung<br />
berücksichtigt werden.<br />
Weiterzahlung des<br />
Monatbeitrages gesichert<br />
Für den Bereich der Arbeitslosigkeit und der<br />
Arbeitsunfähigkeit wird der Monatsbeitrag<br />
innerhalb tariflicher Höchstgrenzen für den<br />
Vertragsinhaber weiter entrichtet. Somit stellt<br />
die so wichtige Altersvorsorge keine zusätzliche<br />
Belastung in solch schweren Situationen<br />
dar. Im Falle der Erwerbsunfähigkeit wird eine<br />
Weiterzahlung der MEDIUS InvestmentRente<br />
ohne zeitliche Begrenzung sichergestellt. Somit<br />
sichert man den Aufbau der Altersvorsorge<br />
gegen einen geringen Aufwand von 6% des<br />
Beitrags gegen viele Eventualitäten ab.<br />
bau ist eine vermögensverwaltende Kommanditgesellschaft<br />
der OPALENBURG <strong>Vermögensverwaltung</strong><br />
<strong>AG</strong>. Über diese Beteiligungsform<br />
besteht ab € 25,00 monatlich sowie Einmalzahlungen<br />
ab € 1.500,00 zuzüglich Agio die Möglichkeit,<br />
eine optimale Vermögensstreuung zu<br />
erzielen. Die OPALENBURG <strong>Vermögensverwaltung</strong><br />
<strong>AG</strong> & <strong>Co</strong>. <strong>SafeInvest</strong> <strong>KG</strong> investiert in<br />
Immobilien, Rentenpapiere und Private Equity.<br />
VL als . Säule im MAC<br />
Für die Bezieher von vermögenwirksamen<br />
Leistungen (VL) wird das MAC um eine weitere<br />
Säule erweitert.
Beliebte Anlage<br />
Aktien Immobilien<br />
Private<br />
Equity<br />
Renten<br />
Die Anlage vermögenswirksamer Leistungen<br />
zum systematischen Vermögensaufbau<br />
erfreut sich seit vielen Jahren einer sehr hohen<br />
Nachfrage. Das „624- Mark Gesetz“ sowie<br />
das „936-Mark Gesetz“ sind vielen Menschen<br />
ein Begriff. Vor allem die komplette<br />
oder anteilige Bezuschussung durch den<br />
Arbeitgeber sind den Arbeitnehmern und Beamten<br />
eine willkommene Unterstützung in<br />
der privaten Vermögensbildung.<br />
Bausparen wenig rentabel<br />
Gerade das Bausparen wurde durch die staatlichen<br />
Prämien sehr populär und entwickelte<br />
sich zur am häufigsten gewählte Anlageform<br />
für vermögenswirksame Leistungen.<br />
Doch dem immer stärker werdenden Bedarf<br />
der Bürger zum Aufbau einer privaten Altersvorsorge<br />
kann das Bausparen nicht entsprechen.<br />
Eine schwache Guthabensverzinsung<br />
stellt eine wenig geeignete Grundlage für<br />
dieses Vorhaben dar. Gerade bei langen Laufzeiten<br />
spricht die Zinseszinsmathematik gegen<br />
den so beliebten Bausparvertrag.<br />
Traum von den eigenen vier<br />
Wänden<br />
Viele Bausparer erhoffen sich den Traum der<br />
eigenen vier Wände realisieren zu können. Ein<br />
Bausparvertrag für vermögenswirksame Leistungen<br />
mit einer monatlichen Einzahlung von<br />
€ 40,00 wird jedoch das Bauvorhaben bzw.<br />
den Kauf einer Immobilien nur unwesentlich<br />
erleichtern bzw. ermöglichen.<br />
Spezialvertrag für VL im MAC<br />
Die Anlage der VL im MAC erfolgt auf eine<br />
speziell dafür konzipierte Fondspolice. Die<br />
MEDIUS fondsgebundene Vermögensbildungsversicherung<br />
nach dem Tarif VBV 2 der<br />
Atlanticlux Lebensversicherung S.A. bietet<br />
für € 50,00 die ideale Anlageform für vermögenswirksame<br />
Leistungen.<br />
Gesetzliche Anforderungen<br />
Die Besonderheit liegt in der Zusammensetzung<br />
der Vermögensanlagen. Um den besonderen<br />
gesetzlichen Anforderungen, die für vermögenswirksame<br />
Leistungen bestehen, gerecht<br />
zu werden, wird das Investment der fondsgebundenen<br />
Vermögensbildungsversicherung in<br />
zwei verschiedene Anlagestrategien geführt.<br />
VBV Anlagestrategie<br />
Dieses Portfolio mit seiner insgesamt konservativ<br />
ausgerichteten Wertpapieranlage dient<br />
dazu, die gesetzlichen Anforderungen des Vermögensbildungsgesetzes<br />
auf einen jederzeitigen<br />
Rückkaufswert in Höhe von mindestens 50%<br />
der eingezahlten Beiträge zu gewährleisten.<br />
MEDIUS Globales Wachstum:<br />
Die Spitzenfonds<br />
Der nicht in die VBV Strategie fließende Beitrag<br />
wird in die bewährte Selektion MEDIUS<br />
Globales Wachstum investiert. Der VL-Sparer<br />
beteiligt sich an 8 der nachweislich erfolgreichsten<br />
Aktienfonds der Welt mit einer regelmäßigen<br />
Qualitätskontrolle in Form einer<br />
aktiven <strong>Vermögensverwaltung</strong>.<br />
Fondsgebundene Vermögens-<br />
bildungsversicherung mit<br />
Steuervorteilen<br />
Da die Investmentfonds und die Wertpapiere<br />
über die Atlanticlux als Versicherungsunter-<br />
www.medius.de<br />
MEDIUSINFO • Ausgabe VI • 4. Quartal 2007<br />
nehmen angekauft werden, erhält man die<br />
gesamten Ausschüttungen und Wertzuwächse<br />
aus den gewählten Investmentfonds in unbegrenzter<br />
Höhe gutgeschrieben, ohne darauf<br />
eine jährliche Steuer abführen zu müssen. Innerhalb<br />
des von uns angebotenen Tarifs VBV<br />
2 kann das gesamte Fondsvermögen wie auch<br />
beim Tarif LARD 2 bis zum Lebensende, maximal<br />
jedoch dem 100. Lebensjahr auf dem<br />
Depot bei der Atlanticlux als Sondervermögen<br />
verbleiben oder eine nahezu steuerfrei lebenslange<br />
Rente gewählt werden.<br />
Nach 5 Jahren aufwandsneutral!<br />
Die Besonderheit des Muster-MAC besteht<br />
darin, dass unter Annahme der Anlage von<br />
vermögenswirksamen Leistungen (VL) die<br />
Möglichkeit besteht, nach nur 15 Jahren keinen<br />
weiteren Aufwand für den MAC mehr tragen<br />
zu müssen.<br />
MEDIUS Anlage <strong>Co</strong>ncept (MAC) Alle Vorteile auf einen Blick<br />
Opalenburg<br />
5.000,- bar<br />
50,- mtl.<br />
Ab dem<br />
15. Jahr<br />
aufwandsneutral<br />
durch VBV2<br />
Kontostand*<br />
nach 35 Jahren<br />
311.935,10 €<br />
LARD2<br />
50,- mtl.<br />
Ab dem<br />
15. Jahr<br />
aufwandsneutral<br />
durch VBV2<br />
Kontostand*<br />
nach 35 Jahren<br />
129.564,32 €<br />
VBV2<br />
10,- mtl.<br />
40,- VL<br />
Kontostand*<br />
nach 15 Jahren<br />
13.246,36 €<br />
Ab jetzt<br />
Entnahmeplan<br />
von 100,- mtl.<br />
für Opalenburg<br />
und LARD2<br />
Kontostand*<br />
nach 35 Jahren<br />
13.246,36 €<br />
Sachkonzept<br />
100,- p.a.<br />
Ersparnis von<br />
300,- bis 1.500,-<br />
im Jahr<br />
Gesamtkontostand nach 35 Jahren: 454.745,78 €<br />
Vorteil<br />
Hohe<br />
Rendite<br />
Vorteil<br />
Liquidität<br />
Vorteil<br />
Sicherheit<br />
MEDIUS-Anlage-<strong>Co</strong>ncept „MAC“<br />
Muster-MAC<br />
OPALENBURG:<br />
€ 50,00 monatlich und € 5.000,00 einmalig<br />
zuzüglich Agio<br />
MEDIUS InvestmentPolice:<br />
€ 50,00 monatlich<br />
MEDIUS VBV 2 für VL:<br />
€ 50,00 inklusive Arbeitgeberanteil<br />
Mitgliedschaft im VERSICHERUNGSER-<br />
SPARNISVEREIN e.V.: € 8,99 monatlich<br />
Beitrag 110,- € + VL<br />
Nach 15 Jahren<br />
Aufwandsneutral<br />
Kontostand nach 20 Jahren<br />
106.587,- €<br />
Kontostand nach 25 Jahren<br />
170.841,- €<br />
Kontostand nach 30 Jahren<br />
283.518,- €<br />
Gesamtkontostand nach 35 J.<br />
454.745,- €<br />
Vorteil<br />
Inflationsgeschützt<br />
Vorteil<br />
Steueroptimiert<br />
Vorteil<br />
Verkürzte<br />
Einzahlungsdauer<br />
Eingezahlte Beträge: 24.800,- Vervielfachung: 18,3 fache<br />
* Die Kontostände ergeben sich aus der Angebotssoftware der Opalenburg <strong>AG</strong> mit einer angenommenen Wertentwicklung von 10%; aus der Angebotssoftware der AtlanticLux<br />
Lebensversicherung S.A. mit einer angenommenen Wertentwicklung von 10%; aus den Tabellen der AtlanticLuxLebensversicherung S.A. Tarif VBV2 mit einer Wertentwicklung von 10%.<br />
Diese Werte dienen ausschließlich als Beispielrechnung und sind nicht garantiert.<br />
S.
Experteninterview<br />
Häufig hoher Arbeitgeberzuschuss<br />
zu den VL<br />
Viele Arbeitgeber zahlen einen hohen Arbeitgeberzuschuss<br />
zu den vermögenswirksamen<br />
Leistungen (VL). Wenn die VL zuzüglich<br />
€ 10,00 in die speziell dafür vorgesehene Fondspolice<br />
nach dem Tarif VBV2 der Atlanticlux<br />
investiert werden, ergäbe sich daraus nach 15<br />
Jahren, unter Annahme tatsächlich realisierter<br />
Wertsteigerungen von Aktienfonds über längere<br />
Zeiträume (10% p.a.), ein Policenwert<br />
von ca. €13.200,00.<br />
Beiträge werden aus VL Guthaben<br />
finanziert<br />
Aus dem Betrag von € 13.200,00 können rechnerisch<br />
die Beiträge zur MEDIUS Investment-<br />
Police über € 50,00 und der OPALENBURG<br />
<strong>Vermögensverwaltung</strong> <strong>AG</strong> & <strong>Co</strong>. <strong>SafeInvest</strong> <strong>KG</strong><br />
über € 50,00 bei gleich bleibend angenommener<br />
Wertentwicklung von 10% p.a. über<br />
regelmäßige Entnahmen weiter finanziert werden.<br />
Die Wertentwicklungen der Zukunft können<br />
selbstverständlich niemals vorhergesagt werden.<br />
Wenn die Entwicklung schlechter sein<br />
sollte reduziert sich die regelmäßige Entnahme<br />
entsprechend und bei besseren Ergebnissen<br />
erhöht sie sich.<br />
MAC beinhaltet sehr viel<br />
Flexibilität<br />
Selbstverständlich beinhaltet das Muster-MAC<br />
auch die Flexibilität, die VL weiter in den Vertrag<br />
zur Verbesserung der Altersvorsorge fließen<br />
zu lassen.<br />
Experteninterview mit Michael Kneißl<br />
MEDIUSINFO: Herr Kneißl, die Turbulenzen<br />
der Kapitalmärkte haben die<br />
ganze Branche erschüttert. Wie kann<br />
den Privatanlegern die Verunsicherung<br />
genommen werden?<br />
Michael Kneißl: Die jüngsten Ereignisse haben gezeigt,<br />
dass eine diversifizierte Vermögensstruktur von<br />
sehr großer Bedeutung ist. Vor allem die langfristig<br />
orientierten Anleger sollten die Streuung ihrer<br />
Vermögenswerte bereits jetzt in ihre Sparkonzepte<br />
einplanen. Der qualitative Ansatz bei der Produktauswahl<br />
sollte jedoch immer allerhöchste Priorität<br />
einnehmen.<br />
MEDIUSINFO: Viele normal verdienende<br />
Erwerbstätige stehen aber genau hier<br />
vor dem entscheidenden Problem. Das<br />
Sparbudget reicht zur breiten Vermögensstreuung<br />
nicht aus. Wo ist Ihr<br />
Ansatz?<br />
Michael Kneißl: Genau dieser Gedanke war die<br />
Grundlage zur Konzeption des MEDIUS-ANLA-<br />
GE-CONCEPTS. Eine Kombination verschiedener<br />
klassischer Investitionsbereiche unter dem Aspekt der<br />
Chancenwahrung und Risikobegrenzung. Die Investition<br />
in Aktien, Immobilien, Renten und in Private<br />
Equity ist im MAC bereits mit sehr geringen Beiträgen<br />
möglich.<br />
MEDIUSINFO: Wie können die Risiken<br />
einer langfristigen Vermögensanlage<br />
begrenzt werden?<br />
Michael Kneißl: Grundsätzlich gilt: Je höher die<br />
Chancen einer Investition sind, desto höher sind<br />
auch die Risiken. Dieser Grundsatz ist meines Erachtens<br />
unumstößlich. Jeder Anleger muss sich anhand<br />
der Prospekte mit den Chancen, aber auch den Risiken<br />
seines Investitionsvorhabens vertraut machen.<br />
Die Investition muss mit der individuellen finanziellen<br />
Situation und der Lebensplanung des Anlegers<br />
im Einklang stehen. Die Risikobegrenzung kann<br />
im Rahmen der MEDIUS InvestmentPolice mit den<br />
Sicherungsbausteinen Beitragssicherung, Kapitalsicherung<br />
und Sparzielabsicherung erfolgen. Trotz des<br />
dadurch etwas eingeschränkten Renditepotentials<br />
empfehle ich diese Baussteine gerade für Altersvorsorgende<br />
mit Nachdruck.<br />
MEDIUSINFO: Wie beeinflusst die Abgeltungssteuer<br />
das Verhalten der Anleger?<br />
Michael Kneißl: Besonders viele langfristig orientierte<br />
Anleger sind sehr verunsichert. Investmentfonds,<br />
insbesondere Aktienfonds, bieten hochinteressante<br />
Voraussetzungen für den systematischen<br />
Vermögensaufbau. Durch die Abgeltungssteuer wird<br />
der Kapitalaufbau erheblich beeinträchtigt. Viele<br />
Anleger suchen nun nach Alternativen.<br />
S. 8 MEDIUS Exclusive <strong>GmbH</strong><br />
MAC auch für Selbständige<br />
Auch Selbständige können in den Genuss der<br />
aufwandsneutralen Weiterführung kommen.<br />
Wenn anstelle der VL-Versicherung eine zweite<br />
MEDIUS InvestmentPolice abgeschlossen<br />
wird, kann auch hier ein Entnahmeplan nach<br />
15 Jahren vereinbart werden.<br />
Die Gestaltungsmöglichkeiten im Muster<br />
MAC sind sehr flexibel und auf jede individuelle<br />
Situation anders anwendbar. Es handelt<br />
sich hierbei um ein rechnerisches Beispiel.<br />
Michael Kneißl<br />
Seit über 15 Jahren Experte für<br />
Kapitalanlagen bei MEDIUS<br />
MEDIUSINFO: Welche Lösungsansätze<br />
haben Sie?<br />
Michael Kneißl: Da schließe ich mich voll und ganz<br />
der allgegenwärtigen Expertenmeinung an: Die<br />
Fondsgebundene Versicherung mit Rentenoption. Damit<br />
wirkt der Anleger der Abgeltungssteuerthematik<br />
entgegen. Die Ansparphase bis Rentenbeginn ist zu<br />
100% , die lebenslange Rente zu ca. 95% steuerfrei.<br />
Ich kann mich nicht erinnern, dass die Fachpresse ein<br />
Produkt jemals so einhellig empfohlen hätte!