Davis - der Value-Investor - Noramco

Christopher Davis
CEO, CIO
Portfolio-Manager
Andrew Davis
Präsident
Portfolio-Manager
Davis - der Value-Investor
... kontinuierlich überdurchschnittliche Resultate
Davis Selected Advisors, L.P. ist ein in Privatbesitz befindliches Anlageunternehmen, das 1969 durch
den renommierten Vermögensverwalter Shelby M.C. Davis gegründet wurde. Die Davis-Fondsmanager
befolgen seit mehr als 60 Jahren disziplinierte Recherche- und Bewertungsverfahren.
Dies ermöglichte es, dass ein Investor mit einer Anfangsanlage von US $ 10.000 im ersten Davis-
Fonds inzwischen - nach gut 41 Jahren - über US $ 1,1Mio. Dollar besitzt (Stand: 31.12.2010).
US$
1.200.000
1.000.000
800.000
600.000
400.000
200.000
0
Wertentwicklung einer Anlage von US$ 10.000
seit Auflegung des ersten Davis Fonds
am 17.02.1969 bis zum 31.12.2010
US$ 34.475
Anlage mit 3% Verzinsung
US$ 75.848
Anlage mit 5%
Verzinsung
US$ 460.610
S&P 500-Index
9,6% p.a.
US$ 1.103.739
Davis Fonds
Derzeit beläuft sich das von Davis insgesamt verwaltete Vermögen auf über US $ 70 Milliarden. Die Direktoren und Angestellten
des Unternehmens haben persönlich mehr als US $ 2 Milliarden Privatvermögen in den eigenen Fonds investiert.
Der erste von Davis aufgelegte Fonds hat als einziger offener Investmentfonds
den S&P 500-Index für sämtliche 10-Jahresperioden seit 1969 geschlagen:
Der Erfolg von Davis beruht auf der Fähigkeit Vermögen nicht nur zu schaffen, sondern auch zu erhalten. Der entscheidende
Faktor für die Erzielung langfristig hochwertiger Investitionsergebnisse ist dementsprechend die Risikominimierung.
Bevor geschätzt wird, wieviel mit einer Neuanlage verdient werden könnte, wird stets die Frage gestellt, welcher Verlust
dadurch entstehen kann.
• Davis unterwirft sich einer strengen Kursdisziplin und achtet genau auf Bewertung und Kurs-/Gewinnverhältnis
für jedes Unternehmen, an dem Aktien gehalten werden bzw. das für eine Anlage in Betracht gezogen wird.
• Investiert wird in hochwertige Unternehmen mit guten, langfristigen Wachstumsaussichten, deren Kurse
momentan unter Druck stehen.
• Im Vordergrund steht die Überzeugung, dass sich nur eine geduldige, langfristige Anlagemethode wirklich auszahlt.
Davis konzentriert sich bei jeder Anlage auf die grundlegenden wirtschaftlichen und kommerziellen Daten und
besteht auf streng durchgeführte Recherchen. Die Devise für hochwertige langfristige Renditen lautet: “Analy sieren,
analysieren und noch einmal analysieren.”
11,9% p.a.
* angelegt am 17.2.1969; Berechnung ohne Berücksichtigung von Emissionskosten und Quellensteuern.
Der oben genannte Davis Fonds ist ein Parallelfonds des Davis Value Fund.
Alle Berechnungen ohne Berücksichtigung von Emissionskosten. Der oben genannte Davis Fonds ist ein Parallelfonds des Davis Value Fund.
Shelby M.C. Davis
Gründer
Senior Research Advisor
DAVIS - DER VALUE-INVESTOR

Der Fonds investiert vorwiegend in Aktien von:
• Unternehmen mit hoher Marktkapitalisierung und mit bekanntem
Namen, die im Verhältnis zum Markt niveau unterbewertet
sind
• Wachstumsunternehmen, die wegen kurzfristiger Volatilität
günstig erworben werden können
• erstklassigen multinationalen Unternehmen, die über proportional
am Wachstum außerhalb der USA teilnehmen.
30.000
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
US$ 10.000
Einzahlung
am 10.04.1995
US$ 29.883
Depotwert
am 30.06.2011
• der Davis Global Fund wird in den USA bereits seit Ende
2004 von Davis Selected Advisers erfolgreich gemanagt
• die NORAMCO freut sich, den europäischen Anlegern
den Davis Global Fund nun auch hier seit dem 2. Mai 2011
anbieten zu können
• der Fonds investiert in Aktien von US-Unternehmen und
Firmen außerhalb der USA, unabhängig von der jeweiligen
Größe der Unternehmen
• der Davis Global Fund bietet die Möglichkeit einer weltweiten
Anlage unter der bewährten Davis Anlagephilosophie
25.000
20.000
15.000
10.000
5.000
0
US$ 10.000
Wertentwicklung
Einzahlung
am 10.04.1995
Davis Funds SICAV bietet die folgenden 2 Teilfonds an:
Wertentwicklung
US$ 24.894
Depotwert
am 30.06.2011
* Am 2. Mai 2011 wurde der Davis Opportunities Fund in Davis Global Fund umbenannt.
Investmentinformationen
Empfänger: Bank of New York (Luxembourg) S.A.
Bankverbindung: Deutsche Bank, Frankfurt
Kontonummer: 938 3985 00
BLZ: 500 700 10
IBAN: DE62 5007 0010 0938 3985 00
BIC Code: DEUTDEFF
Verwendungszweck: FFC Davis Funds
Mindesterstanlage: EUR 5.000.-
Mindestnachzahlung: EUR 1.000.-
Sparplan: ab EUR 125.- monatlich
Entnahmeplan: ab US$/EUR 25.000.-
Davis Value Fund
Sonstige 40,3%
Nahrungsmittel &
Konsumgüter
(Einzelhandel) 8,4%
Davis Global Fund*
Die 5 größten Branchen
Aufteilung in Regionen:
Südamerika
Kuehne & Nagel International ........................................ 4,6%
Google ............................................................................ 4,1%
Compagnie Financiere Schloss Richemont Weilerbach S.A. .......................... 3,9%
Coca-Cola ....................................................................... D-54669 Bollendorf
3,5%
Heineken Holding NV ..................................................... 3,4%
CVS Caremark .................................................................
Tel. +49 (0) 65 26 92 92 - 0
3,3%
Schneider Electric S.A. Fax .................................................... +49 (0) 65 26 92 92 - 30 3,3%
Roche Holding................................................................. www.noramco.de • invest@noramco.de 3,1%
Hang Lung Group Ltd. .................................................... 3,0%
Johnson & Johnson ......................................................... 3,0%
Prospekte, Rechenschaftsberichte und weitere
Informationen erhalten Sie bei:
NORAMCO AG
Schloss Weilerbach
D-54669 Bollendorf
Tel. +49 (0) 65 26 92 92 - 0
Fax +49 (0) 65 26 92 92 - 30
www.noramco.de
invest@noramco.de
Energie 15,5%
Diversifizierte
Finanzwerte 12,8%
Pharmazie und
Gesundheitswesen 12,6%
Versicherungen 10,5%
Die 10 größten Positionen
American Express ............................................................. 4,8%
Costco Wholesale ........................................................... 4,5%
Bank of New York Mellon ................................................ 4,4%
Wells Fargo & Company .................................................. 4,1%
CVS Caremark .................................................................. 3,9%
Occidental Petroleum ...................................................... 3,7%
EOG Resources ............................................................... 3,5%
Loews ............................................................................... 3,3%
Devon Energy .................................................................. 3,2%
Canadian Natural Resources ........................................... 3,0%
Asien
Europa
Die 5 größten Branchen
Pharmaindustrie und Gesundheitswesen........................ 16,4%
Nahrungsmittel, Getränke und Tabakwaren .......................... 14,4%
Technologie .................................................................... 8,4%
Investitionsgüter .............................................................. 7,5%
Werkstoffe ....................................................................... 7,4%
Die 10 größten Positionen
NORAMCO Asset Management S.A.
53, rue de la Gare,
Postfach 135, L-6402 Echternach
Tel. +352 727-444 - 0
Fax +352 727-444 - 30
www.noramco.lu
invest@noramco.lu
Alle Renditeberechnungen erfolgten mit Wiederanlage aller Ausschüttungen und ohne Berücksichtigung von Emissionskosten. Bisherige Anlage erfolge bieten
keine Gewähr für künftige Entwick lungen. Die Anlage unterliegt Schwankungen. Bei Rückgabe kann der Preis für die Fondsanteile auch unter dem Wert
der ursprünglichen Anlage liegen. Ausführliche Informa tionen enthält der Verkaufsprospekt, dem Sie alle Geschäfts bedingungen entnehmen können.
18,9%
9,4%
12,3%
12,1%
7,3 %
34,8%
39,0%
Nordamerika
DFS IFS 0711
DAVIS - DER VALUE-INVESTOR
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