Geschäftsbericht der Euram Bank Wien 2016

eurambank

GESCHÄFTSBERICHT 2016

EURAM BANK AG

DIE GRÖSSE

IM KLEINEN


GESCHÄFTSBERICHT 2016

EURAM BANK AG

DIE GRÖSSE

IM KLEINEN

Lagebericht

Bilanz, Gewinn- und

Verlustrechnung

Anhang

Bestätigungsvermerk

S. 4

S. 10

S. 16

S. 22

„Einen Mokka bitte!“

––– Als Wiener lieben wir den Espresso oder

wie man bei uns sagt, den „Mokka“. Wir

trinken ihn mit Kunden, mit Kollegen und

auch alleine mit unseren Gedanken. Wir

genießen ihn in der Bank und in den Cafés

rundum und er steht für das, was uns zum

Erfolg geführt hat: Die Konzentration auf

die Stärken des Kleinen.

Vorwort des Vorsitzenden

Vorstands

In unserem letzten Geschäftsbericht über das

Geschäftsjahr 2015 / 2016 kündigten wir Ihnen an,

dass sich die Früchte unserer Neustrukturierung

sehr bald auch im Ergebnis niederschlagen werden.

Heute, nur ein halbes Berichtsjahr später, ist

unsere Ankündigung Realität und unter dem Strich

abzulesen. Wir wollen deshalb einen Moment innehalten,

uns aber keineswegs zurücklehnen. Wir

wollen uns über den Erfolg freuen, seine Gründe

reflektieren und ihn prolongieren: Um als kleine

Bank Großes zu erreichen, haben wir die in unserem

„Format“ liegenden Stärken genutzt – unsere

Reaktions geschwindigkeit, Flexibilität, Kommunikations-

und Kooperations fähigkeit, kurze Wege,

eine flache Hierarchie ... um nur einige davon zu

nennen.

Das Fundament des Erfolgs aber liegt tiefer: Ein

Versprechen zu geben, bedarf großen Verantwortungsbewusstseins

und Engagements für seine

Verwirklichung. Dafür danken wir unseren Mitarbeiterinnen

und Mitarbeitern. Ein Versprechen

zu glauben, braucht ein hohes Maß an Vertrauen.

Dafür danken wir Ihnen – unseren Kunden und

Partnern. Wir sehen das Ergebnis als Auftrag,

nicht stillzustehen, sondern weiterhin vorausschauend

zu handeln, schnell und gleichzeitig wohl

überlegt auf Marktentwicklungen zu reagieren.

Wir laden Sie ein, daran teilzuhaben. Reden wir bei

einer Tasse duftenden Kaffees über die „Größe im

Kleinen“, über gesundes Wachstum und Wege zu

nachhaltigem Erfolg. Nehmen wir unsere Poten ziale

wahr und gestalten wir die Zukunft gemeinsam.

Manfred Huber

Vorsitzender des Vorstands

Juni 2017

Aufsichtsrat

Adolf Walter Höllmer

Vorsitzender

Vorstand

Dr. Peter Maser

Stellvertreter des Vorsitzenden

Dr. Erik Max Michael Obermayer

bis 30.11.2016

Dkfm. Senta Penner

Manfred Huber

Vorsitzender

Johannes Langer

Josef Leckel


GESCHÄFTSBERICHT 2016 2 EURAM BANK AG


GESCHÄFTSBERICHT 2016 3 EURAM BANK AG

klein

ist

flexibel.

––– Ein kleiner, feiner Espresso ist schnell

gemacht und noch schneller getrunken.

Sein Geheimnis offenbart sich aber nur

dem, der ohne Hast genießt. Wer kurze

Wege zu gehen hat, muss sich eben nicht

beeilen – er hat die Zeit schon gewonnen.


GESCHÄFTSBERICHT 2016 4 EURAM BANK AG

LAGEBERICHT

1. Geschäftsverlauf und

wirtschaftliche Lage

Geschäftsmodell

Die European American Investment Bank Aktiengesellschaft

(Euram Bank) bietet als kleine Privat ­

bank Bank- und sonstige Finanzdienstleistungen

verstärkt in Österreich, Deutschland, Zentral- und

Osteuropa, Vorder- und Zentralasien sowie in

Russ land an. Der Schwerpunkt ist das Geschäft mit

Privat- und Geschäftskunden. Unsere hoch qualifizierten

Mitarbeiter stammen aus ver schiedenen

Nationen und spiegeln die welt offene Unternehmenskultur

der Euram Bank wider.

Die Euram Bank ist zu 100% in Privatbesitz. Die

Mehrheit an der Bank wird über die Euram Holding

AG von Finanzinvestoren und Führungskräften

gehalten.

Geschäftsverlauf

Das Ergebnis des britischen Referendums über

den Austritt aus der EU „Brexit“, der Ausgang der

Präsidentschaftswahlen in den Vereinigten Staaten,

die fortgesetzte Migration nach Europa und zu nehmende

Spannungen zwischen den Vereinigten

Staaten und Russland waren Ereignisse, die das

Jahr 2016 prägten. Die Schwellen- und Entwicklungsländer

erzielten ein wesentlicheres Wachstum

als die Industrieländer, vor allem durch das hohe

Wachstum in China und Indien – Russland und

Brasilien blieben hingegen in der Rezession, die

auf niedrige Rohstoffpreise und einen schwächeren

Welthandel zurückzuführen war. Der Euroraum

und die USA wurden durch steigenden Konsum,

günstige Arbeitsmarktent wicklungen und eine

niedrige Inflation unterstützt. Die Inflation blieb

aufgrund der Rohstoffpreise, insbesondere des

Ölpreises, niedrig. Der Euro blieb gegenüber dem

US-Dollar weitgehend unverändert, das britische

Pfund wertete nach der Brexit-Abstimmung ab. Die

Europäische Zentralbank (EZB) setzte ihre expansive

Geldpolitik fort, während die US-Notenbank

(FED) den Leitzins erhöhte.

Die Konzentration auf beratungsintensive

Geschäftsbereiche und bewusst nicht auf das

Massengeschäft hat sich auch im Rumpfgeschäftsjahr

2016 bewährt und trifft auf Private Banking,

Asset Management und Card Payment Services

gleichermaßen zu. Die Erfahrung und das Engagement

unserer hervorragenden Mitarbeiter und

eine sehr guten Performance in allen Anlagestrategien

haben dazu beigetragen, dass das Vertrauen

und die Erwartungen unserer Kunden trotz des

schwierigen Marktumfelds auch im Rumpfgeschäftsjahr

2016 nicht enttäuscht wurden. Unsere

Fach kom petenz und die langjährige Erfahrung in

der Be ratung unserer Kunden in Vermögens- und

Veranlagungsfragen, unsere vertrauensvolle und

engagierte Arbeitsweise sowie die risikobewusste

Verwaltung der uns anvertrauten Vermögen haben

sich überaus bewährt.

Nach Verlust von 3 Instanzen staatlicher Gerichte

hat ein indisches Unternehmen die Euram Bank

nunmehr im Rahmen eines Schiedsverfahrens nach

den Wiener Regeln (VIAC) am 25. August 2016

auf Zahlung von USD 32,5 Mio aus der Geschäftsbeziehung

geklagt.

In der ordentlichen Hauptversammlung vom

30. November 2016 wurde der Beschluss gefasst,

den Bilanzstichtag vom 30. Juni auf den 31.

De zember zu verlegen. Aufgrund des Rumpfgeschäftsjahres

2016 mit sechs Monaten ist die

Vergleich barkeit mit dem Geschäftsjahr

2015 / 2016 mit zwölf Monaten nur bedingt

gegeben.

Die Bilanzsumme der Euram Bank stieg im Rumpfgeschäftsjahr

2016 um EUR 98,6 Mio oder 53,5%

auf EUR 282,9 Mio (30.6.2016: EUR 184,4 Mio).

Die einzelnen Positionen entwickelten sich dabei

wie folgt:

Aktivseitig erhöhte sich die Barreserve im

Ver gleich um EUR 39,1 Mio auf EUR 41 Mio

(30.6.2016: EUR 1,9 Mio), die Schuldtitel öffentlicher

Stellen erhöhten sich um EUR 12 Mio

auf EUR 22,3 Mio (30.6.2016: EUR 10,3 Mio).

Der deutliche Zuwachs in den zuvor angeführten

Positionen ist auf den Aufbau von lastenfreien

erstklassigen liquiden Aktiva (HQLA) zurückzuführen.

Die Forderungen an Kreditinstitute sanken

um 15,6% oder EUR 10,9 Mio auf insgesamt

EUR 58,9 Mio (30.6.2016: EUR 69,8 Mio).

Die Forderungen an Kunden stiegen um 40,5%

oder EUR 36,2 Mio auf EUR 125,5 Mio (30.6.2016:

EUR 89,4 Mio). Der größte Teil des Anstiegs

resul tiert aus einer Erhöhung der Immobilienfinanzierungen

in Deutschland und Österreich.

Die Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche

Wertpapiere stiegen um EUR 22,8 Mio

auf EUR 30,4 Mio (30.6.2016: EUR 7,7 Mio). Der

Zuwachs ist ebenso zum größten Teil auf den

Aufbau von lastenfreien erstklassigen liquiden

Aktiva (HQLA) zurückzuführen. Aktien und andere

nicht festverzinsliche Wertpapiere stiegen um

0,2 Mio auf EUR 2,4 Mio (30.6.2016: EUR

2,3 Mio). Der Posten „Anteile an verbundenen

Unternehmen“ blieb mit EUR 159 Tsd unverändert

(30.6.2016: EUR 159 Tsd). Die sonstigen

Vermögensgegenstände sanken auf EUR 1,7 Mio

(30.6.2016: EUR 2,4 Mio).

Passivseitig sanken die Verbindlichkeiten gegenüber

Kreditinstituten um EUR 14,4 Mio auf EUR

6,6 Mio (30.6.2016: EUR 20,9 Mio). Die Verbindlichkeiten

gegenüber Kreditinstituten stellten mit

2,3% der Bilanzsumme einen geringen Anteil an

der Refinanzierungsbasis der Euram Bank dar. Die

Verbindlichkeiten gegenüber Kunden betrugen

zum Bilanzstichtag EUR 255,5 Mio (30.6.2016:

EUR 147,5 Mio) und stellten mit 90,3% der Bilanzsumme

nach wie vor den größten Anteil an der

Refinanzierungsbasis der Euram Bank dar. Die

Euram Bank ist seit Juli 2016 auf der Zinsplattform

„Weltsparen“ vertreten, das über diese

Plattform aufgenommene Einlagenvolumen beträgt

EUR 96,2 Mio Der Posten „Rückstellungen“ sank

im Vergleich zum Vorjahr um EUR 0,1 Mio auf

EUR 0,6 Mio (30.6.2016: EUR 0,7 Mio). Sonstige

Verbindlichkeiten stiegen um EUR 0,4 Mio auf

EUR 0,9 Mio (30.6.2016: EUR 0,5 Mio).

Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 betrug der Nettozinsertrag

der Euram Bank EUR 1,3 Mio (30.6.2016:

EUR 2,1 Mio). Der Saldo aus Provisionserträgen

und -aufwendungen betrug EUR 2,7 Mio

(30.6.2016: EUR 3,8 Mio). Der Hauptanteil am

Provisionsergebnis entfiel im Rumpfgeschäftsjahr

2016 auf das Wertpapiergeschäft (EUR 1,4 Mio),

gefolgt vom Kreditgeschäft (EUR 1,3 Mio). Der

Saldo der Erträge / Aufwendungen aus Finanzgeschäften

betrug EUR 248 Tsd (30.6.2016: minus

EUR 205 Tsd). Hierbei ist zu erwähnen, dass das


GESCHÄFTSBERICHT 2016 5 EURAM BANK AG

Ergebnis des Geschäftsjahres 2015 / 2016 durch

die Liquidierung eines Fonds („Sharpe Art Segregated

Portfolio Fund“) negativ beeinflusst war. Die

sonstigen betrieblichen Erträge betrugen EUR 1,6

Mio (30.6.2016: EUR 0,7 Mio). Das Ergebnis des

Rumpfgeschäftsjahres 2016 enthält einen Einmalertrag

(Arrangement Fee) in Höhe von EUR 1,5 Mio

resultierend aus der Mitarbeit an der Emission

einer an der Börse in Deutschland gelisteten

Anleihe. Die Betriebserträge erreichten im Rumpfgeschäftsjahr

2016 somit einen Wert von EUR

5,8 Mio (30.6.2016: EUR 6,5 Mio).

Die gesamten Betriebsaufwendungen betrugen

EUR 3,9 Mio (30.6.2016: EUR 6,4 Mio). Der

Personalaufwand betrug EUR 2 Mio (30.6.2016:

EUR 3,5 Mio), der Sachaufwand betrug EUR 1,6

Mio (30.6.2016: EUR 2,7 Mio). Die Ausgaben für

Sachaufwand umfassten im Wesentlichen die

Ausgaben für IT, Miete, Werbung sowie Honorarkosten

für Beratungen und Prüfungen. Die

Ab schrei bungen auf Sachanlagen und immaterielle

Vermögensgegenstände betrugen EUR 60,8 Tsd

(30.6.2016: EUR 95,4 Tsd), die sonstigen betrieblichen

Aufwendungen betrugen EUR 138,2 Tsd

(30.6.2016: EUR 137,9 Tsd).

Nach Abzug der gesamten Betriebsaufwendungen

von den Betriebserträgen ergab sich somit für das

Rumpfgeschäftsjahr 2016 ein Betriebsergebnis in

Höhe von EUR 2 Mio (30.6.2016: EUR 58 Tsd).

Der Ertrags- / Aufwandssaldo aus der Veräußerung

und der Bewertung von Forderungen und

bestimmten Wertpapieren ergab einen Saldo in

Höhe von minus EUR 149 Tsd (30.6.2016: minus

EUR 1 Mio). Das negative Ergebnis des Geschäftsjahres

2015 / 2016 resultierte aus der von der

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht

(„BaFin“) im Februar 2016 angeordneten Zwangsschließung

der deutschen Maple Bank GmbH

(„Maple Bank“). Die Euram Bank hatte bei der

Maple Bank USD 13 Mio veranlagt. Die Forderung

der Euram Bank wurde fristgerecht eingebracht

und vom Masseverwalter anerkannt. Aus Sorgfaltsgründen

wurde im Geschäftsjahr 2015 / 2016 eine

Rückstellung in Höhe von 10% des aushaftenden

Betrages (EUR 1 Mio) gebildet, eine Veränderung

der Rückstellung war im Rumpfgeschäftsjahr 2016

nicht notwendig. Der Ertrags- / Aufwandssaldo

aus der Veräußerung und Bewertung von Finanzanlagen

betrug minus EUR 34,6 Tsd (30.6.2016:

minus EUR 23,2 Tsd).

Somit ergab sich für das Rumpfgeschäftsjahr 2016

ein Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit

(EGT) in Höhe von EUR 1,8 Mio (30.6.2016: minus

EUR 1 Mio).

Die Steuern aus Einkommen und Ertrag betrugen

EUR 205,3 Tsd (30.6.2016: EUR 32,8 Tsd). Das

Ergebnis weist den Aufwand aus Steuerlatenz in

Höhe von EUR 61,3 Tsd sowie aus der Steuerumlage

in Höhe von EUR 144 Tsd aus.

Der Jahresüberschuss des Rumpfgeschäftsjahres

2016 betrug somit EUR 1,6 Mio (30.6.2016:

Jahresfehlbetrag EUR 1 Mio). Es wurde im

Rumpf geschäftsjahr 2016 keine Rücklagenbewegung

durchgeführt (30.6.2016: EUR 0,3 Mio) – der

daraus resultierende Jahresgewinn betrug EUR

1,6 Mio (30.6.2016: Jahresverlust EUR 1,3 Mio).

Unter Berücksichtigung des Verlustvortrages von

EUR 1,1 Mio beträgt der Bilanzgewinn des Rumpfgeschäftsjahres

2016 EUR 0,4 Mio (30.6.2016:

Bilanzverlust 1,1 Mio).

Finanzielle und nichtfinanzielle

Leistungsindikatoren

Die Eigenkapitalausstattung der Euram Bank ist

weiterhin ausgezeichnet. Die Euram Bank hat

im Rumpfgeschäftsjahr 2016 eine Ergänzungskapitalanleihe

in Höhe von EUR 3 Mio mit einer

Laufzeit von sieben Jahren begeben. Die anrechenbaren

Eigenmittel gemäß Teil 2 der Verordnung

(EU) Nr. 575 / 2013 beliefen sich auf EUR 19 Mio

(30.6.2016: EUR 14,6 Mio) und lagen weit über

den erforderlichen Eigenmitteln gemäß Artikel 92

der Verordnung (EU) 575 / 2013 von EUR 8,5 Mio

(30.6.2016: EUR 7,9 Mio). Die harte Kern kapitalquote

((anrechenbares hartes Kern kapital /

(erforderliche Eigenmittel * 12,5)) betrug im

Rumpfgeschäftsjahr 2016 14,8% (30.6.2016:

14,7%), die Gesamtkapitalquote (( anrechenbare

Eigenmittel / (erforderliche Eigenmittel * 12,5))

betrug im Rumpfgeschäftsjahr 2016 17,6%

(30.6.2016: 14,7%) – beide Relationen liegen

damit deutlich über der gesetzlichen Mindesthöhe.

Die Cost / Income Ratio (Betriebsaufwendungen /

Betriebserträge) betrug 66,2% (30.6.2016: 99,1%).

Die Bindung erfahrener und engagierter Mitarbeiter

ist eine grundlegende Voraussetzung für

den langfristigen Erfolg jedes Unternehmens.

Ein zentrales Anliegen der Euram Bank ist daher

die Qualifikation der Mitarbeiter. Die Euram Bank

bietet ihren Mitarbeitern die Möglichkeit zur

laufenden Aus- und Weiterbildung und die Gelegenheit,

durch systematische Entwicklung ihrer

Kompetenzen ihre persönlichen und beruflichen

Ziele zu erreichen.

Ereignisse von besonderer Bedeutung nach

dem Bilanzstichtag zum 31. Dezember 2016

Die Euram Bank ist eine 100% Tochter der Euram

Holding AG. Ein Aktionär der Euram Holding AG

hat nach dem 31. Dezember 2016 die an der Euram

Holding AG gehaltenen Anteile an einen österreichischen

Investor verkauft.

Die Aktionäre der Euram Holding AG haben in

der außerordentlichen Hauptversammlung vom

13. März 2017 eine Kapitalerhöhung in Höhe von

EUR 1,6 Mio beschlossen. Die Euram Holding AG

wird nach Wirksamkeit der Kapitalerhöhung das

Kapital der Euram Bank ebenfalls um EUR 1,6 Mio

erhöhen.

Das Wiener Internationale Schiedsgericht (VIAC)

hatte eine Frist bis 31. Jänner 2017 gesetzt, bis zu

welcher das indische Unternehmen als Schiedskläger

die Verfahrenskosten an das VIAC zu zahlen

hatte. Diese Zahlung ist bis dato nicht erfolgt.

2. Voraussichtliche Entwicklung

und Risiken

Aussichten für 2017

In den Vereinigten Staaten hat sich das BIP-

Wachstum im zweiten Halbjahr 2016 belebt, was

einer weiterhin robusten Expansion von Verbrauch

und Beschäftigung sowie einem Nachlassen der

von den sinkenden Investitionen im Energiesektor

ausgehenden Belastungen zu verdanken war. Die

Binnennachfrage und insbesondere die Unternehmensinvestitionen

werden den Projektionen

zufolge in den kommenden zwei Jahren durch eine

unterstellte fiskalische Lockerung in Form von

höheren Staatsausgaben und Steuersenkungen für

private Haushalte und Unternehmen zusätzliche

Impulse erhalten, auch wenn die langfristigen

Zinsen etwas steigen werden. In der EU bleibt die

Binnennachfrage im Verlauf von 2016—2018 trotz

der akkommodierenden Geldpolitik und einer

leichten Lockerung der Fiskalpolitik verhalten,

da sie durch eine schwache Investitionstätigkeit,

eine nach wie vor hohe Arbeitslosigkeit und hohe

Bestände an notleidenden Krediten in einigen

Ländern gebremst wird. Die Exporte werden

von einer stärkeren Importnachfrage der Vereinigten

Staaten profitieren. Allerdings dürften in

den nächsten beiden Jahren auch die negativen

Effekte eines schwächeren Nachfragewachstums

im Vereinigten Königreich sowie der Unsicherheit

über die weitere Entwicklung der Europäischen

Union zum Tragen kommen. Durch eine robustere

Nutzung fiskalischer Spielräume würden

sich die Aussichten sowohl für die EU als auch

für den Rest der Welt verbessern und könnte auf

eine dauerhafte Überwindung der Wachstumsschwäche

hingewirkt werden. Die Aussichten für

das Vereinigte Königreich sind deutlich ungünstiger

als vor der Entscheidung für den EU-Austritt.

Die Unsicherheit über die künftigen politischen

Weichen stellungen, die Beziehungen zwischen

dem Vereinigten Königreich und der Europäischen

Union und die Reaktion der Wirtschaft ist nach wie

vor groß, und sie wird wohl auch noch nach dem

Austritt aus der EU, mit dem für 2019 gerechnet

wird, und dem Abschluss von Handelsabkommen

nach dem Meistbegünstigungsprinzip anhalten.

Dies wird die Unternehmensinvestitionen belasten,

die in den kommenden zwei Jahren drastisch

zurückgehen dürften. Für China wird angesichts

der nachlassenden Konjunkturimpulse und der

kontinuierlichen Umschichtung der Nachfrage

in Richtung Binnenwirtschaft mit einer weiteren

Abschwächung des Wachstums gerechnet. Die

Bewältigung dieses Umschichtungsprozesses sowie

der Risiken im Finanzsystem bleibt dabei eine

entscheidende Herausforderung. In Indien dürften

der starke Anstieg der Löhne im öffentlichen

Sektor und die wichtigen vor Kurzem verabschiedeten

Strukturreformen dazu beitragen, dass das

Wachstum gleich bleiben kann, da sich damit die

Anreize für Unternehmensinvestitionen erhöhen.

In vielen anderen asiatischen Volkswirtschaften,

darunter Indonesien, setzt sich das kräftige

Wachstum der Binnennachfrage fort, das durch

hohe staatliche Infrastrukturinvestitionen bzw.

LAGEBERICHT


GESCHÄFTSBERICHT 2016 6 EURAM BANK AG

LAGEBERICHT

eine Expansion der Kredite unterstützt wird,

wodurch die von der schwachen Entwicklung des

Handels mit China ausgehende Bremswirkung

ausgeglichen wird. In Brasilien und in Russland

wird für die nächsten beiden Jahre mit einer

langsamen Erholung gerechnet, die durch höhere

Rohstoffpreise, ein seit Kurzem wieder steigendes

Vertrauen sowie konjunkturstützende geldpolitische

Maßnahmen vor dem Hintergrund

einer sinkenden Inflation begünstigt wird.

Für den Geschäftsbereich Private Banking steht

im Geschäftsjahr 2017 – wie schon im Rumpfgeschäftsjahr

2016 – die Entwicklung ganzheitlicher

Strategien zum Erhalt von Kapital und Vermögen,

basierend auf individueller Planung, gepaart mit

erstklassiger Betreuung klar im Vordergrund. Die

Produkterweiterung für Kunden aus Österreich und

Deutschland, die Finanzierungen wohnwirtschaftlicher

und gewerblicher Immobilienprojekte sollen

weiterhin im Vordergrund stehen. Angesichts der

hohen Nachfrage vor allem in den Großstädten

und Ballungsgebieten rechnen wir mit weiterhin

steigenden Hauspreisen, sollte das Angebot an

Immobilien nicht ausgeweitet werden. Mit unserer

Kompetenz in Finanzierungsfragen, der schnellen

Abwicklung und der transparenten Kommunikation

wollen wir diese Marktchancen weiterhin

erfolgreich nutzen. Der Geschäftsbereich Asset

Manage ment wird ebenfalls den konservativen

Investitionsansatz konsequent weiterverfolgen

und strebt damit erneut eine positive Performance

der Euram Publikumsfonds an. Im Geschäftsbereich

Card Payment Services werden weiterhin

gemeinsam mit unseren internationalen Partnern

Projekte im Bereich des kartengestützten Zahlungsverkehrs

entwickelt. Wir sehen in diesem Bereich

einen starken Trend hin zu elektronischen

Zahlungs methoden wie Near Field Communication

(NFC), über Bankkarten (Smart Cards) für Micro

Payments beziehungsweise Mobile Payments mit

Smartphones.

Wesentliche Risiken und Ungewissheiten

Eine Verfügung des Securities and Exchange Board

of India („SEBI“) vom 22. September 2011, in der

der Euram Bank Verstöße gegen die Verhaltensregeln

der indischen Börse als FII Lizenznehmer

vorgeworfen werden, ist weiterhin aufrecht. Die

Euram Bank hat im Oktober 2015 diesbezüglich

erneut eine umfangreiche Stellungnahme gegenüber

der SEBI abgegeben, arbeitet weiterhin mit

allen involvierten Behörden zusammen und drängt

auf eine Aufklärung.

3. Forschung und Entwicklung

Die Euram Bank betreibt keine Forschungs- und

Entwicklungstätigkeiten.

4. Risikoberichterstattung

Die Euram Bank entwickelt, um Risiken effektiv

erkennen, einstufen und steuern zu können,

ihr Risikomanagement permanent weiter. Das

Risikomanagement ist Bestandteil der Gesamtbanksteuerung

und berücksichtigt neben den

gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen

die Art, den Umfang und die

Komplexität der Geschäfte sowie die daraus resultierenden

Risiken. Der Vorstand hat eine mit der

Geschäftsstrategie und den daraus resultierenden

Risiken konsistente Risikostrategie festgelegt.

Die Risikostrategie umfasst die Ziele der Risikosteuerung

der wesentlichen Geschäftsaktivitäten

sowie die Maßnahmen zur Erreichung dieser

Ziele. Insbesondere sind, unter Berücksichtigung

von Risikokonzentrationen, für alle wesentlichen

Risiken Risikotoleranzen festgelegt. Risikokonzentrationen

sind dabei auch mit Blick auf

die Ertragssituation des Instituts berücksichtigt.

Risikotragfähigkeit

Auf der Grundlage des Gesamtrisikoprofils wird

sichergestellt, dass die wesentlichen Risiken

durch das Risikodeckungspotenzial, unter Berücksichtigung

von Risikokonzentrationen, laufend

abgedeckt sind und damit die Risikotragfähigkeit

gegeben ist. Die Euram Bank hat einen internen

Prozess zur Sicherstellung der Risikotragfähigkeit

eingerichtet. Die Risikotragfähigkeit wird bei

der Festlegung der Strategien sowie bei deren

Anpassung berücksichtigt. Zur Umsetzung der

Strategien beziehungsweise zur Gewährleistung

der Risikotragfähigkeit wurden geeignete Risikosteuerungs-

und -controllingprozesse eingerichtet.

Für Risiken, die in das Risikotragfähigkeitskonzept

einbezogen werden, für die jedoch kein geeignetes

Verfahren zur Quantifizierung verfügbar

ist, wird auf der Basis einer Plausibilisierung ein

Risikobetrag (Risikopuffer) festgelegt. Die Plausibilisierung

wird auf Basis einer qualifizierten

Expertenschätzung durchgeführt. Die Wahl der

Methoden und Verfahren zur Beurteilung der

Risikotragfähigkeit liegt in der Verantwortung des

Vorstandes. Die Festlegung wesentlicher Elemente

der Risikotragfähigkeitssteuerung sowie wesentlicher

zugrunde liegender Annahmen wird vom

Vorstand genehmigt. Die Angemessenheit der

Methoden und Verfahren wird jährlich durch die

fachlich zuständigen Mitarbeiter überprüft. Die

zur Risikotragfähigkeitssteuerung eingesetzten

Verfahren berücksichtigen das Ziel der Fortführung

des Instituts als auch den Schutz der Gläubiger

vor Verlusten aus ökonomischer Sicht. Die Euram

Bank verfügt über einen Prozess zur Planung des

zukünftigen Kapitalbedarfs. Der Planungshorizont

umfasst einen angemessen langen, mehrjährigen

Zeitraum (drei Jahre). Dabei wird berücksichtigt,

wie sich – über den Risikobetrachtungshorizont

des Risikotragfähigkeitskonzepts hinaus – Veränderungen

der eigenen Geschäftstätigkeit oder

der strategischen Ziele sowie Veränderungen des

wirtschaftlichen Umfelds auf den Kapitalbedarf

auswirken.

Internes Kontrollsystem

Entsprechend Art, Umfang, Komplexität und Risikogehalt

der Geschäftsaktivitäten wurden

- Regelungen zur Aufbau- und Ablauforganisation

getroffen,

- Risikosteuerungs- und -controllingprozesse

eingerichtet und

- ein Risikomanagement implementiert.

Aufbau- und Ablauforganisation

Bei der Ausgestaltung der Aufbau- und Ablauforganisation

ist sichergestellt, dass miteinander

unvereinbare Tätigkeiten durch unterschiedliche

Mitarbeiter durchgeführt und Interessenskonflikte

vermieden werden. Prozesse sowie die damit

verbundenen Aufgaben, Kompetenzen, Verantwortlichkeiten,

Kontrollen sowie Kommunikationswege

sind klar definiert und aufeinander abgestimmt.

Dies beinhaltet auch die regelmäßige und anlassbezogene

Überprüfung von IT-Berechtigungen,

Zeichnungsberechtigungen und sonstigen ein geräumten

Kompetenzen. Das gilt auch bezüglich der

Schnittstellen zu wesentlichen Auslagerungen.

Risikosteuerungs- und -controllingprozess

Die Euram Bank hat angemessene Risikosteuerungsund

-controllingprozesse eingerichtet, die eine

Identifizierung, Beurteilung, Steuerung sowie

Überwachung und Kommunikation der wesentlichen

Risiken und damit verbundener Risiko konzentrationen

gewährleisten. Diese Prozesse sind in

eine gemeinsame Ertrags- und Risiko steuerung

(„Gesamtbanksteuerung“) eingebunden. Durch

geeignete Maßnahmen ist gewährleistet, dass die

Risiken und die damit verbundenen Risikokonzentrationen

unter Berücksichtigung der Risikotrag

fähigkeit und der Risikotoleranzen wirksam

begrenzt und überwacht werden. Die Risikosteuerungs-

und -controllingprozesse gewährleisten,

dass die wesentlichen Risiken – auch aus ausgelagerten

Aktivitäten und Prozessen – früh zeitig

erkannt, vollständig erfasst und in angemessener

Weise dargestellt werden können. Der Vorstand

lässt sich in angemessenen Abständen über die

Risikosituation berichten. Die Risikoberichterstattung

ist in nachvollziehbarer, aussagefähiger Art

und Weise zu verfassen. Sie enthält neben einer

Darstellung auch eine Beurteilung der Risikosituation.

In die Risikoberichterstattung werden bei

Bedarf auch Handlungsvorschläge, z. B. zur Risikoreduzierung,

aufgenommen. Darüber hinaus wird

auf Risikokonzentrationen und deren potenzielle

Auswirkungen gesondert eingegangen. Ergänzend

zu der regel mäßigen Berichterstattung werden

jährlich Stresstests durchgeführt. Die Ergebnisse der

Stresstests und die potenziellen Auswirkungen auf

die Risik osituation und das Risikodeckungspotenzial

sowie die den Stresstests zugrunde liegenden

wesent lichen Annahmen werden in einem separaten

Bericht dargestellt. Unter Risiko gesichtspunkten

wesentliche Informationen werden unverzüglich an

den Vorstand, die jeweiligen Verantwort lichen

und an die Interne Revision weitergeleitet, so

dass geeignete Maßnahmen beziehungsweise

Prüfungshandlungen frühzeitig eingeleitet werden

können. Der Vorstand informiert den Aufsichtsrat

vierteljährlich schriftlich über die Risikosituation.

Für den Aufsichtsrat unter Risikogesichtspunkten

wesentliche Informationen werden vom Vorstand

unverzüglich weitergeleitet. Die Risikosteuerungsund

-controllingprozesse werden zeitnah an sich

ändernde Bedingungen angepasst.


GESCHÄFTSBERICHT 2016 7 EURAM BANK AG

Risikomanagement

Die Euram Bank verfügt über ein Risikomanagement,

das für die unabhängige Überwachung und

Kommunikation der Risiken zuständig ist.

Das Risikomanagement hat insbesondere die

folgenden Aufgaben:

- Unterstützung des Vorstandes in allen risikopolitischen

Fragen, insbesondere bei der

Entwicklung und Umsetzung der Risikostrategie

sowie bei der Ausgestaltung eines Systems zur

Begrenzung der Risiken

- Unterstützung des Vorstandes bei der Einrichtung

und Weiterentwicklung der Risikosteuerungsund

-controllingprozesse

- Einrichtung und Weiterentwicklung eines

Systems von Risikokennzahlen und eines Risikofrüherkennungsverfahrens

- Laufende Überwachung der Risikosituation des

Instituts und der Risikotragfähigkeit sowie der

Einhaltung der eingerichteten Risikolimite

- Regelmäßige Erstellung der Risikoberichte für

den Vorstand

- Verantwortung für die Prozesse zur unver züglichen

Weitergabe von unter Risikogesichtspunkten

wesentlichen Informationen an den Vorstand, die

jeweiligen Verantwortlichen und gegebenenfalls

an die Interne Revision

Den Mitarbeitern des Risikomanagements sind

alle notwendigen Befugnisse und ein uneingeschränkter

Zugang zu allen Informationen

eingeräumt, die für die Erfüllung ihrer Aufgaben

erforderlich sind.

Risikomanagement spezieller Risikoarten

Die Ausrichtung der Euram Bank begründet

wesentliche Risiken vor allem im Bereich des

Kredit- und Gegenparteiausfallrisikos, des Liquiditätsrisikos,

des operationellen Risikos sowie der

Sonstigen Risiken.

Kredit- und Gegenparteiausfallrisiko

Die Euram Bank begrenzt das Kredit- und Gegenparteiausfallrisiko

indem sie (bis auf wenige

Ausnahmen) hauptsächlich besicherte Krediteinräumungen

vergibt. Für die Berechnung des

Kredit- und Gegenparteiausfallrisikos wendet die

Euram Bank den Standardansatz im Sinne der

Art. 111—141 CRR an.

Die Euram Bank misst und steuert das Kreditrisiko

anhand der nachstehenden Grundsätze:

- In allen Geschäftsbereichen werden einheitliche

Standards für die jeweiligen Kreditentscheidungen

angewandt.

- Die Genehmigung von Kreditlimiten für

Geschäftspartner und die Steuerung der

einzelnen Kreditengagements muss im Rahmen

der Kreditstrategie erfolgen. Darüber hinaus

beinhaltet jede Entscheidung eine Risiko-

Ertrag-Analyse.

- Jede Kreditgewährung an einen Geschäftspartner

und jegliche materielle Veränderung

einer Kreditkomponente (wie zum Beispiel

Laufzeit, Sicherheitenstruktur oder wichtiger

Vertragsbedingungen) erfordern eine erneute

Kreditgenehmigung.

- Die Kreditengagements gegenüber einer

Kreditnehmergruppe fasst die Euram Bank auf

konsolidierter Basis zusammen. Als „Kreditnehmergruppe“

betrachtet die Euram Bank

Kreditnehmer, die über die gesetzlichen Anforderungen

hinaus durch den gleichen wirtschaftlich

Berechtigten miteinander verbunden sind oder

gesamtschuldnerisch für sämtliche oder wesentliche

Teile der gewährten Kredite haften.

Ein wichtiges Element des Kreditgenehmigungsprozesses

ist eine detaillierte Risikobeurteilung

jedes Kreditengagements eines Kreditnehmers oder

einer Kreditnehmergruppe. Bei der Beurteilung des

Risikos berücksichtigt die Euram Bank sowohl die

Bonität des Geschäftspartners, als auch die für das

Kreditengagement relevanten Risiken. Die daraus

resultierende Risikoeinstufung wirkt sich nicht nur

auf die Strukturierung der Transaktion und die

Kreditentscheidung aus, sondern legt den Überwachungsumfang

für das jeweilige Engagement fest.

Operationelles Risiko

Das Risikomanagement hat Richtlinien für die

Identifizierung, Bewertung, Berichterstattung

und Überwachung von operationellen Risiken

verabschiedet. Es ist für die Definition des

operationellen Risikorahmenwerks sowie dazugehöriger

Richtlinien verantwortlich, während

die Verantwortung für die Umsetzung des

Rahmenwerks und das tagtägliche operationelle

Risikomanagement bei den Geschäftsbereichen

sowie dem Administrationsbereich liegt. Dieses

Business-Partnership-Modell führt zu einer engen

Kontrolle und zu einem verstärkten Bewusstsein

für operationelle Risiken. Für die Berechnung des

operationellen Risikos wendet die Euram Bank

den Basisindikatoransatz im Sinne der Art. 315—

316 CRR an. Das Ziel besteht in einer proaktiven

Steuerung der operationellen Risiken. Aus diesem

Grund hat das Risikomanagement ein Rahmenwerk

für operationelle Risiken erstellt, mit dem das

operationelle Risikoprofil der Euram Bank festgestellt

wird und Maßnahmen wie auch Prioritäten

zur Risikoverringerung definiert werden. Die für

die Umsetzung des Rahmenwerks zuständigen

Mitarbeiter informieren das Risikomanagement

quartalsmäßig schriftlich über die Risikosituation

in ihrer Abteilung. Die Einzelberichte werden

vom Risikomanagement in einem Gesamtbericht

zusammengefasst. Die Euram Bank hat eine

Schadens falldatenbank implementiert, diese wird

vom Risikomanagement geführt. Alle Geschäftsund

Organisationsbereiche sind angehalten,

entstandene Fehler (unabhängig vom Geldwert)

dem Risikomanagement zu melden und damit in

einem ersten Schritt deren Analyse zu ermöglichen

und im nächsten Schritt Vorkehrungen zur Verhinderung

ableiten zu können.

Liquiditätsrisiko

Das Liquiditätsmanagement stellt sicher, dass die

Euram Bank stets in der Lage ist, ihre Zahlungsverpflichtungen

zeitgerecht zu erfüllen und dass

Aktiv-Positionen jederzeit ohne Inkaufnahme

signifikanter Abschläge am Markt liquidiert

werden können. Für das Liquiditätsmanagement

ist das Asset Liability Committee („ALCO“) verantwortlich.

Aufgabe des Liquiditätsmanagements ist

es, die Liquiditätsrisikopositionen zu identifizieren,

zu messen und zu steuern. Das ALCO besteht aus

Mitarbeitern der Bereiche Asset Management,

Rechnungs- und Meldewesen, Back Office und

Risikomanagement.

Sonstige Risiken

Allgemeines Geschäftsrisiko:

Grundsätzlich ist die Euram Bank in der Lage,

auf Basis des bestehenden Geschäftsmodells eine

positive Ertragssituation zu erzielen. Im Zuge des

Jahresabschlusses wird für das neue Geschäftsjahr

eine Risikostrategie festgelegt, diese dient auch als

Basis für die Zuteilung des ökonomischen Kapitals.

Basierend auf den vorläufigen Bilanzzahlen des

Jahresabschlusses und der vom Gesamtvorstand

verabschiedeten Risikostrategie wird eine Planrechnung

für das neue Geschäftsjahr erstellt. Auf

monatlicher Basis wird eine Profit Center Rechnung

erstellt. Das Ergebnis wird monatlich mit den Planwerten,

die nach denselben Kriterien berechnet

wurden, verglichen. Strategische Risiken,

Geschäfts- und Ertragsrisiken werden mit den

Kredit-, Markt- und Zinsrisiken zusammen geführt

und mit den operationellen Risiken ergänzt. Das

Ergebnis wird zeitnah im Gesamtvorstand besprochen

und analysiert. Dieser Prozess stellt sicher,

dass allgemeine Geschäftsrisiken sofort entdeckt

werden.

Reputationsrisiko:

Die Risikosteuerung erfolgt durch einen umfassenden

Due Diligence Prozess im Rahmen der

Kontoeröffnung sowie durch eine laufende Kon ­

trolle sämtlicher Kundenaktivitäten mit dem

Einsatz einer analytischen Software („kdprevent“).

kdprevent, eine analytische Software-Lösung

zur Prävention von Geldwäscherei, Wirtschaftskriminalität

und Terrorismusfinanzierung,

ermöglicht die Erkennung von ungewöhnlichen,

unerwarteten und verdächtigen Transaktionen

von Kunden. Aussagekräftige Verdachtsmomente

(basierend auf der von der Euram Bank durchgeführten

Gefährdungsanalyse) lösen bei vorab

definierten Kontaktstellen automatisch Alarm aus.

Wien, am 26. April 2017

Der Vorstand

Manfred Huber

Johannes Langer

Josef Leckel

LAGEBERICHT


GESCHÄFTSBERICHT 2016 8 EURAM BANK AG


GESCHÄFTSBERICHT 2016 9 EURAM BANK AG

klein ist

kommunikativ.

––– Geübte Wiener gehen ins Café, um in

sich zu gehen und dann – in sich ruhend

und in aller Ruhe – miteinander zu reden.

Gut geschützt vom Lärm der Welt, aber ihr

aufmerksam zugewandt, hören sie einander

zu und regen einander an.


GESCHÄFTSBERICHT 2016 10 EURAM BANK AG

BILANZ

ZUM 31.12.2016

AKTIVA 31.12.2016 30.6.2016

EUR EUR TSD EUR

1. Kassenbestand, Guthaben bei Zentralnotenbanken

und Postgiroämtern 40.996.489,25 1.866

2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und

Wechsel, die zur Refinanzierung bei der

Zentralnotenbank zugelassen sind

a) Schuldtitel öffentlicher Stellen und

ähnliche Wertpapiere 22.273.488,81 10.344

3. Forderungen an Kreditinstitute

a) täglich fällig

b) sonstige Forderungen

20.016.854,15

38.890.514,82

58.907.368,97 69.804

45.435

24.369

4. Forderungen an Kunden 125.539.375,85 89.354

5. Schuldverschreibungen und andere

festverzinsliche Wertpapiere

a) von öffentlichen Emittenten 30.416.709,51 7.656

6. Aktien und andere nicht festverzinsliche

Wertpapiere 2.434.048,94 2.260

7. Beteiligungen 70,00 0

8. Anteile an verbundenen Unternehmen 159.000,00 159

9. Immaterielle Vermögensgegenstände

des Anlagevermögens 183.905,51 63

10. Sachanlagen 133.390,13 106

11. Sonstige Vermögensgegenstände 1.651.151,40 2.365

12. Rechnungsabgrenzungsposten 214.127,52 300

13. Aktive latente Steuern 26.223,15 88

282.935.349,04 184.365

1. Auslandsaktiva 168.135.889,88 96.988

Rundungshinweis: Bei der Summierung von gerundeten Beträgen und Prozentangaben können durch Verwendung automatischer Rechenhilfen rundungsbedingte Rechendifferenzen auftreten.


GESCHÄFTSBERICHT 2016 11 EURAM BANK AG

PASSIVA 31.12.2016 30.6.2016

EUR EUR TSD EUR

1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

a) täglich fällig

b) mit vereinbarter Laufzeit oder

Kündigungsfrist

2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden

a) Sonstige Verbindlichkeiten

aa) täglich fällig

bb) mit vereinbarter Laufzeit oder

Kündigungsfrist

3.346.216,28

3.231.103,69

113.012.764,02

6.577.319,97 20.932

311

20.621

255.526.807,45 147.536

91.728

142.514.043,43

55.808

3. Verbriefte Verbindlichkeiten

23.646,98 24

a) begebene Schuldverschreibungen

15.572,52

16

b) andere verbriefte Verbindlichkeiten

8.074,46

8

4. Sonstige Verbindlichkeiten 946.921,95 516

5. Rechnungsabgrenzungsposten 0,00 13

6. Rückstellungen

a) Rückstellungen für Abfertigungen

b) sonstige

253.600,00

362.917,70

616.517,70 690

381

308

7. Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I

Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013 3.000.000,00 0

8. Gezeichnetes Kapital Nennbetrag 10.045.712,61 10.046

9. Kapitalrücklagen

a) gebundene

b) nicht gebundene

1.886.813,16

33.537,61

10. Gewinnrücklagen

a) andere Rücklagen 2.859.904,17

1.920.350,77 1.920

1.887

34

2.859.904,17 2.860

2.860

11. Haftrücklage gemäß § 57 Abs 5 BWG 979.100,00 979

12. Bilanzgewinn / Bilanzverlust 439.067,44 -1.149

282.935.349,04 184.365

BILANZ

1. Eventualverbindlichkeiten

a) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften

und Haftung aus der Bestellung von

Sicherheiten 22.000,00 698

2. Kreditrisiken 6.392.561,15 5.488

3. Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 der

Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013

darunter: Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel

I Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013

EUR 3.000.000,00 (Vorjahr: TEUR 0)

4. Eigenmittelanforderungen gemäß Art 92

der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013

(Gesamtrisikobetrag)

darunter: Eigenmittelanforderungen

gemäß Art 92 Abs 1

lit a der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013

lit b der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013

lit c der Verordnung (EU) Nr. 575 / 2013

18.621.162,04 14.593

105.784.793,32

14,8%

14,8%

17,6%

99.113

14,7%

14,7%

14,7%

5. Auslandspassiva 238.573.614,39 134.026


GESCHÄFTSBERICHT 2016 12 EURAM BANK AG

GEWINN- UND

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 31.12.2016 30.6.2016

EUR EUR TSD EUR

1. Zinsen und ähnliche Erträge

darunter: aus festverzinslichen Wertpapieren 266.952,63

2.224.064,34 2.469

366

2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -942.197,26 -347

I. NETTOZINSERTRAG 1.281.867,08 2.122

3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen

58.065,13 62

a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten

und nicht festverzinslichen Wertpapieren 58.065,13

62

4. Provisionserträge 3.624.908,40 4.968

5. Provisionsaufwendungen -922.942,74 -1.182

6. Erträge / Aufwendungen aus Finanzgeschäften 248.156,37 -205

7. Sonstige betriebliche Erträge 1.551.615,42 740

II. BETRIEBSERTRÄGE 5.841.669,66 6.505

8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen

a) Personalaufwand

aa) Löhne und Gehälter

bb) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene

soziale Abgaben und vom Entgelt abhängige

Abgaben und Pflichtbeiträge

cc) Sonstiger Sozialaufwand

dd) Aufwendungen für Altersver sorgung

und Unterstützung

ee) Aufwendungen für Abfertigungen

und Leistungen an betriebliche

Vorsorgekassen

b) Sonstige Verwaltungsaufwendungen

(Sachaufwand)

-1.690.158,18

-311.318,64

-27.212,05

-70.669,46

74.492,56

-2.024.865,77

-3.463

-2.631

-613

-48

-131

-40

-1.640.920,75

-2.750

-3.665.786,52 -6.212


GESCHÄFTSBERICHT 2016 13 EURAM BANK AG

VERLUSTRECHNUNG

ZUM 31.12.2016

GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG 31.12.2016 30.6.2016

EUR EUR TSD EUR

9. Wertberichtigungen auf die in den

Aktivposten 9 und 10 enthaltenen

Vermögensgegenstände -60.830,56 -95

10. Sonstige betriebliche Aufwendungen -138.231,67 -138

III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN -3.864.848,75 -6.446

IV. BETRIEBSERGEBNIS 1.976.820,91 59

11. Wertberichtigungen auf Forderungen und

Zuführungen zu Rückstellungen für Eventualverbindlichkeiten

und für Kreditrisiken -149.000,00 -1.030

12. Wertberichtigungen auf Wertpapiere, die

wie Finanzanlagen bewertet sind -34.600,00 -23

V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN

GESCHÄFTSTÄTIGKEIT 1.793.220,91 -994

13. Steuern vom Einkommen und Ertrag -205.352,87 -33

VI. JAHRESÜBERSCHUSS / JAHRESFEHLBETRAG 1.587.868,04 -1.027

14. Rücklagenbewegung

darunter: Dotierung der Haftrücklage 0,00

0 -319

-319

VII. JAHRESGEWINN / JAHRESVERLUST 1.587.868,04 -1.346

15. Gewinnvortrag / Verlustvortrag -1.148.800,60 197

VIII. BILANZGEWINN / BILANZVERLUST 439.067,44 -1.149


GESCHÄFTSBERICHT 2016 14 EURAM BANK AG

klein

ist

kreativ.


GESCHÄFTSBERICHT 2016 15 EURAM BANK AG

––– Der Duft des Kaffees konzentriert die

Gedanken und öffnet den Geist. Die dichte

Atmosphäre des Raumes verhindert Zerstreuung,

aber sie erlaubt den Ideen, sich

zu entfalten. Ein Café ist eine Paradoxie und

genau deshalb ein Ort der Kreativität.


GESCHÄFTSBERICHT 2016 16 EURAM BANK AG

ANHANG

des Jahresabschlusses der European American

Investment Bank Aktiengesellschaft („Euram

Bank“) zum 31. Dezember 2016.

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2016

wurde nach den Vorschriften des Rechnungslegungsgesetzes

unter Beachtung der Sondervorschriften

des Bankwesengesetzes aufgestellt.

In der ordentlichen Hauptversammlung vom

30. November 2016 wurde der Beschluss gefasst,

den Bilanzstichtag vom 30. Juni auf den 31. Dezember

zu verlegen. Aufgrund des Rumpfgeschäftsjahres

2016 mit sechs Monaten ist die Vergleichbar

keit mit dem Geschäftsjahr 2015 / 2016 mit zwölf

Monaten nur bedingt gegeben.

1. Allgemeine Grundsätze und

Angaben zur Bilanzierung und

Bewertung

Allgemeine Grundsätze

Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2016 wird

unter Beachtung der Grundsätze ordnungsgemäßer

Buchführung sowie unter Beachtung der Generalnorm,

ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,

der Finanz- und der Ertragslage des Unternehmens

zu vermitteln, aufgestellt.

Bei der Erstellung des Abschlusses wurde der

Grundsatz der Vollständigkeit und der Bilanzkontinuität

eingehalten. Die bisherigen angewandten

Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wurden

mit Ausnahme der Änderungen aufgrund der erstmaligen

Anwendung des RÄG 2014 beibehalten. Die

Änderungen aufgrund der erstmaligen Anwendung

des RÄG 2014 betreffen insbesondere den Ausweis

der latenten Steuern und die Änderung des Rechenzinssatzes

bei den Abfertigungsverpflichtigungen.

Bei der Bewertung der Vermögensgegenstände und

Schulden wird der Grundsatz der Einzelbewertung

beachtet und eine Fortführung des Unternehmens

unterstellt.

Dem Vorsichtsprinzip wurde unter Berücksichtigung

der Besonderheiten des Bankgeschäftes

Rechnung getragen.

Nach den Bestimmungen des § 9 KStG zur Gruppenbesteuerung

besteht zum 31.12.2016 eine

Unternehmensgruppe aus der Euram Holding AG

als Gruppenträger und der Euram Bank als Gruppenmitglied.

Die Steuerumlagevereinbarungen

sehen die Belastungsmethode vor.

Die Euram Bank gehört dem Sektor der Aktienbanken

an.

Die Euram Holding AG ist 100%ige Eigentümerin

der Euram Bank.

Fremdwährungsbeträge

Fremdwährungsbeträge werden gemäß § 58 Abs 1

BWG zu den am Stichtag festgesetzten Mittelkursen

umgerechnet.

Finanzanlagen

Beteiligungen werden zu Anschaffungskosten

bewertet. Bei nachhaltigen und wesentlichen Wertminderungen

werden niedrigere Werte angesetzt.

Wertpapiere des Anlagevermögens werden mit

dem niedrigeren Wert aus Anschaffungskosten

und beizulegendem Zeitwert am Bilanzstichtag

bewertet. Außerplanmäßige Abschreibungen

auf einen zum Abschlussstichtag niedrigeren

beizulegenden Wert werden vorgenommen, wenn

die Wert minderungen voraussichtlich von Dauer

sind.

Zuschreibungen zu Vermögensgegenständen des

Anlagevermögens werden vorgenommen, wenn

die Gründe für die außerplanmäßige Abschreibung

weggefallen sind.

Umlaufvermögen

Wertpapiere des Umlaufvermögens wurden zu

Anschaffungskosten abzüglich Wertberichtigungen

für erkennbare Einzelrisiken bzw. einem allfälligen

niedrigeren Börsenkurs, Marktwert oder aus einem

gleichartigen Finanzinstrument abgeleiteten Marktwert

am Abschlussstichtag angesetzt.

Die Gesellschaft führt kein Handelsbuch.

Die Forderungen und sonstigen Vermögensgegenstände

sind mit dem Nennwert abzüglich

Wertberichtigungen für erkennbare Einzelrisiken

angesetzt. Zur Berücksichtigung der Kreditrisiken

in den Forderungen an Kunden erfolgte außerdem

eine Pauschalwertberichtigung.

Einschätzung der Werthaltigkeit der Forderungen

an Kunden erfolgt unter Berücksichtigung der

Sicherheiten. Dabei werden Verkehrswerte abzüglich

Abschläge angesetzt. Schätzungen beruhen auf

einer umsichtigen Beurteilung. Die Berechnung der

Pauschalwertberichtigung erfolgt auf Basis eines

Bewertungsmodells, in dem neben Kundenobligo

und Sicherheitenwerte, auch die Ausfallswahrscheinlichkeiten

berücksichtigt werden. Soweit

statistisch ermittelbare Erfahrungen aus gleich

gelagerten Sachverhalten vorhanden sind, hat

das Unternehmen diese bei Schätzungen berücksichtigt,

wie beispielsweise die Abschläge der

Sicherheitenwerte sowie historische Ausfallsquoten

die von Creditreform (Verband der Vereine Creditreform

e.V.) veröffentlicht werden.

Anteile an verbundenen Unternehmen

Die Euram Bank ist zu 100% an der Euram Invest

Holdings 3 GmbH mit Sitz in München, Deutschland

(Geschäftszweig der GmbH: Verwaltung von

Beteiligungen), beteiligt.

Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 wurden wie schon im

Geschäftsjahr 2015 / 2016 keine Dividenden an die

Euram Bank ausgeschüttet.

Gemäß § 238 Ziffer 2 UGB stellt sich das Eigenkapital

und das Ergebnis des letzten Geschäftsjahres

des verbundenen Unternehmens wie folgt dar:

Euram Invest Holdings 3 GmbH (in Tsd Euro)

Kapital 238,2

Anteil am Kapital 100%

Ergebnis letztes GJ - ­11,9


GESCHÄFTSBERICHT 2016 17 EURAM BANK AG

Beteiligungen

In dieser Position wird die Beteiligung an der

Ein lagensicherung der Banken und Bankiers

GmbH, Wien, in Höhe von EUR 70,0 (30.6.2016:

EUR 70,0) ausgewiesen.

Immaterielle Vermögensgegenstände und

Sachanlagen

Die Bewertung der immateriellen Vermögensgegenstände

des Anlagevermögens sowie der

Sach anlagen erfolgt zu Anschaffungs- bzw.

Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen

Abschreibung. Die geringfügigen Wirtschaftsgüter

werden im Zugangsjahr aktiviert und voll

abgeschrieben. Die planmäßige Abschreibung

wird linear vorgenommen.

Folgende Nutzungsdauer wird der plan mäßigen

Abschreibung zugrunde gelegt:

Firmen-Kfz

8 Jahre

Büroeinrichtung

5 Jahre

Einbauten

5 Jahre

Büromaschinen

5 Jahre

Software

5 Jahre

Hardware

5 Jahre

Gemäß den steuerrechtlichen Vorschriften wird für

Zugänge im ersten Halbjahr eine volle Jahresabschreibung,

für Zugänge im zweiten Halbjahr eine

halbe Jahresabschreibung vorgenommen.

Abfertigungsverpflichtungen

Die Rückstellung für Abfertigungen wird nach

finanzmathematischen Grundsätzen unter Verwendung

des Zinssatzes von 4,01% (Vorjahr: 1%) und

auf Basis eines kalkulatorischen Pensionsalters

von 60 Jahren bei Frauen bzw. 65 Jahren bei

Männern ermittelt. Ein Fluktuationsabschlag wird

nicht ermittelt. Die Euram Bank AG verwendet für

das Rumpfgeschäftsjahr 2016 erstmalig den von

der Deutschen Bundesbank bekanntge gebenen

Abzinsungszinssatz (10-Jahresdurchschnitt) bei

einer Restlaufzeit von 15 Jahren (4,01%). Der

gewählte Zinssatz und dessen Ermittlung werden

fortan stetig angewendet. Durch Änderung des

Rechnungs zinssatzes ergab sich daraus ein ein ­

maliger Effekt von EUR 106,5 Tsd Rückstellungsänderungen

werden in der GuV im Personal aufwand

(Aufwendungen für Abfertigung und Leistungen an

betriebliche Vorsorgekassen) erfasst.

Sonstige Rückstellungen

In den übrigen Rückstellungen werden, unter

Beachtung des Vorsichtsprinzips, alle zum

Zeitpunkt der Bilanzerstellung erkennbaren

Risiken und alle der Höhe sowie dem Grunde

nach ungewissen Verbindlichkeiten, mit den

Beträgen berücksichtigt, die nach vernünftiger

kaufmännischer Beurteilung erforderlich sind.

Verbindlichkeiten

Verbindlichkeiten sind mit dem Rückzahlungsbetrag

inklusive abgegrenzter Zinsen angesetzt.

Eventualverbindlichkeiten

Die Eventualverbindlichkeiten enthalten gegebene,

durch Kreditinstitute, Wertpapiere oder bar

besicherte Finanzierungsgarantien in Höhe von

EUR 0,1 Mio (30.6.2016: EUR 0,1 Mio). Im Rumpfgeschäftsjahr

2016 wurde keine unbesicherte

Finanzierungsgarantie gegeben (30.6.2016:

EUR 0,6 Mio).

Kreditrisiken

Diese Position enthält den Betrag von nicht ausgenutzten

Kreditrahmen in Höhe von EUR 3,8 Mio

(30.6.2016: EUR 3,1 Mio) sowie Garantien gegenüber

Kreditkarteninstituten für an Euram Bank

Kunden gewährte Ausnutzungsrahmen in Höhe von

EUR 2,5 Mio (30.6.2016: EUR 2,4 Mio).

Treuhandforderungen

Treuhandforderungen sind in den folgenden

Positionen enthalten:

Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere:

EUR 23,6 Tsd (30.6.2016: EUR 23,6 Tsd)

Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften

Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften sind in

den folgenden Positionen enthalten:

Verbriefte Verbindlichkeiten: EUR 23,6 Tsd

(30.6.2016: EUR 23,6 Tsd)

2. Erläuterungen zur Bilanz

A. Darstellung der Fristigkeiten

Die Gliederung der nicht täglich fälligen Forderungen

und Verbindlichkeiten an Kreditinstitute

und an Kunden nach Restlaufzeiten stellt sich

folgendermaßen dar:

Forderungen an Kreditinstitute:

bis 3 Monate EUR 28.045 Tsd

mehr als 3 Monate

bis 1 Jahr EUR 10.000 Tsd

mehr als 1 Jahr

bis 5 Jahre EUR 0 Tsd

über 5 Jahre EUR 846 Tsd

Forderungen an Kunden:

bis 3 Monate EUR 1.923 Tsd

mehr als 3 Monate

bis 1 Jahr EUR 44.145 Tsd

mehr als 1 Jahr

bis 5 Jahre EUR 73.174 Tsd

über 5 Jahre EUR 2.022 Tsd

Vebindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten:

bis 3 Monate EUR 3.118 Tsd

mehr als 3 Monate

bis 1 Jahr EUR 113 Tsd

mehr als 1 Jahr

bis 5 Jahre EUR 0 Tsd

über 5 Jahre EUR 0 Tsd

Vebindlichkeiten gegenüber Kunden:

bis 3 Monate EUR 20.565 Tsd

mehr als 3 Monate

bis 1 Jahr EUR 59.880 Tsd

mehr als 1 Jahr

bis 5 Jahre EUR 62.070 Tsd

über 5 Jahre EUR 0 Tsd

B. Risiken im Bereich Forderungen an Kunden

Forderungen an Kunden betragen EUR 125,5 Mio

(30.6.2016: EUR 89,4 Mio). Darin sind Einzelwertberichtigungen

in Höhe von EUR 129 Tsd

(30.6.2016: EUR 0) sowie Pauschalwertberichtigungen

in Höhe von EUR 20 Tsd (30.6.2016

EUR 0) enthalten. Forderungen an Kunden mit

einem Volumen von EUR 6,1 Mio (30.6.2016:

EUR 11,7 Mio) sind durch Einlagen, Kundenforderungen

mit einem Volumen von EUR 118,3 Mio

(30.6.2016: EUR 76,8 Mio) sind größtenteils durch

Hypotheken, Einlagen und / oder Wertpapiere

besichert, nicht besicherte Ausleihungen betragen

EUR 1,1 Mio (30.6.2016: EUR 0,8 Mio). Die

Kunden forderungen enthalten Forderungen an

Emittenten mit einem Volumen von EUR 6,5 Mio

(30.6.2016: EUR 3,9 Mio).

Forderungen an Kunden:

durch Einlagen besichert EUR 6,1 Mio

durch Hypotheken,

Einlagen und

Wertpapiere besichert EUR 118,3 Mio

unbesichert EUR 1,1 Mio

C. Wertpapiere

Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 wurden Wertpapiere

in den folgenden Aktivposten gehalten:

- Schuldtitel öffentlicher Stellen: EUR 22,3 Mio

(30.6.2016: EUR 10,3 Mio)

- Forderungen an Kunden: EUR 6,5 Mio

(30.6.2016: EUR 3,9 Mio)

- Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche

Wertpapiere: EUR 30,4 Mio

(30.6.2016: EUR 7,7 Mio)

- Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere:

EUR 2,4 Mio (30.6.2016: EUR 2,3 Mio)

C.1. Schuldtitel öffentlicher Stellen, die zur

Refinanzierung bei der Zentralnotenbank

zugelassen sind

Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 wurden fünf (Vorjahr:

ein) nicht festverzinsliche börsennotierte Wertpapiere

(Geregelter Markt) und ein festverzinsliches

börsennotiertes Wertpapier (Geregelter Markt)

im Umlaufvermögen gehalten:

ANHANG


GESCHÄFTSBERICHT 2016 18 EURAM BANK AG

ANHANG

Land Niederösterreich

FRN 01.10.2014—01.10.2019 EUR 9.014 Tsd

0 Berlin, Land

FRN 08.10.2015—28.07.2025 EUR 4.120 Tsd

0 Berlin, Land

05.10.2015—16.01.2023 EUR 4.092 Tsd

0 Berlin, Land

FRN 12.12.2012—10.07.2017 EUR 2.004 Tsd

0 Hessen, Land

FRN 05.08.2013—11.06.2018 EUR 905 Tsd

0,875 Dänemark, Königreich

18.03.2014—20.03.2017 EUR 2.139 Tsd

C.2. Forderungen an Kreditinstitute – hiervon

andere Emittenten

Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 wurde ein nicht festverzinsliches

nicht börsennotiertes Wertpapier im

Umlaufvermögen gehalten:

1,02317% Inter-Amer.Dev.Bank

FRN 26.01.2015—17.01.2022 EUR 846 Tsd

C.3. Forderungen an Kunden – hiervon andere

Emittenten

Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 wurden im Anlagevermögen

ein festverzinsliches nicht börsennotiertes

Wertpapier und im Umlaufvermögen

ein festverzinsliches börsennotiertes Wertpapier

(Offener Markt) und ein festverzinsliches nicht

börsennotiertes Wertpapier gehalten.

Anlagevermögen:

CPI Immobilien AG

30.11.2013—30.11.2033 EUR 1.900 Tsd

Umlaufvermögen:

7,5 DEMIRE Dt.Mittelst.R.Est.AG

16.09.2014—16.09.2019 EUR 0 Tsd

5 Aggregate Holdings S.A.

10.08.2016—2021 EUR 2.549 Tsd

8 Conrent Invest S.A.

24.01.2014—31.07.2018 EUR 2.031 Tsd

C.4. Schuldverschreibungen und andere

festverzinsliche Wertpapiere

Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 wurden im Umlaufvermögen

vier (Vorjahr: drei) festverzinsliche

börsennotierte Wertpapiere (Geregelter Markt)

und sieben (Vorjahr: zwei) nicht festverzinsliche

börsennotierte Wertpapiere (Geregelter Markt)

gehalten.

Umlaufvermögen:

0,75 OeKB AG Global Note

05.11.2013—15.12.2016 / USD EUR 0 Tsd

0,5 European Investment Bank

15.05.2013—15.08.2016 EUR 0 Tsd

0,6801% Inter-American

D.Bk.FRN 17.07.2015—15.10.2019 EUR 0 Tsd

0,6746% Asian Development

Bk.FRN 10.07.2015—2019 EUR 0 Tsd

Niederlande

24.02.2012—24.02.2017 EUR 6.259 Tsd

0,566 Austria, Republik

FRN 04.08.2005—04.08.2025 EUR 287 Tsd

0,75 Asian Development Bank

11.08.2014—11.01.2017 EUR 3.081 Tsd

0,6388% Asian Development

Bk.FRN 10.07.2015—2019 EUR 709 Tsd

1,14544 Asian Dev.Bank

FRN 26.02.2016—26.02.2020 EUR 2.489 Tsd

0 European Investment Bank

06.11.2014—15.07.2024 EUR 4.104 Tsd

1 European Investment Bank

18.06.2014—17.08.2017 EUR 1.427 Tsd

0,62835 Inter-American

D.Bk.FRN 17.07.2015—15.10.2019 EUR 2.549 Tsd

0,6901 Inter-Amer.Dev.Bank

FRN 07.08.2015—15.07.2020 EUR 1.888 Tsd

1,0001 Inter-Amer.Dev.Bank

FRN 02.03.2016—15.04.2020 EUR 1.909 Tsd

1 Intl.Bank Rec.& Development

23.06.2015—15.11.2017 EUR 5.652 Tsd

C.5. Aktien und andere nicht festverzinsliche

Wertpapiere

Diese Position enthält dem Anlagevermögen gewidmete

Investmentfondsanteile in Höhe von EUR

1.654 Tsd (30.6.2016: EUR 1,689 Tsd).

Im Umlaufvermögen werden Hedgefondsanteile

in Höhe von EUR 24 Tsd (30.6.2016: EUR 24 Tsd)

ausgewiesen. Ebenfalls enthalten sind Investmentfondsanteile

der Euram Publikumsfonds in Höhe

von EUR 0,7 Mio (30.6.2016: EUR 0,5 Mio). Weiters

werden Anteile an der „Petrocapital Resources

PLC“ in Höhe von EUR 10,0 (30.6.2016: EUR 10,0)

gehalten. Sämtliche im Aktivposten „Aktien und

andere nicht festverzinsliche Wertpapiere“ ausgewiesenen

Wertpapiere sind nicht börsennotiert.

Anlagevermögen:

Europportunity Bond EUR 1.654 Tsd

Umlaufvermögen:

CFS I EUR 24 Tsd

Europportunity Bond EUR 133 Tsd

USD Convergence Bond EUR 265 Tsd

Advantage Stock EUR 359 Tsd

Petrocapital Resources PLC EUR 0,01 Tsd

Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 wurde eine Aktie

(„Petrocapital Resources PLC“) gehalten. Die

Börsennotiz der „Petrocapital Resources PLC“

wurde im Jahr 2010 eingestellt.

Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 wurde von der Gesellschaft

ein Kunden-Wertpapiervermögen in Höhe

von EUR 507,7 Mio (30.6.2016: EUR 224,1 Mio)

verwaltet.

D. Anlagevermögen

Die Entwicklungen der einzelnen Posten des Anlagevermögens

und die Aufgliederung der Jahresabschreibung

nach einzelnen Posten sind im Anlagenspiegel

dargestellt.

E. Sonstige Vermögensgegenstände

Sonstige Vermögensgegenstände enthalten im

Wesentlichen:

- eine valutabedingte schwebende Rückzahlung:

EUR 0,2 Mio (30.6.2016: EUR 0,2 Mio),

- in Rechnung gestellte Provisionen aus der

Vermögensverwaltung von Fonds: EUR 0,3 Mio

(30.6.2016: EUR 0,3 Mio),

- offene Forderungen: EUR 0,9 Mio (30.6.2016:

EUR 1,6 Mio)

- eine Immobilie, deren langfristiges Halten

nicht geplant ist: EUR 240 Tsd (30.6.2016:

EUR 240 Tsd).

Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 wurden keine sonstigen

Forderungen mit einer Restlaufzeit von mehr

als einem Jahr (30.6.2016: keine) ausgewiesen.

Die im Rumpfgeschäftsjahr 2016 im Posten „Sonstige

Vermögensgegenstände“ enthaltenen wesentlichen

Erträge, die erst nach dem Abschlussstichtag

zahlungswirksam werden, betragen EUR 0,4 Mio

(30.6.2016: EUR 1,3 Mio).

F. Rechnungsabgrenzungsposten

Diese Position enthält neben laufenden Gehaltszahlungen

in Höhe von EUR 125,6 Tsd (30.6.2016:

EUR 128,5 Tsd) vorausbezahlte Versicherungsprämien

sowie Informations- und Wartungskosten in

Höhe von EUR 85,4 Tsd (30.6.2016: EUR 159,1 Tsd)

und sonstige Vorauszahlungen in Höhe von EUR

3,1 Tsd (30.6.2016: EUR 11,9 Tsd).

G. Aktive latente Steuern

Die aktiven latenten Steuern gemäß § 198 Abs 10

UGB betragen zum Bilanzstichtag EUR 26,2 Tsd (im

Vorjahr: EUR 87,5 Tsd). Im Vorjahr wurde bereits

vom Aktivierungswahlrecht Gebrauch gemacht und

die Steuerlatenzen unter der Bilanzposition Rechnungsabgrenzungen

geführt. Durch das RÄG 2014

wurde im Rumpfgeschäftsjahr 2016 ein eigener

Bilanzposten auf der Aktivseite gebildet.

H. Verbriefte Verbindlichkeiten

Diese Position weist ein selbstbegebenes Zertifikat

aus:

CFS I EUR 24 Tsd

Der Betrag der verbrieften Verbindlichkeiten, die

im Jahr, das auf den Bilanzstichtag folgt, fällig

werden, beträgt 24 Tsd (30.6.2016: EUR 24 Tsd).

I. Sonstige Verbindlichkeiten

In den sonstigen Verbindlichkeiten sind bereits

erhaltene, jedoch noch nicht bezahlte Rechnungen

das Rumpfgeschäftsjahr 2016 betreffend in Höhe

von EUR 0,2 Mio (30.6.2016: EUR 0,2 Mio),

Verbindlichkeiten aus der Steuerumlage gegenüber

einem verbundenen Unternehmen in Höhe von

EUR 144,1 Tsd (30.6.2016: EUR 0,0 Tsd), Verbindlichkeiten

gegenüber dem Finanzamt in Höhe von

EUR 519,5 Tsd (30.6.2016: EUR 279,5 Tsd) sowie


GESCHÄFTSBERICHT 2016 19 EURAM BANK AG

Verbindlichkeiten gegenüber den Investoren der

Ergänzungskapitalanleihe für den Zinsaufwand in

Höhe von EUR 45,0 Tsd (30.6.2016: keine) enthalten.

Die im Rumpfgeschäftsjahr 2016 im Posten „Sonstige

Verbindlichkeiten“ enthaltenen wesentlichen

Aufwände, die erst nach dem Abschlussstichtag

zahlungswirksam werden, betragen EUR 0,2 Mio

(30.6.2016: EUR 0,2 Mio).

J. Rechnungsabgrenzungsposten

Diese Position enthält keine bereits vereinnahmten,

aber dem Geschäftsjahr 2017 zuzuordnende Provisionen

(30.6.2016: EUR 12,5 Tsd).

K. Ergänzungskapital

Am 01. Juni 2016 hat die Euram Bank AG eine

festverzinsliche, nicht börsennotierte, nachrangige

Schuldverschreibung über 3 Mio EUR mit einer

Laufzeit von sieben Jahren begeben. Davon gezeichnet

bis zum Bilanzstichtag (31.12.2016) sind 3 Mio

EUR. Die Bedingungen der Schuldverschreibung

sind den Bestimmungen der CRR – EU-Verordnung

Nr. 575 / 2013 Teil 2 Kapitel 4 (Artikel 62—71) über

Ergänzungskapital entsprechend ausgestaltet. Für

die Verzinsung des Ergänzungskapitals wurden

im Rumpfgeschäftsjahr 2016 EUR 45.712,61

aufgewendet.

L. Eigenkapital

1.) Das Grundkapital in Höhe von EUR 10.045,7 Tsd

ist in 270.000 Stückaktien, von denen jede am

Grundkapital im gleichen Umfang beteiligt ist,

eingeteilt.

2.) Das Eigenkapital setzt sich wie folgt zusammen:

Gezeichnetes Kapital EUR 10.045,7 Tsd

(gebundene) Kapitalrücklage EUR 1.886,8 Tsd

(nicht gebundene)

Kapitalrücklage EUR 33,5 Tsd

Gewinnrücklage EUR 2.859,9 Tsd

Haftrücklage gemäß

§ 57 Abs 5 BWG EUR 979,1 Tsd

3.) Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 hat die Euram

Bank keine Gewinnrücklage dotiert (30.6.2016:

keine).

4.) Der Bilanzgewinn beträgt für das Rumpfgeschäftsjahr

2016 EUR 439,1 Tsd (30.6.2016: EUR

-1.148,8 Tsd).

5.) Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 hat die Euram

Bank keine Haftrücklage dotiert (30.6.2016:

EUR 318,6 Tsd).

M. Eigenmittelanforderungen

Die Euram Bank verwendet zur Ermittlung der

Eigenmittelanforderungen folgende Ansätze:

- Kreditrisiko: Standardansatz

- Operationelles Risiko: Basisindikatoransatz

- Risiko einer Anpassung der Kreditbewertung

(CVA-Risiko): Standardmethode

Der Gesamtrisikobetrag gemäß Artikel 92 der

CRR – EU-Verordnung Nr. 575 / 2013 im Rumpfgeschäftsjahr

2016 beträgt EUR 105.784 Tsd

(30.6.2016: EUR 99.113 Tsd). Die risikogewichteten

Positionsbeträge für das Kreditrisiko betragen

EUR 92.322 Tsd (30.6.2016: EUR 85.651 Tsd) und

setzen sich wie folgt zusammen:

Risikopositionen gegenüber

Zentralstaaten oder Zentralbanken EUR 0 Tsd

Risikopositionen gegenüber

regionalen oder lokalen

Gebietskörperschaften EUR 0 Tsd

Risikopositionen gegenüber

multilateralen

Entwicklungsbanken EUR 0 Tsd

Risikopositionen gegenüber

Instituten EUR 5.693 Tsd

Risikopositionen gegenüber

Unternehmen

EUR 35.304 Tsd

Risikopositionen aus dem

Mengengeschäft EUR 2.996 Tsd

Ausgefallene Risikopositionen EUR 15.426 Tsd

Durch Immobilien besicherte

Risikopositionen

EUR 13.436 Tsd

Risikopositionen gegenüber

Instituten und Unternehmen mit

kurzfristiger Bonitätsbeurteilung EUR 10.221 Tsd

Risikopositionen in Form von

Anteilen an Organismen für

Gemeinsame Anlagen (OGA) EUR 1.731 Tsd

Beteiligungsrisikopositionen EUR 159 Tsd

Sonstige Posten EUR 7.356 Tsd

Der Gesamtrisikobetrag der Risikopositionen

für Operationelle Risiken beträgt EUR 13.462 Tsd

(30.6.2016: EUR 13.462 Tsd).

N. Ergänzende Angaben

1.) Gesamtbetrag der Aktiva und Passiva in

Fremdwährung:

Aktiva in fremder Währung EUR 97,6 Mio

Passiva in fremder Währung EUR 97,5 Mio

Die Fremdwährungsaktiva sowie -passiva betreffen

im Wesentlichen USD.

2.) Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 hatte die Euram

Bank eine Verfügungsbeschränkung für einen

Vermögensgegenstand in Höhe von EUR 0,4 Mio

(30.6.2016: EUR 0,4 Mio).

3.) Die Forderungen an verbundene Unternehmen

betragen EUR 1,3 Mio (30.6.2016: EUR 1,1 Mio).

4.) Die Verpflichtungen gegenüber verbundenen

Unternehmen betragen EUR 0,6 Mio (30.6.2016:

EUR 0,9 Mio).

5.) Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 hatte die Euram

Bank keine wesentlichen Geschäfte mit sonstigen

„Related Parties“ (30.6.2016: keine).

6.) Die sonstigen Rückstellungen in Höhe von

EUR 0,4 Mio (30.6.2016: EUR 0,3 Mio) enthalten:

Rechts-, Prüfungs- und

Beratungskosten EUR 32,6 Tsd

Noch nicht in Anspruch

genommene Urlaube EUR 201,4 Tsd

Boni EUR 128,9 Tsd

7.) Die Verpflichtungen aus der Nutzung von in

der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen

betragen aus heutiger Sicht für das nächste Jahr

EUR 435,1 Tsd (30.6.2016: EUR 428,1 Tsd), für

die folgenden fünf Jahre EUR 2 Mio und betreffen

ausschließlich die Mietaufwendungen für die

Nutzung der Büroräumlichkeiten.

8.) Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 wurden von der

Gesellschaft keine Devisentermingeschäfte abgeschlossen

(30.6.2016: keine). Grundsätzlich dienen

diese der Absicherung von Devisenpositionen.

Die Laufzeiten der Devisentermingeschäfte liegen

grundsätzlich unter einem Jahr.

9.) Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 hatte die Euram

Bank einen Organkredit (30.6.2016: einen Organkredit)

in Höhe von EUR 665,0 Tsd vergeben

(30.6.2016: EUR 665,0 Tsd).

10.) Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 weist die Euram

Bank eine Gesamtkapitalrentabilität (Jahresergebnis

nach Steuern / Bilanzsumme) in Höhe von

0,56% aus.

3. Erläuterung zur Gewinn- und

Verlustrechnung

Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 setzt sich die Aufgliederung

der Erträge nach geographischen Märkten

gemäß § 64 (1) Z 9 BWG im Wesentlichen wie folgt

zusammen:

Zinsenerträge:

Karibik EUR -3,7 Tsd

Asien EUR 154,3 Tsd

Europa – EU EUR 1.882,1 Tsd

CEE EUR 182,6 Tsd

Amerika EUR 3,6 Tsd

Afrika EUR 1,1 Tsd

Australien EUR 4,1 Tsd

Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen:

Europa – EU EUR 58,1 Tsd

Provisionserträge:

Karibik EUR 527,2 Tsd

Asien EUR 74,1 Tsd

Europa – EU EUR 2.904,9 Tsd

CEE EUR 73,7 Tsd

Amerika EUR 23,7 Tsd

Afrika EUR 14,2 Tsd

Australien EUR 7,1 Tsd

ANHANG


GESCHÄFTSBERICHT 2016 20 EURAM BANK AG

ANHANG

Erträge / Aufwendungen aus Finanzgeschäften:

Karibik EUR 14,2 Tsd

Asien EUR 7,9 Tsd

Europa – EU EUR 216,9 Tsd

CEE EUR 8,2 Tsd

Amerika EUR 0,1 Tsd

Afrika EUR 0,7 Tsd

Australien EUR 0,1 Tsd

Sonstige betriebliche Erträge:

Asien EUR 0,1 Tsd

Europa – EU EUR 1.551,5 Tsd

Der im Rumpfgeschäftsjahr 2016 ausgewiesene

Sachaufwand in Höhe von EUR 1,6 Mio (30.6.2016:

EUR 2,7 Mio) setzt sich im Wesentlichen wie folgt

zusammen:

IT- und Informationsaufwand EUR 641 Tsd

Büro- und Betriebsaufwand EUR 56 Tsd

Mietaufwand EUR 217 Tsd

Werbeaufwand EUR 214 Tsd

Versicherungen EUR 89 Tsd

Rechts- und

Beratungsaufwand EUR 185 Tsd

Aufsichtsrat EUR 74 Tsd

Personalsuche und

Schulungen EUR 24 Tsd

Reisekosten und

KFZ-Betriebskosten EUR 79 Tsd

sonstige Kosten EUR 61 Tsd

Unter Verweis auf § 237 UGB stellt sich die

Aufgliederung der sonstigen betrieblichen Erträge

und sonstigen betrieblichen Aufwendungen gemäß

§ 64 (1) Z 12 BWG wie folgt dar:

- Die sonstigen betrieblichen Erträge enthalten

neben weiterverrechneten Kosten in Höhe von

EUR 0,05 Mio (30.6.2016: EUR 0,5 Mio) den

Beratungsertrag für die Begebung einer Unternehmensanleihe

für einen Kunden in Höhe von

EUR 1,5 Mio (30.6.2016: keiner), keine Umsatzsteuergutschrift

(30.6.2016: EUR 15,5 Tsd) und

keine Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen

(30.6.2016: EUR 0,2 Mio).

- Die im Rumpfgeschäftsjahr 2016 ausgewiesenen

sonstigen betrieblichen Aufwendungen in Höhe

von EUR 138,2 Tsd (30.6.2016: EUR 137,9 Tsd)

betreffen im Wesentlichen Aufwendungen für

externe Berater.

Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 wurden Wertberichtigungen

auf Forderungen in Höhe von EUR

129 Tsd (30.6.2016: EUR 1.030 Tsd betreffend die

Insolvenz der Maple Bank GmbH, Deutschland)

durchgeführt. Des Weiteren wurde erstmalig eine

Pauschalwertberichtung in Höhe von EUR 20 Tsd

gebildet (30.6.2016: keine).

Wertberichtigungen auf Wertpapiere sowie auf

Beteiligungen und Anteile an verbundenen

Unternehmen betragen EUR 34,6 Tsd (30.6.2016:

EUR 23,2 Tsd) und betreffen die Wertberichtigung

des im Anlagevermögen gehaltenen Europportunity

Bond Fonds in Höhe von EUR 34,6 Tsd (30.6.2016:

EUR 23,2 Tsd).

Die auf das Rumpfgeschäftsjahr entfallenden

Aufwen dungen für den Abschlussprüfer werden

im Konzern abschluss der Euram Holding AG

offen gelegt.

Die in der Gewinn- und Verlustrechnung unter

Einbeziehung der Steuerumlagen und latenten

Steuern ausgewiesenen „Steuern vom Einkommen

und Ertrag“ in Höhe von EUR -205,4 Tsd

(30.6.2016: EUR -32,8 Tsd) setzen sich aus dem

Aufwand aus Steuerlatenzen in Höhe von EUR 61,3

Tsd (30.6.2016: EUR 32,8 Tsd) und dem Aufwand

aus Steuerumlagen in Höhe von EUR 144,1 Tsd

(30.6.2016: keiner) zusammen und wirken sich auf

das „Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit“

im Umfang von -11,5% aus (30.6.2016: -3,3%).

Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 wurde keine Gewinnrücklage

dotiert (30.6.2016: keine).

Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 wurde keine

Haftrücklage dotiert (30.6.2016: EUR 318,6 Tsd).

4. Sonstige Erläuterungen

1.) Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 waren

durchschnittlich 34 (30.6.2016: 33) Angestellte

beschäftigt.

2.) Die Abfertigungsrückstellung im Rumpfgeschäftsjahr

2016 beträgt für leitende Angestellte

EUR 144,2 Tsd (30.6.2016: EUR 172,5 Tsd) und für

andere Arbeitnehmer EUR 109,4 Tsd (30.6.2016:

EUR 210,0 Tsd). Weiters wurden EUR 70,7 Tsd

(30.6.2016: EUR 131,2 Tsd) an Beiträgen an die

betriebliche Pensionsvorsorgekasse bezahlt.

3.) Die Gesamtbezüge von drei (30.6.2016: drei)

Vorstandsmitgliedern, die für ihre Tätigkeit im

Rumpfgeschäftsjahr 2016 gewährt wurden,

betragen EUR 0,5 Mio (30.6.2016: EUR 1,0 Mio),

die im Rumpfgeschäftsjahr 2016 an die Mitglieder

des Aufsichtsrats gewährten Gelder betragen

EUR 73,8 Tsd (30.6.2016: EUR 127,1 Tsd).

4.) Im Rumpfgeschäftsjahr 2016 waren keine

Kredite an leitende Angestellte vergeben

(30.6.2016: keine).

5.) Der Vorstand der Gesellschaft setzte sich

während des Rumpfgeschäftsjahres 2016 wie

folgt zusammen:

Manfred Huber (Vorsitzender)

Johannes Langer

Josef Leckel

6.) Der gewählte Aufsichtsrat setzte sich während

des Rumpfgeschäftsjahres 2016 wie folgt zusammen:

Adolf Walter Höllmer (Vorsitzender)

Dr. Peter Maser (Stellvertreter des Vorsitzenden)

Dr. Erik Max Michael Obermayer (bis 30.11.2016)

Dkfm. Senta Penner

7.) Die Euram Bank ist in einen Konzernabschluss

einbezogen. Das Unternehmen, das den Konzernabschluss

erstellt, lautet wie folgt:

Euram Holding AG

Wallnerstraße 4

1010 Wien

5. Wesentliche Ereignisse nach

dem Stichtag

Die Aktionäre der Euram Holding AG haben in

der außerordentlichen Hauptversammlung vom

13. März 2017 eine Kapitalerhöhung in Höhe von

EUR 1,6 Mio beschlossen. Die Euram Holding AG

wird nach Wirksamkeit der Kapitalerhöhung

das Kapital der Euram Bank AG ebenfalls um

EUR 1,6 Mio erhöhen.

6. Ergänzende Angaben

Um den Offenlegungsverpflichtungen gemäß

Artikel 431 bis Artikel 435 der CRR – EU-

Verordnung Nr. 575 / 2013 der Gesellschaft

nachzukommen, wird darauf hingewiesen, dass

die Veröffentlichung auf der Website der Euram

Bank AG (www.eurambank.com) unter „Euram

Bank / Publikationen und Offenlegungen“ ersichtlich

ist.

Wien, am 26. April 2017

Der Vorstand

Manfred Huber

Johannes Langer

Josef Leckel


GESCHÄFTSBERICHT 2016 21 EURAM BANK AG

klein ist

aufmerksam.

––– Im Wiener Kaffeehaus wird der Kellner

„Herr Ober“ genannt, unabhängig von

seinem Rang. Das ist gut so, denn seine

Autorität fußt nicht auf Hierarchie, sie

ist vielmehr Folge seiner Aufmerksamkeit

und Übersicht.


GESCHÄFTSBERICHT 2016 22 EURAM BANK AG

BESTÄTIGUNGS-

VERMERK

Bericht zum Jahresabschluss

Prüfungsurteil

Wir haben den Jahresabschluss der European

American Investment Bank Aktiengesellschaft,

Wien, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember

2016, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an

diesem Stichtag endende Rumpfgeschäftsjahr und

dem Anhang, geprüft.

Nach unserer Beurteilung entspricht der Jahresabschluss

den gesetzlichen Vorschriften und

vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens-

und Finanzlage zum 31. Dezember 2016

sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an

diesem Stichtag endende Rumpfgeschäftsjahr in

Übereinstimmung mit den österreich ischen unternehmens-

und bankrechtlichen Vorschriften.

Grundlage für das Prüfungsurteil

Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung

mit der EU-Verordnung Nr. 537 / 2014

(im Folgenden EU-VO) und mit den österreichischen

Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung

durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern

die Anwendung der International Standards on

Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten

nach diesen Vorschriften und Standards sind im

Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers

für die Prüfung des Jahresabschlusses“

unseres Bestätigungsvermerks weitergehend

beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig

in Übereinstimmung mit den österreichischen

unternehmens-, bank- und berufsrechtlichen

Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen

Pflichten in Übereinstimmung mit diesen

Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung,

dass die von uns erlangten Prüfungsnachweise

ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage

für unser Prüfungsurteil zu dienen.

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte

Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind

solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen

Ermessen am bedeutsamsten für unsere

Prüfung des Jahresabschlusses des Rumpfgeschäftsjahres

waren. Diese Sachverhalte wurden im

Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses

als Ganzem und bei der Bildung unseres

Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir

geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen

Sachverhalten ab.

Werthaltigkeit der Forderungen an Kunden

Das Risiko für den Abschluss

Die Forderungen an Kunden werden in der Bilanz

mit einem Betrag von 126 Mio EUR ausgewiesen.

Darin sind Wertberichtigungen in Höhe von EUR

149 Tsd enthalten. Die Forderungen an Kunden

stellen betraglich (knapp 50% der Bilanzsumme)

einen wesentlichen Bilanzposten dar und sind

gegenüber dem Stichtag 30. Juni 2016 vor allem

aufgrund der Expansion des Immobilienfinanzierungsgeschäfts

in Deutschland und Österreich um

rund 40% gestiegen. Bis auf wenige Ausnahmen

werden hauptsächlich mit Hypotheken, Einlagen

und Wertpapieren besicherte Kredite vergeben.

Der Vorstand der Bank beschreibt die Vorgehensweise

bei der Ermittlung der Wertberichtigungen

für Kundenforderungen im Anhang zum Jahresabschluss

im Kapitel „Allgemeine Grundsätze und

Angaben zur Bilanzierung und Bewertung“ sowie

unter Punkt 2B „Risiken im Bereich Forderungen

an Kunden“.

Die Bank beurteilt im Rahmen der Kreditüberwachung,

ob Wertminderungsindikatoren vorliegen

und folglich Einzelwertberichtigungen zu bilden

sind. Das Identifizieren von Wertberichtigungsindikatoren

beinhaltet die Ein schätzung, ob Ereignisse

vorliegen, die zu einer Beeinträchtigung der

Leistung der vertraglich vereinbarten Zahlungen

in voller Höhe und ohne Verwertung von Sicherheiten

führen. Die Ermittlung der Einzelwertberichtigungen

erfolgt unter Berücksichtigung der

Sicherheiten. Dabei werden die Sicherheiten mit

ihren jeweiligen Belehnwerten, also Verkehrswerte

abzüglich Abschläge, angesetzt. Bei den angesetzten

Sicherheitenwerten handelt es sich daher um

Schätzungen.

Neben der Ermittlung der Einzelwertberichtigungen

erfolgt für nicht ausgefallene Kunden die

Berechnung der Portfoliowertberichtigung auf Basis

eines Bewertungsmodells. In diesem sind neben

Kundenobligo und Sicherheitenwerte vor allem die

Ausfallswahrscheinlichkeit auf Basis des Kundenratings

relevant. Ausgehend von dem bestehenden

internen Kundenrating werden den Blankovolumina

Ausfallwahrscheinlichkeiten zugeordnet, die extern

bezogen werden.

Das Risiko für den Abschluss liegt in den mit der

Feststellung von Wertminderungsindikatoren,

sowie der Berechnung der Wertberichtigungen

verbundenen wesentlichen Ermessens- und

Schätzungsunsicherheiten.

Unsere Vorgehensweise in der Prüfung

Wir haben den Prozess zur Vergabe und Überwachung

von Kundenkrediten, sowie der diesbezüglichen

Wertberichtigungsermittlung durch

Evaluierung der internen Richtlinien sowie

Befragungen von Mitarbeitern in den zuständigen

Abteilungen geprüft, ob dieser geeignet ist, die

Werthaltigkeit dieser Forderungen angemessen

abzubilden. Wir haben weiters die Schlüsselkontrollen

in diesem Bereich hinsichtlich ihrer Ausgestaltung,

Umsetzung und in Stichproben auf ihre

Wirksamkeit getestet.

Auf Basis einer Stichprobe von Krediten haben

wir geprüft, ob Indikatoren für Wertminderungen

festgestellt wurden. Bei Einzelwertberichtigungen

haben wir externe Nachweise wie Liegenschafts­

Bewertungsgutachten bzw. Wertpapier-Depotauszüge

für Sicherheiten in unsere Beurteilung

miteinfließen lassen. Die Auswahl der Stichprobe

erfolgte unter besonderer Berücksichtigung von

Ratingstufen mit höherem Ausfallsrisiko.

Bei den Portfoliowertberichtigungen haben wir

die Modelle und die darin verwendeten Parameter

dahingehend beurteilt, ob diese geeignet sind,

Vorsorgen in angemessener Höhe zu ermitteln. Die

rechnerische Richtigkeit der Vorsorgen haben wir

nachvollzogen.

Abschließend wurde beurteilt, ob die Angaben im

Anhang zum Jahresabschluss zur Ermittlung von

Wertberichtigungen für Kundenforderungen

angemessen sind.

Verantwortlichkeiten der gesetzlichen

Vertreter und des Aufsichtsrats für den

Jahresabschluss

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich

für die Aufstellung des Jahres abschlusses und

dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den

österreich ischen unternehmens- und bankrechtlichen

Vorschriften ein möglichst getreues Bild der

Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft

vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen

Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen,

die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung

eines Jahresabschlusses zu ermöglichen,

der frei von wesentlichen – beabsichtigten oder

unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist.

Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind

die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich,

die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der

Unter nehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte

im Zusammenhang mit der Fortführung der


GESCHÄFTSBERICHT 2016 23 EURAM BANK AG

Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig –

anzugeben sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz

der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen

Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft

zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit

einzustellen, oder haben keine realistische Alternative

dazu.

Der Aufsichtsrat ist verantwortlich für die Überwachung

des Rechnungs legungsprozesses der

Gesellschaft.

Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers

für die Prüfung des Jahresabschlusses

Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber

zu erlangen, ob der Jahresabschluss im Ganzen

frei von wesentlichen – beabsichtigten oder

unbeabsichtigten – falschen Darstellungen ist und

einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser

Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit

ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine

Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit

der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen

ordnungsgemäßer Abschlussprüfung, die

die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte

Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung,

falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt.

Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen

oder Irrtümern resultieren und werden als

wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln

oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden

könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses

Jahresabschlusses getroffenen wirtschaft lichen

Entscheidungen von Nutzern beeinflussen.

Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung

mit der EU-VO und mit den österreichischen

Grundsätzen ordnungsgemäßer Abschlussprüfung,

die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir

während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes

Ermessen aus und bewahren eine

kritische Grund haltung.

Darüber hinaus gilt:

- Wir identifizieren und beurteilen die Risiken

wesentlicher – beabsichtigter oder unbeabsichtigter

– falscher Darstellungen im Abschluss,

planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf

diese Risiken, führen sie durch und erlangen

Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet

sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil

zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen

Hand lungen resultierende wesentliche falsche

Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher

als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose

Handlungen betrügerisches Zusammenwirken,

Fälschungen, beabsichtigte Unvollständig keiten,

irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen

interner Kontrollen beinhalten können.

- Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die

Abschlussprüfung rele vanten internen Kontrollsystem,

um Prüfungshandlungen zu planen, die

unter den gegebenen Umständen angemessen

sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil

zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems

der Gesellschaft abzugeben.

- Wir beurteilen die Angemessenheit der von

den gesetzlichen Vertretern angewandten

Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit

der von den gesetzlichen Vertretern dar gestellten

geschätzten Werte in der Rechnungslegung

und damit zusammenhängende Angaben.

- Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemes

senheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes

der Fortführung der Unternehmenstätigkeit

durch die gesetzlichen Vertreter

sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise,

ob eine wesentliche Unsicherheit im

Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten

besteht, die bedeutsame Zweifel an der

Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der

Unternehmenstätigkeit aufwerfen kann. Falls wir

die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche

Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet,

in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen

Angaben im Jahresabschluss aufmerksam

zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen

sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren.

Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der

Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks

erlangten Prüfungsnachweise.

Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten

können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von

der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur

Folge haben.

- Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau

und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich

der Angaben sowie ob der Jahresabschluss

die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und

Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein

möglichst getreues Bild erreicht wird.

- Wir tauschen uns mit dem Aufsichtsrat unter

anderem über den geplanten Umfang und die

geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung

sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen,

einschließlich etwaiger bedeut samer

Mängel im internen Kontrollsystem, die wir

während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus.

- Wir geben dem Aufsichtsrat auch eine Erklärung

ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen

zur Unabhängigkeit eingehalten

haben und uns mit ihnen über alle

Beziehungen und sonstigen Sachverhalte austauschen,

von denen vernünftigerweise angenommen

werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhäng

igkeit und – sofern einschlägig – damit

zusammen hängende Schutzmaßnahmen

auswirken.

- Wir bestimmen von den Sachverhalten, über

die wir uns mit dem Aufsichtsrat ausgetauscht

haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten

für die Prüfung des Jahresabschlusses

des Geschäftsjahres waren und daher die besonders

wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir

beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk,

es sei denn, Gesetze oder andere

Rechtsvorschriften schließen die öffentliche

Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen

in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt

nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt

werden sollte, weil vernünftiger weise erwartet

wird, dass die negativen Folgen einer solchen

Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse

übersteigen würden.

Sonstige gesetzliche und andere

rechtliche Anforderungen

Bericht zum Lagebericht

Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen

unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu

prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang

steht und ob er nach den geltenden rechtlichen

Anforderungen aufgestellt wurde.

Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für

die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung

mit den österreichischen unternehmensrechtlichen

Vorschriften.

Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung

mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts

durchgeführt.

Urteil

Nach unserer Beurteilung ist der Lagebericht nach

den geltenden rechtlichen Anforderungen

aufgestellt worden und steht in Einklang mit

dem Jahres abschluss.

Erklärung

Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses

gewonnenen Erkenntnisse und des

gewonnenen Verständnisses über die Gesellschaft

und ihr Umfeld haben wir keine wesentlichen

fehlerhaften Angaben im Lagebericht festgestellt.

Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 EU-VO

Wir wurden von der Hauptversammlung am

31. Oktober 2014 als Abschlussprüfer gewählt. Wir

wurden am 30. November 2016 vom Aufsichtsrat

beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem

Geschäftsjahr 2014 / 2015 Abschlussprüfer.

Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt

„Bericht zum Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen

Bericht an den Aufsichtsrat nach Artikel 11

der EU-VO in Einklang steht.

Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen

erbracht haben und dass

wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung

unsere Unabhängigkeit von der Gesellschaft

gewahrt haben.

Wir haben folgende Leistungen, die nicht im

Jahresabschluss oder im Lage bericht angegeben

wurden, zusätzlich zur Abschlussprüfung für die

Konzernunternehmen erbracht:

Einzel- sowie Konzernabschlussprüfung der

Euram Holding AG, Wien.

Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer

Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche

Wirtschaftsprüfer ist

Herr Mag. Bernhard Gruber.

Wien, am 26. April 2017

KPMG Austria GmbH

Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungs gesellschaft

Mag. Bernhard Gruber

Wirtschaftsprüfer


GESCHÄFTSBERICHT 2016 24 EURAM BANK AG

klein ist

––– Was wäre ein traditionelles Wiener Café

ohne seine Kartenspieler, Schachspieler oder

auch Karambolspieler? Und das Wesen ihres

Spieles ist, bei aller Liebe zum Gewinnen, viel

mehr ein Miteinander, als ein Gegeneinander.

kooperativ.

Euram Bank AG | Palais Esterházy | Wallnerstraße 4 | 1010 Wien | Tel. +43 1 512 38 80 0 | Fax +43 1 512 38 80 888 | office@eurambank.com |

www.eurambank.com | Konzeption, Gestaltung und Produktion die3 Agentur für Werbung und Kommunikation GmbH | Illustrationen Florian Bayer | Druck Druckerei Thurnher | Aufgrund der leichten Lesbarkeit finden Sie in

den Texten gele gentlich nur männliche oder weibliche Formen. Wenn Sie von Kunden, Mitarbeitern, Partnern und anderen lesen, sind immer beide Geschlechter in gleich hoher Wertschätzung gemeint.

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