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WEALTH MANAGEMENT STRATEGY
so werden sie aus dem GIP ausgeschlossen
und durch neue ersetzt.
Und wer sind diese Manager? Die aktuelle
Liste der Namen ist auf dem Internet unter
www.cspb.com/gip abrufbar. Dort können
sich die Kunden auch laufend über die
Performance der einzelnen Anlagekategorien
und der Gesamtanlage informieren.
Fürs GIP gibt es ein täglich aktualisiertes
Reporting, monatliche Berichte und eine
vierteljährliche Übersicht.
Spricht die momentane Börsensituation nicht
gegen das Investieren in ein solches Anlageprodukt?
Zurzeit ist das Umfeld an den
Finanzmärkten tatsächlich geprägt
von Unsicherheiten. Aber gerade deshalb
ist es wichtig, jetzt mit der gesamten
Klaviatur der Finanzinstrumente zu spielen,
vor allem wenn man dabei auf die professionelle
Unterstützung von ausgewiesenen
Experten zurückgreifen kann.
Ist es nicht etwas riskant, das Geld externen
Investmentmanagern anzuvertrauen?
Bei der Auswahl der Manager wurden sehr
strenge Richtlinien festgelegt. Dabei zählen
nicht nur der rein quantitative Erfolgsausweis,
sondern auch qualitative Merkmale,
wie beispielsweise das Beziehungsnetz oder
der gute Ruf. Zudem fliessen die Gelder
nicht direkt zu den externen Managern.
Diese haben Zugriff auf Konti und Depots,
welche im Namen der Credit Suisse Group
geführt und kontrolliert werden.
Was ist der Unterschied zwischen diesem
GIP-Basket und einem herkömmlichen Anlagefonds?
Für die Kunden besteht wirtschaftlich
gesehen kein Unterschied. Während der
Anlagefonds jedoch zeitlich unbeschränkt
ist, verfallen Baskets an einem Stichtag.
Und was passiert dann? Entweder investiert
der Kunde das Vermögen in einen Folgebasket,
oder er lässt sich seinen Anteil ausbezahlen.
Kommt es im Verlauf der fünfjährigen Laufzeit
zu Ertragsausschüttungen? Nein. Sämtliche
Erträge werden reinvestiert.
Kann der Kunde auch früher aussteigen und
die Units wieder zu Geld machen? Die Units
können jederzeit via den internen Sekundärhandel
der Credit Suisse verkauft
werden. Die Preise sind im Internet unter
www.cspb.com oder in verschiedenen
Tageszeitungen ersichtlich.
Das GIP auf einen Blick
Zusammensetzung des Basket
Währungen
Anlageprofile
Stückelung
Anlagehorizont
Ausgabeform
Zwei Risikoprofile des GIP-Anlagetipps
Der Anlagetipp wird am Beispiel der beiden Risikoprofile Income (einkommensorientiert, geringeres
Risiko) und Growth (wachstumsorientiert, grösseres Risiko) verfolgt. Diese unterscheiden sich durch
unterschiedliche Gewichtungen der Anlagekategorien. So ist das GIP Income verstärkt in Obligationen
investiert, während das GIP Growth in grösserem Mass auf Aktien setzt. Neben dem Risikoprofil
gibt es die 10 000er-Units auch in drei verschiedenen Währungen: US-Dollar, Euro und Schweizer
Franken. Je nach Währung resultieren unterschiedliche Performances, wie ein Blick auf die beiden
Grafiken mit den relativen Performances der ersten GIP-Tranche vom März 2002 veranschaulicht.
Income (einkommensorientiert)
Geeignet für Anleger, die den Schwerpunkt
auf Kapitalerhaltung und geringe
Kursschwankungen legen.
3
2.5
2.0
1.5
1
0.5
0
–0.5
in %
Relative Performance: GIP März Income vs. Benchmark
April 02
CHF
Mai 02 Juni 02 Juli 02 Aug. 02 Sept. 02 Okt. 02
EUR
Growth (wachstumsorientiert)
Geeignet für Anleger, die bereit sind,
grosse Wertschwankungen –
aufgewogen durch hohe langfristige
Renditen – in Kauf zu nehmen.
3
2.5
2.0
1.5
1
0.5
0
–0.5
in %
Geldmarkt/Obligationen/Aktien/alternative Anlagen
Schweizer Franken/US-Dollar/Euro
Fixed Income Focus/Income/Balanced/Growth/Equity Focus
10 000 in Schweizer Franken, US-Dollar oder Euro
Fünf Jahre
Fünfjährige Zertifikate
USD
22.7
16.7
Relative Performance: GIP März Growth vs. Benchmark
April 02
CHF
16.2 Obligationen
44.5
Anlagestrategie Nov. 2002
Aktien
Liquidität
Alternative Anlagen
Mai 02 Juni 02 Juli 02 Aug. 02 Sept. 02 Okt. 02
EUR
USD
19
19.8
15.1
46.1
Anlagestrategie Nov. 2002
Obligationen
Aktien
Liquidität
Alternative Anlagen
Quelle: Credit Suisse
Credit Suisse Bulletin 6-02 45