Geschaeftsbericht_2012_Ansicht

Geschäftsbericht 2012

Inhalt
Vorwort Seite 4
Geschäftsmodell Seite 5
Faire Veranlagung – Soziale Verantwortung Seite 6-7
Lagebericht des Vorstandes Seite 8-13
Bilanz zum 31. Dezember 2012 Seite 14-15
Gewinn- und Verlustrechnung 2012 Seite 16
Anhang für das Geschäftsjahr 2012 Seite 17-18
Entwicklung des Anlagevermögens Seite 19
Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk Seite 20
Bericht des Aufsichtsrates Seite 21
Auszeichnungen Seite 22
Referenzen Seite 23
3

Vorwort
Der Blick über den Tellerrand brachte uns auf die Idee zu
fair-finance, einem Geschäftsmodell, das auf faire Weise
Werte schafft und vermehrt. Fairness, Kompetenz und
Nachhaltigkeit sind die Grundpfeiler unserer Arbeit und die
Abkehr von einseitigem Gewinnstreben ist unser Grundsatz.
Unsere Zielsetzung „individueller Nutzen plus gesellschaftlicher
Mehrwert“ stellt unsere Kundinnen und Kunden als
Nutznießer in den Mittelpunkt. Sie kommen in den Genuss
der Kapitalgarantie, günstiger Konditionen und Gebühren,
sowie einzigartiger Sicherheiten wie einer Zinsgarantie
(2,25 % p.a. seit Gründung) und einer Gewinnbeteiligung,
die es nur bei fair-finance gibt.
Transparenz in der Geschäftsgebarung und in der Vermögensveranlagung
ist selbstverständlich. Das uns anvertraute
Vermögen wirkt im Sinne von ökologischen, sozialen und
ethischen Werten, wobei ein umfangreicher Kriterienkatalog
sicher stellt, dass das „Geld positiv arbeitet“. Um zu verhindern,
dass hohe Vertriebskosten und Provisionen die Rendite
schmälern, vertreibt fair-finance dieses Produkt nicht über
Bankschalter oder Versicherungsagenturen. Nur eigene MitarbeiterInnen
von fair-finance beraten telefonisch, persönlich
und natürlich vor Ort in den Betrieben in ganz Österreich.
Das Wachstum unserer vergleichsweise noch jungen Vorsorgekasse
bestätigt, dass unser nachhaltiges, sozial-orientiertes
und faires Konzept den Nerv der Zeit getroffen hat.
So hat sich die Anzahl der Anspruchsberechtigten mit
laufender Beitragszahlung von 5.500 Ende 2011 auf 27.913
Ende 2012 verfünffacht und ist zu Beginn 2013 erneut um
100 % auf 56.700 angewachsen. Das entspricht einem
Marktanteil von 2,1 %. Parallel dazu hat sich das Vermögen
von knapp EUR 9 Mio. 2011 auf EUR 92,3 Mio. bis März
2013 verzehnfacht.
Um Ihnen auch in Zukunft eine sichere, nachhaltige und
faire Veranlagung garantieren zu können, hat fair-finance
eine Reihe von Gesetzesforderungen für die „Abfertigung
neu“ ausgearbeitet. Sie betreffen unter anderem die
Zusammenlegung der beitragsfreien Konten der Vorsorgekasse
bei Arbeitsplatzwechsel oder zwischenzeitlichen
Beschäftigungspausen. Das Ziel ist die bessere Verzinsung
der bestehenden Beträge und mehr Transparenz.
fair-finance erfüllt diese Forderungen schon jetzt und setzt
sich auch für alle anderen Anliegen zu Gunsten der MitarbeiterInnen
ein. Das macht fair-finance so einzigartig.
Mag. Markus Zeilinger
Gründer und Vorstandsvorsitzender
Ein Blick auf die Veranlagungsperformance zeigt, dass
unsere auf Nachhaltigkeit und stabile Erträge ausgerichtete
Veranlagungsstrategie, entgegen skeptischer Meinungen,
sehr erfolgreich funktioniert.
Nach dem herausragenden Veranlagungsergebnis von
9,67 % im Jahr 2011, konnten wir mit unserer pragmatischen,
auf Risikominimierung ausgelegten, nachhaltigen
Veranlagungsstrategie auch 2012 wieder den Spitzenplatz
behaupten. Mit 6,23 % Jahresperformance gegenüber
4,27 % Branchendurchschnitt bleiben wir Best-Performer
aller Vorsorgekassen Österreichs seit Aufnahme unser Geschäftstätigkeit
2010.
Mag. Markus Zeilinger, Vorstandsvorsitzender und Gründer
4

Geschäftsmodell
Persönliche Betreuung steht im Vordergrund. Das Team ist
so zusammengesetzt, dass der ideale Erfahrungsmix für eine
bestmögliche Betreuungt gegeben ist. Die strategischen
Partner gewährleisten Know-how, Stabilität und Nachhaltigkeit.
Mag. Markus Zeilinger als ausgewiesener Experte für
betriebliche Altersvorsorge, ist Gründer und Initiator von fairfinance.
Gesellschafter sind zwanzig Personen, sowie zwei
institutionelle Pioniere im Bereich alternativer Finanzdienstleistungen,
die sozial-ökologische Genossenschaftsbank
GLS und die oeco capital Lebensversicherung, eine Tochter
der Concordia Versicherungsgruppe. So bietet fair-finance
eine solide Grundlage für die betriebliche Vorsorge.
Die Flexibilität eines Privatunternehmens mit starken Partnern
wie GLS Bank und oeco capital Lebensversicherung garantiert,
dass das faire und nachhaltige Geschäftsmodell rasch,
unabhängig und frei von Sachzwängen umgesetzt wird.
Ethische und soziale Richtlinien bestimmen das Handeln.
Hauptaufgabe des Kundenbeirates ist die Erstellung und
Weiterentwicklung der „Grundsätzlichen Richtlinie nachhaltiger
Vermögensveranlagungen“, sowie die Überprüfung
der Einhaltung dieser Richtlinie. Sämtliche Investitionen von
fair-finance müssen dieser Richtlinie, die vierzig Negativ- und
Positivkriterien für Länder, Unternehmen und Immobilien
enthält, entsprechen.
Darüber hinaus ist neben den üblichen Personal- und Sachkosten
ein Sozialbudget definiert, welches derzeit u.a. zur
Unterstützung des Obdachlosenprojektes JUCA der Caritas
Wien sowie für die Ausrichtung – Organisation und Sponsoring
– des Betrieblichen Sozialpreises eingesetzt wird.
Die Abwicklung der Geschäfte unterliegt der gebotenen
Seriosität, Sorgfalt und Kundennähe – gepaart mit Fairness
in den Bereichen Kosten, Zinsen, Partizipation und Veranlagung.
Neben den gesetzlich vorgeschriebenen Kontrollmechanismen
und Audits gehören weiters die kluge Veranlagung
in ethisch vertretbare Investments, Mitsprache- und
Kontrollrechte der KundInnen, sowie ein eigener Kundenbeirat
dazu. Diesem mit Arbeitgeber- und Arbeitnehmervertretern
unserer Kunden besetztes Gremium obliegt es, die
Interessen und Werte der Anspruchsberechtigten und deren
Arbeitgebern zu vertreten.
Geschäftsentwicklung seit Gründung von fair-finance in 2010
Aktive Anspruchsberechtigte
Vermögen in Mio.
Marktanteile Aktive
56.700
92,3
2,07%
2010
2011
2012
2013 März
27.913
54,3
1,04%
376
5.572
0,01
8,8
0,02%
0,22%
5

Faire Veranlagung – Soziale Verantwortung
Grundzüge der Veranlagungspolitik
Die Veranlagung der fair-finance Vorsorgekasse ist auf
Sicherheit und Rentabilität ausgerichtet. Diesem Grundsatz
entsprechen die Veranlagungsvorschriften des BMSVG
(Betriebliches Mitarbeiter- und Selbständigenvorsorgegesetz),
sowie die von der FMA (Finanzmarktaufsichtsbehörde)
bewilligten Veranlagungsbestimmungen. Die Erste Bank der
österreichischen Sparkassen AG ist zur Depotbank bestellt.
fair-finance ist Mitglied der Einlagensicherungseinrichtung
der Banken & Bankiers, welche gemäß BWG (Bankwesengesetz)
Kontostände bis max. EUR 20.000,- pro Anwartschaft
absichert.
Veranlagungsstrategie
Die Veranlagungsstrategie von fair-finance ist darauf ausgerichtet,
marktadäquate Veranlagungsergebnisse zu erzielen.
Relative Risiken aber auch spekulative Erwartungen sollten
ausgeschlossen werden. Aus diesem Grund folgt die Asset
Allokation (Gewichtung des Portfolios nach Anlagesegmenten)
von fair-finance der Asset Allokation des Gesamtmarktes
der Betrieblichen Vorsorgekassen, welche von der ÖKB
(Österreichischen Kontrollbank) regelmäßig ermittelt wird.
Die Auswahl der Investments erfolgt sortenrein je Anlagesegment.
Gemäß der Klasseneinteilung der ÖKB verfolgt fairfinance
eine defensive (risikoarme) Veranlagungsstrategie.
Nachhaltige Veranlagung
Bei der Auswahl der Investments nimmt fair-finance als
Treuhänder des Kundenvermögens eine besondere Verantwortung
wahr. Bei den Veranlagungsentscheidungen wird die
ökonomische Dimension der Nachhaltigkeit, ausgedrückt in
Sicherheit, Ertragskraft und Liquidität des Investments ebenso
berücksichtigt wie die ökologische und insbesondere die
soziale Dimension. Die gemeinsam mit KundInnen und ExpertInnen
entwickelte „Grundsätzliche Richtlinie nachhaltiger
Vermögensveranlagungen“ beinhaltet detaillierte Positiv- und
Negativkriterien für Investitionsentscheidungen und regelt
deren Anwendung für Direktinvestitionen, für die Auswahl
von Publikumsfonds (Fremdfonds) und für die Mandatsvergabe
(fair-finance Fonds). Im gesamten Veranlagungsprozess
trachtet fair-finance danach, ihren Einfluss als Investor im
Sinne der Richtlinie geltend zu machen (Engagement).
Das Nachhaltigkeitskonzept von fair-finance wurde von der
ÖGUT (Österreichischen Gesellschaft für Umwelt und Technik)
geprüft und mit dem Zertifikat in GOLD ausgezeichnet.
Die jeweils gültige Fassung der Richtlinie sowie das aktuelle
Veranlagungsportfolio können auf der homepage von fairfinance
(www.fair-finance.at) eingesehen werden.
Betrieblicher Sozialpreis
Der Betriebliche Sozialpreis des Vereines fair-finance zur
Förderung nachhaltiger und fairer Finanzdienstleistungen und
Kapitalveranlagungen zeichnete auch in seiner 4. Auflage
soziale Projekte und Maßnahmen aus, die in österreichischen
Unternehmen und Organisationen partnerschaftlich
und nachhaltig umgesetzt werden. Die Nachahmbarkeit als
weiteres Kriterium bildete den Rahmen dieser Initiative, die
sich als soziale Ideenbörse versteht, um den CSR-Gedanken
in den Unternehmen zu verstärken. Eine gesellschaftlich breit
verankerte Jury wertet die Einreichungen aus. Die Projekte
bekommen öffentliches Gehör und sollen zum Nachahmen
und zur Entwicklung ähnlicher Projekte in Österreichs Unternehmen
anregen.
Der Betriebliche Sozialpreis, unter der persönlichen Patronanz
von Bundesminister Rudolf Hundstorfer wird unterstützt
von der Österreichischen Wirtschaftskammer, Business
Circle und der Tageszeitung Der Standard. Dotiert war der
Preis 2012 mit EUR 10.000.
Rudolf Hundstorfer: „Der Preis wird an Unternehmen
vergeben, die besonders nachahmenswerte soziale Maßnahmen
auf betrieblicher Ebene setzen. Insbesondere wird hier
auf die vorbildliche Zusammenarbeit der ArbeitgeberInnen
mit den ArbeitnehmerInnen geachtet, wobei dem Betriebsrat
eine bedeutende Rolle zukommt. Die Projekte tragen dazu
bei, die Arbeitsbedingungen nachhaltig zu verbessern und
somit auch die Zufriedenheit und Motivation der Beschäftigten
zu steigern. Auch wenn nicht alle nominierten Unternehmen
und Organisationen für ihre Projekte mit dem Betrieblichen
Sozialpreis ausgezeichnet werden können, so ist doch
eines sicher: Letztlich gewinnen alle!“
Die Preisverleihung fand am 23. November 2012 im Marmorsaal
des Bundesministeriums für Arbeit, Soziales und
Konsumentenschutz statt.
6

2012 wurden folgende Projekte ausgezeichnet:
Siegerprojekt: dm drogeriemarkt –
Gelebte kulturelle Vielfalt
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter können sich freiwillig als
„Sprachbegleiter“ zur Verfügung stellen, um ihren Kolleginnen
und Kollegen mit Migrationshintergrund wichtige Grundbegriffe
der deutschen Sprache beizubringen und ihnen
die Konversation zu erleichtern. dm hat dabei ein eigenes
Konzept zur Sprachförderung entwickelt, das aus Konversations-Kursen
vor oder nach der Schicht in den hauseigenen
Räumlichkeiten plus Unterrichtsmaterial und den Sprachbegleitern
besteht.
2. Platz ex aequo: Fröling Heizkessel- und
Behälterbau – Jugendliche aus der geschützten
Werkstatt in die Arbeitswelt bringen
Das Familienunternehmen Fröling bietet seit 12 Jahren in
Zusammenarbeit mit dem Joker Hof Tollet, der Jugendliche
mit sonderpädagogischem Förderbedarf betreut, Ausbildungsplätze
für junge Menschen an, die vom Lehrberuf
ausgeschlossen sind. Das Unternehmen gewährt ihnen eine
„lehrlingsähnliche Anstellung“ mit voller Versicherung und
Bezahlung.
2. Platz ex aequo: Kuratorium Wiener Pensionisten-
Wohnhäuser – Integration von Lehrlingen
Für das Kuratorium Wiener Pensionisten-Wohnhäuser ist die
Lehrlingsausbildung ein „sozialer Auftrag“, der um die Integration
von Lehrlingen mit besonderen Bedürfnissen erweitert
wurde. Derzeit werden 53 Lehrlinge in vier Lehrberufen
(Küche, Büro, Buchhaltung und IT) ausgebildet und diese
Zahl soll bis 2015 fast verdoppelt werden, wobei der Anteil
integrativer Lehrlinge bei 28 % liegt.
Soziales Engagement für junge Leute
Mit dem Projekt JUCA der Caritas der Erzdiözese Wien
haben wir hervorragende Partner für unser soziales Engagement
gefunden. Unterstützt werden jeweils junge Menschen
in kritischen Lebenssituationen. Ziel ist eine ganzheitliche
Betreuung und Entwicklung im Hinblick auf den Erwerb
von Fähigkeiten zur eigenständigen Lebensgestaltung. Von
sinnvoller Beschäftigung und sauberer Unterkunft zur aktiven
Beteiligung am Arbeitsmarkt und neuer Lebensqualität ist die
Perspektive. Im JUCA Übergangswohnhaus können Männer
und Frauen zwischen 18 und 30 Jahren, die aus schwierigen
Lebensumständen heraus ihre Unterkunft verloren haben, für
die Dauer von bis zu zwei Jahren Schutz vor der Obdachlosigkeit
finden.
Die Bewohner/Innen werden in regelmäßigen Gesprächen
von einem Betreuungsteam unterstützt, ihre individuellen
Ziele in sozialen, rechtlichen und finanziellen Belangen festzulegen.
In der JU_CAN Produktion lernen TeilnehmerInnen
Fertigung in allen Produktionsschritten. Bei der Produktion
von z.B. Hausschuhen wird den Männern und Frauen im
Alter von 16 bis 30 vermittelt, dass produktive Arbeit etwas
bringt und aus den Erlösen erhalten sie ein therapeutisches
Taschengeld.
fair-finance übernimmt einerseits finanzielle Mitverantwortung
für dieses Projekt und lädt darüber hinaus KundInnen, die
einen Verfügungsanspruch haben, ein, einen Teil des ihnen
zustehenden Betrages dem Projekt JUCA zu spenden. Dieser
Spendenbeitrag wird von fair-finance zusätzlich erhöht,
so dass jede Spende mehr Wert bekommt und doppelt hilft.
3. Platz: Caritas Socialis –
Absolute Härtefälle abfedern
Die Caritas Socialis hat einen von der Geschäftsführung
dotierten Sozialfonds eingerichtet, mit dem Mitarbeiterinnen
und Mitarbeitern rasch und anonym in Härtefällen geholfen
werden soll. Der Fonds, der 2011 in einer Betriebsvereinbarung
festgeschrieben wurde, wird jährlich dotiert. Dafür
stellt das Unternehmen dem Konzernbetriebsrat 0,075% der
Bruttogrundlohnsumme jährlich zur Verfügung.
7

Lagebericht des Vorstandes
Mag. Markus Zeilinger, Vorstandsvorsitzender und Gründer | VD Günter Hörweg, Mitglied des Vorstandes
Gesellschaftsrechtliche Verhältnisse
Die Gesellschaft wurde mit Notariatsakt am 9. März 2010
gegründet und am 23. März 2010 mit der Nummer FN
343404 g im Firmenbuch eingetragen. Ebenfalls am 9. März
2010 wurde der Antrag auf Erteilung einer Spezialbankenkonzession
von der Finanzmarktaufsicht (FMA) mit Bescheid
GZ FMA-BV27 1000/0030-ABS/2009 bewilligt und der fairfinance
Vorsorgekasse AG die Konzession zur Hereinnahme
und Veranlagung von Abfertigungsbeiträgen und Selbständigenvorsorgebeiträgen
gemäß § 1 Abs. 1 Z 21 BWG (Betriebliches
Vorsorgekassengeschäft) erteilt. Sämtlich Anteile an
der Gesellschaft werden von der fair-finance Holding AG (FN
304638 y) gehalten.
Die fair-finance Vorsorgekasse AG ist Mitglied der Einlagensicherungseinrichtung
der Banken & Bankiers, der Wirtschaftskammer
Wien und der als Verein organisierten Plattform
der Betrieblichen Vorsorgekassen, der Österreichischen
Gesellschaft für Umwelt und Technik (ÖGUT), von respACT
- austrian business council for sustainable development ,
von CRIC – Verein für ethisch orientierte Investoren und des
NPO-Institut für interdisziplinäre Nonprofit Forschung an der
Wirtschaftsuniversität Wien.
Entwicklung der Branche
Das Gesamtvermögen der Branche ist von EUR 4,3 Milliarden
in 2011 auf EUR 5,28 Milliarden in 2012 gewachsen.
Laut Presseaussendung der Plattform der Betrieblichen
Vorsorgekassen umfasst das System der Abfertigung Neu
über 2,8 Millionen unselbständig und selbständig Erwerbstätige.
Es ist davon auszugehen, dass in 2012 die laufenden
Beitragszahlungen erstmalig auf über EUR 1 Milliarde
angewachsen sind. Genaue Kennzahlen über die Branchenentwicklung
liegen zum Zeitpunkt der Berichterstellung noch
nicht vor. Eine weitere Steigerung aller relevanten Kennzahlen
gegenüber dem Vorjahr, entsprechend der systemimmanenten
Entwicklung seit Umstellung des Abfertigungsmodells,
ist jedoch gesichert.
Unser Geschäftsverlauf
Das Geschäftsjahr 2012 stellt das zweite volle Geschäftsjahr
unserer Gesellschaft dar. Im März 2012 wurden rund 18.000
Anspruchsberechtigte, darunter einige Selbständige und vor
allem Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter jener Neukunden, die
sich 2011 für einen Vertragswechsel zu unserer Gesellschaft
8

entschieden haben, von den bisherigen Vorsorgekassen
übertragen. Wir waren für diesen sprunghaften Anstieg
der Verwaltungs- und Betreuungstätigkeit technisch und
personell gut vorbereitet und konnten die Anforderungen so
gut erfüllen, dass wir vom Institut Telemark im Oktober 2012
mit dem 2. Platz des MVK-Serviceaward ausgezeichnet
wurden. Per Jahresultimo ist die Anzahl der Beitrittsverträge
mit Dienstgebern auf 481 (VJ: 177) und jene mit Selbständigen
auf 853 (VJ: 433) angewachsen. Dies entspricht einem
Wachstum um 171 % bei Verträgen mit Dienstgebern und
97 % bei Verträgen mit Selbständigen. Die Beitragszahlungen
haben sich in 2012 mit EUR 45.114.643,94 (VJ: TEUR
8.317) für 37.531 (VJ: 7.879) Anspruchsberechtigte mehr als
verfünffacht. Die Beitragszahlungen gliedern sich in laufende
Beitragszahlungen in Höhe von EUR 9.070.898,38 (VJ:
TEUR 1.987), Übertragungen von anderen BV-Kassen in
Höhe von EUR 20.593.205,42 (VJ: TEUR 6.322) und Übertragungen
von Alt-Abfertigungsanwartschaften in Höhe von
EUR 15.450.540,14 (VJ: TEUR 8) auf.
Die Anzahl der beitragsfreien Anspruchsberechtigten beträgt
zum Ultimo 2012 9.618 (VJ: 2.307) und jene der beitragspflichtigen
Anspruchsberechtigten 27.913 (VJ: 5.572). EUR
1.205.242,52 (VJ: TEUR 166) wurden in 2012 an Leistungen
ausbezahlt. Das verwaltete Vermögen der Veranlagungsgemeinschaft
ist um 616 % angewachsen und beträgt zum
Jahresende 2012 EUR 54.273.015,31(VJ: TEUR 8.814).
Auf Basis des verwalteten Vermögens beträgt der Marktanteil
unserer Gesellschaft zum 31.12.2012 somit 1,03
%. Das Geschäftsjahr 2012 war entsprechend der jungen
Geschichte unserer Gesellschaft von intensiver vertrieblicher
Tätigkeit geprägt. Erfreulicherweise konnten mit Ende der
gesetzlichen Kündigungsfrist für bestehende Beitrittsverträge
zum 30. Juni 2012 203 (VJ: 144) Dienstgeber von unseren
erstklassigen Konditionen, der einzigartigen Zinsgarantie und
unserem auf Fairness und soziale Verantwortung ausgelegten
Unternehmenskonzept überzeugt werden. Auf Basis dieser
Vertragsabschlüsse aus 2012 erwarten wir im März 2013
die Übertragung von etwa 28.000 Anspruchsberechtigten
mit einem Übertragungsbetrag von über EUR 30 Mio. von
den jeweils abgebenden Vorsorgekassen. Der Marktanteil
unserer Gesellschaft wird somit in 2013, dem dritten vollen
Geschäftsjahr, auf rund 2 % ansteigen. Ein Erfolg, auf den
wir stolz und für den wir dankbar sind.
Vermögensveranlagung
Das Jahr 2012 war letztendlich für fast alle Kapitalveranlagungen
ein erfreuliches. Aktien, Anleihen und Immobilien
haben sich durchwegs positiv entwickelt. Dieser erfreuliche
Rückblick täuscht darüber hinweg, dass das Jahr
2012 eines der schwierigsten Jahre an den Kapitalmärkten
war. Aktien haben im 1. Quartal 2012 mit einem Höhenflug
begonnen, um Ende des 2. Quartals wieder alles und noch
mehr (EUROStoxx50 –10 % per Anfang Juni 2012) zu verlieren.
In der zweiten Jahreshälfte haben sich Aktien teilweise
steil nach oben entwickelt. Vorsorgekassen sind grundsätzlich
konservative Investoren und haben somit bei einer
Aktienquote von etwa 5 % von der guten Aktienentwicklung
nur geringfügig profitiert. Wir waren 2012 aufgrund schwacher
Konjunkturdaten und der ungelösten Probleme der
europäischen Peripherieländer eher pessimistisch hinsichtlich
Aktien eingestellt und haben diese Asset Klasse daher
untergewichtet. Rückwirkend betrachtet scheint die positive
Kursentwicklung schwache Konjunktursignale, wie sie gegen
Jahresende verzeichnet werden konnten, vorweggenommen
und psychologisch deutlich verstärkt zu haben.
Performanceentwicklung seit Veranlagungsbeginn
9

Die Anleihemärkte zeigten 2012 historische Höchststände.
Angetrieben durch die Unsicherheiten rund um den Euro
einerseits und die Kapitalmaßnahmen der Nationalbanken
andererseits sanken die Zinsen, was sich in Kurssteigerungen
wiederspiegelte. Auftrieb gab auch die Rede des Präsidenten
der Europäischen Zentralbank (EZB), Mario Draghi,
Anfang September 2012. Draghi machte deutlich, dass die
EZB in der Lage und Willens sei, Spekulationen gegen den
Euro zu unterbinden.
Asset Allokation 31.12.1012:
Non-Investment
Grade Corporates
Aktien
Bankguthaben
Die Branche der Betrieblichen Vorsorgekassen ist überwiegend
in Anleihen investiert und konnte somit von der positiven
Entwicklung profitieren. Die Jahresperformance von 4,27 %
(vorläufiger Wert) für 2012 liegt über dem langjährigen
Durchschnitt von 2,8 % p.a.. Mit einer Jahresperformance
von 6,23 % konnte fair-finance an das Spitzenergebnis des
Vorjahres (9,67 %) anknüpfen und ein Ergebnis deutlich über
dem Branchenschnitt erzielen. Ausschlaggebend für den
Erfolg waren vergleichbar dem Vorjahr eine geringe Kostenbelastung
und vor allem die Titelselektion bei Anleihen. In
Übereinstimmung mit unseren nachhaltigen Auswahlkriterien
wurde überwiegend in die fundamental soliden Staaten
Österreich und Belgien sowie in Bank- und Unternehmensanleihen
mit hoher Bonität und hoher Rendite investiert.
In Anbetracht der in den nächsten Jahren weiterhin starken
Mittelzuflüsse konnten wir von vergleichsweise längeren
Laufzeiten profitieren. 38 % (VJ: 6 %) des Gesamtvermögens
der Veranlagungsgemeinschaft werden nach der HTM-
Methode bewertet. In Anbetracht der guten Entwicklung der
Anleihekurse hat dies im abgelaufenen Geschäftsjahr zwar
zu einer Performanceminderung, aber auch zum Aufbau
einer stillen Reserve geführt.
Investment Grade
Corporates
Bankanleihen
Pfandbriefe
Supranationale
Staatsnahe
Staatliche Emittenten 31.12.2012
Niederlande
Polen
Deutschland
Staatsanleihen
Österreich
Irland
Portfolio Eckdaten per 31.12.2012:
Vermögen 54.273.015
Basis-Währung
EUR
Veranlagungsbeginn 25.06.2010
Belgien
Total Expense Ratio (TER) p.a. 0,71 %
Vermögensverwaltungskosten p.a. 0,60 %
Performance
Währungen
USD
sonstige Währungen
(laut OeKB in % p.a.) fair-finance Markt
2010 4,74 % 2,58 %
Euro
2011 9,67 % 0,20 %
2012 6,23 % 4,27 %
seit Veranlagungsbeginn 19,48 % 5,82 %
10

fair-finance Führungsteam:
Kurt Hafenscher, Andreas Eichler, Sabine Weinwurm, Markus Zeilinger, Angela Latin, Rainer Ladentrog, Günter Hörweg (v.l.n.r.)
Personal und Organisation
Der Mitarbeiterstand beträgt zum Jahresultimo 4 (VJ: 8)
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, wobei weitere fünf Personen
bei der Muttergesellschaft beschäftigt, aber, im Rahmen
eines Dienstleistungsvertrages, für unsere Gesellschaft tätig
sind. Seit September 2012 wird ein Lehrling zum Bürokaufmann
ausgebildet. Als Arbeitgeber baut fair-finance auf eine
vertrauensvolle und ergebnisorientierte Teamarbeit, welche
in einem Modell der Vertrauensarbeitszeit ohne individuelle
Gehaltsanreizsysteme Niederschlag gefunden hat.
Unsere Gesellschaft ist die erste und einzige Vorsorgekasse
mit einem klaren, institutionellen Bekenntnis zu einem partnerschaftlichen
und fairen Verhältnis mit den Mitarbeitern und
Mitarbeiterinnen. Im Sinne sozialer und ökologischer Verantwortung
werden die Kosten der städtischen Verkehrsmittel
ersetzt, fördert fair-finance die persönliche und berufliche
Aus- und Weiterbildung sowie die Fitness und das körperliche
Wohlbefinden der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Der
Leiterin des Bereichs Beitrags-und Bestandsverwaltung, Fr.
Sabine Weinwurm, wurde im Juni 2012 die Prokura verliehen.
Dies als Ausdruck des Vertrauens des Vorstandes und
des Aufsichtsrates und vor dem Hintergrund der wachsenden
Bedeutung des Aufgabenbereichs der Beitrags- und
Bestandsverwaltung.
Nachhaltigkeitsbericht
In Form einer freiwilligen Selbstverpflichtung hat sich fairfinance
in der Satzung der Gesellschaft zur Nachhaltigkeit
verpflichtet. Neben einem auf fairen Kundennutzen ausgerichteten
Produkt, einem auf soziale Verantwortung und
Partnerschaft ausgerichteten Umgang mit Kundinnen und
Kunden, Lieferanten und vor allem mit Mitarbeiterinnen und
Mitarbeitern, setzt fair-finance im Sinne gesellschaftlicher
unternehmerischer Verantwortung auf eine nachhaltige Vermögensveranlagung
und auf Nachhaltigkeit in den allgemeinen
unternehmerischen Entscheidungen.
Der Kundenbeirat als wesentliches Gremium der Mitgestaltung
und Kontrolle durch die Kundinnen und Kunden hat im
Geschäftsjahr 2012 drei Mal getagt. Dieses zwischenzeitlich
24 Personen umfassende Gremium ist verantwortlich für die
Weiterentwicklung der „Grundsätzliche Richtlinie nachhaltiger
Vermögensveranlagungen“, welche die Grundlage für die
Titelselektion im Investmentprozess bildet.
Die Nachhaltigkeit unserer Vermögensveranlagung wurde
2012 durch das ÖGUT-Zertifikat in Gold ausgezeichnet.
Hinsichtlich der Nachhaltigkeit in den allgemeinen unternehmerischen
Entscheidungen kann fair-finance auf verschiedene
ressourcensparende Maßnahmen, die Ausweitung der
Mülltrennung in unserem Büro, den finanziellen Ausgleich
von CO2-Emissionen bei den betrieblich veranlassten
11

Flugreisen oder auch auf die prioritäre Zusammenarbeit mit
jenen Lieferanten und Geschäftspartnern verweisen, die
der Unternehmensphilosophie am besten entsprechen. Ein
entsprechender Lieferanten- und Geschäftspartnerkodex ist
in Ausarbeitung.
Im Geschäftsjahr 2012 haben wir zum vierten Mal den
Betrieblichen Sozialpreis dotiert. Obwohl auf Einladung von
Herrn BM Rudolf Hundstorfer die Preisverleihung im Marmorsaal
des Bundessozialministeriums vorgenommen werden
konnte, wurde das Budget für diese Initiative weiter erhöht.
Mit etwas Verzögerung werden ab Beginn 2013 die Anspruchsberechtigten
unserer Vorsorgekasse in die Kooperation
mit der Caritas Wien eingebunden werden und erstmalig
die Möglichkeit erhalten, Verfügungen im Sinne von Spenden
vorzunehmen.
Risikobericht
Die Summe der einer betrieblichen Vorsorgekasse zugeflossenen
Beiträge zuzüglich allfälliger übertragener Altabfertigungsanwartschaften,
sowie allfälliger aus einer anderen
betrieblichen Vorsorgekasse übertragener Anwartschaften,
stellt einen gesetzlich garantierten Mindestanspruch der
Anspruchsberechtigten dar (Kapitalgarantie). Darüber hinaus
gewährt fair-finance eine Mindestzinsgarantie, welche vom
Aufsichtsrat mit 2,25 % p.a. festgelegt wurde. Dieser im
Marktumfeld hohe Mindestgarantiezinssatz wurde auch für
2013 in unveränderter Höhe bestätigt. fair-finance steuert
das Veranlagungsrisiko durch Diversifikation und eine taktische
Veränderung der Veranlagungsstruktur.
Durch eine Reduktion volatiler, überbewerteter Anlagesegmente
kann das Anlagerisiko reduziert und verändert
werden. Trotz einer vorsichtigen und risikobewussten
Veranlagungsstrategie können allgemeine Kursrisiken, die
dem Geld- und Kapitalmarkt immanent sind, Verluste verursachen.
Zur Abdeckung des möglichen Verlustpotenzials
werden gesonderte Rücklagen dotiert.
In Übereinstimmung mit den nachhaltigen Auswahlkriterien
wurde ausschließlich in fundamental solide Staatsanleihen
sowie in Bank- und Unternehmensanleihen mit hoher
Bonität und hoher Rendite investiert. Risikomindernd wirkt
der mit 38 % vergleichsweise hohe Anteil Held-to-Maturity
gewidmeter Wertpapiere (HTM) im Portfolio. Im abgelaufenen
Geschäftsjahr sind keine Risiken zu Lasten der Anspruchsberechtigten
schlagend geworden. Vielmehr konnte in
Anbetracht des erfreulichen Veranlagungsergebnisses der
Risikopuffer in Hinblick auf das Kapital- und das Zinsgarantierisiko
weiter ausgebaut werden. Auch die operationellen,
die rechtlichen und technischen Risiken wurden laufend
beobachtet. Mit dem weiteren internen Aufbau der Organisation
konnte das Schlüsselpersonenrisiko, welches jungen
Gesellschaften immanent ist, deutlich reduziert werden.
Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem
Abschlussstichtag
Es ist über keine Ereignisse von besonderer Bedeutung nach
dem Abschlussstichtag zu berichten.
Jahresergebnis
Das Geschäftsjahr 2012 wird mit einem Jahresverlust von
EUR – 1.248.755,91 (VJ: TEUR -891) nach Steuern und
Rücklagenbewegung abgeschlossen. Das Ergebnis entspricht
exakt dem Planwert und ist durch die Kapitalausstattung
der Gesellschaft gedeckt. Der Bilanzverlust beläuft sich,
nach Verrechnung von EUR 384.112,- zu Lasten des Partizipationskapitals
auf EUR 2.315.140,86 (VJ: EUR 1.414). Der
Vorstand schlägt vor, den Bilanzverlust auf neue Rechnung
vorzutragen.
Voraussichtliche Entwicklung
Mit Beginn 2013 steigt der verwaltete Kundenbestand auf
etwa 54.000 aktive Anspruchsberechtigte mit laufender
Beitragszahlung. Die genauen Zahlen stehen erst nach
erfolgter Übertragung der „Wechsler“ im März 2013 fest.
Diese Bestandsentwicklung stellt eine Verdoppelung dar, die
sich natürlich auch in den laufenden Verwaltungsprozessen
wiederspiegelt. Demzufolge wurde der Mitarbeiterstand mit
Jahresbeginn 2013 erhöht und die Büroräumlichkeiten und
die technische Infrastruktur mit Februar 2013 ausgebaut.
Ebenso steigt das verwaltete Vermögen in Anbetracht der
Übertragungen auf über EUR 80 Mio. im März 2013 und
wird gegen Ende des Jahres knapp EUR 100 Mio. erreichen.
fair-finance Teambuilding im Hochseilgarten
12

Für das Veranlagungsjahr 2013 erwarten wir ein sehr schwieriges
Marktumfeld. In der wesentlichen Assetklasse der
Anleihen ist ein weiterhin niedriges Renditeniveau für Staatsanleihen
und für Unternehmensanleihen hoher oder höchster
Bonität wahrscheinlich. Die Gefahr von Kursverlusten bei
einem Zinsanstieg ist aber ebenso gegeben. Die Gefahren
für den Euro scheinen gebannt, wenngleich einzelne Staaten
noch nicht in sicheren Häfen angekommen sind. Die Entwicklung
der Aktien ist aus unserer Sicht nicht abschätzbar.
Mit der personellen Entwicklung einhergehend will fair-finance
auch das gesellschaftliche Engagement weiter ausbauen. Die
Initiative „Betrieblicher Sozialpreis“ soll breitere Anerkennung
erfahren. Durch die Einbindung der Spendenmöglichkeit im
Zusammenhang mit der Verfügung über die Abfertigungsanwartschaft
soll unsere Unterstützung für das Projekt JUCA
der Caritas intensiviert und der Grundstein für die Unterstützung
weiterer sozialer Projekte gelegt werden. Im Geschäftsjahr
2013, welches das dritte volle Geschäftsjahr unserer
Gesellschaft darstellt, wird ein Verlust erwartet, der in der
Kapitalausstattung der Gesellschaft Deckung findet.
Einerseits bestehen Unterbewertungen, andererseits bleiben
das politische Umfeld und die konjunkturelle Entwicklung
fragil. Der vergleichsweise hohe Zufluss neuer Gelder bietet
weiterhin gute Chancen, das Portfolio dem volatilen Umfeld
laufend anzupassen und weiter zu diversifizieren. In diesem
Sinne wird fair-finance erstmals Immobilien in das Portfolio
aufnehmen und weiterhin versuchen einen hohen Anteil an
HTM-gewidmete Papieren zu halten. Von der Vergabe eines
Anleihemandats wird eine breitere Diversifikation und eine
Partizipation an Marktsegmenten, die bislang noch nicht
bearbeitet wurden, erwartet. Aus Kundensicht erscheint es
wesentlich, dass trotz schwierigem Umfeld und geringer Renditeerwartung
der Mindestgarantiezinssatz für das Jahr 2013
unverändert mit 2,25 % festgelegt wurde. Dies entspricht
unserem Streben einen echten und messbaren Mehrwert für
unsere Kunden zu erwirtschaften. Das Geschäftsjahr 2013
wird wiederum von einer intensiven Beratungs- und Akquisitionstätigkeit
geprägt sein, deren Ergebnis entsprechend
der Kündigungsfrist für Beitrittsverträge erst im Folgejahr bestandwirksam
wird. Abhängig von den vertrieblichen Erfolgen
und dem daraus absehbaren Bestandswachstums sieht der
Plan eine weitere Erhöhung des Personalstands im Bereich
Kundenservice vor.
Mag. Markus Zeilinger
Vorstandsvorsitzender
Wien am 1.3.2013
Günter Hörweg
Mitglied des Vorstandes

Bilanz zum 31. Dezember 2012
Aktiva
31.12.2012
in EUR
31.12.2011
in TEUR
A. Anlagevermögen
I. Immaterielle Vermögensgegenstände
1. Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und ähnliche
Rechte und Vorteile sowie daraus abgeleitete Lizenzen 127.250,00 150
II. Finanzanlagen
1. Beteiligungen 70,00 0
2. Wertpapiere des Anlagevermögens 1.602.614,00 1.364
1.729.934,00 1.514
B. Umlaufvermögen
I. Forderungen
1. Forderungen gegenüber der Veranlagungsgemeinschaft 8.827,08 0
2. Forderungen gegenüber verbundenen Unternehmen 65.807,65 40
3. Sonstige Forderungen 2.372,98 21
II. Kassenbestand, Guthaben bei Banken 864.808,58 951
941.771,29 1.012
C. Rechnungsabgrenzungsposten 20.724,30 22
20.724,30 22
D. Aktive der Veranlagungsgemeinschaft
I. Bargeld und Guthaben auf Euro lautend 14.567.854,42 1.965
II. Bargeld und Guthaben auf ausländische Währung lautend 0,00 0
III. Darlehen und Kredite auf Euro lautend 0,00 0
IV. Darlehen und Kredite auf ausländische Währung lautend 0,00 0
V. Forderungswertpapiere auf Euro lautend 32.443.487,16 5.244
VI. Forderungswertpapiere auf ausländische Währung lautend 0,00 855
VII. Sonstige Forderungswertpapiere und Beteiligungspapiere
auf Euro lautend 5.109.424,94 110
VIII. Sonstige Forderungswertpapiere und Beteiligungspapiere
auf ausländische Währung lautend 1.353.528,10 492
IX. Anteilscheine von Immobilienfonds auf Euro lautend 0,00 0
X. Anteilscheine von Immobilienfonds auf ausländische
Währung lautend 0,00 0
XI. Forderungen 1.040.561,10 148
XII. Aktive Rechnungsabgrenzungsposten 0,00 0
XIII. Sonstige Aktiva 0,00 0
54.514.855,72 8.814
Total 57.207.285,31 11.362
14

Passiva
31.12.2012 31.12.2011
in EUR
in TEUR
A. Eigenkapital
I. Grundkapital 2.000.000,00 2.000
II. Partizipationskapital 1.301.888,00 750
III. Kapitalrücklagen
1. gebundene 1.000.000,00 1.000
IV. Gewinnrücklagen 0,00 0
V. Rücklagen zur Erfüllung der Kapitalgarantie 8.589,38 1
VI. Rücklagen zur Erfüllung der Zinsgarantie 612.344,96 99
VII. Bilanzverlust -2.315.140,86 -1.414
davon Verlustvortrag EUR 1.414.496,95 (VJ: TEUR 524)
2.607.681,48 2.436
B. Rückstellungen
1. Sonstige Rückstellungen 47.526,00 65
47.526,00 65
C. Verbindlichkeiten
1. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 21.870,67 21
2. Sonstige Verbindlichkeiten 15.351,44 26
davon aus Steuern EUR 1.982,44 (VJ TEUR 9)
davon im Rahmen der sozialen Sicherheit EUR 3.369,00 (VJ: TEUR 8)
37.222,11 47
D. Passiva der Veranlagungsgemeinschaft
I. Abfertigungsanwartschaften 54.430.663,44 8.813
II. Verbindlichkeiten 84.192,28 1
III. Passive Rechnungsabgrenzungsposten 0,00 0
IV. Sonstige Passiva 0,00 0
54.514.855,72 8.814
Total 57.207.285,31 11.362
15

Gewinn- und Verlustrechnung 2012
Gewinn- und Verlustrechnung
1.1. – 31.12.2012 1.1. – 31.12.2011
in EUR
in TEUR
A. Ergebnis der Veranlagungsgemeinschaft
I. Veranlagungserträge 2.078.332,86 694
II.
Garantien
1. Kapitalgarantie 852,69 0
2. Zinsgarantie 0,00 0
III. Beiträge 45.114.643,94 8.317
IV. Kosten -370.992,65 -75
V. Auszahlungen von Abfertigungsleistungen -1.205.242,52 -166
VI. Ergebnis der Veranlagungsgemeinschaft 45.617.594,32 8.770
VII. Verwendung des Ergebnisses der Veranlagungsgemeinschaft -45.617.594,32 -8.770
0,00 0
B. Erträge und Aufwendungen der Betrieblichen Vorsorgekasse
1. Verwaltungskosten 345.208,40 345.208,40 69 69
2. Betriebsaufwendungen
a) Personalaufwand
- Gehälter
- Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche
Vorsorgekassen
- Aufwendungen für gesetzlich vorgeschriebene Sozialabgaben sowie
vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge
- Sonstige Sozialaufwendungen
-104.213,00
-1.595,90
-32.171,35
-342,69
-354
-5
-82
-2
b) Abschreibungen auf das Anlagevermögen -22.755,35 -23
c) Sonstige Betriebs-, Verwaltungs- und Vertriebsaufwendungen -1.016.880,61 -1.177.958,90 -457 -923
3. Finanzerträge
a) Zinserträge und sonstige laufende Erträge aus der Veranlagung der Eigenmittel
und der nicht der Veranlagungsgemeinschaft zugeordneten Fremdmittel 98.768,77 52
4. Finanzaufwendungen -10
a) Abschreibungen auf sonstige Finanzanlagen 0,00 -15
5. Sonstige Erträge 6.100,32 104.869,09 28 65
6. Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit -727.881,41 -789
7. Steuern vom Einkommen und Ertrag -819,00 -1
8. Jahresfehlbetrag -728.700,41 -790
9. Veränderung von Rücklagen
a) Auflösung der Kapitalgarantierücklage 852,69
b) Zuweisung zur Kapitalgarantierücklage -7.710,26 -2
c) Zulage zur Zinsgarantierücklage -513.197,93 -520.908,19 -99 -101
10. Verlustvortrag -1.414.496,95 -523
11. Ergebnisanteil des Partizipationskapitals 348.112,00
12. Bilanzverlust -2.315.140,86 -1.414
16

Anhang für das Geschäftsjahr 2012
Grundsätze
Der Jahresabschluss 2012 wurde nach den Bestimmungen
des Unternehmensgesetzbuches unter Berücksichtigung der
spezifischen Vorschriften des Bankwesengesetzes (BWG)
und des Betrieblichen Mitarbeiter- und Selbstständigenvorsorgegesetzes
(BMSVG) erstellt. Die Gliederung der Bilanz
und der Gewinn – und Verlustrechnung erfolgte nach den in
der Anlage 1 zu § 40 BMSVG enthaltenen Formblättern.
Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze
Die Bewertung des immateriellen Anlagevermögens erfolgt zu
Anschaffungskosten abzüglich planmäßiger linearer Abschreibungen.
Den planmäßigen Abschreibungen werden Abschreibungssätze
zwischen 10 % und 33,3 % zugrundegelegt. Die
Rückstellungen berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und
der Höhe nach noch nicht feststehende Verbindlichkeiten. Die
Verbindlichkeiten werden mit ihrem Rückzahlungsbetrag unter
Bedachtnahme auf den Grundsatz der Vorsicht angesetzt.
ERLÄUTERUNGEN ZUR BILANZ
Aktiva
Die Entwicklung der einzelnen Posten des Anlagevermögens
und die Aufgliederung der Jahresabschreibung nach einzelnen
Posten sind in der Anlage 1 dargestellt. Die Wertpapiere
des Anlagevermögens werden zu Anschaffungskosten
angesetzt. Abschreibungen werden vorgenommen, wenn
nachhaltige Wertminderungen eingetreten sind. Im Geschäftsjahr
wurden keine außerplanmäßigen Abschreibungen
auf Wertpapiere vorgenommen. Die im Wertpapierbestand
enthaltenen stillen Reserven betragen EUR 76.823,10.
Der Bestand am 31. Dezember 2012 setzt sich aus Renten
und Rentenfonds zusammen. In der Direktveranlagung
werden keine derivativen Finanzinstrumente eingesetzt. Die
Forderungen bestehen im Wesentlichen aus Forderungen gegenüber
verbundenen Unternehmen und aus sonstigen Forderungen.
Die sonstigen Forderungen beinhalten im Wesentlichen
abgegrenzte Wertpapierzinsen. Sämtliche Forderungen
sind innerhalb eines Jahres fällig. Die Guthaben bei Banken in
der Höhe von EUR 863.057,88 sind täglich fällig.
Aktiva der Veranlagungsgemeinschaft
Die Aktiva der Veranlagungsgemeinschaft wurden unter Beachtung
des § 30 BMSVG, sowie der besonderen Veranlagungsbestimmungen
des § 29 BMSVG, veranlagt.
Passiva
Das Grundkapital der Gesellschaft zum 31. Dezember 2012
beträgt EUR 2.000.000,00 und ist in 2.000.000 Stückaktien
zerlegt.
In der außerordentlichen Hauptversammlung vom 28.11.2011
wurde der Vorstand ermächtigt, Partizipationskapital gemäß
§23 Abs. 4 und 5 BWG bis zur Nominale EUR 3.000.000,00
zu begeben. Von dieser Ermächtigung hat der Vorstand
Gebrauch gemacht und im Berichtsjahr Nominale EUR
900.000,00 auf Namen lautende Partizipationsscheine
begeben.
Das nominelle Partizipationskapital beträgt zum Bilanzstichtag
EUR 1.650.000,00. Gemäß den Bedingungen für
das Partizipationskapital der fair-finance Vorsorgekasse AG
nehmen die Inhaber der Partizipationsscheine vom 1. Jänner
2012 am Ergebnis des Geschäftsjahres der Gesellschaft
teil. Der anteilige Jahresverlust des Geschäftsjahres 2012,
in Höhe von EUR 348.112,00 wurde dem Partizipationskapital
erfolgswirksam über die Gewinn- und Verlustrechnung
zugewiesen. Die Zuweisung des anteiligen Verlustes aus
2012 erfolgte aufgrund des Verhältnisses des Nominales des
gesamten nominellen Partizipationskapitals zur Summe des
gesamten nominellen Gesamtkapitals und Partizipationskapitals
zum Bilanzstichtag 31.12.2012. Zum 31. Dezember 2012
werden EUR 1.000.000,00 als gebundene Kapitalrücklage
ausgewiesen. Der gebundenen Kapitalrücklage wurde das
bei der Aktienausgabe erzielte Aufgeld zugewiesen.
Die sonstigen Rückstellungen in der Höhe von EUR
47.526,00 setzten sich im Wesentlichen aus Rückstellungen
für Prüfungs- und Beratungsaufwendungen in der Höhe von
EUR 25.850,00, sowie Rückstellungen in der Höhe von EUR
20.800,00 für Fremdleistungen und der Rückstellungen für
noch nicht konsumierte Urlaube von EUR 876,00 zusammen.
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen mit einem
Betrag von EUR 21.870,67 bestehen mit einer Restlaufzeit
von weniger als drei Monaten. Die sonstigen Verbindlichkeiten
bestehen aus Verbindlichkeiten an das Finanzamt und der
Wiener GKK für Steuern und Abgaben aus der Lohnverrechnung
in der Höhe von EUR 5.251,44 und sonstigen Verbindlichkeiten
in der Höhe von EUR 10.000,00.
Passiva der Veranlagungsgemeinschaft
Die Abfertigungsanwartschaft wird mit EUR 54.430.663,44
ausgewiesen. Die Verbindlichkeiten der Veranlagungsgemeinschaft
bestehen aus Verbindlichkeiten gegenüber fair-finance
Vorsorgekasse AG EUR 8.827,08 und gegenüber dem
Finanzamt EUR 8.160,32.
Erläuterungen zur Gewinn- und Verlustrechnung
Die Verwaltungskosten wurden entsprechend den vertraglichen
Vereinbarungen in Höhe von 1,7 % zzgl. 0,3 %
Inkassogebühr für die Sozialversicherungsträger aus den
einbezahlten laufenden Beträgen und in Höhe von 0,6 % aus
dem Vermögen der Veranlagungsgemeinschaft entnommen.
Die Betriebsaufwendungen bestehen aus Abschreibungen auf
das Anlagevermögen, Personalaufwendungen, Rechts- und
17

Beratungsaufwendungen, Aufwendungen für Wartungs- und
EDV-Arbeiten, Miet- und Betriebskostenaufwendungen, Kosten
für Fremdpersonal, Gebühren sowie anderen sonstigen
Aufwendungen. Die Aufwendungen für den Abschlussprüfer
betragen EUR 18.750,00. Der überwiegende Teil der sonstigen
Betriebs-, Verwaltungs- und Vertriebsaufwendungen
von € 1.016.880,61 (VJ: T€ 457) entfällt auf die Verrechnung
mit der Muttergesellschaft. Gegenstand der Leistungen ist
die Organisation und Ausführung, der für den Betrieb der
Vorsorgekasse erforderlichen Tätigkeiten durch die Bereitstellung
der erforderlichen Infrastruktur (Büroräumlichkeiten,
kaufmännische und technische Betriebsausstattung etc.) und
von Personalressourcen nach Maßgabe der Anforderungen
seitens der Vorsorgekasse. Die Veränderung ist unter anderem
darauf zurück zu führen, dass ab dem 1. Jänner 2012 5
Mitarbeiter von der Holding übernommen wurden. Der Personalstand
der Vorsorgekasse hat sich im Berichtszeitraum von
8 auf 4 Mitarbeiter vermindert.
Gesellschaftsrechtliche Verhältnisse
Die Anteile an der fair-finance Vorsorgekasse Aktiengesellschaft
werden zu 100 % von der fair-finance Holding
gehalten. Der Jahresabschluss der fair-finance Vorsorgekasse
Aktiengesellschaft wird in den von der fair-finance Holding
Aktiengesellschaft mit Sitz in 1080 Wien, Alser Straße 21,
gem. § 237 Z14 UGB zu erstellenden Konzernabschluss
einbezogen.
Sonstige ergänzende Angaben
Die Gesellschaft beschäftigte im Geschäftsjahr 2012 4 Mitarbeiter/innen.
Die Mitglieder des Aufsichtsrates erhielten für
ihre Tätigkeit für die Gesellschaft im Jahr 2012 keine Bezüge.
Den Mitgliedern des Aufsichtsrates und des Vorstandes wurden
weder Vorschüsse noch Kredite gewährt.
Im Geschäftsjahr tätige Mitglieder des Vorstandes:
Der Vorstand setzte sich im Geschäftsjahr 2012 wie folgt
zusammen:
Mag. Markus Zeilinger, Wien, Vorsitzender des Vorstandes
Günter Hörweg, Wien, Vorstandsmitglied
Im Geschäftsjahr tätige Mitglieder des Aufsichtsrates:
Dem Aufsichtsrat gehörten im Geschäftsjahr 2012 folgende Mitglieder an:
Mag. Dr. Erich Schiff
Vorsitzender
Mag. Claudia Kral-Bast
Stellvertretende Vorsitzende
Dr. Heiner Feldhaus Aufsichtsratsmitglied (bis 29.11.2012)
Dipl. Ökonom Thomas Jorberg Aufsichtsratsmitglied (bis 29.11.2012)
Dipl. Ökonom Uwe Greff Aufsichtsratsmitglied (ab 29.11.2012)
Henning Mettler Aufsichtsratsmitglied (ab 29.11.2012)
Kerstin Schiefer
Aufsichtsratsmitglied
Josef Wild
Aufsichtsratsmitglied
Angela Latin
Aufsichtsratsmitglied (Betriebsrätin)
Staatskommissäre:
Dr. Doris Brandtstätter
ADir. Klaus Horvath
Mag. Markus Zeilinger
Vorstandsvorsitzender
Günter Hörweg
Mitglied des Vorstandes
Wien, am 01.03.2013
18

Entwicklung des Anlagevermögens
Anschaffungskosten
am
01.01.12
EUR
Zugänge
EUR
Abgänge
EUR
Anschaffungskosten
am
31.12.12
EUR
Abschreibungen
kumuliert
EUR
Abschreibungen
(Zuschreibungen)
des Jahres
EUR
Buchwert
am
31.12.12
EUR
Buchwert
am
01.01.12
EUR
I. Immaterielle
Vermögensgegenstände
1. Gewerbliche Schutzrechte
und ähnliche Rechte und
Vorteile sowie daraus
abgeleitete Lizenzen 192.866,17 0,00 0,00 192.866,17 -65.616,17 -22.755,35 127.250,00 150.005,35
II. Sachanlagen
192.866,17 0,00 0,00 192.866,17 -65.616,17 -22.755,35 127.250,00 150.005,35
1. andere Anlagen,
Betriebs- und Geschäftsausstattung
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
III. Finanzanlagen
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
1. Beteiligungen 70,00 0,00 0,00 70,00 0,00 0,00 70,00 70,00
2. Wertpapiere 1.381.576,00 685.700,00 -451.830,00 1.615.446,00 -12.832,00 2.880,00 1.602.614,00 1.363.569,00
1.381.646,00 685.700,00 -451.830,00 1.615.516,00 -12.832,00 2.880,00 1.602.684,00 1.363.639,00
1.574.512,17 685.700,00 -451.830,00 1.808.382,17 -78.448,17 -19.875,35 1.729.934,00 1.513.644,35
19

Uneingeschränkter Bestätigungsvermerk
Bericht zum Jahresabschluss
Wir haben den beigefügten Jahresabschluss der fair-finance
Vorsorgekasse AG, Wien, für das Geschäftsjahr vom 1.
Jänner 2012 bis zum 31. Dezember 2012 unter Einbeziehung
der Buchführung geprüft. Dieser Jahresabschluss umfasst
die Bilanz zum 31. Dezember 2012, die Gewinn- und
Verlustrechnung für das am 31. Dezember 2012 endende
Geschäftsjahr sowie den Anhang.
Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den
Jahresabschluss und die Buchführung
Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind für die Buchführung
sowie für die Aufstellung eines Jahresabschlusses verantwortlich,
der ein möglichst getreues Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft in Übereinstimmung
mit den österreichischen unternehmens- und bankrechtlichen
Vorschriften vermittelt. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung,
Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen
Kontrollsystems, soweit dieses für die Aufstellung des Jahresabschlusses
und die Vermittlung eines möglichst getreuen
Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft
von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen
Fehldarstellungen ist, sei es aufgrund von beabsichtigten oder
unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter
Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden; die Vornahme
von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen
Rahmenbedingungen angemessen erscheinen.
Verantwortung des Abschlussprüfers und Beschreibung
von Art und Umfang
der gesetzlichen Abschlussprüfung
Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils
zu diesem Jahresabschluss auf der Grundlage unserer
Prüfung. Wir haben unsere Prüfung unter Beachtung der in
Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze
ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese
Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten
und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit
hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob
der Jahresabschluss frei von wesentlichen Fehldarstellungen
ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen
zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich
der Beträge und sonstigen Angaben im Jahresabschluss.
Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen
Ermessen des Abschlussprüfers unter Berücksichtigung seiner
Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher
Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder
unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme dieser Risikoeinschätzung
berücksichtigt der Abschlussprüfer das interne
Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Jahresabschlusses
und die Vermittlung eines möglichst getreuen
Bildes der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft
von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der
Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen,
nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit
der internen Kontrollen der Gesellschaft abzugeben. Die
Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit
der angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden
und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen
Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage
des Jahresabschlusses. Wir sind der Auffassung,
dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt
haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere
Grundlage für unser Prüfungsurteil darstellt.
Prüfungsurteil
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf
Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht
der Jahresabschluss nach unserer Beurteilung den
gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues
Bild der Vermögens- und Finanzlage der Gesellschaft zum
31. Dezember 2012 sowie der Ertragslage der Gesellschaft
für das Geschäftsjahr vom 1. Jänner 2012 bis zum 31. Dezember
2012 in Übereinstimmung mit den österreichischen
Grundsätzen ordnungsmäßiger Buchführung.
Aussagen zum Lagebericht
Der Lagebericht ist auf Grund der gesetzlichen Vorschriften
darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang
steht und ob die sonstigen Angaben im Lagebericht nicht eine
falsche Vorstellung von der Lage der Gesellschaft erwecken.
Der Bestätigungsvermerk hat auch eine Aussage darüber zu
erhalten, ob der Lagebericht mit dem Jahresabschluss in Einklang
steht. Der Lagebericht steht nach unserer Beurteilung in
Einklang mit dem Jahresabschluss.
Wien, am 1. März 2013
20

Bericht des Aufsichtsrates
Der Aufsichtsrat hat während des Geschäftsjahres die ihm nach Gesetz und Satzung obliegenden Aufgaben wahrgenommen.
Ihm wurde regelmäßig vom Vorstand über die Geschäftslage sowie über bedeutsame Geschäftsvorfälle mündlich und schriftlich
berichtet. Im Geschäftsjahr 2012 fanden fünf Sitzungen statt. Der Aufsichtsrat konnte sich von der Ordnungsmäßigkeit der Geschäftsführung
und des Jahresabschlusses überzeugen.
Die Buchführung, der Jahresabschluss 2012 samt Anhang sowie der Lagebericht wurden von der KPMG Austria AG Wirtschaftsprüfungs-
und Steuerberatungsgesellschaft geprüft und der darüber verfasste Prüfbericht dem Aufsichtsrat vorgelegt. die Prüfung
hat nach ihrem abschließenden Ergebnis keinen Anlass zu Beanstandungen gegeben, weshalb der Jahresabschluss 2012 mit
dem uneingeschränkten Bestätigungsvermerk versehen wurde.
Der Aufsichtsrat hat den vom Vorstand aufgestellten Jahresabschluss und den Lagebericht ebenfalls geprüft und sich von deren
Ordnungsmäßigkeit und sachlichen Unbedenklichkeit überzeugt. Der Aufsichtsrat hat sich somit dem Ergebnis der Abschlussprüfung
angeschlossen und den Jahresabschluss und den Lagebericht über das Geschäftsjahr 2012 einstimmig gebilligt. Der
vorgelegte Jahresabschluss ist damit gemäß § 96 Abs. 4 AktG festgestellt.
Der Aufsichtsrat hat die Anlagen gem. § 63 Abs. 5 und 7 BWG zum Prüfungsgericht des Bank- und Abschlussprüfers entgegengenommen
und nach Einsicht festgestellt, dass keine Beanstandungen vorliegen.
Den Mitgliedern des Vorstandes sowie den Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern spricht der Aufsichtsrat seinen Dank für Ihren Einsatz
und die geleistete Arbeit aus.
Wien, im März 2013
Für den Aufsichtsrat
Mag. Dr. Erich Schiff
Vorsitzender
21

Auszeichnungen
Als erst zweite Betriebliche Vorsorgekasse wurde fair-finance
für die Nachhaltigkeit des Portfolios 2011 von der Österreichischen
Gesellschaft für Umwelt und Technik mit dem Zertifikat
in Gold ausgezeichnet. Untersucht wurden die Bereiche
„Grundsätze und Methodik“, „Portfolio“ und „Umfeld“.
Das Serviceteam von fair-finance erreicht in einer von Telemark
Marketing durchgeführten anonymen Befragung hinsichtlich
Geschwindigkeit, Freundlichkeit und Kompetenz im
Umgang mit e-mail- und Telefonanfragen den 2. Platz.
Bereits zum dritten Mal in Folge wird fair-finance 2012 von Dr.
Roger Emmett,dem Experten für betriebliche Vorsorgeeinrichtungen
als beste BV-Kasse ausgezeichnet.
fair-finance wurde im November 2012 vom internationalen
Fachmagazin IPE in Kopenhagen mit dem Country Award als
bester Fonds Österreichs ausgezeichnet.
Mitgliedschaften
ÖGUT – Österreichische Gesellschaft für Umwelt und Technik
NPO-Institut für interdisziplinäre Nonprofit Forschung an der Wirtschaftsuniversität Wien (fair-finance ist förderndes Mitglied)
BVK – Plattform der Betrieblichen Vorsorgekassen
respACT – austrian business council for sustainable development
CRIC – Verein für ethisch orientierte Investoren
22

Referenzen
abz*austria ist eine Non-Profit-Frauenorganisation,
die sich
seit ihrer Begründung im Jahr
1992 in Wien die Gleichstellung von Frauen und Männern am
Arbeitsmarkt zur Aufgabe gemacht hat. Eine transparente
Wertebasis liegt unserem Portfolio zu Grunde. Es war für
uns daher naheliegend bei der Wahl unserer Vorsorgekasse
einen Partner auszuwählen, der ebenfalls sozialen Mehrwert
schafft und unsere Interessen vertritt. Besonders kundInnenfreundlich
empfinden wir den regelmäßigen Newsletter, der
uns über alle aktuellen Entwicklungen auf dem Laufenden
hält.
Mag.a. Manuela Vollmann, Geschäftsführerin
Für die Wienerberger-Gruppe
hat Nachhaltigkeit und verantwortungsvolles
Handeln einen besonderen Stellenwert.
Daher ist es uns als Arbeitnehmervertretung ein Anliegen,
dass unsere Partner ähnlich denkende Unternehmen und
Persönlichkeiten mit einer ausgeprägten Kundenorientierung
sind. Das darauf aufbauende Modell der fair-finance ist transparent
und bindet uns als Kunden vorbildlich ein. Wir freuen
uns Teil dieser guten und nachhaltigen Idee zu sein.
Karl Sauer, Chairman European Forum - Vorsitzender
Zentralbetriebsrat
Alfa Laval steht für zuverlässigen
und umfassenden Service.
Den erwarten wir uns auch von unseren Partnern. Daher hat
uns das Modell der "Abfertigung Neu" von fair-finance auch
sehr schnell überzeugt. Nicht nur wegen des innovativen
Ansatzes, sondern vor allem wegen der ausgezeichneten
Serviceorientierung. fair-finance ist ein kompetenter, serviceorientierter
Partner, der die Interessen der Kunden vertritt.
Melanie von Borstel, Shared Service Manager Alfa
Laval Mid Europe
Der Grüne Erde Philosophie
folgend, muss auch bei der
Betrieblichen Vorsorge gesichert sein, dass es sich um
nachhaltige und ethisch korrekte Anlageformen handelt.
Natürlich wollen wir auch im Sinne unserer Mitarbeiter das
Geld gut verwalten und sind daher sehr zufrieden mit der
Zinsgarantie von fair-finance und mit der in einem solchen
Bereich notwendigen, sehr persönlichen Betreuung.Wir sind
froh, dass wir in fair-finance einen Partner gefunden haben,
der dieselbe Sprache spricht, wie wir.
Mag. Kuno Haas, Geschäftsführer Grüne Erde
Bei fair-finance ist uns positiv aufgefallen,
dass nicht Profitmaximierung das Ziel ist,
sondern die Schaffung von Mehrwerten für
KundInnen. Beispiele dafür sind die einzigartige Zinsgarantie
oder die nachhaltige und soziale Vermögensveranlagung.
fair-finance schafft mit der Errichtung des Kundenbeirates
den Schritt in eine - auf den Finanzmärkten bisher noch sehr
wenig geübte - Mitsprachemöglichkeit und vor allem Transparenz
für alle MitarbeiterInnen des FSW & Töchter.
Doris Buresch, Betriebsratsvorsitzende
Als gesetzliche Interessenvertretung
für über 450.000 niederösterreichische
Beschäftigte stehen wir im Spannungsfeld, für unsere
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter das umzusetzen, wofür wir
öffentlich eintreten. Mit fair-finance können wir diese Anforderungen
erfüllen. Wir schätzen bei fair-finance die Transparenz
und Klarheit, die wir auch als kritische Arbeitnehmer
Arbeitnehmervertretung einfordern.
Herbert Grurl, Vorsitzender des Betriebsrates
Für CEMEX sind die Schaffung einer
besseren Zukunft und das Thema
Sicherheit von großer Bedeutung. Wir haben fair-finance als
Partner schätzen gelernt, der diese Themen der Nachhaltigkeit
und Sicherheit in der betrieblichen Vorsorge umsetzt
und die Bereiche Service und persönliche Informationsweitergabe
vorbildlich abdeckt. Unser persönlicher Ansprechpartner
steht uns jederzeit mit seinem Fachwissen zur
Verfügung.
Franz Heissenberger, Vorsitzender des Betriebsrates
Die Kombination von nachhaltiger ökologischer
Veranlagung und sozial verantwortlichem
Handeln passt gut zum Umweltdachverband.
Daher ist es uns ein Anliegen, neue und innovative
Zugänge wie jene von fair-finance zu unterstützen.
Mag. Proschek-Hauptmann,
Geschäftsführer Umweltdachverband
23

fair-finance Vorsorgekasse AG
Alser Straße 21, 1080 Wien
Telefon: +43 1 405 71 71 - 0
Fax: +43 1 405 71 71 - 71
E-Mail: office@fair-finance.at
www.fair-finance.at
www.sozialpreis.at
gedruckt gemäß:
Österreichweiter Telefonservice
zum Ortstarif: 0810 810 061