Geschaeftsbericht_2011_Ansicht

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Vermögensveranlagung Das Jahr 2011 war für alle Kapitalveranlagungen und insbesondere euroländischer Investoren schwierig. Nach einem moderaten Start, war das Jahr von vielfältigen negativen Einflussfaktoren für die Finanzmärkte geprägt: Inflationssorgen in den Schwellenländern, die Refinanzierungsproblematik in zahlreichen Euroländern beginnend mit Griechenland und Italien, politische Unruhen in erdölproduzierenden Regionen, die Natur- und Atomkatastrophe in Japan, die generelle Verschärfung der Staatsschuldenkrise in den entwickelten Volkswirtschaften beginnend mit den USA und die generelle Angst vor konjunkturelle Stagnation, Arbeitslosigkeit und dem drohenden Wohlstandsverlust – ein negatives Szenario folgte auf das andere. Lag die Performance der Branche zum Ende des dritten Quartals noch leicht im Minus, so konnte die durchschnittliche Performance mit 0,25 % in 2011 (VJ: 2,6 %) noch knapp ins Plus drehen. Im März und April 2011, nach Erhalt der Übertragungsbeträge für die Neukunden, wurde die wesentlichen Veranlagungsentscheidungen getroffen und das Portfolio entsprechend dem vorbereiteten Veranlagungskonzept auf- und ausgebaut. Unsere Zielsetzung zumindest marktdurchschnittliche Veranlagungserträge zu erwirtschaften, konnten wir im vergangenen Geschäftsjahr deutlich übertreffen. Mit einer Jahresperformance von 9,67 % konnten wir entgegen dem Trend die uns gebotenen Chancen optimal nutzen und sogar eine signifikante Outperformance gegenüber den Wettbewerbern sowie den Marktindices erzielen. Ausschlaggebend war neben dem Timing der Investitionsentscheidungen und einer niedrigen Kostenbelastung vor allem die Titelselektion im Anleihesegment. In Übereinstimmung mit unseren nachhaltigen Auswahlkriterien wurde ausschließlich in die fundamental sehr soliden Staaten Österreich, Schweden und Norwegen sowie in Bank- und Unternehmensanleihen mit hoher Bonität und hoher Rendite investiert. In Anbetracht der in den nächsten Jahren weiterhin starken Mittelzuflüsse konnten wir von vergleichsweise längeren Laufzeiten und einer höheren Selektivität in der Titelauswahl profitieren. Personal und Organisation Der Mitarbeiterstand wurde rasch aufgebaut und beträgt zum Jahresultimo 8 (VJ: 7) Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter, wobei ein Mitarbeiter weiterhin bei der Muttergesellschaft beschäftigt aber für unsere Gesellschaft tätig ist. Als Arbeitgeber bauen wir auf eine vertrauensvolle und ergebnisorientierte Teamarbeit, welche in einem Modell der Vertrauensarbeitszeit ohne individuelle Gehaltsanreizsysteme Niederschlag gefunden hat. Unsere Gesellschaft ist die erste und einzige Vorsorgekasse mit einem klaren, institutionellen Bekenntnis zu einem partnerschaftlichen und fairen Verhältnis mit den Mitarbeitern und Mitarbeiterinnen. Im Sinne sozialer und ökologischer Verantwortung erhalten die Mitarbeiter die Kosten der städtischen Verkehrsmittel ersetzt, fördern wir die persönliche und berufliche Aus- und Weiterbildung sowie die Fitness und das körperliche Wohlbefinden der Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter. Die Leitung der Beitrags-und Bestandsverwaltung wurde in die verantwortungsvollen Hände von Fr. Sabine Weinwurm übergeben, welche sich in Ihrer Aufgabe als Leiterin des Kundenservicecenters erfolgreich eingelebt hat. Dieser Bereich wird Anfang 2012 um einen weiteren Mitarbeiter wachsen. Das Verwaltungssoftwaresystem PAS der Firma Sielog hat sich im Vollbetrieb bewährt. Nachhaltigkeitsbericht In Form einer freiwilligen Selbstverpflichtung haben wir uns in der Satzung der Gesellschaft zur Nachhaltigkeit verpflichtet. Neben einem auf fairen Kundennutzen ausgerichteten Produkt, einer auf soziale Verantwortung und Partnerschaft ausgerichteten Umgang mit Kundinnen und Kunden, Lieferanten und vor allem mit Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern, setzen wir im Sinne gesellschaftlicher unternehmerischer Verantwortung auf eine nachhaltige Vermögensveranlagung und auf Nachhaltigkeit in den allgemeinen unternehmerischen Entscheidungen. Im zweiten Halbjahr 2011 hat der Kundenbeirat seine Arbeit aufgenommen. Sechszehn Personen aus dem Kundenkreis haben sich vorerst zur Mitarbeit bei der Weiterentwicklung der „Grundsätzlichen Richtlinie nachhaltiger Veranlagung“ und zur Mitgestaltung der Zukunft von fair-finance gemeldet. Die Nachhaltigkeit unserer Vermögensveranlagung wurde bereits durch das ÖGUT-Zertifikat in Silber, welches wir bereits zu Beginn unserer Veranlagungstätigkeit im Frühjahr 2011 erhielten, bestätigt. Hinsichtlich der Nachhaltigkeit in den allgemeinen unternehmerischen Entscheidungen können wir auf verschiedene ressourcensparende Maßnahmen, die Ausweitung der Mülltrennung in unserem Büro, den finanziellen Ausgleich von CO2-Emissionen bei den betrieblich veranlassten Flugreisen oder auch auf den Wechsel zu einem alternativen Stromerzeuger verweisen. Im Geschäftsjahr 2011 haben wir zum dritten Mal den Betrieblichen Sozialpreis dotiert. Obwohl wir auf Einladung von Business Circle die Preisverleihung im Rahmen der Veranstaltung POP 2011 vornehmen konnten, wurde das Budget für diese Initiative weiter erhöht und erreicht knapp 3 % der gesamten Ausgaben unserer Gesellschaft. 6
Risikobericht Die Summe der einer betrieblichen Vorsorgekasse zugeflossenen Beiträge zuzüglich allfälliger übertragener Altabfertigungsanwartschaften, sowie allfälliger aus einer anderen betrieblichen Vorsorgekasse übertragener Anwartschaften, stellt jedoch einen gesetzlich garantierten Mindestanspruch des Anspruchsberechtigten dar (Kapitalgarantie). Darüber hinaus gewährt fair-finance eine Mindestzinsgarantie. fair-finance steuert das Risiko durch eine taktische Veränderung der Veranlagungsstruktur. Durch eine Reduktion volatiler, überbewerteter Anlagesegmente kann das Anlagerisiko jederzeit reduziert und verändert werden. Trotz einer vorsichtigen und risikobewussten Veranlagungsstrategie können allgemeine Kursrisiken, die dem Geld- und Kapitalmarkt immanent sind, Verluste verursachen. In Übereinstimmung mit unseren nachhaltigen Auswahlkriterien wurde ausschließlich in die fundamental sehr soliden Staaten Österreich, Schweden und Norwegen sowie in Bank- und Unternehmensanleihen mit hoher Bonität und hoher Rendite investiert. In Anbetracht der Mittelzuflüsse durch das Neugeschäft konnten wir von vergleichsweise längeren Laufzeiten und einer höheren Selektivität in der Titelauswahl profitieren. Im abgelaufenen Geschäftsjahr sind keine Risiken schlagend geworden. Vielmehr konnte in Anbetracht des erfreulichen Veranlagungsergebnisses ein Risikopuffer in Hinblick auf das Kapital- und das Zinsgarantierisiko geschaffen werden. Auch die operationellen, die rechtlichen und technischen Risiken wurden laufend beobachtet. Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag Es ist über keine Ereignisse von besonderer Bedeutung nach dem Abschlussstichtag zu berichten. Jahresergebnis Das erste volle Geschäftsjahr 2011 wird mit einem Jahresverlust von EUR – 890.989,99 (VJ: EUR -523.506,96) nach Steuern und Rücklagendotierung abgeschlossen. Das Ergebnis stellt eine leichte Verbesserung gegenüber dem Planwert dar und ist durch die Kapitalausstattung der Gesellschaft gedeckt. Der Bilanzverlust beläuft sich auf EUR 1.414.496,95 (VJ: EUR 523.506,96). Der Vorstand schlägt vor, den Bilanzverlust auf neue Rechnung vorzutragen. Voraussichtliche Entwicklung Mit Beginn 2012 steigt der verwaltete Bestand auf etwa 25.000 Anspruchsberechtigte. Die genaue Anzahl der Anspruchsberechtigten kann erst nach erfolgter Übertragung der „Wechsler“ durch die abgebenden Vorsorgekassen angegeben werden. Dieser Bestand wird im Laufe des Geschäftsjahres 2012 kontinuierlich leicht wachsen. Mit dieser Bestandsentwicklung geht eine Verdreifachung der laufenden Verwaltungsprozesse gegenüber dem Vorjahr einher. Hinsichtlich der Vermögensverwaltung werden signifikante Mittelzuflüsse im März 2012 aufgrund der Übertragungen von anderen Vorsorgekassen erwartet. Die Veranlagung dieser Gelder ist konzeptionell vorbereitet. Die Veranlagung von neuen Geldern bietet gute Chancen das Portfolio dem volatilen Umfeld anzupassen und weiter zu diversifizieren. Der Mindestgarantiezinssatz für das Jahr 2012 wurde vom Aufsichtsrat unverändert mit 2,25 % festgelegt. Das Geschäftsjahr 2012 wird zudem von einer intensiven Beratungs- und Akquisitionstätigkeit geprägt sein, deren Ergebnis entsprechend der Kündigungsfrist für Beitrittsverträge erst im Folgejahr bestandwirksam wird. Abhängig von den vertrieblichen Erfolgen und dem daraus absehbaren Bestandswachstums werden wir den Personalstand im Bereich Kundenservice weiter erhöhen. Die Aufnahme eines Lehrlings ist vorgesehen. Im Geschäftsjahr 2012, welches das zweite volle Geschäftsjahr unserer Gesellschaft darstellt, wird ein Verlust erwartet, der in der Kapitalausstattung der Gesellschaft Deckung findet. Wien, am 1.3.2012 Mag. Markus Zeilinger Vorstandsvorsitzender Günter Hörweg Mitglied des Vorstandes 7
Seite 1: Geschäftsbericht 2011
Seite 4 und 5: Vorwort des Gründers Die Idee, mei
Seite 8 und 9: Bilanz zum 31. Dezember 2011 Aktiva
Seite 10 und 11: Gewinn- und Verlustrechnung 2011 Ge
Seite 12 und 13: Passiva der Veranlagungsgemeinschaf
Seite 14 und 15: Uneingeschränkter Bestätigungsver
Seite 16 und 17: Soziale Verantwortung Betrieblicher
Seite 18 und 19: EURIBOR 3 M EFFAS > 1 J EFFAS EURIB
Seite 20: fair-finance Vorsorgekasse AG Alser

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