FOCUS-MONEY_49:2020_Vorschau

MONEYMARKETS
ger allein schon Ausschüttungen in Höhe von mehr als
neun Euro. Anfang 2009 kostete ein Fondsanteil 13,60
Euro. Damit konnten Fondssparer einen Großteil ihres Anfangsinvestments
allein schon mit den Ausschüttungen
hereinholen. Allerdings: Ein Großteil der Gesamtrendite
von gut 21 Prozent seit Auflage entfiel bei dem Deka-ETF
auf die Ausschüttungen. Deswegen müssen Anleger genau
überlegen, in welchen Index sie über einen ETF investieren
wollen – um langfristig über mehrere Jahre nicht
nur hohe Ausschüttungsquoten, sondern auch eine möglichst
hohe Wertsteigerung zu erzielen.
Regelmäßige Zahlungen. Besonders geeignet sind Dividenden-ETFs
für Investoren, die regelmäßige Ausschüttungen
brauchen. Während es in Deutschland üblich ist,
nur die Dividende an einem Termin an die Aktionäre zu
überweisen, bekommen Anteilseigner in anderen Ländern
eine halb- oder vierteljährliche Zahlung, in einigen
wenigen Fällen kommt das Geld sogar monatlich aufs
Konto. Viele Dividenden-ETFs schütten vierteljährlich aus
und vereinfachen Anlegern so die Verwaltung ihrer eigenen
Geldflüsse.
Doch die Ausschüttungen sind nur eine Seite der Medaille.
Mindestens genauso wichtig sind Kurssteigerungen.
Vieles spricht dafür, dass Aktien, die Dividenden zahlen
– insbesondere über viele Jahre und bestenfalls noch
mit regelmäßigen Erhöhungen – und die nicht ihren gesamten
Gewinn für die Ausschüttungen aufwenden müssen,
ein stabiles Geschäftsmodell haben. Das sollte diesen
Unternehmen auch in Zukunft beste Wachstumschancen
bringen. Zusätzlich spricht eine nachhaltige Dividendenpolitik
für ein verantwortungsvolles Management,
das auf eine gesunde Bilanz Wert legt. Mehrere dieser
Aktien, gebündelt in einem ETF, sollten ein risikoarmes
und wachstumsstarkes Portfolio ergeben.
MIKA HOFFMANN
COMSTAGE-DIVDAX-UCITS-ETF
Konservative Portfolio-Basis
So etwas nennen ETF-Kenner Plain Vanilla. Ein börsengehandelter Indexfonds,
der ein einfaches Börsenbarometer nachbildet – nicht mehr
und nicht weniger. Aber auf alle Fälle wissen Anleger ganz genau, was
sie bekommen. Im Fall des ComStage DivDax sind es die 15 Werte aus
dem bekannten Dax mit der höchsten Dividendenrendite. Insgesamt
kommt bei den Aktien des DivDax eine Dividendenrendite von 4,41 Prozent
heraus. Gewichtet wird nach dem Streubesitz, jede einzelne Aktie
darf maximal zehn Prozent des Fondsvolumens ausmachen.
Die Mitgliederliste liest sich wie das Who’s who der deutschen Großunternehmen.
An der Gewichtungsspitze stehen der Versicherer Allianz,
der Technologiekonzern Siemens und der Chemiewert BASF. Die höchsten
Gewichtungen entfallen auf Industrietitel, gefolgt von Finanzdienstleistern
und Basiskonsumgüterherstellern. Aufgrund der konservativen
Portfolio-Mischung eignet sich der ComStage DivDax ETF auch besonders
für langfristige Sparpläne.
Comstage-DivDax-ETF
%
prozentuale Entwicklung seit 31.1.2015, auf Euro-Basis
+20
+10
0
–10
–20
2015 16 17 18 19 2020
WKN/ISIN:
ETF003/LU0603933895
Fondsvolumen:
56,4 Millionen Euro
TER (Gesamtkostenquote):
0,25 Prozent
Ertragsverwendung/Indexnachbildung: aussch./replizierend
Ausschüttungsquote 2019:
3,9 Prozent
Quelle: Thomson Reuters Datastream
DEKA EURO STOXX SELECT DIVIDEND 30
Bis zu 6,5 Prozent Rendite
Die 30 Aktien, die im Euro-Stoxx-600 die höchsten Dividenden zahlen,
schaffen die Aufnahme in den Deka-ETF. Grundvoraussetzungen für die
Aufnahme sind: eine Zahlung im Vorjahr, kein negatives Dividendenwachstum
in den vergangenen fünf Jahren und eine Ausschüttungsquote
von maximal 60 Prozent. Diese Mischung ergab in der Vergangenheit
ein robustes Depot mit einem Sicherheitspuffer in Form der Ausschüttung:
2019 lag die Ausschüttungsrendite bei stolzen 4,69 Prozent, in der
Spitze erreichte sie 6,5 Prozent – ein hervorragender Wert, der sich sehen
lassen kann.
Unter den größten Positionen finden sich der Versicherer Aegon, der
Vermögensverwalter NN Group und der Immobilienwert Covivio. Finanztitel,
die traditionell in guten Zeiten hohe Dividenden zahlen, machen
fast ein Drittel des Portfolios aus. Wer Banken und Versicherer aufgrund
von Risikoerwägungen nicht dabei haben möchte, greift zum Deka Euro
iStoxx ex Fin Dividend+ (ISIN: DE000ETFL482).
Deka-Euro-Stoxx-Select-Dividend-30-ETF
prozentuale Entwicklung seit 11.7.2008, auf Euro-Basis
%
+50
+30
+10
–10
–30
–50
2008 09 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 2020
WKN/ISIN:
ETFL07/DE000ETFL078
Fondsvolumen:
140,6 Millionen Euro
TER (Gesamtkostenquote):
0,3 Prozent
Ertragsverwendung/Indexnachbildung: aussch./replizierend
Ausschüttungsquote 2019:
5,4 Prozent
Quelle: Thomson Reuters Datastream
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