Partners‘ View 2|2021 deutsch

SO SICHER IST
VERSICHERUNG
LÖSUNGEN FÜR
VERMÖGENDE PRIVATKUNDEN
VON STEFAN BISCHOFBERGER
Der Ursprung von Versicherungen reicht zurück bis ins Mittelalter.
Aus den altgermanischen Gemeinschaften entstanden
Gilden und Zünfte, die ihren Mitgliedern Unterstützung bei
Krankheit, Raub, Viehsterben, Bränden und Todesfall gewährten.
Was damals Schutz bot, gilt bis heute – insbesondere für
den Bereich der Risikoabsicherung: Versicherungen basieren
auf dem Prinzip der Solidarität innerhalb einer definierten
Gruppe von Personen. Zu dem traditionellen Schutzgedanken
von Versicherungen ist im Laufe der Zeit ein weiterer Aspekt
hinzugekommen: das Sparen als Massnahme der finanziellen
Vorsorge.
SPAREN: VERSICHERUNG ODER
VERMÖGENSVERWALTUNG?
Grundsätzlich unterscheidet sich das Sparen per Versicherung
nicht von der Vermögensverwaltung bzw. dem Anlage -
management: Beides dient der besagten Vorsorge und dem
Aufbau sowie Schutz von Vermögen.
Aus regulatorischer Sicht bieten Versicherungen allerdings
signifikante Vorteile. Der Staat hat ein Interesse daran, dass
jedes Individuum nicht nur staatliche Vorsorge- und Schutzeinrichtungen
in Anspruch nimmt, sondern durch den Abschluss
relevanter Versicherungen auch selbstverantwortlich
vorsorgt. Deshalb gewährt er als Anreiz für die Versicherungsnehmer
oft steuerliche Vergünstigungen. Gleichzeitig werden
der Versicherungswirtschaft vom Staat strenge Richtlinien
auferlegt. Hinsichtlich Kriterien wie Solvabilität, Reserven,
Deckungsgrad und finanziellen Verpflichtungen unterliegen
Versicherungen einer regelmässigen, strengen Überwachung.
Diese Grundhaltung des Staates ist nahezu ein Garant für die
Sicherheit der Versicherungsinstitute.
VERSICHERUNGEN FÜR VERMÖGENDE
PRIVATKUNDEN
In den vergangenen fünfzehn bis zwanzig Jahren haben sich
Versicherer auf internationaler Ebene auf das Segment ver -
mögender Privatkunden spezialisiert. Wie alle anderen Ver -
sicherungsnehmer kommen auch wohlhabende Kunden in den
Genuss der Vorteile des Versicherungssparens: Wie eingangs
erwähnt, dient eine Vermögensanlage innerhalb einer Ver -
sicherungspolice aus regulatorischer Sicht der Vorsorge und
wird deshalb vom Staat mit Steuerprivilegien gefördert und
gleichzeitig regulatorisch überwacht – unabhängig der Summen
innerhalb einer Versicherungspolice.
Versicherungslösungen für vermögende Privatkunden lassen
sich in zwei Gruppen unterteilen.
1. DIE KOMBINATION EINER VERSICHERUNG MIT
AUSGELAGERTER VERMÖGENSVERWALTUNG
Diese Lösung dient primär der Nachlass- und Steuerplanung.
Die Policen enthalten kein oder ein nur sehr geringes klassisches
(biometrisches) Lebensversicherungsrisiko. Sie sind
aber dahingehend ausgestaltet, dass sie aus Sicht des Regulators
und der Steuerbehörden als Lebensversicherung mit
den entsprechenden Privilegien gelten. Diese Art der Versicherungen
hat sich in Europa für europäische Kunden etabliert.
Die Anbieter sind meist Gesellschaften mit Sitz in Liechtenstein,
Luxemburg, Irland; teils auch Gesellschaften mit Domizil
in anderen EU-Ländern und Übersee. Sie können unter der
Regel des freien Dienstleistungsverkehrs innerhalb der EU
aktiv angeboten werden.
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