FER Nachhaltigkeitsreport - Lebensart

Inhalt
Nachhaltigkeitsfonds im Vergleich
Einzelfondsvergleich
Mittelzu- und Abflüsse, Fondsvolumen
2 - 4
5 - 6
7 - 9
FER Style Transparency, PER
10 - 11
FER SRI - AG Ratio 12 - 13
Top-Fonds Nachhaltigkeitsfonds 14 - 15
Nachhaltigkeitsreport, 11. März 2011

FER Nachhaltigkeitsreport: Gute Inhalte, gute Performance
Übersicht Nachhaltigkeitsfonds
Die als nachhaltig definierten Aktien-, Anleihen- und Mischfonds
erzielten über den Zeitraum von einem Jahr ein niedrigeres Ergebnis als
der Gesamtmarkt. Der Grund dafür dürfte vor allem in der zunehmenden
Transparenz von konventionellen Fonds liegen, welche immer mehr auch
ethische Vorgaben bei der Auswahl von Unternehmungen
berücksichtigen.
1 FIAP Index Aktien Ethik/Ökologie
2 FIAP Index Aktien Welt
Nachhaltigkeitsreport | 2
Langfristig - über 10 Jahre betrachtet - sind die als nachhaltig definierten
Fonds nach wie vor geringfügig besser. Die Nachhaltigkeitsfondsart
„Segment Wasser“ zeigte die beste 1-Jahres- Performanceentwicklung.
Der meist im Blickpunkt gestandene und erfolgreiche Bereich „Neue
Energien“ zählt kurzfristig betrachtet zu den Verlierern. Dieser teilweise
überkaufte Markt beginnt sich neu zu ordnen und liegt beim
Kurzfristvergleich auch hinter den „Micro-Finance-Produkten“. In der
angefügten Grafik sehen Sie den Vergleich nachhaltige Aktienfonds
versus globale Aktienfonds. Umfangreiche detaillierte Auswertungen in
der Anlage im FER-Report.
Mittelzu- und Abflüsse
In den Ländern Deutschland, Schweiz und Österreich entwickelte sich
das als nachhaltig definierte Fondsvolumen von 17 Milliarden Euro im
Januar 2007 auf derzeit 32 Milliarden Euro. Die Segmente Misch- und
Anleihenfonds verzeichneten über 1 Jahr Mittelzuflüsse, während
Aktienfonds einen Mittelabfluss von mehr als 1,6 Mrd.EUR hinnehmen
mussten. Der Vergleich von konventionellen versus ethischen
Finanzprodukteanbietern zeigt klar, dass die konventionellen inhaltlich
aufholen und vor allem im institutionellen Bereich verstärkt nachhaltige
Kriterien umsetzen. Auffällig ist auch die weitere Zunahme von Sharia-
Fonds. Wir planen in den nächsten FER-Reports detaillierte Vergleiche.
Einen umfassenden Überblick über alle Details der Entwicklungen (kurzbis
langfristig) entnehmen Sie bitte dem FER Nachhaltigkeitsreport oder
online über www.miza.at.

Aktuelle Auswertungen auf Einzeltitelbasis
Im Kurzfristvergleich der Top Zuflüsse zeigt sich, dass Fondsmanager
von Nachhaltigkeitsfonds verstärkt in die Branchen Umweltgeräte und
Schienenverkehr investieren. Zu den meistgekauften Top-Titeln zählen
diesmal American Water Works und Trina Solar. In der Anlage
übermitteln wir Ihnen die Top-Produkte aus dem nachhaltigen
Aktienfonds-, Mischfonds- und Anleihenfondsbereich.
Die FER Top 10 Price Earning Ratio zeigt, dass sich das
durchschnittliche KGV der als nachhaltig definierten Fonds in den
letzten Wochen stabil entwickelte. Nach wie vor sind New Energy Werte
mit einem durchschnittlichen KGV von über 17, relativ zu den anderen
nachhaltigen Segmenten, im obersten Bereich (siehe FER
Nachhaltigkeitsreport Seite 10).
Datenbasis und weitere Informationen
Nachhaltigkeitsreport | 3
Sämtliche Berechnungen basieren auf einem von software-systems.at betreuten
Datenbank-Finanzvolumen von 2,4 Billionen Euro unter besonderer
Berücksichtigung der Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich.
Detaillierte Auswertungen über die Entwicklungen von Performances, Kosten,
Mittelzu- und Abflüssen sowie Rankings über entsprechende Kennzahlen können
Sie jederzeit unter www.miza.at erstellen.
Wenn Sie weitere Informationen wünschen, steht Ihnen das Team von Finance &
Ethics Research gerne zur Verfügung.
Das Team von Finance & Ethics Research
Finance & Ethics Research
research@software-systems.at
Tel: +43 (0) 4231 / 25 555-16
Fax: +43 (0) 4231 / 25 555-14
software-systems.at
Finanzdatenservice GmbH

Nachhaltigkeitsreport | 4
Performance: Nach. Aktienfds. vs. Aktienfonds, 03/10 - 03/11 Performance: Nach. Mischfonds vs. Mischfonds, 03/10 - 03/11
Aktienfonds
(Gesamtmarkt)
Nachhaltige
Aktienfonds
0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0%
Mischfonds
(Gesamtmarkt)
Nachhaltige
Mischfonds
0% 1% 2% 3% 4% 5% 6%
Performance: Nach. Anleihenf. vs. Anleihenf., 03/10 - 03/11 Performance: Nachhaltigkeitsfondsarten, 03/10 - 03/11
Anleihenfonds
(Gesamtmarkt)
Nachhaltige
Anleihenfonds
0% 1% 2% 3% 4% 5%
Wasser
Klima
Ethik/Ökologie
Mikrofinanz
Neue Energien
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12%

Nachhaltigkeitsreport | 5
Performance: Entwicklung Nachhaltigkeitsfonds 2009 - 2011 Fondsvolumen: Entwicklung Nachhaltigkeitsfonds 2008- 2011
PF Water
ÖkoWorld ÖkoVision Classic
Pioneer Funds Global Ecology
BGF New Energy Fund
Mittelzu- und Abflüsse: Nachhaltigkeitsfonds 03/10 - 03/11 Anteil: Emittenten - o.a. Nachhaltigkeitsfonds März 2011
Ökoworld ÖkoVision Classic
Pioneer Funds Global Ecology
Pictet (LUX)-Water
BGF New Energy
0% 20% 40% 60%
-600 Mio. -400 Mio. -200 Mio. 0 Mio.
3,5 Mrd.
3,0 Mrd.
2,5 Mrd.
2,0 Mrd.
1,5 Mrd.
1,0 Mrd.
0,5 Mrd.
0,0 Mrd.
Q3 2008
Q4 2008
Q1 2009
Q2 2009
Q3 2009
Q4 2009
Q1 2010
Q2 2010
Q3 2010
Q4 2010
Q1 2011
Wasserversorger
Elektrokomponenten & -geräte
Stromerzeuger/ Versorger …
Stromerzeuger/ Versorger …
Umweltdienste
Bau- & Ingenieurswesen
Industriemaschinen
Industriekonglomerate
Umweltgeräte
Metalle & Bergbau: Diverse
Pictet (LUX)-Water
BGF New Energy
Pioneer Funds Global
Ecology
Ökoworld ÖkoVision
Classic
0,0% 5,0% 10,0% 15,0%

Nachhaltigkeitsreport | 6
Anteil: Länder - o.a. Nachhaltigkeitsfonds März 2011 Anteil: Einzeltitel - o.a. Nachhaltigkeitsfonds März 2011
Performance-Übersicht: Top EDA Fonds
Fonds
USA
Großbritannien
Deutschland
Frankreich
Schweiz
Dänemark
Japan
China
Brasilien
Spanien
PF Water -1,7 15,4 2,00 90 21,99 neg.
3,69 -285
Pioneer Funds Global Ecology -10,8 4,5 1,96 83 21,27 neg.
3,47 -77
ÖkoWorld ÖkoVision Classic
BGF New Energy Fund
0,0% 5,0% 10,0% 15,0% 20,0% 25,0% 30,0% 35,0% 40,0%
Perf.
3 Jahre
Perf.
1 Jahr
Perf.
5 Jahre Ø TER EDA
Vola
36 Mon.
Itron Inc
American Water Works Co Inc
Novozymes A/S
Johnson Controls Inc
Johnson Matthey PLC
United Utilities Group PLC
Iberdrola Renovables SA
ITT Corp
Pennon Group PLC
ITC Holdings Corp
-13,4 9,9 -19,9 2,13 93 22,56 neg.
-40,2 1,8 -17,6 2,08 80 36,56 neg.
0,0% 2,0% 4,0%
Sharpe
36 Mon. FRK
3,70
3,64
Mittelzu - Abflüsse
(Mio.EUR)
-5
-390

Nachhaltigkeitsreport | 7
Mittelzu- & Abflüsse: Nachhaltige Fondskat., 03/10 - 03/11 Mittelzu- & Abflüsse: Relativ zum Fondsvol., 03/10 - 03/11
Mischfonds
Anleihenfonds
Aktienfonds
-2,4 Mrd. -1,6 Mrd. -0,8 Mrd. 0,0 Mrd. 0,8 Mrd. 1,6 Mrd.
Neue Energien
-25% -20% -15% -10% -5% 0% 5% 10%
Fondsvolumen: Entwicklung Nachhaltiger Fondsmarkt Mittelzu- & Abflüsse: Relativ zum Fondsvol., 03/10 - 03/11
36 Mrd.
32 Mrd.
28 Mrd.
24 Mrd.
20 Mrd.
16 Mrd.
12 Mrd.
8 Mrd.
4 Mrd.
0 Mrd.
Jan. 06
Apr.06
Jul.06
Okt.06
Jan. 07
Apr.07
Jul.07
Okt.07
Jän.08
Apr.08
Jul.08
Okt.08
Jän.09
Apr.09
Jul.09
Okt.09
Jän.10
Apr.10
Jul.10
Okt.10
Jän.11
Ethik/Ökologie
Wasser
Klima
Aktienfonds
nachhaltige Aktienfonds
-6% -4% -2% 0% 2% 4% 6% 8%

Nachhaltigkeitsreport | 8
Fondsvolumen: Nachhaltige KAGs März 2011 Fondsvolumen: Nachhaltige Fonds März 2011
Pictet Funds S.A.
Dexia Asset Mgmt.
Sarasin
Swisscanto
BlackRock
Pioneer A.M.
Swiss&Global AM Ltd.
Raiffeisen Schweiz
KBC Asset Mgmt.
Erste Sparinvest
0 Mrd. 1 Mrd. 2 Mrd. 3 Mrd. 4 Mrd.
BGF New Energy Fund
Pioneer Funds Global Ecology
SAM Sustainable Water Fund
Raiffeisen Pension Invest Futura 50
ESPA Bond Euro Mündelrent
DWS Zukunftsressourcen
Raiffeisen-Österreich Rent
KBC Inst.Fd.Ethic.Euro Bd.
SAM Smart Energy Fund
0 Mrd. 1 Mrd. 2 Mrd. 3 Mrd.
Mittelzu- und Abflüsse: Nachhaltige KAGs 03/10 - 03/11 Mittelzu- und Abflüsse: Nachhaltige Fonds 03/10 - 03/11
Raiffeisen Schweiz
Fisch Fund Serv.AG
Sarasin
Erste Sparinvest
Universal Invest
Sparinvest S.A.
Credit Suisse
Warburg Invest KAG
BlackRock AM Deut.AG
BAWAG P.S.K. Invest
0,0 Mrd. 0,2 Mrd. 0,4 Mrd. 0,6 Mrd. 0,8 Mrd.
PF Water
Raiffeisen Pension Invest Futura 50
FISCH CB Sustainable Fund
KBC Inst.Fd.Ethic.Euro Bd.
KBC Inst.Fd.Global Ethical Defensive1
Sarasin Sustainable Water Fund
WvF Rendite und Nachhaltigkeit
Sarasin Sustainable Equity USA
Sarasin Sustainable Bond EUR
Sparinvest Ethical Global Value
Warburg Zukunft Strategie
0,0 Mrd. 0,2 Mrd. 0,4 Mrd. 0,6 Mrd.

Nachhaltigkeitsreport | 9
Top Zuflüsse: Einzeltitel - Nachhaltigkeitsfonds 2010 - 2011 Top Zuflüsse: Branchen - Nachhaltigkeitsfonds 2010 - 2011
Trina Solar Ltd
American Water Works Co Inc
Nalco Holding Co
Aecom Technology Corp
Johnson Controls Inc
Novozymes A/S
Cia Energetica de Minas Gerais
URS Corp
ABB Ltd
Clean Harbors Inc
0,0% 0,2% 0,4% 0,6%
Top Zuflüsse: Länder - Nachhaltigkeitsfonds 2010 - 2011
USA
Deutschland
Großbritannien
Schweiz
China
Schweden
Kanada
Hongkong
Niederlande
Geräte zur Halbleiterproduktion
Umweltgeräte
Schienenverkehr
Lebensmitteleinzelhandel
Dienste für die Herstellung elektronischer Geräte
Elektronische Geräte
Haushaltsgeräte
Erdöl & Erdgas: Exploration & Produktion
0,0% 0,5% 1,0% 1,5%
Regionale Banken
0,0% 0,5% 1,0%

FER TOP 10 Price-Earning-Ratio
PER
5 31 35
Dexia Sustainable Europe - 13,0 KEPLER Ethik Aktienfonds - 13,55
Raiffeisen-Ethik Aktien - 15,03 PF Water - 16,16
ESPA VINIS Stock Global - 16,97 KBC Eco Alternative Energy - 17,8
ÖkoVision Classic- 17,88 BGF New Energy Fund - 18,09
Nachhaltigkeitsreport | 10
1
1
1

FER Style Transparency
low middle high
Market Capitalization: XS, S, M, L, XL
Price Earning Ratio: low, middle, high
KEPLER Ethik Aktienfonds
ESPA VINIS Stock Global
Raiffeisen-Ethik Aktienfonds
SAM Sustainable European Fund
ÖkoVision Classic
BlackRock New Energy Fund
Nachhaltigkeitsreport | 11

-8,8 8,2 -7,9 1,9 16,8 23,6 neg
2,0 13,7 8,2 1,8 15,9 25,3 0,1
Nachhaltige Mischfonds 2,3 3,0 0,7 1,6 8,6 0,1
Nachhaltige Anleihenfonds
Anleihenfonds gesamt
3,0 5,2 2,6 1,7 10,1 0,2
10,6 1,6 11,9 1,0 4,9 0,3
Nachhaltigkeitsreport | 12
FER SRI: Länderranking März 2011 FER SRI: Branchenranking März 2011
Performance-Übersicht
Perf. Perf. Perf.
Fondsart 3 Jahre 1 Jahr 5 Jahre Ø TER Ø KGV
Nachhaltige Aktienfonds
Aktienfonds gesamt
Mischfonds gesamt
Spanien
Kanada
USA
Frankreich
Schweiz
Deutschland
Großbritannien
Indien
Brasilien
China
Russland
-1,0 -0,5 0,0 0,5 1,0
Vola
36 Mon.
Umweltdienste
Wasserversorger
Stromerz./ Versorger ern.Energie
nicht regulierte Energiehersteller
Stromerz./ Versorger konv.
Integrierte Erdöl- und Erdgasbetriebe
Pharmazeutika/Produkte
Regionale Banken
Automobilhersteller
Metalle & Bergbau: Diverse
Sharpe
36 Mon.
Ø Zufluss YTD
8.398.546
Ø Fondsvolumen
106.800.862
248.571.009
82.440.525
117.849.253
134.912.021
13,9 4,0 17,5 1,1 8,6 0,3 36.040.942 282.807.443
-
Stahl
-0,8 -0,6 -0,4 -0,2 0,0 0,2 0,4 0,6 0,8 1,0
14.603.557
14.209.701
6.410.877
10.650.392

FER SRI - AG Ratio
SPX Corp
TELUS Corp
Nachhaltigkeitsreport | 13
Aktiengesellschaft Ratio Aktiengesellschaft Ratio Aktiengesellschaft Ratio
Itron Inc
Gamesa Corp Tecnologica SA
Vestas Wind Systems A/S
Veolia Environnement
United Utilities PLC
Solarworld AG
Geberit AG
ITT Corp
Renewable Energy Corp AS
Waste Management Inc
EVN AG
Fortum Oyj
Monsanto Co
Enersis SA - ADR
Trakcja Polska SA
Ferrotec Corp
Uniqa Versicherungen AG
3M Co
Schneider Electric SA
Aviva PLC
Bombardier Inc
Nobel Biocare Holding AG
Koninklijke Philips Electronics NV
Motorola Inc
97
95
89
86
86
83
83
82
78
77
76
70
64
53
52
46
43
43
40
37
35
24
24
18
15
Royal Bank of Scotland Group PLC
Daewoo Shipbuilding & Marine Engineering Co Ltd 3
JM AB
ING Groep NV - Dutch Cert
Mitsubishi Rayon Co Ltd
Renault SA
Citigroup Inc
ABN AMRO Holding NV
Bauer AG
Cisco Systems Inc
BNP Paribas
Nokia OYJ
HSBC Holdings PLC
General Electric Co
Barclays PLC
Allianz SE
Deutsche Telekom AG
Banco Santander SA
Nestle SA
Novartis AG
BP PLC
Muenchener Rueckversicherungs AG
Roche Holding AG
Zurich Financial Services AG
Siemens AG
9 SAP AG -67
7
-1
-8
-11
-18
-24
-25
-32
-32
-34
-36
-39
-39
-39
-42
-44
-48
-48
-49
-55
-58
-59
-62
-64
Microsoft Corp
France Telecom SA
Total SA
RWE AG
Chevron Corp
Exxon Mobil Corp
China Mobile Ltd
-67
-69
-83
-94
-96
-97
-97
FER SRI - AG Ratio
sagt aus, in welchem Verhältnis die jeweilige
Aktiengesellschaft in „nachhaltigen“ bzw. in „nicht
nachhaltig“ definierten Fonds berücksichtigt ist
(nur nachhaltige: +100, nicht nachhaltige: -100).

Top-Fonds: Nachhaltige Aktienfonds - FER Rating
Fondsname
First State Asia Pacific Sustainability
FBG 4Elements Water
FBG 4Elements Earth
JB MP SAM Sust.Healthy Living
Sarasin Sustainable Water Fund
JB SAM Smart Materials Fund
FBG 4Elements Air
SAM Smart Energy Fund
F&C Stewardship International
Nachhaltigkeitsreport | 14
������ 50,37 16,04 109,28 47,98 1,82 16,72 13,00 1,59 0,12 18,68 86 Akt.Ethik/Öko.
������ 26,91 12,42 * 23,84 4,33 18,64 16,68 0,78 0,09 0,81 86 Wasser
������ 24,23 8,81 * 24,37 4,65 17,73 13,77 0,67 0,09 0,91 80 Akt.Ethik/Öko.
������ 21,39 7,55 * 23,68 2,14 16,40 9,28 1,23 0,04 24,82 78 Akt.Ethik/Öko.
������ 16,76 14,99 * 17,88 2,17 18,76 11,12 1,55 0,02 145,74 93 Wasser
������ 16,22 38,57 9,19 17,56 2,09 21,47 14,53 2,46 0,01 43,29 73 Akt.Ethik/Öko.
������ 14,09 9,88 * 23,37 4,67 18,67 12,96 0,73 0,05 1,00 67 Klima
������ 12,44 1,29 17,79 28,53 2,23 14,92 14,90 0,36 0,00 10,75 95 Neue Energien
������ 10,27 10,67 * 12,48 1,99 15,08 9,40 1,43 0,00 11,93 87 Akt.Ethik/Öko.
Invesco Umwelt und Nachhaltigkeits-Fonds������
9,38 8,68 -0,67 10,24 1,77 12,39 11,95 0,84 -0,01 -0,46 65 Akt.Ethik/Öko.
BL Equities Horizon
SAM Sustainable Global Fund
Swisscanto (LU) EF Water Invest
ESPA VINIS Stock Global
KBC Eco World
SISF Global Climate Change
Allianz RCM Global Sustainability
Dexia Equities L Sustainable World
SAM Sustainable Global Active
ING (L) Invest Sustainable Growth
Amundi Funds Aqua Global
Postbank Dynamik Vision
DKB Zukunftsfonds
SAM Sustainable Water Fund
F&C Global Climate Opportunities
Lyxor ETF World Water
ÖkoWorld Water for Life
* zu kurze Historie
FER Rating
Perf.
3 Jahre
Perf.
1 Jahr
Perf.
5 Jahre
Outperf.
3 Jahre
TER
Ø KGV
Vola
36 Mon.
Sharpe Treynor Zufluss
36 Mon. 36 Mon. YTD (Mio)
EDA
������ 7,79 3,26 0,19 11,87 1,39 14,12 7,21 0,55 -0,01 -10,32 69 Akt.Ethik/Öko.
������ 7,55 11,98 -7,69 10,55 1,37 14,50 9,76 1,57 -0,01 0,88 61 Akt.Ethik/Öko.
������ 6,47 16,56 * 6,63 2,05 17,75 11,12 1,64 -0,02 4,88 100 Wasser
������ 5,29 12,88 * 9,48 1,78 16,97 10,78 1,27 -0,01 27,96 74 Akt.Ethik/Öko.
������ 4,85 11,14 -6,27 5,92 1,64 14,52 11,08 1,30 -0,02 -0,90 63 Akt.Ethik/Öko.
������ 4,57 10,91 * 14,29 2,03 16,65 10,78 1,30 -0,02 21,55 71 Klima
������ 3,87 13,19 -5,32 6,27 1,74 15,28 11,45 1,29 -0,02 -12,16 71 Akt.Ethik/Öko.
������ 3,55 10,83 -17,14 6,89 1,82 15,17 10,03 1,44 -0,02 20,36 64 Akt.Ethik/Öko.
������ 3,27 14,37 -10,50 6,39 1,90 12,11 10,39 1,73 -0,02 -3,33 69 Akt.Ethik/Öko.
������ 2,70 11,17 -6,69 7,96 2,32 14,83 8,29 1,83 -0,02 13,21 79 Akt.Ethik/Öko.
������ 2,61 7,04 * 3,19 1,89 16,88 11,24 0,83 -0,03 1,33 95 Wasser
������ 2,14 13,15 -4,81 3,35 1,31 13,35 15,36 1,06 -0,03 -3,42 62 Akt.Ethik/Öko.
������ 1,96 12,33 * 3,99 2,45 16,08 16,17 0,93 -0,03 0,34 80 Akt.Ethik/Öko.
������ 1,80 3,78 0,64 2,19 2,19 14,84 12,16 0,59 -0,03 3,40 88 Wasser
������ 1,26 12,14 * 10,46 2,26 15,77 10,70 1,34 -0,03 0,30 80 Klima
������ 1,07 15,03 * 2,32 0,60 18,11 10,63 1,51 -0,03 5,68 100 Wasser
������ 1,05 10,94 * 1,40 3,19 18,69 12,57 0,87 -0,04 2,30 93 Wasser
FIAP BVI
Index

Top-Fonds: Nachhaltige Mischfonds - Performance Ranking
Fondsname
PRIME VALUES Income
Schoellerbank Ethik Vorsorge
Sarasin OekoSar Portfolio
SUPERIOR 3 Ethik
DJE LUX SICAV-DJE Vermögensmanagement
Dexia Sustainable Europe Balanced Low
Swisscanto (LU) PF.Green Invest Yield EUR
Sarasin-FairInvest-Universal-Fonds
BNPP L1 Sust.Diversified Europe Stab.
DWS Bildungsfonds
Dexia Sustainable Europe Balanced Medium
Perf.
3 Jahre
Perf.
1 Jahr
Perf.
5 Jahre
Outperf.
3 Jahre TER
Vola
36 Mon.
16,70 5,24 15,90 11,91 1,76 5,76 0,76 0,04 6,55 75
11,72 5,19 1,71 3,31 1,53 6,50 0,90 0,01 1,06 76
10,56 8,85 3,31 9,15 2,11 5,82 1,76 0,01 -8,45 74
10,30 3,48 10,23 6,25 0,72 3,08 0,94 0,02 -7,97 81
7,40 16,89 * 4,87 2,33 6,91 2,20 -0,01 22,31 65
7,22 1,95 8,08 1,70 1,15 4,20 0,77 0,00 -33,68 77
6,44 1,34 * 1,17 1,41 5,27 0,29 0,00 4,26 84
6,30 2,55 * 1,33 1,37 3,32 0,89 0,00 22,04 80
4,24 1,22 4,02 -0,58 1,88 3,87 0,53 -0,01 3,16 74
3,33 6,06 4,81 1,71 0,85 4,74 1,48 -0,01 16,55 66
3,19 4,44 0,60 1,34 1,29 5,51 1,24 -0,01 -60,95 76
Top-Fonds: Nachhaltige Anleihenfonds - Performance Ranking
Fondsname
Petercam L Bds.Government Sustainable
Raiffeisen-Österreich Rent
Parvest Sustainable Bond Euro Corp.
Volksbank-Mündel-Rent
KCD-Union Nachhaltig RENTEN
SUPERIOR 1 Ethik Renten
ESPA Bond Euro Mündelrent
KEPLER Ethik Rentenfonds
KBC Renta Decarenta
ESPA VINIS Bond
Swisscanto (LU) PF.Green Invest Income EUR
Perf.
3 Jahre
Perf.
1 Jahr
Perf.
5 Jahre
Outperf.
3 Jahre TER Ø Bonität
Sharpe
36 Mon.
Vola
36 Mon.
Treynor
36 Mon.
Sharpe
36 Mon.
Zufluss
YTD (Mio)
Treynor
36 Mon.
15,40 1,89 * 8,67 0,99 FER-A1 5,01 0,24 0,02 4,68 87
14,88 2,50 18,25 8,87 0,59 FER-A1 4,95 0,42 0,03 -59,72 94
14,73 1,64 * 7,07 0,92 FER-A3 3,39 0,31 0,02 -1,31 75
14,50 1,77 17,22 7,26 0,40 FER-A1 5,51 0,27 0,03 -18,97 97
14,20 1,00 17,72 7,17 0,95 FER-A2 3,16 0,14 0,02 13,67 84
13,70 2,23 14,16 7,35 0,57 FER-A2 1,27 0,95 0,04 -1,32 85
13,35 2,16 16,13 7,06 0,44 FER-A2 5,10 0,33 0,02 37,12 94
12,21 1,61 14,28 5,99 0,70 FER-A2 4,29 0,24 0,02 10,41 87
11,65 2,35 16,35 3,09 0,83 FER-A1 7,07 0,30 0,02 -2,87 95
11,62 -0,59 * 5,34 0,71 FER-A2 2,79 -0,44 0,02 25,80 89
11,14 0,25 * 4,38 1,05 FER-A2 7,29 -0,05 0,02 2,11 80
EDA
Zufluss
YTD (Mio)
Nachhaltigkeitsreport | 15
EDA

Definitionen
FER Bonität
Die Bonität zeigt die Kreditwürdigkeit und
Zahlungsfähigkeit eines Schuldners oder Emittenten
auf und gilt als Maßstab für die Sicherheit einer
Anleihe. Finance & Ethics Research entwickelte zur
Klassifizierung einen hochwertigen Standard: Hohe
Bonitäten werden mit A1 bis A3, mittlere mit B1 bis
B3 und niedere mit C1 bis C3 klassifiziert.
Datafeed for Private Banking - DF4PB
Diversifikation, Portfolio-Optimierung und richtige
Investment-Entscheidungen setzen voraus, dass das
gesamte Wertpapieruniversum in hoher Qualität
aufbereitet wird. Datafeed for Private Banking ist das
dafür passende Service – denn die normierten
Strukturen sind qualitative Segmente, welche so den
optimalen Überblick über Portfolios ermöglichen.
FER Ethisch-dynamischer Anteil - EDA
EDA ist eine von software-systems.at patentierte
Wertigkeitskennzahl und dient zum Screening von
Einzeltiteln (z.B. Aktien- Misch- und Anleihenfonds)
nach eigens definierten Kriterien oder zur
Überprüfung von Portfolioinhalten. Für die Standard-
EDA-Berechnung werden die Positivkriterien
Transparenz, Global-Compact, Umweltorientierung,
Erneuerbare Energie und bei den Negativkriterien,
Rüstung (Schwerpunkt Clusterbomben, Landminen,
Nuklearwaffen), Gentechnik, Tierversuche,
Menschenrechte und Atomenergie berücksichtigt.
FIAP Indizes
Über 300 FIAP Indizes ermöglichen täglich aktuell den
Performance-Vergleich eines Fonds zum zugehörigen
Segment. FIAP Indizes bieten dabei den Vorteil, dass
neue Fonds sofort in den Marktdurchschnitt
eingerechnet werden.
FER 30 FondsRating
Das FER 30 FondsRating ist ein treffendes
Punktesystem zur objektiven Beurteilung eines Fonds
im Vergleich zur Benchmark oder zum Mitbewerber.
Im Beobachtungszeitraum von bis zu 5 Jahren wird
nicht nur über die Beständigkeit der Performance
bewertet - die Bereiche Transparenz, Kosten, das
durchschnittliche KGV bei Aktien- und Mischfonds
oder Bonitätskriterien sind ebenfalls integrierter
Bestandteil.
FER Global Compact Anteil - GCA
Der GCA weist den Anteil an Aktiengesellschaften
oder Emittenten von Anleihen aus, welche die Global
Compact-Prinzipien der Vereinten Nationen
anerkennen. Dieser prozentuelle Anteil eines
Fondsvolumens oder eines Gesamt-Portfolios wird mit
Hilfe der Einzeltitel-Analyse berechnet.
FER Laufzeiten
Finance & Ethics Research klassifiziert Laufzeiten, um
eindeutige Abgrenzungen und anschauliche
Durchrechnungs-Darstellungen auf proprietärer Basis
zu bieten. Die Einteilung gliedert sich in sehr kurze,
kurze, mittlere, lange, sehr lange und Open-End-
Laufzeiten.
FER Outperformance
Die FER Outperformance gibt die prozentuelle
Nachhaltigkeitsreport | 16
Performance eines Fonds gegenüber dem
zugehörigen FIAP-Index in der jeweiligen Kategorie
an.
FER Transparency Key - TKey
Der von Finance & Ethics Research entwickelte
Transparenz-Schlüssel bestimmt, wie umfassend und
transparent Informationen über ein Investment bereit
stehen.
FER Vola
Die Volatilität ist die mathematische Größe für das
Maß des Risikos eines Fonds. Die Schwankungen des
jeweiligen Wertes werden in Relation zum
Durchschnittswert aller Einzelwerte der jeweiligen
Kategorie festgestellt. Je größer diese
Schwankungsbreite ist, umso volatiler ist der Fonds.
www.miza.at
ist die Online-Plattform für Mittelzu- und Abflüsse,
basierend auf einem von software-systems.at
betreuten Datenbank-Finanzvolumen von 1,9
Billionen Euro unter besonderer Berücksichtigung der
Märkte Deutschland, Schweiz und Österreich.
FER Fondsrisikokennzahl
bezieht sich auf das berechenbare Risiko eines Fonds
aufgrund der darin aktuell gehaltenen Einzeltitel. Es
erfolgt eine gewichtete Durchschnittswertberechung,
der eine assetklassen-, bonitäts-, währungs- und
börsennotizbezogene Matrix (Note: 1 - 5) der
Einzeltitel zugrunde liegt.

Über uns & Rechtliche Hinweise
software-systems.at
software-systems.at ist führender Anbieter von Finanzdaten für Analysezwecke und
innovativem Finanzdaten-Research.
Finance & Ethics Research - FER
Finance & Ethics Research wurde als Research-Institut von software-systems.at
gegründet, um globale Zusammenhänge in ein hochwertiges Finanzdaten-Research
einfließen zu lassen. Die Produktpalette reicht von Analysen auf Knopfdruck,
laufenden Reports bis hin zu individuellen Analysen umfangreicher Portfolios.
Finance & Ethics Academy – FEA
Die Finance & Ethics Academy ist die wissenschaftliche Plattform für Forschungsprojekte
in Kooperation mit vier Universitäten. Kongresse und Veranstaltungen sowie
Workshops zu aktuellen Themen bieten den Kunden und Partnern von softwaresystems.at
Ergebnisse, welche den Blick in die Zukunft ermöglichen.
Nachhaltigkeitsreport | 17
Rechtliche Hinweise
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