Gewinn- und Verlustrechnung - Sparkasse Stade-Altes Land

Geschäftsbericht 2008
Prognose
Die folgenden Aussagen zur voraussichtlichen
Entwicklung der Sparkasse in den
nächsten zwei Jahren stellen Einschätzungen
dar, die auf der Grundlage der
zum Zeitpunkt der Erstellung des Lageberichts
zur Verfügung stehenden Informationen
getroffen werden. Prognosen
sind naturgemäß mit Unsicherheit behaftet.
Treten die zugrunde gelegten Annahmen
nicht ein, können die tatsächlichen
Ergebnisse von den zurzeit erwarteten
abweichen. Durch die Sondersituation
der Finanzkrise wird die Unsicherheit
über die weitere Entwicklung noch verstärkt.
Alle Prognosen für 2009 gehen davon
aus, dass sich die Rezessionsphase fortsetzen
wird. Indikatoren hierfür sind eine
insgesamt schwache Weltwirtschaft, weiterhin
angeschlagene Finanzmärkte, der
deutlich rückläufige Export und eine zumindest
graduell regressive Beschäftigungssituation.
Die größte Unsicherheit
für die wirtschaftliche Entwicklung geht
vom Export aus, weil 2009 praktisch alle
Industrieländer ebenfalls eine Rezession
erleiden werden. Entscheidenden Einfluss
hat zudem die Erwartung, dass der
private Konsum zu einem tragenden Stabilisator
erwächst. Hier könnten sich die
wieder moderate Verbraucherpreisentwicklung,
die noch immer relativ gute Beschäftigungslage
und die staatlichen
Konjunkturprogramme als stabilisierende
Faktoren erweisen.
Das geschäftliche Umfeld der Kreditinstitute
wird weiter durch verstärkten Wettbewerb
zwischen den Instituten, anspruchsvollere
Kunden und die rasch
fortschreitende technologische Entwicklung
bestimmt. Margen, aber auch die
Preise im Dienstleistungsgeschäft, werden
unter Druck bleiben. In den Kerngeschäftsfeldern
der Sparkassen sind
Direktbanken zu den Hauptwettbewerbern
in den Akquisitionsbemühungen
um Einlagen und Baufinanzierungen geworden.
Ebenso werden Wettbewerbsverzerrungen
durch den milliarden-
schweren Rettungsschirm der Bundesregierung
Einfluss auf die allgemeine Geschäftsentwicklung
der Sparkasse haben.
Angesichts dieser Rahmenbedingungen
wird für die nächsten zwei Geschäftsjahre
erneut eine eher verhalten positive
Geschäftsentwicklung mit einer leicht
positiven Entwicklung der Kundeneinlagen
erwartet. Die in 2008 festzustellende
Tendenz zur Kapitalumschichtung in bilanzwirksame
Anlagen dürfte sich fortsetzen.
Aufgrund der weiterhin bestehenden
Risiken an den Finanzmärkten wird
im bilanzneutralen Wertpapiergeschäft
ein weiterer Rückgang der Absatzzahlen
prognostiziert.
Die Entwicklung des Kreditgeschäftes ist
vor dem Hintergrund der gesamtwirtschaftlichen
und regionalen Wirtschaftsentwicklung
zu sehen. Unter Berücksichtigung
der vergleichsweise noch
guten Geschäftserwartung für die Region
und der Beibehaltung der risikomindernden
Ausleihstrategie der Sparkasse wird
nicht von einer wesentlichen Veränderung
der Ausleihungen ausgegangen.
Durch eine vorausschauende Finanzplanung
wird auch im Prognosezeitraum die
Zahlungsbereitschaft der Sparkasse jederzeit
gewährleistet sein.
Zur Bewältigung der Folgen aus der internationalen
Finanzkrise hat die EZB die
Leitzinsen bis Ende 2008 auf 2,5 % gesenkt,
eine weitere Reduktion ist zurzeit
bis auf 1,25 % erfolgt. Dementsprechend
dürfte das Zinsniveau über weite Strecken
des Jahres auf einem niedrigen Niveau
liegen.
In Verbindung mit einem anhaltend intensiven
Wettbewerb in der Kreditwirtschaft
wird die Zinsspanne weiter unter
Druck bleiben. Zwar könnte eine wieder
steilere Zinsstrukturkurve die Möglichkeiten
zur Ausweitung des Zinsüberschusses
grundsätzlich verbessern, dem
steht aber nach wie vor ein zu erwarten-