Bericht des Verwaltungsrates - Stadtsparkasse Wuppertal

s Stadtsparkasse
Wuppertal
Geschäftsbericht 2008

2007 2008
(in Mio. EUR) (in Mio. EUR)
Bilanzsumme 6.004 6.134
Verbindlichkeiten
gegenüber Kreditinstituten 1.206 1.273
Kundengelder 3.732 3.776
Inhaberschuldverschreibungen 566 577
Forderungen an Kreditinstitute 592 334
Kundenkredite 4.348 4.569
Wertpapiereigenbestand 590 693
Eigenkapital 298 305
Wertpapierumsätze 772 773
(Anzahl) (Anzahl)
Wertpapierdepots 20.493 19.483
Mitarbeiter/-innen 1.453 1.459
Geschäftsstellen 34 34
SB-Geschäftsstellen 9 9
Immobilien-Service 1 1
Geldautomaten 91 91
Kontoauszugdrucker 108 101
Selbstbedienungsterminals 88 89
GeldKarte-Ladegeräte 46 46
Als Mitglied der Sparkassen-Finanzgruppe verfügt die Stadtsparkasse Wuppertal über
folgende Ratings: Moody’s – Verbundrating von A1, DBRS – Floor-Rating von A(high)/R-1 (middle)

Geschäftsbericht der
Stadtsparkasse Wuppertal
2008
Gegründet 1822, 187. Geschäftsjahr, Mitglied des Rheinischen Sparkassen- und Giroverbandes
und über diesen dem Deutschen Sparkassen- und Giroverband e.V. angeschlossen
1

Cragg Foundation
2
3
Inhaltsverzeichnis
Vorwort des Vorstandes_______________________4
Lagebericht 2008_____________________________________6
Darstellung und Analyse des Geschäftsverlaufs
einschließlich des Geschäftsergebnisses und der Lage______6
Risikoberichterstattung____________________________________17
Prognosebericht___________________________________________27
Der Skulpturenpark Waldfrieden
und die Cragg Foundation
Im Gespräch mit Prof. Tony Cragg______________32
Die Standorte der Stadtsparkasse Wuppertal___50
Jahresabschluss 2008___________________________55
Bilanz____________________________________________56
Gewinn- und Verlustrechnung_______________58
Anhang________________________________59
Bestätigungsvermerk des
Abschlussprüfers__________________________68
Bericht des Verwaltungsrates_______70

Vorwort des Vorstandes
4
Sehr geehrte Geschäftsfreunde,
vielleicht lässt sich die Situation am
ehesten mit der eines Winzers vergleichen.
In dem Moment, in dem er zum ersten
Mal die Trauben seiner neuen Ernte in
Händen hat, entwickelt er ein Gefühl
dafür, wie dieser Jahrgang wohl zu bewerten
sein wird.
Er kann sagen, ob die Ernte gute Wetterbedingungen
vorgefunden hat. Er weiß,
ob er Schädlinge bekämpfen musste, die
seine Ernte bedroht haben. Vielleicht hat
er aber auch einen neuen Dünger getestet,
der den Ernteertrag optimieren sollte.
Mit einiger Sicherheit weiß er aber nicht,
welche Qualität die Früchte seiner Wettbewerber
haben. Und damit ist er auch
nicht in der Lage abzuschätzen, welchen
Wert sein Wein des Jahrgangs 2008
haben wird.
Weltweite Turbulenzen
Ähnlich haben wir uns gefühlt, als wir
traditionell am ersten Arbeitstag des
neuen Jahres die ersten Bilanzzahlen veröffentlicht
haben. Uns war bewusst, dass
die weltweiten Turbulenzen am Finanzmarkt
große Auswirkungen auf die Ergebnisse
des Jahres 2008 haben würden.
Genau wie ein Winzer, der miterlebt hat,
wie seine Weinberge monatelang Gewitter,
Hagel und klirrenden Frost ertragen
mussten, haben wir intensiv die Geschehnisse
an den Weltmärkten beobachtet. Bei
der Zusammenstellung der Zahlen der
Stadtsparkasse Wuppertal für das Jahr
2008 konnten wir einen ersten Eindruck
davon gewinnen, wie sich unsere bergisch
solide Geschäftspolitik im rauen
Umfeld einer globalen Krise bewährt hat.
Ein Plus von 28%
Wir durften feststellen, dass sich unser
Kredit-Neugeschäft mit den Unternehmen
unserer Region gegenüber dem Vorjahr
um 28 % gesteigert hat. Einen ganz
besonderen Verlauf hat die Private Ersparnis
im Jahr 2008 gekennzeichnet.
Nachdem der Start in das Jahr von Zuversicht
geprägt war, wurde auf hohem Niveau
konsumiert, was zeitweise sogar zu
einem Abschmelzen der Guthaben führte.
Mit Zuspitzung der Finanzmarktkrise
änderte sich diese Entwicklung im Oktober
2008 schlagartig. Plötzlich erlangte
das Merkmal „Sicherheit“ einen völlig
neuen Stellenwert. Aktuellen Umfragen
zufolge verbinden 9 von 10 Bundesbürgern
diesen Wert insbesondere mit der
Sparkasse.
100 Millionen €
Innerhalb weniger Wochen sind der
Stadtsparkasse Wuppertal mehr als 100
Millionen € zugeflossen. Die Menschen
ordnen ihre Finanzen neu und berücksichtigen
dabei nicht mehr ausschließlich
die Rendite als das oberste Gut.
Trotz der Kursverluste an den Börsen
und den damit verbundenen Wertberichtigungen
auch im Depot unseres Hauses
hat die Stadtsparkasse Wuppertal im Jahr
2008 einen Gewinn in Millionenhöhe erwirtschaftet.
Ohne neue Bewertungsmaßstäbe
bemühen zu müssen sind im
normalen Kundengeschäft gesunde Erträge
erarbeitet worden, die dazu führen,
dass die Sparkasse auch weiterhin einer
der größten Steuerzahler in dieser Stadt
ist.
Und so wie der Winzer erst im Laufe des
Jahres erkennen kann, wie gut sein Jahrgang
im Wettbewerb bestehen kann, so
können auch wir dieses Bilanzergebnis
erst nach und nach beurteilen.
Stabilität
Die letzten Monate haben gezeigt, dass
die Sparkassen in Deutschland ein wichtiger
stabilisierender Faktor sind und sie
das Vertrauen der Bevölkerung genießen.
Für unser Haus können wir sagen, dass
wir uns der Wurzeln des Wortes Kreditinstitut
(credere = Glauben) bewusst sind
und daher intensiv daran arbeiten, dieses
Vertrauen auch in Zukunft zu rechtfertigen.
5
Peter H. Vaupel
Für das Jahr 2008 sagen wir herzlichen
Dank für die erfolgreiche Zusammenarbeit.
Dieser Dank gilt in erster Linie unseren
Kunden, aber auch unseren 1.428 Mitarbeiterinnen
und Mitarbeitern. Denn
nur durch das vertrauensvolle Miteinander
unserer Kolleginnen und Kollegen in
den Geschäftsstellen, in den Kompetenzcentern
und in den Fachabteilungen mit
Privat- wie Firmenkunden war die Bewältigung
der ersten Teils der Finanzmarktkrise
überhaupt möglich. Dabei ist uns
bewusst, dass wir die vollen Auswirkungen
dieser Entwicklungen wahrscheinlich
erst in 2009 spüren werden.
Ehrlich, fair, solide
Wir sagen Ihnen daher zu, dass die
Stadtsparkasse Wuppertal auch weiterhin
ehrlich, fair und solide als Finanzpartner
und darüber hinaus den Menschen und
Unternehmen in unserer Region zur Seite
stehen wird.
Mit freundlichen Grüßen
Der Vorstand
Friedrich-Wilhelm Schäfer Norbert Brenken
Friedrich-Wilhelm Schäfer,
Norbert Brenken
und
Peter H. Vaupel
(Vorstandsvorsitzender)
Im 19. OG der Sparkassenzentrale

Lagebericht 2008
Darstellung und Analyse
des Geschäftsverlaufs einschließlich des
Geschäftsergebnisses und der Lage
Gesamtwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Das Jahr 2008 war durch einen ausgeprägten
konjunkturellen Umschwung gekennzeichnet.
Zu Jahresbeginn setzte
sich der Wachstumskurs der deutschen
Wirtschaft trotz der verschlechterten Rahmenbedingungen
durch den hohen Ölpreis,
den starken Euro und die Finanzkrise
zunächst weiter fort. Während es im
ersten Quartal zu einem überraschend
hohen Wachstum kam, kehrte sich die
Entwicklung bereits ab dem zweiten
Quartal um. Es kam erstmals seit einigen
Jahren wieder zu einer Schrumpfung der
gesamtwirtschaftlichen Produktion. Dennoch
ergab sich im Gesamtjahr 2008 ein
reales Wachstum des Bruttoinlandsproduktes
(BIP) von 1,3%. Damit fällt das
Wachstum jedoch deutlich niedriger aus,
als in den beiden vorangegangenen Jahren
(+ 3,0% bzw. + 2,5%).
Die Wachstumsimpulse kamen 2008
ausschließlich aus dem Inland. Vom Außenhandel,
der in den vergangenen Jahren
entscheidend zur positiven Wirtschaftsentwicklung
beigetragen hatte,
gingen keine Impulse aus. Einen maßgeblichen
Anteil am Wachstum des Bruttoinlandsproduktes
leisteten wie im letzten
Jahr die Bruttoinvestitionen, insbesondere
durch die positive Entwicklung im
produzierenden Gewerbe in der ersten
Jahreshälfte.
Der deutsche Aktienindex (DAX) konnte
seinen positiven Trend in 2008 nicht weiter
fortsetzen. Der DAX fiel im Jahresver-
6
lauf um rund 40 %. Ein wesentlicher
Grund dieser Entwicklung war die Zuspitzung
der Finanzmarktkrise im September
und Oktober durch die Insolvenz von Lehman
Brothers in den USA. Aufgrund der
dadurch entstandenen weltweiten Verunsicherung
an den Finanzmärkten und
den damit verbundenen Rezessionsängsten
konnte sich auch der deutsche Leitindex
diesem Negativtrend nicht entziehen.
Der Preisauftrieb ist im vergangenen
Jahr weiter angestiegen und lag im Jahresdurchschnitt
mit 2,6 % deutlich über
dem Vorjahreswert von 2,2 %, die höchste
Teuerungsrate seit 14 Jahren. Infolge der
Verschlechterung der weltwirtschaftlichen
Lage hat sich der Preisauftrieb jedoch
im zweiten Halbjahr wieder deutlich
abgeschwächt. Ursache dieser Entwicklung
war neben der Abnahme der Energiepreise
auch die Verbilligung im Nahrungsmittelbereich.
Die Europäische Zentralbank hat ihren
Leitzins im Jahresverlauf in mehreren
Zinsschritten von 4,25 % auf 2,5 % gesenkt,
um die Folgen der Finanzkrise abzufedern.
Die anhaltenden Turbulenzen
an den Finanzmärkten haben auch die
amerikanische Notenbank dazu veranlasst,
ihren Kurs der schrittweisen Zinssenkungen
im zweiten Halbjahr weiter
fortzusetzen. Gegen Ende des Jahres lag
der US-Leitzins in einer „Zielzone“ zwischen
null und 0,25 %. Die US-Notenbank
hat den Leitzins damit innerhalb von 16
Monaten um mehr als fünf Prozentpunkte
reduziert, um die Wirtschaft zu stützen
und den Kreditmarkt zu stabilisieren.
Die Lage auf dem Arbeitsmarkt war trotz
der Wirtschafts- und Finanzkrise im vergangenen
Jahr so gut wie seit Jahren
nicht mehr. Die Zahl der Arbeitslosen betrug
Ende 2008 rund 3,1 Millionen und
lag damit um knapp 300.000 niedriger als
in 2007. Die Arbeitslosenquote betrug im
Jahresdurchschnitt 7,8 %. Im Vergleich zu
2007 ist das ein Rückgang um 1,2 Prozentpunkte.
Die Situation auf dem Wuppertaler Arbeitsmarkt
sah dagegen nicht ganz so positiv
aus. Die Zahl der Arbeitslosen lag im
Dezember bei 21.403 Personen. Die Arbeitslosenquote
betrug 12,1 % und lag
damit über dem Vorjahreswert von 11,4 %.
Berichterstattung über die
Branchensituation
Das Jahr 2008 wurde im Wesentlichen
von der Finanzkrise geprägt. Nach der Insolvenz
der US-Investmentbank Lehman
Brothers haben die Regierungen und Zentralbanken
gemeinsame staatliche Stabilisierungspakete
für die Finanzsysteme
aufgelegt, um die Märkte nachhaltig zu
beruhigen.
In Deutschland wurde das Stabilisierungspaket
innerhalb kürzester Zeit geschnürt.
Mit dem Sonderfonds Finanzmarktstabilisierung
(SoFFin) wurde ein
staatliches Stützungsinstrumentarium
geschaffen, um die Eigenkapitalbasis von
Finanzunternehmen zu stärken, Liquiditätszugang
zu schaffen und Bilanzen zu
stabilisieren.
7
Die Bedeutung der isolierten Betrachtung
von Rentabilitätskennziffern im
Bankensektor hat weiter abgenommen.
Zudem nimmt das innerbetriebliche Risikomanagement
einen immer größeren
Stellenwert bei den Kreditinstituten ein.
Das ist eine sehr positive und vor allem
notwendige Entwicklung. Diese Tatsache
lässt auch zu Recht Fragen nach tragfähigen
Geschäftsmodellen in den Vordergrund
rücken. Das Geschäftsmodell der
reinen Investmentbank dürfte in jedem
Fall der Vergangenheit angehören.
Das auf Qualität, Nähe, Stabilität und
Vertrauen beruhende Geschäftsmodell
der Sparkassen hat sich in der Krise bewährt.
Die Stadtsparkasse Wuppertal hat
sich auch unter schwierigen wettbewerbsrechtlichen
Rahmenbedingungen erneut
bergisch solide präsentiert und sich dabei
nicht mit Hilfe von synthetischen Produkten
refinanziert.
Die Finanzmarktkrise hat die Finanzmärkte
deutlich verändert – sowohl in den
USA als auch in Europa. Eine Neuordnung
des heimischen Bankensektors in
Form von Zusammenschlüssen sowie Kapazitätsanpassungen
hat bereits Ende
des Jahres 2008 begonnen.
Die Sparkassen und die Kreditgenossenschaften
haben in den letzten Jahren
durch zahlreiche Fusionen einen bedeutenden
Beitrag zur Konsolidierung im
Bankenmarkt geleistet. Die Sparkassen-
Finanzgruppe arbeitet sehr intensiv an
einem Konzept zur Neuordnung der Landesbanken.
Dabei soll die Anzahl der der-
Weitblick
Der Blick aus seinem Atelier
in der Lise-Meitner-Straße
Richtung Gelpetal hat ihn zu
seiner Idee, hier im
Bergischen Land einen
Skulpturengarten anzulegen,
inspiriert.
Inzwischen ist aus der Idee
von Prof. Tony Cragg, der
seit 1977 in Wuppertal lebt
und arbeitet, Wirklichkeit
geworden.

zeit sieben noch eigenständigen Landesbanken
deutlich reduziert werden.
Darüber hinaus kam es auch bei den
Privatbanken zu Fusionen. Die Commerzbank
steigt mit der Übernahme der
Dresdner Bank zur Nummer 2 in der
heimischen Finanzbranche auf. Vor dem
Hintergrund dieses Zusammenschlusses
hat sich auch die Deutsche Bank aktiv am
Konsolidierungsprozess beteiligt. Sie hat in
einem ersten Schritt zunächst rund 30 %
der Anteile an der Postbank erworben.
Das Jahr 2008 war auch von erheblichen
Wertberichtigungen der Kreditinstitute
geprägt. Eng verbunden mit der Unsicherheit
über weitere Wertkorrekturen war
auch das Zögern der Banken, sich gegenseitig
Liquidität zur Verfügung zu stellen,
zu erklären. Das hat zahlreiche Wettbewerber
dazu veranlasst, sich um das in
der Vergangenheit vernachlässigte Privatkundengeschäft
zu bemühen, um sich
wieder zuverlässig und dauerhaft zu refinanzieren.
Schon in den letzten Jahren war eine
deutliche Verengung der Zinsmarge im
Privatkundensegment zu verzeichnen.
Diese Entwicklung wurde mit zunehmendem
Wettbewerb weiter verschärft. Inzwischen
gehen verstärkt Kreditinstitute mit
Einlagenkonditionen in den Markt, die
deutlich über dem realistischen Zinsniveau
liegen. Das hat seine Ursache vor
allem darin, dass eine Refinanzierung an
den internationalen Kapitalmärkten nur
unter Inkaufnahme von höheren Konditionen
möglich war.
8
Mit einer differenzierten Produktpalette
zu attraktiven Konditionen haben sich
die Sparkassen diesem Wettbewerb erfolgreich
gestellt. Die Sparkassen waren
in diesem turbulenten Jahr der gewohnte
vertrauensvolle Partner an der Seite der
Menschen. In einem insgesamt schwierigen
Marktumfeld ist es auch der Stadtsparkasse
Wuppertal gelungen, sich erfolgreich
den Herausforderungen zu stellen
und wesentliche Veränderungen
erfolgreich zu gestalten.
Rechtliche Rahmenbedingungen
der Sparkasse
Die von den Gemeinden als Träger errichteten
Sparkassen sind rechtsfähige
Anstalten des öffentlichen Rechts. Der
Haftungsverbund der Sparkassen-Finanzgruppe
sichert den Bestand der Institute
und schützt die Kunden ohne betragsmäßige
Begrenzung vor dem Verlust ihrer
Einlagen. Das schon seit Langem bestehende
Sicherungssystem der Sparkassen-
Finanzgruppe besteht aus drei Elementen,
die in einer Haftungsgemeinschaft
miteinander verbunden sind. Alle Sparkassen,
Landesbanken und Landesbausparkassen
sind diesem leistungsfähigen
Sicherungssystem angeschlossen und
übernehmen damit Verantwortung für
jedes einzelne Institut.
Neben den Sparkassenstützungsfonds
der regionalen Sparkassen- und Giroverbände
sind dieses als weitere Bausteine
die Sicherungsreserve der Landesbanken
und der Sicherungsfonds der Landes -
bausparkassen. Der Haftungsverbund
schützt die angeschlossenen Institute
und gewährleistet ihre Liquidität und
Solvenz. Auf diese Weise ist sichergestellt,
dass ein Institut jederzeit alle Verbindlichkeiten
vollständig erfüllen kann. Das
umfassende Sicherungssystem der Sparkassen-Finanzgruppe
hat sich gerade in
Zeiten der Finanzmarktkrise besonders
bewährt und vermittelt den Kunden ein
Höchstmaß an Sicherheit.
Nach intensiven und zum Teil auch heftigen
öffentlichen Diskussionen ist das
neue Sparkassengesetz in Nordrhein-
Westfalen im November 2008 in Kraft getreten
und regelt seitdem die rechtlichen
Rahmenbedingungen für die nordrheinwestfälischen
Sparkassen. Die Diskussion
um das neue Sparkassengesetz zeigte,
dass viele Menschen in diesem Land inzwischen
erkannt haben, dass es ein Fehler
wäre, die Strukturen der Sparkassen
dahingehend zu verändern, Dezentralität
und Gemeinwohlorientierung in Frage zu
stellen.
In der aktuellen Finanzmarktkrise
haben sich vor allem Sparkassen als ausgesprochen
solide Kreditinstitute erwiesen.
Damit sind sie auch ein wesentlicher
Stabilitätsfaktor des gesamten Finanzsektors
in Deutschland.
Die regionale Verankerung und die geschäftspolitische
Grundorientierung der
Sparkassen im Rahmen des öffentlichen
Auftrags bleiben auch nach der Novellierung
des Sparkassengesetzes in Nordrhein-Westfalen
wichtige Strukturmerkmale
der Sparkassen. Die Sparkassen wer-
9
den sich weiterhin am Gemeinwohl orientieren
und ihre flächendeckende Präsenz
beibehalten. Auch zukünftig werden
Sparkassen in ihrem Geschäftsgebiet die
kreditwirtschaftliche Versorgung für alle
Gruppen der Bevölkerung sicherstellen.
Sparkassen sind und bleiben der wichtigste
Finanzpartner der kleinen und
mittleren Unternehmen und übernehmen
Verantwortung für die wirtschaftliche
und gesellschaftliche Entwicklung in
der Region.
Darstellung der Geschäftsentwicklung
Bilanzsumme und Geschäftsvolumen
Die Geschäftsentwicklung der Stadtsparkasse
Wuppertal hat im Jahr 2008
trotz der sich zunehmend stärker auswirkenden
Belastungen der Finanzmarktkrise
die Erwartungen und Planungen zu
Jahresbeginn erfreulich übertroffen.
Getragen von der kräftigen Ausweitung
der Forderungen an Kunden stieg die Bilanzsumme
um 2,2 % auf 6.134 Mio. €
(Vorjahr: + 4,6 %). Da auch die Avalkredite
weiter aufgestockt wurden, konnte das
aus Bilanzsumme und Eventualverbindlichkeiten
bestehende Geschäftsvolumen
um 3,2 % auf 6.722 Mio. € erhöht werden.
Kreditgeschäft
Im vergangenen Geschäftsjahr ist die Kreditnachfrage
auf breiter Basis angestiegen.
Während bei den Firmenkunden das bereits
sehr ausgeprägte Vorjahresniveau um
Waldfrieden
Bei unserem Besuch im
„Waldfrieden“, wie der Park
passenderweise heißt,
erzählt er uns von den
ersten Ideenskizzen,
seinen Vorbildern und
seinen Visionen für die
Zukunft des Parks.
Er nimmt uns dabei mit auf
eine Reise, die im Gelpetal
beginnt, in New York
fortgesetzt wird und
schließlich mitten in
Wuppertal, in einem Gebiet
das selbst den meisten
Wuppertalern bisher
unbekannt war, ihr
vorläufiges Ende nimmt.

28,8 % verbessert werden konnte, erhöhte
sich auch die Verschuldungsbereitschaft
der Privatpersonen in Form neuer Kredite
um 9,1%. Besonders profitieren konnten
davon die Wohnungsbaufinanzierungen,
deren Neugeschäftsvolumen den Wert des
Vorjahres um 40,5 % übertroffen hat.
Hierin enthalten sind auch einige größere
Bauträgerfinanzierungen.
Als Folge des unsere Erwartungen übertreffenden
Neugeschäfts erreichte auch
der Bestandszuwachs der Gesamtausleihungen
ein mit 5,1% hohes Niveau (Vorjahr:
+ 7,2%). Hierzu lieferten die Unternehmen
und Selbstständigen mit einem
Plus von 10,3% ihren Beitrag, während
die Privatpersonen ihre Verbindlichkeiten
gegenüber unserem Institut um 1,2%
reduzierten.
Nach diesen Veränderungen entfallen
nunmehr 74 % der Bilanzsumme auf Forderungen
an Kunden (Vergleichswert der
rheinischen Sparkassen 66 %). Dieser
Wert dokumentiert, dass das Kreditgeschäft
weiterhin den bedeutendsten Anteil
des zinstragenden Geschäfts der Sparkasse
repräsentiert.
Eigenanlagen
Aufgrund des ausgesprochen hohen Anteils
des Kundenkreditgeschäfts sind die
Eigenanlagen in Wertpapieren bei der
Stadtsparkasse Wuppertal (im Vergleich
zu den übrigen Instituten des Verbandsgebiets)
deutlich schwächer ausgeprägt.
Auch nach der erneuten Aufstockung um
11,6 % auf 811 Mio. € liegt der Strukturan-
10
teil mit 13 % der Bilanzsumme unter dem
Vergleichswert von 20 %. Zur Vermeidung
von zinsinduzierten Wertberichtigungen
erfolgten die Neuanlagen überwiegend in
variabel verzinslichen Wertpapieren.
Einlagengeschäft
Die Entwicklung der Verbindlichkeiten
gegenüber Kunden und aus Eigenemissionen,
die unter dem Begriff der Kundeneinlagen
zusammengefasst werden,
ist in einem besonderen Maße durch die
sich im Jahresverlauf verschärfende
Finanzmarktkrise beeinflusst worden.
Dies gilt vor allem für die Privatpersonen,
die der Stadtsparkasse Wuppertal allein
im letzten Quartal zusätzliche Gelder in
Höhe von rund 110 Mio. € zugeführt
haben. Neben den täglich verfügbaren
Einlagen haben davon insbesondere die
mit einer mittleren Laufzeit versehenen
Sparkassenbriefe profitieren können.
Bezogen auf das Gesamtjahr konnte da -
durch in diesem Bereich ein Wachstum
erreicht werden, das mit 74 Mio. € den
zum Jahresbeginn geplanten Wert übertraf.
Die mit der Finanzmarktkrise verbundene
Eintrübung der Konjunktur zwang
dagegen die Unternehmen, die bei unserem
Institut gehaltenen Geldmittel zum
Jahresende hin spürbar zu reduzieren. In
erster Linie waren davon die täglich fälligen
Einlagen betroffen, deren Bestand im
letzten Quartal um rund 70 Mio. € reduziert
worden ist. Für die auf dieses Segment
entfallenden Einlagen ergab sich im
vergangenen Jahr insgesamt ein Minus in
Die erste Ausstellung im Glaspavillon
beschäftigte sich u. a. mit Arbeiten
von Mario Merz. Der 2003 verstorbene
Italiener gilt als einer der
Hauptvertreter der Arte Povera.
Höhe von 32 Mio. €, sodass sich in der
Zusammenfassung aller Kundengruppen
eine Bestandsausweitung der Kundeneinlagen
um 1,1 % bzw. 45 Mio. € ergab.
Als Folge der den Planungen entsprechenden
Abschwächung des Einlagenwachstums
ist das strukturelle Gewicht
der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
leicht zurückgegangen, hat aber mit
70,4 % der Bilanzsumme ein unverändert
hohes Niveau (71,1 % im Vorjahr).
Interbankengeschäft
Die Erhöhung der zur Barreserve
zählenden Deutsche Bundesbank-Guthaben
sowie eine erneute Aufstockung der
Wertpapieranlagen bilden die Ursachen
für die Reduzierung der Forderungen an
andere Kreditinstitute um 43,6 % auf
334 Mio. €. Zur Abdeckung der erhöhten
Kreditnachfrage haben wir im Geschäftsjahr
2008 die Refinanzierung bei anderen
Kreditinstituten um 77 Mio. € erhöht.
Beteiligungen
Die von der Stadtsparkasse Wuppertal
gehaltenen Beteiligungen haben einen
nahezu unveränderten Umfang von
119 Mio. € (- 0,2 %).
Bilanzneutrales Geschäft
Die Fortsetzung der Finanzmarktkrise
und die sich permanent verschlechternden
Erwartungen zur konjunkturellen
Entwicklung haben zu drastischen Kurseinbrüchen
an den Aktienbörsen geführt.
11
Insbesondere im Oktober kam es allgemein
zu umfangreichen Verkäufen, die
auch bei unserem Institut mit 65 Mio. €
ein zuvor nicht erwartetes Monatsergebnis
brachten. Im gesamten Geschäftsjahr
übertrafen die Umsätze mit 844 Mio. €
den Wert des Vorjahres um 1,6 % (Vergleichswert
der rheinischen Sparkassen
insgesamt - 20 %).
Nicht nur die Umsatztätigkeit, sondern
auch die Ersparnis, definiert als Saldo aus
An- und Verkäufen unserer Kunden,
zeigte eine positive Veränderung. Getragen
von den Investmentfonds konnte
diese Größe um 4,1 % auf 43 Mio. € verbessert
werden. Bemerkenswert, dass
trotz der Kurseinbrüche auch bei den Aktien
die Ankäufe die Verkäufe übertrafen
(+ 4 Mio. €, Vorjahr: - 24 Mio. €).
Darstellung der Lage
Ertragslage
Die Erfolgsrechnung der Stadtsparkasse
Wuppertal wurde im vergangenen Geschäftsjahr
wesentlich durch die Verwerfungen
an den Finanzmärkten geprägt.
Gemessen an der Entwicklung in der gesamten
Kreditwirtschaft sind wir zufrieden,
dass unser Institut einen Jahresüberschuss
in Höhe von 6,3 Mio. € erwirtschaften
konnte.
Die nachfolgenden Ausführungen zur
Ertragslage stützen sich neben der GuV-
Betrachtung auch auf den bundeseinheitlichen
Betriebsvergleich der Sparkassenorganisation.
Für den überbetrieblichen
New York
Das „Storm King Art Center“
nördlich von New York hat ihn
auf die Idee zu seinem Skulpturenpark
gebracht. Inmitten
von Wald und Wiese, eingebettet
in einer Hügellandschaft,
bietet das amerikanische
Vorbild Kunst aus den
USA und Europa. Ähnlich auch
sein Konzept für den Skulpturenpark
Waldfrieden. Heimat
für Arbeiten aus seiner Werkstatt
und möglichst vieler weiterer
Bildhauer unserer Zeit
soll er sein.

Vergleich erfolgt diese detaillierte Aufspaltung
im Verhältnis zur Durchschnittsbilanzsumme
(DBS) des jeweiligen
Institutes.
Aufgrund des deutlich ausgeweiteten
Kreditgeschäftes, insbesondere mit Firmenkunden,
konnten die Zinserlöse im
Geschäftsjahr 2008 spürbar erhöht werden.
Da auch die Wertpapiere des Eigenbestands
einen im Vergleich zum Vorjahr
höheren Erfolgsbeitrag geleistet haben,
konnten wir den Zinsertrag um insgesamt
22 Mio. € steigern.
Zuwächse bei den Kundeneinlagen
sowie Umschichtungen von Einlagen in
kurzfristige Anlageprodukte, die aus Kundensicht
mit einer attraktiven Verzinsung
ausgestattet waren, ließen allerdings den
Zinsaufwand (+ 29 Mio. €) noch stärker
ansteigen. Belastend wirkte sich vor allem
die inverse Zinsstruktur sowie der scharfe
Wettbewerb um liquide Einlagen aus, der
die Margen weiterhin unter Druck gesetzt
hat. Nach dem Rückgang um - 5,5 % auf
119,5 Mio. € bildet der Zinsüberschuss
mit einem Anteil von 79 % des kumulierten
Bruttoertrages unverändert die wichtigste
Ertragsquelle.
Die mit der Ausweitung des Bürgschaftsvolumens
verbundene Zunahme der Provisionen
sowie die erneuten Mehrerträge
aus dem bilanzneutralen Wertpapiergeschäft
sind die Hauptfaktoren für den um
2,3 % auf 32,4 Mio. € verbesserten Provisionsüberschuss
(Vorjahr: 31,7 Mio. €).
12
Erstmals seit mehreren Jahren entstand
in dem bei der Sparkasse traditionell
wenig bedeutsamen Handelsbuch Wertberichtigungsbedarf,
der durch die erwirtschafteten
Gewinne nicht vollständig
kompensiert werden konnte. Daraus errechnete
sich für den Nettoertrag aus
Finanzgeschäften ein negativer Wert in
Höhe von - 0,9 Mio. € (Vorjahr: + 1,1 Mio. €).
In Folge der tariflichen Gehaltssteigerungen
sowie erhöhter Aufwendungen für die
Altersversorgung betrug der Personalaufwand
im abgelaufenen Geschäftsjahr insgesamt
69,8 Mio. € (+ 8,3 %). Entlastend
wirkte sich dagegen die Veränderung der
sonstigen Verwaltungsaufwendungen
aus (- 18,1 Mio. €), die im Vorjahr durch
unseren Beitrag zur Risikoabschirmung
der WestLB AG massiv belastet worden
sind.
Die Zusammenfassung der geschilderten
Komponenten führt zu einem Betriebsergebnis
vor Bewertung und Steuern,
das mit 47 Mio. € in der zum Jahresbeginn
erwarteten Größenordnung unter
dem Vorjahreswert (55,3 Mio. €) blieb. Im
Verhältnis zur Durchschnittsbilanzsumme
ergibt sich für diese Steuerungsgröße
ein Wert von 0,79 % nach 0,96 % im
Vorjahr. Mit diesem Ergebnis liegen wir
unverändert über dem Durchschnitt der
rheinischen Sparkassen (2008: 0,75 %;
2007: 0,84 %).
Auch die Stadtsparkasse Wuppertal hat
eigene Wertpapierbestände, für die sich
wegen der allgemeinen Entwicklung an
den Wertpapiermärkten eine Abschreibungsnotwendigkeit
ergab. Es wurde
keine Veränderung der Zuordnung von
Vermögensgegenständen zum Anlagevermögen
vorgenommen und die Wertpapiere
des Umlaufvermögens wurden
nach dem strengen Niederstwertprinzip
angesetzt. Die Bewertung wurde, wie im
Anhang berichtet, für Papiere aus inaktiven
Märkten nach der DCF-Methode vorgenommen.
Die ermittelten Kurse unterliegen
Schätzunsicherheiten, denen wir
mit einem individuellen credit spread
und einem Liquiditätsspread zuzüglich
eines 30%-igen Aufschlages begegnet
sind. Hinzu kommen Abschreibungen
und Wertberichtigungen auf Forderungen,
sodass nach der Verrechnung mit
den entsprechenden Erträgen ein Bewertungsergebnis
in Höhe von - 31,5 Mio. €
(Vorjahr: - 21,1 Mio. €) getragen werden
musste.
Nach Abzug des Steueraufwands (7,5 Mio. €
nach 10,9 Mio. € im Vorjahr) beträgt der
Jahresüberschuss 6,3 Mio. €, der in dieser
Größenordnung als Jahresgewinn in
der Bilanz ausgewiesen wird. Das ausgewiesene
Jahresergebnis wurde durch
einen Einmaleffekt positiv beeinflusst.
In der Vergangenheit wurde der Bilanz -
gewinn jeweils komplett der Sicherheitsrücklage
zugeführt, um der Stadtsparkasse
Wuppertal eine solide Kapitalbasis
für zukünftige Geschäftsaktivitäten und
dauerhafte Wettbewerbsfähigkeit zu
sichern.
13
Finanzlage
Die Zahlungsfähigkeit der Stadtsparkasse
Wuppertal war im Geschäftsjahr
aufgrund einer angemessenen Liquiditätsvorsorge
jederzeit gegeben. Der Liquiditätsgrundsatz
der Bundesanstalt für
Finanzdienstleistungsaufsicht wurde
stets eingehalten. Zur Erfüllung der Mindestreservevorschriften
wurden Guthaben
bei der Deutschen Bundesbank in
erforderlicher Höhe geführt.
Die eingeräumten Kredit- und Dispositionslinien
– insbesondere bei der WestLB
AG – wurden teilweise in Anspruch genommen.
Ein Spitzenausgleich erfolgte
durch Tagesgeldaufnahmen bzw. -anlagen.
Auch das Angebot der Europäischen
Zentralbank zur Refinanzierung in Form
von Offenmarktgeschäften wurde genutzt.
Vermögenslage
Die Stadtsparkasse Wuppertal weist Gewinnrücklagen
in Höhe von 298,3 Mio. €
aus. Daneben wird unverändert zum Vorjahr
ein Fonds für allgemeine Bankrisiken
im Umfang von 19,4 Mio. € vorgehalten.
Darüber hinaus verfügen wir über
umfangreiche weitere Eigenkapitalbestandteile
im Sinne des KWG.
Die seit dem 1. Januar 2008 geltenden
Änderungen der Eigenmittelanforderungen
beinhalten insbesondere eine verfeinerte
Messung der Risikopositionen. Ob-
Wachgeküsst
Auf seiner Suche nach einem
passenden Ort ist er mitten in
Elberfeld fündig geworden.
Vielleicht ist es seinem Gespür
für Formen zu verdanken, dass
er sich sofort in dieses verwunschen
wirkende Gelände
verguckt hat. Denn nur mit
sehr viel Phantasie konnte
man sich seinerzeit vorstellen,
wie aus einem Privatgarten,
der über Jahrzehnte nicht
mehr gepflegt worden war, ein
Skulpturenpark werden
könnte.

wohl mit dem operationellen Risiko eine
weitere Risikoart berücksichtigt werden
muss, überschreitet die Gesamtkennziffer
mit 11,8 % deutlich den von der Bankenaufsicht
im Grundsatz I vorgeschriebenen
Mindestwert von 8,0 %. Die Stadtsparkasse
Wuppertal verfügt damit über eine
gute Kapitalbasis für ihre Geschäftstätigkeit.
Im abgelaufenen Geschäftsjahr hat sich
die Bilanzstruktur der Stadtsparkasse
Wuppertal, die durch eine anhaltend
starke Ausprägung des Kundengeschäftes
gekennzeichnet ist, nicht nennenswert
verändert. Sowohl die Forderungen
an Kunden auf der Aktivseite als auch die
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
(einschließlich begebener Schuldverschreibungen)
auf der Passivseite liegen
mit jeweils mehr als 70 % über dem
Durchschnitt der rheinischen Sparkassen.
Der Wertpapierbestand wurde unter Anwendung
des strengen Niederstwertprinzips
bewertet. Mit der Bildung von Wertberichtigungen
und Rückstellungen
wurde den Risiken im Kreditgeschäft und
den sonstigen Verpflichtungen entsprechend
den strengen Bewertungsmaßstäben
unseres Hauses angemessen Rechnung
getragen. Die übrigen Vermögensgegenstände
wurden ebenfalls vorsichtig
bewertet.
Die wirtschaftliche Lage der Stadtsparkasse
Wuppertal ist insgesamt als solide
zu bewerten, da sowohl durch die Ertragskraft
als auch die Eigenkapitalausstat-
14
tung die Voraussetzungen für eine erfolgreiche
Geschäftstätigkeit gegeben sind.
Personalbereich
Am 31.12.2008 beschäftigte die Stadtsparkasse
Wuppertal insgesamt 1.459
Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter (Vorjahr:
1.453), davon 949 Vollzeitbeschäftigte
(- 17) und 384 teilzeitbeschäftigte
Angestellte (+ 21) sowie 126 Auszubil -
dende (+ 2). In den Zahlen sind insgesamt
61 nach dem Altersteilzeitgesetz in der
Freizeitphase befindliche Mitarbeiter enthalten,
davon 43 vollzeit- und 18 teilzeitbeschäftigte
Kolleginnen und Kollegen.
Stichtagsbezogen steigt die Gesamtzahl
der Beschäftigten 2008 gegenüber dem
Vorjahr somit um 6 Mitarbeiter.
Dieser Zuwachs steht scheinbar im Widerspruch
zu dem geplanten moderaten
Abbau von Personal der vergangenen
Jahre. Betrachtet man hingegen die gegenläufige
Entwicklung der Anzahl von
vollbeschäftigten Mitarbeiterinnen und
Mitarbeiter mit denen in einem Teilzeitbeschäftigungsverhältnis,
so lässt sich festhalten,
dass trotz steigender Kopfzahlen
die Personalkapazität durch den hohen
Teilzeitfaktor abnimmt. Der Anteil der
Mitarbeiter und Mitarbeiterinnen mit
einem Teilzeitvertrag beträgt mittlerweile
rund 29 % der Gesamtbeschäftigten ohne
Auszubildende. Diese Tendenz zeigt auf,
welche Anforderungen an die Sparkasse
im Hinblick auf flexible Arbeitszeitmodelle
und Arbeitsorganisation gestellt werden.
Neben diesen internen Aufgabenstellungen
erfordern auch externe Faktoren,
abgeleitet aus dem demografischen Wandel
unserer Bevölkerung, unsere Personalstrategie
neu auszurichten, um einem
künftigen Fachkräftemangel vorzubeugen.
So wurde die Anzahl der neuen Ausbildungsverhältnisse
im abgelaufenen Geschäftjahr
mit 47 Auszubildenden (+ 4)
ausgeweitet. Für 2009 ist nach den bisherigen
Planungen vorgesehen, die Anzahl
der neuen Auszubildenden mit 46 auf
diesem hohen Niveau zu halten.
Um das Potenzial an gut ausgebildeten
Mitarbeitern besser nutzen zu können,
wurden in einem Mehrstufenplan Maßnahmen
ergriffen, die eine bessere Vereinbarkeit
von Familie und Beruf ermög -
lichen. Vor allem für Fachkräfte soll dadurch
die Attraktivität des Arbeitsplatzes
bei der Stadtsparkasse Wuppertal erhöht
werden.
Neben der bereits erwähnten Flexibilisierung
der Arbeitszeiten wurde ein Betreuungsangebot
für Kleinkinder bis 3
Jahre in Räumlichkeiten unserer Sparkasse
am Johannisberg eingerichtet. Des
Weiteren wurde mit Unterstützung des
Verbandes der freien Wohlfahrtspflege
eine neue Telefon-Hotline für unsere Mitarbeiter
eingerichtet, die Hilfestellung bei
der Vermittlung von Babysittern, Tagesmüttern,
Hausaufgabenbetreuung bis hin
zu Ferienangeboten für Kinder und Jugendliche
bietet. Darüber hinaus werden
15
auch Angebote vermittelt, wenn pflegebedürftige
Angehörige Hilfe im Alltag oder
ambulante beziehungsweise stationäre
Pflege brauchen.
In Zeiten immer vergleichbarerer Leistungen
im Finanzdienstleistungsgewerbe
macht der persönliche Kontakt zwischen
unseren Beratern und Kunden den entscheidenden
Unterschied aus, hier sind
gut ausgebildete und engagierte Mitarbeiterinnen
und Mitarbeiter gefragt. Daher
sind wir der Überzeugung, mit unseren
Investitionen in das Projekt einer „Familienfreundlichen
Sparkasse“ einen weiteren
Grundstein für den geschäftlichen Erfolg
gelegt zu haben.
Sonstiges
Das Bild einer Stadt lebt von ihrer Wirkung,
sowohl nach innen als auch nach
außen. Gerade die Außenwirkung ist von
großer Bedeutung, denn wenn positiv
über eine Stadt gesprochen wird, hat dieses
auch unmittelbare Auswirkungen auf
die Gefühle der Menschen in dieser Stadt.
Auf eine Stadt mit einem positiven Image
sind ihre Bürger stolz.
Es gibt viele Gründe, warum die Bürgerinnen
und Bürger unserer Stadt stolz auf
Wuppertal sein können. Neben dem Engagement
und der Unterstützung größerer
Unternehmen, ist es vor allem das private
Engagement von Menschen in Wuppertal,
das der Stadt zu ihrer Bedeutung
als Zentrum des Bergischen Landes verholfen
hat.
Visionär
Tony Cragg hat seine Gedanken,
seine Vision eines Parks
für die Kunst, innerhalb von 3
Tagen aufgezeichnet. Auf unsere
Frage, wie viel inzwischen
an diesen Plänen verändert
worden ist, antwortet er mit
einem verschmitzten Lächeln
„Nichts“.

So ist zum Beispiel das Von der Heydt-
Museum – heute eines der renommiertesten
Museen in Deutschland – nicht zuletzt
aus vielen ehemals privaten Kunstsammlungen
stetig gewachsen.
Bis heute werden in Wuppertal eine
Vielzahl kultureller und sozialer Projekte
von privater Seite unterstützt und damit
überhaupt erst ermöglicht. Ein herausragendes
Beispiel für den Fortbestand dieser
Wuppertaler Tradition ist der Skulpturenpark
Waldfrieden des Bildhauers Tony
Cragg, über den in unserem Geschäftsbericht
an anderer Stelle ausführlich berichtet
wird.
Auch die Stadtsparkasse Wuppertal
pflegt die Tradition des unternehmerischen
Engagements für die Stadt mit großer
Verantwortung. Mit jährlich mehr als
3 Mio. € unterstützt die Sparkasse gleichermaßen
Projekte und Initiativen im
sozialen Bereich, im Sport und in der Kultur.
Mit dem Von der Heydt-Museum bestehen
dabei ebenso partnerschaftliche Kontakte,
wie mit den Wuppertaler Bühnen,
dem Sinfonieorchester, dem Tanztheater
Pina Bausch, der Musikhochschule sowie
der Bergischen Musikschule und der Universität,
um nur einige Partner zu nennen.
Darüber hinaus bestehen zu vielen
Künstlern und Vereinen gute und enge
Verbindungen im Rahmen einer erfolgreichen
Zusammenarbeit. Als ein gutes
Beispiel für diese Partnerschaft hat das
Von der Heydt-Museum im Februar 2008
zum ersten Mal eine Ausstellung des Mu-
16
seums mit einem Programm in der Glashalle
der Sparkasse am Johannisberg eröffnet
und begleitet.
Mit der Ausstellungsreihe „Kunst in der
Sparkasse“ bietet die Stadtsparkasse
Wuppertal Künstlern aus der Region ein
Forum zur Präsentation ihrer Werke.
Auch die eigene Kunstsammlung hat inzwischen
einen beachtlichen Umfang erreicht
und wird in den Büros der Mitarbeiter
und den Kundenräumen der Geschäftsstellen
und Kompetenzcentern
öffentlich gemacht.
Als weitere Beispiele für das Engagement
der Stadtsparkasse Wuppertal zur
Verbesserung des Stadtbildes, sind zum
einen das Skulpturenensemble „Himmelsstürzer“
– eine Gemeinschaftsarbeit
des Wuppertaler Bildhauers Frank Breidenbruch
mit A.R. Penck – sowie die
Skulptur „Zufuhr“, die Tony Cragg für das
Erweiterungsgebäude der Stadtsparkasse
Wuppertal am Johannisberg geschaffen
hat, zu nennen. Beide Kunstwerke sind
Teil der Idee eines Skulpturenparks vom
Von der Heydt-Museum bis zum Stadthallengarten.
Darüber hinaus hat die Stadtsparkasse
Wuppertal die Gründung der
Kinder- und Jugenduni in unserer Stadt
intensiv unterstützt und aktiv begleitet.
Die Stadtsparkasse Wuppertal ist als
regional ausgerichtetes Kreditinstitut
ihrem Standort verpflichtet und möchte
durch ihr vielfältiges Engagement dazu
beitragen, dass sich die Wuppertalerinnen
und Wuppertaler hier wohl fühlen
und stolz auf ihre Stadt sind.
Risikoberichterstattung
Hinweise auf wesentliche Risiken der
künftigen Entwicklung
Aktuell sind bestandsgefährdende oder
sonstige Risiken mit wesentlichem Einfluss
auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage
für unser Haus unverändert
nicht erkennbar.
Risikomanagementziele und
-methoden
Risikomanagementziele
Im Mittelpunkt des gesamten Risikomanagements
der Sparkasse steht die dauerhafte
Existenzsicherung. Deshalb ist es
die Aufgabe des Risikomanagements, Risiken
zu erkennen, zu messen und zu bewerten.
Hierfür muss im Rahmen der Risikotragfähigkeit
geprüft werden, wie viel
Risiko sich unser Haus leisten kann, um
daraus Limite und Steuerungsmaßnahmen
abzuleiten.
Darüber hinaus hat das Risikomanagement
auch eine betriebswirtschaftliche
Aufgabe. Das Kapital oder Vermögen der
Sparkasse soll effizient eingesetzt werden,
um so für eine optimale Rentabilität
der zur Verfügung stehenden Kapitalressourcen
zu sorgen.
Die Sparkasse richtet sich an der Erfüllung
der Anforderungen der Unternehmensstrategie
„Sparkassenperspektive
2009“ aus. Darin wird zu den Zielen der
Risikosteuerung folgende Aussage gemacht:
„Wir werden unter Berücksichtigung
der Risikotragfähigkeit unsere Mit-
17
tel unter Rendite-/Risiko-Gesichtspunkten
effizient anlegen und damit die Risiko-/
Rendite-Relation optimieren. So führen
wir die in der Vergangenheit erfolgreiche
Risikostrategie fort.“
Außerdem wurde in der Geschäftsstrategie
die konsequente Steigerung des Unternehmenswertes
als Oberziel formuliert.
Das geht einher mit der Zielsetzung
der dauerhaften Stärkung unserer Eigenkapitalausstattung.
Die Sparkasse strebt eine ausgewogene
Risikostruktur an. Dies äußert sich vor
allem in der ausgewogenen Limitierung
der Risiken, einer vorsichtigen Auswahl
der Vermögensklassen sowie einem
grundsätzlich langfristigen Anlagehorizont.
Bezüglich der Eigenanlagen achtet
die Sparkasse bereits seit vielen Jahren
auf eine ausreichende Diversifikation.
Im Ergebnis folgt daraus für die Sparkasse
weiterhin das bewusste Eingehen
von Risiken zur Erschließung von Ertragschancen.
Um diese Ziele zu erreichen, verfügt
die Sparkasse über eine robuste Vermögensallokation,
die sich durch transparente
Strukturen und beherrschbare
Produkte auszeichnet. Durch eine integrative
Sichtweise auf alle wesentlichen
Risiken werden in besonderer Weise die
Wechselbeziehungen der einzelnen Risikoarten
berücksichtigt. Das Risiko ist
dabei soweit wie möglich auf der Basis
von langfristigen historischen Daten zu
ermitteln. Diese Verfahrensweise hat sich
deutlich bestätigt.
Mitten in der
Großstadt
Hinter dem Wicküler Park führt
die Straße steil bergauf zum
Hesselnberg. Nach einer Haarnadelkurve
fällt der Blick auf
eine typische Wuppertaler
Straßenflucht. Wunderschöne
Hausfassaden kombiniert mit
Häusern, deren Gesichter eher
von nüchterner Funktion
geprägt sind. Nahe der City
sind sie, doch fernab vom
Lärm der Großstadt. Selbst die
Schwebebahn ist nicht einmal
akustisch präsent.
In den Pausen hört man
die Kinder der Grundschule
Hesselnberg fröhlich lärmen.
Ansonsten befinden wir uns
in einer eher ruhigen Straße,
die ihren Anwohnern vertraut,
den meisten Bürgerinnen und
Bürgern unserer Stadt aber
gänzlich unbekannt ist.
Nur mit viel Mühe kann man
sich vorstellen, dass hier seit
wenigen Wochen plötzlich
Hunderte von Besuchern aus
aller Welt entlangfahren, um
den Waldfrieden zu finden.

Risikomanagementmethoden
Alle Aufgaben der Gesamtbanksteuerung
werden im Zuständigkeitsbereich
des Vorstandsvorsitzenden wahrgenommen.
Alle Tätigkeitsbereiche der Gesamtbanksteuerung
bis hin zur Geschäftsleitung
sind dabei organisatorisch strikt von
den verantwortlichen Marktbereichen getrennt.
Die interne Revision prüfte auch
im vergangenen Jahr im Rahmen ihres
Auftrages ausgewählte Bereiche der Gesamtbanksteuerung.
Die Mindestanforderungen an das Risikomanagement
(MaRisk) beziehen sich
auf das Management der für das Institut
wesentlichen Risiken sowie damit verbundener
Risikokonzentrationen. Zur Beurteilung
der Wesentlichkeit hat die Sparkasse
unter Berücksichtigung der in der
Vergangenheit eingetretenen Risiken
sowie der aktuell bestehenden Vermögensaufteilung
das Gesamtrisikoprofil
des Hauses untersucht.
Die Sparkasse legt aufgrund der Struktur,
der Komplexität und des Risikogehaltes
ihrer Geschäfte die folgenden Risiken
als wesentlich fest:
• Adressenausfallrisiken
• Marktpreisrisiken
• Liquiditätsrisiken
• operationelle Risiken
Innerhalb der ersten beiden Klassen erfolgt
eine weitere Unterteilung in unterschiedliche
Risikoarten, was gerade für
18
die unterschiedliche Quantifizierung des
Risikos von Bedeutung ist.
Wie im Vorjahr wird die Risikotragfähigkeit
der Sparkasse durch eine differenzierte
Darstellung sowohl für die wert- als
auch für die periodenorientierte Sichtweise
berechnet. Außerdem findet die
regulatorische Sicht ergänzende Berücksichtigung.
Die Risikotragfähigkeitsberechnung
muss in jedem Fall alle steuerungsrelevanten
Sichtweisen der Sparkasse abdecken.
Die wertorientierte Verfahrensweise
setzt die Sparkasse insbesondere bei der
Berechnung des Zinsänderungsrisikos
sowie der Währungs- und Aktienkursrisiken
seit mehreren Jahren ein. Für das
Adressenausfallrisiko werden die Ergebnisse
des Kreditrisikomodells Credit Portfolio
View einbezogen, das ebenfalls
einen wertorientierten Ansatz verfolgt.
Aufgrund der betriebswirtschaftlichen
Ausrichtung der Konzeption kommt der
wertorientierten Steuerung eine große
Bedeutung zu. Die periodenorientierte
und die regulatorische Sichtweise geben
den einzuhaltenden Rahmen vor. Die
Risikotragfähigkeit muss in jeder der aufgeführten
Sichtweisen gewährleistet sein.
Der Prozess zur Umsetzung der Risikotragfähigkeitskonzeption
setzt sich in der
Sparkasse aus folgenden Schritten zusammen:
oben
Der Iglu ist für den italienischen
Künstler Mario Merz eine Metapher
für die ideale organische Form
des Ursprünglichen.
oben, links
Der baskische Bildhauer und
Zeichner Eduardo Chillida gilt
als einer dern bedeutendsten
Vertreter der Bildhauerkunst
des 20. Jahrhunderts.
19
• Ermittlung des Risikodeckungspotenzials
(nachfolgend RDP
genannt)
• Festlegung des Anteils am RDP zur
Deckung der Risiken
• Quantifizierung der Risiken über
die jeweiligen Verfahren
• Limitierung des Gesamtbankrisikos
und der Einzelrisiken
• Berichterstattung inkl. Ermittlung
der Limitauslastung
• Entscheidung zu möglichen
Steuerungsmaßnahmen
Die aus dieser Vorgehensweise zum Risikotragfähigkeitskonzept
resultierenden
einzelnen Prozessschritte sind fest definierten
Rhythmen unterworfen. Die Festlegungen
der Sparkasse bzgl. der Rhythmen,
der Verantwortlichkeiten und der Inhalte
der Prozessschritte sind dokumentiert.
Die beschriebenen Berechnungen werden
für alle Sichtweisen monatlich erstellt.
In einem vierteljährlichen Risikobericht
wird die Geschäftsleitung umfassend
über die Gesamtrisikosituation der
Sparkasse unter Einbeziehung der Risikotragfähigkeit
informiert. Dieser Bericht ist
Grundlage für die vierteljährliche Berichterstattung
im Verwaltungsrat.
Sofern bei der monatlichen Daten -
ermittlung Limitüberschreitungen
fest gestellt werden, erfolgt eine Ad-hoc-
Mitteilung an den Vorstand. Alle Steuerungsmaßnahmen
der definierten Vermögensklassen
werden auf Basis der
gewünschten Vermögensallokation
durch den Gesamtvorstand entschieden.
Methoden zur Risikoabsicherung
Die Stadtsparkasse Wuppertal setzte
auch 2008 zur Steuerung der Zinsänderungsrisiken
derivative Finanzinstrumente
(Swap-Geschäfte) ein. Der genaue
Umfang ist im Anhang (Sonstige Angaben
unter 3.1) ersichtlich.
Außerdem wurde im Jahr 2008 das aktive
Adressenrisikomanagement mittels
Kreditderivaten fortgesetzt. Die Stadtsparkasse
Wuppertal beteiligte sich 2008
erneut am Sparkassen-Kreditbasket,
einer synthetischen Form des Risikotransfers
einzelner Forderungen.
Detaillierte Beschreibung der
Steuerung der wesentlichen Risiken
der Sparkasse
Adressenausfallrisiken
Als Adressenausfallrisiken bezeichnet
man grundsätzlich die Gefahr eines teilweisen
oder vollständigen Ausfalls vertraglich
zugesagter Leistungen durch unsere
Geschäftspartner. Diese umfassende
Definition beschreibt jede negative Wertveränderung
im Kredit- und Beteiligungsportfolio
als Adressenausfallrisiko.
Kreditrisiken
Mit dem Begriff „Kreditrisiko“ i. e. S. bezeichnet
die Sparkasse jeden Wertverlust
des Kreditportfolios, das aus dem Kundengeschäft
sowie den Eigenanlagen der
Sparkasse besteht. Diese Wertverände-
Die Zeit steht still
Spätestens hier fragt man
sich, ob der Navigator im Auto
wirklich auf dem neuesten
Stand der Technik ist und es
sich um den richtigen
Gemsenweg handelt.
Hier soll ein Skulpturenpark
sein? Ein Kleinod, um das uns
andere Städte im Umland
noch beneiden werden?
Rings um einen herum
scheint die Zeit stehen
geblieben zu sein.
Über das Kopfsteinpflaster
freuen sich höchstens die
Location-Scouts der
Filmfirmen.
Wenn jetzt ein Opel
Laubfrosch um die Ecke
kommt, ist die Szene perfekt.
Seit Kurt Herberts hier 1924
seine Firma gegründet hat,
ist offensichtlich sehr viel Wert
auf Tradition gelegt worden.
Oder die Straße ist einfach
nur vergessen worden.
Jedenfalls hat Tony Cragg hier
sehr viel zu entdecken gehabt,
als er dieser Straße das erste
Mal gefolgt ist.

ungen entstehen nicht erst durch definitive
Kreditausfälle, sondern darüber hinaus
bereits aufgrund von Bonitätsverschlechterungen,
beispielsweise durch
eine Verschlechterung des Ratings.
Die Risikoeinschätzung der Kredite basiert
auf verschiedenen Bausteinen: Der
Expertise der Berater, der Berechnung der
Kapitaldienstfähigkeit, der Besicherung,
den Frühwarnsystemen und den Ratingund
Scoringverfahren der Sparkassen-
Finanzgruppe.
Aufgrund der Marktnähe der Sparkasse
am Standort Wuppertal ist sie in der Lage,
bei Kreditentscheidungen kundenindividuelle
Risikoeinschätzungen vornehmen
zu können. Eine risikoorientierte Bepreisung
der Kredite stellt dabei die Abdeckung
der erwarteten Verluste bezogen
auf das Gesamtinstitut sicher. Durch die
große Abhängigkeit vom Kundengeschäft
sowie dessen regionaler Begrenzung ergeben
sich zwangsläufig gewisse Konzentrationsrisiken.
Die Sparkasse begegnet
dieser Situation durch folgende strategische
Ausrichtung:
20
• Vermeidung von Konzentrationsrisiken
im Eigengeschäft der
Sparkasse
• Aktives Adressenrisikomanagement
mittels Kreditderivaten
innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe
zur Reduzierung von
Konzentrationsrisiken
Grundsätzlich akzeptiert die Sparkasse
die sich aus dem Kundengeschäft erge-
benden Risiken. Das Eingehen von Adressenausfallrisiken
sowie die Kontrolle und
Steuerung dieser Risiken ist eine ihrer
Kernkompetenzen.
Im Rahmen der Risikotragfähigkeitskonzeption
wird das Kreditrisiko quantifiziert.
Hierbei erfolgt stets eine Unterscheidung
zwischen den erwarteten und
unerwarteten Verlusten. Die erwarteten
Verluste stellen dabei den Wert dar, der
aufgrund langjähriger Mittelwerte sowie
der Ausfallwahrscheinlichkeiten des aktuellen
Portfolios in die Planrechnungen
der Sparkasse eingerechnet wird. Sie stellen
Kosten der Geschäftstätigkeit dar, die
in den Kundenkonditionen eingepreist
und somit abgedeckt werden.
Die unerwarteten Verluste stellen hin -
gegen für die Sparkasse das Risiko dar,
welches mit Eigenmitteln bzw. ökono -
mischem Kapital zu unterlegen ist.
Sie werden sowohl über die Auswertung
histo rischer Bewertungsergebnisse für
das Kreditgeschäft in der periodischen
Betrachtung geschätzt, als auch über die
Simulation unseres Istbestandes mit dem
Kreditrisikomodell CPV (Credit Portfolio
View) barwertig ermittelt. Hierbei wurde
die Einbeziehung aller risikobehafteten
Eigengeschäfte deutlich verbessert.
Die detaillierte Betrachtung der Adressenausfallrisiken
erfolgt in der Kreditrisikostrategie
2009. Sie steckt den Handlungsrahmen
für sämtliche Aktivitäten
ab. In diesem Sinne bietet sie eine Orientierungshilfe
für alle Kreditentscheidungen.
Bei der Überarbeitung wurde insbe-
sondere die deutlich verschlechterte konjunkturelle
Einschätzung für 2009 berücksichtigt.
Beteiligungsrisiken
Die Sparkasse hat eine grundsätzlich
konservativ ausgerichtete Beteiligungsstrategie.
Unser Beteiligungsbuch wird
durch die Beteiligung an unserem Regionalverband
(RSGV) dominiert. Auch der
überwiegende Teil der sonstigen Beteiligungen
entfällt auf Verbundunternehmen
innerhalb der Sparkassen-Finanzgruppe
sowie auf Unternehmen im kommunalen
Umfeld unseres Trägers. Die
eingehende Darstellung der Beteiligungen
erfolgt in der separaten Beteiligungskonzeption
in der jeweils gültigen Version.
Da es aktuell keine ausreichenden
Daten für eine Bemessung des Risikos
gibt, wird im Rahmen der Risikotragfähigkeitsrechnung
das Beteiligungsrisiko mit
einer pauschalen Risikoberechnung berücksichtigt.
Marktpreisrisiken
Hierunter werden alle Risiken verstanden,
die durch schwankende Marktpreise
für Vermögenswerte verursacht werden.
Märkte sind hierbei die Börsen und sonstige
Handelsinstitutionen sowie der Handel
zwischen den Banken. In der Regel
handelt es sich um publizierte und weitgehend
allgemein nachvollziehbare
Preise.
21
Die Sparkasse definiert als wesentliche
Marktpreisrisiken die Zinsänderungsrisiken,
die Aktienkursrisiken, die Währungsrisiken,
die Immobilienrisiken
sowie erstmalig die Spreadrisiken.
Zinsänderungsrisiken
Neben den Kreditrisiken sind die Zinsänderungsrisiken
der klassische Risikotreiber
einer Sparkasse. Das kann durch
eine negative Abweichung des Zinsüberschusses
in der Gewinn- und Verlustrechnung
bzw. des Vermögenswertes in der
Vermögensbilanz der Sparkasse zum
Ausdruck kommen.
Die Steuerung der Zinsänderungsrisiken
der Sparkasse erfolgt grundsätzlich
unabhängig von Zinsprognosen. Außerdem
beinhaltet der Managementstil
einen integrativen Ansatz unter Berücksichtigung
von Eigenanlagen und Kundengeschäft.
Die Sparkasse nutzt weiterhin verschiedene
Methoden zur Quantifizierung der
Zinsänderungsrisiken aus GuV- und Vermögenssicht.
Hierbei werden einerseits
die Rentabilitätsauswirkungen und andererseits
die Veränderung des zinsgebundenen
Vermögens der Sparkasse beim
Eintreten extremer Zinsszenarien simuliert
und analysiert.
Im Rahmen der Risikotragfähigkeit wird
das Zinsänderungsrisiko quantifiziert. Es
ist hinsichtlich des maximal möglichen
Vermögenswertverlustes limitiert. Die
Struktur und das Risiko des Zinsbuches
Eine Sackgasse,
die weiterführt
Nach wenigen Metern biegt
man rechts ab in die Hirschstraße,
bei der es sich um eine
Sackgasse handelt, wie das
Schild unmissverständlich
aufzeigt. In dem Moment, in
dem die Skepsis kaum noch
steigerbar ist, hört man die
Stimme des Navigators deutlich
sagen: „Sie haben ihr Ziel
erreicht“. Jetzt erkennt man
auch die ersten Schilder, die
freundlich Richtung Eingangstor
zeigen.
Da sich der Ruf dieses noch so
jungen Parks bereits herumspricht,
wird auch schon an
einer durchgängigen Beschilderung
des Weges von der Autobahn
bis zum Parkplatz mitten
auf dem Berg gearbeitet.
Denn am Ende dieser Sackgasse
wartet nicht einfach nur
ein Straßenende, sondern ein
Zentrum zeitgenössischer
Bildhauerkunst.

werden mit einer Benchmark verglichen,
deren Risiko unser Limit darstellt. Sowohl
eine Risikoüberschreitung als auch eine
zu starke Abweichung von der Benchmarkstruktur
führen zu schnellen Anpassungsmaßnahmen.
Die Zinsänderungsrisiken
durch erhöhte Vorabverfügungen
beim Zuwachssparen wurden durch
einen zusätzlichen Risikopuffer berücksichtigt.
In der separaten Marktpreisrisikostrategie
erfolgt die genaue Beschreibung
der Steuerung dieser Risikoart.
Aktienkursrisiken
Die Definition von Aktienkursrisiken beinhaltet
alle Vermögenseinbußen durch
die Schwankung der Aktienkurse. Ein solcher
Verlust kann sowohl zu Abschreibungsrisiken
in der Gewinn- und Verlustrechnung
als auch zu Vermögensverlusten
bzw. Abweichungen von dem erwarteten
Wertzuwachs in der wertorientierten
Sichtweise führen.
Die Sparkasse ist bereits seit vielen Jahren
direkt und über Anlagen in Spezialfonds
in Aktien investiert. Das zeigt an,
dass für das Haus ein angemessener Aktienanteil
zu einer gut diversifizierten
Vermögensstruktur gehört.
Die Sparkasse greift hierbei auf das
Know-how ihrer Verbundpartner zurück.
Einschließlich des Handelsbuches werden
mit den Anlagen verschiedene Aktienmärkte
abgedeckt. Durch unterschiedliche
Investmentstile der Fonds -
manager erreicht die Sparkasse eine
zusätzliche Diversifikation.
22
Die Quantifizierung des Aktienkurs -
risikos erfolgt sowohl aus der langfris -
tigen historischen Entwicklung der
Spezialfonds als auch der Entwicklung
der Benchmarks. Hinsichtlich der Abschreibungsrisiken
werden die jeweils
vorhandenen stillen Reserven sowie
die jährlichen Fondsausschüttungen
risikomindernd berücksichtigt. Details
über Management und Steuerung der
Aktienkursrisiken sind in der entspre -
chenden Marktpreisrisikostrategie festgelegt.
Fremdwährungsrisiken
Fremdwährungsrisiken beinhalten alle
Verluste durch die Schwankung der
Fremdwährungskurse. Ein solcher Verlust
kann sowohl zu Abschreibungsrisiken
in der Gewinn- und Verlustrechnung
als auch zu Vermögensverlusten bzw. Abweichungen
von dem erwarteten Wertzuwachs
in der wertorientierten Sichtweise
führen.
In der Vergangenheit hat die Stadt -
sparkasse Wuppertal keine isolierten
Investitionen in einzelne Fremdwährungen
getätigt. Geldanlagen bzw. -aufnahmen
in Fremdwährungen wurden zur
Nutzung von positiven Zinsdifferenzen
zwischen dem Eurozinsmarkt und dem
Zins anderer Länder vorgenommen.
Zusätzlich bestehen Fremdwährungsrisiken
im Rahmen der Aktienfonds, die
sich teilweise aus in Fremdwährungen
notierten Werten zusammensetzen.
Durch die tägliche Umrechung in Euro
werden in der historischen Betrachtung
die Fremdwährungsrisiken zusammen
mit den Aktienkursrisiken betrachtet.
Sofern diese Mischung aus beiden Risiken
zu einem erhöhten Risiko führen
würde, findet das in der Auswertung der
historischen Daten ausreichend Berücksichtigung.
Deshalb muss dies in der Risikotragfähigkeitsrechnung
nicht separat
vom Bereich der Aktienkursrisiken berücksichtigt
werden. Damit werden zusätzlich
die Wechselwirkungen zwischen
beiden Risikoarten optimal einbezogen.
Immobilienrisiken
Hierunter versteht die Sparkasse alle
Risiken, die durch schwankende Markt- preise und Mietrenditen der eigenen Immobilien
verursacht werden.
Die Sparkasse ist in diverse Einzelimmobilien
in Wuppertal investiert. Alle für die
Stadtsparkasse Wuppertal besonders
wichtigen Geschäftsstellenstandorte befinden
sich im Eigentum des Hauses. Dies
macht deutlich, dass der Immobilienbesitz
für das Haus von den Zielsetzungen
des Geschäftsbetriebes nicht zu trennen
ist.
Aus Sicht der GuV ist mit Immobilien als
Betriebsmittel in der Regel kein Marktpreisrisiko
verbunden, da schwankende
Marktpreise nur in Extremfällen die Abschreibung
auf Immobilien beeinflussen.
Nur wenn der Marktpreis erkennbar und
nachhaltig unter den Buchwert fällt, sind
eventuell Korrekturen notwendig. Dies ist
in einem langfristig betrachteten Zeit-
23
raum in der GuV-Rechnung der Sparkasse
nicht vorgekommen.
Aus Sicht der Wertorientierung hat die
Immobilie als Betriebsmittel wie jeder andere
Vermögensgegenstand der Bank das
Risiko schwankender Marktpreise. Das
entsprechende Risiko muss demnach sowohl
als Einzelrisiko als auch bei der Integration
aller Risiken Beachtung finden.
Immobilien als Rettungserwerb haben
aktuell in der Sparkasse keine wesentliche
Bedeutung. Deshalb gehen die Vermögenswerte
ohne eine differenzierte Betrachtung
in die Gesamtposition ein. Weitere
strategische Aussagen zur Anlage in
Immobilien wurden in einer gesonderten
Immobilienstrategie zusammengetragen.
Spreadrisiken
Unter einem Spread oder auch Credit
Spread versteht man die Summe aller
Auf- und Abschläge eines Zinssatzes im
Vergleich zu einem laufzeitgleichen „risikolosen“
Basiszinssatz. Diese Auf- und
Abschläge können verschiedene Ursachen
haben, z.B. die Bonität des Emittenten,
die Liquidität oder sonstige Erwartungen
und Einschätzungen des Marktes
(Stichwort: „Angstprämie“).
Während das Spreadrisiko allgemein
alle aus den verschiedenen Ursachen entstehenden
Schwankungen der Spreads
umfasst, beschränkt sich die Betrachtung
des Spreadrisikos im Sinne dieser Marktpreisrisikostrategie
auf die systematischen,
marktinduzierten Schwankungen
Serpentine
Wenn es einen „Schlaglochwettbewerb“
gäbe, hätte diese
Straße einen der vordersten
Plätze sicher. Doch wer hat
schon Augen für diesen perforierten
Asphalt, wenn rechts
und links der Straße gewaltige
Skulpturen die Blicke des
Betrachters in ihren Bann
ziehen.
Dieser Teil des Parks ist jedem
zugänglich. Hier braucht man
kein Eintrittsgeld, sondern lediglich
Zeit und Interesse. Die
Strecke ist eigentlich viel zu
schade, um sie schnell mit
dem Auto zurückzulegen.
Doch angesichts des typisch
Wuppertaler Neigungswinkels,
der wieder einmal versucht,
viel zu viele Höhenmeter in
nur wenigen Straßenmetern
empor zu klettern, ist auch der
Luxus des Langsamfahrens
eine Wohltat.

der Spreads. Dagegen werden die unternehmensspezifischen
vorwiegend bonitätsabhängigen
Teile der Spreads als
Adressausfallrisiko dem Kreditrisiko zugeordnet.
Der Spread stellt die Risikoprämie oder
auch Überrendite zum risikolosen Zins
dar, mit dem sich Investoren die besonderen
Risiken einer Anlage honorieren lassen.
In diesem Sinne tätigt auch die Sparkasse
in nennenswertem Umfang Zinsanlagen
mit erhöhten Spreads, so z. B. im
Bereich der Unternehmensanleihen und
Kreditderivate.
Die Wirkung dieser Spreadrisiken hat
2008 zu einer starken Entkoppelung der
Preise für Unternehmensanleihen von
der durch das Rating ausgedrückten
Ausfallwahrscheinlichkeit geführt. Dies
hat zu Wertschwankungen und Abschreibungsnotwendigkeiten
der Anlagen in
diesem Bereich geführt, obwohl es zu
kei nem einzigen Ausfall einer Anlage
gekommen ist. Im Rahmen der Risiko -
strategie hat die Sparkasse bezüglich der
Spreadrisiken eine vereinfachte Quan -
tifizierung der Risikoparameter vorgenommen.
Liquiditätsrisiken
Das Liquiditätsrisiko bezeichnet die aktuelle
oder zukünftige Gefahr, dass die
Sparkasse zahlungsunfähig wird, also
ihren Zahlungsverpflichtungen nicht
mehr nachkommen kann. Die innerhalb
eines bestimmten Zeitraumes zu erwar-
24
tenden Zahlungsabflüsse müssen durch
die zur Verfügung stehenden Zahlungsmittel
mindestens gedeckt sein. Dieses
wesentliche Risiko kann zu einer existenzgefährdenden
Situation für ein Kreditinstitut
führen.
Die Mindestanforderungen an das Risikomanagement
(MaRisk) stellen das notwendige
Management der Liquiditätsrisiken
in den Mittelpunkt ihrer Anforderungen.
Ihre Umsetzung hat die Sparkasse in
einer Liquiditätsstrategie entsprechend
formuliert.
Die Liquidität eines Institutes wird
bankaufsichtlich als gegeben angesehen,
wenn die Liquiditätskennzahl gemäß der
Liquiditätsverordnung einen Wert von 1,0
überschreitet. Die Kennziffer der Sparkasse
lag stets über dem geforderten
Wert. Die derzeitige geschäftspolitische
Ausrichtung der Kennzahl liegt bei einem
höheren Orientierungswert.
Darüber hinaus stellen die Kosten der
Liquiditätsbeschaffung aufgrund ihrer
möglichen Schwankung ein betriebswirtschaftliches
Risiko dar. Das Jahr 2008 hat
deutlich gezeigt, dass diese erhöhten Beschaffungskosten
sich auch im Bereich
des Geldmarktes ausgewirkt haben. Dieser
„strukturell“ gestiegene Zinsaufwand
geht mit in die Berechnung der Zinsspanne
ein und wird dort bezogen auf die
Auswirkungen berücksichtigt.
Operationelle Risiken
Operationelles Risiko ist die Gefahr von
Verlusten, die in Folge der Unangemessenheit
oder des Versagens von internen
Verfahren und Systemen, Menschen oder
in Folge externer Ereignisse eintreten.
Diese Definition schließt Rechtsrisiken
ein. Für unser Haus haben wir diesen Risikobegriff
um die Reputationsrisiken erweitert.
Seit Langem werden auch in der Sparkasse
Risiken aus dem Geschäftsbetrieb
durch die Festlegung von Verfahrensweisen,
Vorgaben und organisatorischen Regelungen
berücksichtigt. Die detaillierte
OpRisk-Strategie stellt den in den Mindestanforderungen
an das Risikoma -
na gement (MaRisk) geforderten Risiko-
Management-Prozess in den Mittelpunkt
der Betrachtung.
Als Grundlage dient die vollständige Erfassung
von Schadensfällen in einer einheitlichen
Datenbank. Dies ermöglicht
eine genaue Ursachenanalyse sowie ein
aussagekräftiges Reporting und damit
das Erkennen von Steuerungsbedarf. Bei
der Ermittlung der Risikotragfähigkeit berücksichtigt
die Sparkasse für diese Risikoart
einen Risikopuffer.
25
Zusammenfassende Darstellung
der Risikolage
Auch im Jahr 2008 hat sich die Sparkasse
trotz der extremen Rahmenbedingungen
durch eine ruhige und beständige
Risikopolitik ausgezeichnet. Trotz
einer grundsätzlich robusten Vermögensaufteilung
kam es im Jahresverlauf zu
Wertverlusten bei den Aktien und Unternehmensanleihen.
Sogar die Pfandbriefbestände
wurden durch die schwierige
Lage einiger großer Emittenten wertmäßig
teilweise beeinträchtigt.
Der Vorstand wurde jederzeit über die
Entwicklung der Risikotragfähigkeit informiert.
Notwendige Steuerungsmaßnahmen
bei Limitüberschreitungen wurden
zeitnah entschieden und umgesetzt.
Dem Verwaltungsrat, als Aufsichtsorgan
der Sparkasse, wurde durch den Vorstand
regelmäßig Bericht erstattet.
Die aktuelle Finanzmarktkrise verdeutlicht,
dass die strategische Behandlung
von Risiken und deren Management in
den vergangenen Jahren durch immer
differenziertere Sichtweisen und Berechnungsmethoden
komplexer geworden ist.
Dieser Herausforderung stellt sich die
Sparkasse durch eine konsequente Weiterentwicklung
der Risikosteuerung
sowie durch die ständige Einbeziehung
der anerkannt hochwertigen Grundlagenarbeit
des Deutschen Sparkassen- und
Giroverbandes (DSGV) sowie der Regio -
nalverbände.
Und noch eine
Kurve
Kaum hat man sich ein wenig
mit den Formen der ersten
beiden Skulpturen vertraut gemacht,
taucht hinter der
nächsten Kurve die Skulptur
„To the knee“ auf. Die Straße
scheint genau auf sie zuzusteuern.
Da in ihrer direkten
Nähe keine Bäume stehen,
scheint dieser Teil des Berges
allein ihr zu gehören. Ihre
Konturen zeichnen sich klar
vom Himmel ab, der für sie in
den Hintergrund tritt.

Nach wie vor ist es das Ziel, die Optimierung
der Vermögensaufteilung unter besonderer
Berücksichtigung der Diversifikationsaspekte
voranzubringen. Deshalb
wird die Sparkasse die regelmäßige und
konsequente Anpassung der Allokation
im kommenden Jahr anstreben, um auch
bei starken Marktschwankungen keine
großen Abweichungen zu der gewünschten
Struktur zuzulassen.
Die Sparkasse untersucht jährlich intensiv
die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen
bezüglich möglicher Einflüsse
auf die Geschäftsentwicklung des Hauses.
Sofern negative konjunkturelle Auswirkungen
gerade für das Kundenkreditgeschäft
der Sparkasse erkennbar sind, werden
diese im Rahmen der Risikostrategie
genannt und gegebenenfalls einzusetzende
Steuerungsmaßnahmen im Rahmen
der operativen Planung berücksichtigt.
Während des Jahres 2008 haben sich
die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen
deutlich verschlechtert. Der Einfluss
der aktuellen Finanzkrise ist mittlerweile
voll auf die volkswirtschaftlichen
Eckdaten und Prognosen für 2009 durchgeschlagen.
Insbesondere in der Kreditrisikostrategie
wird auf mögliche Auswirkungen
für das Kundenkreditgeschäft
eingegangen. Die Sparkasse sieht folgende
mögliche Risikobereiche durch die
aktuellen Umfeldbedingungen:
26
• Erhöhte Ausfälle im gesamten
Kreditbereich
• Verschlechterung der
Verwertungsquoten im Bereich
der Grundpfandrechte
• Weitere Kursrückgänge im
Aktienbereich
• Verharren der Spreads für
risikobehaftete verzinsliche
Anlagen auf dem extrem hohen
aktuellen Niveau
• Deutlich gestiegene
Refinanzierungskosten der
Sparkasse
Die Steuerungsmaßnahmen im Kundenkreditgeschäft
werden ausführlich in
der Kreditrisikostrategie beschrieben. Im
Bereich der Eigenanlagen wird die Sparkasse
an der bisherigen Struktur festhalten.
Im Aktienbereich bleibt sie weiterhin
in gut diversifizierten Indizes investiert.
Im Bereich der Unternehmensanleihen
erfolgt eine zeitnahe Beobachtung von
Ratingverschlechterungen, indem die Aktivitäten
der Ratingagenturen analysiert
werden.
Die gesamte Risikostrategie sowie das
Vorgehensmodell zum Risikotragfähigkeitskonzept
werden in der Sparkasse
jährlich überprüft und bei Notwendigkeit
angepasst.
Nachtragsbericht
Vorgänge von besonderer Bedeutung
nach dem Schluss des Geschäftsjahres
sind nicht eingetreten.
oben links
Dieses Werk von Eduardo Chillida
war Teil der ersten Ausstellung im
Glaspavillon.
oben
Wilhelm Mundt, einst
Schüler von Prof. Tony Cragg,
ist mit seinen Arbeiten aus
der Reihe Trashstone bei
vielen Ausstellungen vertreten.
Prognosebericht
Die Realwirtschaft ist weltweit immer
stärker in den Sog der Finanzmarktkrise
geraten, wobei Deutschland aufgrund
seines hohen Offenheitsgrades von dem
Einbruch der globalen Aktivität besonders
betroffen ist. Das aktuelle Indikatorenbild
signalisiert eine weitere kräftige
Abschwächung der gesamtwirtschaftlichen
Aktivitäten, sodass für das Gesamtjahr
2009 ein Rückgang des Bruttoinlandsproduktes
in beträchtlicher Höhe zu
erwarten ist.
Das Datieren des konjunkturellen Wendepunktes
ist in diesen turbulenten Zeiten
mit einer besonders großen Unsicherheit
behaftet. Angesichts der massiven
globalen geld- und fiskalpolitischen Impulse
halten wir es aber für ein denkbares
Szenario, dass sich die Wirtschaftsentwicklung
zum Jahresende 2009 hin stabilisieren
wird, um im folgenden Jahr einen
langsamen Erholungsprozess einzuleiten.
Die Europäische Zentralbank hat in den
vergangenen Monaten ihren Leitzins in
schnellen Schritten auf einen historischen
Tiefststand gesenkt. Wir gehen momentan
davon aus, dass sich die Geldund
Kapitalmarktzinsen, von deren Höhe
und Struktur ein erheblicher Einfluss auf
die Rentabilität der Kreditinstitute ausgeht,
bis zum Folgejahr nicht nennenswert
verändern werden. Dies gilt insbesondere
für die kurzfristigen Zinsen, da
eine Änderung der Geldpolitik der EZB in
diesem Zeitraum allgemein ausgeschlossen
wird. Eine sehr viel größere Unsicherheit
betrifft aber den Kapitalmarkt, da
aus heutiger Sicht nicht abgeschätzt wer-
27
den kann, ob und in welcher Intensität
die Höherverschuldung der öffentlichen
Haushalte die langfristigen Zinsen beeinflussen
wird.
Diese Rahmenbedingungen erhöhen
die einer Prognose generell innewohnende
Gefahr, dass die tatsächliche Entwicklung
mehr oder weniger stark von
den geplanten Größen abweichen kann.
Die in der Stadtsparkasse Wuppertal implementierten
Prozesse und Instrumente
ermöglichen es aber, diese Abweichungen
frühzeitig zu erkennen und notwendig
werdende Steuerungsmaßnahmen
einzuleiten.
Geschäftsentwicklung
Trotz des schwierigen Umfelds streben
wir eine moderate Ausweitung unseres
Geschäftsvolumens an. Unserer strukturellen
Ausprägung entsprechend liegt der
Schwerpunkt in der Stabilisierung unseres
hohen Kundengeschäftsanteils.
Aktuelle Umfragen zum Konsumentenund
Produzentenvertrauen deuten darauf
hin, dass sich in Deutschland die Abschwächung
der Kreditnachfrage weiter
fortsetzen wird. Bezogen auf die Stadtsparkasse
Wuppertal zeichnet sich eine
solche Entwicklung bisher nur für die Privatkunden
ab. Nach gleichbleibenden Beständen
in 2009 erwarten wir aber bis
zum Ende des darauf folgenden Jahres
eine Ausweitung der privaten Finanzierungen,
die insbesondere von einer zu erwartenden
Belebung der Wohnungsbautätigkeit
getragen wird.
Collagen
Ist dies eigentlich ein Wald
voller Kunst, oder Kunst im
Wald? Sind die Bäume um die
Skulpturen herum aufgestellt
worden? Wie die Seiten eines
Fotoalbums umrahmen die
blättertragenden Holzkolosse
die einzelnen Kunstwerke.
Der Vorteil hier besteht auch
in der Tatsache, dass man sich
nicht einmal für eine Farbe der
Albumseiten entscheiden
muss, sondern die Kombination
aus Jahres- und Tageszeit,
die Witterung und jeder
Windhauch dafür sorgen, dass
jede Sekunde neue Collagen
entstehen.

Die Prognose der Unternehmenskredite
ist mit noch größerer Unsicherheit versehen.
Allerdings bestärkt uns die in den
letzten Monaten unverändert hohe Nachfrage
unserer Kunden in unserer Zuversicht.
In Erfüllung unseres öffentlichen
Auftrags werden wir wie bisher vorrangig
die Kreditanfragen unserer langjährigen
Kunden bedienen.
Mit ihrer Ausrichtung auf eine langfristige
Kundenbindung und eine solide Angebotspolitik
war die Stadtsparkasse
Wuppertal auch in den schwierigen letzten
Monaten des Jahres 2008 erfolgreich.
Der Wunsch nach einer breiteren Basis im
Privatkundengeschäft intensiviert den
Wettbewerb vor allem für Retaileinlagen.
Wir sind aber davon überzeugt, dass wir
auch der derzeit sehr aggressiven Konditionengestaltung
der Mitbewerber mit fairen
Preisen bei hoher Qualität und Servicebereitschaft
erfolgreich begegnen
und eine leichte Ausweitung der Geldvermögensbestände
erzielen werden.
Ertragslage
Der mit der Lockerung der Geldpolitik
verbundene Rückgang der Geld- und Kapitalmarktzinsen
sowie die Normalisierung
der Zinsstrukturkurve entfalten ihre positiven
Wirkungen auf die Rentabilität der
Kreditinstitute erst mit einer zeitlichen
Verzögerung. Mit der für 2009 prognostizierten
Reduzierung findet der Abwärtstrend
des Zinsüberschusses aus heutiger
Sicht sein Ende. Unter der Annahme eines
unveränderten Zinsniveaus gehen wir
davon aus, dass wir im kommenden Jahr
2010 den Überschuss aus dem zinsabhängigen
Geschäft steigern können.
Risiken für diese Entwicklung resultieren
aus möglichen Erhöhungen der Geldund
Kapitalmarktzinsen. Insbesondere
ein Anstieg in den kürzeren Laufzeiten
würde unsere Ertragslage negativ beeinflussen,
da die notwendigen Konditionenanpassungen
in größerem Umfang die
Kundeneinlagen und damit die Aufwandsseite
betreffen. Unabhängig davon
intensiviert das krisenbedingte Interesse
der Kreditbanken am Retailgeschäft den
Wettbewerb um die Privatkunden weiter
und könnte die Einlagenzinsen in eine
ungeplante Höhe treiben. Eine weitere Belastung
könnte dadurch entstehen, dass
wir zur Einhaltung der aufsichtsrechtlichen
Grenzen für Zinsänderungsrisiken
Maßnahmen durchführen müssen, die
nur im Fall nachhaltiger Zinssteigerungen
positive Ertragsauswirkungen zeigen.
Zur dauerhaften Steigerung unserer
operativen Ertragskraft ist es von großer
Bedeutung, den Ergebnisbeitrag aus dem
Provisionsgeschäft kontinuierlich zu verbessern.
Chancen hierzu sehen wir insbesondere
im Wertpapiergeschäft sowie in
der Vermittlung von Produkten unserer
Verbundpartner.
Als Folge des geltenden Tarifabschlusses
wird der Personalaufwand 2009 den
Vorjahreswert leicht übertreffen. Die Entwicklung
des Folgejahres hängt in starkem
Maße von den anstehenden Tarifverhandlungen
ab, deren Ergebnisse durch
den geplanten moderaten Stellenabbau
Der Glaspavillon,
Ort für Konzerte
und Ausstellungen,
hier mit Werken von
Mario Merz und
Eduardo Chillida.
28 29
abgemildert wird. Aufgrund der Budgetplanung
des laufenden Jahres ergibt sich
für die übrigen Verwaltungsaufwendungen
ein gegenüber 2008 höherer Betrag,
dessen Niveau im darauf folgenden Geschäftsjahr
gehalten werden soll. Die Planungen
für 2009 ergeben sowohl absolut
als auch relativ zur durchschnittlichen Bilanzsumme
in etwa das Niveau des Betriebsergebnisses
vor Bewertung 2008.
Analog zur möglichen Steigerung der
Zinsspanne könnten wir im anschließenden
Geschäftsjahr diese Rentabilitätskennziffer
verbessern, eine erneute Beeinträchtigung
des zinsabhängigen Geschäfts
würde dagegen das Ergebnis des
operativen Geschäfts belasten.
Die aktuelle Struktur unserer Eigenanlagen
ermöglicht es uns, zinsinduzierte Abschreibungen
weitestgehend zu vermeiden.
Dies gilt auch für den Fall, dass die
Geld- und Kapitalmarktzinsen im Prognosezeitraum
wieder anziehen sollten. Da
ein Teil unseres Wertpapierbestandes aus
Anteilspapieren besteht, muss auch die
Entwicklung an den Aktienmärkten berücksichtigt
werden, für die eine Vorausschau
nur mit erheblicher Unsicherheit
gemacht werden kann. Wir sind allerdings
zuversichtlich, dass sich die Kurse
soweit stabilisieren werden, dass in 2009
die Abschreibungen deutlich niedriger
als im vergangenen Geschäftjahr ausfallen
werden und das Folgejahr von einer
positiven Tendenz an den Aktienbörsen
geprägt sein wird.
Die volkswirtschaftlichen Rahmenbedingungen
sind ein wesentlicher Ein-
flussfaktor für die Ausfallgefährdung des
Kundenkreditgeschäfts. Die negativen
Auswirkungen der Finanzmarktkrise,
deren Ende noch nicht absehbar ist, hinterlassen
ihre Spuren auch bei unseren
Firmenkunden, sodass wir im laufenden
Jahr ein höheres Bewertungsergebnis für
das Kreditgeschäft erwarten als im Jahr
2008. Der Einsatz unserer Steuerungsinstrumente
sowie der einsetzende wirtschaftliche
Erholungsprozess werden unserer
Einschätzung nach dazu führen,
dass im darauf folgenden Jahr der Risikovorsorgebedarf
stabil gehalten werden
kann.
Die Konzentration auf den lokalen
Markt hat sich in der Zeit der globalen
Finanzmarktkrise als ein spürbarer Wettbewerbsvorteil
erwiesen. Mit der auf eine
langfristige Kundenbindung ausgerichteten
Strategie sehen wir uns in der Lage,
unsere operative Ertragsbasis umfassend
und nachhaltig zu stärken. Unseren Planungen
entsprechend findet diese Entwicklung
ihren Niederschlag in einem
Jahresüberschuss, der sowohl 2009 als
auch im Folgejahr den Wert des abgelaufenen
Geschäftsjahres übertreffen soll.
Dies ermöglicht es uns, die Eigenkapitalbasis
der Stadtsparkasse Wuppertal aus eigener
Ertragskraft angemessen zu stärken.
Wuppertal, den 30. März 2009
Der Vorstand
Peter H. Vaupel
Friedrich-Wilhelm Schäfer
Norbert Brenken
Abgebogen
Im Scheitel der soundsovielten
Kurve ist die Einfahrt zum
Parkplatz. Und wenn man
bisher der Meinung war, ganz
allein auf die Idee gekommen
zu sein, dem Charme dieses
Berges auf den Grund gehen
zu wollen, wird man hier eines
Besseren belehrt. An Wochenenden,
bei denen das Bergische
Wetter wieder einmal
seinem Ruf nicht gerecht
werden will, zählt der Park bis
zu 700 Besucher.
Die Anzahl der Fahrzeuge verrät,
dass besondere Angebote
keiner aufwändigen Werbung
bedürfen, um ihr Publikum zu
finden. Die Kennzeichen
kommen aus ganz NRW und
einige haben sogar noch
längere Fahrstrecken in Kauf
genommen. Viele sind zum
ersten Mal in Wuppertal.
Während sie sonst die A46 nur
aus dem Verkehrsfunk oder als
Transitstrecke kennen, haben
sie heute die Chance genutzt,
einen Teil der Stadt kennen zu
lernen, die weit mehr als die
Schwebebahn zu bieten hat.

32
Im Gespräch mit
Prof. Tony Cragg
Prof. Tony Cragg, in Wuppertal lebender
Bildhauer und Begründer des Skulpturenparks
„Waldfrieden“.
Prof. Cragg, wie ist die Idee zu einem
Skulpturenpark in Wuppertal entstanden?
Inspiriert hat mich der Skulpturenpark
„Storm King Art Center“ in der Nähe von
New York. Auch er besteht aus Wiesenflächen
und Wald und bietet eine ähnliche
Topografie, wie wir sie im Bergischen
Land vorfinden. Aus meinem Atelier habe
ich einen guten Blick auf das wunderschöne
Gelpetal. So wurde die Idee geboren,
hier in meiner Wahlheimat ein Gelände
zu suchen, das zur neuen Heimat
für Skulpturen aus aller Welt werden
kann.
33
Sind Sie schnell fündig geworden?
Die Suche und die Vertragsverhandlungen
haben insgesamt zweieinhalb Jahre
gedauert. Obwohl ich schon seit 1977 in
Wuppertal lebe, habe ich dabei viele neue
Facetten dieser Stadt kennen gelernt. In
zahlreichen Gesprächen, beispielsweise
mit Herrn Vaupel, habe ich über meine
Suche berichtet und daraufhin Tipps
bekommen. So ist 2007 die Vision entstanden,
die inzwischen Wirklichkeit
geworden ist.
Prof. Cragg, war die Villa Waldfrieden ein
zusätzlicher Grund, das Gelände zu kaufen?
Das Gebäude musste nach längerem
Leerstand natürlich renoviert werden.
Doch uns war klar, dass es die Phantasie
der Menschen beschäftigt. Daher haben
wir beschlossen, die Villa erst innen und
dann außen instand zu setzen.
Wofür wird das Gebäude jetzt genutzt?
Wir vermieten die Räume für Seminare.
Die Kulturstiftung NRW, der Kunst- und
Museumsverein oder Firmen führen in
den Räumen im Erdgeschoss Versammlungen
durch. In unseren Überlegungen
stand aber immer der Park im Fokus. Es
sollte ein Außengelände für Skulpturen
entstehen, nicht nur für meine, sondern
auch für die Werke anderer Bildhauer.
Welche Funktion übernimmt dann der
Glaspavillon?
Die Stiftung führt dort Wechselausstellungen
mit Arbeiten von renommierten
Bildhauern durch. Auch die Reihe mit
Musikveranstaltungen ist gut angelaufen
und soll fortgesetzt werden. Die Resonanz
in der Öffentlichkeit auf diese Aktionen
ist sehr ermutigend.

Für die Öffentlichkeitsarbeit ist es sicherlich
auch wichtig, den Plan, Hinweisschilder von
der Autobahn bis zur Hirschstraße aufzustellen,
zeitnah umzusetzen?
Ich begrüße diesen Plan. Insgesamt bin
ich bei der Stadtverwaltung auf Wohlwollen
gestoßen, wenn es um die Realisierung
des Skulpturenparks ging.
Prof. Cragg, was wünschen Sie sich denn
von den Wuppertalern?
Dass sie den Park besuchen und erleben,
was der Waldfrieden zu bieten hat.
Für mich bildet der Park eine Klammer
zwischen der City und ihrem Umfeld. Auf
unserem Parkplatz verraten die Kfz-Kennzeichen,
dass die Besucher auch längere
Fahrtzeiten in Kauf nehmen. Da haben es
die Wuppertaler leichter.
Welche Funktion haben die vier Skulpturen,
die Sie bereits vor dem eigentlichen Parkeingang
aufgestellt haben?
Sie sind Wegweiser. Sie markieren den
Weg vom Eingang des Parks zum künstlerischen
Bereich. Und sie sollen natürlich
neugierig machen auf das, was folgt.
Wo wir gerade beim Thema sind „was
folgt“. Wie sehen Ihre Zukunftspläne für den
Park aus?
Das Potenzial ist erst teilweise gehoben.
Es entwickelt sich und es soll eine Sammlung
werden, zu der auch neue Künstler
Zugang finden können. Der Park wird bisher
erst zur Hälfte genutzt. Da ist noch
viel möglich.
Haben Sie die Entscheidung, das Gelände
zu kaufen, schon einmal bereut?
Es war von Anfang an richtig, sich für
den Waldfrieden zu entscheiden.
Prof. Cragg, wir danken Ihnen für das
Gespräch und wünschen Ihnen und Ihren
Zukunftsplänen alles Gute.

Rahmen der Verhandlungen haben die
Anteilseigner einer gemeinsamen 10-
Punkte-Erklärung über die Eckpunkte
zur Zukunftssicherung der WestLB AG
zugestimmt. Diese Erklärung unterstreicht
noch einmal deutlich die Solidarität
aller Anteilseigner gegenüber
der WestLB AG und einer damit verbundenen
umfangreichen Risikoabschirmung.
Die Sparkassen in Nordrhein-Westfalen
stehen zu ihrer Landesbank. Auch
die Stadtsparkasse Wuppertal hat einen
aktiven Beitrag zur Restrukturierung
der WestLB AG geleistet und wird darüber
hinaus die notwendige Neuausrichtung
der Bank unterstützen.
Die Solidarität innerhalb der Sparkassen-Im
Rahmen der Verhandlungen
haben die Anteilseigner einer gemeinsamen
10-Punkte-Erklärung über die Eckpunkte
zur Zukunftssicherung der
WestLB AG zugestimmt. Diese Erklärung
unterstreicht noch einmal deutlich
die Solidarität aller Anteilseigner gegenüber
der WestLB AG und einer damit
verbundenen umfangreichen Risikoabschirmung.
Auch die Stadtsparkasse Wuppertal
Die Solidarität innerhalb der Sparkassen
Rahmen der Verhandlungen haben
die Anteilseigner einer gemeinsamen
10-Punkte-Erklärung über die Eckpunkte
zur Zukunftssicherung der
WestLB AG zugestimmt. Diese Erklärung
unterstreicht noch einmal deutlich
die Solidarität aller Anteilseigner gegenüber
der WestLB AG und einer damit
verbundenen umfangreichen Risikoabschirmung.
Die Sparkassen in Nordrhein-Westfalen
stehen zu ihrer Landesbank. Auch
die Stadtsparkasse Wuppertal hat einen
aktiven Beitrag zur Restrukturierung
der WestLB AG geleistet und wird darüber
hinaus die notwendige Neuausrichtung
der Bank unterstützen.
Die Solidarität innerhalb der Sparkassen-Im
Rahmen der Verhandlungen
haben die Anteilseigner einer gemeinsamen
10-Punkte-Erklärung über die Eckpunkte
zur Zukunftssicherung der
WestLB AG zugestimmt. Diese Erklärung
unterstreicht noch einmal deutlich
die Solidarität aller Anteilseigner gegenüber
der WestLB AG und einer da
Die Solidarität innerhalb der Sparkassen-Im
Rahmen der Verhandlungen
haben die Anteilseigner einer gemeinsamen
10-Punkte-Erklärung über die Eckpunkte
zur Zukunftssicherung der
WestLB AG zugestimmt. Diese Erklärung
unterstreicht noch einmal deutlich
die Solidarität aller Anteilseigner gegenüber
der WestLB AG und einer da

Prof. Tony Cragg im Gespräch mit dem Vorstandsvorsitzenden Peter H. Vaupel.
Einige seiner Skulpturen waren zu sehen in der 100. Ausstellung der Reihe „Kunst in der Sparkasse“.
Prof. Tony Cragg – Biographie
1949 in Liverpool, UK geboren
1976 Professur an der École des Beaux Arts de Metz, Frankreich
1977 Umzug nach Wuppertal
1978 – 1988 Lehrauftrag an der Kunstakademie Düsseldorf
1988 Turner-Prize
1988 – 2001 Professur an der Kunstakademie Düsseldorf
1989 Von der Heydt-Preis
1992 Chevalier des Arts et des Lettres
1994 Mitglied der Royal Academy
1996 Ehrenprofessor der Universität Budapest, Ungarn
2001 – 2006 Professur an der Universität der Künste, Berlin
2001 Shakespeare Prize
2001 Ehrendoktor der University of Surrey, UK
2001 Ehrenmitglied der John Moores University in Liverpool, UK
2001 Mitgleid der Akademie der Künste, Berlin
2002 Commander of the British Empire
2002 Piepenbrock Preis für Skulptur
2005 Ehrenprofessur an der University of the Arts, London, UK
2005 1. Preis für Skulptur bei der Bejing Biennale
2005 Asociación Espanola de Criticos de Arte
2006 Professur an der Kunstakademie Düsseldorf
2007 Praemium Imperiale
2007 Ehrenring der Stadt Wuppertal
2008 Mitglied der Europäischen Akademie der Wissenschaften
und Künste
2009 Berufung zum Rektor der Kunstakademie Düsseldorf
Mitglied der Nordrhein-Westfälischen Akademie der
Wissenschaften und der Künste
Träger der Goldenen Schwebebahn
Tony Cragg lebt und arbeitet in Wuppertal

Skulpturenpark Waldfrieden
Hirschstr. 12
42285 Wuppertal
Tel. 0202 3172989
Öffnungszeiten
Dienstag – Sonntag: 10.00 bis 18.00 Uhr
Eintritt
Kinder unter 6 Jahren frei
Jugendliche 6 bis 16 Jahre 4,- €.
Ermäßigt (Schüler, Rentner, ...) 6,- €
Erwachsene 8,- €
Cragg Foundation

50
Standorte der Stadtsparkasse Wuppertal
Geschäftsstelle Varresbeck
51

Sparkassen-Zentrale
Islandufer 15, 42103 Wuppertal, Telefon 0202 488-1
s direkt-Beraterteam
Telefon 0202 488-2424, Telefax 0202 488-7931
Geschäftsstelle Barmen
Rolingswerth 2
42275 Wuppertal
Telefon 0202 488-5511
Geschäftsstelle Beyenburg
Am Kriegermal 21
42399 Wuppertal
Telefon 0202 488-5571
Geschäftsstelle Cronenberg
Rathausstr. 15
42349 Wuppertal
Telefon 0202 488-5572
Geschäftsstelle Dönberg
Höhenstr. 37
42111 Wuppertal
Telefon 0202 488-5551
Geschäftsstelle Engelshöhe
Elfenhang 14
42329 Wuppertal
Telefon 0202 488-5531
Geschäftsstelle Hahnerberg
Hahnerberger Str. 9
42349 Wuppertal
Telefon 0202 488-5573
Geschäftsstelle Hammerstein
Goethestr. 3
42327 Wuppertal
Telefon 0202 488-5532
Geschäftsstelle Haspel
Friedrich-Engels-Allee 64
42285 Wuppertal
Telefon 0202 488-5541
Geschäftsstelle Hatzfeld
Wilkhausstr. 90
42281 Wuppertal
Telefon 0202 488-5552
Geschäftsstelle Heckinghausen
Waldeckstr. 1
42289 Wuppertal
Telefon 0202 488-5561
Geschäftsstelle Hochstraße
Hochstr. 34
42105 Wuppertal
Telefon 0202 488-5542
Geschäftsstelle Islandufer
Islandufer 15
42103 Wuppertal
Telefon 0202 488-5524
Geschäftsstelle Katernberg
Katernberger Schulweg 14
42113 Wuppertal
Telefon 0202 488-5521
Geschäftsstelle Kipdorf
Kipdorf 39
42103 Wuppertal
Telefon 0202 488-5543
Geschäftsstelle Kleeblatt
Weststr. 65
42119 Wuppertal
Telefon 0202 488-5522
Geschäftsstelle Klever Platz
Steinbeck 92
42119 Wuppertal
Telefon 0202 488-5523
Geschäftsstelle Langerfeld
Schwelmer Str. 26
42389 Wuppertal
Telefon 0202 488-5562
Geschäftsstelle Leimbach
Schützenstr. 71
42281 Wuppertal
Telefon 0202 488-5512
Geschäftsstelle Märkische Straße
Märkische Str. 169
42281 Wuppertal
Telefon 0202 488-5553
Geschäftsstelle Nächstebreck
Wittener Str. 60
42279 Wuppertal
Telefon 0202 488-5563
Geschäftsstelle Neuenteich
Neuenteich 3
42107 Wuppertal
Telefon 0202 488-5544
Geschäftsstelle Oberbarmen
Berliner Str. 166
42277 Wuppertal
Telefon 0202 488-5564
Geschäftsstelle Robert-Daum-Platz
Friedrich-Ebert-Str. 98
42117 Wuppertal
Telefon 0202 488-5525
Geschäftsstelle Ronsdorf
Staasstr. 8
42369 Wuppertal
Telefon 0202 488-5574
Geschäftsstelle Rott
Rödiger Str. 69
42283 Wuppertal
Telefon 0202 488-5513
Geschäftsstelle Röttgen
Uellendahler Str. 363
42109 Wuppertal
Telefon 0202 488-5554
Geschäftsstelle Schellenbeck
Dellbusch 59
42279 Wuppertal
Telefon 0202 488-5555
Geschäftsstelle Sonnborn
Sonnborner Str. 25
42327 Wuppertal
Telefon 0202 488-5533
Geschäftsstelle Uellendahl
Uellendahler Str. 60
42107 Wuppertal
Telefon 0202 488-5556
Geschäftsstelle Unterbarmen
Friedrich-Engels-Allee 291
42285 Wuppertal
Telefon 0202 488-5545
Geschäftsstelle Varresbeck
Düsseldorfer Str. 27
42115 Wuppertal
Telefon 0202 488-5534
Geschäftsstelle Vohwinkel
Vohwinkeler Str. 13
42329 Wuppertal
Telefon 0202 488-5535
Geschäftsstelle Wichlinghausen
Wichlinghauser Str. 138
42277 Wuppertal
Telefon 0202 488-5557
Geschäftsstelle Wupperfeld
Berliner Str. 100
42275 Wuppertal
Telefon 0202 488-5565
52 53
Internet www.sparkasse-wuppertal.de und www.sparkasse.de für das Finanzportal der Sparkassen-Finanzgruppe
E-Mail info@sparkasse-wuppertal.de, S.W.I.F.T. WUPSDE33, BLZ 330 500 00
Zentrales Firmenmanagement
Leitung Abteilungsdirektor
Josef Achilles
Telefon 0202 488-5910
Private Banking
Leitung Abteilungsdirektor
Bernd Stahlke
Telefon 0202 488-5920
Immobiliencenter
Leitung Abteilungsdirektor
Hans-Peter Brause
Werth 103
42275 Wuppertal
Telefon 0202 488-5800
Firmencenter Barmen
Leitung Volker Postler
Telefon 0202 488-5610
Repräsentanz
Firmencenter Langerfeld
Telefon 0202 488-5611
Repräsentanz
Firmencenter Ronsdorf
Telefon 0202 488-5612
Firmencenter Elberfeld
Leitung Klaus Kessler
Telefon 0202 488-5620
Repräsentanz
Firmencenter Vohwinkel
Telefon 0202 488-5621
Repräsentanz
Firmencenter Cronenberg
Telefon 0202 488-5622
Vermögenscenter Barmen
Leitung Frank Mühlhoff
Telefon 0202 488-5710
Vermögenscenter Elberfeld
Leitung Ulrike Müller
Telefon 0202 488-5720
Vermögenscenter Katernberg
Leitung Sabine Schulz
Telefon 0202 488-5730
Vermögenscenter Vohwinkel
Leitung Beate Kolodziej
Telefon 0202 488-5740
Vermögenscenter Röttgen
Leitung Wolfgang Jarisch
Telefon 0202 488-5750
Vermögenscenter Wichlinghausen
Leitung Dietmar Wakup
Telefon 0202 488-5760
Vermögenscenter Langerfeld
Leitung Arne Gräfingholt
Telefon 0202 488-5770
Vermögenscenter Ronsdorf
Leitung Werner Schulz
Telefon 0202 488-5780
Repräsentanz
Vermögenscenter Cronenberg
Telefon 0202 488-5781
SB-Geschäftsstellen
Alte Freiheit
Alte Freiheit 5
42103 Wuppertal
Bayer-Werk
Friedrich-Ebert-Str. 360
42117 Wuppertal
Bergische Universität
Gaußstr. 20
42119 Wuppertal
Döppersberg
Alte Freiheit 24 a
42103 Wuppertal
Klotzbahn
Willy-Brandt-Platz 13
42105 Wuppertal
Kaiserstraße
Kaiserstr. 34
42329 Wuppertal
Lichtscheid
Müngstener Straße
42285 Wuppertal
Ronsdorf-Ascheweg
Lüttringhauser Str. 23
42369 Wuppertal
Werther Brücke
Werth 103
42275 Wuppertal
Standorte Geldautomaten und
Ladeterminals
akzenta Barmen
Unterdörnen 61 - 63
42283 Wuppertal
akzenta City-Arkaden
Erdgeschoss 1
Alte Freiheit 9
42103 Wuppertal
akzenta Steinbeck
Tannenbergstr. 58
42103 Wuppertal
akzenta Vohwinkel
Am Stationsgarten 2
42329 Wuppertal
City-Arkaden
Erdgeschoss 2
Alte Freiheit 9
42103 Wuppertal
Standorte Geldautomaten
Aprather Weg
Aprather Weg 18 a
42118 Wuppertal
Bethesda Krankenhaus
Hainstr. 35
42109 Wuppertal
CinemaxX
Bundesallee 250
42103 Wuppertal
Galerie Alter Markt
Alter Markt
42275 Wuppertal
Klinikum Barmen
Heusnerstr. 40
42283 Wuppertal
METRO Wuppertal
Dieselstr. 15
42389 Wuppertal
Rathaus Galerie
2. Obergeschoss
Klotzbahn 1
42105 Wuppertal
WSW-Zentrale
Bromberger Str. 39 - 41
42271 Wuppertal
Standorte Ladeterminals
Hochschulsozialwerk / Mensa
Max-Horkheimer-Str. 15
42119 Wuppertal
Kfz-Zulassungsstelle
Uellendahler Str. 540
42109 Wuppertal

54
55
Jahresabschluss
zum 31. Dezember 2008
der Stadtsparkasse Wuppertal
Land Nordrhein-Westfalen
Regierungsbezirk Düsseldorf

Aktivseiten
56
Jahresbilanz
31. 12. 2007
Euro Euro Euro Tsd. EUR
1. Barreserve
a) Kassenbestand 32.292.841,65 29.011
b) Guthaben bei der Deutschen Bundesbank 175.614.263,52 90.153
207.907.105,17 119.164
2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und Wechsel, die zur
Refinanzierung bei der Deutschen Bundesbank zugelassen sind
a) Schatzwechsel und unverzinsliche Schatzanweisungen
sowie ähnliche Schuldtitel öffentlicher Stellen -,— .0—
b) Wechsel -,— .0—
-,— .0—
3. Forderungen an Kreditinstitute
a) täglich fällig 2.229.867,21 880
b) andere Forderungen 332.003.031,06 591.443
334.232.898,27 592.323
4. Forderungen an Kunden 4.568.715.238,90 4.348.211
darunter: durch Grundpfandrechte
gesichert 1.290.969.854,17 Euro (1.205.573)
Kommunalkredite 548.956.144,18 Euro (479.274)
5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
a) Geldmarktpapiere
aa) von öffentlichen Emittenten 10.093.627,78 1.087.7—
aa) darunter: beleihbar bei der Deutschen
aa) Bundesbank 10.093.627,78 Euro (—)
ab) von anderen Emittenten 12.016.339,73 .0—
aa) darunter: beleihbar bei der Deutschen
aa) Bundesbank 12.016.339,73 Euro (—)
22.109.967,51 .0—
b) Anleihen und Schuldverschreibungen
ba) von öffentlichen Emittenten 3.038.395,89 28.760
ba) darunter: beleihbar bei der Deutschen
ba) Bundesbank 3.038.395,89 Euro (20.150)
bb) von anderen Emittenten 642.938.521,62 557.205
ba) darunter: beleihbar bei der Deutschen 645.976.917,51 585.965
ba) Bundesbank 609.013.103,38 Euro (535.603)
c) eigene Schuldverschreibungen 24.804.605,02 4.044
692.891.490,04 590.009
Nennbetrag 24.225.100,00 Euro (4.047)
6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 118.064.137,18 136.938
7. Beteiligungen 119.038.822,26 119.299
darunter:
an Kreditinstituten –,— Euro (—)
an Finanzdienstleistungsinstituten –,— Euro (—)
8. Anteile an verbundenen Unternehmen –,— .0—
darunter:
an Kreditinstituten –,— Euro (—)
an Finanzdienstleistungsinstituten –,— Euro (—)
9. Treuhandvermögen 624.780,71 1.775
darunter:
Treuhandkredite 624.780,71 Euro (775)
10. Ausgleichsforderungen gegen die öffentliche Hand einschließlich
Schuldverschreibungen aus deren Umtausch –,— .0—
11. Immaterielle Anlagewerte 308.215,00 4.380
12. Sachanlagen 73.662.750,59 77.681
13. Sonstige Vermögensgegenstände 12.640.633,32 12.733
14. Rechnungsabgrenzungsposten 5.822.725,34 6.066
Summe der Aktiva 6.133.908.796,78 6.003.579
zum 31. Dezember 2008
31. 12. 2007
Euro Euro Euro Tsd. EUR
1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
a) täglich fällig 319.116.945,35 341.528
b) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 953.753.359,77 863.990
1.272.870.305,12 1.205.518
2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
a) Spareinlagen
aa) mit vereinbarter Kündigungsfrist
aa) von drei Monaten 1.041.700.516,98 1.119.820
ab) mit vereinbarter Kündigungsfrist
aa) von mehr als drei Monaten 538.079.953,72 481.837
1.579.780.470,70 1.601.657
b) andere Verbindlichkeiten
ba) täglich fällig 1.315.229.246,51 1.314.726
bb) mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 791.845.727,43 709.401
2.107.074.973,94 2.024.127
3.686.855.444,64 3.625.784
3. Verbriefte Verbindlichkeiten
a) begebene Schuldverschreibungen 677.780.781,46 666.848
b) andere verbriefte Verbindlichkeiten –,— 1.087.7—
677.780.781,46 666.848
darunter:
Geldmarktpapiere –,— Euro (—)
eigene Akzepte und
Solawechsel im Umlauf –,— Euro (—)
4. Treuhandverbindlichkeiten 624.780,71 1.775
darunter: Treuhandkredite 624.780,71 Euro (775)
5. Sonstige Verbindlichkeiten 9.692.934,72 15.645
6. Rechnungsabgrenzungsposten 6.616.664,81 8.819
7. Rückstellungen
a) Rückstellungen für Pensionen und ähnliche Verpflichtungen 13.182.254,00 11.895
b) Steuerrückstellungen 6.550.000,00 .0—
c) andere Rückstellungen 44.600.882,20 42.370
64.333.136,20 54.265
8. Sonderposten mit Rücklageanteil -,— .0—
9. Nachrangige Verbindlichkeiten 89.316.942,13 106.301
10. Genussrechtskapital 1.814.572,00 1.876
darunter: vor Ablauf von
zwei Jahren fällig 645.332,00 Euro (692)
11. Fonds für allgemeine Bankrisiken 19.400.000,00 19.400
12. Eigenkapital
a) gezeichnetes Kapital -,— .0—
b) Kapitalrücklage -,— .0—
c) Gewinnrücklagen
ca) Sicherheitsrücklage 298.348.113,59 295.000
cb) andere Rücklagen -,— .0—
298.348.113,59 295.000
d) Bilanzgewinn 6.255.121,40 3.348
304.603.234,99 298.348
Summe der Passiva 6.133.908.796,78 6.003.579
1. Eventualverbindlichkeiten
a) Eventualverbindlichkeiten aus weitergegebenen abgerechneten Wechseln –,— .0—
b) Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Gewährleistungsverträgen 588.155.700,87 511.238
c) Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten für fremde Verbindlichkeiten –,— .0—
588.155.700,87 511.238
2. Andere Verpflichtungen
a) Rücknahmeverpflichtungen aus unechten Pensionsgeschäften –,— .0—
b) Platzierungs- und Übernahmeverpflichtungen –,— .0—
c) Unwiderrufliche Kreditzusagen 376.218.294,26 316.647
376.218.294,26 316.647
57
Passivseite

58
Gewinn- und Verlustrechnung
für die Zeit vom 1. Januar bis 31. Dezember 2008
1.1.–31.12.2007
Euro Euro Euro Tsd. EUR
1. Zinserträge aus
a) Kredit- und Geldmarktgeschäften 265.907.414,92 251.914
b) festverzinslichen Wertpapieren
und Schuldbuchforderungen 33.737.574,75 25.260
299.644.989,67 277.174
2. Zinsaufwendungen 189.304.638,02 160.168
110.340.351,65 117.006
3. Laufende Erträge aus
a) Aktien und anderen nicht festverzinslichen Wertpapieren 6.743.034,76 (4.701)
b) Beteiligungen 2.427.754,97 (4.763)
c) Anteilen an verbundenen Unternehmen –,— (—)
9.170.789,73 9.464
4. Erträge aus Gewinngemeinschaften, Gewinnabführungsoder
Teilgewinnabführungsverträgen –,— .0—
5. Provisionserträge 36.629.100,92 (35.572)
6. Provisionsaufwendungen 4.225.957,90 (3.892)
32.403.143,02 31.680
7. Nettoertrag (Vorjahr Nettoertrag) aus Finanzgeschäften 850.513,85 1.124
8. Sonstige betriebliche Erträge 5.515.663,62 8.198
9. Erträge aus der Auflösung von Sonderposten mit Rücklageanteil –,— .0—
156.579.434,17 167.472
10. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen
a) Personalaufwand
aa) Löhne und Gehälter 53.996.692,56 (50.227)
ab) Soziale Abgaben und Aufwendungen
für Altersversorgung und für Unterstützung 15.763.976,56 (14.186)
ab) darunter: für Alters- 69.760.669,12 (64.413)
ab) versorgung 5.787.851,96 Euro (4.686)
b) andere Verwaltungsaufwendungen 29.205.070,17 (47.331)
98.965.739,29 111.744
11. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf immaterielle
Anlagewerte und Sachanlagen 7.101.657,06 7.745
12. Sonstige betriebliche Aufwendungen 4.922.944,42 3.593
13. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Forderungen
und bestimmte Wertpapiere sowie Zuführungen zu
Rückstellungen im Kreditgeschäft 31.513.634,42 (21.132)
14. Erträge aus Zuschreibungen zu Forderungen und
bestimmten Wertpapieren sowie aus der Auflösung
von Rückstellungen im Kreditgeschäft –,— (—)
31.513.634,42 21.132
15. Abschreibungen und Wertberichtigungen auf Beteiligungen,
Anteile an verbundenen Unternehmen und wie Anlagevermögen
behandelte Wertpapiere 281.317,42 (250)
16. Erträge aus Zuschreibungen zu Beteiligungen, Anteilen an verbundenen
Unternehmen und wie Anlagevermögen behandelten Wertpapieren –,— (—)
281.317,42 20.250
17. Aufwendungen aus Verlustübernahme –,— .7—
18. Einstellungen in Sonderposten mit Rücklageanteil –,— .7—
19. Ergebnis der normalen Geschäftstätigkeit 13.794.141,56 23.008
20. Außerordentliche Erträge –,— (—)
21. Außerordentliche Aufwendungen –,— (—)
22. Außerordentliches Ergebnis –,— .0—
23. Steuern vom Einkommen und vom Ertrag 7.322.429,85 (10.492)
24. Sonstige Steuern, soweit nicht unter Posten 12 ausgewiesen 216.590,31 (378)
7.539.020,16 10.870
25. Jahresüberschuss 6.255.121,40 12.138
26. Gewinnvortrag aus dem Vorjahr –,— .7—
6.255.121,40 12.138
27. Entnahmen aus Gewinnrücklagen
a) aus der Sicherheitsrücklage –,— (—)
b) aus anderen Rücklagen –,— (—)
–,— .0—
6.255.121,40 12.138
28. Einstellungen in Gewinnrücklagen
a) in die Sicherheitsrücklage –,— (8.790)
b) in andere Rücklagen –,— (—)
–,— 8.790
29. Bilanzgewinn 6.255.121,40 3.348
Anhang
1 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden,
Währungsumrechnung
59
Der Jahresabschluss wurde unter Beachtung
der Vorschriften des Handelsgesetzbuches
(HGB) und der Verordnung über die Rechnungslegung
der Kreditinstitute (RechKredV)
aufgestellt.
Wir haben keine Veränderung der Zuordnung
von Vermögensgegenständen zum Umlaufoder
Anlagevermögen vorgenommen.
Forderungen an Kunden und Kreditinstitute
(einschließlich Schuldscheindarlehen) haben
wir mit Ausnahme der Wechsel zum Nennwert
bilanziert.
Der Wechselbestand wurde mit den im Kundengeschäft
vereinbarten Zinssätzen abgezinst.
Bei den Allzweckdarlehen wurden die auf zu -
künftige Perioden entfallenden Zinsbeträge
unter den Rechnungsabgrenzungsposten
ausgewiesen. Bei Auszahlung von sonstigen
Darlehen einbehaltene Disagien wurden kapitalanteilig
nach der Zinsstaffelmethode auf
die Darlehenslaufzeit bzw. die Zinsbindungsfrist
verteilt.
Für akute Ausfallrisiken bei Forderungen an
Kun den haben wir Einzelwertberichtigungen
in Höhe des zu erwartenden Ausfalls gebildet.
Ferner wurden nach den Erfahrungen der Vergangenheit
(Ausfälle der letzten fünf Jahre)
bemessene Pauschalwertberichtigungen auf
den latent gefährdeten Forderungsbestand
berücksichtigt. Zusätzlich haben wir Vorsorge
für die besonderen Risiken des Geschäftszweiges
der Kreditinstitute getroffen.
Die in Aktiva 5 und 6 ausgewiesenen Vermögensgegenstände
wurden unverändert dem
Umlaufvermögen zugeordnet. Für diese Wertpapiere
wurde stets der niedrigere beizulegende
Wert angesetzt („strenges Niederstwertprinzip“).
Für die Wertpapiere haben wir untersucht, ob
zum Bilanzstichtag ein aktiver Markt besteht
oder der Markt als inaktiv anzusehen ist.
Dabei haben wir die Marktverhältnisse in
enger zeitlicher Umgebung zum Bilanzstichtag
einbezogen.
Einen aktiven Markt haben wir unterstellt,
wenn Marktpreise von einer Börse, einem
Händler oder einer Preis-Service-Agentur
leicht und regelmäßig erhältlich sind und auf
aktuellen und regelmäßig auftretenden
Markttransaktionen beruhen. Aktive Märkte
haben wir im Wesentlichen für börsennotierte
Aktien und Anleihen der Bundesrepublik
Deutschland festgestellt.
Für an einem aktiven Markt gehandelte Wert -
papiere wurde der Börsen-/Marktpreis zum Abschlussstichtag
als beizulegender (Zeit-)Wert
verwendet. Insbesondere aufgrund der Finanzmarktkrise
waren jedoch die Märkte für wesentliche
Teile unseres zinsbezogenen Wertpapierbestandes
zum Bilanzstichtag als nicht aktiv anzusehen.
In diesen Fällen haben wir – sofern auch
keine Informationen über jüngste Transaktionen
in diesen oder vergleichbaren Wertpapieren vorlagen
– ein Bewertungsmodell verwendet.
Die modellbasierte Bewertung erfolgte mit Hilfe
von Discounted Cashflow Verfahren (DCF Modell).
Dieses Verfahren basiert auf der Abzinsung
der aus den jeweiligen Wertpapieren erwarteten
Cashflows mit einem geeigneten Zins. Der Schätzung
der Cashflows wurden grundsätzlich die
vertraglichen Regelungen über die Zins- und Tilgungsleistungen
zugrunde gelegt. Drohende
Zahlungsausfälle wurden in den zu diskontierenden
Cashflows berücksichtigt, während die
Wahrscheinlichkeit zukünftiger Ausfälle durch
einen Risikozuschlag im Diskontierungszins abgebildet
wurde.
Der Diskontierungszins setzt sich aus einem Basiszins
und einem Risikozuschlag („Spread“) zusammen.
Für die Bestimmung der Parameter
haben wir vorrangig am Markt beobachtbare
Werte verwendet. Als Basiszins haben wir bei
Unternehmensanleihen einschließlich Bankschuldverschreibungen
die für den Interbankenhandel
mit Zinsswaps am Markt beobachtbare
Zinsstrukturkurve („Swapkurve“) und bei Pfandbriefen
die Pfandbriefkurve verwendet.
Der „Spread“ setzt sich im Wesentlichen aus
einem Zuschlag für das Kreditrisiko des Emittenten
(credit spread) und einem Zuschlag für das
Liquiditätsrisiko (liquidity spread) zusammen.
Den credit spread haben wir mit Hilfe der Ausfallwahrscheinlichkeiten
auf Basis externer Ratings
ermittelt.
Hinsichtlich des Liquiditätsspreads zeichnen
sich inaktive Märkte insbesondere dadurch aus,
dass dieser nicht mehr aus tatsächlich zustande
gekommenen Markttransaktionen abgeleitet
werden kann. Für die Bewertung haben wir deshalb
auf eine individuelle Schätzung zurückgegriffen.
Ausgangspunkt für die Schätzung war
der aus einem aktiven Markt per 29.08.2008 abgeleitete
Liquiditätsspread. Der Entwicklung der
Finanzmarktkrise haben wir bei der Festlegung
des Liquiditätsspreads dadurch Rechnung getragen,
dass wir den Ausgangswert bei Unternehmensanleihen
um 30 % erhöht haben.
Für Investmentfondsanteile haben wir als beizulegenden
(Zeit-)Wert den investmentrechtlichen
Rücknahmepreis angesetzt.

Die Bewertung der Wertpapiere steht im Einklang
mit dem Rechnungslegungshinweis (RH)
1.014 des Instituts der Wirtschaftsprüfer (IDW)
vom 09. Januar 2009.
Die unternehmensindividuelle Festsetzung wesentlicher
Bewertungsparameter ist mit Ermessensentscheidungen
verbunden, die – trotz
sachgerechter Ermessensausübung – im Vergleich
mit aktiven Märkten zu deutlich höheren
Schätzunsicherheiten führen.
Die Bilanzierung der Beteiligungen erfolgte mit
den Anschaffungskosten vermindert um Abschreibungen
wegen dauernder Wertminderung.
Ausstehende vertragliche Verpflichtungen zur
Leistung von Einlagen wurden gemäß RS HFA 18
des IDW nur dann aktiviert, wenn sie bereits eingefordert
wurden.
Die Beteiligungsbewertung erfolgt grundsätzlich
auf Basis der Vorgaben des IDW RS HFA 10 nach
dem Ertragswertverfahren. Andere Bewertungsmethoden
kommen dann zum Einsatz, wenn die
Art bzw. der betragliche Umfang der Beteiligung
dies rechtfertigen.
Die immateriellen Anlagewerte und das Sachanlagevermögen
wurden wie in den Vorjahren mit
den steuerlich zulässigen Höchstsätzen abgeschrieben.
Vermögensgegenstände bis 1.000 EUR
werden in Anlehnung an die steuerlichen Regelungen
bilanziert. Dabei werden Vermögensgegenstände
von geringerem Wert (bis 150 EUR)
sofort als Sachaufwand erfasst und geringwertige
Vermögensgegenstände (bis 1.000 EUR)
nach dem Grundsatz der Wesentlichkeit in einen
Sammelposten eingestellt, der über einen Zeitraum
von fünf Jahren gewinnmindernd aufgelöst
wird. Ab dem Geschäftsjahr 2005 neu angeschaffte
Software wurde nach den Grundsätzen
des RS HFA 11 des IDW bilanziert.
Verbindlichkeiten sind mit den Rückzahlungsbeträgen
angesetzt worden. Die Disagien zu Verbindlichkeiten
wurden in den Rechnungsabgrenzungsposten
auf der Aktivseite aufgenommen.
Unterschiedsbeträge zwischen Ausgabe- und
Rückzahlungsbetrag bei Verbindlichkeiten werden
auf deren Laufzeit verteilt.
Rückstellungen für ungewisse Verbindlichkeiten
und Aufwandsrückstellungen für Spareinlagen
mit steigendem Zins wurden in ausreichender
Höhe gebildet. Die Pensionsrückstellungen wurden
unter Zugrundelegung eines Abzinsungssatzes
von 4,5 % auf der Grundlage der Heubeck-
Richttafeln 2005G berechnet.
60
Währungsswaps sind in den
entsprechenden –Bilanzposten „Forderungen an
Kreditinstitute“ und „Verbindlichkeiten gegenüber
Kreditinstituten“ ausgewiesen.
Währungskredite sind in dem Bilanzposten „Forderungen
an Kunden“ enthalten.
Swapgeschäfte zur Absicherung bzw. Steuerung
von Zinsänderungsrisiken wurden in die Betrachtung
des gesamten Zinsänderungsrisikos einbezogen
und somit nicht einzeln bewertet.
Strukturierte Finanzinstrumente sind dadurch
gekennzeichnet, dass ein verzinsliches oder unverzinsliches
Basisinstrument (i.d.R. Forderungen
oder Wertpapiere) mit einem oder mehreren
Derivaten vertraglich zu einer Einheit verbunden
ist.
Die in strukturierten Produkten eingebetteten
Derivate haben wir zusammen mit dem Basis -
instrument als einheitlichen Vermögensgegenstand
bzw. als einheitliche Verbindlichkeit bilanziert.
Die zur Absicherung strukturierter Produkte
erworbenen Derivate wurden zusammen
mit den jeweiligen Grundgeschäften als Bewertungseinheit
behandelt.
Bei der Absicherung von Caps, Swaps, Swaptions
und Devisenoptionen im Kundengeschäft sowie
emittierten strukturierten Inhaberschuldverschreibungen
durch betrags- und fristenkongruente
Gegengeschäfte wurden Bewertungseinheiten
gebildet.
Die Bilanzierung und Bewertung erfolgte in Über -
einstimmung mit dem Rechnungslegungsstandard
HFA 22 des IDW.
Auf ausländische Währung lautende Vermögensgegenstände
des Umlaufvermögens und Verbindlichkeiten
sind zum Kassakurs des Bilanzstichtages
in Euro umgerechnet worden.
Für zum Jahresende nicht abgewickelte Termingeschäfte
wurde der Terminkurs herangezogen.
Die Aufwendungen aus der Währungsumrechnung
wurden in der Gewinn- und Verlustrechnung
berücksichtigt. Die Erträge aus der Umrechnung
besonders gedeckter Geschäfte wurden
erfolgswirksam vereinnahmt. In anderen
Fällen wurden Erträge aus der Währungsumrechnung
nicht berücksichtigt und auch nicht mit
Aufwendungen verrechnet.
2 Erläuterungen zur Bilanz und Gewinn- und Verlustrechnung
Die zu Posten oder Unterposten der Bilanz nach Restlaufzeiten gegliederten Beträge beinhalten keine anteiligen Zinsen.
2.1 Aktiva 3 TEUR
Forderungen an Kreditinstitute
In diesem Posten sind enthalten:
– Forderungen an die eigene Girozentrale 234.999)
Vorjahr (412.891)
– nachrangige Forderungen 5.000)
Vorjahr (5.000)
Der Unterposten b) – andere Forderungen – setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
– bis drei Monate 198.484)
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 25.616)
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 70.087)
– mehr als fünf Jahre 7.140)
Die Bewertung dieser Forderungen lässt nach unserer Einschätzung im Zusammenhang mit der Finanzmarktkrise derzeit keine Zahlungsausfälle
erwarten.
2.2 Aktiva 4
Forderungen an Kunden
In diesem Posten sind enthalten:
– Forderungen an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 97.602)
Vorjahr (87.524)
– nachrangige Forderungen 5.000)
Vorjahr (5.087)
darunter: an Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 4.500)
Vorjahr (4.500)
Dieser Posten setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
– bis drei Monate 273.671)
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 263.215)
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 1.065.724)
– mehr als fünf Jahre 2.565.748)
– Forderungen mit unbestimmter Laufzeit 392.531)
2.3 Aktiva 5
61
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere
In diesem Posten sind enthalten:
– Beträge, die bis zum 31.12.2009 fällig werden 127.509)
Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind:
– börsennotiert 629.538)
– nicht börsennotiert 63.354)
Die folgende Darstellung dient dazu, zusätzliche Informationen zur Bilanzierung und Bewertung unseres Wertpapierbestandes zu vermitteln:)
Umlaufvermögen
Art der Anlage: Buchwerte Mio. EUR: Aktiver Markt Grundlage für die Bewertung:
Pfandbriefe 511 Nein Bewertungsmodell
Unternehmensanleihen 21 Nein Bewertungsmodell
Schuldverschreibungen 6 Nein Bewertungsmodell
Unternehmensanleihen 62 Ja Börsen-/Marktpreis
Staatsanleihen 3 Ja Börsen-/Marktpreis
Geldmarktpapiere 22 Ja Börsen-/Marktpreis
sonstige Schuldverschreibungen 61 Ja Börsen-/Marktpreis

2.4 Aktiva 6 TEUR
62
Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere
In diesem Posten sind enthalten:
– Investmentanteile an Spezialfonds mit einem Buchwert von 79.528)
Vorjahr (100.214)
Bei diesen Spezialfonds sind alle Fondsanteile im Eigentum der Sparkasse. Nach den Vertragsbedingungen kann die
Sparkasse Sachauskehrung, d.h. eine Übertragung der Wertpapiere des Fondsvermögens, verlangen.
Die in diesem Posten enthaltenen Wertpapiere sind mit Ausnahme der nicht börsennotierten Vorzugsaktien, für die
der von der Depotbank mitgeteilte Aktienkurs verwendet wurde, mit ihrem Börsen- / Marktpreis bilanziert worden.
Von den in diesem Posten enthaltenen börsenfähigen Wertpapieren sind:
– börsennotiert 12.117)
– nicht börsennotiert 26.239)
2.5 Aktiva 7
Beteiligungen
Die Beteiligungen haben sich wie folgt entwickelt:
Bilanzwert am Vorjahresende 119.299)
Zugänge 271)
Abgänge 250)
Abschreibungen 281)
Bilanzwert zum 31.12.2008 119.039)
Im Hinblick auf die untergeordnete Bedeutung der Beteiligungen für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Sparkasse wird auf Angaben
gemäß § 285 Nr. 11 HGB verzichtet.
2.6 Aktiva 9
Treuhandvermögen
Das ausgewiesene Treuhandvermögen stellt in voller Höhe Forderungen an Kunden dar.
2.7 Aktiva 11
Immaterielle Anlagewerte
Die immateriellen Anlagewerte haben sich wie folgt entwickelt:
Anschaffungskosten 761)
Zugänge im Geschäftsjahr 120)
Abschreibungen insgesamt 573)
Bilanzwert zum 31.12.2008 308)
Abschreibungen im Geschäftsjahr 191)
Abschreibungen im Vorjahr (180)
2.8 Aktiva 12 TEUR
63
Sachanlagen
In diesem Posten sind enthalten:
– im Rahmen der eigenen Tätigkeit genutzte Grundstücke und Bauten 41.257)
– Betriebs- und Geschäftsausstattung 6.983)
Das Sachanlagevermögen hat sich wie folgt entwickelt:
Anschaffungskosten 227.035)
Zugänge im Geschäftsjahr 3.210)
Abgänge im Geschäftsjahr 3.980)
Abschreibungen insgesamt 152.602)
Bilanzwert zum 31.12.2008 73.663)
Abschreibungen im Geschäftsjahr 6.910)
Abschreibungen im Vorjahr (7.565)
2.9 Aktiva 13
Sonstige Vermögensgegenstände
Die in diesem Posten enthaltenen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens (Finanzanlagen) weisen unverändert
einen Anschaffungs- und Buchwert von 3 TEUR auf.
2.10 Aktiva 14
Rechnungsabgrenzungsposten
In diesem Posten ist enthalten:
– Unterschiedsbetrag zwischen Rückzahlungsbetrag und niedrigerem Ausgabebetrag bei Verbindlichkeiten 3.249)
Vorjahr (3.937)
2.11 Auf Fremdwährung lauten Vermögensgegenstände im Gesamtbetrag von: 49.389)
2.12 Passiva 1
Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten
In diesem Posten sind enthalten:
– Verbindlichkeiten gegenüber der eigenen Girozentrale 376.583)
Vorjahr (655.838)
Der Unterposten b) setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
– bis 3 Monate 313.342)
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 75.283)
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 144.583)
– mehr als fünf Jahre 383.027)

2.13 Passiva 2 TEUR
64
Verbindlichkeiten gegenüber Kunden
In diesem Posten sind enthalten:
– Verbindlichkeiten gegenüber Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht 6.882)
Vorjahr (9.902)
Der Unterposten a) ab) – Spareinlagen mit vereinbarter Kündigungsfrist von mehr als drei Monaten –
setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
– bis drei Monate 142.781)
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 351.756)
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 32.156)
– mehr als fünf Jahre 1.725)
Der Unterposten b) bb) – andere Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist –
setzt sich nach Restlaufzeiten wie folgt zusammen:
– bis drei Monate 471.050)
– mehr als drei Monate bis ein Jahr 125.727)
– mehr als ein Jahr bis fünf Jahre 160.609)
– mehr als fünf Jahre 29.727)
2.14 Passiva 3
Verbriefte Verbindlichkeiten
Im Unterposten a) sind bis zum 31.12.2009 fällige Beträge enthalten: 224.670)
2.15 Passiva 4
Treuhandverbindlichkeiten
Bei den Treuhandverbindlichkeiten handelt es sich um
– Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 618)
– Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 7)
2.16 Passiva 6
Rechnungsabgrenzungsposten
In diesem Posten ist enthalten der Unterschiedsbetrag zwischen Nennbetrag und
niedrigerem Auszahlungsbetrag von Forderungen in Höhe von 5.964)
Vorjahr (8.128)
2.17 Passiva 9
Nachrangige Verbindlichkeiten
Die nachrangigen Verbindlichkeiten haben eine Durchschnittsverzinsung von 4,25 % und Ursprungslaufzeiten
von 5 bis 10 Jahren.
Innerhalb des nächsten Geschäftsjahres werden zur Rückzahlung fällig: 19.356)
Für die in dieser Position ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind im Geschäftsjahr Aufwendungen in Höhe von 3.799)
angefallen.
Die Bedingungen für die von der Sparkasse eingegangenen nachrangigen Verbindlichkeiten entsprechen den Anforderungen des
§ 10 Abs. 5 a Satz 1 KWG. Die Umwandlung der Mittel in Kapital oder eine andere Schuldform ist nicht vereinbart oder vorgesehen.
2.18 Unter den Passiva und den Eventualverbindlichkeiten lauten auf Fremdwährung Verbindlichkeiten im Gesamtbetrag von: 109.674)
2.19 Für die in dem Posten Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten ausgewiesenen Verbindlichkeiten sind
Vermögensgegenstände als Sicherheit übertragen: 387.882)
2.20 Die Sparkasse hat in 2004 eine Pfandbriefemission durchgeführt. Es wurde ein öffentlicher Pfandbrief mit einem
Nominalwert von 100.000.000 EUR platziert. Die Deckungsrechnung stellt sich wie folgt dar:
65
Deckungsrechnung in Tsd. EUR
Ordentliche Deckung
Forderungen an Kunden (Kommunalkredite) 179.692)
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 2.668)
Summe der deckungspflichtigen öffentlichen Pfandbriefe 100.000)
Überdeckung 82.360)
Die Sparkasse hat in 2007 eine weitere Pfandbriefemission durchgeführt. Es wurde ein öffentlicher Namenspfandbrief
mit einem Nominalwert von 10.000.000 EUR platziert. Die Deckungsrechnung stellt sich wie folgt dar:
Deckungsrechnung nach „neuem“ Pfandbriefgesetz in Tsd. EUR
Ordentliche Deckung
Forderungen an Kunden (Kommunalkredite) 21.007)
Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 296)
Summe der deckungspflichtigen öffentlichen Pfandbriefe 10.000)
Überdeckung 11.303)
Risikobarwert:
Verschiebung um + 250 Basispunkte
Öffentlicher Pfandbrief 9.986)
Deckungswerte 20.267)
Verschiebung um – 250 Basispunkte
Öffentlicher Pfandbrief 11.697)
Deckungswerte 23.670)
2.21 Die Sparkasse Wuppertal ist Mitglied der Rheinischen Zusatzversorgungskasse (RZVK) und gehört dem im Umlageverfahren geführten Abrechnungsverband
I (§ 55 Abs. 1a Satzung der RZVK) an. Die RZVK hat die Aufgabe, den Beschäftigten ihrer Mitglieder eine zusätzliche Alters-,
Erwerbsminderungs- und Hinterbliebenenversorgung nach Maßgabe der Satzung und des Tarifvertrages vom 01.03.2002 (ATV-K) zu
gewähren. Gemäß § 1 Abs. 1 S. 3 BetrAVG steht die Sparkasse für die Erfüllung der zugesagten Leistung ein (Subsidiärhaftung im Rahmen
einer mittelbaren Versorgungsverpflichtung).
Im Geschäftsjahr 2008 betrug der Umlagesatz 4,25 % des zusatzversorgungspflichtigen Entgelts (Bemessungsgrundlage). Er bleibt im Jahr
2009 unverändert. Zum 31.12.2000 wurde das bisherige Gesamtversorgungssystem geschlossen und durch ein als Punktemodell konzipiertes
Betriebsrentensystem ersetzt. Infolgedessen erhebt die RZVK zusätzlich zur Umlage ein so genanntes – pauschales – Sanierungsgeld in
Höhe von 2,5 % der Bemessungsgrundlage zur Deckung eines zusätzlichen Finanzbedarfs hinsichtlich der Finanzierung der Versorgungsansprüche,
die im ehemaligen Gesamtversorgungssystem entstanden sind. Die Höhe der Umlage und des Sanierungsgeldes werden auf
der Basis gleitender Deckungsabschnitte, die jeweils mindestens einen Zeitraum von 10 Jahren (plus 1 Überhangjahr) umfassen, regelmäßig
(alle 5 Jahre) neu festgesetzt. Zusatzbeiträge zur schrittweisen Umstellung auf ein kapitalgedecktes Verfahren werden zzt. nicht erhoben.
Auf Basis der Angaben im Geschäftsbericht 2007 der RZVK werden die Leistungen zu etwa 70 % durch Umlagen und Sanierungsgeld
und im Übrigen durch Vermögenserträgnisse finanziert; der Kapitaldeckungsgrad beträgt etwa 27 %. Die Betriebsrenten werden jeweils
zum 1. Juli um 1 % ihres Betrages erhöht.
Der für den derzeit nicht vorgesehenen Fall einer Beendigung der Mitgliedschaft oder eines Wechsels in den kapitalgedeckten Abrechnungsverband
II anfallende Ausgleichsbetrag belief sich Ende 2007 auf 104,4 Mio. EUR. Der Ausgleichsbetrag wurde nach versicherungsmathematischen
Grundsätzen von der RZVK berechnet und umfasst den Barwert der Leistungsverpflichtungen der RZVK, die aus der Mitgliedschaft
der Sparkasse Wuppertal im umlagefinanzierten Abrechnungsverband I resultieren. Für die Ermittlung wird ein Rechnungszins von
zzt. 2,25 % herangezogen; das Kassenvermögen der RZVK (Kollektivvermögen aller Mitglieder im umlagefinanzierten Abrechnungsverband
I) bleibt unberücksichtigt. Im Hinblick auf die Vergleichbarkeit des bei Ermittlung des Ausgleichsbetrages zu Grunde gelegten Rechnungszinses
mit den unmittelbaren Pensionsverpflichtungen geben wir informativ zusätzlich den Betrag an, der sich bei einem Zinssatz von 4,5
% ergeben hätte. Dieser Betrag beläuft sich auf 71,5 Mio. EUR.
Die Gesamtaufwendungen für die Zusatzversorgung betrugen bei umlage- und sanierungspflichtigen Entgelten von 50,4 Mio. EUR im Jahr
2008 3,7 Mio. EUR.
TEUR

3 Sonstige Angaben TEUR
3.1 Die Sparkasse hat im Rahmen der Steuerung von Währungs- und Zinsänderungsrisiken Termingeschäfte als Deckungsgeschäfte abgeschlossen.
Die am Bilanzstichtag noch nicht abgewickelten Termingeschäfte ergeben sich aus der nachstehenden Tabelle der derivativen Finanzinstrumente
(alle Angaben in Mio. EUR).
Zinsbezogene Geschäfte
Nominalbeträge Zeitwerte 1) Buchwerte
nach Restlaufzeiten Optionsprämie
bis 1 Jahr 1 – 5 Jahre > 5 Jahre Insgesamt
Termingeschäfte
Zinsswaps 523 1.160 717 2.400 - 47 -
+ 17
Sonstige 10 38 40 88 - -
Optionen
Longpositionen 5 29 11 45 - -
Shortpositionen 5 29 11 45 - -
Summe 543 1.256 779 2.578 - 47 -
+ 17
davon:
Deckungsgeschäfte 520 1.147 666 2.333
Währungsbezogene Geschäfte
Währungsswaps
Microhedges 10 10 2 22 - 1 -
Macrohedges 10 30 - 40 - 3 -
Devisentermingeschäfte 59 33 - 92 - 2
+ 5 -
Summe 79 73 2 154 - 6 -
+ 5
davon: Deckungsgeschäfte 60 72 2 134
Kreditderivate
Credit Default Swaps - 101 - 101 - 5
davon:
Deckungsgeschäfte - 18 - 18
1) Aus Sicht der Sparkasse negative Zeitwerte werden mit Minus angegeben.
Für Zinsswaps wurden die Zeitwerte als Barwert zukünftiger Zinszahlungsströme auf Basis der Marktzinsmethode ermittelt. Dabei fanden die
Swap-Zinskurven per 31.12.2008 Verwendung, die den Währungen der jeweiligen Geschäfte entsprechen. Die ausgewiesenen Zeitwerte enthalten
keine Abgrenzungen und Kosten (clean price).
Zur Ermittlung der Zeitwerte von Devisentermingeschäften wurde der Terminkurs am Bilanzstichtag für die entsprechenden Restlaufzeiten herangezogen.
Diese wurden den Veröffentlichungen der Agentur Reuters entnommen. Zeitwerte von Caps und Swaptions wurden auf der Basis der Methode
Black 76 (adaptierte Black-Scholes-Formel) ermittelt. Hierzu wurden Swap-Zinskurven und die den Restlaufzeiten entsprechenden Zinsvolatilitäten
per 31.12.2008 aus der Quelle Reuters herangezogen.
Die Sparkasse hat Credit Default Swaps als Sicherungsgeber abgeschlossen. Für die Credit Default Swaps ist eine Eventualverbindlichkeit unter
dem Bilanzstrich Posten 1 b vermerkt.
Bei den Kontrahenten der derivativen Finanzinstrumente handelt es sich ausschließlich um deutsche Kreditinstitute. Zusätzlich wurden Devisentermingeschäfte,
Devisenoptionen, Zinsswaps, Swaptions sowie Caps mit Kunden abgeschlossen.
3.2 Den Mitgliedern des Vorstandes wurden im Geschäftsjahr Gesamtbezüge von 1.280)
und den Mitgliedern des Verwaltungsrates und deren Stellvertretern in Höhe von 92)
gewährt.)
Kredite und Vorschüsse (einschl. Haftungsverhältnisse) werden in der Bilanz an Vorstandsmitglieder in Höhe von 401)
und an Verwaltungsratsmitglieder und deren Stellvertreter in Höhe von 2.157)
ausgewiesen.
Für die früheren Mitglieder des Vorstandes und deren Hinterbliebene wurden Versorgungsbezüge von 689)
gezahlt.
Für diese Personengruppe bestehen Pensionsrückstellungen in Höhe von 5.750)
3.3 Der Vorstandsvorsitzende Peter H. Vaupel ist Mitglied des Beirates der K.A. Schmersal Holding GmbH und Co. KG, des Aufsichtsrates der
Weber Bank AG und des Verwaltungsrates der LBS West AöR.
66
3.4 An folgenden Unternehmen halten wir eine Beteiligung von mehr als 5 % der Stimmrechte:
67
Name Sitz Stimmrechtsanteil
WSW Energie & Wasser AG Wuppertal 5,3 %
3.5 Verwaltungsrat
vorsitzendes Mitglied Stellvertreter des vorsitzenden Mitglieds
Dipl.-Volkswirt Klaus Gericke 1. Renate Warnecke
Steuerberater und 1. Diätassistentin
vereidigter Buchprüfer
2. Karl-Friedrich Kühme
2. Sonderschulrektor
Mitglieder stellvertretende Mitglieder
Peter Bieschke Hans-Joachim Lüppken
Bankkaufmann Bankkaufmann
Gabriele Forthmann Jutta Lapuhs-Bieschke
Bankkauffrau Bankkauffrau
Dirk Jaschinsky Horst Hombrecher
Industriekaufmann Personalchef i.R.
Bürgermeisterin
Silvia Kaut Gisela Schlüter
Geschäftsführerin Firma G.P.M. selbst. Kauffrau
Werbeagentur GmbH
Karl-Friedrich Kühme Rainer Spiecker
Sonderschulrektor selbst. Textilkaufmann
Gabriele Mahnert Klaus Lüdemann
Dipl.-Sozialpädagogin Entwicklungsingenieur
Andreas Mucke Christina Siemon
Dipl.-Ingenieur Studentin
Frank Mühlhoff Carmen Freund
Bankkaufmann Bankkauffrau
Michael Müller Jürgen Heinemann
Schausteller Student
Anke Paukert Karsten Weide
Bankkauffrau Bankkaufmann
Bürgermeisterin
Ursula Schulz Barbara Dudda-Dillbohner
Journalistin Wirtschaftswissenschaftlerin
Bernhard Simon Andreas Bergmann
Dipl. Verwaltungswirt Steuerberater
Renate Vohwinkel Ralf Rauen
Bankkauffrau Bankkaufmann
Renate Warnecke Helga Güster
Diätassistentin Kriminalbeamtin
3.6 Vorstand
Peter H. Vaupel, Vorsitzender
Dipl.-Oec. Friedrich-Wilhelm Schäfer
Dipl.-Kfm. Norbert Brenken
3.7 Mitarbeiter/-innen
Im Jahresdurchschnitt wurden beschäftigt:
Vollzeitkräfte 857)
Teilzeit- und Ultimokräfte 349)
Auszubildende 103)
Insgesamt 1.309)
Wuppertal, den 18. März 2009
Der Vorstand
Vaupel Schäfer Brenken
1.206)

Bestätigungsvermerk des Abschlussprüfers
Wir haben den Jahresabschluss – bestehend
aus Bilanz, Gewinn- und Verlustrechnung
sowie Anhang – unter Einbeziehung
der Buchführung und den Lagebericht der
Stadtsparkasse Wuppertal für das Geschäftsjahr
vom 01.01.2008 bis 31.12.2008
geprüft. Die Buchführung und die Aufstellung
von Jahresabschluss und Lagebericht
nach den deutschen handelsrechtlichen
Vorschriften liegen in der Verantwortung
des Vorstandes. Unsere Aufgabe ist es, auf
der Grundlage der von uns durchgeführten
Prüfung eine Beurteilung über den Jahresabschluss
unter Einbeziehung der Buchführung
und über den Lagebericht abzugeben.
Wir haben unsere Jahresabschlussprüfung
nach § 317 HGB unter Beachtung der vom
Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten
deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger
Abschlussprüfung vorgenommen.
Danach ist die Prüfung so zu planen und
durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und
Verstöße, die sich auf die Darstellung des
durch den Jahresabschluss – unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung – und durch den Lagebericht
vermittelten Bildes der Vermögens-, Finanzund
Ertragslage wesentlich auswirken, mit
hinreichender Sicherheit erkannt werden.
Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen
werden die Kenntnisse über die Geschäftstätigkeit
und über das wirtschaft -
liche und rechtliche Umfeld der Sparkasse
Düsseldorf, den 19. Mai 2009
68
Prüfungsstelle des
Rheinischen Sparkassen- und Giroverbandes
sowie die Erwartungen über mögliche Fehler
berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung
werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen
internen Kontrollsystems
sowie Nachweise für die An gaben in Buchführung,
Jahresabschluss und Lagebericht
überwiegend auf der
Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung
umfasst die Beurteilung der angewandten
Bilanzierungsgrundsätze und der
wesentlichen Einschätzungen des Vorstandes
sowie die Würdigung der Gesamtdarstellung
des Jahresabschlusses und des
Lageberichts. Wir sind der Auffassung,
dass unsere Prüfung eine hinreichend
sichere Grundlage für unsere Beurteilung
bildet.
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen
geführt.
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei
der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse
entspricht der Jahresabschluss den gesetzlichen
Vorschriften und vermittelt unter Beachtung
der Grundsätze ordnungsmäßiger
Buchführung ein den tat sächlichen Verhältnissen
entsprechendes Bild der Vermögens-,
Finanz- und Ertragslage der Sparkasse.
Der Lagebericht steht in Einklang
mit dem Jahresabschluss, vermittelt insgesamt
ein zutreffendes Bild von der Lage der
Sparkasse und stellt die Chancen und
Risiken der zukünftigen Entwicklung zutreffend
dar.
Engel Langer Dörpinghaus
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer Verbandsprüfer
69

Bericht des Verwaltungsrates
Der Verwaltungsrat der Stadtsparkasse
Wuppertal hat die ihm nach dem Sparkassenrecht
obliegenden Aufgaben im
abgelaufenen Geschäftsjahr wahrgenommen.
Hierzu zählen insbesondere gemäß
§ 15 Absatz 1 SpkG NW die Bestimmung
der Richtlinien der Geschäftspolitik und
die Überwachung der Geschäftsführung.
Nach den Mindestanforderungen an das
Risikomanagement (MaRisk) gehört darüber
hinaus die Erörterung der Risikolage
zu den zentralen Aufgaben des Verwaltungsrates.
Vor diesem Hintergrund erfolgten umfassende
Informationen zu den verschiedenen
Risikoarten und deren Bedeutung
für die Risikosituation der Stadtsparkasse
Wuppertal. Der Verwaltungsrat wurde darüber
hinaus in seinen Sitzungen regelmäßig
über die jeweils aktuelle Situation
der WestLB AG sowie über die Entwicklungen
des Gesetzgebungsverfahrens des
Sparkassengesetzes in Nordrhein-Westfalen
informiert.
Der Vorstand informierte den Verwaltungsrat
außerdem regelmäßig über die
Geschäftsentwicklung, die wirtschaftlichen
Verhältnisse und über alle sonstigen
wichtigen Vorgänge. Außerdem ließ sich
der Verwaltungsrat nach § 20 Absatz 6
SpkG NW ein Budget vorlegen und über
dessen Einhaltung regelmäßig berichten.
Die grundsätzlichen Fragen der Geschäftspolitik
wurden eingehend erläutert.
Der Verwaltungsrat hat in insgesamt
sechs Sitzungen die nach dem Gesetz erforderlichen
Beschlüsse gefasst.
56
In seiner Sitzung am 09.04.2008 wurde
der Verwaltungsrat umfassend über das
Interne Kontrollsystem und die Risikostrategie
der Stadtsparkasse Wuppertal
informiert.
Der Rat der Stadt Wuppertal hat in seiner
Sitzung am 15.09.2008 den Organen
der Stadtsparkasse Wuppertal gemäß § 8
Absatz 2 f SpkG NW Entlastung für das
Geschäftsjahr 2007 erteilt.
In seiner Sitzung am 19.12.2008 wurde
der Verwaltungsrat über die sich aus der
Novellierung des Sparkassengesetzes NW
ergebenden Änderungen informiert. Der
Verwaltungsrat beschloss in der Sitzung
am 22.01.2009 gemäß § 15 Absatz 3 SpkG
NW die Errichtung eines Risikoausschusses
und erließ eine entsprechende Geschäftsordnung.
Der bisherige Kreditausschuss
wurde durch den neu gebildeten
Risikoausschuss abgelöst.
Darüber hinaus hat der Verwaltungsrat
in seiner Sitzung am 22.01.2009 einstimmig
beschlossen, den Dienstvertrag mit
Herrn Norbert Brenken als Mitglied des
Vorstandes der Stadtsparkasse Wuppertal
mit Wirkung vom 01.01.2010 bis zum
31.12.2014 zu verlängern.
Ebenso hat das Gremium in seiner Sitzung
am 22.01.2009 einstimmig beschlossen,
Herrn Axel Jütz mit Wirkung vom
01.01.2010 zum stellvertretenden Mitglied
des Vorstandes der Stadtsparkasse
Wuppertal zu bestellen.
In seiner Sitzung am 05.03.2009 hat der
Verwaltungsrat eine durch die Änderung
des Sparkassengesetzes in Nordrhein-
Westfalen notwendige neue Geschäftsordnung
für den Bilanzprüfungsausschuss
beschlossen.
Nach Prüfung des Jahresabschlusses
und des Lageberichtes für das Jahr 2008
durch die Prüfungsstelle des Rheinischen
Sparkassen- und Giroverbandes wurde
der uneingeschränkte Bestätigungsvermerk
erteilt. Buchführung und Jahresabschluss
entsprechen den gesetzlichen
Vorschriften. Der Lagebericht steht im
Einklang mit dem Jahresabschluss.
Die Berichterstattung über die Risiken
ist ein wesentlicher Bestandteil des Lageberichtes.
Die Risiken der Stadtsparkasse
Wuppertal setzen sich im Wesentlichen
zusammen aus den Adressenrisiken, den
Marktpreisrisiken, den Liquiditätsrisiken
und den operationellen Risiken.
Gemäß § 15 Absatz 2 d SpkG NW hat der
Verwaltungsrat den vom Vorstand vorgelegten
Lagebericht gebilligt und den Jahresabschluss
2008 festgestellt.
Die Verwendung des Jahresüberschusses
in Höhe von 6.255.121,40 € erfolgte
nach § 25 SpkG NW. Der Verwaltungsrat
beschließt den Jahresüberschuss in voller
Höhe mit Wirkung für den Bilanzstichtag
der Sicherheitsrücklage nach § 25 Absatz
1 c SpkG NW zuzuführen.
57
Der Verwaltungsrat dankt dem Vorstand
und allen Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern
für die gute und erfolgreiche Arbeit
im Geschäftsjahr 2008.
Wuppertal, den 2. Juli 2009
Der Vorsitzende des Verwaltungsrates
Klaus Gericke
Stadtverordneter

Wir danken Tony Cragg für die gute Zusammenarbeit.
72
Impressum: Herausgegeben von der
Stadtsparkasse Wuppertal
Vorstandssekretariat
©: Herausgeber und Fotografen
Text: Vorstandssekretariat
Gestaltung: Peter Klassen
Fotografien: Charles Duprat (alle Skulpturenpark)
Fotostudio Kammann (Vorstand),
Jörg Lange (Porträts Tony Cragg)
Herstellung: Hitzegrad, Wuppertal
gedruckt in 5 Farben (CMYK + HKS 92),
auf Job Parilux matt weiß, 170 g/m 2 ,
Umschlag auf Job Parilux matt weiß,
300 g/m 2 ,
Blindprägung und Cellophanierung