Oppenheim Renten Strategie K - Informationen gem. E-Commerce ...

Oppenheim Renten Strategie K 

jahresbericht zum 31. juli 2010 

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fondsverwaltung: 

oppenheim kapitalanlagegesellschaft mbh 

fondsvertrieb: 

oppenheim fonds trust gmbh 

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Inhaltsverzeichnis 

JAHRESBERICHT ZUM 31. JULI 2010 

KAPITALMARKTUMFELD .............................................................................................................................................................. 

Oppenheim Renten Strategie K ....................................................................................................................................................... 

Fondsreport 

Auf einen Blick 

Vermögensaufstellung 

Devisenkurse 

BESONDERER VERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS ................................................................................................ 

BESTEUERUNGSGRUNDLAGEN GEMÄSS § 5 INVSTG .............................................................................................. 

BESCHEINIGUNG FÜR DIE ANGABEN NACH § 5 ABS. 1 SATZ 1 NR. 3 INVSTG ....................................................... 

ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER IN DER REPUBLIK ÖSTERREICH ............................................... 

FIRMENSPIEGEL ........................................................................................................................................................ 

muster zweiter absender | sal. oppenheim jr. & cie. 1 

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Im zweiten Halbjahr 2009 warnten der Internationale Währungsfonds 

(IWF) und die Weltbank zunächst vor übertriebenem Konjunkturoptimismus. 

So befand sich die Wirtschaft in den USA 

und Europa noch immer in einer Rezessionsphase. Die gesamtwirtschaftliche 

Nachfrage blieb schwach, da das Vertrauen nach 

einer Reihe von Risikoereignissen beschädigt war. Ein limitierender 

Faktor war die eingeschränkte Kreditvergabe der Banken. 

Hinzu kam der krisenbedingte Anstieg der Arbeitslosigkeit. Erst 

im Herbst verbesserte sich die Stimmung in der Wirtschaft. Früher 

als zunächst erwartet signalisierten die Frühindikatoren eine Zunahme 

der Geschäfts aktivität und auch die Gewinnerwartungen 

stabilisierten sich. 

Zu Jahresbeginn 2010 vertrauten die meisten Marktteilnehmer 

fest auf die Signale der Frühindikatoren, die eine Fortsetzung der 

Wachstumsbelebung versprachen. Eine gewisse Prognoseunsicherheit 

blieb, zumal die Notenbanken begonnen hatten, Liquiditäts- 

Kapitalmarktumfeld 

maßnahmen zu reduzieren, die zur Überwindung der Finanzkrise 

eingeführt worden waren und das Auslaufen staatlicher Konjunkturprogramme 

absehbar war, insgesamt war die Stimmung allerdings 

von Zuversicht gekennzeichnet. Für eine erneute Störung sorgten 

allerdings die schlagzeilenträchtigen Schuldenprobleme in Griechenland. 

Zudem verdeutlichte die Staatsschuldenkrise, dass die Überführung 

von Verbindlichkeiten des privaten Sektors in öff entliche 

Schulden keine dauerhafte Lösung darstellt. Die nun erforderlichen 

Sparanstrengungen beeinträchtigen die Wachstumsaussichten insbesondere 

in den südlichen Euro-Ländern und das Wachstumsgefälle 

zwischen den großen EWU-Ländern und den südlichen Mitgliedsländern 

dürfte sich noch vergrößern. Dies hat die Europäische Zentralbank 

zu beachten, wenn es um die Abstimmung der Geldpolitik 

geht. Mit Blick auf die weiterhin vergleichsweise geringe Kapazitätsauslastung 

und gut verankerten Infl ationserwartungen beließen die 

Notenbanker ihren Leitzins daher auf dem unverändert niedrigen 

Niveau von 1 %. 

Die Ausführungen zum Kapitalmarktumfeld entsprechen dem Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Berichterstattung. Das Fondsmanagement behält sich eine Änderung 

seiner Einschätzung vor. 


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Fondsreport 

ANLAGEPOLITIK 

Oppenheim Renten Strategie K wurde am 28. Februar 2003 aufgelegt. 

Der Fonds strebt einen über das marktübliche Zinsniveau 

hinausgehenden Ertrag an. Berücksichtigt werden Geldmarktinvestments 

sowie Staatsanleihen mit einer kurzen Restlaufzeit 

(überwiegend 1-3 Jahre). Einen Anlageschwerpunkt bilden Anleihen; 

dabei stehen erstklassige Emittenten im Vordergrund. Im 

Rahmen des Bonitätsmanagements dienen Anleihen mit einem 

Rating bis BBB- (bei Erwerb) als Beimischung. Es handelt sich um 

ein wachstumorientiertes Investment für Anleger mit einem mittelfristigen 

Anlagehorizont. 

ANLAGESTRATEGIE UND -ERGEBNIS 

Durch die Staatsschuldenkrise in Griechenland wurden viele Anleger 

für Kreditrisiken sensibilisiert. Gleichzeitig fand ein Umdenken 

auch bei den Regierungen statt und Maßnahmen zur Eindämmung 

der Haushaltsdefi zite wurden vorangetrieben. Dies wurde an den 

Märkten allerdings auch erwartet und war der Konsolidierungskurs 

nicht ambitioniert genug, erhöhten sich die Refi nanzierungskosten, 

da höhere Risikoaufschläge verlangt wurden. Dies betraf insbesondere 

die südlichen Euro-Länder und Irland. Im Fondsportfolio 

wurde angesichts der anhaltenden Unsicherheit die Gewichtung 

dieser Anleihen reduziert. So verkaufte das Fondsmanagement spanische 

und griechische Staatsanleihen und reduzierte den Portfolioanteil 

italienischer Anleihen. Ausgebaut wurde insbesondere die Gewichtung 

französischer Staatsanleihen. 

Insgesamt nahm die Gewichtung des Staatsanleihesegments zu, das 

aufgrund seiner Liquidität bevorzugt wurde. Zuletzt war der Fonds 

zu rund 62 % in Staatsanleihen investiert. Weitere 14 % des Fondsvermögens 

entfi elen auf staatsnahe Anleihen (staatlich garantierte 

Papiere, Anleihen von Unternehmen in Staatsbesitz). 

4 Oppenheim Renten Strategie K 


Rückfl usse aus fälligen Pfandbriefen, Bankschuldverschreibungen 

und einer nachrangigen Anleihe wurden ebenfalls in Staatsanleihen 

investiert. Zudem wurden die Industrieanleihen und eine Bankschuldverschreibung 

verkauft und die Positionen vollständig aufgelöst. 

Ferner hielt der Fonds weiterhin mit Forderungen besicherte Anleihen 

(Asset Backed Securities, kurz: ABS) im Bestand. Ihr Portfolioanteil 

lag im Berichtszeitraum bei rund 8 %. Das Risiko von 

Marktpreisänderungen war in diesem Anlagesegment weiterhin 

hoch, auch wenn im ersten Halbjahr 2010 eine leichte Entspannung 

der Marktsituation zu verzeichnen war. Im Fondsportfolio 

galt die Liquidität bei vier mit Hypothekenkrediten besicherten 

ABS-Papieren als gefährdet. Der Portfolioanteil dieser Strukturen 

summierte sich auf 1,9 % des Fondsvermögens. Basierend auf den 

Performance-Daten für die Kreditportfolios, mit denen die ABS- 

Papiere unterlegt sind, müssen derzeit aber keine Zahlungsausfälle 

befürchtet werden. 

Das durchschnittliche Rating aller Wertpapiere im Fondsportfolio 

lag unverändert bei AA+. Dies entspricht der zweithöchsten Bonitätseinstufung 

von Standard & Poor’s. Eine deutliche Zunahme 

verzeichnete der Portfolioanteil von Anleihen bester Bonität; zuletzt 

waren rund 72 % des Fondsvermögens in Anleihen mit der Rating- 

Bestnote AAA investiert. 

Die währungsgesicherten Yen-Positionen, die in der Vergangenheit 

aus steuerlichen Gründen interessant waren, wurden bis zur Fälligkeit 

der Papiere gehalten. Zuletzt war der Fonds aber ausschließlich 

in Wertpapieren investiert, die auf Euro lauteten. 

Seinem Anlagekonzept entsprechend war Oppenheim Renten 

Strategie K überwiegend im kurzen Laufzeitenbereich (1-3 Jahre) 

engagiert. Zur Steuerung der Portfolio-Duration setzte das Fonds-

management zusätzlich börsennotierte Renten-Futures ein. Anhand 

der Modifi ed Duration lässt sich der Einfl uss einer Marktzinsänderung 

auf das Portfolio abschätzen. Je niedriger die Zinssensibilität 

des Portfolios des Portfolios ist, desto geringer ist die negative Wirkung 

auf die Rentenkurse bei einem Zinsanstieg. Im Berichtszeitraum 

lag diese Kennzahl bei 1,1 %. 

Beeinträchtigt wurde die Fondsperformance durch das weiterhin 

sehr niedrige Zinsniveau. So blieb das Geldmarktverzinsung außergewöhnlich 

niedrig. Beispielsweise lag der EURIBOR-Satz für 

3 Monate im Berichtszeitraum bei 0,9 % (p.a.). Am Rentenmarkt 

verzeichneten Anleihen bester Bonität einen weiteren Renditerückgang. 

Bei deutschen Bundesanleihen beispielsweise sank die Rendite 

für die zweijährige Restlaufzeit von 1,3 auf zuletzt 0,8 % (p.a.) und 

im Laufzeitbereich von drei Jahren war ein Renditerückgang von 

1,6 % auf 0,9 % (p.a.) zu beobachten. 

In der Ertragsrechnung ergab sich ein Überschuss. Neben Zinserträgen 

lieferten auch die Veräußerungsgeschäfte einen positiven Ergebnisbeitrag. 

Bei den Devisentermingeschäften ergab sich per Saldo 

ebenfalls ein Überschuss, während der Future-Einsatz das Ergebnis 

rückblickend eher belastete. Insgesamt waren die Erlöse im abgelaufenen 

Geschäftsjahr ausreichend, um die laufenden Fondskosten 

(u. a. Verwaltungs- und Depotbankvergütung) zu decken. 

Im abgelaufenen Fondsgeschäftsjahr (01.08.2009 bis 31.07.2010) 

konnte Oppenheim Renten Strategie K ein positives Anlageergebnis 

erwirtschaften. Der Anteilwert des Fonds stieg um 2,4 %*. 

* berechnet gemäß Bundesverband Investment und Asset Management e.V. (BVI) 

STRUKTUR DES FONDSVERMÖGENS 

nach Ländern 31.07.2009 % 31.07.2010 % 

Deutschland 33,7 36,7 

Frankreich 6,2 17,7 

Sonstige 10,3 12,1 

Italien 15,0 10,2 

Niederlande 10,5 9,7 

Österreich 5,7 5,8 

Spanien 7,1 2,2 

Liquidität 11,5 5,7 

DURCHSCHNITTLICHE RENDITE UND DURATION1 

Rendite 

31.07.2010 

2,5 % 

Modifi zierte Duration 1,1 % 

1) der im Fondsvermögen enthaltenen Wertpapiere und Derivate 


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AUF EINEN BLICK 

31.07.2009 31.07.2010 

EUR EUR 

Fondsvermögen (Mio.) 45,2 55,1 

Anteile im Umlauf (Stück) 870.695 1.036.944 

Ausgabepreis (pro Anteil) 52,40 53,64 

Rücknahmepreis (pro Anteil) 51,88 53,11 


FONDSVERMÖGEN IM ÜBERBLICK 

Rechnungslegungsverordnung vom 16.12.2009 § 5 Abs. 2 

Renten 

EUR EUR 

Inland 20.186.397,25 

Ausland 31.774.238,67 51.960.635,92 

Summe Wertpapiere 51.960.635,92 

Summe Derivate 15.610,00 

Bankguthaben 2.524.233,92 

Sonstige Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten 574.266,58 

Fondsvermögen (Seite 11) 55.074.746,42

VERMÖGENSAUFSTELLUNG 

Gattungsbezeichnung Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil 

im Berichtszeitraum in EUR am Fonds- 

ISIN Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000 vermögen 

Amtlich gehandelte Wertpapiere 

RENTEN INLAND EUR % 

1,0000 % BUNDESREP.DEUTSCHLAND 

BUNDESSCHATZANW. 

V.2010 (2012) DE0001137297 1.500 1.500 0 100,4225 1.506.337,50 2,74 



V.2009 (2011) DE0001137271 1.500 1.500 0 100,7225 1.510.837,50 2,74 



V.2009 (2011) DE0001137263 1.500 1.000 0 100,8350 1.512.525,00 2,75 


BUNDESOBL.SER.147 

V.2005 (10) DE0001141471 500 0 0 100,3900 501.950,00 0,91 

2,7500 % BAYERISCHE LANDESBANK 

INH.-SCHV.S.30 425 

V.09(12) DE000BLB5N07 500 0 0 102,2430 511.215,00 0,93 

2,7500 % BERLIN-HANNOVER. 

HYPOTHEKENBANK 

ÖFF.PFDBR.E.143 V.05(10) DE000A0E9ZT8 500 500 0 99,9700 499.850,00 0,91 

2,7500 % COMMERZBANK AG 

INH-SCHV. V.2009(2012) DE000CB896A7 1.000 0 0 102,1700 1.021.700,00 1,86 

2,7500 % HSH NORDBANK AG 

IHS V.2009(2012) DIP 

SERIE 681 DE000HSH2539 800 0 0 102,1470 817.176,00 1,48 

3,2500 % DT. GENOSS.-HYPOTHE- 

KENBANK AG ÖFF.PFDBR. 

R.982 V.2005(2012) DE000A0DLVQ1 2.000 0 0 102,6600 2.053.200,00 3,73 



V.2008 (13) DE0001141521 1.750 1.750 0 106,7775 1.868.606,25 3,39 

3,7500 % EUROHYPO AG MTN-OPF. 

EM.2317 V.06(11) DE000EH0EDU0 2.000 0 0 101,5400 2.030.800,00 3,69 



V.2007 (12) DE0001141505 1.500 1.500 0 105,5400 1.583.100,00 2,87 


ANL.V.2003(2013) DE0001135218 1.000 1.000 0 108,5650 1.085.650,00 1,97 


ANL.V.2001(2011) DE0001135184 500 500 0 104,0250 520.125,00 0,94 


ANL.V.2002(2012) DE0001135192 1.500 1.500 0 106,0950 1.591.425,00 2,89 


ANL.V.2002(2012) AUSG. II DE0001135200 1.000 1.000 0 107,9100 1.079.100,00 1,96 

RENTEN AUSLAND EUR % 

0,8570 % IRISH NATIONWIDE 

BUILDING SOC. EO-FLR 

MED.-TERM NTS 2006(10) XS0267893112 400 400 0 99,8025 399.210,00 0,72 


7








0,9420 % SPOLETO MORTGAGES S.R.L. 

EO-FLR NTS 04(35) SER.1 

CL.A2 IT0003652044 296,78 0 114,94 94,7876 281.300,64 0,51 

1,1340 % E-MAC NL 2003-II B.V. 

EO-FLR NOTES 2003(35) 

CL.A XS0179206858 538,02 0 51,39 81,0883 436.271,57 0,79 

1,2390 % LEEK FINANCE NUMB. 

SIXTEEN PLC EO-FLR 

NTS 2005(10/37)BC REG.S XS0232828953 1.000 0 0 92,5000 925.000,00 1,68 

1,2620 % SAECURE 3 B.V. EO-FLR 

NOTES 2003(11/70) CL.B XS0178552047 1.000 0 0 99,4272 994.272,00 1,81 

1,5000 % FRANKREICH 

EO-BTAN 2009(11) FR0116843519 1.250 0 0 100,8600 1.260.750,00 2,29 

1,6850 % SESTANTE FINANCE 3 S.R.L. 

EO-FLR NTS 2005(45) 

CL.C2 IT0003937569 171,24 0 0 10,5000 17.980,56 0,03 

1,7190 % F-E MORTGAGES S.R.L. 

EO-FLR NTS 03(22.43) 

S.1 CL.B IT0003575070 1.000 0 0 70,8230 708.229,98 1,29 

2,2500 % CRÉDIT AGRICOLE 

COVERED BONDS 

EO-MORTG. COVERED 

MTN 2010(13) FR0010851337 900 900 0 101,2475 911.227,50 1,65 

2,5000 % NIEDERLANDE 

EO-ANL. 2009(12) NL0009041359 1.750 1.000 0 102,4700 1.793.225,00 3,26 

3,5000 % SOC.FIN.L‘ECONOM. 

FRANÇ. -SFEF- 

EO-BONDS 2008(11) FR0010687707 750 0 0 103,1590 773.692,50 1,40 


EO-OAT 2003(13) FR0000188989 1.500 1.500 0 107,5500 1.613.250,00 2,93 

4,2500 % FINNLAND, REPUBLIK 

EO-NOTES 2007(12) FI0001006165 500 500 0 106,9925 534.962,50 0,97 


EO-BTAN 2007(12) FR0110979186 1.750 1.750 0 106,8300 1.869.525,00 3,39 


EO-OAT 2002(12) FR0000188690 1.000 1.000 0 108,1600 1.081.600,00 1,96 


EO-ANL. 2001(11) NL0000102606 1.000 0 0 104,0600 1.040.600,00 1,89 


EO-ANL. 2002(12) NL0000102671 1.000 500 0 107,8100 1.078.100,00 1,96 

5,0000 % ÖSTERREICH, REPUBLIK 

EO-MED.-T. NTS 2002(12) AT0000385356 2.000 2.000 0 107,7100 2.154.200,00 3,91 

5,2500 % ÖSTERREICH, REPUBLIK 

EO-BUNDESANL. 2001(11) AT0000385067 1.000 0 0 101,9200 1.019.200,00 1,85 

5,7500 % FINNLAND, REPUBLIK 

EO-NOTES 2000(11) 

SLOWAKEI EO-ZERO 

FI0001005167 1.000 1.000 0 102,9375 1.029.375,00 1,87 

BONDS 2005(12) SER.205 SK4120004565 497,91 497,91 0 97,1340 483.639,90 0,88 

Summe der amtlich gehandelten Wertpapiere 40.099.209,40 72,81





In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere 

RENTEN INLAND EUR % 

0,9050 % HSH NORDBANK AG 

FLR-IHS E.10072 V.05(15) DE000HSH0FB9 500 0 0 98,5600 492.800,00 0,89 



EO-BTAN 2010(12) FR0118153370 1.500 1.500 0 99,4700 1.492.050,00 2,71 

1,3690 % RURAL HIPOTECARIO V F.T.A. 

EO-FLR NOTES 2003(16.34) 

CL.B ES0358284026 727,60 46,31 147,00 72,2500 525.690,57 0,95 

1,5690 % FDO DE TIT.D.ACTIVOS 

HIPOCAT 4 EO-FLR 

OBL. 01(06/16.33) CL. C ES0372269029 282,35 7,86 15,72 77,6251 219.171,64 0,40 

1,7790 % ALLIED IRISH BANKS PLC 

EO-FLR MED.-TERM 

NTS 2010(12) XS0496223255 1.500 1.500 0 97,6850 1.465.275,00 2,66 

2,0700 % BYZANTIUM FINANCE PLC 

EO-FLR NOTES 2003(10/32) 

CL.B XS0180318924 500 0 0 58,5705 292.852,50 0,53 

2,3750 % SOC.FIN.L‘ECONOM. 

FRANÇ. -SFEF- 

EO-BONDS 2009(12) FR0010734244 750 0 0 101,9380 764.535,00 1,39 

2,5000 % BANCO BILBAO VIZCAYA 

ARGENT. EO-CÉDULAS 

TERRITOR. 2010(13) ES0413211352 500 500 0 97,3958 486.979,00 0,88 

3,0000 % ITALIEN, REPUBLIK 

EO-B.T.P. 2009(12) IT0004467483 1.000 1.000 0 101,9900 1.019.900,00 1,85 

3,5000 % IRISH NATIONWIDE 

BUILDING SOC. 

EO-MEDIUM-TERM 

NOTES 2009(10) XS0428446917 1.000 1.000 0 100,1790 1.001.790,00 1,82 


EO-B.T.P. 2006(11) IT0004112816 500 0 0 102,5200 512.600,00 0,93 


EO-B.T.P. 2008(11) IT0004332521 1.000 1.000 0 101,3000 1.013.000,00 1,84 


EO-B.T.P. 2008(11) IT0004404973 1.000 1.000 0 102,9600 1.029.600,00 1,87 


EO-B.T.P. 2000(10) IT0001448619 1.000 1.000 0 101,1000 1.011.000,00 1,84 

5,7500 % FED. HOME LOAN 

MORTGAGE CORP. 

EO-MEDIUM-TERM 

NTS 2000(10) XS0117858323 531 531 0 100,5994 534.182,81 0,97 

Summe der in organisierte Märkte einbezogenen Wertpapiere 11.861.426,52 21,54 

Summe Wertpapiervermögen 51.960.635,92 94,35 


9





Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000 vermögen 

ZINSTERMINKONTRAKTE 

Derivate 

(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.) 

Zins-Derivate 

Forderungen/Verbindlichkeiten 

MARKT WÄHRUNG BESTAND 

ANZAHL 

FUTURE BUNDESREP.DEUTSCHLAND 

EURO-BOBL SYNTH. ANLEIHE 09.10 EUREX1 FUTURE BUNDESREP.DEUTSCHLAND 

EUR 6 -1.620,00 0,00 

EURO-SCHATZ SYNTH. ANLEIHE 09.10 EUREX1 EUR -66 17.230,00 0,03 

Summe der Zins-Derivate 15.610,00 0,03




Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000 vermögen 

BANKGUTHABEN 

Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 

EUR-Guthaben 2.524.233,92 4,58 

Summe der Bankguthaben, nicht verbrieften Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 2.524.233,92 4,58 

Sonstige Vermögensgegenstände 

Sonstige Forderungen 

EUR 

38.085,13 

Zinsansprüche 617.673,57 

Summe der sonstigen Vermögensgegenstände 655.758,70 1,19 

Sonstige Verbindlichkeiten 

Variation Margin 

EUR 

-19.390,00 

Sonstige Verbindlichkeiten -62.102,12 

Summe der sonstigen Verbindlichkeiten -81.492,12 -0,15 

Fondsvermögen EUR 55.074.746,42 100,00 2 

Anteilwert (in EUR) 53,11 

Umlaufende Anteile (in STK) 1.036.944 

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 94,35 

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,03 

In- und ausländische Wertpapiere sowie andere Vermögenswerte wurden am 30.07.2010 grundsätzlich zu Tages- oder den letztbekannten Kursen bzw. Marktsätzen 

bewertet. 

Das Sondervermögen ist teilweise in Produkten investiert, für deren Bewertung zum Abschlussstichtag infolge der Finanzmarktkrise ein liquider Markt nicht vorhanden 

war. Die Bewertung erfolgte insoweit mit geschätzten Zeitwerten auf der Grundlage von indikativen Broker-Quotierungen oder an die aktuellen Marktinformationen 

angepasste Bewertungsmodellen und Zahlungsströme der Produkte. 

Im Berichtszeitraum wurden Transaktionen für Rechnung des Sondervermögens überwiegend durch im Konzernverbund stehende oder über wesentliche Beteiligungen 

verbundene Unternehmen ausgeführt. 

1) European Exchange, 2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein. 


11

WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE 

GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR 

IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN 

Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und 

Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag): 

Gattungsbezeichnung 


Zugänge Abgänge 

Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000 


RENTEN INLAND EUR EUR 

1,2440 % WESTDEUTSCHE IMMOBILIEN- 

BANK AG FLR-HYP.PFDBR. 

R.37 V.05(09) 0 500 

3,5000 % BAYERISCHE LANDESBANK 

ÖFF.PFANDBR.R.9 V.06(10) 0 500 

RENTEN INLAND 

0,25438 % DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AG 

JPY JPY 

FLR-MTN OPF S.942 V.05(10) 

0,54063 % DT.APOTHEKER- U. ÄRZTEBANK 

0 100.000 

FLR-YN-MTN AUSG.853 V.05(09) 0 100.000 

RENTEN AUSLAND EUR EUR 

3,5000 % BELGIEN, KÖNIGREICH 

EO-OBL. LIN. 2008(11) SER. 53 0 500 

3,7500 % BANCO SANTANDER TOTTA S.A. 

EO-MEDIUM-TERM NOTES 2009(12) 500 500 

4,1000 % SPANIEN EO-BONOS 2008(11) 500 500 

4,3000 % GRIECHENLAND 

EO-BONDS 2009(12) 2.000 2.000 

4,3750 % COÖP. CENTR. RAIFF.-BOERENLBK 



EO-OBL. LIN. 2001(11) 0 600 

5,1500 % PORTUGAL, REPUBLIK 

EO-OBL. 2001(11) 1.250 1.250 

5,2500 % SIEMENS FINAN.MAATSCHAPPIJ NV 


5,4000 % SPANIEN EO-OBL. 2001(11) 0 750 

GRIECHENLAND 

EO-TREASURY BILLS 16.7.2010 500 500 

ITALIEN, REPUBLIK EO-C.T.Z. 2009(11) 750 750 

RENTEN AUSLAND JPY JPY 

0,2550 % INTESA SANPAOLO S.P.A. 

YN-FLR MED.-TERM NTS 2005(10) 0 50.000 









Neuemissionen 

RENTEN AUSLAND 

GRIECHENLAND 

EUR EUR 

EO-TREASURY BILLS 23.4.2010 1.500 1.500 


RENTEN INLAND EUR EUR 

1,8500 % EUROHYPO AG 

MTN-OPF EM.HBE0EF V.05(09) 0 2.000 

2,1000 % DEXIA KOMMUNALBANK 

DEUTSCHL.AG ÖFF.PFDBR. 

EM.1543 V.08(10) 500 500 

2,5000 % DT. GENOSS.-HYPOTHEKENBANK AG 

ÖFF.PFDBR.R.995 V.2005(2010) 0 750 

3,2500 % DEPFA DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK 

ÖFF.PFDBR.S.617 V.2004(2009) 0 100 

3,2500 % EUROHYPO AG 

ÖFF.PFD.E.HBE0AJ V04(09)REG.S 0 2.000 

5,2500 % KREDITANST.F.WIEDERAUFBAU 

ANL.V.1999 (2010) 500 500 

5,7500 % DEKABANK DT.GIROZENTRALE 

KOMM.-ANL.R.439 V.00(10) 250 250 


1,0600 % BNP PARIBAS S.A. 

EO-FLR MED.-TERM NTS 2010(13) 750 750 

1,4890 % SANTANDER ISSUANCES S.A.U. 

EO-FLR NOTES 2004(09/14) 0 1.000 

1,9390 % LLOYDS TSB BANK PLC 

EO-FLR MED.-TERM NTS 2010(13) 1.000 1.000 

2,5000 % BAWAG P.S.K. EO-MED.-TERM 

SCHULDV. 2005(10) 1.000 2.500 


EO-B.T.P. 2009(12) 750 750 


EO-B.T.P. 2005(10) 0 1.000 

2,7500 % SPANIEN EO-BONOS 2009(12) 2.000 2.800 

3,3750 % SHELL INTERNATIONAL 

FINANCE BV EO-MEDIUM-TERM 

NOTES 2009(12) 0 500 

3,8000 % GRIECHENLAND 

EO-BONDS 2008(11) 0 1.000











3,9000 % IRLAND 

EO-TREASURY BONDS 2009(12) 0 750 


EO-B.T.P. 2007(12) 0 1.000 


EO-B.T.P. 2007(12) 1.000 1.000 

5,0000 % CAJA DE AHOR.VAL.,CAST.Y ALIC. 

EO-CÉDULAS HIP. 2008(10) 1.000 1.000 


EO-B.T.P. 2001(12) 0 1.500 


EO-B.T.P. 2001(11) 0 1.000 

5,5000 % BANCO ESPIRITO SANTO S.A. 

EO-MED.-TERM 

OB.HIPOTEC.08(10) 250 250 


EO-OBL. LIN. 2000(10) 0 750 

RENTEN AUSLAND 

0,54375 % BANK OF IRELAND (THE GOV.&CO.) 

JPY JPY 

YN-FLR MED.-T. NOTES 2005(09) 0 50.000 




Derivate 

(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen 

der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe, 

bei SWAPS umgesetzte Volumen). 

Terminkontrakte (ohne Teilclosings) 

Zinsterminkontrakte 

Volumen in 1.000 

GEKAUFTE KONTRAKTE EUR 

(Basiswert(e): EURO-BOBL SYNTH. ANLEIHE, 

EURO-SCHATZ SYNTH. ANLEIHE) 4.078 

VERKAUFTE KONTRAKTE EUR 

(Basiswert(e): EURO-SCHATZ SYNTH. ANLEIHE) 55.176 

Devisenterminkontrakte 

Volumen in 1.000 

VERKAUF VON DEVISEN AUF TERMIN EUR 

JPY 3.163 


13

ERTRAGS- UND AUFWANDSRECHNUNG 

01.08.2009 BIS 31.07.2010 (INKL. ERTRAGSAUSGLEICH) 

insgesamt pro Anteil 

ERTRÄGE EUR 

Zinsen aus Wertpapieren 

inländischer Aussteller 

Zinsen aus Liquiditätsanlagen 

417.217,64 

im Inland 12.246,80 

Zinsen aus Wertpapieren 

ausländischer Aussteller (brutto) 1.199.989,02 

abzgl. ausländischer Quellensteuer -105,72 

Erträge insgesamt 1.629.347,74 

AUFWENDUNGEN EUR 

Verwaltungsvergütung1 -272.754,89 

Depotgebühren -83.678,24 

Prüfungskosten -16.525,76 

Veröff entlichungskosten -2.573,41 

Druckkosten -776,70 

Aufwendungen insgesamt -376.309,00 

Ordentlicher Nettoertrag 1.253.038,74 

Realisierte außerordentliche Gewinne 759.497,75 

Realisierte außerordentliche Verluste -1.196.931,63 

Realisierte Gewinne/Verluste (netto) -437.433,88 

Gesamtergebnis des Geschäftsjahres 815.604,86 

BERECHNUNG DER WIEDERANLAGE EUR EUR 

Ordentlicher Nettoertrag 1.253.038,74 1,2083958 

Realisierte Gewinne 759.497,75 0,7324385 

Für Wiederanlage verfügbar 2.012.536,49 1,9408343 

abzügl. Kapitalertragsteuer Zinserträge -87.704,44 -0,0845797 

abzgl. Solidaritätszuschlag 

Der Wiederanlage zugeführt 

-4.823,74 -0,0046519 

(ordentliche Erträge) -1.160.510,56 -1,1191642 

Der Wiederanlage zugeführt 

(außerordentliche Erträge) -759.497,75 -0,7324385 

% 

Die Aufwendungen bezogen auf das 

durchschnittliche Fondsvermögen 

(Gesamtkostenquote/Total Expense Ratio2 ) betrugen 0,68 

1) Rückvergütungen der an die Depotbank oder Dritte geleisteten Vergütungen 

und Aufwandserstattungen wurden nicht gewährt. Ein Teil (mehr als 10 %) wird 

für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet. 

2) Diese Kennziffer erfasst entsprechend internationalen Gepflogenheiten nur die 

auf Ebene des Sondervermögens angefallenen Kosten (ohne Transaktionskos ten 

und ohne Performance Fee). Soweit dem Sondervermögen Performance Fee belastet 

wird, wird diese in einer gesondert ermittelten TER ausgewiesen. Soweit 

das Sondervermögen im Berichtszeitraum Investmentanteile („Zielfonds“) hielt, 

können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds 

angefallen sein. Bei der Ermittlung der Verwaltungsvergütung des Sondervermögens 

werden auf Ebene konzernzugehöriger Zielfonds belas tete Verwaltungsvergütungen 

angerechnet. 


ENTWICKLUNG DES FONDSVERMÖGENS 

EUR 

Fondsvermögen am Beginn 

EUR 

des Geschäftsjahres 

Mittelzufl üsse aus 

45.173.593,24 

Anteilscheinverkäufen 

Mittelabfl üsse aus 

11.788.645,61 

Anteilscheinrücknahmen -3.022.363,62 

Mittelzufl uss/-abfl uss (netto) 8.766.281,99 

Ertragsausgleich -65.546,63 

Ordentlicher Nettoertrag 1.253.038,74 

Realisierte Gewinne 759.497,75 

Realisierte Verluste 

Nettoveränderung der nicht 

-1.196.931,63 

realisierten Gewinne/Verluste 

Fondsvermögen am Ende 

384.812,96 

des Geschäftsjahres 55.074.746,42 

Stichtag 

ENTWICKLUNG IM 3-JAHRESVERGLEICH 

Fondsvermögen Anteilwert 

EUR EUR 

31.07.2010 55.074.746,42 53,11 

31.07.2009 45.173.593,24 51,88 

31.07.2008 45.767.356,03 52,97 

31.07.2007 34.719.191,82 53,44

Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers 

Wir haben gemäß § 44 Absatz 5 des Investmentgesetzes (InvG) den 

Jahresbericht des Sondervermögens Oppenheim Renten Strategie K 

für das Geschäftsjahr vom 1. August 2009 bis 31. Juli 2010 geprüft. 

Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG 

liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. 

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von 

uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht 

abzugeben. 

Wir haben unsere Prüfung nach § 44 Absatz 5 InvG unter Beachtung 

der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten 

deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. 

Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, 

dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht 

wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt 

werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die 

Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die 

Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der 

Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen 

internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im 

Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. 

Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze 

für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen 

der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. 

Wir sind der Auff assung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere 

Grundlage für unsere Beurteilung bildet. 

Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. 

Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen 

Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen 

Vorschriften. 

Düsseldorf, den 15. Oktober 2010 

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 

Th issen Prinz 

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer 


15


BESTEUERUNGSGRUNDLAGEN Tag des Zuflusses 31.07.2010 

betr. Anleger betr. Anleger 

Privatanleger (EStG) (KStG) 

§ 5 Abs. 1 InvStG EUR pro Anteil EUR pro Anteil EUR pro Anteil 

Nr. 1 a) Betrag der Ausschüttung sowie die in der Ausschüttung 

enthaltenen ausschüttungsgleichen Erträge der Vorjahre – – – 

Nr. 1 b) Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge 0,3576048 0,3576048 0,3576048 

davon nicht abzugsfähige Kosten i.S.d. § 3 Abs. 3 Nr. 2 InvStG 0,0362902 0,0362902 0,0362902 

Nr. 1 c) In der Ausschüttung und den ausschüttungsgleichen Erträgen sind enthalten: 

Nr. 1 c) cc) Erträge i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG (Dividenden, die dem 

Teileinkünfteverfahren unterliegen); 100 % 

Nr. 1 c) dd) Erträge i.S.d. § 8b Abs. 1 KStG (Dividenden, die dem 

– 0,0000000 – 

Beteiligungsprivileg unterliegen); 100 % – – 0,0000000 

Nr. 1 c) ii) Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 1 InvStG (insbesondere steuerfreie 

ausländische Mieteinnahmen) 0,0000000 0,0000000 0,0000000 

Nr. 1 c) jj) maßgebliche ausl. Einkünfte für die Anrechnung von einbehaltener und 

fi ktiver Quellensteuer, die in voller Höhe der Besteuerung unterliegen 0,0256779 0,0256779 0,0256779 

Nr. 1 c) jj) maßgebliche ausl. Einkünfte für die Anrechnung von einbehaltener 

und fi ktiver Quellensteuer, die der Besteuerung gem. 

§ 3 Nr. 40 EStG bzw. § 8b Abs. 1 KStG unterliegen; 100 % 

Nr. 1 c) kk) maßgebliche ausl. Einkünfte für die Anrechnung von fi ktiver 

– 0,0000000 0,0000000 

Quellensteuer, die in voller Höhe der Besteuerung unterliegen 

Nr. 1 c) kk) maßgebliche ausl. Einkünfte für die Anrechnung von fi ktiver Quellensteuer, die der 

0,0250310 0,0250310 0,0250310 

Besteuerung gem. § 3 Nr. 40 EStG bzw. § 8b Abs. 1 KStG unterliegen; 100 % – 0,0000000 0,0000000 

Nr. 1 c) ll) Erträge im Sinne des § 2 Abs. 2 InvStG (Zinsschranke) – 1,2401060 1,2401060 

Nr. 1 d) Bemessungsgrundlage Kapitalertragsteuer auf Zinsen und sonstige Erträge 0,3576048 0,3576048 0,3576048 

Nr. 1 d) Bemessungsgrundlage Kapitalertragsteuer auf ausländische Dividenden 0,0000000 0,0000000 0,0000000 

Nr. 1 d) Bemessungsgrundlage Kapitalertragsteuer auf inländische Dividenden 0,0000000 0,0000000 0,0000000 

Nr. 1 e) anrechenbare / zu erstattende Kapitalertragsteuer auf 

Zinsen und sonstige Erträge (vor Anrechnung ausländischer Steuer) 0,0894012 0,0894012 0,0894012 

Nr. 1 e) anrechenbare / zu erstattende Kapitalertragsteuer 

auf Zinsen und sonstige Erträge (nach Anrechnung ausländischer Steuer) 0,0845797 0,0845797 0,0845797 


ausländische Dividenden (vor Anrechnung ausländischer Steuer) 0,0000000 0,0000000 0,0000000 


ausländische Dividenden (nach Anrechnung ausländischer Steuer) 0,0000000 0,0000000 0,0000000 

Nr. 1 e) anrechenbare / zu erstattende Kapitalertragsteuer auf inländische Dividenden 0,0000000 0,0000000 0,0000000 

Nr. 1 f) aa) anrechenbare (einbehaltene und fi ktive) ausländische Quellensteuern, 

soweit sie auf Erträge entfallen, die in voller Höhe der Besteuerung unterliegen 

Nr. 1 f) aa) anrechenbare (einbehaltene und fi ktive) ausländische Quellensteuern, 

soweit sie auf Erträge entfallen, die der Besteuerung 

0,0048215 0,0048215 0,0048215 

gem. § 3 Nr. 40 EStG bzw. § 8b Abs. 1 KStG unterliegen; 100 % 

Nr. 1 f) bb) abziehbare Quellensteuern gem. § 34c Abs. 3 EStG, 

– 0,0000000 0,0000000 

wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde 

Nr. 1 f) cc) anrechenbare fi ktive Quellensteuern, soweit sie auf ausländische 

0,0000000 0,0000000 0,0000000 

Erträge entfallen, die in voller Höhe der Besteuerung unterliegen 

Nr. 1 f) cc) anrechenbare fi ktive Quellensteuern, soweit sie auf Erträge 

entfallen, die der Besteuerung gem. § 3 Nr. 40 EStG 

0,0047398 0,0047398 0,0047398 

bzw. § 8b Abs. 1 KStG unterliegen; 100 % – 0,0000000 0,0000000 

Nr. 1 g) Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung 

nach § 3 Abs. 3 Satz 1 InvStG 0,0000000 0,0000000 0,0000000

Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) 

über die Prüfung der steuerlichen Angaben 

des Investmentvermögens Oppenheim Renten Strategie K 

für den Zeitraum vom 01.08.2009 bis 31.07.2010 

An die Oppenheim Kapitalanlagegesellschaft mbH (nachfolgend 

die Gesellschaft): 

Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 

Investmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der Gesellschaft 

für das Investmentvermögen Oppenheim Renten Strategie K 

für den Zeitraum vom 1. August 2009 bis 31. Juli 2010 zu veröffentlichenden 

Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG 

nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. 

Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen Angaben 

gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den 

Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen 

Vertretern der Gesellschaft. Die Ermittlung beruht auf der Buchführung/den 

Aufzeichnungen und dem Jahresbericht nach § 44 

Abs. 1 InvG für den betreff enden Zeitraum. Sie besteht aus einer 

Überleitungsrechnung aufgrund steuerlicher Vorschriften und der 

Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerlichen 

Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG. Soweit 

die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen Investmentvermögen 

(Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Zielfonds 

vorliegenden steuerlichen Angaben. 

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten 

Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft 

nach den Vorschriften des InvStG zu machenden Angaben nach den 

Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Unsere Prüfung 

erfolgt auf der Grundlage der von einem Abschlussprüfer nach § 44 

Abs. 5 InvG geprüften Buchführung/Aufzeichnungen und des geprüften 

Jahresberichtes. Unserer Beurteilung unterliegen die darauf 

beruhende Überleitungsrechnung und die zur Bekanntmachung bestimmten 

Angaben. Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf 

die steuerliche Qualifi kation von Kapitalanlagen, von Erträgen und 

Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten 

sowie sonstiger steuerlicher Aufzeichnungen. Soweit die Gesellschaft 

Mittel in Anteile an Zielfonds investiert hat, beschränkte sich unsere 

Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von 

anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben durch die 

Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden 

steuerlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft. 

Wir haben unsere Prüfung unter entsprechender Beachtung der vom 

Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze 

ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die 

Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender 

Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach § 5 Abs. 1 

Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei 

der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über 

die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Erwartungen 

über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden 

die Wirksamkeit des auf die Ermittlung der Angaben nach § 5 

Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezogenen internen Kontrollsystems 

sowie Nachweise für die steuerlichen Angaben überwiegend 

auf der Basis von Stichproben beurteilt. 

Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten 

Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft 

gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie 

in vertretbarer Weise auf Gesetzesmaterialien, Rechtsprechung, einschlägige 

Fachliteratur und veröff entlichte Auff assungen der Finanzverwaltung 

gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass 

eine künftige Rechtsentwicklung und insbesondere neue Erkenntnisse 

aus der Rechtsprechung eine andere Beurteilung der von der 

Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können. 

Wir sind der Auff assung, dass unsere Prüfung eine hinreichend 

sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. 

Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach § 5 

Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben gemäß § 5 Abs. 1 

Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts 

ermittelt wurden. 

Düsseldorf, den 15. Oktober 2010 

KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 

Aussendahl Dr. Niedrig 

Rechtsanwalt Rechtsanwalt 

Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer 

Steuerberater Steuerberater 


17

Zusätzliche Informationen für Anleger in der Republik Österreich 

Der Vertrieb der Anteile des Investmentfonds 


(ISIN DE0009799528) 

in der Republik Österreich ist gemäß § 36 InvFG der Finanzmarktaufsicht, 

Wien, angezeigt worden. 

Zahlstelle sowie Vertriebsstelle in Österreich 

Deutsche Bank Österreich AG, 

Hauptsitz Wien, Palais Equitable 

Stock im Eisen-Platz 3, 

A-1010 Wien 

Bei der österreichischen Zahlstelle können Rücknahmeanträge für 

Anteile des oben genannten Fonds eingereicht und die Rücknahmeerlöse, 

etwaige Ausschüttungen sowie sonstige Zahlungen durch 

die österreichische Zahlstelle an die Anteilinhaber auf deren Wunsch 

in bar in der Landeswährung ausgezahlt werden. 

Ebenfalls bei der österreichischen Zahlstelle sind alle erforderlichen 

Informationen für die Anleger kostenlos erhältlich wie z.B. 


• die Vertragsbedingungen (= Fondsbestimmungen) 

• der Verkaufsprospekt 

• die Jahres- und Halbjahresberichte 

• die Ausgabe- und Rücknahmepreise. 

Die aktuellen Ausgabe- und Rücknahmepreise für die Fondsanteile 

werden in der österreichischen Zeitung „Der Standard“ veröff entlicht. 

Hinweis: Im Übersetzungsfalle ist ausschließlich der deutsche Wortlaut 

des Verkaufsprospekts, der Vertragsbedingungen bzw. der Satzung 

sowie sonstiger Unterlagen und Veröff entlichungen maßgeblich. 

Bestellung des inländischen Vertreters gegenüber 

den Abgabenbehörden 

Gegenüber den Abgabenbehörden ist als inländischer Vertreter zum 

Nachweis der ausschüttungsgleichen Erträge im Sinne von § 42 

in Verbindung mit § 40 Abs. 2 Z.2 InvFG die folgende Kanzlei 

bestellt: 

Leitner + Leitner GmbH & Co. KG, 

Wien, Am Heumarkt 7

Fondsverwaltung 

Oppenheim Kapitalanlagegesellschaft mbH 

Unter Sachsenhausen 2 50667 Köln, 

Postfach 10 27 44 50467 Köln 

Telefon (02 21) 1 45-03 

Telefax (02 21) 1 45-19 18 

Telex 8 882 547 

gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EURO 23,0 Mio. 

haftendes Eigenkapital: EURO 12,2 Mio. 

(Stand 31.03.2010) 

gegründet: 1971 

GESELLSCHAFTER 

Sal. Oppenheim jr. & Cie. S.C.A., 

Luxemburg 

AUFSICHTSRAT 

Vorsitzender: 

Dr. Wolfgang Helmut Leoni 

(Mitglied seit 22.02.2010, Vorsitzender seit 19.03.2010) 

Mitglied des Vorstands der 

Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln 

Christopher Freiherr von Oppenheim (bis 15.03.2010) 

persönlich haftender Gesellschafter des 

Bankhauses Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA, Köln 

Stellvertretender Vorsitzender: 

Detlef Bierbaum 

Bankier, Köln 

Wilhelm Dieter Freiherr Haller von Hallerstein (seit 22.02.2010) 

Vorsitzender des Vorstands der 

Sal. Oppenheim jr. & Cie. Komplementär AG, Köln 

Prof. Dr. Th omas Hartmann-Wendels 

Geschäftsführender Direktor des Instituts für Bankwirtschaft und 

Bankrecht an der Universität zu Köln 

Jochen Hubert Herwig (seit 18.03.2010) 

Mitglied der Vorstände der LVM Versicherungen, Münster 

Prof. Dr. Klaus Heubeck, 

Vorsitzender des Vorstands Heubeck AG, Köln 

Firmenspiegel 

GESCHÄFTSFÜHRUNG 

Ferdinand-Alexander Leisten, Sprecher 

Dr. Rupert Hengster, Sprecher (01.05.2009 bis 18.03.2010) 

Christof J. Kessler (bis 08.06.2009) 

Hans-Jakob Haniel (seit 15.06.2010) 

Dr. Wolfgang Leoni (bis 17.12.2009) 

Dr. Holger Sepp (bis 30.06.2010) 

Depotbank 

Sal. Oppenheim jr. & Cie. AG & Co. KGaA 

Unter Sachsenhausen 4 50667 Köln 

gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EURO 700 Mio. 

haftendes Eigenkapital: EURO 969 Mio. 

(Stand 30.06.2010) 

Vertrieb 

Oppenheim Fonds Trust GmbH 


Service-Telefon (0 18 02) 145 145* 

Telefax (02 21) 1 45-29 00 

*6 ct/Gespräch dt. Festnetz, dt. Mobilfunk max. 42 ct/Min. 

Wirtschaftsprüfer 

KPMG AG 

Wirtschaftsprüfungsgesellschaft 

Tersteegenstr. 19–31 40474 Düsseldorf 

Zuständige Aufsichtsbehörde 

Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) 

Lurgiallee 12 60439 Frankfurt 


19

Oppenheim Kapitalanlagegesellschaft mbH 


Oppenheim Fonds Trust GmbH 


Service-Telefon +49 1802 145145* Telefax +49 221 145-2900 

www.oppenheim-fonds.de 

*6 ct/Gespräch dt. Festnetz, dt. Mobilfunk max. 42 ct/Min.

Oppenheim Renten Strategie K - Informationen gem. E-Commerce ...

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