Oppenheim Renten Strategie K - Informationen gem. E-Commerce ...
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<strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
jahresbericht zum 31. juli 2010<br />
––<br />
fondsverwaltung:<br />
oppenheim kapitalanlagegesellschaft mbh<br />
fondsvertrieb:<br />
oppenheim fonds trust gmbh<br />
––
Inhaltsverzeichnis<br />
JAHRESBERICHT ZUM 31. JULI 2010<br />
KAPITALMARKTUMFELD ..............................................................................................................................................................<br />
<strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K .......................................................................................................................................................<br />
Fondsreport<br />
Auf einen Blick<br />
Vermögensaufstellung<br />
Devisenkurse<br />
BESONDERER VERMERK DES ABSCHLUSSPRÜFERS ................................................................................................<br />
BESTEUERUNGSGRUNDLAGEN GEMÄSS § 5 INVSTG ..............................................................................................<br />
BESCHEINIGUNG FÜR DIE ANGABEN NACH § 5 ABS. 1 SATZ 1 NR. 3 INVSTG .......................................................<br />
ZUSÄTZLICHE INFORMATIONEN FÜR ANLEGER IN DER REPUBLIK ÖSTERREICH ...............................................<br />
FIRMENSPIEGEL ........................................................................................................................................................<br />
muster zweiter absender | sal. oppenheim jr. & cie. 1<br />
3<br />
4<br />
15<br />
16<br />
17<br />
18<br />
19
Im zweiten Halbjahr 2009 warnten der Internationale Währungsfonds<br />
(IWF) und die Weltbank zunächst vor übertriebenem Konjunkturoptimismus.<br />
So befand sich die Wirtschaft in den USA<br />
und Europa noch immer in einer Rezessionsphase. Die gesamtwirtschaftliche<br />
Nachfrage blieb schwach, da das Vertrauen nach<br />
einer Reihe von Risikoereignissen beschädigt war. Ein limitierender<br />
Faktor war die eingeschränkte Kreditvergabe der Banken.<br />
Hinzu kam der krisenbedingte Anstieg der Arbeitslosigkeit. Erst<br />
im Herbst verbesserte sich die Stimmung in der Wirtschaft. Früher<br />
als zunächst erwartet signalisierten die Frühindikatoren eine Zunahme<br />
der Geschäfts aktivität und auch die Gewinnerwartungen<br />
stabilisierten sich.<br />
Zu Jahresbeginn 2010 vertrauten die meisten Marktteilnehmer<br />
fest auf die Signale der Frühindikatoren, die eine Fortsetzung der<br />
Wachstumsbelebung versprachen. Eine gewisse Prognoseunsicherheit<br />
blieb, zumal die Notenbanken begonnen hatten, Liquiditäts-<br />
Kapitalmarktumfeld<br />
maßnahmen zu reduzieren, die zur Überwindung der Finanzkrise<br />
eingeführt worden waren und das Auslaufen staatlicher Konjunkturprogramme<br />
absehbar war, insgesamt war die Stimmung allerdings<br />
von Zuversicht gekennzeichnet. Für eine erneute Störung sorgten<br />
allerdings die schlagzeilenträchtigen Schuldenprobleme in Griechenland.<br />
Zudem verdeutlichte die Staatsschuldenkrise, dass die Überführung<br />
von Verbindlichkeiten des privaten Sektors in öff entliche<br />
Schulden keine dauerhafte Lösung darstellt. Die nun erforderlichen<br />
Sparanstrengungen beeinträchtigen die Wachstumsaussichten insbesondere<br />
in den südlichen Euro-Ländern und das Wachstumsgefälle<br />
zwischen den großen EWU-Ländern und den südlichen Mitgliedsländern<br />
dürfte sich noch vergrößern. Dies hat die Europäische Zentralbank<br />
zu beachten, wenn es um die Abstimmung der Geldpolitik<br />
geht. Mit Blick auf die weiterhin vergleichsweise geringe Kapazitätsauslastung<br />
und gut verankerten Infl ationserwartungen beließen die<br />
Notenbanker ihren Leitzins daher auf dem unverändert niedrigen<br />
Niveau von 1 %.<br />
Die Ausführungen zum Kapitalmarktumfeld entsprechen dem Kenntnisstand zum Zeitpunkt der Berichterstattung. Das Fondsmana<strong>gem</strong>ent behält sich eine Änderung<br />
seiner Einschätzung vor.<br />
<strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
3
Fondsreport<br />
ANLAGEPOLITIK<br />
<strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K wurde am 28. Februar 2003 aufgelegt.<br />
Der Fonds strebt einen über das marktübliche Zinsniveau<br />
hinausgehenden Ertrag an. Berücksichtigt werden Geldmarktinvestments<br />
sowie Staatsanleihen mit einer kurzen Restlaufzeit<br />
(überwiegend 1-3 Jahre). Einen Anlageschwerpunkt bilden Anleihen;<br />
dabei stehen erstklassige Emittenten im Vordergrund. Im<br />
Rahmen des Bonitätsmana<strong>gem</strong>ents dienen Anleihen mit einem<br />
Rating bis BBB- (bei Erwerb) als Beimischung. Es handelt sich um<br />
ein wachstumorientiertes Investment für Anleger mit einem mittelfristigen<br />
Anlagehorizont.<br />
ANLAGESTRATEGIE UND -ERGEBNIS<br />
Durch die Staatsschuldenkrise in Griechenland wurden viele Anleger<br />
für Kreditrisiken sensibilisiert. Gleichzeitig fand ein Umdenken<br />
auch bei den Regierungen statt und Maßnahmen zur Eindämmung<br />
der Haushaltsdefi zite wurden vorangetrieben. Dies wurde an den<br />
Märkten allerdings auch erwartet und war der Konsolidierungskurs<br />
nicht ambitioniert genug, erhöhten sich die Refi nanzierungskosten,<br />
da höhere Risikoaufschläge verlangt wurden. Dies betraf insbesondere<br />
die südlichen Euro-Länder und Irland. Im Fondsportfolio<br />
wurde angesichts der anhaltenden Unsicherheit die Gewichtung<br />
dieser Anleihen reduziert. So verkaufte das Fondsmana<strong>gem</strong>ent spanische<br />
und griechische Staatsanleihen und reduzierte den Portfolioanteil<br />
italienischer Anleihen. Ausgebaut wurde insbesondere die Gewichtung<br />
französischer Staatsanleihen.<br />
Insgesamt nahm die Gewichtung des Staatsanleihesegments zu, das<br />
aufgrund seiner Liquidität bevorzugt wurde. Zuletzt war der Fonds<br />
zu rund 62 % in Staatsanleihen investiert. Weitere 14 % des Fondsvermögens<br />
entfi elen auf staatsnahe Anleihen (staatlich garantierte<br />
Papiere, Anleihen von Unternehmen in Staatsbesitz).<br />
4 <strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
<strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
Rückfl usse aus fälligen Pfandbriefen, Bankschuldverschreibungen<br />
und einer nachrangigen Anleihe wurden ebenfalls in Staatsanleihen<br />
investiert. Zudem wurden die Industrieanleihen und eine Bankschuldverschreibung<br />
verkauft und die Positionen vollständig aufgelöst.<br />
Ferner hielt der Fonds weiterhin mit Forderungen besicherte Anleihen<br />
(Asset Backed Securities, kurz: ABS) im Bestand. Ihr Portfolioanteil<br />
lag im Berichtszeitraum bei rund 8 %. Das Risiko von<br />
Marktpreisänderungen war in diesem Anlagesegment weiterhin<br />
hoch, auch wenn im ersten Halbjahr 2010 eine leichte Entspannung<br />
der Marktsituation zu verzeichnen war. Im Fondsportfolio<br />
galt die Liquidität bei vier mit Hypothekenkrediten besicherten<br />
ABS-Papieren als gefährdet. Der Portfolioanteil dieser Strukturen<br />
summierte sich auf 1,9 % des Fondsvermögens. Basierend auf den<br />
Performance-Daten für die Kreditportfolios, mit denen die ABS-<br />
Papiere unterlegt sind, müssen derzeit aber keine Zahlungsausfälle<br />
befürchtet werden.<br />
Das durchschnittliche Rating aller Wertpapiere im Fondsportfolio<br />
lag unverändert bei AA+. Dies entspricht der zweithöchsten Bonitätseinstufung<br />
von Standard & Poor’s. Eine deutliche Zunahme<br />
verzeichnete der Portfolioanteil von Anleihen bester Bonität; zuletzt<br />
waren rund 72 % des Fondsvermögens in Anleihen mit der Rating-<br />
Bestnote AAA investiert.<br />
Die währungsgesicherten Yen-Positionen, die in der Vergangenheit<br />
aus steuerlichen Gründen interessant waren, wurden bis zur Fälligkeit<br />
der Papiere gehalten. Zuletzt war der Fonds aber ausschließlich<br />
in Wertpapieren investiert, die auf Euro lauteten.<br />
Seinem Anlagekonzept entsprechend war <strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong><br />
<strong>Strategie</strong> K überwiegend im kurzen Laufzeitenbereich (1-3 Jahre)<br />
engagiert. Zur Steuerung der Portfolio-Duration setzte das Fonds-
mana<strong>gem</strong>ent zusätzlich börsennotierte <strong>Renten</strong>-Futures ein. Anhand<br />
der Modifi ed Duration lässt sich der Einfl uss einer Marktzinsänderung<br />
auf das Portfolio abschätzen. Je niedriger die Zinssensibilität<br />
des Portfolios des Portfolios ist, desto geringer ist die negative Wirkung<br />
auf die <strong>Renten</strong>kurse bei einem Zinsanstieg. Im Berichtszeitraum<br />
lag diese Kennzahl bei 1,1 %.<br />
Beeinträchtigt wurde die Fondsperformance durch das weiterhin<br />
sehr niedrige Zinsniveau. So blieb das Geldmarktverzinsung außergewöhnlich<br />
niedrig. Beispielsweise lag der EURIBOR-Satz für<br />
3 Monate im Berichtszeitraum bei 0,9 % (p.a.). Am <strong>Renten</strong>markt<br />
verzeichneten Anleihen bester Bonität einen weiteren Renditerückgang.<br />
Bei deutschen Bundesanleihen beispielsweise sank die Rendite<br />
für die zweijährige Restlaufzeit von 1,3 auf zuletzt 0,8 % (p.a.) und<br />
im Laufzeitbereich von drei Jahren war ein Renditerückgang von<br />
1,6 % auf 0,9 % (p.a.) zu beobachten.<br />
In der Ertragsrechnung ergab sich ein Überschuss. Neben Zinserträgen<br />
lieferten auch die Veräußerungsgeschäfte einen positiven Ergebnisbeitrag.<br />
Bei den Devisentermingeschäften ergab sich per Saldo<br />
ebenfalls ein Überschuss, während der Future-Einsatz das Ergebnis<br />
rückblickend eher belastete. Insgesamt waren die Erlöse im abgelaufenen<br />
Geschäftsjahr ausreichend, um die laufenden Fondskosten<br />
(u. a. Verwaltungs- und Depotbankvergütung) zu decken.<br />
Im abgelaufenen Fondsgeschäftsjahr (01.08.2009 bis 31.07.2010)<br />
konnte <strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K ein positives Anlageergebnis<br />
erwirtschaften. Der Anteilwert des Fonds stieg um 2,4 %*.<br />
* berechnet <strong>gem</strong>äß Bundesverband Investment und Asset Mana<strong>gem</strong>ent e.V. (BVI)<br />
STRUKTUR DES FONDSVERMÖGENS<br />
nach Ländern 31.07.2009 % 31.07.2010 %<br />
Deutschland 33,7 36,7<br />
Frankreich 6,2 17,7<br />
Sonstige 10,3 12,1<br />
Italien 15,0 10,2<br />
Niederlande 10,5 9,7<br />
Österreich 5,7 5,8<br />
Spanien 7,1 2,2<br />
Liquidität 11,5 5,7<br />
DURCHSCHNITTLICHE RENDITE UND DURATION1<br />
Rendite<br />
31.07.2010<br />
2,5 %<br />
Modifi zierte Duration 1,1 %<br />
1) der im Fondsvermögen enthaltenen Wertpapiere und Derivate<br />
<strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
5
AUF EINEN BLICK<br />
31.07.2009 31.07.2010<br />
EUR EUR<br />
Fondsvermögen (Mio.) 45,2 55,1<br />
Anteile im Umlauf (Stück) 870.695 1.036.944<br />
Ausgabepreis (pro Anteil) 52,40 53,64<br />
Rücknahmepreis (pro Anteil) 51,88 53,11<br />
6 <strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
FONDSVERMÖGEN IM ÜBERBLICK<br />
Rechnungslegungsverordnung vom 16.12.2009 § 5 Abs. 2<br />
<strong>Renten</strong><br />
EUR EUR<br />
Inland 20.186.397,25<br />
Ausland 31.774.238,67 51.960.635,92<br />
Summe Wertpapiere 51.960.635,92<br />
Summe Derivate 15.610,00<br />
Bankguthaben 2.524.233,92<br />
Sonstige Vermögensgegenstände und Verbindlichkeiten 574.266,58<br />
Fondsvermögen (Seite 11) 55.074.746,42
VERMÖGENSAUFSTELLUNG<br />
Gattungsbezeichnung Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil<br />
im Berichtszeitraum in EUR am Fonds-<br />
ISIN Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000 vermögen<br />
Amtlich gehandelte Wertpapiere<br />
RENTEN INLAND EUR %<br />
1,0000 % BUNDESREP.DEUTSCHLAND<br />
BUNDESSCHATZANW.<br />
V.2010 (2012) DE0001137297 1.500 1.500 0 100,4225 1.506.337,50 2,74<br />
1,2500 % BUNDESREP.DEUTSCHLAND<br />
BUNDESSCHATZANW.<br />
V.2009 (2011) DE0001137271 1.500 1.500 0 100,7225 1.510.837,50 2,74<br />
1,5000 % BUNDESREP.DEUTSCHLAND<br />
BUNDESSCHATZANW.<br />
V.2009 (2011) DE0001137263 1.500 1.000 0 100,8350 1.512.525,00 2,75<br />
2,5000 % BUNDESREP.DEUTSCHLAND<br />
BUNDESOBL.SER.147<br />
V.2005 (10) DE0001141471 500 0 0 100,3900 501.950,00 0,91<br />
2,7500 % BAYERISCHE LANDESBANK<br />
INH.-SCHV.S.30 425<br />
V.09(12) DE000BLB5N07 500 0 0 102,2430 511.215,00 0,93<br />
2,7500 % BERLIN-HANNOVER.<br />
HYPOTHEKENBANK<br />
ÖFF.PFDBR.E.143 V.05(10) DE000A0E9ZT8 500 500 0 99,9700 499.850,00 0,91<br />
2,7500 % COMMERZBANK AG<br />
INH-SCHV. V.2009(2012) DE000CB896A7 1.000 0 0 102,1700 1.021.700,00 1,86<br />
2,7500 % HSH NORDBANK AG<br />
IHS V.2009(2012) DIP<br />
SERIE 681 DE000HSH2539 800 0 0 102,1470 817.176,00 1,48<br />
3,2500 % DT. GENOSS.-HYPOTHE-<br />
KENBANK AG ÖFF.PFDBR.<br />
R.982 V.2005(2012) DE000A0DLVQ1 2.000 0 0 102,6600 2.053.200,00 3,73<br />
3,5000 % BUNDESREP.DEUTSCHLAND<br />
BUNDESOBL.SER.152<br />
V.2008 (13) DE0001141521 1.750 1.750 0 106,7775 1.868.606,25 3,39<br />
3,7500 % EUROHYPO AG MTN-OPF.<br />
EM.2317 V.06(11) DE000EH0EDU0 2.000 0 0 101,5400 2.030.800,00 3,69<br />
4,0000 % BUNDESREP.DEUTSCHLAND<br />
BUNDESOBL.SER.150<br />
V.2007 (12) DE0001141505 1.500 1.500 0 105,5400 1.583.100,00 2,87<br />
4,5000 % BUNDESREP.DEUTSCHLAND<br />
ANL.V.2003(2013) DE0001135218 1.000 1.000 0 108,5650 1.085.650,00 1,97<br />
5,0000 % BUNDESREP.DEUTSCHLAND<br />
ANL.V.2001(2011) DE0001135184 500 500 0 104,0250 520.125,00 0,94<br />
5,0000 % BUNDESREP.DEUTSCHLAND<br />
ANL.V.2002(2012) DE0001135192 1.500 1.500 0 106,0950 1.591.425,00 2,89<br />
5,0000 % BUNDESREP.DEUTSCHLAND<br />
ANL.V.2002(2012) AUSG. II DE0001135200 1.000 1.000 0 107,9100 1.079.100,00 1,96<br />
RENTEN AUSLAND EUR %<br />
0,8570 % IRISH NATIONWIDE<br />
BUILDING SOC. EO-FLR<br />
MED.-TERM NTS 2006(10) XS0267893112 400 400 0 99,8025 399.210,00 0,72<br />
<strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
7
8 <strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
VERMÖGENSAUFSTELLUNG<br />
Gattungsbezeichnung Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil<br />
im Berichtszeitraum in EUR am Fonds-<br />
ISIN Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000 vermögen<br />
Amtlich gehandelte Wertpapiere<br />
RENTEN AUSLAND EUR %<br />
0,9420 % SPOLETO MORTGAGES S.R.L.<br />
EO-FLR NTS 04(35) SER.1<br />
CL.A2 IT0003652044 296,78 0 114,94 94,7876 281.300,64 0,51<br />
1,1340 % E-MAC NL 2003-II B.V.<br />
EO-FLR NOTES 2003(35)<br />
CL.A XS0179206858 538,02 0 51,39 81,0883 436.271,57 0,79<br />
1,2390 % LEEK FINANCE NUMB.<br />
SIXTEEN PLC EO-FLR<br />
NTS 2005(10/37)BC REG.S XS0232828953 1.000 0 0 92,5000 925.000,00 1,68<br />
1,2620 % SAECURE 3 B.V. EO-FLR<br />
NOTES 2003(11/70) CL.B XS0178552047 1.000 0 0 99,4272 994.272,00 1,81<br />
1,5000 % FRANKREICH<br />
EO-BTAN 2009(11) FR0116843519 1.250 0 0 100,8600 1.260.750,00 2,29<br />
1,6850 % SESTANTE FINANCE 3 S.R.L.<br />
EO-FLR NTS 2005(45)<br />
CL.C2 IT0003937569 171,24 0 0 10,5000 17.980,56 0,03<br />
1,7190 % F-E MORTGAGES S.R.L.<br />
EO-FLR NTS 03(22.43)<br />
S.1 CL.B IT0003575070 1.000 0 0 70,8230 708.229,98 1,29<br />
2,2500 % CRÉDIT AGRICOLE<br />
COVERED BONDS<br />
EO-MORTG. COVERED<br />
MTN 2010(13) FR0010851337 900 900 0 101,2475 911.227,50 1,65<br />
2,5000 % NIEDERLANDE<br />
EO-ANL. 2009(12) NL0009041359 1.750 1.000 0 102,4700 1.793.225,00 3,26<br />
3,5000 % SOC.FIN.L‘ECONOM.<br />
FRANÇ. -SFEF-<br />
EO-BONDS 2008(11) FR0010687707 750 0 0 103,1590 773.692,50 1,40<br />
4,0000 % FRANKREICH<br />
EO-OAT 2003(13) FR0000188989 1.500 1.500 0 107,5500 1.613.250,00 2,93<br />
4,2500 % FINNLAND, REPUBLIK<br />
EO-NOTES 2007(12) FI0001006165 500 500 0 106,9925 534.962,50 0,97<br />
4,5000 % FRANKREICH<br />
EO-BTAN 2007(12) FR0110979186 1.750 1.750 0 106,8300 1.869.525,00 3,39<br />
4,7500 % FRANKREICH<br />
EO-OAT 2002(12) FR0000188690 1.000 1.000 0 108,1600 1.081.600,00 1,96<br />
5,0000 % NIEDERLANDE<br />
EO-ANL. 2001(11) NL0000102606 1.000 0 0 104,0600 1.040.600,00 1,89<br />
5,0000 % NIEDERLANDE<br />
EO-ANL. 2002(12) NL0000102671 1.000 500 0 107,8100 1.078.100,00 1,96<br />
5,0000 % ÖSTERREICH, REPUBLIK<br />
EO-MED.-T. NTS 2002(12) AT0000385356 2.000 2.000 0 107,7100 2.154.200,00 3,91<br />
5,2500 % ÖSTERREICH, REPUBLIK<br />
EO-BUNDESANL. 2001(11) AT0000385067 1.000 0 0 101,9200 1.019.200,00 1,85<br />
5,7500 % FINNLAND, REPUBLIK<br />
EO-NOTES 2000(11)<br />
SLOWAKEI EO-ZERO<br />
FI0001005167 1.000 1.000 0 102,9375 1.029.375,00 1,87<br />
BONDS 2005(12) SER.205 SK4120004565 497,91 497,91 0 97,1340 483.639,90 0,88<br />
Summe der amtlich gehandelten Wertpapiere 40.099.209,40 72,81
VERMÖGENSAUFSTELLUNG<br />
Gattungsbezeichnung Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil<br />
im Berichtszeitraum in EUR am Fonds-<br />
ISIN Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000 vermögen<br />
In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere<br />
RENTEN INLAND EUR %<br />
0,9050 % HSH NORDBANK AG<br />
FLR-IHS E.10072 V.05(15) DE000HSH0FB9 500 0 0 98,5600 492.800,00 0,89<br />
RENTEN AUSLAND EUR %<br />
0,7500 % FRANKREICH<br />
EO-BTAN 2010(12) FR0118153370 1.500 1.500 0 99,4700 1.492.050,00 2,71<br />
1,3690 % RURAL HIPOTECARIO V F.T.A.<br />
EO-FLR NOTES 2003(16.34)<br />
CL.B ES0358284026 727,60 46,31 147,00 72,2500 525.690,57 0,95<br />
1,5690 % FDO DE TIT.D.ACTIVOS<br />
HIPOCAT 4 EO-FLR<br />
OBL. 01(06/16.33) CL. C ES0372269029 282,35 7,86 15,72 77,6251 219.171,64 0,40<br />
1,7790 % ALLIED IRISH BANKS PLC<br />
EO-FLR MED.-TERM<br />
NTS 2010(12) XS0496223255 1.500 1.500 0 97,6850 1.465.275,00 2,66<br />
2,0700 % BYZANTIUM FINANCE PLC<br />
EO-FLR NOTES 2003(10/32)<br />
CL.B XS0180318924 500 0 0 58,5705 292.852,50 0,53<br />
2,3750 % SOC.FIN.L‘ECONOM.<br />
FRANÇ. -SFEF-<br />
EO-BONDS 2009(12) FR0010734244 750 0 0 101,9380 764.535,00 1,39<br />
2,5000 % BANCO BILBAO VIZCAYA<br />
ARGENT. EO-CÉDULAS<br />
TERRITOR. 2010(13) ES0413211352 500 500 0 97,3958 486.979,00 0,88<br />
3,0000 % ITALIEN, REPUBLIK<br />
EO-B.T.P. 2009(12) IT0004467483 1.000 1.000 0 101,9900 1.019.900,00 1,85<br />
3,5000 % IRISH NATIONWIDE<br />
BUILDING SOC.<br />
EO-MEDIUM-TERM<br />
NOTES 2009(10) XS0428446917 1.000 1.000 0 100,1790 1.001.790,00 1,82<br />
3,7500 % ITALIEN, REPUBLIK<br />
EO-B.T.P. 2006(11) IT0004112816 500 0 0 102,5200 512.600,00 0,93<br />
3,7500 % ITALIEN, REPUBLIK<br />
EO-B.T.P. 2008(11) IT0004332521 1.000 1.000 0 101,3000 1.013.000,00 1,84<br />
4,2500 % ITALIEN, REPUBLIK<br />
EO-B.T.P. 2008(11) IT0004404973 1.000 1.000 0 102,9600 1.029.600,00 1,87<br />
5,5000 % ITALIEN, REPUBLIK<br />
EO-B.T.P. 2000(10) IT0001448619 1.000 1.000 0 101,1000 1.011.000,00 1,84<br />
5,7500 % FED. HOME LOAN<br />
MORTGAGE CORP.<br />
EO-MEDIUM-TERM<br />
NTS 2000(10) XS0117858323 531 531 0 100,5994 534.182,81 0,97<br />
Summe der in organisierte Märkte einbezogenen Wertpapiere 11.861.426,52 21,54<br />
Summe Wertpapiervermögen 51.960.635,92 94,35<br />
<strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
9
10 <strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
VERMÖGENSAUFSTELLUNG<br />
Gattungsbezeichnung Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil<br />
im Berichtszeitraum in EUR am Fonds-<br />
Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000 vermögen<br />
ZINSTERMINKONTRAKTE<br />
Derivate<br />
(Bei den mit Minus gekennzeichneten Beständen handelt es sich um verkaufte Positionen.)<br />
Zins-Derivate<br />
Forderungen/Verbindlichkeiten<br />
MARKT WÄHRUNG BESTAND<br />
ANZAHL<br />
FUTURE BUNDESREP.DEUTSCHLAND<br />
EURO-BOBL SYNTH. ANLEIHE 09.10 EUREX1 FUTURE BUNDESREP.DEUTSCHLAND<br />
EUR 6 -1.620,00 0,00<br />
EURO-SCHATZ SYNTH. ANLEIHE 09.10 EUREX1 EUR -66 17.230,00 0,03<br />
Summe der Zins-Derivate 15.610,00 0,03
VERMÖGENSAUFSTELLUNG<br />
Gattungsbezeichnung Bestand Zugänge Abgänge Kurs Kurswert %-Anteil<br />
im Berichtszeitraum in EUR am Fonds-<br />
Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000 vermögen<br />
BANKGUTHABEN<br />
Bankguthaben, nicht verbriefte Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds<br />
EUR-Guthaben 2.524.233,92 4,58<br />
Summe der Bankguthaben, nicht verbrieften Geldmarktinstrumente und Geldmarktfonds 2.524.233,92 4,58<br />
Sonstige Vermögensgegenstände<br />
Sonstige Forderungen<br />
EUR<br />
38.085,13<br />
Zinsansprüche 617.673,57<br />
Summe der sonstigen Vermögensgegenstände 655.758,70 1,19<br />
Sonstige Verbindlichkeiten<br />
Variation Margin<br />
EUR<br />
-19.390,00<br />
Sonstige Verbindlichkeiten -62.102,12<br />
Summe der sonstigen Verbindlichkeiten -81.492,12 -0,15<br />
Fondsvermögen EUR 55.074.746,42 100,00 2<br />
Anteilwert (in EUR) 53,11<br />
Umlaufende Anteile (in STK) 1.036.944<br />
Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %) 94,35<br />
Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %) 0,03<br />
In- und ausländische Wertpapiere sowie andere Vermögenswerte wurden am 30.07.2010 grundsätzlich zu Tages- oder den letztbekannten Kursen bzw. Marktsätzen<br />
bewertet.<br />
Das Sondervermögen ist teilweise in Produkten investiert, für deren Bewertung zum Abschlussstichtag infolge der Finanzmarktkrise ein liquider Markt nicht vorhanden<br />
war. Die Bewertung erfolgte insoweit mit geschätzten Zeitwerten auf der Grundlage von indikativen Broker-Quotierungen oder an die aktuellen Marktinformationen<br />
angepasste Bewertungsmodellen und Zahlungsströme der Produkte.<br />
Im Berichtszeitraum wurden Transaktionen für Rechnung des Sondervermögens überwiegend durch im Konzernverbund stehende oder über wesentliche Beteiligungen<br />
verbundene Unternehmen ausgeführt.<br />
1) European Exchange, 2) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Rundungsdifferenzen entstanden sein.<br />
<strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
11
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE<br />
GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR<br />
IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN<br />
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und<br />
Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):<br />
Gattungsbezeichnung<br />
12 <strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
Zugänge Abgänge<br />
Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000<br />
Amtlich gehandelte Wertpapiere<br />
RENTEN INLAND EUR EUR<br />
1,2440 % WESTDEUTSCHE IMMOBILIEN-<br />
BANK AG FLR-HYP.PFDBR.<br />
R.37 V.05(09) 0 500<br />
3,5000 % BAYERISCHE LANDESBANK<br />
ÖFF.PFANDBR.R.9 V.06(10) 0 500<br />
RENTEN INLAND<br />
0,25438 % DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK AG<br />
JPY JPY<br />
FLR-MTN OPF S.942 V.05(10)<br />
0,54063 % DT.APOTHEKER- U. ÄRZTEBANK<br />
0 100.000<br />
FLR-YN-MTN AUSG.853 V.05(09) 0 100.000<br />
RENTEN AUSLAND EUR EUR<br />
3,5000 % BELGIEN, KÖNIGREICH<br />
EO-OBL. LIN. 2008(11) SER. 53 0 500<br />
3,7500 % BANCO SANTANDER TOTTA S.A.<br />
EO-MEDIUM-TERM NOTES 2009(12) 500 500<br />
4,1000 % SPANIEN EO-BONOS 2008(11) 500 500<br />
4,3000 % GRIECHENLAND<br />
EO-BONDS 2009(12) 2.000 2.000<br />
4,3750 % COÖP. CENTR. RAIFF.-BOERENLBK<br />
EO-MEDIUM-TERM NOTES 2009(14) 0 250<br />
5,0000 % BELGIEN, KÖNIGREICH<br />
EO-OBL. LIN. 2001(11) 0 600<br />
5,1500 % PORTUGAL, REPUBLIK<br />
EO-OBL. 2001(11) 1.250 1.250<br />
5,2500 % SIEMENS FINAN.MAATSCHAPPIJ NV<br />
EO-MEDIUM-TERM NOTES 2008(11) 0 200<br />
5,4000 % SPANIEN EO-OBL. 2001(11) 0 750<br />
GRIECHENLAND<br />
EO-TREASURY BILLS 16.7.2010 500 500<br />
ITALIEN, REPUBLIK EO-C.T.Z. 2009(11) 750 750<br />
RENTEN AUSLAND JPY JPY<br />
0,2550 % INTESA SANPAOLO S.P.A.<br />
YN-FLR MED.-TERM NTS 2005(10) 0 50.000<br />
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE<br />
GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR<br />
IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN<br />
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und<br />
Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):<br />
Gattungsbezeichnung<br />
Zugänge Abgänge<br />
Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000<br />
Neuemissionen<br />
RENTEN AUSLAND<br />
GRIECHENLAND<br />
EUR EUR<br />
EO-TREASURY BILLS 23.4.2010 1.500 1.500<br />
In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere<br />
RENTEN INLAND EUR EUR<br />
1,8500 % EUROHYPO AG<br />
MTN-OPF EM.HBE0EF V.05(09) 0 2.000<br />
2,1000 % DEXIA KOMMUNALBANK<br />
DEUTSCHL.AG ÖFF.PFDBR.<br />
EM.1543 V.08(10) 500 500<br />
2,5000 % DT. GENOSS.-HYPOTHEKENBANK AG<br />
ÖFF.PFDBR.R.995 V.2005(2010) 0 750<br />
3,2500 % DEPFA DEUTSCHE PFANDBRIEFBANK<br />
ÖFF.PFDBR.S.617 V.2004(2009) 0 100<br />
3,2500 % EUROHYPO AG<br />
ÖFF.PFD.E.HBE0AJ V04(09)REG.S 0 2.000<br />
5,2500 % KREDITANST.F.WIEDERAUFBAU<br />
ANL.V.1999 (2010) 500 500<br />
5,7500 % DEKABANK DT.GIROZENTRALE<br />
KOMM.-ANL.R.439 V.00(10) 250 250<br />
RENTEN AUSLAND EUR EUR<br />
1,0600 % BNP PARIBAS S.A.<br />
EO-FLR MED.-TERM NTS 2010(13) 750 750<br />
1,4890 % SANTANDER ISSUANCES S.A.U.<br />
EO-FLR NOTES 2004(09/14) 0 1.000<br />
1,9390 % LLOYDS TSB BANK PLC<br />
EO-FLR MED.-TERM NTS 2010(13) 1.000 1.000<br />
2,5000 % BAWAG P.S.K. EO-MED.-TERM<br />
SCHULDV. 2005(10) 1.000 2.500<br />
2,5000 % ITALIEN, REPUBLIK<br />
EO-B.T.P. 2009(12) 750 750<br />
2,7500 % ITALIEN, REPUBLIK<br />
EO-B.T.P. 2005(10) 0 1.000<br />
2,7500 % SPANIEN EO-BONOS 2009(12) 2.000 2.800<br />
3,3750 % SHELL INTERNATIONAL<br />
FINANCE BV EO-MEDIUM-TERM<br />
NOTES 2009(12) 0 500<br />
3,8000 % GRIECHENLAND<br />
EO-BONDS 2008(11) 0 1.000
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE<br />
GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR<br />
IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN<br />
Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und<br />
Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag):<br />
Gattungsbezeichnung<br />
Zugänge Abgänge<br />
Stück bzw. Anteile bzw. Währung in 1.000<br />
In organisierte Märkte einbezogene Wertpapiere<br />
RENTEN AUSLAND EUR EUR<br />
3,9000 % IRLAND<br />
EO-TREASURY BONDS 2009(12) 0 750<br />
4,0000 % ITALIEN, REPUBLIK<br />
EO-B.T.P. 2007(12) 0 1.000<br />
4,2500 % ITALIEN, REPUBLIK<br />
EO-B.T.P. 2007(12) 1.000 1.000<br />
5,0000 % CAJA DE AHOR.VAL.,CAST.Y ALIC.<br />
EO-CÉDULAS HIP. 2008(10) 1.000 1.000<br />
5,0000 % ITALIEN, REPUBLIK<br />
EO-B.T.P. 2001(12) 0 1.500<br />
5,2500 % ITALIEN, REPUBLIK<br />
EO-B.T.P. 2001(11) 0 1.000<br />
5,5000 % BANCO ESPIRITO SANTO S.A.<br />
EO-MED.-TERM<br />
OB.HIPOTEC.08(10) 250 250<br />
5,7500 % BELGIEN, KÖNIGREICH<br />
EO-OBL. LIN. 2000(10) 0 750<br />
RENTEN AUSLAND<br />
0,54375 % BANK OF IRELAND (THE GOV.&CO.)<br />
JPY JPY<br />
YN-FLR MED.-T. NOTES 2005(09) 0 50.000<br />
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES ABGESCHLOSSENE<br />
GESCHÄFTE, SOWEIT SIE NICHT MEHR<br />
IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG ERSCHEINEN<br />
Derivate<br />
(In Opening-Transaktionen umgesetzte Optionsprämien bzw. Volumen<br />
der Optionsgeschäfte, bei Optionsscheinen Angabe der Käufe und Verkäufe,<br />
bei SWAPS umgesetzte Volumen).<br />
Terminkontrakte (ohne Teilclosings)<br />
Zinsterminkontrakte<br />
Volumen in 1.000<br />
GEKAUFTE KONTRAKTE EUR<br />
(Basiswert(e): EURO-BOBL SYNTH. ANLEIHE,<br />
EURO-SCHATZ SYNTH. ANLEIHE) 4.078<br />
VERKAUFTE KONTRAKTE EUR<br />
(Basiswert(e): EURO-SCHATZ SYNTH. ANLEIHE) 55.176<br />
Devisenterminkontrakte<br />
Volumen in 1.000<br />
VERKAUF VON DEVISEN AUF TERMIN EUR<br />
JPY 3.163<br />
<strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
13
ERTRAGS- UND AUFWANDSRECHNUNG<br />
01.08.2009 BIS 31.07.2010 (INKL. ERTRAGSAUSGLEICH)<br />
insgesamt pro Anteil<br />
ERTRÄGE EUR<br />
Zinsen aus Wertpapieren<br />
inländischer Aussteller<br />
Zinsen aus Liquiditätsanlagen<br />
417.217,64<br />
im Inland 12.246,80<br />
Zinsen aus Wertpapieren<br />
ausländischer Aussteller (brutto) 1.199.989,02<br />
abzgl. ausländischer Quellensteuer -105,72<br />
Erträge insgesamt 1.629.347,74<br />
AUFWENDUNGEN EUR<br />
Verwaltungsvergütung1 -272.754,89<br />
Depotgebühren -83.678,24<br />
Prüfungskosten -16.525,76<br />
Veröff entlichungskosten -2.573,41<br />
Druckkosten -776,70<br />
Aufwendungen insgesamt -376.309,00<br />
Ordentlicher Nettoertrag 1.253.038,74<br />
Realisierte außerordentliche Gewinne 759.497,75<br />
Realisierte außerordentliche Verluste -1.196.931,63<br />
Realisierte Gewinne/Verluste (netto) -437.433,88<br />
Gesamtergebnis des Geschäftsjahres 815.604,86<br />
BERECHNUNG DER WIEDERANLAGE EUR EUR<br />
Ordentlicher Nettoertrag 1.253.038,74 1,2083958<br />
Realisierte Gewinne 759.497,75 0,7324385<br />
Für Wiederanlage verfügbar 2.012.536,49 1,9408343<br />
abzügl. Kapitalertragsteuer Zinserträge -87.704,44 -0,0845797<br />
abzgl. Solidaritätszuschlag<br />
Der Wiederanlage zugeführt<br />
-4.823,74 -0,0046519<br />
(ordentliche Erträge) -1.160.510,56 -1,1191642<br />
Der Wiederanlage zugeführt<br />
(außerordentliche Erträge) -759.497,75 -0,7324385<br />
%<br />
Die Aufwendungen bezogen auf das<br />
durchschnittliche Fondsvermögen<br />
(Gesamtkostenquote/Total Expense Ratio2 ) betrugen 0,68<br />
1) Rückvergütungen der an die Depotbank oder Dritte geleisteten Vergütungen<br />
und Aufwandserstattungen wurden nicht gewährt. Ein Teil (mehr als 10 %) wird<br />
für Vergütungen an Vermittler von Anteilen des Sondervermögens verwendet.<br />
2) Diese Kennziffer erfasst entsprechend internationalen Gepflogenheiten nur die<br />
auf Ebene des Sondervermögens angefallenen Kosten (ohne Transaktionskos ten<br />
und ohne Performance Fee). Soweit dem Sondervermögen Performance Fee belastet<br />
wird, wird diese in einer gesondert ermittelten TER ausgewiesen. Soweit<br />
das Sondervermögen im Berichtszeitraum Investmentanteile („Zielfonds“) hielt,<br />
können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene des Zielfonds<br />
angefallen sein. Bei der Ermittlung der Verwaltungsvergütung des Sondervermögens<br />
werden auf Ebene konzernzugehöriger Zielfonds belas tete Verwaltungsvergütungen<br />
angerechnet.<br />
14 <strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
ENTWICKLUNG DES FONDSVERMÖGENS<br />
EUR<br />
Fondsvermögen am Beginn<br />
EUR<br />
des Geschäftsjahres<br />
Mittelzufl üsse aus<br />
45.173.593,24<br />
Anteilscheinverkäufen<br />
Mittelabfl üsse aus<br />
11.788.645,61<br />
Anteilscheinrücknahmen -3.022.363,62<br />
Mittelzufl uss/-abfl uss (netto) 8.766.281,99<br />
Ertragsausgleich -65.546,63<br />
Ordentlicher Nettoertrag 1.253.038,74<br />
Realisierte Gewinne 759.497,75<br />
Realisierte Verluste<br />
Nettoveränderung der nicht<br />
-1.196.931,63<br />
realisierten Gewinne/Verluste<br />
Fondsvermögen am Ende<br />
384.812,96<br />
des Geschäftsjahres 55.074.746,42<br />
Stichtag<br />
ENTWICKLUNG IM 3-JAHRESVERGLEICH<br />
Fondsvermögen Anteilwert<br />
EUR EUR<br />
31.07.2010 55.074.746,42 53,11<br />
31.07.2009 45.173.593,24 51,88<br />
31.07.2008 45.767.356,03 52,97<br />
31.07.2007 34.719.191,82 53,44
Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers<br />
Wir haben <strong>gem</strong>äß § 44 Absatz 5 des Investmentgesetzes (InvG) den<br />
Jahresbericht des Sondervermögens <strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
für das Geschäftsjahr vom 1. August 2009 bis 31. Juli 2010 geprüft.<br />
Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG<br />
liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft.<br />
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von<br />
uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht<br />
abzugeben.<br />
Wir haben unsere Prüfung nach § 44 Absatz 5 InvG unter Beachtung<br />
der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten<br />
deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen.<br />
Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen,<br />
dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht<br />
wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt<br />
werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die<br />
Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die<br />
Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der<br />
Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen<br />
internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im<br />
Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.<br />
Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze<br />
für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen<br />
der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft.<br />
Wir sind der Auff assung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere<br />
Grundlage für unsere Beurteilung bildet.<br />
Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt.<br />
Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen<br />
Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen<br />
Vorschriften.<br />
Düsseldorf, den 15. Oktober 2010<br />
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft<br />
Th issen Prinz<br />
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer<br />
<strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
15
16 <strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
BESTEUERUNGSGRUNDLAGEN Tag des Zuflusses 31.07.2010<br />
betr. Anleger betr. Anleger<br />
Privatanleger (EStG) (KStG)<br />
§ 5 Abs. 1 InvStG EUR pro Anteil EUR pro Anteil EUR pro Anteil<br />
Nr. 1 a) Betrag der Ausschüttung sowie die in der Ausschüttung<br />
enthaltenen ausschüttungsgleichen Erträge der Vorjahre – – –<br />
Nr. 1 b) Betrag der ausschüttungsgleichen Erträge 0,3576048 0,3576048 0,3576048<br />
davon nicht abzugsfähige Kosten i.S.d. § 3 Abs. 3 Nr. 2 InvStG 0,0362902 0,0362902 0,0362902<br />
Nr. 1 c) In der Ausschüttung und den ausschüttungsgleichen Erträgen sind enthalten:<br />
Nr. 1 c) cc) Erträge i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG (Dividenden, die dem<br />
Teileinkünfteverfahren unterliegen); 100 %<br />
Nr. 1 c) dd) Erträge i.S.d. § 8b Abs. 1 KStG (Dividenden, die dem<br />
– 0,0000000 –<br />
Beteiligungsprivileg unterliegen); 100 % – – 0,0000000<br />
Nr. 1 c) ii) Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 1 InvStG (insbesondere steuerfreie<br />
ausländische Mieteinnahmen) 0,0000000 0,0000000 0,0000000<br />
Nr. 1 c) jj) maßgebliche ausl. Einkünfte für die Anrechnung von einbehaltener und<br />
fi ktiver Quellensteuer, die in voller Höhe der Besteuerung unterliegen 0,0256779 0,0256779 0,0256779<br />
Nr. 1 c) jj) maßgebliche ausl. Einkünfte für die Anrechnung von einbehaltener<br />
und fi ktiver Quellensteuer, die der Besteuerung <strong>gem</strong>.<br />
§ 3 Nr. 40 EStG bzw. § 8b Abs. 1 KStG unterliegen; 100 %<br />
Nr. 1 c) kk) maßgebliche ausl. Einkünfte für die Anrechnung von fi ktiver<br />
– 0,0000000 0,0000000<br />
Quellensteuer, die in voller Höhe der Besteuerung unterliegen<br />
Nr. 1 c) kk) maßgebliche ausl. Einkünfte für die Anrechnung von fi ktiver Quellensteuer, die der<br />
0,0250310 0,0250310 0,0250310<br />
Besteuerung <strong>gem</strong>. § 3 Nr. 40 EStG bzw. § 8b Abs. 1 KStG unterliegen; 100 % – 0,0000000 0,0000000<br />
Nr. 1 c) ll) Erträge im Sinne des § 2 Abs. 2 InvStG (Zinsschranke) – 1,2401060 1,2401060<br />
Nr. 1 d) Bemessungsgrundlage Kapitalertragsteuer auf Zinsen und sonstige Erträge 0,3576048 0,3576048 0,3576048<br />
Nr. 1 d) Bemessungsgrundlage Kapitalertragsteuer auf ausländische Dividenden 0,0000000 0,0000000 0,0000000<br />
Nr. 1 d) Bemessungsgrundlage Kapitalertragsteuer auf inländische Dividenden 0,0000000 0,0000000 0,0000000<br />
Nr. 1 e) anrechenbare / zu erstattende Kapitalertragsteuer auf<br />
Zinsen und sonstige Erträge (vor Anrechnung ausländischer Steuer) 0,0894012 0,0894012 0,0894012<br />
Nr. 1 e) anrechenbare / zu erstattende Kapitalertragsteuer<br />
auf Zinsen und sonstige Erträge (nach Anrechnung ausländischer Steuer) 0,0845797 0,0845797 0,0845797<br />
Nr. 1 e) anrechenbare / zu erstattende Kapitalertragsteuer auf<br />
ausländische Dividenden (vor Anrechnung ausländischer Steuer) 0,0000000 0,0000000 0,0000000<br />
Nr. 1 e) anrechenbare / zu erstattende Kapitalertragsteuer auf<br />
ausländische Dividenden (nach Anrechnung ausländischer Steuer) 0,0000000 0,0000000 0,0000000<br />
Nr. 1 e) anrechenbare / zu erstattende Kapitalertragsteuer auf inländische Dividenden 0,0000000 0,0000000 0,0000000<br />
Nr. 1 f) aa) anrechenbare (einbehaltene und fi ktive) ausländische Quellensteuern,<br />
soweit sie auf Erträge entfallen, die in voller Höhe der Besteuerung unterliegen<br />
Nr. 1 f) aa) anrechenbare (einbehaltene und fi ktive) ausländische Quellensteuern,<br />
soweit sie auf Erträge entfallen, die der Besteuerung<br />
0,0048215 0,0048215 0,0048215<br />
<strong>gem</strong>. § 3 Nr. 40 EStG bzw. § 8b Abs. 1 KStG unterliegen; 100 %<br />
Nr. 1 f) bb) abziehbare Quellensteuern <strong>gem</strong>. § 34c Abs. 3 EStG,<br />
– 0,0000000 0,0000000<br />
wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 InvStG vorgenommen wurde<br />
Nr. 1 f) cc) anrechenbare fi ktive Quellensteuern, soweit sie auf ausländische<br />
0,0000000 0,0000000 0,0000000<br />
Erträge entfallen, die in voller Höhe der Besteuerung unterliegen<br />
Nr. 1 f) cc) anrechenbare fi ktive Quellensteuern, soweit sie auf Erträge<br />
entfallen, die der Besteuerung <strong>gem</strong>. § 3 Nr. 40 EStG<br />
0,0047398 0,0047398 0,0047398<br />
bzw. § 8b Abs. 1 KStG unterliegen; 100 % – 0,0000000 0,0000000<br />
Nr. 1 g) Absetzung für Abnutzung oder Substanzverringerung<br />
nach § 3 Abs. 3 Satz 1 InvStG 0,0000000 0,0000000 0,0000000
Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG)<br />
über die Prüfung der steuerlichen Angaben<br />
des Investmentvermögens <strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
für den Zeitraum vom 01.08.2009 bis 31.07.2010<br />
An die <strong>Oppenheim</strong> Kapitalanlagegesellschaft mbH (nachfolgend<br />
die Gesellschaft):<br />
Die Gesellschaft hat uns beauftragt, <strong>gem</strong>äß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3<br />
Investmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der Gesellschaft<br />
für das Investmentvermögen <strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
für den Zeitraum vom 1. August 2009 bis 31. Juli 2010 zu veröffentlichenden<br />
Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG<br />
nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden.<br />
Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen Angaben<br />
<strong>gem</strong>äß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den<br />
Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen<br />
Vertretern der Gesellschaft. Die Ermittlung beruht auf der Buchführung/den<br />
Aufzeichnungen und dem Jahresbericht nach § 44<br />
Abs. 1 InvG für den betreff enden Zeitraum. Sie besteht aus einer<br />
Überleitungsrechnung aufgrund steuerlicher Vorschriften und der<br />
Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerlichen<br />
Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG. Soweit<br />
die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen Investmentvermögen<br />
(Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Zielfonds<br />
vorliegenden steuerlichen Angaben.<br />
Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten<br />
Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft<br />
nach den Vorschriften des InvStG zu machenden Angaben nach den<br />
Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Unsere Prüfung<br />
erfolgt auf der Grundlage der von einem Abschlussprüfer nach § 44<br />
Abs. 5 InvG geprüften Buchführung/Aufzeichnungen und des geprüften<br />
Jahresberichtes. Unserer Beurteilung unterliegen die darauf<br />
beruhende Überleitungsrechnung und die zur Bekanntmachung bestimmten<br />
Angaben. Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf<br />
die steuerliche Qualifi kation von Kapitalanlagen, von Erträgen und<br />
Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten<br />
sowie sonstiger steuerlicher Aufzeichnungen. Soweit die Gesellschaft<br />
Mittel in Anteile an Zielfonds investiert hat, beschränkte sich unsere<br />
Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von<br />
anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben durch die<br />
Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden<br />
steuerlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft.<br />
Wir haben unsere Prüfung unter entsprechender Beachtung der vom<br />
Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze<br />
ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die<br />
Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender<br />
Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach § 5 Abs. 1<br />
Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei<br />
der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über<br />
die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Erwartungen<br />
über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden<br />
die Wirksamkeit des auf die Ermittlung der Angaben nach § 5<br />
Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezogenen internen Kontrollsystems<br />
sowie Nachweise für die steuerlichen Angaben überwiegend<br />
auf der Basis von Stichproben beurteilt.<br />
Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten<br />
Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft<br />
gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie<br />
in vertretbarer Weise auf Gesetzesmaterialien, Rechtsprechung, einschlägige<br />
Fachliteratur und veröff entlichte Auff assungen der Finanzverwaltung<br />
gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass<br />
eine künftige Rechtsentwicklung und insbesondere neue Erkenntnisse<br />
aus der Rechtsprechung eine andere Beurteilung der von der<br />
Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können.<br />
Wir sind der Auff assung, dass unsere Prüfung eine hinreichend<br />
sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet.<br />
Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach § 5<br />
Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben <strong>gem</strong>äß § 5 Abs. 1<br />
Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts<br />
ermittelt wurden.<br />
Düsseldorf, den 15. Oktober 2010<br />
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft<br />
Aussendahl Dr. Niedrig<br />
Rechtsanwalt Rechtsanwalt<br />
Wirtschaftsprüfer Wirtschaftsprüfer<br />
Steuerberater Steuerberater<br />
<strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
17
Zusätzliche <strong>Informationen</strong> für Anleger in der Republik Österreich<br />
Der Vertrieb der Anteile des Investmentfonds<br />
<strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
(ISIN DE0009799528)<br />
in der Republik Österreich ist <strong>gem</strong>äß § 36 InvFG der Finanzmarktaufsicht,<br />
Wien, angezeigt worden.<br />
Zahlstelle sowie Vertriebsstelle in Österreich<br />
Deutsche Bank Österreich AG,<br />
Hauptsitz Wien, Palais Equitable<br />
Stock im Eisen-Platz 3,<br />
A-1010 Wien<br />
Bei der österreichischen Zahlstelle können Rücknahmeanträge für<br />
Anteile des oben genannten Fonds eingereicht und die Rücknahmeerlöse,<br />
etwaige Ausschüttungen sowie sonstige Zahlungen durch<br />
die österreichische Zahlstelle an die Anteilinhaber auf deren Wunsch<br />
in bar in der Landeswährung ausgezahlt werden.<br />
Ebenfalls bei der österreichischen Zahlstelle sind alle erforderlichen<br />
<strong>Informationen</strong> für die Anleger kostenlos erhältlich wie z.B.<br />
18 <strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
• die Vertragsbedingungen (= Fondsbestimmungen)<br />
• der Verkaufsprospekt<br />
• die Jahres- und Halbjahresberichte<br />
• die Ausgabe- und Rücknahmepreise.<br />
Die aktuellen Ausgabe- und Rücknahmepreise für die Fondsanteile<br />
werden in der österreichischen Zeitung „Der Standard“ veröff entlicht.<br />
Hinweis: Im Übersetzungsfalle ist ausschließlich der deutsche Wortlaut<br />
des Verkaufsprospekts, der Vertragsbedingungen bzw. der Satzung<br />
sowie sonstiger Unterlagen und Veröff entlichungen maßgeblich.<br />
Bestellung des inländischen Vertreters gegenüber<br />
den Abgabenbehörden<br />
Gegenüber den Abgabenbehörden ist als inländischer Vertreter zum<br />
Nachweis der ausschüttungsgleichen Erträge im Sinne von § 42<br />
in Verbindung mit § 40 Abs. 2 Z.2 InvFG die folgende Kanzlei<br />
bestellt:<br />
Leitner + Leitner GmbH & Co. KG,<br />
Wien, Am Heumarkt 7
Fondsverwaltung<br />
<strong>Oppenheim</strong> Kapitalanlagegesellschaft mbH<br />
Unter Sachsenhausen 2 50667 Köln,<br />
Postfach 10 27 44 50467 Köln<br />
Telefon (02 21) 1 45-03<br />
Telefax (02 21) 1 45-19 18<br />
Telex 8 882 547<br />
gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EURO 23,0 Mio.<br />
haftendes Eigenkapital: EURO 12,2 Mio.<br />
(Stand 31.03.2010)<br />
gegründet: 1971<br />
GESELLSCHAFTER<br />
Sal. <strong>Oppenheim</strong> jr. & Cie. S.C.A.,<br />
Luxemburg<br />
AUFSICHTSRAT<br />
Vorsitzender:<br />
Dr. Wolfgang Helmut Leoni<br />
(Mitglied seit 22.02.2010, Vorsitzender seit 19.03.2010)<br />
Mitglied des Vorstands der<br />
Sal. <strong>Oppenheim</strong> jr. & Cie. Komplementär AG, Köln<br />
Christopher Freiherr von <strong>Oppenheim</strong> (bis 15.03.2010)<br />
persönlich haftender Gesellschafter des<br />
Bankhauses Sal. <strong>Oppenheim</strong> jr. & Cie. AG & Co. KGaA, Köln<br />
Stellvertretender Vorsitzender:<br />
Detlef Bierbaum<br />
Bankier, Köln<br />
Wilhelm Dieter Freiherr Haller von Hallerstein (seit 22.02.2010)<br />
Vorsitzender des Vorstands der<br />
Sal. <strong>Oppenheim</strong> jr. & Cie. Komplementär AG, Köln<br />
Prof. Dr. Th omas Hartmann-Wendels<br />
Geschäftsführender Direktor des Instituts für Bankwirtschaft und<br />
Bankrecht an der Universität zu Köln<br />
Jochen Hubert Herwig (seit 18.03.2010)<br />
Mitglied der Vorstände der LVM Versicherungen, Münster<br />
Prof. Dr. Klaus Heubeck,<br />
Vorsitzender des Vorstands Heubeck AG, Köln<br />
Firmenspiegel<br />
GESCHÄFTSFÜHRUNG<br />
Ferdinand-Alexander Leisten, Sprecher<br />
Dr. Rupert Hengster, Sprecher (01.05.2009 bis 18.03.2010)<br />
Christof J. Kessler (bis 08.06.2009)<br />
Hans-Jakob Haniel (seit 15.06.2010)<br />
Dr. Wolfgang Leoni (bis 17.12.2009)<br />
Dr. Holger Sepp (bis 30.06.2010)<br />
Depotbank<br />
Sal. <strong>Oppenheim</strong> jr. & Cie. AG & Co. KGaA<br />
Unter Sachsenhausen 4 50667 Köln<br />
gezeichnetes und eingezahltes Kapital: EURO 700 Mio.<br />
haftendes Eigenkapital: EURO 969 Mio.<br />
(Stand 30.06.2010)<br />
Vertrieb<br />
<strong>Oppenheim</strong> Fonds Trust GmbH<br />
Unter Sachsenhausen 4 50667 Köln<br />
Service-Telefon (0 18 02) 145 145*<br />
Telefax (02 21) 1 45-29 00<br />
*6 ct/Gespräch dt. Festnetz, dt. Mobilfunk max. 42 ct/Min.<br />
Wirtschaftsprüfer<br />
KPMG AG<br />
Wirtschaftsprüfungsgesellschaft<br />
Tersteegenstr. 19–31 40474 Düsseldorf<br />
Zuständige Aufsichtsbehörde<br />
Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin)<br />
Lurgiallee 12 60439 Frankfurt<br />
<strong>Oppenheim</strong> <strong>Renten</strong> <strong>Strategie</strong> K<br />
19
<strong>Oppenheim</strong> Kapitalanlagegesellschaft mbH<br />
Unter Sachsenhausen 2 50667 Köln<br />
<strong>Oppenheim</strong> Fonds Trust GmbH<br />
Unter Sachsenhausen 4 50667 Köln<br />
Service-Telefon +49 1802 145145* Telefax +49 221 145-2900<br />
www.oppenheim-fonds.de<br />
*6 ct/Gespräch dt. Festnetz, dt. Mobilfunk max. 42 ct/Min.