INVESTKREDIT BANK AG - Xetra

Nennbetrag jeder Teilschuldverschreibung entfallenden
Zinsbetrages und des Zinstermins unverzüglich
gemäß § 10. Im Falle einer Verlängerung
oder einer Verkürzung der Zinsperiode können von
der Zinsermittlungsbank der zahlbare Zinsbetrag
sowie der Zinstermin nachträglich berichtigt oder
andere geeignete Anpassungsregelungen getroffen
werden, ohne dass es dafür einer Bekanntmachung
bedarf. Im übrigen ist (sofern kein offensichtlicher
Fehler vorliegt) die Ermittlung der variablen
Zinssätze und der jeweils zahlbare Zinsbetrag
endgültig und für alle Beteiligten bindend. Den
Anleihegläubigern stehen gegen die Zinsermittlungsbank
keine Ansprüche wegen der Art der
Wahrnehmung oder der Nichtwahrnehmung der sich
aus diesem § 2 ergebenden Rechte, Pflichten oder
Ermessensbefugnisse zu.
(2) Die Emittentin wird dafür Sorge tragen, dass für die
gesamte Dauer, für die Zinsen auf die Teilschuldverschreibungen
anfallen, jederzeit eine Zinsermittlungsbank
bestellt ist.
(3) Kann oder will die DZ BANK – gleich aus welchem
Grund – ihr Amt als Zinsermittlungsbank nicht mehr
ausüben, ist sie berechtigt, nach Unterrichtung der
Emittentin eine andere Bank von internationalem
Ansehen als Zinsermittlungsbank mit den in diesen
Anleihebedingungen festgelegten Rechten und Pflichten
zu bestellen. Ist der DZ BANK die Bestellung einer
anderen Zinsermittlungsbank nicht möglich, so obliegt
diese Bestellung der Emittentin. Die Übertragung des
Amtes der Zinsermittlungsbank ist von der DZ BANK
oder der Emittentin, falls dieser die Bestellung obliegt,
unverzüglich gemäß § 10 oder, wenn dies nicht möglich
sein sollte, in anderer geeigneter Art und Weise auf
Kosten der Emittentin öffentlich bekannt zu machen.
(4) Die Zinsermittlungsbank als solche ist ausschließlich
Beauftragte der Emittentin. Zwischen der Zinsermittlungsbank
und den Anleihegläubigern besteht kein
Auftrags- oder Treuhandverhältnis.
(5) Die Zinsermittlungsbank ist von den Beschränkungen
des § 181 des Bürgerlichen Gesetzbuches und
entsprechenden Beschränkungen in anderen Rechtsordnungen,
soweit gesetzlich zulässig, befreit.
(6) Unbeschadet der Bestimmungen der Absätze (1)
und (4) haftet die Zinsermittlungsbank dafür, dass sie
Erklärungen abgibt, nicht abgibt, entgegennimmt oder
Handlungen vornimmt oder unterlässt nur, wenn und
soweit sie dabei die Sorgfalt eines ordentlichen
Kaufmanns verletzt hat.
determined for the respective Interest Period, the
interest payable on the principal amount of each
Note and the Interest Payment Date. In the event of
an extension or shortening of the Interest Period, the
amount of interest payable and the Interest Payment
Date may subsequently be corrected, or appropriate
alternative arrangements may be made by way of
adjustment by the Interest Determination Agent
without a publication being necessary with regard
thereto. In all other respects, the determination of the
rates of interest and the amounts of interest payable
in each instance shall (in the absence of manifest
error) be final and binding upon all parties. The Noteholders
do not have any claims against the Interest
Determination Agent regarding the way of handling
or not handling its rights, duties and discretionary
decisions resulting out of this § 2.
(2) The Issuer shall procure that for the time, where
interest is accruing on the Notes, there is at all times an
Interest Determination Agent.
(3) If DZ BANK – for any reason whatsoever – is unable
or unwilling to act as Interest Determination Agent, it
shall be entitled, after informing the Issuer, to appoint
another bank of international standing as Interest
Determination Agent with the rights and obligations as
set forth in these Terms and Conditions of the Notes.
Should DZ BANK be unable to make such appointment,
then the Issuer shall have to appoint the successor
Interest Determination Agent. The transfer of the office
of Interest Determination Agent shall be published by DZ
BANK or, if the Issuer is obliged to make the
appointment, the Issuer, without undue delay pursuant to
§ 10 or, if this should not be possible, in another
appropriate manner at the cost of the Issuer.
(4) The Interest Determination Agent is, in its function as
such, exclusively mandated by the Issuer. No mandate
or fiduciary relationship (Treuhandverhältnis) exists
between the Interest Determination Agent and the
Noteholders.
(5) The Interest Determination Agent is released from
the restrictions of § 181 German Civil Code
(Bürgerliches Gesetzbuch) and similar restrictions of
other applicable laws.
(6) Irrespective of the conditions of sub-paragraphs (1)
and (4) the Interest Determination Agent in making,
omitting, or acceping declarations, in acting or failing to
act shall only be liable in so far as it has violated the due
care of a proper merchant (Sorgfalt eines ordentlichen
Kaufmanns).
§ 3
Rückzahlung
(1) Die Emittentin verpflichtet sich, die Teilschuldverschreibungen
am 19. Februar 2008 zum Nennbetrag
zurückzuzahlen. Die Emittentin kann die Teilschuldverschreibungen,
unbeschadet ihrer Rechte in den in § 5
Absatz (2) genannten Fällen, nicht kündigen. Abgesehen
vom dem Kündigungsrecht gemäß § 8 sind die
Anleihegläubiger nicht berechtigt, die Rückzahlung
der Teilschuldverschreibungen vor Endfälligkeit zu verlangen.
§ 3
Redemption
(1) The Issuer undertakes to redeem the Notes at their
principal amount on 19 February 2008. The Issuer is not
entitled to call the Notes, without prejudice to its rights in
the events mentioned in § 5 sub-paragraph (2). The
Noteholders are not entitled to require the Issuer to
redeem the Notes prior to maturity except as provided in
§ 8.
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