5)& #.8 ;

bmw.co.id

5)& #.8 ;

#.8;

XXXCNXDPN

4IFFS

%SJWJOH1MFBTVSF

5)&#.8;

5)&&44&/$&0'4)&&3%3*7*/(1-&"463&

#.8&GGJDJFOU%ZOBNJDT

-FTTFNJTTJPOT.PSFESJWJOHQMFBTVSF

International version. Please contact your local dealer for country specifi c information.


$POUFOUT

#.8;

] &YUFSJPS

] *OUFSJPS

] &YUFSJPS

5FDIOPMPHZ

] #.8&G DJFOU%ZOBNJDT

] &OHJOFT

] 5SBOTNJTTJPO

] $IBTTJT

] )BSEUPQ

] 4UPSBHFPQUJPOT

] 4BGFUZ]J%SJWF

] #.8$POOFDUFE%SJWF

&RVJQNFOU

] $PMPVST

]$PNCJOBUJPOFYBNQMFT

] %FTJHO1VSF*NQVMTF

]%FTJHO1VSF8IJUF

] 4UBOEBSE]0QUJPOBMFRVJQNFOU

] 5FDIOJDBMEBUB

0SJHJOBM#.8"DDFTTPSJFT

] #.84FSWJDF]#.8'JOBODJBM4FSWJDFT

&RVJQNFOUPGNPEFMTIPXO

#.8;T%SJWFJ

&OHJOF

.BYPVUQVU

8IFFMT

&YUFSJPSDPMPVS

*OUFSJPS

#.85XJO1PXFS5VSCPTJYDZMJOEFS

JOMJOFQFUSPMFOHJOF

L8 IQ

MJHIUBMMPZXIFFMTNVMUJTQPLF

XJUINJYFEUZSFT

%FFQ4FB#MVFNFUBMMJD

%FTJHO1VSF8IJUF

'PSJOGPSNBUJPOPOGVFMDPOTVNQUJPOBOE$0 FNJTTJPOTQMFBTFSFGFSUPQBHF


&YUFSJPS

]

5)&30"%45&3*4"%3&".

5)"58&)"7&563/&%*/503&"-*5:

Ѷ#.8ѷBOEѶSPBETUFSѷѭUXPXPSETUIBUBSFNVTJDUPUIFFBSTPGBOZBVUPNPCJMFFOUIVTJBTU5PHFUIFSUIFZBMXBZTTPVOEBDIPSEPGESJWJOH

QMFBTVSFJOJUTQVSFTUGPSN"OEJODPOUJOVBUJPOPGUIJTUSBEJUJPOXFBSFQSPVEUPQSFTFOUUIF#.8; $MBTTJDSPBETUFSDIBSBDUFSJTUJDTѭ

UIFMPOHCPOOFUTIPSUPWFSIBOHTBOEEFFQXBZCBDLTFBUѭJOBNPEFSOJEJPNDSFBUFBMPPLUIBUJTBTGBNJMJBSBTJUJTVOJRVF"MPPLUIBU

JTDPNQMFNFOUFEUPQFSGFDUJPOCZUIFSFUSBDUBCMFIBSEUPQ8IFUIFSPQFOPSDMPTFEUIJTGPMEJOHSPPGNBJOUBJOTUIFMPXTMVOHMJOFTUZQJDBM

PGBSPBETUFS8JUIJUZPVDBOTBWPVSPOFPGUIF OFTUXBZTUPESJWFJODPNGPSU


&YUFSJPS

]


&YUFSJPS

]

*'0/-:"--'*345*.13&44*0/4

-"45&%5)*4-0/(

5IFCSPBE BUGSPOUFOEFYVEJOHSPBETUFS BJSDPOWFZTBUBHMBODFUIFLJOEPGSJEFUIF#.8; DBOEFMJWFS5IFTDVMQUVSFECPOOFUJTEPNJOBUFECZ

UXPQPXFSGVMDPOUPVSTSBEJBUJOHGSPNUIF#.8FNCMFN5IF OFMZTIBQFEEVBMSPVOEIFBEMJHIUTXJUI9FOPOUFDIOPMPHZGPSIJHIBOEMPXCFBN

ESBXUIFFZFXIFUIFSPGGPSPOXIJMFUIFGPVSTUSJLJOHJMMVNJOBUFESJOHTPGUIFEBZUJNFSVOOJOHMJHIUTNBLFUIFSPBETUFSVONJTUBLBCMFFWFOJOUIF

EBSL"OEUIFEFFQVQSJHIU#.8EPVCMFLJEOFZHSJMMFDMFBSMZQSPDMBJNTKVTUIPXNVDIQPXFSJTTUPSFEVQCFIJOEUIFN


&YUFSJPS

]


&YUFSJPS

]

5)&30"%%0&4/ѳ5)"7&50#&(3&:

-*()5*5618*5)5)&#.8; 30"%45&3

5IF#.8; JTBTJOTQJSJOHUPESJWFBTJUJTUPMPPLBU0VSFOHJOFFSTTFUPVUUPDSFBUFBGVTJPOPGDMBTTJDBMBOEJOOPWBUJWFFMFNFOUTUIFTFUCBDL

TFBUJOHQPTJUJPOBOEUIFSFBSXIFFMESJWFGPSBTFOTBUJPOPGJOUFOTFEZOBNJTNBUUIFXIFFMBOEUIFTJMLZTNPPUITJYDZMJOEFSJOMJOFFOHJOFBSF

DPODFQUTUIBUBSFIBSEUPCFBUBTBOZPOFXIPIBTFWFSESJWFOB#.8SPBETUFSDBODPOGJSN#VUPVSFOHJOFFSTIBWFSFUBJOFETPNFUIJOHFMTF

BTXFMMUIFJSQBTTJPOGPSEFWFMPQJOHOFXBOEQJPOFFSJOHUFDIOPMPHJFT5IJTQBTTJPOIBTQSPEVDFEGPSFYBNQMFUIFTFWFOTQFFETQPSUBVUPNBUJD

USBOTNJTTJPOXJUIEPVCMFDMVUDIUIBUDPNFTBTTUBOEBSEXJUIUIF#.8; T%SJWF JT PQUJPOBMGPSUIF; T%SJWF J*UTIJGUTHFBSTMJHIUOJOHGBTU

JNQFSDFQUJCMZBOEQBSUJDVMBSMZFGGJDJFOUMZѭBVUPNBUJDBMMZPSNBOVBMMZVTJOHUIFQBEEMFTPOUIFMFBUIFSTUFFSJOHXIFFM0SUIFESJWJOHEZOBNJDT

DPOUSPMBUPOFUPVDIZPVDBOBEKVTUUIFSJEFUPTVJUZPVSNPPEGSPNFNQIBUJDBMMZTQPSUZUPTPGUMZDVTIJPOFE'PSFWFONPSFPGBTUBOEPVUBUIMFUJD

QFSGPSNBODFUIF#.8; JTBMTPBWBJMBCMFXJUIBOBEBQUJWF.TVTQFOTJPO TUBOEBSEJOUIF#.8; T%SJWF JT


&YUFSJPS

]

0/&30"%45&3

'03"--'0634&"40/4

*NBHJOFBQSBDUJDBMWFIJDMFUIBUEPFTXIBUZPVOFFEJUUPEP EBZTBZFBSѭXIFSFQSFWJPVTSPBETUFSTIBWFTUSVHHMFEUIF#.8; FGGPSUMFTTMZFYDFMT

5IFSFUSBDUBCMFBMVNJOJVNIBSEUPQNFBOTZPVDBOFOKPZESJWJOHBMMZFBSSPVOE*UHVBSBOUFFTBQMFBTBOUUFNQFSBUVSFXIBUFWFSUIFXFBUIFSLFFQT

OPJTFUPBDPNGPSUBCMFMFWFMBOEHJWFTBHSFBUBMMSPVOEWJFX'PSMPOHFSKPVSOFZTBSBOHFPGJOUFMMJHFOUBOEDBQBDJPVTTUPSBHFGFBUVSFTQSPWJEFBMM

UIFSPPNZPVOFFE"OEBMMUIJTDVMNJOBUFTJOBWFSZTQFDJBMLJOEPGFWFSZEBZQSBDUJDBMJUZUIBUMFUTZPVMFBWFUIFFWFSZEBZCFIJOE


] *OUFSJPS

"ESJWFJOUIF#.8; JTBMXBZTBWFSZTQFDJBMFYQFSJFODFXIJDIDBOCFTBWPVSFEUPUIFGVMMJOUIFDPDLQJU&WFSZFMFNFOUIFSFJTUJHIUMZGPDVTFE

POUIFESJWFSBMMJOTUSVNFOUTBSFDMFBSMZTUSVDUVSFEѭUIFSFѳTOPGPSHFUUJOHUIBUZPVѳSFJOB#.8SPBETUFS5IFGPVSSPVOEBJSDPOEJUJPOJOHDPOUSPMT

TIPXOIFSFXJUIPQUJPOBMBVUPNBUJDBJSDPOEJUJPOJOHBSFB OFFYBNQMFPGBOJOUFSJPSXIFSFFWFSZEFUBJMJTJNCVFEXJUITUZMF1MFBTBOUUPUIF

UPVDIUIFJSGPSNBMMVEFTUPUIFQSPVEIJTUPSZPGUIF#.83PBETUFS"OEXJUIUIFPQUJPOBMMZBWBJMBCMFMBUFTUHFOFSBUJPOJ%SJWFDPOUSPMTZTUFNZPV

DBOPQFSBUFOVNFSPVTPOCPBSETZTUFNTFOUJSFMZJOUVJUJWFMZXJUIOPUIJOHUPEJTUSBDUZPVGSPNUIFUISJMMPGUIF#.8;


*OUFSJPS

]

5IFIJHIRVBMJUZNBUFSJBMTJOUIFJOUFSJPSPGUIF#.8; 3PBETUFSBSFQSPEVDFEXJUIMPWJOHBUUFOUJPOUPEFUBJMDSFBUJOHBOBUNPTQIFSFPG

FYDMVTJWJUZ5IFPQUJPOBM%FTJHO1VSF8IJUFTIPXOIFSFJTQBSUJDVMBSMZCSFBUIUBLJOH8JUI OFXPPEUSJN'JOFMJOF"OUISBDJUFFYUFOEFEMFBUIFS

UUJOHTJOFYDMVTJWF*WPSZ8IJUF/BQQBMFBUIFSBOE"MDBOUBSBFMFNFOUTJUFYVEFTTPQIJTUJDBUFENPEFSOJUZ&WFOUIFJOTUSVNFOUQBOFMBOEUIF

EPPSTIPVMEFSTBSFMVYVSJPVTMZVQIPMTUFSFEJOCMBDLMFBUIFSXIPTFIJHIRVBMJUZJTFWJODFECZ OFEPVCMFTFBNT5IFMFBUIFSVQIPMTUFSZGFBUVSFT

JOOPWBUJWF4VO3F FDUJWF5FDIOPMPHZGPSFWFONPSFDPNGPSUBCMFPQFOUPQESJWJOH5IFMFBUIFSDPOUBJOTSF FDUJWFDPMPVSQJHNFOUTTPUIBUUIF

TFBUTTUBZDPPMFWFOXIFOFYQPTFEUPEJSFDUTVOMJHIU


&YUFSJPS

]


#.8&''*$*&/5%:/".*$4ѭ

.",*/("-*55-&(0"-0/(8":

#.8&''*$*&/5%:/".*$4'&"563&4*/5)&

#.8; "5"(-"/$&

#.8XBTPOFPGUIFGJSTUNBOVGBDUVSFSTUPQVSTVFUIFHPBMPGFGGJDJFOUESJWFUFDIOPMPHJFTBTBQBSUPGPVSNVMUJQMFBXBSEXJOOJOHTVTUBJOBCJMJUZTUSBUFHZ

#.8&GGJDJFOU%ZOBNJDTSFQSFTFOUTUIFNPTUDPNQSFIFOTJWFQBDLBHFPGJOOPWBUJWFUFDIOPMPHJFTGPSSFEVDJOHGVFMDPOTVNQUJPOBOEFNJTTJPOTѭXIJMF

TJNVMUBOFPVTMZFOIBODJOHEZOBNJDQFSGPSNBODFѭUIBUJTDVSSFOUMZJOTUBOEBSEQSPEVDUJPO8JUIJU#.8IBTCFFOBCMFUPSFEVDFUIF$0

FNJTTJPOTPGJUT

FOUJSF FFUCZBQQSPYJNBUFMZ QFSDFOUTJODF NPEFMTQSPEVDFMFTTUIBO HPG$0

QFSLJMPNFUSFBOE#.8IBTBMSFBEZSPMMFEPVUNPSFUIBOUXP

NJMMJPOWFIJDMFTFRVJQQFEXJUI&G DJFOU%ZOBNJDT#.8JOUFOETUPBDIJFWFBGVSUIFS SFEVDUJPOCZ

%JGGFSFOUQBUITUPUIFTBNFEFTUJOBUJPOVONJTUBLBCMF#.8ESJWJOHQMFBTVSF

6OEFSUIFVNCSFMMBPGUIF#.8&G DJFOU%ZOBNJDTQSPKFDU#.8JTDPOUJOVPVTMZEFWFMPQJOHJOOPWBUJWFTZTUFNTUIBUXJMMCSJOHVTOFBSFSUPUIFHPBMPGFNJTTJPOGSFF

NPCJMJUZJOUIFMPOHUFSN%SJWJOHQMFBTVSFIBTOPUPGDPVSTFCFFOGPSHPUUFO*UѳTCFJOHQVSTVFEJOGPVSEJGGFSFOUXBZTBUPODF5IFPQUJNJTBUJPOPGNPEFMTXJUI

DPOWFOUJPOBMEJFTFMBOEQFUSPMFOHJOFTDPOUJOVFTBQBDF#.8IBTBMTPMBVODIFEJUT STUQSPEVDUJPONPEFMTXJUIIZCSJEESJWFUIF#.8"DUJWF)ZCSJE BOEUIF

#.8"DUJWF)ZCSJE9 #PUINPEFMTPGGFSFYFNQMBSZFG DJFODZBOEEZOBNJTNUPBOVOFRVBMMFEEFHSFF#BTFEPOUIF#.8$PODFQU"DUJWF&XJUIJUTJOOPWBUJWF

FMFDUSJDESJWFTZTUFNBXIPMFOFXGPSNPGEZOBNJTNJTTFUUPCFMBVODIFEJOTQSJOH ѭBNPEFMUIBUXJMMQBWFUIFXBZGPSUIFFNJTTJPOGSFFNPCJMJUZPGUIF

GVUVSF"OE OBMMZBDPNQMFUFMZOFXWFIJDMFDPODFQUUBSHFUFEBUNFFUJOHUIFOFFEGPSTVTUBJOBCMFNPCJMJUZJOGBTUHSPXJOHDPOVSCBUJPOTXJMMTPPOCFDPNFSFBMJUZJO

UIFTIBQFPGUIF.FHBDJUZ7FIJDMF .$7TQFDJBMMZEFWFMPQFEBTQBSUPGQSPKFDUJ*OBEEJUJPO#.8DPOUJOVFTUPSFTFBSDIPUIFSBMUFSOBUJWFWFIJDMFDPODFQUTGPSUIF

GVUVSFTVDIBTIZESPHFOESJWFBMSFBEZTVDDFTTGVMMZUFTUFEJOBTNBMMTDBMFQSPEVDUJPOSVO

7JTJPOCFDPNFTSFBMJUZ5IF#.87JTJPO&G DJFOU%ZOBNJDTVOEFSTDPSFTUIFQPTJUJPOPG#.8BTUIFXPSMEѳTMFBEJOHNBOVGBDUVSFSPGFYDFQUJPOBMMZTQPSUZ

ZFUJODPNQBSBCMZFG DJFOUWFIJDMFT5IF#.87JTJPO&G DJFOU%ZOBNJDTUFDIOPMPHZTIPXDBTFWFIJDMFGFBUVSFTBOBEWBODFEGVMMIZCSJETZTUFNXJUIBTZTUFN

PVUQVUPG L8 IQ"UISFFDZMJOEFSUVSCPEJFTFM L8 /NUPSRVFBTXFMMBTBIZCSJETZODISPOPVTNPUPSPOUIFGSPOUBYMF /NBOEB

GVMMIZCSJEESJWFTZTUFNPOUIFSFBSBYMF /NHJWFUIFWFIJDMFBSBOHFPGVQUP LJMPNFUSFT#.8XJMMPGGFSBQSPEVDUJPONPEFMCBTFEPOUIJTWFIJDMF

DPODFQUFOBCMJOHESJWFSTUPFYQFSJFODFUIJTVOJRVFDPNCJOBUJPOPGEZOBNJDBCJMJUZBOEGVFMFG DJFODZPOUIFSPBE

&MFDUSJD1PXFS4UFFSJOH

6OMJLFDPOWFOUJPOBMIZESBVMJDTUFFSJOHTZTUFNTUIFFMFDUSJDBMTUFFSJOHPOMZVTFT

FOFSHZEVSJOHBDUVBMTUFFSJOH8IFOUIFTUFFSJOHXIFFMQPTJUJPOJTDPOTUBOUѭGPS

FYBNQMFBUIJHITQFFEBMPOHUIFNPUPSXBZѭUIFFMFDUSJDNPUPSJTJOBDUJWF

#.85XJO1PXFS5VSCP5FDIOPMPHZ

5IJTJOOPWBUJWFFYIBVTUHBTUVSCPDIBSHFSFG DJFOUMZSFDBQUVSFTUIFFOFSHZ

QSFTFOUJOFYIBVTUUISPVHIUIFVTFPGUXPDIBSHFST ; T%SJWF JBOE

; T%SJWF JT

0QUJNVN4IJGU*OEJDBUPS

5JNFMZHFBSTIJGUTBSFPOFPGUIFNPTUFGGFDUJWFBOEFBTJFTUXBZTUPTBWFGVFM

5IJTJTXIFSFUIF0QUJNVN4IJGU*OEJDBUPSJODPOKVODUJPOXJUITJYTQFFENBOVBM

USBOTNJTTJPODPNFTJO*UTIPXTUIFESJWFSXIJDIHFBSUPVTFJOPSEFSUPTBWFGVFM

#SBLF&OFSHZ3FHFOFSBUJPO

5PTVQQMZUIFCBUUFSZXJUIFMFDUSJDBMFOFSHZUIFHFOFSBUPS BMUFSOBUPSJT

ESJWFOVTJOHFOHJOFQPXFSPOBOPOHPJOHCBTJTXIJDISFRVJSFTBEEJUJPOBM

GVFMDPOTVNQUJPO#SBLF&OFSHZ3FHFOFSBUJPONFBOTUIFHFOFSBUPSVTVBMMZ

POMZHFOFSBUFTFMFDUSJDJUZXIFOUIFESJWFSUBLFTUIFJSGPPUPGGUIFBDDFMFSBUPS

PSCSBLFTѭQSFWJPVTMZVOVTFELJOFUJDFOFSHZJTUSBOTGPSNFEJODPBTUJOHNPEF

JOUPFMFDUSJDBMFOFSHZCFGPSFCFJOHGFEJOUPUIFCBUUFSZ5IVTFMFDUSJDJUZJT

HFOFSBUFEXIJMFDPBTUJOHXJUIPVUDPOTVNJOHGVFM

5ZSFTXJUISFEVDFESPMMJOHSFTJTUBODF

8IJMFESJWJOHUZSFTBSFDPOTUBOUMZDIBOHJOHTIBQF5IJTVTFTVQFOFSHZBOE

UIVTGVFM5ZSFTXJUISFEVDFESPMMJOHSFTJTUBODFIBWFBOJNQSPWFEEFTJHOBOE

VTFTQFDJBMNBUFSJBMTGPSUIFJSSPBEUSFBETBOETJEFXBMMTXIJDISFEVDFT

EFGPSNBUJPO

-JHIUXFJHIUDPOTUSVDUJPO

0VSFOHJOFFSTVTFBMVNJOJVNXIFSFMJHIUFSNBUFSJBMTBSFNPSFFYQFEJFOU

GPSJOTUBODFJOUIFGSPOUTFDUJPOBOEGPSUIFTVTQFOTJPOJOUIFCPOOFUBOE

UIFIBSEUPQ'PSFYBNQMFUIFTJYDZMJOEFSJOMJOFQFUSPMFOHJOFJTNBEFPG

BMVNJOVNBOENBHOFTJVNNBLJOHUIFTFFOHJOFTUIFMJHIUFTUJOUIFJSDMBTT

5IFTFXFJHIUTBWJOHTDBOMFBEUPMPXFSGVFMDPOTVNQUJPOBOECFUUFSBYMF

MPBEEJTUSJCVUJPOGPSNPSFBHJMJUZFTQFDJBMMZJOCFOET

4PNF#.8&GGJDJFOU%ZOBNJDTGFBUVSFTBSFEFQFOEFOUPOUIFDBSѳTFRVJQNFOUBOEBSFOPU

BWBJMBCMFGPSBMMNPEFMWBSJBOUT:PVS#.8QBSUOFSXJMMCFIBQQZUPQSPWJEFZPVXJUIJOGPSNBUJPO

POBMMFRVJQNFOUEFUBJMT

XXXCNXDPN&G DJFOU%ZOBNJDT

#.8&GGJDJFOU%ZOBNJDT

-FTTFNJTTJPOT.PSFESJWJOHQMFBTVSF


&OHJOFT

]

5)&#&453&"40/50%3*7&8*5)5)&300'%08/

5)&#.84*9$:-*/%&3*/-*/&&/(*/&

#.8&GGJDJFOU%ZOBNJDT

-FTTFNJTTJPOT.PSFESJWJOHQMFBTVSF

"TNVDIBQBSUPGUIF#.8QIJMPTPQIZBTTIFFSESJWJOHQMFBTVSFJT

UIFTJYDZMJOEFSJOMJOFFOHJOF/PPUIFSFOHJOFPGGFSTDPNQBSBCMF

SFWWJOHQPXFSBOESF OFNFOU4PJUѳTOPUTVSQSJTJOHUIBUESJWFSTPGUIF

#.8; BSFBMTPFYDJUFECZUIJTDMBTTJDJOMJOFEFTJHO5IFGVMMSJDI

UISPCPGBDDFMFSBUJPOJTNPUJWBUJPOFOPVHIUPTXJUDIPGGUIFSBEJPBOE

MPXFSUIFSPPG+VTUBTJNQSFTTJWFUIFFOHJOFTTFUUIFCFODINBSLGPS

GVFMFG DJFODZJOUIFJSDMBTT5IJTJTBDIJFWFECZUFDIOPMPHJFTTVDIBT

#.85XJO1PXFS5VSCPUIFMBUFTUHFOFSBUJPOQFUSPMEJSFDUJOKFDUJPO

7BMWFUSPOJDBOEEPVCMFWBSJBCMFDBNTIBGUDPOUSPMJOTFMFDUFENPEFMT


$IPPTFGSPNGPVSQFSGPSNBODFDBUFHPSJFTUIFNPTUQPXFSGVMWFSTJPO

QSPEVDFTBOJNQSFTTJWF L8 IQGSPNUIFUISFFMJUSFDBQBDJUZ

#.8; T%SJWF JTGPSBOBHHSFTTJWF /NPGUPSRVF1MVTBCPPTU

GVODUJPOBMMPXTZPVUPCSJF ZSFWJUVQUPBTNVDIBT /N8JUIJUT

TUBOEBSETFWFOTQFFETQPSUBVUPNBUJDUSBOTNJTTJPOXJUIEPVCMFDMVUDI

UIF#.85XJO1PXFS5VSCPTJYDZMJOEFSJOMJOFFOHJOFSPDLFUTUIF;

XJUIPVUBCSFBLJOUPSRVFGSPN UP LNIJOKVTU TFDPOETѭBOE

DPOTVNFTPOBWFSBHFPOMZ MJUSFTPWFS LNXJUI$0

FNJTTJPOTPG

HLN5IFUISFFMJUSFFOHJOFJOUIF#.8; T%SJWF JJTBMTPLJUUFE

PVUXJUI#.85XJO1PXFS5VSCPUFDIOPMPHZBOEZJFMET L8 IQ

"OJNQSFTTJWF /NPGUPSRVFLJDLTJOBUPOMZ SQN5IFSFWWJOH

QPXFSLOPXTOPMJNJUTUIF#.8; T%SJWF JBDDFMFSBUFTGSPN UP LN

JOKVTU < >TFDPOETXJUIVQUP SQNѭBOEDPOTVNFTPOBWFSBHF

POMZ < >MJUSFTQFS LNXJUI$0

FNJTTJPOTPG < >HLN

5IFOBUVSBMMZBTQJSBUFETJYDZMJOEFSJOMJOF#.8; T%SJWF JFOHJOF

QSPEVDFT L8 IQBOEGFBUVSFTBUISFFMJUSFDBQBDJUZ*UCPBTUT

BNBYJNVNUPSRVFPG /NBUKVTU SQN LNIGSPNBTUBOE

TUJMMJTFGGPSUMFTTMZBDIJFWFEJOKVTU < >TFDPOETBOEUIJTQPXFSGVM

FOHJOFDPOTVNFTPOBWFSBHFPOMZ < >MJUSFTQFS LNXJUI$0

FNJTTJPOTPG < >HLN

5IF#.8; T%SJWF JJTUIFQFSGFDUJOUSPEVDUJPOUPUIFXPSMEPG

#.8TJYDZMJOEFSJOMJOFFOHJOFT"TJMLZTNPPUI L8 IQGSPN

JUT MJUSFDBQBDJUZBDDFMFSBUFTUIFWFIJDMFGSPN UP LNIJOKVTU

< >TFDPOET5IFJNQSFTTJWFMZMPXGVFMDPOTVNQUJPOJTPOBWFSBHF

< >MJUSFTQFS LNXJUI$0

FNJTTJPOTPG < >HLN

7BMVFTJOSFGFSUPWFIJDMFTXJUIBVUPNBUJDUSBOTNJTTJPO

'VSUIFSJOGPSNBUJPOPOGVFMDPOTVNQUJPOBOE$0 FNJTTJPOTDBOCFGPVOEPOQBHF

5PSRVF /N















&OHJOFTQFFE SQN

5PSRVF /N

1PXFSPVUQVU L8

XXXCNXDPN&G DJFOU%ZOBNJDT

5IF#.8; T%SJWF JTXJUI#.85XJO1PXFS5VSCPUFDIOPMPHZQSPEVDFT

NBYJNVNUPSRVFGSPNKVTU SQN5IFUXPUVSCPDIBSHFSTXJUI

QBSUJDVMBSMZDPNQBDUUVSCJOFHFPNFUSZSBEJDBMMZPVUQFSGPSNMBSHFS

EJGGJDVMUUPTUBSUDPOWFOUJPOBMUVSCPTBOEUIFZSBQJEMZSFBDUUPFWFOUIF

NPTUTVCUMFEFQSFTTJPOPGUIFBDDFMFSBUPSQFEBM














1PXFSPVUQVU L8


5SBOTNJTTJPO

]

5)& 41&&%41035"650."5*$53"/4.*44*0/

8*5)%06#-&$-65$)

4)*'54(&"348*5)/0-0440'53"$5*0/

"TUBOEPVUBUIMFUJDQFSGPSNBODFOFFETNPSFUIBOKVTUQVSFQPXFS&RVBMMZJNQPSUBOUGPSBEZOBNJDBOETVQFSJPSESJWFJTUIFTFBNMFTTUSBOTGFSPG

QPXFSJOUPBDDFMFSBUJPO*OUIF#.8; UIJTJTNBEFQPTTJCMFCZDVUUJOHFEHFUSBOTNJTTJPOUFDIOPMPHZ*UJTGJUUFEBTTUBOEBSEXJUIBTJYTQFFE

NBOVBMUSBOTNJTTJPOXIJDIGFBUVSFTTIPSUUISPXHFBSTIJGUTGPSQBSUJDVMBSMZGBTUHFBSDIBOHFT5IFTJYTQFFETQPSUBVUPNBUJDUSBOTNJTTJPO

4UFQUSPOJDJTBWBJMBCMFVQPOSFRVFTUGPSUIF#.8; T%SJWF JBOEUIF#.8; T%SJWF J"OEBTBWFSZTQFDJBMFYUSBUIF#.8; T%SJWF JJTBMTP

BWBJMBCMFXJUIUIFPQUJPOBMTFWFOTQFFETQPSUBVUPNBUJDUSBOTNJTTJPOXJUIEPVCMFDMVUDIUIBUDPNFTBTTUBOEBSEXJUIUIF#.8; T%SJWF JT4P

XIJMFPOFHFBSJTCFJOHEJTFOHBHFEUIFOFYUJTBMSFBEZJOQPTJUJPO5IFHFBSTIJGUUBLFTNFSFNJMMJTFDPOETѭSPVHIMZUIFCMJOLPGBOFZFѭFOTVSJOHOP

MPTTPGUSBDUJPOGPSDF5IFQFSNBOFOUFOHJOFDPOOFDUJPOGBDJMJUBUFTPVUTUBOEJOHBDDFMFSBUJPOUIBUXJMMUBLFZPVSCSFBUIBXBZ"OEUIFBVUPNBUJD

NPEFRVJDLMZBOEQSFDJTFMZTFMFDUTUIFNPTUFGGJDJFOUHFBSTUPDPOTJEFSBCMZMPXFSGVFMDPOTVNQUJPO5IFCBSFMZQFSDFQUJCMFHFBSDIBOHFTNBSLFEMZ

JNQSPWFQBTTFOHFSDPNGPSUBOEBDDFMFSBUJPO0GDPVSTFZPVDBOBMTPVTFUIFHFBSTIJGUQBEEMFTPOUIFMFBUIFSTUFFSJOHXIFFMUPNBOVBMMZDPOUSPMUIF

TQPSUBVUPNBUJDUSBOTNJTTJPOXJUIEPVCMFDMVUDI5IFBVUPNBUJDNPEFBMMPXTZPVUPDIPPTFCFUXFFOUXPESJWJOHPQUJPOTUIFDPNGPSUBCMF%NPEF

BOEUIF4NPEFGPSTQPSUJFSIBOEMJOH


$IBTTJT

]

5)&#.8;

36-&30'"--30"%4

5IFSFBSFTPNFSPBETUIBUBSFOBUVSBMMZCFBVUJGVM#VUJOUIF#.8; 3PBETUFSBMMLJOETPGSPBEXJMMCFDPNFBKPZUPUSBWFM5IF

QFSGFDUMZUVOFEDIBTTJTBOETVTQFOTJPOFOTVSFFYDFMMFOUSPBEDPOUBDUBOEFMJNJOBUFEJTUVSCBODFTDBVTFECZSPVHIPSVOFWFOTVSGBDFT

4PZPVXJMMBMXBZTBSSJWFSFMBYFEBUZPVSEFTUJOBUJPOѭFWFOBGUFSBMPOHKPVSOFZ,FFOUPFYDIBOHFUIJTDPNGPSUBCMFUPVSJOHDBSGPSB

UISJMMJOHTQPSUTDBS *OUIF#.8; 3PBETUFSBMMJUUBLFTJTUIFQVTIPGBCVUUPOUIF%ZOBNJD%SJWJOH$POUSPMVOJ FTDPVOUMFTTESJWJOH

EZOBNJDTDPNQPOFOUTBOEBGGFDUTUIFFOUJSFSJEFѭNPSFOPUJDFBCMZBOEDPNQSFIFOTJWFMZUIBOIBSEMZBOZPUIFSDPNQBSBCMFTZTUFN

NORMAL

SPORT

"GUFSTXJUDIJOHUPUIF4QPSUNPEFXJUIJUTNPSFTFOTJUJWFTUFFSJOHUBLJOHCFOETJTBOFWFOHSFBUFSUISJMM0OTUSBJHIUTZPVXJMMOPUJDFIPX

TQPOUBOFPVTMZUIFBDDFMFSBUPSQFEBMSFBDUTBOEXJUIUIFPQUJPOBMBVUPNBUJDUSBOTNJTTJPOZPVXJMMCFBCMFUPNBLFFWFOGBTUFSHFBSTIJGUT

UPGVSUIFSJODSFBTFUIF#.8; ѳTTQPSUZIBOEMJOH#VUUIBUѳTKVTUUIFCFHJOOJOH5IF4QPSU1MVTNPEFUBLFTZPVUPUIFFEHFPGFYUSFNF

BUIMFUJDESJWJOHXJUIPVUDPNQSPNJTJOHDPOUSPMMBCJMJUZBOETBGFUZ5IJTJTBDIJFWFECZBHSFBUFSEFHSFFPGTMJQQBHFPOUIFSFBSXIFFMTѭ

XIJDIDBOBMTPCFNBOVBMMZBDUJWBUFEBUBOZUJNFWJBBTFQBSBUFѶ5SBDUJPOѷCVUUPO*OBEEJUJPOUIF%ZOBNJD4UBCJMJUZ$POUSPMDBOCF

DPNQMFUFMZEFBDUJWBUFEBUUIFUPVDIPGBCVUUPO %4$PGG)FSFBOFMFDUSPOJDMJNJUFETMJQEJGGFSFOUJBMFOBCMFTQPXFSGVMBDDFMFSBUJPOPVU

PGCFOETBOEIBJSQJOT5IFSFTVMUJTCSFBUIUBLJOHBHJMJUZXIJDIDBOCFUBLFOFWFOPOFTUFQGVSUIFSUIFPQUJPOBMMZBWBJMBCMF"EBQUJWF.

TVTQFOTJPO TUBOEBSEJOUIF; T%SJWF JTQSPWJEFTFWFONPSFQSFDJTFIBOEMJOHBTUIFESJWFSDBOBEKVTUUIFEBNQFSBOEUIFTZTUFN

BVUPNBUJDBMMZDPNQFOTBUFTGPSJSSFHVMBSJUJFTPGUIFSPBETVSGBDF


)BSEUPQ

]

%0/ѳ5-&5*53"*/0/:0631"3"%&

4VOTIJOFDBOUVSOUPTUPSNTJOUIFCMJOLPGBOFZFѭCVUZPVXPOѳUCFDBVHIUPVUUIF#.8; JTSFBEZGPSBOZUIJOH*UTGVMMZSFUSBDUBCMFIBSEUPQ

DBOSFBDUMJHIUOJOHGBTUUPDIBOHFTJOUIFXFBUIFS*UDBOCFDMPTFEDPNQMFUFMZJOKVTUUXFOUZTFDPOET*OTJEFBQMFBTBOUUFNQFSBUVSFJT

DPOTUBOUMZNBJOUBJOFEBOEOPJTFGSPNPVUTJEFJTBVEJCMZSFEVDFE"OEBTZPVXPVMEFYQFDUGSPN#.8UIFIBSEUPQBMTPIBTBQPTJUJWFFGGFDU

POESJWJOHEZOBNJDTNBEFPGMJHIUXFJHIUBMVNJOJVNJUIFMQTLFFQUIFWFIJDMFѳTDFOUSFPGHSBWJUZMPX4PZPVDBOMFBWFUIFHSFZTLJFTGBSCFIJOE


4UBOEBSEFRVJQNFOU 0QUJPOBMFRVJQNFOU

4UPSBHFPQUJPOT

]

5804&"54&-&7&/1-"$&4

4UPSBHFDPNQBSUNFOUJOUIFQBSUJUJPO

%SJWFSѳTTJEFGPMEJOHDPNQBSUNFOU

$VQIPMEFSVOEFSUIFDFOUSFBSNSFTU 'PMEJOHDPNQBSUNFOUPOJOTUSVNFOUQBOFM

$PBUIPPL CPUITJEFT

4UPSBHFDPNQBSUNFOUTJO

DFOUSFDPOTPMF

5ISPVHIMPBEJOHTZTUFN

XJUIUSBOTQPSUCBH

(MPWFDPNQBSUNFOU

4UPSBHFDPNQBSUNFOUCFIJOEUIFTFBUT

/FUJOQBTTFOHFSGPPUXFMM

%PPSUSJNGPMEJOHDPNQBSUNFOU CPUITJEFT

5IF#.8; DPNFTFRVJQQFEXJUIFWFSZUIJOHOFFEFEUPNBLFESJWJOHBSPBETUFSBOVOGPSHFUUBCMFFYQFSJFODF#VUJUTUJMMIBTBOBNB[JOHBNPVOU

PGTQBDFGPSBMMZPVSCBHTBOEPUIFSQBSBQIFSOBMJB8IFOUIFSPPGJTDMPTFEUIFTUPSBHFDPNQBSUNFOUDBOBDDPNNPEBUFBHPMGCBHPSVQUPGPVS

DSBUFT"OEUIF#.8; JTUIF STUSPBETUFSXJUIBSFUSBDUBCMFSPPGUPCF UUFEBTBOPQUJPOXJUIBUISPVHIMPBEJOHTZTUFNXJUIBUSBOTQPSUCBH

5IJTQSPWJEFTTQBDFGPSBTFDPOEHPMGCBH GPSFYBNQMFPSѭFWFOXIFOUIFSPPGJTPQFOѭUXPQBJSTPGTLJT NBY DN5IFSFJTBOPUIFS

HFOFSPVTTUPSBHFTQBDFCFIJOEUIFTFBUCBDLTXIFSFTNBMMPCKFDUTDBOCFLFQUJOBOFUPSCVMLJFSPCKFDUTTFDVSFEXJUIGBTUFOJOHQPJOUT

5IFPQUJPOBMTUPSBHFQBDLBHFHJWFTZPVBXIPMFIPTUPGFYUSBTUPSBHFPQUJPOTGPSTVOHMBTTFTKBDLFUTPSESJOLTTPZPVIBWFFWFSZUIJOHIBOEZXIFO

CFIJOEUIFXIFFM

$FSUBJOFRVJQNFOUDPNCJOBUJPOTNBZDPNQSPNJTFTUPSBHFPQUJPOT:PVS#.8QBSUOFSXJMMCFIBQQZUPQSPWJEFZPVXJUINPSFJOGPSNBUJPO

/PUBWBJMBCMFJODPOKVODUJPOXJUI#.8OBWJHBUJPOTZTUFN


4BGFUZ]J%SJWF

]

"--306/%1305&$5*0/&7&/

8*5)5)&8*/%*/:063)"*3

J%3*7&5)&.0%&3/

&913&44*0/0'*/56*5*0/

"IPTUPGSFBTTVSJOHTBGFUZGFBUVSFTJOUIF#.8; BMMPXTZPVUPFOKPZ

ZPVSESJWFXJUIUPUBMQFBDFPGNJOE'PSJOTUBODFUIFSFBSFJOOPWBUJWF

MJHIUJOHUFDIOPMPHJFTUPIFMQZPVBWPJEDPMMJTJPOT9FOPO)FBEMJHIUTBOE

UIFPQUJPOBM"EBQUJWF)FBEMJHIUTIJHIMJHIUPCTUBDMFTJOZPVSQBUI"OE

JGZPVIBWFUPQFSGPSNBOFNFSHFODZCSBLJOHNBOPFVWSFUIF%ZOBNJD

#SBLJOH-JHIUTQSPWJEFUIFOFDFTTBSZXBSOJOHUPUIFWFIJDMFTCFIJOE

4IPVMEBOBDDJEFOUPDDVSUIFIJHISJHJEJUZQBTTFOHFSDFMMXJUIJUT

IFBWZEVUZCFBNGSBNFXPSLJTLFZJOHVBSBOUFFJOHQBTTFOHFSTBGFUZ

8JUISFJOGPSDFETJEFJNQBDUQSPUFDUJPOQBSUJDVMBSMZTUBCMF"QJMMBSTBOE

YFESPMMPWFSCBSTZPVDBOCFTVSFPGDPNQMFUFQSPUFDUJPOFWFOXIFO

4IPVMEUIFDBSHPJOUP

BSPMMZPVDBOSFMZPO

UIFTUBCMF"QJMMBSTBOE

UIFSPMMPWFSCBST YFE

CFIJOEUIFIFBESFTUT

UIFUPQJTEPXO#VUUIF#.8; ѳTTBGFUZGFBUVSFTEPOPUTUPQUIFSFѭ

UIFSFJTBMTPBTFSJFTPGGFBUVSFTUPBTTJTUQBTTFOHFSTJOUIFDSVDJBM

NPNFOUTBGUFSBOBDDJEFOUXJUIUIF#.8$POOFDUFE%SJWFPQUJPO

UIFWFIJDMFDBOBVUPNBUJDBMMZOPUJGZUIFSFMFWBOUFNFSHFODZTFSWJDFT

BOEDPNNVOJDBUFCPUIUIFQPTJUJPOPGUIFWFIJDMFEPXOUPUIFNFUSF

BOEUIFBQQSPYJNBUFTFWFSJUZPGUIFBDDJEFOU4PUIFIFMQZPVOFFEDBO

BSSJWFGBTUFS

.BZOPUCFBWBJMBCMFJOBMMDPVOUSJFT1MFBTFDPOTVMUZPVS#.8QBSUOFS

4QFDJBMMZEFWFMPQFE

IFBEBOEVQQFSCPEZ

BJSCBHTDVTIJPOUIF

IFBESJCDBHFBOE

QFMWJTBSFBJOUIF

FWFOUPGBDPMMJTJPO

*ODPOKVODUJPOXJUIUIFPQUJPOBM/BWJHBUJPOTZTUFN1SPGFTTJPOBMUIF

#.8; 3PBETUFSGFBUVSFTUIFMBUFTUHFOFSBUJPOJ%SJWF5IJTDPNCJOFT

UIFDPOUSPMPGBMMFOUFSUBJONFOUBOEDPNNVOJDBUJPOGVODUJPOTBOETFUT

CFODINBSLTJOPQFSBUJOHDPNGPSU5IFVOEFSMZJOHQSJODJQMFPGJ%SJWFJT

UIFTFQBSBUJPOPGUIFDPOUSPMTBOEUIFEJTQMBZDSFBUJOHBOFSHPOPNJD

PQUJNVNUIFDPOUSPMTBSFXJUIJOFBTZSFBDIPOUIFDFOUSFDPOTPMFXIJMF

UIF$POUSPM%JTQMBZJTBUPQUJNBMWJFXJOHIFJHIUBOEEJTUBODFOFYUUPUIF

JOTUSVNFOUQBOFM

5IF$POUSPMMFSIBTCFFOEFTJHOFEBDDPSEJOHUPTUBUFPGUIFBSU

CJPNFDIBOJDBMQSJODJQMFT*UTѶUJMUSPUBUFBOEQVTIѷPQFSBUJOHMPHJD

GPMMPXTQSJODJQMFTVTFEJODPNQVUJOHFOBCMJOHVTFSTUPPQFSBUFJU

JOUVJUJWFMZXJUIPVUSFRVJSJOHUJNFUPHFUVTFEUPJU5IFEJSFDUNFOV

DPOUSPMCVUUPOTBCPWFUIF$POUSPMMFSDBOCFVTFEUPEJSFDUMZDPOUSPMUIF

GPVSNPTUGSFRVFOUMZVTFENBJONFOVJUFNTѭ$%SBEJPUFMFQIPOFBOE

OBWJHBUJPO*OBEEJUJPOZPVDBOVTFFJHIUGSFFMZQSPHSBNNBCMFGVODUJPOBM

CPPLNBSLTUPTUPSFZPVSDIPJDFPGTFUUJOHTѭGSPNZPVSQSFGFSSFESBEJP

TUBUJPOPSBQBSUJDVMBS$%USBDLUPUIFUFMFQIPOFOVNCFSTPSOBWJHBUJPO

EFTUJOBUJPOTZPVVTFNPTUGSFRVFOUMZ'PSFWFONPSFDPOWFOJFODF

J%SJWFBMTPGFBUVSFTPQUJPOBMMZBWBJMBCMFWPJDFSFDPHOJUJPO

8JUIUIF/BWJHBUJPOTZTUFN1SPGFTTJPOBMUIFGVODUJPOTBOETFUUJOHT

BSFTIPXOPOBIJHISFTPMVUJPOEJTQMBZUIF NPOJUPSFOTVSJOH

PQUJNVNSFBEBCJMJUZBOEDMBSJUZ.FOVJUFNTBSFBSSBOHFEJOHSBQIJDBMMZ

DMFBSBOETUBOEBSEJTFEGPSN7JTVBMPQFSBUJOHBJETTVDIBTBOJNBHFPG

UIF$POUSPMMFSPSBEJTQMBZPGBMMUIFDVSSFOUDPOUSPMPQUJPOTNBLFJUFWFO

FBTJFSUPGJOEZPVSXBZBSPVOE5IFBOUJHMBSFEJTQMBZJTJNQSFTTJWFOPU

POMZGPSJUTIJHISFTPMVUJPOѭUIBOLTUP %USBWFMNBQTBOEQIPUPSFBMJTUJD

SFQSFTFOUBUJPOTPGTFMFDUFEQPJOUTPGJOUFSFTUOBWJHBUJPOUVSOTJOUPB

WJTVBMMZGBTDJOBUJOHFYQFSJFODF

.BZOPUCFBWBJMBCMFJOBMMDPVOUSJFT1MFBTFDPOTVMUZPVS#.8QBSUOFS


XXXCNXDPNUFDIOPMPHZHVJEF


] #.8$POOFDUFE%SJWF

#.8$POOFDUFE%SJWF

*OUPVDIXJUIZPVSXPSME

#.8$0//&$5&%%3*7&

.03&$0/7&/*&/$&*/'05"*/.&/5

"/%4"'&5:

0VSXPSMEJTCFDPNJOHNPSFDMPTFMZDPOOFDUFEFWFSZ

EBZ#.8ESJWFSTBSFVTFEUPUIFGBDUUIBUUIFJSWFIJDMF

BOEUIFXPSMEBSFDPOOFDUFEѭUIBUUIFZDBOSFRVFTU

JOGPSNBUJPODPNNVOJDBUFWJBUFMFQIPOFPSFNBJMBOE

BMXBZTCFVQUPEBUFXIJMFUIFZѳSFPOUIFHP5IF

#.8$POOFDUFE%SJWFDPODFQUFODPNQBTTFTBMMUIF

TFSWJDFTBOEJOOPWBUJWFUFDIOPMPHJFTUIBUOFUXPSL#.8

WFIJDMFTBOEUIFJSQBTTFOHFSTXJUIUIFXPSMEPVUTJEF

BOEUIFUSBG DBSPVOE#.8$POOFDUFE%SJWFѳTPQUJPOBM

JOOPWBUJPOTQSPWJEFHSFBUFSDPOWFOJFODFTBGFUZBOE

JOGPUBJONFOU

.BZOPUCFBWBJMBCMFJOBMMDPVOUSJFT1MFBTFDPOTVMUZPVS#.8QBSUOFS

$POWFOJFODF

$PNGPSU"DDFTTJODMVEJOH

FYUFSJPSEPPSIBOEMFJMMVNJOBUJPO

5IJTTZTUFNBMMPXTZPVUPVOMPDL

MPDLBOETUBSUZPVS#.8XJUIPVU

JOTFSUJOHUIFLFZ"MMZPVOFFEJTUIF

SFNPUFDPOUSPMXIJDIUSBOTNJUTBO

JEFOUJ DBUJPOTJHOBMUPUIFDBSJOZPVS

QPDLFU4JNQMZUPVDIUIFEPPSIBOEMF

PSCPPUMJEBOEUIF#.8VOMPDLTPS

MPDLTBTSFRVJSFE4JNJMBSMZBUPVDIPG

UIF4UBSU4UPQCVUUPOJTBMMJUUBLFTUP

TUBSUUIFFOHJOF

*OGPUBJONFOU

#MVFUPPUIJOUFSGBDFXJUIBEEFE

GVODUJPOBMJUZ #MVFUPPUI0G DF

6TFUIFUJNFZPVTQFOEPOUIFSPBE

FWFONPSFFGGFDUJWFMZ5IBOLTUPUIF

PQUJPOBMNPCJMFQIPOFQSFQBSBUJPOXJUI

#MVFUPPUIJOUFSGBDFJODPOKVODUJPOXJUI

BOBWJHBUJPOTZTUFNBOEUIFJOUFMMJHFOU

JOUFHSBUJPOPGTFMFDUFECVTJOFTTNPCJMF

QIPOFT ZPVDBOVTFUIF#MVFUPPUI

DPOOFDUJPOUPTIPX0G DFGVODUJPOT

TVDIBTFNBJMTEBUFTUBTLTPS4.4

NFTTBHFTPOUIF$POUSPM%JTQMBZXIJMF

POUIFNPWFPSIBWFUIFNSFBEPVU

BMPVEUPZPVWJBUIFBVEJPTQFBLFST

VTJOHUIFUFYUUPTQFFDIGVODUJPO"OE

UIBOLTUP#MVFUPPUI"VEJP4USFBNJOH

XJSFMFTTQMBZCBDLPGNVTJDWJBTFMFDUFE

#MVFUPPUIFOBCMFEEFWJDFTJTOPUB

QSPCMFN

#.8$POOFDUFE'PSUIF STUUJNF

ZPVDBOOPXVTFBQQTJOZPVS#.8

8JUIUIFPQUJPOBM"QQTGFBUVSFBO

J1IPOFBOEUIFGSFF#.8$POOFDUFE

"QQGSPNUIF"QQMF"QQ4UPSFZPVѳSF

OPMPOHFSMJNJUFEUPMJTUFOJOHUPMPDBM

SBEJP6TJOHUIFJ%SJWFTZTUFNZPV

DBOTFMFDUXFCSBEJPTUBUJPOTGSPN

BSPVOEUIFXPSME:PVDBOBMTPDBMMVQ

UIFMBUFTUTUBUVTSFQPSUTGSPNZPVS

'BDFCPPLPS5XJUUFSBDDPVOUTPOUIF

$POUSPM%JTQMBZ"OEUIBUѳTKVTUUIF

CFHJOOJOHNPSFGVODUJPOTBOEBQQT

XJMMGPMMPXJOUIFGVUVSF

4BGFUZ

)JHICFBNBTTJTUBOU5IFPQUJPOBM

)JHICFBNBTTJTUBOUSFDPHOJTFTMJHIU

TPVSDFTJOUIFDBSѳTFOWJSPONFOUBOE

TXJUDIFTUIFIJHICFBNPOBOEPGG

BDDPSEJOHUPUIFUSBG DTJUVBUJPO

8IFOUIFTZTUFNJTBDUJWFBOJNBHF

TFOTPSBUUIFCBDLPGUIFJOUFSJPS

NJSSPSNPOJUPSTUIFUSBG DBOEMJHIUJOH

DPOEJUJPOT#BTFEPOUIFTFTFOTPS

JNBHFTUIFBTTJTUBOUEFDJEFTXIFUIFS

PSOPUUIFIJHICFBNTIPVMECF

TXJUDIFEPO8IFOJUEFUFDUTWFIJDMFT

BIFBEPS OETUIBUBNCJFOUMJHIUJT

TVG DJFOUUIFIJHICFBNJTTXJUDIFE

PGGBHBJO

4FFXXXCNXDPNCMVFUPPUIGPS

JOGPSNBUJPOPODPNQBUJCMFEFWJDFT

XXXCNXDPN$POOFDUFE%SJWF


4UBOEBSEFRVJQNFOU 0QUJPOBMFRVJQNFOU

&YUFSJPSDPMPVST

/PONFUBMMJD "MQJOF8IJUF /PONFUBMMJD #MBDL

/PONFUBMMJD" $SJNTPO3FE

/PONFUBMMJD# "UBDBNB:FMMPX .FUBMMJD" 0SJPO4JMWFS

.FUBMMJD #MBDL4BQQIJSF

.FUBMMJD 5JUBOJVN4JMWFS

.FUBMMJD" 4QBDF(SFZ

.FUBMMJD" .FMCPVSOF3FE

.FUBMMJD" %FFQ4FB#MVF

.FUBMMJD" )BWBOOB

5IFGPMMPXJOHQBHFTTIPXUIFDPMPVSTBOENBUFSJBMTBWBJMBCMFGPSUIF#.8; 6TFUIFNUPJEFOUJGZZPVSGBWPVSJUFDPMPVSTPSDPNQBSFWBSJPVT

DPNCJOBUJPOT5IFTFDPMPVSTBNQMFTBSFJOUFOEFEBTBOJOJUJBMHVJEFIPXFWFSFYQFSJFODFIBTTIPXOUIBUQSJOUFEWFSTJPOTPGQBJOUBOEVQIPMTUFSZ

DPMPVSTDBOOPUJOBMMDBTFTGBJUIGVMMZSFQSPEVDFUIFDPMPVSBQQFBSBODFPGUIFPSJHJOBMT8FUIFSFGPSFSFDPNNFOEUIBUZPVDPOTVMUZPVS#.8QBSUOFS

POZPVSQSFGFSSFEDPMPVSDIPJDFTXIPXJMMCFIBQQZUPTIPXZPVPSJHJOBMTBNQMFTBOEBTTJTUZPVXJUITQFDJBMSFRVFTUT


$PMPVST

]

6QIPMTUFSZDPMPVST

1MFBTFOPUFUIBUFWFOOPSNBMMPOHPSTIPSUUFSNVTFDBOMFBEUPVOSFDPWFSBCMFVQIPMTUFSZEBNBHF

5IJTDBOCFDBVTFEJOQBSUJDVMBSCZOPODPMPVSGBTUDMPUIJOH

1BOBNBDMPUI"4"5"OUISBDJUF

,BOTBTMFBUIFS-:48#MBDL ,BOTBTMFBUIFS-:$:$BOCFSSB#FJHF

,BOTBTMFBUIFS-:% $PSBM3FE



,BOTBTMFBUIFSFYUFOEFE1"48#MBDL

,BOTBTMFBUIFSFYUFOEFE1"$:$BOCFSSB#FJHF

,BOTBTMFBUIFSFYUFOEFE1"% $PSBM3FE

,BOTBTMFBUIFSFYUFOEFE1"4:8BMOVU

&YDMVTJWF/BQQBMFBUIFSFYUFOEFE-;&8*WPSZ

8IJUF

$JSDVJU"MDBOUBSBMFBUIFSDPNCJOBUJPO(/48

#MBDLXJUI:FMMPXBDDFOUDPMPVS

/PUBWBJMBCMFGPS; T%SJWF JTBOEOPUJODPOKVODUJPOXJUI.4QPSU1BDLBHF

0OMZBWBJMBCMFJODPOKVODUJPOXJUI.4QPSU1BDLBHFPS; T%SJWF JT

4UBOEBSEGPS; T%SJWF J; T%SJWF JBOE; T%SJWF JT

&RVJQQFEXJUI4VO3F FDUJWF5FDIOPMPHZ

,BOTBTMFBUIFSJODMVEFTTFBUTVSGBDFTIFBESFTUTDFOUSFDPOTPMFBSNSFTUBOEDFOUSBM

EPPSQBOFMT

,BOTBTMFBUIFSFYUFOEFEBOEFYDMVTJWF/BQQBMFBUIFSFYUFOEFEDPWFSUIFTBNFJOUFSJPS

FMFNFOUTBTUIF,BOTBTMFBUIFSVQIPMTUFSZBOEBEEJUJPOBMMZJODMVEFUIFUPQTJEFPGUIF

JOTUSVNFOUQBOFMEPPSTIPVMEFSTBOETVOCMJOETJOCMBDLMFBUIFS

0OMZBWBJMBCMFGPS%FTJHO1VSF8IJUF

0OMZBWBJMBCMFGPS%FTJHO1VSF*NQVMTF


4UBOEBSEFRVJQNFOU 0QUJPOBMFRVJQNFOU

*OUFSJPSDPMPVS

#MBDL

*OUFSJPSUSJNT

$(4BUJO4JMWFSNBUU

"%'JOF#SVTIFE"MVNJOJVN

.8"MVNJOJVN$BSCPO

$&'JOFXPPEUSJN'JOFMJOF"OUISBDJUF #/'JOFXPPEUSJN"TI(SBJO

.-#.8*OEJWJEVBM1JBOP'JOJTI#MBDL

4.%FTJHO1VSF*NQVMTF

&YUFSJPSDPMPVS

/PONFUBMMJD# "UBDBNB:FMMPX .-#.8*OEJWJEVBM1JBOP'JOJTI#MBDL

#MBDLXJUI:FMMPXBDDFOUDPMPVS

*OUFSJPSUSJN 6QIPMTUFSZDPMPVS

$JSDVJU"MDBOUBSBMFBUIFSDPNCJOBUJPO(/48

4-%FTJHO1VSF8IJUF

&YUFSJPSDPMPVS

.FUBMMJD")BWBOOB $&'JOFXPPEUSJN'JOFMJOF"OUISBDJUF

-;&8*WPSZ8IJUF

*OUFSJPSUSJN 6QIPMTUFSZDPMPVS

&YDMVTJWF/BQQBMFBUIFSFYUFOEFE


$PMPVST

]

$PNCJOBUJPOT

*OUFSJPSDPMPVST

1BOBNB

DMPUI

,BOTBTMFBUIFS ,BOTBTMFBUIFSFYUFOEFE /BQQB

&YDMVTJWF

$JSDVJU

MFBUIFS


FYUFOEFE

"MDBOUBSB

MFBUIFS


VQIPMTUFSZ

4UBOEBSETFBUT Ѯ Ѯ


4QPSUTFBUT Ѯ

6QIPMTUFSZDPMPVST

"OUISBDJUF #MBDL $BOCFSSB#FJHF $PSBM3FE 8BMOVU #MBDL $BOCFSSB#FJHF $PSBM3FE 8BMOVU *WPSZ8IJUF #MBDL:FMMPX

*OUFSJPSDPMPVS

#MBDL #MBDL #MBDL #MBDL #MBDL

&YUFSJPSDPMPVST

/PONFUBMMJD

"MQJOF8IJUF


/PONFUBMMJD

#MBDL



/PONFUBMMJD

Ѯ

" $SJNTPO3FE



/PONFUBMMJD

Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ

# "UBDBNB:FMMPX

.FUBMMJD

5JUBOJVN4JMWFS




.FUBMMJD

Ѯ

" 0SJPO4JMWFS

.FUBMMJD

#MBDL4BQQIJSF




.FUBMMJD

Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ

" .FMCPVSOF3FE

.FUBMMJD

" 4QBDF(SFZ

.FUBMMJD

" %FFQ4FB#MVF


Ѯ



.FUBMMJD

Ѯ

" )BWBOOB

*OUFSJPSUSJNT

$(4BUJO4JMWFSNBUU


Ѯ

Ѯ

#/'JOFXPPEUSJN"TI

(SBJO


Ѯ

Ѯ

$&'JOFXPPEUSJN'JOFMJOF

Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ

"OUISBDJUF

"%'JOF#SVTIFE

"MVNJOJVN

Ѯ

Ѯ

Ѯ

.8"MVNJOJVN$BSCPO

Ѯ


Ѯ

Ѯ

.-#.8*OEJWJEVBM

Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ Ѯ

1JBOP'JOJTI#MBDL

4UBOEBSEFRVJQNFOU 0QUJPOBMFRVJQNFOU 3FDPNNFOEFEDPMPVSDPNCJOBUJPO /PUBWBJMBCMF

0OMZBWBJMBCMFGPS%FTJHO1VSF8IJUF

4UBOEBSEPO; T%SJWF J

4UBOEBSEPO; T%SJWF JT0OMZJODPOKVODUJPOXJUI.4QPSU1BDLBHFGPSNPEFMT

; T%SJWF J; T%SJWF JBOE; T%SJWF J

/PUBWBJMBCMFGPS; T%SJWF JTBOEOPUJODPOKVODUJPOXJUI.4QPSU1BDLBHF

4UBOEBSEGPS; T%SJWF J; T%SJWF JBOE; T%SJWF JT

,BOTBTMFBUIFSJODMVEFTTFBUTVSGBDFTIFBESFTUTDFOUSFDPOTPMFBSNSFTUBOEDFOUSBMEPPS

&RVJQQFEXJUI4VO3FGMFDUJWF5FDIOPMPHZ

,BOTBTMFBUIFSFYUFOEFEBOEFYDMVTJWF/BQQBMFBUIFSFYUFOEFEDPWFSUIFTBNFJOUFSJPS

FMFNFOUTBTUIF,BOTBTMFBUIFSVQIPMTUFSZBOEBEEJUJPOBMMZJODMVEFUIFUPQTJEFPGUIF

JOTUSVNFOUQBOFMEPPSTIPVMEFSTBOETVOCMJOETJOCMBDLMFBUIFS

4UBOEBSEPO; T%SJWF JT

0OMZBWBJMBCMFJODPOKVODUJPOXJUI.4QPSU1BDLBHFPS; T%SJWF JT

0OMZBWBJMBCMFGPS%FTJHO1VSF*NQVMTF

5IFNPEFMTJMMVTUSBUFEJOUIJTCSPDIVSFTIPXUIFTQFDJ DBUJPOTBOEDPO HVSBUJPOT TUBOEBSEBOEPQUJPOBMFRVJQNFOUPGWFIJDMFTQSPEVDFECZ#.8"(GPSUIF(FSNBONBSLFU"DDPSEJOH

UPUIFTQFDJ DSFRVJSFNFOUTPGPUIFSNBSLFUTBMUFSBUJPOTJONPEFMTTUBOEBSEBOEPQUJPOBMFRVJQNFOUBTEFTDSJCFEJOUIJTCSPDIVSFNBZPDDVS'PSQSFDJTFJOGPSNBUJPOPODPVOUSZTQFDJ D

WFIJDMFWFSTJPOTQMFBTFDPOUBDUZPVSMPDBM#.8QBSUOFS4VCKFDUUPDIBOHFJOEFTJHOBOEFRVJQNFOU4VCKFDUUPFSSPS

1MFBTFOPUFUIBUFWFOOPSNBMMPOHPSTIPSUUFSNVTFDBOMFBEUPVOSFDPWFSBCMFVQIPMTUFSZEBNBHF5IJTDBOCFDBVTFEJOQBSUJDVMBSCZOPODPMPVSGBTUDMPUIJOH

i#.8"(.VOJDI(FSNBOZ/PUUPCFSFQSPEVDFEXIPMMZPSJOQBSUXJUIPVUXSJUUFOQFSNJTTJPOPG#.8"(.VOJDI


$PNCJOBUJPOFYBNQMFT

]

5)&#.8;T%3*7&JT

%:/".*4.*/"/&8%*.&/4*0/

5IF#.8;T%SJWFJTFNCPEJFTVODPNQSPNJTJOHESJWJOHQMFBTVSF#PBTUJOH#.85XJO1PXFS5VSCPUFDIOPMPHZUIF#.8;T%SJWFJTSPMMTPVU

XJUIBOJNQSFTTJWFL8 IQBOEQPXFSGVMUPSRVFPGVQUP/NѭBOEUIFCPPTUGVODUJPOQVTIFTJUCSJFGMZBMMUIFXBZUP/N8JUIJUTTUBOEBSE

TFWFOTQFFETQPSUBVUPNBUJDUSBOTNJTTJPOXJUIEVBMDMVUDIUIFTJYDZMJOEFSJOMJOFFOHJOFSPDLFUTXJUIPVUBCSFBLJOUPSRVFBUFOHJOFTQFFETPGVQUP

SQNGSPNUPLNIJOPOMZTFDPOETѭBOEDPOTVNFTPOBWFSBHFPOMZMJUSFT PWFSLNXJUI$0

FNJTTJPOTPGHLN"OEUIJT

DPODFOUSBUFEEZOBNJTNWJTJCMZSBEJBUFTGSPNUIF;T%SJWFJT5IF.4QPSU1BDLBHFJODMVEFEBTTUBOEBSEBOEUIFMJHIUBMMPZXIFFMTJO4UBSTQPLF

TUZMJOHXJUINJYFEUZSFTFNQIBTJTFUIFDBSѳTPWFSBMMBUIMFUJDJTN"OJNQSFTTJPOSFJOGPSDFECZUIFJNQPTJOHFOHJOFIPPETIPSUPWFSIBOHTBOEUIFMPX

TMVOHTFBUJOHQPTJUJPOOFBSUIFSFBSBYMF5IFFYUFSJPSNJSSPSTJO0YJEF4JMWFSNBUUBOEUIFFYDMVTJWFNPEJGJFE."FSPEZOBNJDTQBDLBHFJOCPEZDPMPVS

DPOTJTUJOHPGBGSPOUBQSPOXJUIJOUFHSBUFEGJOJTIFSTUSVUTJO"MVNJOJVNNBUUBTXFMMBTBSFBSBQSPOXJUIBCMBDLQBJOUFEEJGGVTFSDPNQMFUFUIJT

VODPNQSPNJTJOHMZTQPSUZMPPL

5IFTUBOEBSEBEBQUJWF.4QPSUTVTQFOTJPOFOTVSFTBOPQUJNVNQPTJUJPOPOUIFSPBE"OEUIFDPDLQJUPGGFSTQFSGFDUDPOEJUJPOTGPSIJHIQFSGPSNBODF

XJUIJUT.ESJWFSGPPUTVQQPSUBOEFYDMVTJWFTQFFEPNFUFSEJTQMBZJO(SFZXJUIT%SJWFJTMFUUFSJOH*OUIF#.8;T%SJWFJTZPVDBOBMTPFYQFDU,BOTBT

MFBUIFSVQIPMTUFSZTIPXOIFSFJO8BMOVU BWBJMBCMFBTBOPQUJPOGPSBMM#.8;NPEFMTBTXFMMBTTQPSUZJOUFSJPSUSJNJO"MVNJOJVN$BSCPO4QPSUTFBUT

GPSESJWFSBOEGSPOUQBTTFOHFSPGGFSPQUJNVNMBUFSBMTVQQPSUBOEJODPOKVODUJPOXJUIUIF.MFBUIFSTUFFSJOHXIFFMXJUINVMUJGVODUJPOCVUUPOTBOE

HFBSTIJGUQBEEMFTBOEUIF.EPPSTJMMGJOJTIFSTDPOUSJCVUFUPBEJTUJODUMZTQPSUJOHBNCJBODF'MPPSNBUTXJUIHSFZQJQJOHBOENPEFMTJHOBUVSFUPHFUIFSXJUI

UIF#.8*OEJWJEVBMSPPGMJOFSJO"OUISBDJUFSPVOEPGGUIFBUUSBDUJWFJOUFSJPSEFTJHO

*OBDPNCJOFE&6UFTUDZDMF


$PNCJOBUJPOFYBNQMFT

]

:06$"/5&--3&"-"5)-&5&4

#:5)&*3"11&"3"/$&

5)&#.8;.410351"$,"(&

8IBUFWFSFOHJOFWFSTJPOZPVIBWFJONJOEGPSZPVS#.8;XJUIUIFFYDMVTJWF.4QPSU1BDLBHFZPVDBOMFOEUIJTUJNFMFTTMZFMFHBOUSPBETUFSBOFWFO

NPSFEZOBNJDBQQFBSBODFTVQQMFNFOUJOHZPVSWFIJDMFXJUIFYDFMMFOUBFSPEZOBNJDRVBMJUJFTBOEBIPTUPGBUIMFUJDEFUBJMT,FZJODSFBUJOHUIJTJNQSFTTJPO

BSFUIF."FSPEZOBNJDTQBDLBHFXJUIUIFTQFDJBMMZTIBQFEGSPOUBOESFBSBQSPOTBOE.MJHIUBMMPZXIFFMTJO4UBSTQPLFTUZMJOH.XJUINJYFEUZSFT

.MJHIUBMMPZXIFFMTJO%PVCMFTQPLFTUZMJOH.BTTIPXOBCPWFSJHIUBSFBWBJMBCMFBTBOPQUJPOBMFYUSB5IF.MFBUIFSTUFFSJOHXIFFMHVBSBOUFFTB

GJSNHSJQBOEUIF.4QPSUTVTQFOTJPOMJLFXJTFJODMVEFEJOUIFQBDLBHFEFMJWFSTJNQSFTTJWFMZBHJMFSPBEQPTJUJPOJOH0OUPQPGBMMUIFTFGFBUVSFTUIF#.8;

FYVEFTFWFONPSFTFMGDPOGJEFODFXIFOEFDLFEPVUJOTUSJLJOH.FMCPVSOF3FENFUBMMJD PQUJPOBMBGJOJTISFTFSWFEFYDMVTJWFMZGPSUIF.4QPSU1BDLBHF*OUIF

JOUFSJPSPODFZPVIBWFPQUFEGPSUIF.4QPSU1BDLBHFZPVDBOMPPLGPSXBSEUPTQPSUTFBUTGPSUIFESJWFSBOEGSPOUQBTTFOHFS.EPPSTJMMGJOJTIFSTBO.GPPUSFTU

UIF#.8*OEJWJEVBMSPPGMJOFSJO"OUISBDJUFBTXFMMBTBOBUUSBDUJWFJOUFSJPSUSJNJO"MVNJOJVN$BSCPO

5IFSJNPOUIF.MFBUIFSTUFFSJOHXIFFMIBT

FTQFDJBMMZHPPEHSJQ8JUIUIFJOUFHSBUFENVMUJ

GVODUJPOGFBUVSFZPVDBOPQFSBUFUIFSBEJP$%

QMBZFSBOEPQUJPOBMUFMFQIPOFXIJMFESJWJOH

5IF.NBOVBMHFBSMFWFSLOPCXJUI.FNCMFNJT

FYDMVTJWFUPUIF.4QPSU1BDLBHF

5IF.EPPSTJMM OJTIFSTTFUBTQPSUZUPOF


453*,*/(-:41035:

5IF#.8; PP[FTQPXFSDMBEJO5JUBOJVN4JMWFSNFUBMMJD MJHIUBMMPZXIFFMTJOUVSCJOFTUZMJOH XJUINJYFEUZSFT

FNQIBTJTFJUTEZOBNJDDIBSBDUFS5IF$PSBM3FE,BOTBTMFBUIFSVQIPMTUFSZQSPWJEFTBQBSUJDVMBSMZTUVOOJOHDPOUSBTUBOEUIF

JOUFSJPSUSJNJO'JOF#SVTIFE"MVNJOJVNDPNQMFUFTUIFJOUFSJPSѳTSF OFEBUIMFUJDBUNPTQIFSF


$PNCJOBUJPOFYBNQMFT

]

401)*45*$"5&%-6963:

5IJTUPPJTUIF#.8; JOBO0SJPO4JMWFSNFUBMMJD OJTIXJUI MJHSFF MJHIUBMMPZXIFFMTJO7TQPLFTUZMJOH JUFYVEFT

UJNFMFTTFMFHBODF*OUIFFYDMVTJWFJOUFSJPS OFXPPEFMFNFOUTJO"TI(SBJODBSFTTUIFTFOTFTѭUIFTFBUVQIPMTUFSZGFBUVSFT

OF,BOTBTMFBUIFSJO$BOCFSSB#FJHF


%FTJHO1VSF*NQVMTF

]

%&4*(/163&*.16-4&ѭ.",&4"/*/%*7*%6"-

45"5&.&/5*/5)&$0$,1*5"/%0/5)&30"%

*GZPVSIFBSUCFBUTGBTUFSBUUIFQSPTQFDUPGTQPSUZPQFOBJSESJWJOHDPVQMFEXJUIBO

FYQSFTTJWFEFTJHOZPVXJMMMPWFUIF%FTJHO1VSF*NQVMTFEFTJHOQBDLBHFGPSUIF

#.8; 3PBETUFS4FMFDUFEFYUSBTѭTVDIBTTQPSUTFBUTDPWFSFEJOIJHIRVBMJUZ

#MBDL/BQQBMFBUIFSBTQBSUPGUIF$JSDVJU"MDBOUBSBMFBUIFSVQIPMTUFSZEFTJHOPQUJPO

XJUIZFMMPXEFUBJMJOHBOEUIF#.8*OEJWJEVBM1JBOP'JOJTI#MBDLJOUFSJPSUSJNѭBGGPSE

UIFDPDLQJUBOBUIMFUJDBVSB"TEPUIFZFMMPXDPOUSBTUJOHTUJUDIJOHPOUIFEBTICPBSE

UIFEPPSJOTFSUTJOZFMMPX"MDBOUBSBBOEUIFIJHIDPOUSBTU#.8*OEJWJEVBMSPP JOFSJO

"OUISBDJUF"OEGSPNUIFPVUTJEFJOEJWJEVBMJTUTXJMMGBMMGPSUIFTUSJLJOHBQQFBSBODFPG

UIFPQUJPOBMFYDMVTJWF"UBDBNB:FMMPXQBJOU OJTI%FTJHO1VSF*NQVMTFDBOBMTPCF

DPNCJOFEXJUIBSBOHFPGPUIFSNFUBMMJDBOEOPONFUBMMJDFYUFSJPSDPMPVST


%FTJHO1VSF8IJUF

]

5)&%&4*(/163&8)*5&ѭ&9$-64*7&-:

'034&-&$5&%$6450.&3446$)"4

:0634&-'

5IF%FTJHO1VSF8IJUFQBDLBHFJTOPXBWBJMBCMFGPSUIF STUUJNFJOUIF#.8; *U

DPOTJTUTPGBQBSUJDVMBSMZIJHIDMBTTIBSNPOJPVTMZDPNQPTFEDPNCJOBUJPOPGDPMPVST

BOENBUFSJBMT"WBJMBCMFXJUIUIJTQBDLBHFJTUIF)BWBOOBNFUBMMJD OJTI*UT OF

NFUBMMJDQJHNFOUBUJPONBLFTBHMJUUFSJOHJNQSFTTJPO:PVDBOPGDPVSTFDIPPTF

UPDPNCJOFUIF%FTJHO1VSF8IJUFQBDLBHFXJUIPUIFSQBJOU OJTIFTUPTVJUZPVS

QFSTPOBMUBTUF

"WJTJPOJOJWPSZѭUIFJOUFSJPSPGUIF#.8; XJUI%FTJHO1VSF8IJUFDPDPPOTZPVJO

WFMWFUZTPGU&YDMVTJWF/BQQBMFBUIFS5IFVQQFSJOTUSVNFOUQBOFMEPPSTIPVMEFSTBOETVO

WJTPSTBSFVQIPMTUFSFEJO#MBDLMFBUIFSXJUIUIF*WPSZ8IJUFUPOFDSFBUJOHBOBUNPTQIFSF

PGFYDFQUJPOBMFMFHBODFBOEFBTF5IFHMFBNJOH'JOFMJOF"OUISBDJUFJOUFSJPSUSJNGPSNTB

QBSUJDVMBSMZTUZMJTIDPNQMFNFOU5IFQBDLBHFBMTPFODPNQBTTFTFYDMVTJWFTQPSUTFBUT

GPSNJOHBUISJMMJOHDPOUSBTUUPUIF&YDMVTJWF/BQQBMFBUIFS OF"MDBOUBSBJTJODPSQPSBUFE

JOUPUIFTJEFTVQQPSUTBUTIPVMEFSIFJHIUBOEPOUIFEPPSJOTFSUT

.BZOPUCFBWBJMBCMFJOBMMDPVOUSJFT1MFBTFDPOTVMUZPVS#.8QBSUOFS


4UBOEBSEFRVJQNFOU 0QUJPOBMFRVJQNFOU

9FOPO)FBEMJHIUTGPSIJHIBOEMPXCFBNJODMGPVSMJHIUSJOHTVTFEBTEBZUJNFSVOOJOHMJHIUTBOEBVUPNBUJDIFBEMJHIUSBOHFDPOUSPMGPSPQUJNBM

JMMVNJOBUJPOPGUIFSPBEBIFBEBUOJHIUBOEXIFOWJTJCJMJUZJTQPPS

"EBQUJWF)FBEMJHIUTXJUIWBSJBCMFMJHIUEJTUSJCVUJPOVTFFMFDUSPNFDIBOJDBMDPOUSPMPGUIFNPWJOHIFBEMJHIUTUPQSPWJEFPQUJNVN

JMMVNJOBUJPOUISPVHIDPSOFSTBTTPPOBTUIFESJWFSUVSOTJOUPUIFCFOE*OBEEJUJPOWBSJBCMFMJHIUEJTUSJCVUJPOJTBTUBOEBSEGFBUVSFPGUIJTFRVJQNFOU

QBDLBHFBOEXJMMJMMVNJOBUFBXJEFSPSOBSSPXFSTFDUJPOPGUIFSPBEEFQFOEJOHPOZPVSTQFFE

)JHICFBNBTTJTUBOUTVQQPSUTUIFESJWFSBUOJHIUCZBVUPNBUJDBMMZTXJUDIJOHUPMPXCFBNXIFOUIFSFJTPODPNJOHUSBG DPSBOPUIFSDBSBIFBE

PSXIFOUIFSPBEJTTVG DJFOUMZJMMVNJOBUFE

)FBEMJHIUXBTIJOHTZTUFN

-JHIUTQBDLBHFFODPNQBTTFTEPPSFYJUMJHIUT

BOEIBOEMFBSFBJMMVNJOBUJPOXIJDIMJHIUTVQUIF

FOUSZXBZGPS TFDPOETXIFOUIFEPPSTBSF

VOMPDLFEGPSBEEFEDPOWFOJFODFJOUIFEBSL

"MTPJODMVEFTTUPSBHFDPNQBSUNFOUJMMVNJOBUJPO

BNCJFOUMJHIUJOHSFBEJOHMJHIUTBOEGPPUXFMM

&YUFSJPSNJSSPSQBDLBHFXJUINJSSPSTUIBUDBO

CFGPMEFEJOBVUPNBUJDBMMZVTJOHUIFJOUFHSBUFE

FMFDUSJDGPMEJOGVODUJPO FHJOBDBSXBTIBOE

DBOUIFOCFGPMEFECBDLJOUPQPTJUJPOBUUIF

UPVDIPGBCVUUPOJODMQBSLJOHGVODUJPOGPS

QBTTFOHFSTJEFNJSSPS

MJHIUJOH

*OUFSJPSNJSSPSXJUIBVUPNBUJDBOUJHMBSF

GVODUJPO"VUPNBUJDBMMZEJNTXIFOMJHIUGSPN

GPMMPXJOHDBSTFYDFFETBTQFDJ FEJOUFOTJUZ

3FUSBDUBCMFIBSEUPQDBOCFRVJDLMZPQFOFE

BUUIFUPVDIPGBCVUUPO PQFOTBOEDMPTFTPOMZ

XIFOWFIJDMFJTTUBUJPOBSZ

8JOEEFGMFDUPSMFUTZPVFOKPZPQFOUPQ

ESJWJOHXJUIPVUBOOPZJOHESBGUTBOEUVSCVMFODF

JOUIFTIPVMEFSBOEOFDLBSFBUIFXJOEEF FDUPS

JTFBTZUPPQFSBUFBOEDBOCFTUPXFEDPNQBDUMZ

JOUIFMVHHBHFDPNQBSUNFOU


4UBOEBSE]0QUJPOBMFRVJQNFOU

]

MJHIUBMMPZXIFFMT4UBSTQPLF

+Y XJUI 3 SVOGMBUUZSFT TUBOEBSE

XJUI; T%SJWF JBOE; T%SJWF J





MJHIUBMMPZXIFFMTUVSCJOFTUZMJOH MJHIUBMMPZXIFFMTNVMUJTQPLF

XJUINJYFESVO BUUZSFTGSPOU +Y XJUI XJUINJYFESVO BUUZSFTGSPOU +Y XJUI

3 UZSFTSFBS +Y XJUI 3

UZSFT TUBOEBSEGPS; T%SJWF J

3 UZSFTSFBS +Y XJUI

3 UZSFT

DPNQPTJUFMJHIUBMMPZXIFFMT7TQPLF

CPMUFEXJUINJYFESVO BUUZSFTGSPOU +Y

XJUI 3 UZSFTSFBS +Y XJUI

3 UZSFT


MJHIUBMMPZXIFFMT7TQPLF XJUI

NJYFESVOGMBUUZSFTGSPOU +Y XJUI 3

UZSFTSFBS +Y XJUI 3 UZSFT

MJHIUBMMPZXIFFMT4UBSTQPLF

XJUINJYFESVO BUUZSFTGSPOU +Y XJUI

3 UZSFTSFBS +Y XJUI

3 UZSFT FYDMVTJWFMZBWBJMBCMFGPSUIF

; T%SJWF JT

.MJHIUBMMPZXIFFMT4UBSTQPLF .

XJUINJYFESVO BUUZSFTGSPOU +Y XJUI

3 UZSFTSFBS +Y XJUI

3 UZSFT

.MJHIUBMMPZXIFFMT%PVCMFTQPLF

. XJUINJYFESVO BUUZSFTGSPOU +Y

XJUI 3 UZSFTSFBS +Y XJUI

3 UZSFT

8IFFMUZSFDPNCJOBUJPOXJUIIJHIQFSGPSNBODFMPPL

BOEMJNJUFETVTQFOTJPOBOESPMMDPNGPSU

"WBJMBCMFXJUIUIF.4QPSU1BDLBHFPQUJPOBMGPSUIF

; T%SJWF JT

0OMZBWBJMBCMFJODPOKVODUJPOXJUI.4QPSU1BDLBHFPS

; T%SJWF JT


4UBOEBSEFRVJQNFOU 0QUJPOBMFRVJQNFOU

4QPSUTFBUTGPSESJWFSBOEGSPOUQBTTFOHFS TIPXOIFSFXJUIPQUJPOBMMZBWBJMBCMF*WPSZ8IJUF&YDMVTJWF/BQQBMFBUIFSXJUINBOVBMBEKVTUNFOUGPS

TFBUMFOHUIQPTJUJPOTFBUIFJHIUTFBUBOETFBUCBDLBOHMFBOEUIJHISFTUUIFFMFDUSJDBMMZBEKVTUBCMFMBUFSBMTVQQPSUTHJWFPQUJNBMTJEFTVQQPSUGPSQFPQMF

PGBMMTJ[FTXIFODPSOFSJOH TUBOEBSEXJUI; T%SJWF JT

-VNCBSTVQQPSUGPSESJWFSBOEGSPOUQBTTFOHFSTFBUTFMFDUSJDBMMZBEKVTUBCMFJOIFJHIUBOEEFQUIUPQSPWJEFBQFSGFDUFSHPOPNJDTFBUJOHQPTJUJPO

BOETVQQPSUGPSZPVSCBDLNVTDMFT

"SNSFTUGPMEBCMFXJUIDBQBDJPVTTUPSBHFDPNQBSUNFOU

4UBOEBSETFBUT TIPXOIFSFXJUIPQUJPOBMMZ 4FBUIFBUJOHGPSESJWFSBOEGSPOUQBTTFOHFS

BWBJMBCMF$PSBM3FE,BOTBTMFBUIFSXJUIJOUFHSBUFE UISFFQIBTFTFBUCBDLSFTUBOEMBUFSBMTVQQPSUT

YFEIFBESFTUTBOEMPOHBEKVTUBCMFSBOHFGPS DBOCFIFBUFEUPQSPWJEFBDPNGPSUBCMFXBSNUI

TFBUMFOHUIQPTJUJPOBTXFMMBTJOEJWJEVBMMZ POMZNPNFOUTJOUPZPVSESJWF TUBOEBSEXJUI

BEKVTUBCMFTFBUIFJHIUBOECBDLSFTUBOHMF ; T%SJWF J; T%SJWF JBOE; T%SJWF JT

4FBUBEKVTUNFOUFMFDUSJDGPSESJWFSBOEGSPOU

QBTTFOHFSTFBUTJODMUXPNFNPSZQPTJUJPOTGPS

UIFESJWFSѳTTFBU

*40'*9DIJMETFBUBUUBDINFOUGPSQBTTFOHFS

TFBU'SPOUQBTTFOHFSBJSCBHDBOCFEFBDUJWBUFE

4QPSUMFBUIFSTUFFSJOHXIFFM5IFVTF

PG4VO3F FDUJWF5FDIOPMPHZFOTVSFTUIBU

UIFMFBUIFSTUFFSJOHXIFFMSJNOFWFSCFDPNFT

VODPNGPSUBCMFUPUIFUPVDIXIFOIFBUFECZ

EJSFDUTVOMJHIU

.VMUJGVODUJPOCVUUPOTGPSTQPSUMFBUIFS

TUFFSJOHXIFFMDPOUSPMPGSBEJP$%ESJWFBOE

UFMFQIPOF PQUJPOBMWJBJOUFHSBUFECVUUPOTѭ

TPZPVDBOLFFQZPVSIBOETPOUIFXIFFMGPS

TBGFSESJWJOH


4UBOEBSE]0QUJPOBMFRVJQNFOU

]

4QPSUMFBUIFSTUFFSJOHXIFFMXJUI

HFBSTIJGUQBEEMFTJODPOKVODUJPOXJUIBVUPNBUJD

USBOTNJTTJPOGPSFWFONPSFEZOBNJDHFBSTIJGUT

.MFBUIFSTUFFSJOHXIFFMJODMVEJOH.HFBS

MFWFSLOPCGFBUVSJOH.MPHP POMZJODPOKVODUJPO

XJUITJYTQFFEUSBOTNJTTJPO

.MFBUIFSTUFFSJOHXIFFMXJUIHFBSTIJGU

QBEEMFTJODPOKVODUJPOXJUIBVUPNBUJD

USBOTNJTTJPOGPSFWFOTQPSUJFSHFBSTIJGUT

TUBOEBSEXJUI; T%SJWF JT

4UFFSJOHXIFFMIFBUJOHKVTUQSFTTBCVUUPO

UPRVJDLMZXBSNVQUIFTUFFSJOHXIFFMSJNѭ

BQBSUJDVMBSMZQMFBTBOUBNFOJUZJOXJOUFS

%ZOBNJD%SJWJOH$POUSPMBMMPXTZPVUPFBTJMZTXJUDICFUXFFOUIF/PSNBM4QPSUPS4QPSU1MVT

ESJWJOHNPEFT'PSTQPSUZESJWFSTUIJTPQUJPOBMMPXTZPVUPTIBSQFOBMMUIFWFIJDMFѳTSFTQPOTFT5IF

TZTUFNFODPNQBTTFTEJSFDUGFFECBDLGSPNUIFTUFFSJOHTZTUFNDPOUSPMNBQTGPSUIFBDDFMFSBUPS

BOEEZOBNJDHFBSTIJGUPOUIFPQUJPOBMBVUPNBUJDUSBOTNJTTJPOT"EEJUJPOBMMZBUUIFQVTIPGB

CVUUPO %4$PGGZPVDBOEFBDUJWBUF%ZOBNJD4UBCJMJUZ$POUSPMPSDIBOHFUP5SBDUJPONPEF

BMMPXJOHXIFFMTMJQXJUIJOEF OFEMJNJUTGPSBTQPSUJFSESJWJOHTUZMF

"EBQUJWF.TVTQFOTJPOMPXFSTUIFDIBTTJTCZ NNBOEFMFDUSPOJDBMMZBEKVTUTUIFEBNQFST

GSPNTQPSUJOHMZUJHIUUPSFMBYFEBOEDPNGPSUBCMFGPSBGVSUIFSCPPTUUPBHJMJUZBOEBOJNQSFTTJWFMZ

QSFDJTFSFTQPOTF TUBOEBSEXJUI; T%SJWF JT

4JYTQFFENBOVBMUSBOTNJTTJPOGPSBO

VOCFMJFWBCMZBUIMFUJDESJWJOHTUZMF4NPPUIBOE

PQUJNBMMZTZODISPOJTFEJUCPBTUTQSFDJTF

TIPSUUISPXHFBSTIJGUT5IBOLTUPUIFOBSSPX

USBOTNJTTJPOSBUJPTXJUIBOBEEJUJPOBMTJYUIHFBS

UIFFOHJOFJTFWFONPSFSFTQPOTJWFUPZPVSPXO

QFSTPOBMTUZMFPGESJWJOH OPUBWBJMBCMFXJUI

; T%SJWF JT

4JYTQFFETQPSUBVUPNBUJDUSBOTNJTTJPO

4UFQUSPOJD QJDUVSFEGBSMFGUGPSIJHIMZDPOWFOJFOU

BOETQPSUJOHHFBSTIJGUTVTJOHUIFHFBSMFWFSPS

UIFHFBSTIJGUQBEEMFTPOUIFMFBUIFSTUFFSJOH

XIFFMѭGPSBNBYJNVNPGESJWJOHEZOBNJTN

BOEFGGJDJFOUGVFMDPOTVNQUJPO BWBJMBCMFXJUI

T%SJWF JBOET%SJWF J

4FWFOTQFFETQPSUBVUPNBUJD

USBOTNJTTJPOXJUIEPVCMFDMVUDIGPSQBSUJDVMBSMZ

GBTUHFBSTIJGUTXJUIOPMPTTPGUSBDUJPOVTJOHUIF

HFBSMFWFSPSUIFHFBSTIJGUQBEEMFTPOUIFMFBUIFS

TUFFSJOHXIFFMGPSPQUJNVNESJWJOHEZOBNJDT

BOEFGGJDJFOUGVFMDPOTVNQUJPO TUBOEBSEXJUI;

T%SJWF JTPQUJPOBMMZBWBJMBCMFXJUI; T%SJWF J


4UBOEBSEFRVJQNFOU 0QUJPOBMFRVJQNFOU

"JSDPOEJUJPOJOHJODMNJDSP MUFSQSPWJEFT

ZPVSJEFBMFOWJSPONFOUBOZUJNFPGZFBS.BOVBM

UFNQFSBUVSFBEKVTUNFOUBOEBJSSFDJSDVMBUJPO

TFWFOQIBTFCMPXFSTBOELOFFMFWFMWFOUT

"VUPNBUJDBJSDPOEJUJPOJOH TIPXOIFSF

JODM"VUPNBUJD3FDJSDVMBUJPO$POUSPM "3$

XJUISFDJSDVMBUFEBJS MUFSTVOBOEQSFDJQJUBUJPO

TFOTPSGVMMZBVUPNBUJDUFNQFSBUVSFBEKVTUNFOU

UXPTFQBSBUFDPOUSPMTGPSESJWFSBOEGSPOU

QBTTFOHFSBOEBEEJUJPOBMDPOWFSUJCMFNPEF

TFUUJOH

3BEJP#.8#VTJOFTT$% DIBOOFMBNQMJ FSTDBOGVODUJPO$%ESJWF.1 EFDPEFSBVUPNBUJD

WPMVNFDPOUSPMJODMTUFSFPMPVETQFBLFSTZTUFNXJUITJYMPVETQFBLFST

3BEJP#.81SPGFTTJPOBM TIPXOIFSFMJLFSBEJP#.8#VTJOFTT$%DPOOFDUJPOGPSB$%

DIBOHFSBOEUXPMJOFEJTQMBZGPSFYUFOEFEQSFTFOUBUJPOPGUFMFQIPOFOVNCFSTOBNFTBOEBVEJP

.1 USBDLT

%"#UVOFSGPSFYDFMMFOUSFDFQUJPOPGBMBSHFSBOHFPGEJHJUBMSBEJPCSPBEDBTUFST%"#DPNQBUJCMF

)J'JMPVETQFBLFSTZTUFNXJUIEJHJUBM

BNQMJ FS XBUUTBOE MPVETQFBLFST

GFBUVSJOHEJHJUBMFRVBMJ[JOHUPPQUJNBMMZBEKVTU

TPVOEUPUIFJOUFSOBMEJNFOTJPOTPGUIFWFIJDMF

)J'JTZTUFN1SPGFTTJPOBMNVMUJDIBOOFM

DBQBCJMJUZXJUIEJHJUBMBNQMJ FS XBUUTBOE

BUPUBMPG MPVETQFBLFSTGPSBIJHIJOUFOTJUZ

TPVOEFYQFSJFODF

$%DIBOHFSGPS $%TJODMTDBOGVODUJPO

SBOEPNQMBZBOE.1 EFDPEFSJOTUBMMFEJOUIF

HMPWFDPNQBSUNFOU

%7%DIBOHFSGFBUVSFTBOEMPDBUJPOBT

GPS$%DIBOHFS5IF%7%DIBOHFSBMTPIBT

NVMUJDIBOOFMDBQBCJMJUZ


4UBOEBSE]0QUJPOBMFRVJQNFOU

]

/BWJHBUJPOTZTUFN1SPGFTTJPOBMJODM%7%

ESJWFJ%SJWF$POUSPMMFSXJUIEJSFDUNFOVDPOUSPM

CVUUPOTGVODUJPOBMCPPLNBSLTJOUFHSBUFEIBSE

EJTDGPSBVEJP MFTBOEOBWJHBUJPOEBUB %NBQ

QSFTFOUBUJPOBOEGPMEJOHIJHISFTPMVUJPO

EJTQMBZ

7PJDFDPOUSPMTZTUFN BWBJMBCMFJODPOKVODUJPO

XJUI/BWJHBUJPOTZTUFN1SPGFTTJPOBMBMMPXT

ZPVUPDPOUSPMGVODUJPOTTVDIBTSBEJPTUBUJPO

TFMFDUJPOOBWJHBUJPOBMEFTUJOBUJPOTPSUFMFQIPOF

TZTUFNFOUSJFTXIJMFPOUIFNPWF5IFTF

GVODUJPOTBSFTIPXOTJNVMUBOFPVTMZJOUIF

$POUSPM%JTQMBZ

57GVODUJPOBMMPXTUIF$POUSPM%JTQMBZUP

CFVTFEBTBUFMFWJTJPOXIFOUIFWFIJDMFJT

TUBUJPOBSZ#PUIBOBMPHVFBOEEJHJUBM %7#5

QSPHSBNTDBOCFWJFXFE

#.8"TTJTU PGGFSTBSBOHFPGTFSWJDFT

UPTVQQPSUUIFESJWFSBVUPNBUJDBOENBOVBM

FNFSHFODZDBMM5SBG D*OGP1MVTBOEQFSTPOBM

JOGPSNBUJPOTFSWJDFT

#.80OMJOF PGGFSTBDDFTTUPPOMJOF

TFSWJDFT

*OUFSOFUDPOOFDUJPO TIPXOIFSFGPS

VOSFTUSJDUFEPOMJOFBDDFTTXIFOUIFWFIJDMF

JTTUBUJPOBSZXJUIUIF$POUSPMMFSCFJOHVTFE

BTUIFDPNQVUFSNPVTF

"QQTGPSJOUFHSBUJOHJ1IPOFBQQMJDBUJPOT

JODMVEJOHBDDFTTUPTFSWJDFTTVDIBT'BDFCPPL

5XJUUFSBOEPOMJOFSBEJP

$POOFDUJWJUZQBDLBHFDPNQSJTFTNPCJMF

QIPOFQSFQBSBUJPOXJUI#MVFUPPUIJOUFSGBDF JODM

IBOETGSFFLJUTPDLFUTGPSDIBSHFSBOEFYUFSOBM

BOUFOOBBOE64#BVEJPJOUFSGBDFGPSB64#TUJDL

PS.1 QMBZFSBTXFMMBTUIFFYUFOEFEDPNGPSU

DPOOFDUJPOGPSNPCJMFQIPOFNVTJDQMBZFS5SBDL

UJUMFTBSFTIPXOJOUIF$POUSPM%JTQMBZ POMZJO

DPOKVODUJPOXJUIBOBWJHBUJPOTZTUFN

.BZOPUCFBWBJMBCMFJOBMMDPVOUSJFT1MFBTFDPOTVMU

ZPVS#.8QBSUOFS

$BOCFVTFEGSFFPGDIBSHFGPSUIFGJSTUUISFFZFBST

*OGPSNBUJPOPOTVQQPSUFEEFWJDFTDBOCFGPVOEBU

XXXCNXDPNCMVFUPPUI


4UBOEBSEFRVJQNFOU 0QUJPOBMFRVJQNFOU

4UPSBHFQBDLBHFJODMVEFTUXPDVQIPMEFST

VOEFSUIFDFOUSFDPOTPMFBGPMEJOHDPNQBSUNFOU

POUIFESJWFSѳTTJEFBTUPSBHFDPNQBSUNFOU

JOUIFTFQBSBUJOHXBMMJOGSPOUPGUIFMVHHBHF

DPNQBSUNFOUOFUTJOCPUIUIFQBTTFOHFS

GPPUXFMMBOEPOUIFSFBSPGUIFTFBUCBDLSFTUT

BDPBUIPPLPOFBDISPMMPWFSCBSBOEGBTUFOJOH

TUSBQTJOUIFMVHHBHFDPNQBSUNFOU

5ISPVHIMPBEJOHTZTUFNXJUIJOUFHSBUFEUSBOTQPSUCBHPGGFSTMPUTPGTQBDFBOJEFBMFYUFOTJPO

PGUIFMVHHBHFDPNQBSUNFOUJODMTLJIPMEFSPOUIFTJMMJOUIFMVHHBHFDPNQBSUNFOU&WFOMBSHFS

PCKFDUTTVDIBTBTFDPOEHPMGCBH DBOUIVTCFDPOWFOJFOUMZBDDPNNPEBUFE"OESFHBSEMFTT

PGXIFUIFSUIFIBSEUPQJTPQFOPSDMPTFEUXPQBJSTPGTLJT NBY DNDBOTUJMMCFUSBOTQPSUFE

4UPSBHFPQUJPOTGPSBMMLJOETPGPCKFDUTBSF

QSPWJEFECZUIFTUPSBHFDPNQBSUNFOUCFIJOE

UIFTFBUTBGPMEJOHDPNQBSUNFOUJOUIF

EBTICPBSE GPSWFIJDMFTXJUIPVUOBWJHBUJPO

TZTUFNBOEPOFVOEFSUIFDFOUSFDPOTPMF

UXPUSBZTJOUIFDFOUSFDPOTPMFEPPSUSJN

GPMEJOHDPNQBSUNFOUPOCPUITJEFTUIFHMPWF

DPNQBSUNFOUBOEBUSBZJOUIFMVHHBHF

DPNQBSUNFOU

-VHHBHFDPNQBSUNFOUXJUI MJUSF

DBQBDJUZ XJUIIBSEUPQPQFOPS MJUSFTXIFO

IBSEUPQJTDMPTFE8IFOUIFIBSEUPQJTDMPTFEUIF

WFIJDMFIBTSPPNGPSB HPMGCBHGPSFYBNQMF

5IJTTFSWJDFNBZWBSZCZDPVOUSZ

#.84FSWJDF*ODMVTJWF:PVS#.8QBSUOFS

IBTJOUFMMJHFOUTPMVUJPOTPOIBOEJODMVEJOHGPS

TFSWJDF8JUI#.84FSWJDF*ODMVTJWFZPVFOUBJMOP

GVSUIFSDPTUTGPSNBJOUFOBODFXPSLGPSUIFBHSFFE

EVSBUJPOPSNJMFBHF'PSNPSFJOGPSNBUJPOWJTJU

XXXCNXDPNTFSWJDFJODMVTJWF

#.88FMUUBLJOHEFMJWFSZPGBDBSIBTBMXBZT

SBOLFEBNPOHUIFCFTUNPNFOUTGPSBOZDBS

ESJWFS/PXUIBUNPNFOUDBOCFDPNFBUSVMZ

VOGPSHFUUBCMFEBZѭBUUIF#.88FMUUIF

FYQFSJFODFBOEEFMJWFSZDFOUSFJO.VOJDI

(FSNBOZ7JTJUUIF.VTFVNUPVSUIFQMBOUPS

FYQMPSFUIF5FDIOPMPHZ4UVEJP#.88FMUCSJOHT

ZPVUIFUSVFGBTDJOBUJPOPG#.8&YQFSJFODF

NPSFPOMJOFBUXXXCNXXFMUDPN


4UBOEBSE]0QUJPOBMFRVJQNFOU

]

%SJWFSBOEGSPOUQBTTFOHFSBJSCBHTQSPUFDU

IFBEBOEDIFTUGSPNJNQBDUPOUIFTUFFSJOH

XIFFMPSEBTICPBSEJOUIFFWFOUPGBIFBEPO

DPMMJTJPO5IFGSPOUQBTTFOHFSBJSCBHJTFRVJQQFE

XJUIBTFBUPDDVQBODZEFUFDUPS5IFTJEFBJSCBH

IFBEVQQFSCPEZTJHOJ DBOUMZSFEVDFTUIF

SJTLPGJOKVSZUPUIFIFBESJCDBHFBOEQFMWJTBSFB

JOUIFFWFOUPGBTJEFPODPMMJTJPO

"EBQUJWF)FBEMJHIUTXJUIWBSJBCMFMJHIU

EJTUSJCVUJPOGFBUVSFNPWJOHIFBEMJHIUTUIBU

PQUJNJTFSPBEJMMVNJOBUJPOJOCFOET5IJT

FOIBODFTTBGFUZXIFOESJWJOHBUOJHIUPSJOCBE

WJTJCJMJUZ4FOTPSTSFHJTUFSUIFTUFFSJOHBOHMF

ZBXSBUFBOEWFIJDMFTQFFEBOEUIFEJSFDUJPOPG

UIFIFBEMJHIUCFBNTJTBVUPNBUJDBMMZBEKVTUFE

UPNBUDIUIFDBMDVMBUFEMBZPVUPGUIFCFOE

3PMMPWFSQSPUFDUJPOTZTUFNDPNQSJTFTUXP

TUFFMSPMMPWFSCBSTCFIJOEUIFIFBESFTUTUPHFUIFS

XJUIBIJHIUFOTJMFDIBTTJTDSPTTNFNCFS5IF

TZTUFNBMTPJODMVEFTBSPMMPWFSCBSPGUVCVMBS

TUFFMJOUFHSBUFEJOUPUIFXJOETDSFFODPXMBOE

"QJMMBST

4JEFJNQBDUQSPUFDUJPOXJUITUSFOHUIFOFE

GSPOUBOESFBSEPPSDSPTTNFNCFSTBSPVOE

UIFTFBUBOECBDLSFTUBSFBTBOEBTFBUTUSVDUVSF

TQFDJBMMZEFTJHOFEGPSBOJNQBDUBMMJODSFBTF

QSPUFDUJPOGPSUIFPDDVQBOUT

#VNQFSTXJUISFWFSTJCMFBMVNJOJVNJNQBDU

BCTPSCFSTBOESFQMBDFBCMFEFGPSNBUJPO

FMFNFOUTBUUIFGSPOUBOESFBSBCTPSCGPSDFTVQ

UP LNIXJUIPVUEBNBHFUPUIFCPEZFOFSHZ

BCTPSCJOHGPBNJOUIFCVNQFSTBUUIFGSPOU

BCTPSCTJNQBDUTPGVQUP LNIXJUIPVUEBNBHF

$PSOFSJOH#SBLF$POUSPM $#$JODSFBTFT

WFIJDMFTUBCJMJUZXIFOCSBLJOHHFOUMZJOBGBTU

CFOE%VSJOHCSBLJOHNBOPFVWSFTUIFMPBEPO

UIFSFBSXIFFMTJTSFEVDFEXIJDIDBOMFBEUP

PWFSTUFFSJOH *OCSBLFNBOPFVWSFTUIBUBSF

PVUTJEFUIF"#4DPOUSPMSBOHF$#$BEESFTTFT

UIJTUFOEFODZVTJOHBTZNNFUSJDCSBLFQSFTTVSF

DPOUSPM JOPSEFSUPDSFBUFBTUBCJMJTJOH

DPVOUFSGPSDF

%ZOBNJD4UBCJMJUZ$POUSPM %4$JODM

$#$#SBLF"TTJTUBOUBOEBEEJUJPOBMGVODUJPOT

%4$EFUFDUTBOZSJTLPGTLJEEJOHFBSMZPOBOE

TUBCJMJTFTUIFDBSJONJMMJTFDPOET5SBDUJPO

.PEF %5$QFSNJUTJODSFBTFEXIFFMTMJQ

JOPSEFSUPNBYJNJTFQSPQVMTJPOJOTQFDJ D

TJUVBUJPOTBOEFOBCMFBTQPSUJFSESJWJOHTUZMF

*O%4$PGGNPEFBMJNJUFETMJQEJGGFSFOUJBM

JNQSPWFTESJWJOHDIBSBDUFSJTUJDT

3VOGMBUUZSFTUIFSFJOGPSDFEXBMMTNFBO

UIBUUIFUZSFTEPOPUJNNFEJBUFMZEF BUFXIFO

BJSQSFTTVSFJTSFEVDFEBOEEPOPUMPPTFOGSPN

UIFSJNT

5IFSVOGMBUJOEJDBUPSDPNFTBTTUBOEBSEBOE

NJOJNJTFTUIFEBOHFSSFTVMUJOHGSPNBUZSF

EFGFDU"OJOEJDBUPSMJHIUPOUIFEBTICPBSE

XBSOTUIFESJWFSPGBOZTMJHIUESPQJOQSFTTVSF

BOBDPVTUJDTJHOBMXBSOTPGBESBNBUJDESPQJO

QSFTTVSF

$SBTITFOTPSPWFSSJEFTUIFDFOUSBMMPDL

GVODUJPOJOUIFFWFOUPGBOBDDJEFOU UIFEPPST

DBOUIFOCFPQFOFEUIFJOUFSJPSMJHIUTBOE

XBSOJOHCMJOLFSTBSFTXJUDIFEPOBOEUIF

TBGFUZCBUUFSZUFSNJOBMDMBNQJTBDUJWBUFE


4UBOEBSEFRVJQNFOU 0QUJPOBMFRVJQNFOU /PUBWBJMBCMF

4BGFUZ

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT

"JSCBHT

ѭ%SJWFSBOEGSPOUQBTTFOHFSBJSCBHT

ѭ4JEFBJSCBHTGPSESJWFSBOEGSPOUQBTTFOHFS IFBEVQQFSCPEZ

#.84FSWJDF*ODMVTJWFFODPNQBTTFTWBSJPVTTFSWJDFBOENBJOUFOBODFXPSLUIBUDBOCFDBSSJFEPVUBUBMM


QBSUJDJQBUJOH#.84FSWJDFQBSUOFSTXPSMEXJEF*OEJWJEVBMDPOUSBDUMFOHUIBOETFSWJDFMFWFMDBOCFTFMFDUFE

#SBLFT

ѭ%JTDCSBLFTGSPOUBOESFBSJOOFSWFOUFE

#SBLFMJHIUUIJSE

#VNQFSTXJUIBMVNJOJVNJNQBDUBCTPSCFSTGSPOUBOESFBSGVMMZSFHFOFSBUJOHGSPNJNQBDUTPGVQUP


LNIEFGPSNBUJPOFMFNFOUTBUUIFGSPOUBOESFBSBCTPSCJOHJNQBDUTVQUP LNI

$FOUSBMMPDLJOHMPDLTEPPSTUBJMHBUFGVFMGJMMFSDBQDSBTITFOTPS

$SBTITFOTPSPWFSSJEFTUIFDFOUSBMMPDLJOHGVODUJPOJOUIFFWFOUPGBOBDDJEFOU

%ZOBNJD#SBLJOH-JHIUT

%ZOBNJD4UBCJMJUZ$POUSPM %4$XJUIBEEJUJPOBMGVODUJPOTJODM"#4%#$BOE%ZOBNJD5SBDUJPO$POUSPM %5$

*40'*9DIJMETFBUBUUBDINFOUPOQBTTFOHFSTFBU XJUIBJSCBHEFBDUJWBUJPO

3PMMPWFSTBGFUZTZTUFNCFIJOEUIFIFBESFTUT

4BGFUZCFMUTBVUPNBUJDXJUICFMUUFOTJPOFSTBOECFMUGPSDFMJNJUFST

4JEFJNQBDUQSPUFDUJPOJOUFHSBUFE

&YUFSJPSEFTJHO

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT

"JSJOMFUHSJMMFJOGSPOUTQPJMFS#MBDL ; T%SJWF J"MVNJOJVNNBUU; T%SJWF JT OJTIFSTUSVUTJO


"MVNJOJVNNBUU

"VYJMJBSZ-&%JOEJDBUPSTJOUIFGSPOUTJEFQBOFM

&YUFSJPSNJSSPSTJOCPEZDPMPVSFMFDUSJDBMMZBEKVTUBCMFIFBUFE

&YUFSJPSNJSSPSTJO0YJEF4JMWFSNBUUFMFDUSJDBMMZBEKVTUBCMFIFBUFE

&YUFSJPSNJSSPSQBDLBHFJODMGPMEJONJSSPSTBOEBVUPNBUJDQBSLJOHGVODUJPO

)FBEMJHIUTVSSPVOETJO#MBDL

.FUBMMJDQBJOUXPSL

0SOBNFOUBMGSPOUHSJMMFXJUILJEOFZHSJMMFTMBUTJO#MBDL ; T%SJWF JJT"MVNJOJVNNBUU

3FUSBDUBCMFIBSEUPQFMFDUSJD

4JOHMFFYIBVTUUBJMQJQFTSPVOEMFGUBOESJHIU

5XJOFYIBVTUUBJMQJQFTSPVOE

8JUIPVUNPEFMEFTJHOBUJPO

8IFFMT

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT

8IFFMT

ѭ MJHIUBMMPZXIFFMT4UBSTQPLF XJUISVOGMBUUZSFT +Y XJUI 3 UZSFT

ѭ MJHIUBMMPZXIFFMTUVSCJOFTUZMJOH XJUINJYFESVOGMBUUZSFTGSPOU +Y XJUI 3 UZSFT


SFBS +Y XJUI 3 UZSFT

ѭ MJHIUBMMPZXIFFMT4UBSTQPLF XJUINJYFESVOGMBUUZSFTGSPOU +Y XJUI 3 UZSFT

SFBS +Y XJUI 3 UZSFT

ѭ MJHIUBMMPZXIFFMTNVMUJTQPLF XJUINJYFESVOGMBUUZSFTGSPOU +Y XJUI 3 UZSFT

SFBS +Y XJUI 3 UZSFT

ѭ MJHIUBMMPZXIFFMT7TQPLF DPNQPTJUFEFTJHOCPMUFEXJUINJYFESVOGMBUUZSFTGSPOU +Y

XJUI 3 UZSFTSFBS +Y XJUI 3 UZSFT




ѭ MJHIUBMMPZXIFFMT7TQPLF XJUINJYFESVOGMBUUZSFTGSPOU +Y XJUI 3 UZSFT


SFBS +Y XJUI 3 UZSFT

ѭ .MJHIUBMMPZXIFFMT4UBSTQPLF .XJUINJYFESVOGMBUUZSFTGSPOU +Y XJUI

3 UZSFTSFBS +Y XJUI 3 UZSFT

ѭ .MJHIUBMMPZXIFFMT%PVCMFTQPLF .XJUINJYFESVOGMBUUZSFTGSPOU +Y XJUI

3 UZSFTSFBS +Y XJUI 3 UZSFT

3VOGMBUUZSFTJODMSVOGMBUJOEJDBUPS

&RVJQNFOUQBDLBHF

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT

.4QPSU1BDLBHFJODMVEFTTQFDJBMMZEFTJHOFE"FSPEZOBNJDTQBDLBHF .MJHIUBMMPZXIFFMT4UBSTQPLF

.XJUINJYFEUZSFTPSPQUJPOBMMZXJUI .%PVCMFTQPLF .XJUINJYFEUZSFTTQPSUTFBUT.4QPSU

TVTQFOTJPO ; T%SJWF JTBEBQUJWF.TVTQFOTJPO.MFBUIFSTUFFSJOHXIFFM"MVNJOJVN$BSCPOJOUFSJPSUSJN

.EPPSTJMMGJOJTIFST.GPPUSFTU#.8*OEJWJEVBMSPPGMJOFS"OUISBDJUF


4UBOEBSE]0QUJPOBMFRVJQNFOU

]

*OUFSJPSEFTJHO

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT












#.8*OEJWJEVBMSPPGMJOFS"OUISBDJUF

%FTJHO1VSF*NQVMTFJODMVEFT#.8*OEJWJEVBM1JBOP'JOJTI#MBDLJOUFSJPSUSJN$JSDVJU"MDBOUBSBMFBUIFS

VQIPMTUFSZJOCMBDLXJUIZFMMPXEFUBJMJOHUIF#.8*OEJWJEVBMSPPGMJOFSJO"OUISBDJUFBOETQPSUTFBUTXJUI

JOUFHSBUFEGJYFEIFBESFTUTGPSUIFESJWFSBOEGSPOUQBTTFOHFS

%FTJHO1VSF8IJUFGFBUVSFTGJOFXPPEUSJNJO"OUISBDJUFFYDMVTJWF*WPSZ8IJUF/BQQBMFBUIFS

FYUFOEFEBOETQPSUTFBUTGPSESJWFSBOEGSPOUQBTTFOHFSXJUIJOUFHSBUFEGJYFEIFBESFTUT

*OTUSVNFOUQBOFMXJUIDJSDVMBSTQFFEPNFUFSBOESFWDPVOUFSBTXFMMBTUBOLMFWFMBOEPJMUFNQFSBUVSFHBVHFT

*OUFSJPSUSJNT

ѭ4BUJO4JMWFSNBUU

ѭ"MVNJOJVN$BSCPO

ѭ'JOF#SVTIFE"MVNJOJVN

ѭ'JOFXPPEUSJN"TI(SBJO

6QIPMTUFSZ

ѭ1BOBNBDMPUI

ѭ,BOTBTMFBUIFS

ѭ,BOTBTMFBUIFSFYUFOEFE

5SBOTNJTTJPOBOEUFDIOPMPHZ

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

TQFFENBOVBMUSBOTNJTTJPO

TQFFETQPSUBVUPNBUJDUSBOTNJTTJPO4UFQUSPOJDXJUIHFBSTIJGUQBEEMFTPOTUFFSJOHXIFFM

TQFFETQPSUBVUPNBUJDUSBOTNJTTJPOXJUIEPVCMFDMVUDIXJUIHFBSTIJGUQBEEMFTPOTUFFSJOHXIFFM

"EBQUJWF.TVTQFOTJPODIBTTJTMPXFSFECZ NNBOEEBNQFSTPQFSBUFEWJB%ZOBNJD%SJWJOH$POUSPM

#.8 DZMJOEFSJOMJOFQFUSPMFOHJOFXJUI WBMWFUFDIOPMPHZ

#.85XJO1PXFS5VSCP

#SBLF&OFSHZ3FHFOFSBUJPO

$FOUSBMBSNSFBSBYMF

%JSFDUGVFMJOKFDUJPO

%PVCMF7"/04

%PVCMFKPJOUTQSJOHTUSVUGSPOUBYMF

%SJWJOH%ZOBNJD$POUSPM 4QPSUNPEF

&MFDUSJD1PXFS4UFFSJOH

&6 FNJTTJPOTTUBOEBSE

-JHIUBMMPZFOHJOFBOEDZMJOEFSIFBE

.VMUJTUBHFJOUBLFNBOJGPME

1BSLJOHCSBLFFMFDUSPNFDIBOJDBMPQFSBUJOHTXJUDIPOUIFDFOUSFDPOTPMF

4FSWPUSPOJD

4UFFSJOHXIFFMDPMVNOBEKVTUBCMFGPSSFBDIBOEIFJHIUNBOVBM

7BMWFUSPOJD

;

T%SJWF JT

#.8$POOFDUFE%SJWFѭESJWFSBTTJTUBODFTZTUFNT

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

$SVJTF$POUSPMXJUICSBLJOHGVODUJPO

)JHICFBNBTTJTUBOU

1BSL%JTUBODF$POUSPM 1%$GSPOUBOESFBS

;

T%SJWF JT

-JHIUBOETJHIU

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT

"EBQUJWF)FBEMJHIUTXJUIWBSJBCMFMJHIUEJTUSJCVUJPO

$PVSUFTZMJHIUGSPOUDFOUSFXJUIEFMBZGVODUJPO

&YUFSJPSNJSSPSTIFBUFE

(MBTTSFBSXJOEPXIFBUFE

)FBEMJHIUSBOHFDPOUSPMBVUPNBUJD

)FBEMJHIUXBTIJOHTZTUFN

)FBUJOTVMBUJPOHMBTTHSFFOGSPOUBOETJEFXJOEPXT

*OUFSJPSBOEFYUFSJPSNJSSPSTXJUIBVUPNBUJDBOUJHMBSFGVODUJPOBOEBVUPNBUJDQBSLJOHGVODUJPO

*OUFSJPSNJSSPSXJUIBVUPNBUJDBOUJHMBSFGVODUJPO

-JHIUTQBDLBHFJODMEPPSMJHIUTWJDJOJUZMJHIUJOHJOUFHSBUFEJOUPIBOEMFTMJHIUJOHGPSTUPSBHFDPNQBSUNFOU


GPPUXFMMMJHIUTBOEBNCJFOUMJHIU

3BJOTFOTPSJODMBVUPNBUJDESJWJOHMJHIUTDPOUSPM

8JOETDSFFOXBTIFSOP[[MFTPOUIFCPOOFUIFBUFE

8JOETDSFFOXJUIHSFZTIBEFCBOE

9FOPO)FBEMJHIUTGPSIJHIBOEMPXCFBNXJUIIFBEMJHIUXBTIJOHTZTUFN

.BZOPUCFBWBJMBCMFJOBMMDPVOUSJFT1MFBTFDPOTVMUZPVS#.8QBSUOFS

8IFFMUZSFDPNCJOBUJPOGPSBOFYUSFNFMZTQPSUZBQQFBSBODFMJNJUFETVTQFOTJPOBOESPMMDPNGPSU

*ODMVEFEJO.4QPSU1BDLBHF

0OMZBWBJMBCMFJODPOKVODUJPOXJUI.4QPSU1BDLBHFPS; T%SJWF JT

; T%SJWF JTGFBUVSFT MJHIUBMMPZXIFFMT4UBSTQPLF BOENPEJGJFE

GSPOUBOESFBSBQSPOT

*ODPOKVODUJPOXJUIUIF.4QPSU1BDLBHF

&RVJQQFEXJUI4VO3FGMFDUJWF5FDIOPMPHZ


4UBOEBSEFRVJQNFOU 0QUJPOBMFRVJQNFOU /PUBWBJMBCMF

*OUFSJPS

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT

"JSDPOEJUJPOJOH

"VUPNBUJDBJSDPOEJUJPOJOH

4FBUTTFBUDPNGPSU

ѭ-VNCBSTVQQPSUGPSESJWFSBOEGSPOUQBTTFOHFSTFBUT

ѭ4FBUBEKVTUNFOUFMFDUSJDXJUINFNPSZGVODUJPOGPSESJWFSTFBU

ѭ4FBUIFBUJOHGPSESJWFSBOEGSPOUQBTTFOHFSTFBUT

ѭ4QPSUTFBUTGPSESJWFSBOEGSPOUQBTTFOHFSXJUIJOUFHSBUFEGJYFEIFBESFTUT

ѭ4UBOEBSETFBUTGPSESJWFSBOEGSPOUQBTTFOHFSXJUIJOUFHSBUFEGJYFEIFBESFTUT

4UFFSJOHXIFFMT

ѭ.MFBUIFSTUFFSJOHXIFFMJODM4VO3FGMFDUJWF5FDIOPMPHZ

ѭ.VMUJGVODUJPOCVUUPOTGPSTQPSUMFBUIFSTUFFSJOHXIFFM ; T%SJWF JT.MFBUIFSTUFFSJOHXIFFM

ѭ4QPSUMFBUIFSTUFFSJOHXIFFMJODM4VO3FGMFDUJWF5FDIOPMPHZ

ѭ4UFFSJOHXIFFMIFBUJOH

4VOCMJOETXJUIWBOJUZNJSSPSXJUITMJEFDPWFSTGPSESJWFSBOEGSPOUQBTTFOHFS

8BSOJOHUSJBOHMFBOEGJSTUBJELJU

$PNGPSUBOEJOUFSJPSFRVJQNFOU

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT

"MBSNTZTUFN

"SNSFTUBUUIFGSPOU

&MFDUSJDXJOEPXT XJUIQVTIQVMMTXJUDIFTBOEUSBQSFMFBTF

(FBSMFWFSLOPCBOEHFBSMFWFSHBJUFSJOMFBUIFS ; T%SJWF JTHFBSMFWFSJOMFBUIFS

(MPWFDPNQBSUNFOUMPDLBCMF

-JOFEMVHHBHFDPNQBSUNFOU ѭ MJUSFTDBQBDJUZ

1FSTPOBM1SP MFQFSTPOBMJTBUJPOPGJNQPSUBOUPQFSBUJOHGVODUJPOT

3FNPUFDPOUSPMGPSDFOUSBMMPDLJOH

4NPLFSѳTQBDLBHF

4UPSBHFDPNQBSUNFOUCFIJOEUIFTFBUTJODMOFUBOEGBTUFOJOHQPJOUT

4UPSBHFQBDLBHFJODMDVQIPMEFST

5ISPVHIMPBEJOHTZTUFNXJUIJOUFHSBUFEUSBOTQPSUCBH

8JOEEF FDUPS

&OUFSUBJONFOUDPNNVOJDBUJPO

BOEJOGPSNBUJPO

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT

#.8$POOFDUFE%SJWFѭ5FMFNBUJDT4FSWJDFT

ѭ"QQTGPSJOUFHSBUJOHJ1IPOFBQQMJDBUJPOTJODMVEJOHBDDFTTUPTFSWJDFTTVDIBT'BDFCPPL

5XJUUFSBOEPOMJOFSBEJP


ѭ#.8"TTJTU

ѭ#.80OMJOF

$POOFDUJWJUZQBDLBHFDPNQSJTFTNPCJMFQIPOFQSFQBSBUJPO#VTJOFTTXJUI#MVFUPPUIJOUFSGBDF

UFMFNBUJDTDPNQBUJCMF64#BVEJPJOUFSGBDFBOEFYUFOEFEDPOOFDUJPOGPSUIFNPCJMFQIPOFѳTNVTJDQMBZFS


)BOETGSFFLJU JODPOKVODUJPOXJUI3BEJP#.81SPGFTTJPOBM

#VTJOFTTNPCJMFQIPOFQSFQBSBUJPOXJUI#MVFUPPUIJOUFSGBDF

/BWJHBUJPOTZTUFN1SPGFTTJPOBMXJUI GPMEJOHNPOJUPS%7%ESJWFIBSEEJTDTVQQPSUFETZTUFN

JODM (#DBQBDJUZGPSFHBVEJP MFTFJHIUGVODUJPOBMCPPLNBSLT


0OCPBSEDPNQVUFS

3BEJPBVEJP

ѭ"69JODPOOFDUJPO

ѭ$%DIBOHFSGPS EJTDT

%"#UVOFSGPSUIFBEEJUJPOBMSFDFQUJPOPGEJHJUBMSBEJPTUBUJPOT%"#DPNQBUJCMF

JODPOKVODUJPOXJUI3BEJP#.81SPGFTTJPOBMBOE/BWJHBUJPOTZTUFN1SPGFTTJPOBM


ѭ%7%DIBOHFSGPS EJTDT

ѭ)J'JMPVETQFBLFSTZTUFN

ѭ)J'JTZTUFN1SPGFTTJPOBM

ѭ3BEJP#.81SPGFTTJPOBMJODMVEJOH.1 EFDPEFS

ѭ3BEJP#.8#VTJOFTT$%JODMVEJOH.1 EFDPEFS

57GVODUJPOGPSBOBMPHVFBOEEJHJUBMSFDFQUJPO %7#5

7PJDFDPOUSPMTZTUFN

.BZOPUCFBWBJMBCMFJOBMMDPVOUSJFT1MFBTFDPOTVMUZPVS#.8QBSUOFS 'PSGVSUIFSJOGPSNBUJPOPOSFDPNNFOEFEEFWJDFTQMFBTFTFFXXXCNXDPNCMVFUPPUI


4UBOEBSE]0QUJPOBMFRVJQNFOU]5FDIOJDBM%BUB

]

8FJHIU

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT





6OMBEFO&6 LH < > < > < >

.BYQFSNJTTJCMF LH < > < > < >

1FSNJUUFEMPBE LH

1FSNJUUFEBYMFMPBEGSPOUSFBS LH


;

&OHJOF

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT








$ZMJOEFSTWBMWFT

$BQBDJUZ DD

4USPLFCPSF NN

.BYPVUQVU L8SQN

IQSQN

.BYUPSRVF /NSQN ѭ ѭ ѭ ѭ

$PNQSFTTJPOSBUJP

5SBOTNJTTJPO

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT





4UBOEBSEUSBOTNJTTJPOSBUJPT ******

*777*

7**3 ѭ ѭ ѭ

'JOBMESJWFSBUJP

1FSGPSNBODF

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT

5PQTQFFE LNI < >

"DDFMFSBUJPO ѭ LNI TFD < > < > < >


;

'VFMDPOTVNQUJPO

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT






6SCBO M LN < > < > < >

&YUSBVSCBO M LN < > < > < >

$PNCJOFE M LN < > < > < >

$0 FNJTTJPOT HLN < > < > < >

5BOLDBQBDJUZBQQSPY *

8IFFMT

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT




5ZSFEJNFOTJPOT GSPOU 3 8 3 8 3 8 3 8

SFBS 3 8 3 8 3 8 3 8

8IFFMEJNFOTJPOT +Y +Y +Y +Y

.BUFSJBM MJHIUBMMPZ MJHIUBMMPZ MJHIUBMMPZ MJHIUBMMPZ

&MFDUSJDBMTZTUFN

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF J

;

T%SJWF JT

#BUUFSZDBQBDJUZ "I

"MUFSOBUPSPVUQVU "

'VFMDPOTVNQUJPOBOE$0 FNJTTJPOTNBZWBSZCZDPVOUSZ

4UBOEBSEXJUI TQFFETQPSUBVUPNBUJDUSBOTNJTTJPOXJUIEPVCMFDMVUDI

5IFWBMVFHJWFOJODMVEFTB GVMMUBOLBTXFMMBT LHGPSUIFESJWFSBOE LHGPSMVHHBHF

6OMBEFOXFJHIUBQQMJFTUPWFIJDMFTXJUITUBOEBSEFRVJQNFOU0QUJPOBMFYUSBTNBZJODSFBTF

UIFTFGJHVSFT

5IF#.8; FOHJOFTBSFEFTJHOFEUPSVOPO30/ GVFM5IFZNBZCFSVOPO30/

GVFMXJUIBTMJHIUEFDSFBTFJOQFSGPSNBODF6OMFBEFEGVFMTPG 30/BOEIJHIFSXJUIB

NBYJNVNFUIBOPMQFSDFOUBHFPG & BSFQFSNJTTJCMF1FSGPSNBODFBOEDPOTVNQUJPO

GJHVSFTBQQMZUP30/ GVFM

8

.BYJNVNUPSRVFXJUIPWFSCPPTUGVODUJPOUFNQPSBSJMZ /N

&MFDUSPOJDBMMZMJNJUFE

"MM#.8; NPEFMTDPNQMZXJUIUIF&6 FNJTTJPOTTUBOEBSE'VFMDPOTVNQUJPOJT

EFUFSNJOFEBDDPSEJOHUPUIF&$&DPNCJOFEESJWJOHDZDMFJOXIJDIBQQSPYPOFUIJSEPGUIF

EJTUBODFDPWFSFEJTJOVSCBOUSBGGJDBOEUXPUIJSETBSFFYUSBVSCBOESJWJOH$0 FNJTTJPOT

BSFNFBTVSFEJOBEEJUJPOUPGVFMDPOTVNQUJPO

'PSJOGPSNBUJPOPOSFDPNNFOEFEEFWJDFTTFFXXXCNXDPNCMVFUPPUI

7BMVFTJOSFGFSUPWFIJDMFTXJUIBVUPNBUJDUSBOTNJTTJPO


; T%SJWF JT


; T%SJWF JT

; T%SJWF JT





; T%SJWF J


"MMEJNFOTJPOTJOUIFUFDIOJDBMESBXJOHTBSFHJWFOJONJMMJNFUSFT-VHHBHFDPNQBSUNFOUDBQBDJUZGSPN MJUSFT IBSEUPQPQFOUP MJUSFT IBSEUPQDMPTFE

.BYJNVNIFBESPPN

.BYIFJHIUXIJMFPQFOJOHSPPG NN


5FDIOJDBMEBUB]0SJHJOBM#.8"DDFTTPSJFT

]

&26*11&%8*5)"--5)&#&45*%&"4

03*(*/"-#.8"$$&4403*&4

3FBSDBSSJFSMPDLBCMF 4UBSTQPLF DBTU

"#.8BMXBZTEFMJWFSTBTQFDJBMESJWFѭBOE0SJHJOBM#.8"DDFTTPSJFT

NBLFUIFFYQFSJFODFCFUUFSTUJMM$PNCJOJOHHSFBUJEFBTJNNBDVMBUF

EFTJHOBOETIFFSQSBDUJDBMJUZUPDSFBUFJOOPWBUJWFTPMVUJPOT0SJHJOBM

#.8"DDFTTPSJFTBSFBWBJMBCMFJONBOZDBUFHPSJFTFYUFSJPSJOUFSJPS

DPNNVOJDBUJPOBOEJOGPSNBUJPOUSBOTQPSUBUJPOBOETUPSBHFTPMVUJPOT

:PVS#.8QBSUOFSXJMMCFIBQQZUPBEWJTFZPVBOEQSPWJEFZPVXJUIB

TQFDJBMBDDFTTPSJFTDBUBMPHVFEFUBJMJOHUIFFOUJSFSBOHFPG0SJHJOBM

#.8"DDFTTPSJFT'PSNPSFJOGPSNBUJPOQMFBTFWJTJU

XXXCNXDPNBDDFTTPSJFT

#MBDLGSPOUPSOBNFOUBMHSJMMFFNQIBTJTFT

UIFTQPSUZMPPL

$VQIPMEFSTDBOCFBUUBDIFEUPUIFDFOUSF

DPOTPMF

*MMVNJOBUFEBMVNJOJVNEPPSTJMMT"MVNJOJVN

QFEBMNPVOUT1SPHSFTTJWFGPPUNBUT


]

#.84FSWJDF]#.8'JOBODJBM4FSWJDFT

5IF#.84FSWJDFDPODFQUBMXBZTVQUPTQFFE8IFOZPVCVZB#.8

ZPVDBOMPPLGPSXBSEUPTVQFSCTFSWJDFBOEDPNQSFIFOTJWFDVTUPNFSDBSFXJUI

BXPSMEXJEFOFUXPSLPGNPSFUIBO #.84FSWJDFQBSUOFSTJONPSFUIBO

DPVOUSJFTSFBEZUPBTTJTUZPVBUBOZUJNF5IFWFIJDMFѳTPOCPBSEEJBHOPTUJDT

LFFQZPVJOGPSNFEPGXIFOUIFDBSJTOFYUEVFGPSBDIFDLVQBOEXIBUXPSL

OFFETUPCFEPOF$POEJUJPO#BTFE4FSWJDF $#4USBDLTTFSWJDF VJETBOE

UIFDPOEJUJPOPGFTTFOUJBMQBSUTTVCKFDUUPXFBS*UBMTPNPOJUPSTUIFUJNFBOE

NJMFBHFMJOLFETFSWJDFSFRVJSFNFOUTPGZPVS#.86TJOHUIFTFNFBTVSFNFOU

EBUBUIF*OGP%JTQMBZJOUIFDPDLQJUBVUPNBUJDBMMZBMFSUTZPVJOBEWBODFXIFOFWFS

BOZQBSUPGUIFWFIJDMFSFRVJSFTTFSWJDJOH5IFJ%SJWF$POUSPM%JTQMBZDPOUBJOT

FYBDUJOGPSNBUJPOPOXIJDIWFIJDMFDPNQPOFOUTXJMMOFFEUPCFTFSWJDFEBOE

XIFO*ODPOKVODUJPOXJUI#.85FMF4FSWJDFTUIFJOOPWBUJWFUFMFNBUJDTTFSWJDF

QSPWJEFECZ#.84FSWJDFUIF$#4EBUBBSFBVUPNBUJDBMMZUSBOTNJUUFEUPZPVS

#.84FSWJDFQBSUOFS5IJTNFBOTUIBUZPVSTFSWJDFDPOTVMUBOUIBTNPSFUJNFGPS

ZPVBOEDBOQSPWJEFNPSFDPNQSFIFOTJWFBEWJDF:PVS#.84FSWJDFQBSUOFSXJMM

PGDPVSTFIBWF0SJHJOBM#.81BSUTBWBJMBCMFGPSBOZXPSLUPCFEPOF*OTIPSU

RVBMJUZBOETBGFUZBSFPVSUPQQSJPSJUJFT

+0:*4,/08*/(:06ѳ3&*/(00%)"/%4

#.84&37*$&'03:063#.8

#.84FSWJDF*ODMVTJWF4FSWJDF

DPTUTBSFBOPUIFSBSFBXIFSFZPVS

#.84FSWJDFQBSUOFSDBOPGGFSZPVBO

JOUFMMJHFOUTPMVUJPO8JUI#.84FSWJDF

*ODMVTJWFSPVUJOFNBJOUFOBODFTFSWJDF

XJMMCFQSPWJEFEBUOPFYUSBDPTUUPZPV

GPSUIFBHSFFEEVSBUJPOPSNJMFBHF

'JOEPVUNPSFPOMJOFBU

XXXCNXDPNTFSWJDFJODMVTJWF

8JUI#.85FMF4FSWJDFTZPVBSF

BMXBZTJOTBGFIBOET5IJTGFBUVSF

FOBCMFTZPVS#.8UPDPOUBDUZPVS

#.84FSWJDFQBSUOFSBOESFHJTUFS

JUTFMGGPSBTFSWJDFBQQPJOUNFOU"T

TPPOBTUIF$#4TFOTPSTEFUFDUB

TFSWJDFSFRVJSFNFOUUIFWFIJDMFXJMM

JOJUJBUFBOBVUPNBUJD#.85FMFTFSWJDF

DBMMBOEUSBOTNJUBMMTFSWJDFSFMBUFE

EBUBѭEBUBXIJDIQSFWJPVTMZIBEUP

CFDPMMFDUFEJOUIFXPSLTIPQ:PVS

TFSWJDFDPOTVMUBOUXJMMUIFODBMMZPV

CBDLJOPSEFSUPBSSBOHFBOBQQPJOUNFOU

"TWFIJDMFJOGPSNBUJPOJTUSBOTGFSSFEJO

BEWBODFUJNFJOUIFHBSBHFDBOCF

TQFOUNPSFFG DJFOUMZTPZPVS#.8JT

CBDLPOUIFSPBEGBTUFS*OUIFVOMJLFMZ

FWFOUPGBCSFBLEPXO#.85FMF4FSWJDFT

FOBCMFTZPVUPUSBOTNJUEJBHOPTUJDT

WFIJDMFBOEMPDBUJPOEBUBEJSFDUMZUP#.8

CSFBLEPXOBTTJTUBODF8JUI#.8

5FMFTFSWJDF"TTJTUBODFNBMGVODUJPOT

DBOPGUFOCFSFNFEJFESFNPUFMZHFUUJOH

ZPVRVJDLMZBOEFBTJMZCBDLPOUIFSPBE

'PSGVSUIFSJOGPSNBUJPOWJTJU

XXXCNXDPNUFMFTFSWJDFT

.PCJMF4FSWJDFJOUIFFWFOUPGB

CSFBLEPXO#.8.PCJMF4FSWJDFJT

BUZPVSEJTQPTBMSPVOEUIFDMPDL

4QFDJBMMZUSBJOFE#.8UFDIOJDJBOT

XJMMEPFWFSZUIJOHOFDFTTBSZUPHFU

ZPVS#.8CBDLPOUIFSPBEXJUI

UFMFQIPOFPSPOTJUFBTTJTUBODFBT

OFFEFE4JNQMZDPOUBDU#.8.PCJMF

4FSWJDF*OBEEJUJPOGSPN +BOVBSZ

BMMOFXMZSFHJTUFSFE#.8WFIJDMFTXJMM

DPNFXJUIBDPNQSFIFOTJWF NPOUI

NPCJMJUZTFSWJDFJOMJOFXJUIUIFBQQMJDBCMF

#.8.PCJMF$BSFXBSSBOUZDPOEJUJPOT

JODMVEJOHUPXJOHSFOUBMDBSUBYJIPUFM

BDDPNNPEBUJPOBOEWFIJDMFSFUVSO5IJT

#.8NPCJMJUZXBSSBOUZJTBVUPNBUJDBMMZ

FYUFOEFECZBOPUIFS NPOUITJG

ZPVIBWFUIFTDIFEVMFEFOHJOFPJM

TFSWJDFQFSGPSNFECZZPVSBVUIPSJTFE

#.84FSWJDFQBSUOFSѭGPSVQUP ZFBST

BGUFSJOJUJBMWFIJDMFSFHJTUSBUJPO.PSF

EFUBJMFEJOGPSNBUJPOJTBWBJMBCMFGSPN

ZPVS#.84FSWJDFQBSUOFSPSPOMJOF

BUXXXCNXDPNNPCJMFTFSWJDF

#.8'JOBODJBM4FSWJDFT5IFSFѳT

POMZPOFNPSFUIJOHZPVDPVMEXJTI

GPSUPHPXJUIZPVS#.8UIFQFSGFDU

OBODFTPMVUJPO 0OFUIBUMFBWFTZPV

FOPVHISPPNGPSUIFPUIFSHPPEUIJOHT

JOMJGF #.8'JOBODJBM4FSWJDFTQSPWJEFT

ZPVXJUIQFSTPOBMJTFEMFBTJOH OBODF

BOEJOTVSBODFPQUJPOTѭUBJMPSFEUPZPVS

SFRVJSFNFOUTBOECVEHFU#VUXFPGGFS

ZPVNPSFUIBOKVTUGBWPVSBCMFDPOEJUJPOT

5BLFGPSFYBNQMFUIFDPNQPOFOUT

PGPVSMFBTJOHQBDLBHFXIJDIJODMVEF

DPVSUFTZWFIJDMFTIJSFQVSDIBTFPQUJPOT

GPSQSJWBUFDVTUPNFSTBOEJOTVSBODF

'PSGVSUIFSJOGPSNBUJPOQMFBTFDPOTVMU

PVSQSJDFMJTUPSWJTJUXXXCNXGTDPN

'JOEPVUNPSFѭZPVS#.8QBSUOFSXJMM

CFQMFBTFEUPNBLFZPVBOJOEJWJEVBM

PGGFSGPSZPVSEFTJSFEDBS

.BZOPUCFBWBJMBCMFJOBMMDPVOUSJFT

1MFBTFDPOTVMUZPVS#.8QBSUOFS

4)"1*/(5)&'6563&ѭ

3&410/4*#-:

5IF#.8(SPVQIBTCFFOSBOLFEUIFNPTUTVTUBJOBCMFBVUPNPUJWFDPNQBOZ

XPSMEXJEFJOUIF%PX+POFT4VTUBJOBCJMJUZ*OEFYGPSUIFTJYUIUJNFJOBSPX

4VTUBJOBCJMJUZJTBOJOUFHSBMQBSUPGPVSWBMVFDIBJOѭJUFODPNQBTTFTFWFSZTUBHF

GSPNUIFEFWFMPQNFOUPGGVFMTBWJOHBOEBMUFSOBUJWFWFIJDMFDPODFQUTUP

FOWJSPONFOUBMMZGSJFOEMZQSPEVDUJPOQSPDFTTFTBOESFDZDMJOH0VSSFTFBSDIBOE

EFWFMPQNFOUQIJMPTPQIZ#.8&G DJFOU%ZOBNJDTEFMJWFSTUBOHJCMFCFOF UTUP

DVTUPNFSTPVSDMJNBUFBOEUIFFOWJSPONFOU5IJTJTSF FDUFEJOUIFSFEVDUJPOPG

$0

FNJTTJPOTCZOFBSMZ BDSPTTPVS&VSPQFBO FFUPGOFXDBSTTJODF


+0:$0.&4*/."/:'03.4

#.857

#.8.BHB[JOFJOGPSNBUJPOBOE

FOUFSUBJONFOU$PNQFUFOUBOE

DPNQSFIFOTJWFUIF#.8.BHB[JOF

CSJOHTZPVBMMUIFMBUFTUOFXTGSPNUIF

XPSMEPG#.8:PVXJMMSFDFJWFUXP

JTTVFTQFSZFBSGSFFPGDIBSHFXIFO

ZPVQVSDIBTFBOFX#.8

#.8%SJWJOH&YQFSJFODFѶ-FBSO

IPXUPFOIBODFZPVSESJWJOHQMFBTVSFѷ

%SJWJOHB#.8TIPVMECFGVO"OEMJLF

BOZPUIFSQJFDFPGTQPSUFRVJQNFOU

UIFCFUUFSZPVBSFBCMFUPDPOUSPMJU

UIFNPSFGVOJUJT5IF#.8%SJWJOH

&YQFSJFODFUFBDIFTZPVѭPOSPBEBOE

PGGJOTOPXBOEJDFPSFWFOJOUIF

/BNJCJBOEFTFSUѭIPXGBSZPVDBO

QVTIZPVS#.8XIJMFTUJMMSFNBJOJOH

QFSGFDUMZTBGF5PQJDTSBOHFGSPN#.8

4BGFUZBOE4OPXBOE*DFUP.3BDF

5SBDL5SBJOJOHPOPOFPGUIFUPVHIFTUSBDF

USBDLTJOUIFXPSMEѭUIF/¼SCVSHSJOH

.PSFJOGPSNBUJPOJTBWBJMBCMFBU

XXXCNXESJWJOHFYQFSJFODFDPN

#.88FMUKPZIBTBIPNF7JTJU

.VOJDIIPNFUPUIF#.8CSBOEGPS

PWFS ZFBSTBOEQJDLVQZPVSOFX

#.8BU#.88FMU5IFSFZPVѳMMCF

BCMFUPFYQFSJFODF#.8XJUIBMM WF

TFOTFTBOETFFZPVSOFX#.8GPS

UIF STUUJNFXJUIZPVSPXOFZFT

#.88FMUPGGFSTZPVBUBJMPSNBEF

WJTJUPSQSPHSBNNF'SPNSFMBYJOH

JOUIF1SFNJVN-PVOHFUPBGBDUPSZ

UPVSPSBWJTJUUPUIF#.8.VTFVNѭ

UIFSFBSFQMFOUZPGVOJRVFFYQFSJFODFT

UPQFSGFDUMZDPNQMFNFOUUIFIBOE

PWFSPGZPVSOFXDBS*UѳTNPSFUIBO

XPSUIJU7JTJUVTPOMJOFUPEBZBU

XXXCNXXFMUDPN:PVSMPDBM

#.8QBSUOFSDBOBMTPQSPWJEFZPV

XJUIGVSUIFSJOGPSNBUJPO8FMPPL

GPSXBSEUPTFFJOHZPV

#.857ZPVSTPVSDFGPSBMMUIJOHT

#.85IJTJTXIFSFZPVDBOHFU

UPLOPXUIFCSBOEJOBMMJUTGBDFUT

UISPVHIDPNQSFIFOTJWFGFBUVSFT

QPSUSBJUTBOECBDLHSPVOESFQPSUT

XXXCNXUWDPNQSPWJEFTZPV

XJUIVQUPEBUFBOEFOUFSUBJOJOH

JOGPSNBUJPOPOBVUPNPCJMFT

JOOPWBUJPOTNPUPSTIPXTFWFOUT

TQPSUTBOEMJGFTUZMFUPQJDT

$BSNBOVGBDUVSJOHSFRVJSFTBHSFBUEFBMPGXBUFSXIJDIJTXIZXFѳWFEFWFMPQFE

BOJOUFMMJHFOUDJSDVMBUPSZTZTUFNGPSPVSGBDUPSJFTUIBUFOTVSFTXBUFSJTSFVTFEBT

PGUFOBTQPTTJCMF5IFESFBNPGBNBOVGBDUVSJOHQSPDFTTUIBUEPFTOPUQSPEVDF

BOZXBTUFXBUFSIBTBMSFBEZCFFONBEFBSFBMJUZBUPVSFOHJOFQMBOUJO4UFZS*O

FOHJOFTXFSFNBOVGBDUVSFEXJUIPVUQSPEVDJOHBTJOHMFESPQPG

XBTUFXBUFS

4VTUBJOBCJMJUZJTUBLFOWFSZTFSJPVTMZBUUIF#.8(SPVQ'PSUIJTSFBTPOXF

QSJPSJUJTFFOWJSPONFOUBMMZGSJFOEMZNFUIPETPGUSBOTQPSUTVDIBTSBJMBOETIJQQJOH

BOEXPSLUPXBSETDBQBDJUZPQUJNJTBUJPO&BDIZFBSXFDPWFSBSPVOE CJMMJPO

UPOOFLJMPNFUSFTUSBOTQPSUJOHNBUFSJBMTBOEOFXWFIJDMFT0GUIJT PGUIF

UPUBMUSBOTQPSUFEWPMVNFJTEFMJWFSFECZTFBѭXIJDICFOF UTCPUISPBEUSBG D

BOEUIFFOWJSPONFOU5IF#.8(SPVQIBTUIFJSTJHIUTTFUPOUPNPSSPX:PVS

#.8JTQBSUPGBDPNQSFIFOTJWFSFDZDMJOHDPODFQU&WFSZTJOHMFWFIJDMFDBO

CFFBTJMZBOEFDPOPNJDBMMZSFDZDMFE1MFBTFDPOUBDUZPVS#.8QBSUOFSPOBMM

NBUUFSTSFHBSEJOHUIFSFUVSOPGZPVSFOEPGMJGFWFIJDMF'PSNPSFJOGPSNBUJPOWJTJU

XXXCNXDPN&G DJFOU%ZOBNJDT

XXXCNXHSPVQDPNTVTUBJOBCJMJUZ


.PSFBCPVU#.8

XXXCNXDPN

4IFFS

%SJWJOH1MFBTVSF

5IFNPEFMTJMMVTUSBUFEJOUIJTCSPDIVSFTIPXUIFTQFDJ DBUJPOTPGWFIJDMFTQSPEVDFECZ#.8"(GPSUIF(FSNBO

NBSLFU*OQBSUUIFZJODMVEFPQUJPOBMFRVJQNFOUBOEBDDFTTPSJFTOPU UUFEBTTUBOEBSE"DDPSEJOHUPUIFTQFDJ D

SFRVJSFNFOUTPGPUIFSNBSLFUTBMUFSBUJPOTJONPEFMTTUBOEBSEBOEPQUJPOBMFRVJQNFOUBTEFTDSJCFEJOUIJTCSPDIVSF

NBZPDDVS'PSNPSFQSFDJTFJOGPSNBUJPOBCPVUDPVOUSZTQFDJ DWFIJDMFWFSTJPOTQMFBTFDPOUBDUZPVSMPDBM#.8

QBSUOFS4VCKFDUUPDIBOHFJOEFTJHOBOEFRVJQNFOU

i#.8"(.VOJDI(FSNBOZ/PUUPCFSFQSPEVDFEXIPMMZPSJOQBSUXJUIPVUXSJUUFOQFSNJTTJPOPG#.8"(.VOJDI

#.8SFDPNNFOET

7#1SJOUFEJO(FSNBOZ

More magazines by this user
Similar magazines