Ampliación y sostenibilidad de seguros basados en índices - IFAD

EL POTENCIAL PARA LA AMPLIACIÓN Y SOSTENIBILIDAD DE LOS SEGUROS
BASADOS EN ÍNDICES CLIMÁTICOS PARA LA AGRICULTURA Y SUBSISTENCIA RURAL
aseguradora japonesa, Tokio Marine, dio el paso inicial para establecer un
emprendimiento conjunto con la IFFCO y lograr el acceso a los agricultores. En Brasil,
dos distribuidores de insumos, Syngenta y Monsanto, y el programa brasileño
AgroBrasil realizan ventas cruzadas de insumos y de cobertura del seguro basado en
índices. Muchos otros ejemplos –como el del Banco de Agricultura y Cooperativas
Agrícolas (BAAC) en Tailandia, el INISER en Nicaragua, la AIC en la India y la NASFAM
en Malawi– vinculan o al menos realizan ventas cruzadas del seguro con el crédito y,
por tanto, distribuyen su seguro mediante redes de distribución ya existentes en el
momento (estudios de caso 5 y 9).
Los programas que no utilizan canales de distribución ya existentes en ese momento,
enfrentan una batalla contra la corriente:
Malawi – NASFAM. Un programa de seguros basados en índices fue iniciado por el
CRMG para dar cobertura a los productores de nueces en 2005, y luego a los
productores de maíz en el año 2006. A pesar de que el seguro climático brindaba
protección contra riesgos climáticos, la venta efectuada por terceros, en parte para
evadir el pago del crédito, fue un problema, exacerbado por los desfases e ineficiencias
de la cadena de distribución. Aunque el esquema del seguro ofrecía una gestión del
riesgo efectiva e incrementaba el acceso de los agricultores al crédito, la ineficiente
cadena de distribución atascó el programa finalmente.
Acceder a mercados internacionales de transferencia de riesgo
El apoyo a los reaseguros es crítico para cualquier desarrollo significativo de seguros
basados en índices, y es una condición fundamental para la ampliación. Del total de
36 programas de seguros basados en índices, 19 han sido reasegurados, lo que representa
2,5 millones de pólizas (acumulativo), mientras que de los productos sin reaseguro se han
vendido apenas 9 500 pólizas (acumulativo).
El reaseguro en sí mismo puede representar un estímulo para los negocios, porque las
reaseguradoras están listas para absorber un monto significativo del riesgo. Esto permite
que las aseguradoras ganen comisiones sin comprometer capital –diferente al seguro típico
donde las reaseguradoras requieren niveles de retención de por lo menos el 15 por ciento
del riesgo para evitar el daño moral–. La forma objetiva de tipo independiente del seguro
basado en índices climáticos hace posible alcanzar niveles muy altos de reaseguros.
El Caribe – CCRIF. El Fondo de seguros contra riesgos de catástrofe para el Caribe
(CCRIF) se creó a requerimiento de la Comunidad del Caribe (CARICOM) para facilitar
un modelo contra riesgos causados por huracanes y terremotos. El CCRIF realiza pagos
a un país, basados en una política anual, limitada por el punto de agotamiento de
la cobertura seleccionada para cada país. El CCRIF retiene USD 10 millones, con
USD 110 millones reasegurados por varias reaseguradoras. Del estrato más alto del
riesgo, USD 20 millones se colocaron en los mercados de capital a través de un
intercambio de riesgo (instrumento financiero que implica un acuerdo entre dos partes
para intercambiar efectivo en una fecha futura) entre el CCRIF y la tesorería del Banco
Mundial, lo que constituye un antecedente, por ser ésta la primera vez que se utiliza tal
instrumento para transferencia del riesgo.
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