FUNDAMENTOS DE LOS SEGUROS - Centro AFIN

1.4
Riesgo covariante, reaseguro y
el 11 de septiembre
Riesgo covariante
Procurar un funcionamiento eficaz de los seguros
en instituciones de microfinanciación
La covarianza alude a la interdependencia de riesgos entre los miembros de
una mancomunidad de riesgos. Existe cuando un evento puede dar lugar a
múltiples reclamaciones. Por ejemplo, es probable que las personas que viven
en una región propensa a los terremotos experimenten idéntico riesgo al
mismo tiempo. El riesgo covariante puede derivar de epidemias u otras
catástrofes naturales.
Este tipo de sucesos generan un número extraordinario de reclamaciones y
pueden llevar a la quiebra al consorcio de seguros. El reaseguro (analizado en
el apartado 1.6) puede contribuir a atenuar este problema. Las exclusiones
también facilitan el control del riesgo covariante; así, en muchas pólizas se
excluyen las pérdidas debidas a guerras, disturbios y catástrofes naturales o
casos de fuerza mayor. Véase el recuadro 1.4 para conocer un ejemplo del
modo en que el riesgo covariante ha afectado al sector del seguro.
Riesgo covariante, reaseguro y el 11 de septiembre
Recuperación financiera en el sector del reaseguro tras el 11 de
septiembre
Entre las repercusiones (la más significativa, la pérdida de unas 3.000
vidas humanas, parientes, amigos, compañeros y otros seres queridos) de
los sucesos del 11 de septiembre, se cuenta el caso del resistente sector
del reaseguro, sometido de inmediato a una situación de máxima presión
tras constatar la enorme pérdida que iba a soportar.
“Los ataques terroristas del 11 de septiembre de 2001 produjeron pérdidas
aseguradas superiores a las de cualquier otro suceso natural o debido a la
acción del hombre en la historia”, afirmó recientemente Robert Hartwig,
Doctor, primer vicepresidente y economista jefe del Insurance Information
Institute (I.I.I.) en su análisis “September 11, 2001: The First Year.” (11 de
septiembre de 2001: el primer año).
“Se prevé que las pérdidas totales en seguros de vida y no de vida
alcanzarán, como mínimo, los 40.000 millones de dólares”, añadió Hartwig.
“Las pérdidas soportadas por el sector del seguro no tienen precedentes
en casi ningún aspecto, y resultaron catastróficas no sólo para las
coberturas de bienes, sino también, por vez primera, en el campo de los
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Guía técnica para el desarrollo y la provisión de microseguros