GENNEIA S.A. (Antes EMGASUD S.A.) - Moody's

More documents

Recommendations

Info

Calificaciones Asignadas Escala Nacional: A3.ar Escala Global: B3 Perspectiva: Estable Categoría A.ar: Los emisores o emisiones con calificación A.ar muestran una capacidad de pago superior al promedio con relación a otros emisores locales. El modificador 3 indica una clasificación en el rango más bajo de esa categoría de calificación genérica. Tabla de Equivalencias de Categorías Categorías De Calificación Categoría Equivalente - Argentina Categoría Equivalente – Bolivia Aaa.nn AAA AAA Aa1.nn AA(+) AA1 Aa2.nn AA AA2 Aa3.nn AA(-) AA3 A1.nn A(+) A1 A2.nn A A2 A3.nn A(-) A3 Baa1.nn BBB(+) BBB1 Baa2.nn BBB BBB2 Baa3.nn BBB(-) BBB3 Ba1.nn BB(+) BB1 Ba2.nn BB BB2 Ba3.nn BB(-) BB3 B1.nn B(+) B1 B2.nn B B2 B3.nn B(-) B3 Caa1.nn CCC(+) - Caa2.nn CCC - Caa3.nn CCC(-) - Ca.nn CC - C.nn C C D.nn D D E.nn E E 4 diciembre de 2012 REVISION TRIMESTRAL: <strong>GENNEIA</strong>
Características de las Emisiones Instrumento: Obligaciones Negociables Clase II por hasta U$S 79,7 Millones. Vencimiento Final: 30 de septiembre de 2017. Tasa de Interés: El capital no amortizado de las ON Clase II devengará intereses compensatorios entre la fecha de misión y la primera fecha de amortización, a una tasa fija del 14% nominal anual, y desde el día inmediato siguiente a la primera fecha de amortización y hasta la fecha de vencimiento final, a una tasa fija equivalente al 11% nominal anual. Amortización: Mediante 23 pagos trimestrales y consecutivos, a ser efectuado el primero de ellos el día inmediato posterior al último día del período de gracia, y los pagos subsiguientes se efectuarán trimestralmente en forma vencida el día 30 de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre, excepto la última fecha de pago de amortización que será en la fecha de vencimiento final. Período de Gracia: Las ON Clase II contarán con un período de gracia desde la fecha de emisión hasta el 30 de marzo de 2012, durante el cual no se efectuarán amortizaciones de capital. Garantías: Las Obligaciones Negociables Clase II se encontrarán garantizadas a la fecha de emisión bajo las siguientes garantías: (a) Un fideicomiso que se constituirá con los pagos de CAMMESA por aprovisionamiento de energía bajo el programa de Energía Distribuida II, que luego será sustituido con los pagos de CAMMESA generados por el proyecto de generación energía eólica de Rawson, una vez finalizado y puesto en funcionamiento (b) Un fondo de reserva adicional, constituido a través de un 5% adicional a los pagos de CAMMESA a Genneia por aprovisionamiento de energía bajo el proyecto de generación de energía eólica (c) Prenda sobra las cuatro turbinas General Electric adquiridas por Genneia para el proyecto de Energía Distribuida II (valuadas en aproximadamente U$S 15 millones cada una) (d) Aval del Tesoro Nacional por U$S800 millones para todos los proyectos de energías renovables bajo la Licitación 1/09. El aval sólo garantizará el pago por hasta una proporción equivalente a la participación porcentual de los Contratos Genneia-ENARSA del proyecto de energía eólica Rawson respecto al total de todos los contratos de suministro que suscriba ENARSA con los contratistas en el marco de la Licitación 1/09 (a Genneia le corresponderían aproximadamente U$S 50.266.637) Instrumento: Obligaciones Negociables Clase III por hasta U$S 77,2 Millones. Vencimiento Final: 30 de septiembre de 2017. Tasa de Interés: El capital no amortizado de las ON Clase III devengará intereses compensatorios, desde la fecha de emisión hasta la fecha de vencimiento final, a una tasa fija equivalente al 11% nominal anual. Amortización: Mediante 23 pagos trimestrales y consecutivos, a ser efectuado el primero de ellos el día inmediato posterior al último día del período de gracia, y los pagos subsiguientes se efectuarán trimestralmente en forma vencida el día 30 de los meses de marzo, junio, septiembre y diciembre, excepto la última fecha de pago de amortización que será en la fecha de vencimiento final. Período de Gracia: Las ON Clase III contarán con un período de gracia desde la fecha de emisión hasta el 30 de marzo de 2012, durante el cual no se efectuarán amortizaciones de capital. 5 diciembre de 2012 REVISION TRIMESTRAL: <strong>GENNEIA</strong>
Page 1 and 2: 28 013 DE DICIEMBRE DE 2012 REVISIO
Page 3: La generación de flujos libres de
Page 7 and 8: Indicadores Operativos y Financiero
Page 9 and 10: Definiciones: » EBITDA: Resultado

GENNEIA S.A. (Antes EMGASUD S.A.) - Moody's

Create successful ePaper yourself

Delete template?

Save as template?