Normas NIIF (.PDF)

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Normas NIIF (.PDF)

AUDIT

Normas Internacionales de

Información Financiera

Su aplicación en la República de Panamá


Alberto Diamond

Socio Director

KPMG en Panamá

Mensaje del socio director

El pasado mes de febrero, Panamá puso fecha fija a la adopción de las

Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para las empresas

panameñas.

Se trata de un paso adelante en el camino iniciado por la Superintendencia

de Bancos y la Comisión Nacional de Valores, que en el año 1998 y 2000,

respectivamente, emitieron acuerdos que requieren que los bancos y empresas

inscritas utilicen estas normas internacionales en sus estados

financieros.

La adopción de las NIIF implica un sinnúmero de retos para las empresas

panameñas. No obstante, para nuestra nación, que aspira a retener y fortalecer

su posición como centro bancario y financiero y a participar más activamente

en el intercambio internacional de bienes y servicios, el uso de las

NIIF representa una necesidad.

Es por ello que me siento muy complacido de presentarles esta publicación,

que recoge temas relevantes relacionados con estas normas. Su historia, su

objetivo, su adopción en Panamá, y algunos de los escollos legales que

habrán de ser superados para facilitar su uso por las empresas panameñas.

También presentamos un resumen de aquellas normas que han sido introducidas

o modificadas en los últimos años y una explicación breve de su objetivo

y enfoque.

Espero que este documento sea de utilidad para todos ustedes, nuestros

clientes y amigos.


Contenido

I

II

III

IV

V

VI

¿Normas Internacionales? ¿Por qué?

La Convergencia

La Adopción de las NIIF en Panamá

Disposiciones legales y reglamentarias para la

adopción de las NIIF en Panamá

Normas Modificadas

NIIF 1 - Adopción por Primera Vez

NIIF 2 - Pagos Basados en Acciones

NIIF 3 - Combinaciones de Negocios

NIIF 4 - Contratos de Seguros

NIIF 5 - Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y

Operaciones Descontinuadas

NIIF 6 - Exploración y Evaluación de Recursos Minerales

NIC 1 - Presentación de Estados Financieros

NIC 8 - Políticas de Contabilidad

NIC 12 - Impuesto a las Ganancias

NIC 16 - Propiedad, Planta y Equipo

NIC 17 - Arrendamientos

NIC 18 - Ingresos Ordinarios

NIC 19 - Beneficios a los Empleados

NIC 24 - Partes Relacionadas

NIC 27 - Estados Financieros Consolidados

NIC 28 - Inversiones en Asociadas

NIC 32 - Instrumentos Financieros: Presentación e Información

a Revelar

NIC 36 - Deterioro de Activos

NIC 38 - Activos Intangibles

NIC 39 - Instrumentos Financieros: Reconocimiento y

Medición

NIC 40 - Propiedades de Inversión

Artículos de opinión

Normas Financieras, ¿ahora fiscales?

NIIF y Declaración del Impuesto sobre la Renta

Contratos de Seguro


Introducción


5 Aplicación de las NIIF en Panamá

I. ¿Normas internacionales? ¿Por qué?

No hay duda de que la contabilidad experimenta un momento de grandes transformaciones.

Así como en el siglo XV la profesión incorporó el sistema de

doble entrada y, a principios del siglo XX, adoptó los sistemas de contabilidad

de costos, en la actualidad la profesión enfrenta el desafío de seguir evolucionando

para dar respuestas a las realidades de nuestra época.

La Globalización

Durante los últimos años, uno de los fenómenos que más ha impactado al mundo es

la globalización, temido, odiado, pero aparentemente inescapable.

La globalización no sólo trata de un mundo que se empequeñece por el efecto de

medios de comunicación capaces de unir puntos opuestos del globo en tiempo real;

de consorcios que mantienen centros de operación en centenares de países; de la

formación de bloques comerciales que van haciendo borrosas las fronteras entre

países. La globalización también significa que los inversionistas tienen la oportunidad

de elegir entre un vasto número de mercados para colocar sus dineros y que los

países compiten entre sí por atraer esas inyecciones de capital.

En ese mundo altamente interrelacionado se impone la necesidad de lenguajes y

estándares comunes que faciliten el intercambio de información, la comprensión y la

confianza a través de las fronteras.

Inducido por esta serie de eventos y tendencias, la comunidad internacional de negocios,

ha estado tomando acciones dirigidas a la búsqueda de esos estándares y

lenguajes. En la banca, en septiembre de 1997, el Comité de Supervisión Bancaria de

Basilea emitió los Principios Básicos de Supervisión Bancaria. De forma similar, organismos

como la ONU, la OECD, el Banco Mundial y otros han emitido estándares

internacionales en diferentes áreas, como las de gobierno corporativo, emisión de valores,

transparencia gubernamental, seguros y varias otras (ver tabla).

En lo relacionado a la contabilidad, desde la década del 70, un grupo de organismos

profesionales han concertado esfuerzos para la creación y adopción de un sistema de

contabilidad de alta calidad que funcione como una lingua franca, que facilite la comprensión

de la información financiera, permita a los inversionistas tomar mejores decisiones

al momento de colocar sus fondos y a los mercados de capital ofrecer su mejor

garantía de transparencia y confiabilidad.

“En un mundo altamente

interrelacionado, se

impone la necesidad de

lenguajes y estándares

comunes que faciliten el

intercambio de información,

la comprensión y la

confianza a través de las

fronteras”

El Valor Actual

Otro de los grandes temas relacionados a la contabilidad actual es la necesidad de que

ésta muestre un valor actualizado de los bienes y compromisos adquiridos por las

empresas. Esto ha representado un desafío para los contables, ya que tradicionalmente

la teoría de la contabilidad ha tenido como pilar fundamental el concepto de

"costo histórico", que no necesariamente refleja los valores más recientes de las


6 Aplicación de las NIIF en Panamá

empresas en un momento determinado.

De esta forma, paulatinamente, las normas internacionales de contabilidad han ido

superando el concepto de "costo histórico", adoptando en vez medidas de medición y

reconocimiento de las cuentas del balance de situación más acordes a un "valor

razonable".

En este sentido, los conceptos de

costo histórico y costo de adquisición

han pasado a ser considerados,

en muchas situaciones,

como la base de reconocimiento

inicial de la transacción, que pasa

a ser modificada al momento de

establecer la valuación de las partidas

del balance de acuerdo a su

valor razonable a la fecha de

reporte.

La historia de las NIIF

Los orígenes de las Normas

Internacionales de Información

Financiera (NIIF) datan de 1966,

cuando varios grupos de contadores

de Estados Unidos, el

Reino Unido y Canadá

establecieron un grupo común de

estudio.

En un principio, el organismo se

dedicaba a publicar documentos

sobre tópicos importantes, pero a

corto plazo, fue creando el apetito

por el cambio. Finalmente, en

marzo de 1973 se decidió formalizar

la creación de un cuerpo

internacional, el Comité de

Tema

Gobierno corporativo

Diseminación de data

Contabilidad

Auditoria

Banca

Transparencia Fiscal

Insolvencia y Sistemas

de Derecho de los

Acreedores

Regulación de

Mercados de Valores

Sistemas de pago

Regulación de seguros

Organismo Impulsor

OECD

Comité de Basilea

Banco Mundial

Fondo Monetario Internacional

(FMI)

Normas Internacionales de Contabilidad (IASC, por sus siglas en inglés) que formularía

lo que en un principio se conoció como Normas Internacionales de Contabilidad,

y se dedicaría a promover su aceptación y adopción mundial.

La IASC sobrevivió hasta el 2001, cuando fue renombrada International Accounting

Standards Board (IASB). Ese mismo año, las normas fueron renombradas, en español,

"Normas Internacionales de Información Financiera" (International Financial Reporting

Standards, o IFRS, en inglés).

International Accounting Standards Board

(IASB)

Federación Internacional de Contadores

(IFAC)

Comité de Basilea para la Supervisión

Bancaria

Federación Internacional de Contadores

Comité de Basilea

Fondo Monetario Internacional (FMI)

Banco Mundial

Comisión de las Naciones Unidas en la

Ley de Comercio Internacional

(UNCITRAL)

International Bar Association (IAIS)

Organización Internacional de Comisiones

de Valores (IOSCO)

Comité de Pago y Sistemas de Acuerdo

(CPSS)

Asociación Internacional de Supervisores

de Seguros (IAIS)


7 Aplicación de las NIIF en Panamá

II. La Convergencia

El proceso mediante el cual los diferentes países del mundo han ido dirigiéndose

hacia la adopción de estándares internacionales de contabilidad se ha llamado "convergencia".

El mundo parece ir convergiendo hacia dos sistemas: el de Estados

Unidos (US-GAAP) y del IASB. Existen razones para creer que a largo plazo, prevalecerán

los estándares del IASB.

Cómo va la convergencia

Un estudio de la convergencia, llamado GAAP Convergence 2002, realizado por la

Universidad de Dayton y patrocinado por las firmas de contabilidad KPMG,

PricewaterhouseCoopers, Ernst & Young, Grant Thornton, Deloitte Touche Tohmatsu y

BDO realizado entre 59 países de los cinco continentes, mostró los siguientes resultados:

• El 92% de los 59 países cubiertos planea adoptar o converger; el 3% ha adoptado

ya las NIIF y el 5% no tiene planes ni intenciones de converger con las NIIF (Ver gráfica).

• En los 54 países que han establecido planes o que ya lo hicieron, la base de apoyo

para el cambio proviene del gobierno (57%) o de un cuerpo regulatorio de la profesión

(15%) u otro (28%).

• El 30% de los países tienen una inclusión parcial de las NIIF en los currículum de

algunas de sus universidades, mientras que en el 30% de los países, sus universidades

todavía no incluyen en su currículum programas que incluyan el estudio de las

normas de forma apropiada.

Como es inherente a todo cambio, los países están enfrentando algunos obstáculos

en su proceso de convergencia. El estudio reveló que los mayores obstáculos

son:

• La complicada naturaleza de algunos estándares (51%)

• La naturaleza del régimen fiscal (47%)

Ha adoptado

las NIIF

3%

No tiene

planes

5%

• El desacuerdo con ciertas NIIF (39%);

• Lo limitado de los mercados de capital existentes (30%);

• La satisfacción con los estándares de contabilidad de parte de los inversionistas

o usuarios con estándares en uso (21%)

• Las dificultades para la traducción (18%)

• En el 30% de los países, el adiestramiento no está disponible para los contadores

profesionales.

Existen diversos puntos de vista sobre algunos temas, entre ellos, la oposición

a algunos países a:

Planea

converger

92%

GAAP Convergence 2002

• Algunos lineamientos de las NIIF (tales como instrumentos financieros y otros


8 Aplicación de las NIIF en Panamá

estándares basados en el "fair value accounting" (modelo de valor razonable).

• Incongruencias entre la orientación al mercado de las NIIF y la naturaleza orientada

hacia los impuestos de algunos regímenes nacionales de contabilidad.

El valor razonable

El valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo o cancelado

un pasivo entre un comprador y un vendedor debidamente informados, en una

transacción de libre competencia. Es decir, es el resultado de los precios de oferta y

demanda existentes a la fecha de un intercambio entre las partes.

Aún cuando parece sencilla esta definición, lo cierto es que no es fácil determinar el

valor razonable de las partidas financieras. Las NIIF indican algunas formas de

medición del valor razonable para las partidas del balance, como por ejemplo:

• Los instrumentos financieros para negociar en un mercado activo, deben ser valuados

de acuerdo a los valores de mercado corrientes.

• Los instrumentos financieros no destinados para negociar en un mercado activo

deben utilizar los valores estimados que tomen en consideración características tales

como índices de utilidad por acción, rendimiento de dividendos y las tasas esperadas

de crecimiento de instrumentos comparables de entidades con similares características.

• Las cuentas por cobrar, contratos de beneficios y otros activos identificables, el

adquiriente debe utilizar el valor presente de las cantidades a ser recibidas, determinado

por tasas de interés corrientes, menos provisiones para cuentas incobrables y

costos de cobranzas, si es necesario. Sin embargo, el descuento no es requerido para

cuentas por cobrar a corto plazo, contratos de beneficios y otros activos identificables

cuando la diferencia entre el valor nominal y las cantidades descontadas no es significativa.

• Las cuentas y documentos por pagar, deuda a largo plazo, pasivos acumulados y

reclamos por pagar, deben ser valuados de acuerdo al valor presente de las cantidades

a ser desembolsadas para el pago de los pasivos determinados de acuerdo a

tasas de interés corrientes. Sin embargo, el descuento no es requerido para pasivos

a corto plazo cuando la diferencia entre el valor nominal y las cantidades descontadas

no es significativa.

En ausencia de mercados activos en donde se negocien toda clase de bienes y servicios,

el cálculo del valor presente parece ser el más indicado, lo cual requiere de la

participación de evaluadores financieros que puedan determinar de manera objetiva,

el valor razonable de esos bienes y servicios.

Esta especialidad contempla más que un simple cálculo matemático y exige el

conocimiento pleno de las características de los bienes y servicios sujetos a valuación,

el ambiente económico, tasa de descuento aplicable a cada tipo de industria,

valuación de riesgos de mercado, crédito, proyecciones a mediano y largo plazo, asunciones

sustentadas y sobre todo, ser conocedor del comportamiento del mercado.

“Los instrumentos

financieros

para negociar en

un mercado

activo deben ser

valuados de

acuerdo a los

valores de

mercados

corrientes”


9 Aplicación de las NIIF en Panamá

III. La adopción de las NIIF en Panamá

Antecedentes históricos

Hasta la década del 70, en la República de Panamá, los contadores y auditores se

referían a menudo a “las normas de contabilidad generalmente aceptadas“ para la

elaboración de documentos formales, sin embargo, hasta ese entonces no se contaba

con una clara referencia en relación a

LAS NIIF EN PANAMA

qué normas se estaba haciendo alusión.

Ello no tuvo mayor trascendencia durante

26 de febrero de 1998

El Decreto Ley 9 de 1998 dispone que

la Superintendencia de Bancos es la

encargada de señalar los requisitos y

la primera mitad del siglo XX, ya que en

aquel entonces, en Panamá, la relativa

informalidad de la contabilidad se daba de

la mano de la existencia de negocios

normas técnicas de contabilidad para poco sofisticados, con pequeños

la presentación de estados financieros

de los bancos que operen en Panamá.

volúmenes de transacción. En esa época,

la finalidad de la contabilidad era básicamente

el pago de impuestos y los contadores

23 de septiembre de 1998

La Superintendencia de Bancos adopta

las NIIF - mediante el Acuerdo 3-98,

para los estados financieros de los

y auditores se regían realmente por

el Código Fiscal y la Ley del Impuesto

sobre la Renta para llevar la contabilidad y

presentar estados financieros.

bancos establecidos en Panamá, a

partir del 1 de enero de 1999.

11 de mayo de 1999

La Superintendencia de Bancos emite

el Acuerdo No. 4-99 del 11 de mayo de

1999, que permite, en adición a las

NIIF, el uso de los principios de contabilidad

generalmente aceptados en

Estados Unidos (US GAAP) por parte

de los bancos que operen en el país

8 de julio de 1999

El Decreto Ley No. 1 del 8 de julio de

1999 crea la Comisión Nacional de

Valores. En su numeral 5, del artículo

8, el decreto faculta a la Comisión

Nacional de Valores a prescribir la

forma y contenido de los estados

financieros presentandos a la

Comisión Nacional de Valores y adoptar

las normas y principios de contabi-

Durante la segunda mitad del siglo XX,

sobre todo tras la década del 70, la

economía del país empezó a tomar un

giro diferente.

Nace el centro bancario

En 1970, por medio del Decreto de

Gabinete 238 del 2 de julio de ese año,

fue aprobada la Ley Bancaria, que

establecía las reglas para la constitución

de los bancos. Además, se creaba una

Comisión Bancaria Nacional que supervisaría

el sistema e impulsaría reglas firmes

y amplias para fomentar la creación de un

centro bancario y proteger al depositante,

desarrollando negocios bancarios

nacionales e internacionales.

También ese año se aprobó el Decreto

247 del 16 de julio de 1970, que regulaba

la actividad bursátil en Panamá. Con este

decreto, muchas empresas se

“Panamá empezó

su proceso de

adopción de las

NIIF en el año

1998, cuando la

Superintendencia

de Bancos las

hizo obligatorias

para los bancos

del país”


10 Aplicación de las NIIF en Panamá

lidad que deban ser utilizados en la

preparación de estados financieros de

las empresas registradas en dicha

comisión.

25 de agosto de 1999

Se presenta ante la Corte Suprema de

Justicia una demanda para anular la

adopción de las NIIF por parte de la

Junta Técnica de Contabilidad del

Ministerio de Comercio e Industria.

La Corte decide aceptar la demanda y en

la entrada 226-99 del fallo, dice que las

normas adoptadas son de difícil

cumplimiento para los contadores públicos

autorizados, porque no han sido

debidamente difundidas en la República

de Panamá, lo que impide el manejo,

capacitación, entrenamiento y

conocimiento de las mismas por parte de

los contadores públicos autorizados que

están obligados a cumplirlas.

El fallo también especifica que la adopción

de los reglamentos contraría el texto

del artículo 14 de la ley No. 57 de 1978,

que otorga al Ministerio de Comercio e

Industrias y no a la Junta Técnica de

Contabilidad, la autoridad para regular el

tema.

2 de febrero de 2005

La Ley No. 6 de 2 de febrero de 2005,

mejor conocida como Reforma Fiscal

2005, establece en su artículo 74, parágrafo

1, que "se adoptan como propias y

de aplicación en la República de

Panamá las Normas Internacionales de

Información Financiera emitidas y que

emita el Consejo de Normas

Internacionales de Contabilidad (IASB),

organismo independiente establecido

para promulgar normas contables de

aplicación mundial.

El artículo 16, parágrafo 3, establece que

"A partir del 1 de enero de 2006, la

Dirección General de Ingresos solo

aceptará declaraciones de renta

preparadas en base a registros de contabilidad

que utilicen el sistema de

devengado sobre las base de las

Normas Internacionales de Información

Financiera o NIIF. En casos excepcionales,

se podrá utilizar el sistema de

cada empresa mediante previa autorización

de la Dirección General de

Ingresos, de acuerdo con el tipo de la

actividad económica del contribuyente".

28 de febrero del 2000

El Acuerdo No. 2 del 28 de febrero de

2000 de la Comisión Nacional de Valores

exige a las empresas registradas en esta

comisión, así como los intermediarios,

usar las NIIF o los US-GAAP para los

estados financieros.

En el 2000, la Comisión Nacional de

Valores exige a las empresas registradas

en esta comisión, así como los intermediarios,

usar las NIIF o los US-GAAP

para los estados financieros.


11 Aplicación de las NIIF en Panamá

empezaron a interesar en la emisión de bonos y acciones, buscando incentivos fiscales,

ya que la ley eximía del pago de impuesto sobre la renta las ganancias de la

venta de acciones de empresas públicas.

En la medida en que el mercado de valores y el centro bancario comenzaron a prosperar,

con transacciones más grandes, complejas y sofisticadas, empezaron a cobrar

cada vez mayor importancia las normas de contabilidad a aplicarse.

Se establece NOCOFIN

Consciente de la carencia de un cuerpo de normas de referencia para la contabilidad

y la preparación de estados financieros, el Colegio de Contadores Públicos

Autorizados de Panamá, decidió auspiciar la tarea de redactar un cuerpo de normas

básicas de contabilidad para Panamá y de promover su uso.

Así, un grupo de contadores miembros del Colegio, asumió la tarea de estudiar las

normas americanas, resumirlas, traducirlas y adaptarlas a nuestras necesidades.

En 1978 se creó la Junta Técnica de Contabilidad (Ley 57 del 1 de septiembre de 1978)

y ésta a su vez creó la Comisión de Normas de Contabilidad Financiera (NOCOFIN).

Tal organismo formalizó este esfuerzo con la revisión y adopción de dichas normas, y

su posterior publicación en la Gaceta Oficial.

NOCOFIN impulsó la adopción de 11 normas locales, la última de las cuales fue publicada

en la Gaceta Oficial en el año 1994. Aunque el tema quedó inconcluso, ya que

faltaba mucha materia que regular, fue importante que se estableciera en la primera

norma, que en caso de que una situación no estuviera contemplada por las mismas,

supletoriamente podrían utilizarse otros principios de contabilidad, en el siguiente

orden:

1. Normas promulgadas por el IASC (en ese entonces el organismo encargado de emitir

las Normas Internacionales de Contabilidad, hoy IASB)

2. Los pronunciamientos y reglamentos de la Comisión Nacional de Valores para las

empresas registradas

3. Las resoluciones sobre principios y prácticas de contabilidad adoptadas en la

Conferencia Interamericana de Contabilidad

4. La práctica comúnmente empleada en los negocios, demostrado que la práctica

produce resultados adecuados y confiables

5. Las opiniones de renombrados contadores públicos autorizados

“En 1978 se creó

la Junta Técnica

de Contabilidad,

la que a su vez,

creó la Comisión

de Normas de

Contabilidad

Financiera

(NOCOFIN)”

Las Normas Internacionales

En 1997, en momentos en que el país se preparaba para dos importantes legislaciones,

una nueva ley bancaria y una nueva ley de valores, se hizo clara otra vez la

necesidad de que se regulara la materia contable. Convencida de la importancia de la

adopción de estas normas, la Junta Técnica de Contabilidad (JTC) emitió en el año

1998, la Resolución Nº 4 de 10 de Febrero de 1998, por la cual se adoptaban oficial-


12 Aplicación de las NIIF en Panamá

mente las Normas Internacionales de Contabilidad como los principios de contabilidad

generalmente aceptados de aplicación en Panamá. La JTC también ordenó la adopción

de las normas y guías internacionales de auditoria promulgadas por la Federación

Internacional de Contadores IFAC.

Esta resolución no obtuvo el respaldo de algunos contadores públicos autorizados,

quienes promovieron una demanda ante la Corte Suprema de Justicia, que posteriormente

ordenó la suspensión de la decisión de la JTC.

Más adelante, el 30 de agosto de 2000, la JTC emite la Resolución No. 3 por medio

de la cual adopta las Normas Internacionales de Contabilidad, en un segundo esfuerzo

por lograr su aplicación en la República de Panamá. No obstante, nuevamente los

efectos de esta resolución fueron suspendidos por la Corte Suprema de Justicia mediante

su fallo del 14 de septiembre de 2001. Sin embargo, instituciones como la

Superintendencia de Bancos y la Comisión Nacional de Valores continuaron con su

aplicación con fundamento en las leyes reglamentarias de la actividad bancaria y de

valores.

A partir del año 2002, con posterioridad a los múltiples escándalos financieros que se

suscitaron en Estados Unidos, como Europa y de los cuales no escapó Panamá, se

hizo más notable la necesidad de que las empresas se apegaran cabalmente al

cumplimiento de normas de contabilidad estrictas y que los organismos gubernamentales

impulsaran su adopción.

En febrero de 2005, como parte de la Reforma Fiscal 2005, recogida en Ley No. 6 de

2 de febrero de 2005, el país adoptó las NIIF "como propias y de aplicación en

Panamá".

Esta ley también establece que a partir del mes de enero del año 2006, la Dirección

General de Ingresos sólo aceptará "declaraciones de renta preparadas en base a registros

de contabilidad que utilicen el sistema de devengado sobre la base de las

Normas Internacionales de Información Financiera o NIIF's". Adicionalmente, el

Artículo 16, de la Reforma Fiscal otorga a la Dirección General de Ingresos, la facultad

de solicitar copias de los estados financieros presentados a los bancos e instituciones

financieras. La no congruencia entre la declaración de renta y los estados financieros

puede ser considerada defraudación fiscal.

“A partir del año

2002, después de

una serie de

graves

escándalos

contables, se hizo

evidente la

necesidad de que

las empresas se

apegaran al

cumplimiento de

normas de

contabilidad

estrictas”


13 Aplicación de las NIIF en Panamá

IV. Disposiciones legales y reglamentarias

ASAMBLEA NACIONAL

Ley No. 6 de 2 de febrero de 2005

Mediante la Ley 6 del 2 de febrero del 2005, "Que implementa un programa de

equidad fiscal", se adoptan como propias y de aplicación en la República de Panamá,

las NIIF emitidas y que emita el IASB.

La Ley 57 de 1 de septiembre de 1978, "Por la cual se reglamenta la profesión de

Contador Público Autorizado", establece en su artículo 14 las funciones de la Junta

Técnica de Contabilidad. El artículo 74 de la Ley 6 del 2005 adiciona el literal "i" al

artículo 14 de la Ley 57 de 1978; el nuevo literal "i" le adiciona a la JTC las facultades

de "Identificar, adoptar, modificar y promulgar, mediante resoluciones, las normas y

procedimientos de contabilidad y auditoría que deben aplicar y seguir las empresas,

comerciantes y profesionales, así como velar por su fiel cumplimiento".

De igual forma, mediante el nuevo literal "i" se decreta (1) la adopción de las NIIF, (2)

la adopción de las Normas y Guías Internacionales de Auditoría (NIA) del Comité de

Prácticas Internacionales de Auditoría del IFAC, y (3) facultar a NOCOFIN para que

recomiende las acciones reglamentarias que se requieran, aplicables a las NIIF y las

NIA. (Gaceta Oficial No. 25,232 de 3 de febrero de 2005).

JUNTA TÉCNICA DE CONTABILIDAD

Resolución No. 4 de 10 de febrero de 1998 (anulada por la Sala Tercera de la Corte

Suprema de Justicia)

Se adoptan como propias y de aplicación en el país, las NIC emitidas y que emita el

IASC. (Gaceta Oficial No. 23,533 del 30 de abril de 1998).

Incidencias: Los efectos de esta Resolución fueron suspendidos por la Sala Tercera de

la Corte Suprema de Justicia el 25 de agosto de 1999, en respuesta a una demanda

de nulidad y solicitud de suspensión temporal presentada por Rodolfo Guillén. El 25

de octubre de 2000, la Sala Tercera decretó la nulidad de esta resolución por ilegal.

Resolución No. 3 de 30 de agosto de 2000 (anulada por la Sala Tercera de la Corte

Suprema de Justicia)

Adopta las NIC como normas de contabilidad financiera de uso y aplicación en la

República de Panamá, pero sin derogar la temporalmente suspendida Resolución No.

4 de 10 de febrero de 1998. (Gaceta Oficial No. 24,161 del 16 de octubre de 2000 y


14 Aplicación de las NIIF en Panamá

No. 24,211 del 2 de enero de 2001).

Incidencias: Los efectos de esta Resolución fueron suspendidos por la Sala Tercera de

la Corte Suprema de Justicia el 26 de noviembre de 2001, en respuesta a una demanda

de nulidad y solicitud de suspensión temporal presentada por el Movimiento de

Contadores Públicos Independientes. El 24 de junio de 2003, la Sala Tercera decretó

la nulidad de esta resolución por ilegal. (Gaceta Oficial No. 25,184 del 25 de noviembre

de 2004).

SUPERINTENDENCIA DE BANCOS

“El Acuerdo 3-98

de septiembre de

1998, emitido por

la

Superintendencia

de Bancos,

adoptó las NIC

para los registros

contables de los

bancos”

Acuerdo 3-98 de 23 de septiembre de 1998 (ya derogada)

Se adoptan las Normas Internacionales de Contabilidad como normas técnicas para

los registros contables de los bancos establecidos en Panamá, la presentación de sus

estados financieros y demás información requerida sobre sus operaciones. (Gaceta

Oficial No. 23,667 de 10 de noviembre de 1998).

Incidencias: Este Acuerdo fue posteriormente derogado por el Acuerdo 4-99 de 11 de

mayo de 1999.

Acuerdo 4-99 de 11 de mayo de 1999

Entre otras cosas, este Acuerdo le otorga a los bancos el derecho de escoger, para la

elaboración de sus estados financieros, ya sea a las NIC o a los US GAAP. Este acuerdo

deroga el Acuerdo 3-98 de 23 de septiembre de 1998. (Gaceta Oficial No. 23,841

de 15 de julio de 1999).

Incidencias: El 27 de marzo de 2002, en respuesta a una demanda de nulidad presentada

por Rodolfo Guillén, la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia declaró

que este Acuerdo no es nulo por ilegal. (Gaceta Oficial No. 24626 del 28 de agosto

de 2002.)

COMISIÓN NACIONAL DE VALORES

Acuerdo 2-2000 de 28 de febrero de 2000

Se autoriza a las empresas cuyos valores estén registrados en la CNV y a los "intermediarios"

(centrales de valores, participantes en una central de valores, banco y casa

de valores, o personas autorizadas por la Comisión para tener cuentas de custodia), a

que presenten sus estados financieros de acuerdo con las NIC o los US-GAAP. Los

emisores extranjeros quedan eximidos de esta obligación, pero deben presentar una

reconciliación con uno de los dos cuerpos de normas de contabilidad financiera señalados.

(Gaceta Oficial No. 24,010 de 15 de marzo de 2000).

Incidencias: En el 2001, el señor Rodolfo Guillén demandó la nulidad de este Acuerdo


15 Aplicación de las NIIF en Panamá

ante la Sala Tercera de la Corte Suprema de Justicia y solicitó la suspensión temporal

de sus efectos. El 14 de septiembre de 2001, la Sala Tercera rechazó su solicitud de

suspensión temporal. A la fecha no se ha dictado un fallo definitivo acerca de la

supuesta nulidad de este Acuerdo.

Acuerdo 8-2000 de 22 de mayo de 2000

Reglamenta varios aspectos de los estados financieros de las compañías reguladas

por ella. Este acuerdo ratifica la adopción de las NIC y los US-GAAP como normas de

contabilidad financiera aplicados consistentemente para los emisores e intermediarios

de las personas sujetas a reporte según el Decreto Ley 1 de 1999. (Gaceta Oficial

No. 24,059 de 24 de mayo de 2000).

Incidencias: Ha sido modificado en varias ocasiones. Las últimas reformas fueron

aprobadas mediante el Acuerdo 3-2005 de 31 de marzo de 2005.

“El 12 de febrero

de 1999, la Bolsa

de Valores de

Panamá informó a

las empresas

inscritas que se les

exigiría la

presentación de

estados

financieros de

acuerdo con las

NIC”

Opinión 8-2001 de 18 de diciembre de 2001

Confirma que las NIC o las US GAAP son de obligatorio cumplimiento para las empresas

obligadas a presentar informes a este regulador. (Gaceta Oficial No. 24,469 de 14

de enero de 2002).

Acuerdo 7-2002 de 14 de octubre de 2002

Adopta las normas aplicables a la forma y contenido de los estados financieros y

demás información financiera que deben presentar periódicamente a la Comisión

Nacional de Valores las personas registradas o sujetas a reporte según el Decreto Ley

1 de 1999. (Gaceta Oficial No. 24,664 de 24 de octubre de 2002)

BOLSA DE VALORES DE PANAMÁ

Mediante nota del 12 de febrero de 1999, se informó a las empresas inscritas que se

exigirá que a partir del 31 de diciembre de 1999, los estados financieros tanto auditados

como los no auditados sean presentados de acuerdo con las NIC.

EMPRESAS FINANCIERAS

Decreto Ejecutivo No. 27 de 30 de agosto de 1999, del Ministerio de Comercio e

Industrias

Establece que las financieras deberán presentar sus estados financieros de acuerdo

con las NIC o los US-GAAP. (Gaceta Oficial No. 23,880 del 7 de septiembre de 1999).


16 Aplicación de las NIIF en Panamá

COOPERATIVAS

Resolución D.E./No.3 del 10 de enero de 2002, del Instituto Panameño

Autónomo Cooperativo (IPACOOP):

Ratifica el contenido de la circular D.E. 105-2001, por la cual se adoptan las Normas

Internacionales de Contabilidad como normas técnicas de contabilidad para los registros

contables, la elaboración y presentación de estados financieros de las cooperativas

y organismos auxiliares, además de lo establecido en la Ley del 17 del 1 de

mayo de 1997 y su reglamento que regulan las cooperativas en la República de

Panamá.


Las Nuevas

Normas

Internacionales

de Información

Financiera


18 Aplicación de las NIIF en Panamá

NIIF 1 - Adopción de las Normas Internacionales

de Información Financiera por Primera Vez

• Esta norma especifica cómo las entidades deben llevar a cabo la transición hacia la

adopción de las NIIF para la presentación de sus estados financieros. No es aplicable

a aquellas entidades que han adoptado las normas previamente.

• Reemplaza el SIC 8 "Aplicación de las Normas Internacionales de Contabilidad como

Base Primaria de Contabilidad por Primera Vez".

• Deberá ser aplicada por aquellas entidades cuyos estados financieros correspondan

a períodos que comiencen en o después del 1º. de enero de 2004.

NIIF 2 - Pagos Basados en Acciones

• Requiere que una entidad reconozca las transacciones de pagos basados en

acciones en sus estados financieros, incluyendo las transacciones con empleados o

con terceras partes a ser liquidadas en efectivo, otros activos, o por instrumentos de

patrimonio de la entidad.

• Las transacciones incluyen la emisión de acciones para el pago u opciones de

acciones dadas a los empleados, directores y altos ejecutivos de la entidad como

parte de su compensación o para el pago a proveedores tales como los proveedores

de servicios.

• En el caso de operaciones con empleados o personas que presten servicios para la

entidad, esta está deberá calcular el valor razonable de los instrumentos de capital

entregados.

• La información que debe ser revelada incluye la naturaleza y extensión de los acuerdos

de pago en acciones que hayan existido durante el periodo; cómo se ha determinado

el valor razonable de los bienes o servicios recibidos o el valor razonable de los

instrumentos de capital entregados durante el periodo y el efecto de las operaciones

de pago en acciones en el resultado del periodo y en la situacion financiera de la

sociedad.

• Esta norma es aplicable para aquellos períodos que comiencen en o después del 1º.

de enero de 2005.

NIIF 3 - Combinaciones de Negocios

• Esta norma reemplaza la NIC 22 Combinaciones de Negocios. También reemplaza

los SIC 9, 22 y 28 relacionados con este tema. La norma requiere que todas las combinaciones

de negocios sean contabilizadas de acuerdo al método de compra, como

también la identificación del adquiriente como la persona que obtiene el control sobre

la otra parte incluida en la combinación o el negocio.

• Define la forma en que debe medirse el costo de la combinación (activos, pasivos,

patrimonio) y el criterio de reconocimiento inicial a la fecha de la adquisición.

“La NIIF 1

especifica cómo

las entidades

deben llevar a

cabo la transición

hacia la adopción

de las NIIF para la

presentación de

sus estados

financieros”


19 Aplicación de las NIIF en Panamá

• Uno de los cambios más importantes que tiene esta norma, es la prohibición de la

amortización de la plusvalía adquirida en la combinación y en su defecto la aplicación

de una prueba de deterioro anual o más frecuentemente, cuando haya indicio de que

la plusvalía pudiera estar sujeta a deterioro por nuevos eventos o cambios en las circunstancias

anteriores. La amortización de la plusvalía debe ser descontinuada a partir

de los períodos que inicien en o después del 31 de marzo de 2004.

•En este sentido, la amortización de la plusvalía aún es aplicable para todos aquellos

períodos que terminan el 31 de diciembre de 2004.

• Esta norma es aplicable para las combinaciones de negocios cuya fecha de acuerdo

sea el o esté acordada después del 31 de marzo de 2004. No obstante, existen varias

provisiones de transición para su aplicación con respecto a varios temas.

NIIF 4 - Contratos de Seguros

Esta es la primera fase de la norma referente a los contratos de seguros, emitida en

marzo de 2004 por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Es el

primer paso hacia la definición permanente de un estándar contable para los contratos

de seguro, ya que durante muchos años, las compañías de seguro han tenido un alto

grado de flexibilidad para reportar los resultados operacionales de los contratos de

seguros. La norma tiene como objetivos los siguientes:

- Establecer mejoras limitadas para la contabilización de los contratos de seguros

hasta que el IASB complete la segunda fase de su proyecto referente a los contratos

de seguros.

- Requerir a cualquiera entidad que emita contratos de seguros (un asegurador) la revelación

de información sobre sus contratos de seguros.

- La norma es aplicable a todos los contratos de seguros incluyendo contratos de

reaseguros que emita una entidad y a los contratos de reaseguros que esta mantiene.

La norma contempla ciertas disposiciones con respecto a cambios en los contratos

de seguros, medición de los pasivos de seguros, entre otros. Esta norma es aplicable

para los períodos que inicien en o después del 1º. de enero de 2005

En el contexto panameño, podríamos señalar los siguientes:

• Para los efectos de la presentación financiera de uso general, no podrá ya justificarse

el uso de reservas técnicas basadas en las exigencias de la ley. De acuerdo con

las reglas financieras, las reservas de primas deberán determinarse en proporción al

valor no devengado de las primas, a la fecha del balance de situación. Probablemente,

esto significará que el nuevo pasivo de primas, al cierre del año calendario, será mayor

que las reservas de primas calculadas con los parámetros legales.

• Por su carácter de contingente y por no basarse en hechos ocurridos con anterioridad

a su creación, de acuerdo a la NIIF-4, para la presentación financiera, no podrán

mostrarse en la sección del pasivo del balance de situación, las reservas para riesgos

contingentes/catastróficos ni para desviaciones estadísticas, las cuales actualmente

son exigidas por la legislación de seguros. En este caso en particular, puede sin

“Uno de los cambios

más importantes

de la NIIF 2

es la prohibición

de la

amortización de

la plusvalía

adquirida en la

combinación y en

su defecto la

aplicación de una

prueba de

deterioro anual “


20 Aplicación de las NIIF en Panamá

embargo, considerarse apropiada la reclasificación de estas reservas a la sección de

patrimonio, en donde sí son permitidas por las Normas Internacionales de Información

Financiera.

• La norma internacional sobre contratos de seguros recién emitida, requiere de una

prueba para medir la suficiencia de las reservas de primas. Esta prueba tiene el

propósito de determinar si, a la fecha del balance de situación, existen pérdidas implícitas

en las coberturas de las pólizas emitidas, cuyos siniestros actuales y estimados

se considera superarán los ingresos de esas pólizas. La prueba tiene el fin de que se

registren inmediatamente las pérdidas. Igualmente, en caso de que la empresa aseguradora

mantenga una política de diferir costos de adquisición, se deberá hacer una

prueba de la recuperabilidad de dichos costos con el propósito de llevar a gastos

inmediatamente, aquellos que se estime no son recuperables.

• Los pasivos de seguros solo podrán ser reducidos cuando sean pagados, cancelados

o expiren. Por lo tanto, el asegurador deberá mantener sus reservas de primas,

reservas matemáticas, reservas para siniestros en trámite y otros pasivos de seguros,

constituidos y presentados al 100%, sin deducciones relacionadas con los reaseguros.

Tampoco se podrá compensar un saldo por cobrar con otro por pagar que se

derive de operaciones con los reaseguradores, a menos que legal y efectivamente se

tenga el derecho a tal compensación. En el estado de resultados se deberá mostrar

una presentación bruta y en consecuencia no se podrán presentar, ni los ingresos de

primas, ni los siniestros pagados, netos de los montos correspondientes de los reaseguradores.

• La norma trae la prohibición de que las compañías cambien sus políticas de contabilidad,

si tales cambios no resultan en la presentación de información que sea más

relevante y confiable. Consecuentemente, prohíbe específicamente hacer cambios

contables que: midan los pasivos de seguros sobre una base no descontada; midan

los pasivos de seguros con prudencia excesiva; se utilicen márgenes futuros de inversiones

en la medición de los pasivos de seguros. Sin embargo, si estas prácticas ya

se vienen utilizando, la empresa podrá continuar haciéndolo.

• Un tema controversial en la formulación de la norma internacional de contabilidad

sobre contratos de seguro ha sido la de que éstos se valúen y presenten a sus valores

razonables. Por el momento, la norma no requerirá el uso de valores razonables,

tema que seguirá estando en estudio para su posterior definición. Hasta ahora, tampoco

se requerirá contabilizar los derivados incorporados en los contratos de seguro,

tales como algunas opciones, al valor razonable; siempre que dicho derivado incorporado,

pueda ser catalogado como un contrato de seguro.

• En el caso de otros contratos, como por ejemplo, los de tipo vida universal y contratos

de reaseguros, la norma requiere que se contabilice separadamente y se

muestre en el pasivo del balance de situación, el componente de depósito, en vez de

considerarlo como ingreso.

• La NIIF 4-Contratos de Seguro, está considerada como la Fase I del proyecto de contabilidad

para contratos de seguro y es aplicable a los períodos de operaciones que se

inicien a partir del 1 de enero de 2005. Esta representa solamente un paso interme-

“De acuerdo con

la NIIF 4, no

podrán mostrarse

en la sección del

pasivo del

balance de

situación las

reservas para

riesgos contingentes/catastróficos

ni para

desviaciones

estadísticas”


21 Aplicación de las NIIF en Panamá

dio en la creación de una norma definitiva que abarcará una amplia variedad de temas

relacionados con los contratos de seguro. La norma definitiva, denominada Fase II,

será completada y emitida por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad

una vez se termine la evaluación de sus temas y se completen las debidas consultas

públicas, pero sin duda, será emitida en un futuro no muy lejano.

NIIF 5 - Activos No Corrientes Mantenidos para

la Venta y Operaciones Descontinuadas

• Establece requerimientos para la clasificación, medición y presentación de los

activos no corrientes mantenidos para la venta y reemplaza la NIC 35 Operaciones

Descontinuadas.

• Define aquellos activos que cumplen con el criterio para ser clasificados como mantenidos

para la venta y su medición al más bajo, entre su valor neto y su valor razonable

menos los costos para su venta y la depreciación al cese del activo; y los activos

que cumplen con el criterio para ser clasificados como mantenidos para la venta y su

presentación de forma separada en el cuerpo del balance de situación y los resultados

de las operaciones descontinuadas los cuales deben ser presentados de forma

separada en el estado de resultados.

• Esta norma es aplicable para los períodos que inicien en o después del 1º de enero

de 2005.

• En general, las normas pueden ser aplicadas anticipadamente y en caso de su aplicación

temprana, este hecho debe ser revelado apropiadamente en los estados

financieros.

“La NIIF 4 de

Contratos de

Seguro está

considerada

como la Fase I del

proyecto de

contabilidad para

contratos de

seguro”

NIIF 6 - Exploración y Evaluación de Recursos

Minerales

• La norma permite que una entidad desarrolle una política contable para la exploración

y evaluación de activos sin considerar específicamente los requerimientos de

los párrafos 11 y 12 de la NIC 18. Por consiguiente, una entidad que adopta la NIIF 6

puede continuar el uso de las políticas de contabilidad aplicadas inmediatamente

antes de la adopción de la NIIF. Esto incluye continuar el uso de las prácticas de

reconocimiento y medición que son parte de aquellas políticas de contabilidad.

• Requiere que las entidades reconozcan la exploración y evaluación de activos para

desarrollar una prueba de deterioro en aquellos activos cuando los hechos y las circunstancias

sugieran que el valor según libros de los activos excede su monto recuperable.

• Varía el reconocimiento de deterioro de la NIC 36 pero mide el deterioro de acuerdo

con la norma una vez que el deterioro es identificado.

• Requiere las revelaciones que identifican y explican los montos en los estados

financieros de la entidad que surgen de la exploración y evaluación de recursos min-


22 Aplicación de las NIIF en Panamá

erales y ayuda a los usuarios de dichos estados financieros a entender los montos,

tiempo y los flujos de caja futuros de cualquier exploración y evaluación de activos

reconocidos.

• La norma es efectiva para los períodos que comiencen en o después del 1º. de

enero de 2006.


23 Aplicación de las NIIF en Panamá

NIC 1 - Presentación de Estados Financieros

• Enfatiza el concepto de "presentación razonable" y establece que la aplicación de las

NIIF logra esta presentación de forma adecuada.

• Requiere que la entidad presente sus activos y pasivos por el orden de liquidez únicamente

cuando la liquidez provee una mejor información que una clasificación de

acuerdo a "corriente y no corriente". De otra manera, una presentación clasificando los

activos y pasivos en "corrientes y no corrientes" es más apropiada.

• Los pasivos financieros deben ser clasificados como corrientes siempre que su

vencimiento sea dentro de los doce meses después de la fecha del balance de

situación o donde no haya un compromiso de cancelación antes de doce meses

después de la fecha del balance. Esta clasificación es requerida aún cuando la compañía

se encuentre en proceso de refinanciar el pasivo a largo plazo después de la

fecha del balance y antes de la aprobación de emisión de los estados financieros. Sin

embargo, este requerimiento no afecta la clasificación de un pasivo como no corriente

cuando la entidad tiene, de acuerdo a los términos de una facilidad de crédito, la discreción

de refinanciar o renovar sus obligaciones por lo menos en doce meses

después del balance de situación.

• Cuando un pasivo financiero a largo plazo es pagadero a requerimiento debido a que

la entidad ha incumplido una condición del acuerdo de préstamo en o antes de la

fecha del balance, la norma requiere que dicho pasivo sea reclasificado como corriente

a la fecha del balance aún cuando a la fecha del balance y antes de la fecha de

aprobación de emisión de los estados financieros, el prestamista haya acordado no

demandar el pago como consecuencia del incumplimiento. Sin embargo, el pasivo

debe ser clasificado como no corriente si el prestamista acuerda cerca de la fecha del

balance de situación proveer un período de gracia por un término de por lo menos

doce meses después de la fecha del balance. En este sentido, el período de gracia es

un período dentro del cual la entidad puede rectificar el incumplimiento y durante el

cual el prestamista no puede demandar el pago inmediato.

La norma requiere las siguiente revelaciones:

• Los juicios que la Administración ha utilizado en el proceso de la aplicación de las

políticas de contabilidad (además de las estimaciones) que tienen un efecto importante

en las cifras reconocidas en los estados financieros.

• Las asunciones claves concernientes al futuro, y otros recursos claves de estimación

sobre incertidumbres a la fecha del balance de situación, que tienen un riesgo

significativo de causar un ajuste material en el valor en libros de los activos y

pasivos dentro de los estados financieros del año siguiente.

• Se elimina del concepto de "partidas extraordinarias" y el subtotal referente al "resultado

de las operaciones". Igualmente, se elimina información acerca del número de

empleados de la entidad.

• Se incluyen nuevas cuentas en el balance de situación tales como activos biológicos,

activos y pasivos por impuestos corrientes, impuestos diferidos activos e

impuestos diferidos pasivos.

“La NIC 1 enfatiza

el concepto de

presentación

razonable y

establece que la

aplicación de las

NIIF logra esta

presentación de

forma adecuada”


24 Aplicación de las NIIF en Panamá

• Se clasifica el interés minoritario como parte del patrimonio de los accionistas en el

balance de situación y se excluye el gasto del interés minoritario del estado de resultados.

• Se requiere la revelación en el cuerpo del estado de resultados de la utilidad neta

atribuible a los accionistas mayoritarios y a la utilidad neta atribuible al interés minoritario.

Igual consideración es aplicable al estado de cambios en el patrimonio de los

accionistas.

• Todas las consideraciones con respecto a la selección de las políticas de contabilidad

han sido excluidas de esta norma y transferidas a la NIC 8 Utilidad o Pérdida Neta

del Período, Errores Fundamentales y Cambios en las Políticas Contables.

• Prohíbe el uso del método "Último que entra, Primero que Sale - UEPS" para medir

el costo de los inventarios.

• Requiere la revelación de la cantidad dada de baja de los inventarios reconocida

como gasto en el período y elimina el requerimiento de revelar la cantidad de inventarios

llevados al valor neto realizable.

“La NIC 8

incorpora los

temas

relacionados con

la selección de

las políticas

contables”

NIC 8 - Políticas de Contabilidad, Cambios en

Estimaciones Contables y Errores

Los temas relacionados con la selección de las políticas contables han sido incorporados

en esta norma. Anteriormente, se incluían en la NIC 1. La norma define los conceptos

de omisiones y errores importantes. Establece que:

• Las políticas de contabilidad de acuerdo a las NIIFs no necesitan ser aplicadas cuando

el efecto de su aplicación es inmaterial. Esto complementa lo establecido en las

NIC 1 que indica que no es necesario revelar políticas de contabilidad, si esta información

es inmaterial.

• Los estados financieros no cumplen con las NIIFs si los mismos contienen errores

importantes. Los errores importantes de períodos anteriores deben ser corregidos

retroactivamente en los primeros estados financieros autorizados para emisión

después de descubrir los errores.

• La norma requiere una aplicación retroactiva de cambios en las políticas de contabilidad

voluntarios y la reestructuración retroactiva para corregir errores de períodos

anteriores. Elimina el método alternativo en la versión anterior de la NIC 8 que indicaba:

• Incluir en la utilidad o pérdida del período corriente, el ajuste resultante de un cambio

en la política de contabilidad o la cantidad de la corrección de un error de períodos

anteriores; y

• Presentar sin cambio la información comparativa de los estados financieros de períodos

anteriores. Como resultado de la eliminación del método alternativo, la información

comparativa de períodos anteriores es presentada como si la nueva política de

contabilidad siempre hubiera sido aplicada y los errores de períodos anteriores nunca


25 Aplicación de las NIIF en Panamá

hubieran ocurrido.

• La norma elimina el concepto de "error fundamental" y por consiguiente, la distinción

entre fundamental y otros errores importantes. La norma define el concepto de

errores de períodos anteriores.

• La norma ahora requiere la revelación de la suspensión de un cambio en una política

de contabilidad cuando la entidad tiene que implementar una nueva norma o interpretación

que ha sido emitida pero que no ha entrado en efecto todavía. En adición,

la norma requiere la revelación de información relevante sobre la estimación razonable

o conocida relacionada con el impacto que pueda causar la aplicación de una nueva

norma o interpretación, en los estados financieros de la entidad en el período inicial

de la aplicación.

• La norma requiere más revelación detallada de los montos de los ajustes resultantes

de cambios en las políticas de contabilidad o correcciones de errores de períodos

anteriores. Requiere que las revelaciones sean hechas para cada una de las cuentas

afectadas en los estados financieros.

“De acuerdo con

la NIC 12, el

impuesto

corriente es el

importe de

impuestos sobre

la renta por

pagar“

NIC 12 - Impuesto a las Ganancias

• El impuesto corriente es el importe de impuestos sobre la renta por pagar (recuperable)

con respecto a las ganancia impositiva (pérdida impositiva) para el periodo.

Los impuestos sobre la renta por pagar para el periodo actual y los periodos previos

se reconocen como un pasivo. El impuesto sobre la renta recuperable o pagado en

exceso se reconoce como un activo.

• El impuesto diferido está relacionado con diferencias entre el importe en libros de

activos y pasivos en el balance de situación, y la base impositiva de los activos y

pasivos. Un activo o pasivo de impuesto diferido surge si la recuperación (liquidación)

de activos (pasivos) afecta el importe de pagos futuros de impuestos.

• La NIC 12 requiere que la entidad reconozca un pasivo de impuesto diferido por

completo.

•Excepciones:

- Un pasivo (activo) de impuesto diferido no se reconoce por una diferencia

temporal gravable (deducible) que surge del reconocimiento inicial de un

activo o pasivo en una transacción la cual:

- No es una combinación de negocios.

• Al momento de la transacción, no afecta las ganancias contables ni las ganancias

gravables (por ejemplo, un activo cuya depreciación no es deducible para fines de

impuestos; la entidad pretende utilizar el activo a lo largo de su vida útil).

• Un pasivo de impuesto diferido no se reconoce para diferencia temporal impositiva

alguna que surja del reconocimiento inicial de plusvalía, o de plusvalía cuya amortización

no es deducible para fines de impuestos.


26 Aplicación de las NIIF en Panamá

• No se reconocen impuestos diferidos sobre diferencias temporales que surjan de

inversiones en subsidiarias, sucursales, asociadas y negocios conjuntos si la entidad

está en capacidad de controlar el momento de la reversión de la diferencia, y es probable

que la diferencia temporal no sea reversada en el futuro.

• Un activo de impuesto diferido se reconoce solamente hasta el punto en que es

posible que se realizará un beneficio impositivo en el futuro. Si es probable que un

beneficio impositivo se realice, se reconoce un activo de impuesto diferido en pérdidas

impositivas no utilizadas y créditos impositivos no utilizados.

• El impuesto diferido es medido a las tasas impositivas que se espera apliquen cuando

el activo (pasivo) de impuesto diferido es realizado (liquidado). Las tasas impositivas

utilizadas deben haber sido aprobadas o sustancialmente aprobadas a la fecha del

balance de situación. Un activo o pasivo de impuesto diferido no se descuenta.

• Las consecuencias impositivas de transacciones y eventos se reconocen en los mismos

estados financieros a medida que la transacción o evento - es decir, los

impuestos corrientes y diferidos son:

- reconocidos en patrimonio, si las partidas a las cuales se relacionan son

acreditadas o cargadas directamente a patrimonio;

- reconocidas como activos o pasivos identificables a la fecha de adquisición,

si surgen como parte de una combinación de negocios en cumplimiento de

a NIIF 3 Combinaciones de Negocios;

- de otra forma, reconocidos como ingresos o gastos impositivos.

• La NIC 12 establece revelaciones acerca de impuestos sobre la renta.

“De acuerdo con

la NIC 16, una

entidad evaluará

bajo el principio

general de

reconocimiento

todos los costos

de la propiedad,

planta y equipo al

momento en que

son incurridos”.

NIC 16 - Propiedad, Planta y Equipo

• La norma aclara que una entidad está obligada a aplicar los principios de esta norma

para las partidas de propiedad, planta y equipo utilizados para desarrollar o mantener

a) activos biológicos y b) derechos minerales y reservas minerales tales como

petróleo, gas natural y recursos similares no regenerativos.

• Una entidad evalúa bajo el principio general de reconocimiento todos los costos de

la propiedad, planta y equipo al momento en que son incurridos. Aquellos costos

incluyen los costos incurridos inicialmente para adquirir o construir una partida de

propiedad, planta y equipo y los costos adicionales incurridos, posteriormente, para el

reemplazo de partes o servicio de una partida. La versión previa de la NIC 16 contenía

dos principios de reconocimiento. La entidad aplicaba el segundo principio de

reconocimiento para los costos posteriores.

• Los costos de una partida de propiedad, planta y equipo incluyen los costos de su

desmantelamiento, remoción o restauración, es decir, la obligación por la que una

entidad incurre como consecuencia por la instalación de una partida. Su costo también

incluye los costos de su desmantelamiento, remoción o restauración, es decir, la

obligación por la que la entidad incurre como consecuencia por la utilización de la partida

durante un período particular para propósitos diferentes a la producción de inven-


27 Aplicación de las NIIF en Panamá

tarios durante ese período.

• Una entidad está requerida a medir una partida de propiedad, planta y equipo adquirida

en el intercambio de un activo o activos no monetarios, o una combinación de

activos monetarios y no monetarios, a su valor razonable a menos que la transacción

de intercambio carezca de sustancia comercial. De acuerdo a la previa versión de la

NIC 16, una entidad medía tales activos adquiridos a su valor razonable a menos que

los activos intercambiados fueran similares.

• Si el valor razonable puede ser medido confiablemente, una entidad puede llevar

todas las partidas de propiedad, planta y equipo de una clase, a su valor revaluado, el

cual es el valor razonable de las partidas a la fecha de la reevaluación menos la depreciación

acumulada subsiguiente y las pérdidas acumuladas por deterioro. Bajo la versión

previa de la NIC 16, el uso de las cantidades revaluadas no dependía de si los valores

razonables habían sido medidos confiablemente.

• Una entidad está requerida a iniciar la depreciación de una partida de propiedad,

planta y equipo cuando está disponible para su uso y continuar depreciándola hasta

que esta deje de ser reconocida, aun cuando durante ese período la partida está

ociosa.

• La versión previa de la NIC 16 no especificaba cuándo la depreciación de una partida

comenzaba y especificaba que una entidad debía cesar la depreciación de la partida,

si esta había sido retirada de su uso activo y estaba mantenida para disposición.

• Estos son algunos de los cambios más relevantes de las NICs mencionadas; no

obstante, para una mayor ilustración sobre este tema, es aconsejable leer el texto

completo de las normas modificadas para su adecuada aplicación.

“Los costos de

una partida de

propiedcad,

planta y equipo

incluyen los

costos de su

desmantelamiento,

remoción o

restauración”

NIC 17 - Arrendamientos

• Un arrendamiento se clasifica como arrendamiento financiero como arrendamiento

operativo al momento de su inicio (v.gr. cuando se ha alcanzado el acuerdo o compromiso).

Los arrendamientos financieros son aquellos que transfieren al arrendatario

sustancialmente todos los riesgos y recompensas correspondientes a la condición de

propietario. Todos los demás arrendamientos son arrendamientos operativos.

Contabilización por parte de los arrendatarios

• Al inicio del arrendamiento, el arrendatario reconoce un activo y un pasivo por concepto

de arrendamiento financiero, al más bajo entre:

- El valor razonable del activo arrendado, y

- El valor presente de los pagos mínimos de arrendamiento.

• Cualesquiera costos directos iniciales del arrendatario son adicionados al monto

reconocido como activo. Los pagos mínimos de arrendamiento son distribuidos entre

el cargo financiero y la reducción de la obligación pendiente. El cargo financiero representa

una tasa de interés constante y periódica sobre la obligación pendiente. El


28 Aplicación de las NIIF en Panamá

activo arrendado es depreciado en cumplimiento de la NIC 16 Propiedades, Planta y

Equipo. Si no hay certidumbre razonable acerca de la propiedad futura, el activo se

deprecia en su totalidad durante el más corto entre la vigencia del arrendamiento y la

vida útil del activo.

• Los pagos de arrendamiento operativo son reconocidos como un gasto sobre la

base de línea recta durante la vigencia del arrendamiento.

“Cualesquiera

costos directos

iniciales del

arrendatario son

adicionados al

monto

reconocido como

activo”

Contabilización por parte de arrendadores

• Al inicio del arrendamiento, un arrendamiento financiero es registrado como una partida

por cobrar por un importe igual a la inversión neta en el arrendamiento. La inversión

neta en el arrendamiento es el valor presente de:

- Los pagos mínimos de arrendamiento, y

- Cualesquiera valores residuales sin garantía acumulados para el arrendador.

• Cualesquiera costos directos iniciales en los cuales hayan incurrido los arrendadores,

diferentes de los arrendadores fabricantes o distribuidores, son incluidos en

la partida por cobrar de arrendamiento financiero. El ingreso financiero se reconoce

de forma tal que produzca una tasa de retorno constante y periódica sobre la inversión

neta del arrendador en el arrendamiento. Los arrendadores fabricantes o distribuidores

reconocen ganancias o pérdidas en ventas en cumplimiento de sus políticas

de ventas directas.

• El ingreso por arrendamiento operativo se reconoce sobre una base de línea recta

durante la duración del arrendamiento.

• La NIC 17 específica el tratamiento contable para transacciones de venta con arrendamiento

posterior, el cual depende de la clasificación del arrendamiento posterior ya

sea como financiero u operativo.

• La NIC 17 especifica revelaciones acerca de los arrendamientos, los cuales son adicionales

a las revelaciones requeridas las demás normas.

NIC 18 - Ingresos Ordinarios

• La NIC 18 establece el tratamiento contable para los ingresos ordinarios que surjan

de la venta de bienes; la prestación de servicios; y el uso por parte de otros de activos

de la entidad que generan intereses, regalías y dividendos.

• No comprende los ingresos ordinarios que surgen de transacciones cubiertas por

otras Normas (v.gr. ingresos que surgen de acuerdos de arrendamiento son considerados

en la NIC 17 Arrendamientos).

• Los ingresos ordinarios se miden al valor razonable de la consideración recibida o

por cobrar. Por lo general la consideración consiste en efectivo. Si la entrada de efectivo

está diferida significativamente, y no hay intereses o una tasa de interés por debajo

del mercado, el valor razonable de la consideración se determina mediante el descuento

de las entradas de efectivo futuras. Si se intercambian bienes y servicios dis-


29 Aplicación de las NIIF en Panamá

ímiles (como en las transacciones de trueque), el ingreso ordinario es el valor razonable

de los bienes y servicios recibidos o, si no puede medirse de forma fiable, el

valor razonable de los bienes y servicios entregados.

• El ingreso ordinario procedente de la venta de bienes se reconoce cuando:

- se transfieren al comprador los riesgos y recompensas significativas

correspondientes a la propiedad;

- el vendedor no tiene participación gerencial continua o control sobre los

bienes;

- el importe de ingresos ordinarios puede medirse de forma fiable;

- es probable que los beneficios económicos se desplazarán hacia el vendedor;

y

- los costos de la transacción (incluyendo costos futuros) pueden ser medidos

de forma fiable.

• Los ingresos ordinarios procedentes de la prestación de servicios se reconocen por

referencia a la etapa de culminación si se satisfacen las siguientes condiciones:

- el monto de ingresos ordinarios puede ser medido confiablemente;

- es probable que los beneficios económicos se desplazarán hacia el

proveedor del servicio;

- la etapa de culminación de la transacción puede medirse de forma confiable;

y

- los costos de la transacción (incluyendo costos futuros) pueden medirse de

forma confiable.

• Si el resultado no puede medirse de forma confiable, los ingresos ordinarios se

reconocen solamente hasta el punto en que los gastos reconocidos sean recuperables.

• Los ingresos ordinarios por concepto de intereses se reconocen sobre una base de

proporción en el tiempo utilizando el método de interés efectivo.

• Las regalías se reconocen sobre la base de acumulación en cumplimiento con la

esencia del acuerdo relevante.

• El ingreso por dividendos se reconoce cuando se establece el derecho del accionista

de recibir los dividendos.

• La NIC 18 especifica revelaciones acerca de los ingresos.

“El ingreso

ordinario

procedente de la

venta de bienes

se reconoce

cuando se

transfieren al

comprador los

riesgos y

recompensas

significativas

correspondientes

a la propiedad”

NIC 19 - Beneficios a los Empleados

• La NIC 19 establece la contabilización y las revelaciones de beneficios de empleados

por parte de los empleadores, excepto aquellos para los cuales aplica la NIIF 2

Pagos Basados en Acciones. La NIC 19 no trata con la información de planes de beneficios

de empleados (NIC 26 Contabilización e Información sobre Planes de


30 Aplicación de las NIIF en Panamá

Beneficios por Retiro).

• Los beneficios de empleados son todas las formas de consideración dadas por parte

de una entidad a cambio de servicios prestados por los empleados. Estos incluyen:

• Beneficios a corto plazo: que deben ser pagados dentro de los doce meses de la

prestación de servicios (v.gr. salarios, bonos, pagos por días de fiesta, pagos por

enfermedad);

• Beneficios posteriores al empleo: pagaderos después de haber terminado su condición

de empleado (v.gr. pensiones, seguros de vida, cuidado médico);

• Otros beneficios a largo plazo tales como ausencia por servicios a largo plazo, y

otros beneficios que no son pagaderos dentro de doce meses; y

• Beneficios por terminación: pagaderos cuando se da por terminado el contrato de

un empleado, voluntaria o involuntariamente (v.gr. retiro anticipado, pagos por terminación

de la relación de trabajo).

“La NIC 18

especifica

revelaciones acerca

de los

ingresos”

Beneficios a corto plazo

• Los beneficios a corto plazo se reconocen como un gasto en el período en el que

un empleado ha prestado servicios a la entidad. El costo esperado de permisos remunerados

se reconoce:

- Cuando los permisos ocurren por permisos remunerados no acumulativos,

- Cuando el servicio es prestado aumentando el derecho del empleado a beneficios

por permisos remunerados acumulativos.

• La repartición de ganancias y los pagos de bonos son reconocidos cuando la entidad

tiene una obligación presente legal o implícita como resultado de eventos pasados

y se puede hacer una estimación confiable de la obligación. Se reconoce un pasivo

por beneficios a corto plazo no pagados.

Beneficios posteriores al empleo

• Los beneficios posteriores al empleo son clasificados ya sea como contribuciones

definidas o planes de beneficios definidos. Los planes de beneficios definidos son

aquellos en los que un empleador paga contribuciones fijas a una entidad separada y

no tendrá obligación alguna de naturaleza legal o implícita para hacer más contribuciones.

Todos los demás beneficios posteriores al empleo son planes de beneficios

definidos.

• Las contribuciones pagaderas a un plan de contribuciones definidas se reconocen

como gastos a medida que el empleado presta sus servicios a la entidad.

• Para un plan de beneficios definidos, una entidad reconoce un activo o pasivo neto

de beneficios definidos que comprende el valor presente de las obligaciones por beneficios

definidos a la fecha del balance de situación, con base en presunciones actuariales,

neto del valor razonable de cualesquiera activos del plan a la fecha del balance

de situación. La NIC 19 aconseja que se involucre a un actuario calificado en la

medición de las obligaciones de beneficios definidos, las cuales son valoradas uti-


31 Aplicación de las NIIF en Panamá

lizando el método de crédito de unidad proyectada. Hay un límite sobre el

reconocimiento de un activo de beneficios netos definidos.

• Las ganancias y pérdidas actuariales (que comprenden ajustes que toman en cuenta

la experiencia y los efectos de cambios en presunciones actuariales) son reconocidas

como ingresos o gastos hasta el punto en que excedan el 10 por ciento de la

obligación de beneficio definido o el 10 por ciento del valor razonable de los activos

del plan. Las ganancias y pérdidas actuariales se reconocen durante las vidas de trabajo

remanentes promedio de los empleados que participan en el plan. Una entidad

puede optar por reconocer todas las ganancias y pérdidas actuariales inmediatamente.

• Los costos de servicios pasados se reconocen como gastos sobre la base de línea

recta durante el periodo promedio hasta que los beneficios pasen a ser irrevocables.

Los costos de servicios pasados son el aumento en las obligaciones de beneficio

futuro por servicios del empleado en periodos anteriores, que resultan en el período

corriente originadas en la introducción o cambios en un plan de beneficio definido.

• Los movimientos en el monto de los activos o pasivos de pensión de beneficio

definido neto son reconocidos en ganancias o pérdidas como utilidad o pérdida neta

sobre pensión. Los efectos de una reducción o liquidación de un plan en la obligación

de beneficio definido y los activos del plan son reconocidos cuando ocurre la reducción

o la liquidación.

“Los beneficios a

corto plazo son

aquellos que

deberán ser

pagados dentro

de los doce

meses de la

prestación de

servicios”

Otros beneficios a largo plazo

• Una entidad reconoce un pasivo por otros beneficios a largo plazo igual al valor presente

de la obligación de beneficio definido, menos el valor razonable de cualesquiera

activos a la fecha del balance de situación. Cualesquiera ganancias o pérdidas actuariales,

o costos de servicios pasados son reconocidos como ingresos o gastos

inmediatamente.

Beneficios de terminación

• Una entidad reconoce un pasivo y un gasto por beneficios de terminación cuando

está comprometida, y así se puede demostrar, a ya sea:

- Dar por terminada la relación de trabajo del empleado(s) antes de la fecha

normal de retiro; o

- Proveer beneficios de terminación como resultado de una oferta hecha con

el fin de alentar la terminación de la relación de trabajo.

• Se puede demostrar que una entidad está comprometida cuando tiene plan formal

detallado para la terminación y carece de una posibilidad realista de retirarse de él.

• La NIC 19 especifica las revelaciones acerca de los beneficios de empleados.


32 Aplicación de las NIIF en Panamá

NIC 24 - Partes Relacionadas

• Requiere la revelación de la compensación del personal clave de la administración.

• La definición de "partes relacionadas" ha sido ampliada como sigue:

• Partes con control común sobre la entidad

• Negocios conjuntos (joint ventures) en donde la entidad es partícipe

• Planes de beneficios de jubilación para los empleados de una entidad o de cualquier

entidad que es parte relacionada de la compañía

• Adiciona a la definición a los miembros cercanos de la familia de un individuo y aclara

que los directores no ejecutivos son personal clave de la administración y, por consiguiente,

una parte relacionada.

• Aclara que dos partícipes en un negocio conjunto (joint ventures) no son partes relacionadas

sólo por el hecho de compartir el control común en un negocio conjunto.

• Requiere la revelación adicional de la provisión de cuentas incobrables y del gasto

reconocido durante el período con respecto a cuentas malas en relación con partes

relacionadas.

“Las ganancias y

pérdidas

actuariales son

reconocidas

como ingresos o

gastos hasta el

punto en que

excedan el 10 por

ciento de la

obligación de

beneficio definido

o el 10 por ciento

del valor

razonable de los

activos del plan”

NIC 27 - Estados Financieros Consolidados y

Separados

• La NIC 27 aplica a la preparación y presentación de estados financieros consolidados

para un grupo de entidades bajo el control de una controladora. También aplica a

la contabilización de inversiones en subsidiarias, entidades bajo control conjunto y

asociadas en los estados financieros separados de la controladora.

• Una compañía controladora presenta estados financieros consolidados en los cuales

consolida sus inversiones en subsidiarias (aquellas entidades que ella controla), a

menos que se cumplan ciertas condiciones que le eximan de la preparación de estados

financieros consolidados. Los estados financieros consolidados son preparados

utilizando políticas contables uniformes. No debe haber más de 3 meses de diferencia

entre la fecha de reporte de la controladora y la de sus subsidiarias.

• Cuando se preparan estados financieros separados, las inversiones en subsidiarias,

entidades conjuntamente controladas y asociadas deben ser contabilizadas ya sea al

costo o en cumplimiento de la NIC 39. El mismo modelo contable debe ser aplicado

a cada categoría de inversiones.

• La NIC 27 especifica revelaciones que deben hacerse en estados financieros consolidados

y separados.


33 Aplicación de las NIIF en Panamá

NIC 28 - Inversiones en Asociadas

• La NIC 28 - Inversiones en Asociadas fue emitida en diciembre de 2003 y es aplicable

a los periodos anuales que inician el 1 de enero de 2005 o después de esa fecha.

• La NIC 28 aplica en la contabilización de inversiones en asociadas, excepto aquellas

mantenidas para:

- Organizaciones de inversionistas de capital, o

- Fondos mutuos, fideicomisos unitarios y entidades similares incluyendo

fondos de inversión vinculados a inversiones que al momento de

reconocimiento inicial son designados como a valor razonable a través de

resultados o son clasificados como mantenidos para negociar y contabilizados

en cumplimiento de la NIC 39, de Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición.

• Una asociada en la entidad con respecto a la cual el inversionista tiene influencia significativa

y que no es una subsidiaria ni un interés en un negocio conjunto. Influencia

significativa es el poder de participar en decisiones de políticas financieras y operativas

de la compañía objeto de la inversión pero que no es control o control conjunto

sobre esas políticas. Se presume que existe tal influencia si el inversionista posee 20

por ciento o más del poder de voto de la compañía objeto de la inversión.

• Una inversión en una asociada se contabiliza utilizando el método de participación.

El método de participación no se utiliza cuando:

- La inversión esté clasificada como mantenida para la venta en cumplimiento

de la NIIF 5 Activos No Corrientes Mantenidos para la Venta y

Operaciones Descontinuadas; o

- La inversión en sí es una subsidiaria, sus dueños no ponen objeciones a que

no se aplique el método de participación, y sus valores de deuda y patrimonio

no se intercambian públicamente en el mercado. En este caso la compañía

controladora del inversionista debe presentar estados financieros con

solidados que cumplan con las NIIF.

• Los estados financieros del inversionista son preparados utilizando políticas contables

uniformes para transacciones y eventos iguales en similares circunstancias.

Cualquier diferencia entre la fecha de reporte del inversionista y sus asociadas no

debe ser mayor de tres meses.

• Un inversionista descontinúa el método de participación desde la fecha en que cesa

de tener influencia significativa en la asociada. A partir de esa fecha contabiliza la

inversión en cumplimiento de la NIC 39, a condición de que la asociada no se convierta

en una subsidiaria o en un negocio conjunto tal como está definido de la NIC

31.

• La NIC 28 especifica revelaciones que deben hacerse en los estados financieros del

inversionista acerca de las asociadas.

“La NIC 27 aplica

a la preparación y

presentación de

estados

financieros

consolidados

para un grupo de

entidades bajo

una

controladora”


34 Aplicación de las NIIF en Panamá

NIC 32 - Instrumentos Financieros: Presentación e

Información a Revelar

• Amplía la definición de activo financiero y pasivo financiero

• Provee orientación para la medición de los componentes de instrumentos financieros compuestos.

Al tener un instrumento financiero compuesto (derivado incorporado), se determina

primero el valor del componente del pasivo financiero.

• Acciones en tesorería, la compra, venta, emisión o cancelación de instrumentos de capital

emitidos por la empresa no resulta en registro de ganancia o pérdida. La consideración pagada

o recibida debe ser reconocida directamente en el patrimonio.

• Los costos de emisión de acciones se presentan como deducción del patrimonio neto de

cualquier beneficio fiscal.

• Un activo y pasivo financiero puede ser compensado y presentado por su valor neto en el

balance de situación solo cuando tiene un derecho legal de hacerlo o la intención de liquidar

el neto o realizar el activo y pagar el pasivo simultáneamente.

• En el pasivo financiero el tenedor tiene el derecho de devolver la consideración del pasivo

al emisor, a través de efectivo u otro activo financiero, incluso si el monto de efectivo o del

otro activo financiero se determina sobre la base de un índice. Incluye patrimonio que puede

ser pagado a voluntad del tenedor, que le da al tenedor derechos a un interés residual.

• Un instrumento financiero se puede clasificar como capital solo si cumple con las condiciones

siguientes:

- El instrumento no tiene la obligación contractual de entregar efectivo o

algún instrumento financiero a otra entidad; o intercambiar activos o pasivos

financieros en condiciones no favorables al emisor.

- Si el instrumento será o puede ser liquidado con acciones del emisor sea:

un instrumento financiero (non-derivative) que no tenga la obligación contractual

de entregar un número variable de sus propias acciones o sea un derivado que

será liquidado por el emisor con el intercambio de un monto fijo de efectivo u otro

tipo de activo financiero por un número fijo de sus propias acciones.

• Nuevas revelaciones:

- Información sobre métodos de valuación utilizados, incluyendo las premisas

utilizadas.

- Información sobre activos dados de baja parcialmente.

- El monto del cambio en el valor razonable de pasivos financieros registrados a valor

razonable con cambios en ganancias y pérdidas (G&P) cuyos cambios no sean

atribuibles a cambios en tasas de interés.

- Información sobre instrumentos financieros con derivados incorporados.

- No cumplimiento con las cláusulas de préstamos o financiamientos recibidos.

- Política para realización de coberturas (hedging) incluyendo coberturas para

"forecast transaction".

“La NIC 28 fue

emitida en

diciembre de

2003 y es

aplicable a los

periodos anuales

que inicial el 1 de

enero de 2005, o

después de esa

fecha”


35 Aplicación de las NIIF en Panamá

- Para coberturas de flujo de efectivo se revela: Los periodos o fechas en que

los flujos ocurrirán y cuando se espera que los mismos afecten las cuentas

G&P. El movimiento (valuación, realización, etc.) en las cuentas de patrimonio.

- Para el riesgo de tasa de interés: - Revelar fecha de revisión de las tasas o

vencimientos, lo que sea primero. -Tasas de interés efectiva. -Activos y

pasivos financieros expuestos a riesgos de tasa fija y tasa variable.

- Para el valor razonable revelar: -El valor razonable de cada activo y pasivo

financiero de tal forma que sea comparable con la respectiva partida en el

balance.

- La G&P en la venta de los instrumentos financieros para los cuales no fue

posible determinar confiablemente su valor razonable. -Las premisas utilizadas

para el cálculo del valor razonable de activos y pasivos financieros

por tipo o clase significativa de instrumento.-Si el valor razonable ha sido

determinado en su totalidad o parcialmente con referencia a precios o valores

de mercado, o en base a métodos de valuación. -Si para algún instrumento

financiero el valor razonable se calculó no utilizando los indicadores

o tasas disponibles en el mercado. De haber, revelar el efecto de

dichos indicadores.

- El monto registrado de intereses sobre instrumentos financieros activos en

situación de deterioro.

• Cambios deben ser aplicados para períodos anuales que se inicien en o después del

1 de enero de 2005.

• Se debe aplicar de forma retrospectiva.

“La NIC 32

amplía la

definición de

activo financiero

y pasivo

financiero y

provee

orientación para

la medición de

los componentes

de instrumentos

financieros

compuestos”

NIC 36 - Deterioro de Activos

• La NIC 36 establece los procedimientos que aplica una entidad para asegurarse de

que sus activos tengan un valor en libros que no sea mayor que su importe recuperable.

La NIC 36 aplica para la contabilización de deterioro de todos los activos que

no sean:

- Inventarios (NIC 2 Inventarios);

- Activos que surgen de los contratos de construcción (NIC 11 Contratos de

Construcción);

- Activos de impuestos diferidos (NIC 12 Impuesto a las Ganancias);

- Activos que surgen de los beneficios de empleados (NIC 19 Beneficios a los

Empleados);

- Activos financieros dentro del alcance de la NIC 39 Instrumentos

Financieros: Reconocimiento y Medición;

- Propiedades de inversión medidos a valor razonable (NIC 40 Propiedades

de Inversión);


36 Aplicación de las NIIF en Panamá

- Activos biológicos relacionados con actividades agrícolas que son medidos

a valor razonable menos costos estimados de punto de venta (NIC 41

Agricultura);

- Costos diferidos de adquisición y activos intangibles, que surgen de con

tratos de seguros dentro del alcance de la NIIF 4 Contratos de Seguro; y

- Activos no corrientes (no grupos de descarte) clasificados como man

tenidos para la venta en cumplimiento con la NIIF 5 Activos No Corrientes

Mantenidos para la Venta y Operaciones Descontinuadas.

• El importe recuperable de un activo se mide cuando haya una señal de que el activo

puede estar deteriorado. En cada fecha del balance, la entidad evalúa si hay una

señal de que el activo podría estar deteriorado. Adicionalmente, el importe recuperable

de los siguientes activos se mide anualmente:

- Un activo intangible con vida útil indefinida;

- Un activo intangible que todavía no está disponible para el uso; y

- Plusvalía.

• El importe recuperable de un activo es el mayor entre su valor razonable menos el

costo de ventas y su valor en uso. El valor razonable menos el costo de venta es el

importe que se puede obtener de la venta del activo en una transacción de libre competencia

entre partes informadas y con voluntad de hacer la transacción, menos los

costos de descarte. El valor en uso es el valor presente de los flujos de efectivo futuros

que se espera se deriven de un activo.

• El importe recuperable se determina para un activo individual. Sin embargo, si el

activo no genera entradas de efectivo que sean mayormente independientes de las

provenientes de otros activos, el importe recuperable se determina para la unidad

generadora de efectivo a la cual pertenece el activo. Una unidad generadora de efectivo

es el grupo de activos identificable más pequeño que genera entradas de efectivo

que sean mayormente independientes de las entradas de efectivo provenientes de

otros activos o grupos de activos.

• Para fines de la evaluación de deterioro, la plusvalía adquirida en una combinación

de negocios se asigna a cada una de las unidades generadoras de efectivo, o grupos

de unidades generadoras de efectivo, que se espera se beneficien de las sinergias de

la combinación.

• Una pérdida por deterioro, siendo el valor en libros de un activo menos su importe

recuperable, se reconoce inmediatamente en ganancias y pérdidas. Si el activo es

revaluado en cumplimiento de otra Norma (v.gr. una partida de propiedades, planta y

equipo en cumplimiento de la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo), la pérdida por

deterioro es tratada como una disminución en la revaluación en cumplimiento con esa

otra norma. Una pérdida por deterioro para una unidad generadora de efectivo se

asigna para reducir el valor en libros de los activos en la unidad en el orden siguiente:

1. Reduciendo el valor en libros de cualquiera plusvalía asignada a la unidad

generadora de efectivo, y entonces,

“La NIC 36

establece los

procedimientos

que aplica una

entidad para

asegurarse de

que sus activos

tengan un valor

en libros que no

sea mayor que su

importe

recuperable”


37 Aplicación de las NIIF en Panamá

2. Reduciendo los otros activos de la unidad de forma pro rata sobre la base

del valor en libros de cada activo.

• Una pérdida por deterioro reconocida en periodos anteriores se reconoce si hay un

cambio en las estimaciones utilizadas para determinar el importe recuperable del activo

desde que se reconoció la última pérdida por deterioro. En este caso, el importe

en libros de un activo se incrementa hasta alcanzar su importe recuperable, pero sin

exceder el valor en libros del activo que hubiera sido determinado si no se hubieran

reconocido pérdidas por deterioro en años anteriores. El deterioro de la plusvalía no

debe ser reversado.

• La NIC 36 especifica revelaciones acerca de deterioro de activos y de unidades generadoras

de efectivo, y la asignación de la plusvalía adquirida en una combinación de

negocios a las unidades generadoras de efectivo.

“El importe

recuperable de un

activo se mide

cuando haya una

señal de que el

activo puede

estar

deteriorado”

NIC 38 - Activos Intangibles

• La NIC 38 prescribe el tratamiento contable para activos intangibles, excepto:

- Activos intangibles que se encuentran dentro del alcance de otra Norma.

Por ejemplo, la NIC 2 Inventarios aplica a los activos intangibles mantenidos

para la venta en el curso ordinario de negocios;

- Derechos de minas y desembolsos para la exploración de, o desarrollo y

extracción de recursos no regenerativos.

• Un activo intangible es reconocido inicialmente al costo si se cumplen todos los criterios

siguientes:

• El activo cumple con la definición de activo intangible v.gr. es identificable y controlado

por la entidad;

- Es probable que fluirán hacia la entidad beneficios económicos futuros que

son atribuibles al activo; y

- El costo del activo puede ser medido confiablemente.

• La plusvalía, marcas, cabeceras de periódicos y revistas, sellos o denominaciones

editoriales, listas de clientes y partidas similares generadas internamente no deben

ser reconocidas como activos. Los desembolsos en investigación se reconocen

como un gasto. No hay reconocimiento de un activo intangible que surja de la investigación.

Un activo intangible que surge del desarrollo se reconoce si se cumplen los

criterios específicos.

• Si una partida intangible no cumple con los criterios para ser reconocida como activo,

el desembolso se reconoce como gasto cuando se haya incurrido. El desembolso

que haya sido inicialmente reconocido como un gasto no se incluye en el costo de

un activo intangible en una fecha posterior.

• Posteriormente al reconocimiento inicial, un activo intangible es presentado en

libros al:

- Costo, menos cualquier amortización acumulada y cualesquiera pérdidas


38 Aplicación de las NIIF en Panamá

por deterioro acumuladas; o

- Importe revaluado, menos cualquier amortización acumulada posterior y

cualesquiera pérdidas por deterioro acumuladas. El importe revaluado es

el valor razonable a la fecha de la reevaluación y es determinado con referencia

a un mercado activo.

• Un activo intangible puede solamente ser presentado en libros a su importe revaluado

si hay un mercado activo para el activo. Cualquier incremento en la revaluación

se acredita directamente a patrimonio como un superávit por revaluación, a menos

que reverse una disminución en la revaluación del mismo activo previamente reconocida

en ganancias o pérdidas. Cualquier disminución de la revaluación es reconocida

en ganancias o pérdidas. Sin embargo, la disminución es debitada directamente del

superávit por revaluación en patrimonio hasta el punto en que haya un saldo crédito

en superávit por revaluación al respecto de ese activo.

• Una entidad determina si la vida útil de un activo intangible es limitada o indefinida;

la vida útil es indefinida si no hay límite predecible al periodo en que se espera que el

activo genere flujos netos de efectivo. El importe depreciable de un activo intangible

con una vida limitada se amortiza sobre una base sistemática durante la vida útil. Un

activo intangible con una vida útil indefinida no se amortiza, pero es evaluado para

determinar si hay deterioro por lo menos anualmente. El deterioro de activos intangibles

se reconoce en cumplimiento con la NIC 36 Deterioro de Activos.

• La ganancia o pérdida al dar de baja un activo intangible es la diferencia entre las

entradas netas por descarte, si hay alguna, y el importe en libros del activo. La ganancia

o pérdida se reconoce en resultados.

• La NIC 38 especifica revelaciones acerca de activos intangibles.

“La NIC 38

prescribe el

tratamiento

contable para

activos

intangibles“

NIC 39 - Instrumentos Financieros:

Reconocimiento y Medición

• Establece las cuatro categorías de instrumentos financieros: a) Activo o pasivo

financiero a su valor razonable a través de ganancias o pérdidas. b) Hasta su

vencimiento. c) Préstamos y cuentas por cobrar. d) Disponibles para la venta.

• Cualquier activo o pasivo financiero puede ser clasificado como "Activo o pasivo

financiero a su valor razonable a través de ganancias o pérdidas". Esta clasificación

después de ser determinada, no puede ser modificada.

• Los valores que no coticen en un mercado activo o no se pueda determinar confiablemente

su valor razonable, no pueden clasificarse como "Activo o pasivo financiero

a su valor razonable a través de ganancias o pérdidas".

• La categoría hasta su vencimiento no tiene cambios significativos en la norma

revisada.

• Existe la opción de clasificar préstamos y partidas por cobrar como disponibles para

la venta.


39 Aplicación de las NIIF en Panamá

• Se expande la categoría de préstamos y partidas por cobrar para incluir préstamos

y partidas por cobrar adquiridas que no cotizan en un mercado activo.

• Para la clasificación de disponible para la venta, se elimina la opción de cambios a

través de G&P, y los cambios en el valor razonable solo se registran en patrimonio,

hasta tanto se realicen o exista un deterioro, y en cuyo caso requiere de un tratamiento

especial.

• El deterioro en activos disponibles para la venta se registra en G&P. Cualquier reversión

o aumento del valor razonable, luego de registrar un deterioro, se reconoce en

cuenta de patrimonio (no puede ser registrado en G&P).

• Los contratos de garantías financieras son excluidos del alcance de esta norma

cuando los pagos específicos para reembolsar al tenedor por una pérdida en que se

incurrió, debido a que un deudor específico falló en hacer pagos cuando vencieron ,

de acuerdo con los términos originales o modificados.

• Los contratos de garantía financiera anteriores se deben registrar inicialmente a su

valor razonable, y posteriormente al mayor de la cantidad determinada al aplicar la NIC

37 provisiones y contingencias, o el valor reconocido originalmente menos las amortizaciones

/ reconocimiento del ingreso.

• Los contratos de garantías financieras se incluyen en la NIC 39, si estos establecen

que los pagos se hagan en repuesta a una variable; por ejemplo, cambios en tasas de

interés especificadas o precio del instrumento financiero.

• Los compromisos de otorgar préstamos son excluidos de la NIC 39, excepto los

compromisos a tasas por debajo del mercado. Estos compromisos deben valuarse

de la misma forma que una garantía financiera.

• El efecto o diferencial de las tasas de interés sobre préstamos por debajo del mercado

deben registrarse como gasto (Ejemplo- Préstamos a empleados como compensación).

• Tasa de interés efectiva: nueva orientación en cuanto al cálculo y se enmienda la

definición de tasa de interés efectiva así: -Requiere uso de flujos de efectivo estimados

para calcular el rendimiento efectivo. -Se debe tomar en cuenta los términos y

condiciones contractuales, incluyendo opciones de pre-pago. -Comisiones o puntos

pagados o recibidos. -Costos de transacción y otras primas o descuentos. -Pérdidas

de crédito futuro no deben ser incluidas.

• Deterioro: Un activo está deteriorado si el valor recuperable es menor que el valor

en libros. Una pérdida por deterioro se reconoce cuando y únicamente existe evidencia

objetiva de que ha ocurrido un deterioro.

• La norma señala los siguientes ejemplos como evidencia objetiva: Dificultad

financiera significativa del emisor, no cumplimiento de cláusulas de contratos

financieros, otorgamiento de concesiones por el acreedor, quiebra financiera o reorganización

del deudor, emisiones no negociadas más en el mercado, reducción en el

estimado de flujos de caja futuros.

• Existen diferentes requerimientos de deterioro para préstamos y cuentas por cobrar,

“Si una partida

intangible no

cumple con los

criterios para ser

reconocida como

activo, el

desembolso se

reconoce como

gasto

cuando se haya

incurrido”


40 Aplicación de las NIIF en Panamá

instrumentos de deuda y de capital disponibles para la venta. No hay requerimientos

de cálculo de deterioro para "Activo o pasivo financiero a su valor razonable a través

de ganancias o pérdidas".

• Una pérdida de deterioro se reconoce solamente cuando se ha incurrido, además el

deterioro sigue un modelo de "pérdida incurrida" en vez de un modelo de "pérdida

esperada". Sólo las pérdidas incurridas se deben reconocer, pérdidas esperadas

deben ser ignoradas.

• Se permite evaluar el deterioro a un conjunto o portafolio de activos similares (para

activos no significativos, grupos de cartera - reglas específicas a seguir).

• Para la evaluación de deterioro se debe utilizar: -Información contractual de flujos y

pérdidas históricas en base a flujos esperados. -Pérdidas históricas ajustadas en base

a condiciones económicas actuales. -No se debe considerar en el reconocimiento inicial

del activo pérdidas por deterioro.

• Con respecto a préstamos y partidas por cobrar, la medición de la pérdida incurrida

cuando no hay evidencia objetiva específica de deterioro, se detalla a continuación:

- Pérdida incurrida = tasa histórica de pérdida x período de confirmación de

pérdida x saldo de la cartera de préstamos.

• Una vez el activo financiero ha sido ajustado por deterioro, el ingreso por interés

continúa a ser reconocido utilizando la tasa de interés aplicada para realizar el descuento

de los flujos futuros esperados cuando fue determinado el deterioro.

• Para dar de baja a un instrumento financiero, se toman en consideración los conceptos

de transferencia de control y de riesgos y beneficios. Se abandonó la propuesta

para utilizar solamente involucramiento contínuo; sin embargo, se debe considerar

el involucramiento contínuo si todos los riesgos no han sido sustancialmente

transferidos. Establece orientación acerca de cuando una parte de un activo

financiero debe ser dado de baja.

• Valor razonable, expande la orientación y conceptos en cuanto a la medición de los

valores razonables y aclara la jerarquía de medición del valor razonable.

• Guía de valor razonable: mercados activos: precio o cotizaciones publicadas sin ajustar.

Mercados no activos: técnicas de valuación utilizando al máximo información de

mercado y al mínimo información de la entidad cuando no existe un mercado activo.

Valor razonable de instrumento de capital: de no contar con cotizaciones de mercado,

las cotizaciones deben ser basadas en estimados o a costo menos ajustes por deterioro

(sólo como última alternativa y si no es posible realizar estimaciones confiables).

• En las operaciones de coberturas, la cobertura de "Firm Commitment" ó compromiso

en firme ahora son tratados como cobertura de valor razonable y no como cobertura

de flujo de efectivo (con excepción de las coberturas para riesgo de moneda).

Cobertura de "Forescasted Transactions" o transacciones proyectadas al ocurrir no

ajusta la base de un activo o pasivo sino que se mantiene en cuenta de patrimonio

hasta tanto se reconozca o realice la G&P del activo o pasivo. La efectividad de la

cobertura ahora requiere "highly effective in achieving offsetting changes", highly

“Los contratos de

garantía

financiera

anteriores se

deben registrar

inicialmente a su

valor razonable y

posteriormente al

mayor de la cantidad

determinada

al aplicar la NIC

37”


41 Aplicación de las NIIF en Panamá

effective ó altamente efectivo = 80% a 125 % de rango y no como anteriormente

requería "almost fully offset changes in fair value".

NIC 40 - Propiedades de Inversión

• La NIC 40 prescribe el tratamiento contable para propiedades de inversión y requisitos

relacionados de revelaciones. Las propiedades de inversión son terrenos y/o edificios

mantenidos para generar ingresos por ganancias o para aumento de capital o

ambos.

• La propiedad de inversión se reconoce inicialmente al costo. Con posterioridad al

reconocimiento inicial, la propiedad de inversión es presentada ya sea al:

- Costo, menos depreciación acumulada y cualesquiera pérdidas por deteri

oro acumuladas, como lo establece la NIC 16 Propiedades, Planta y Equipo,

ó

- Valor razonable. El valor razonable es el precio al cual la propiedad puede

ser intercambiada entre partes informadas y con deseos de hacer el inter

cambio, en una transacción de libre competencia. Los movimientos en el

valor razonable son reconocidos inmediatamente en resultados.

• El modelo de medición se aplica consistentemente a todas las propiedades de inversión.

Sin embargo, una entidad puede escoger ya sea el modelo de valor razonable o

el modelo de costo para propiedades de inversión que garantizan obligaciones que

generan un retorno vinculada directamente al valor razonable de activos especificados

incluyendo las propiedades de inversión, sin importar el modelo que se haya escogido

para las demás propiedades de inversión.

• Las transferencias desde y hacia la clasificación de propiedades de inversión se

hacen solamente cuando hay evidencia de un cambio de uso.

• Las ganancias o pérdidas al dar de baja un componente de propiedades de inversión

es la diferencia entre los ingresos netos de descarta, si hay alguno, y el importe en

libros del componente. Las ganancias o pérdidas se incluyen en resultados.

• La NIC 40 especifica revelaciones acerca de propiedades de inversión.

“Existen

diferentes

requerimientos

de deterioro para

préstamos y

cuentas por

cobrar,

instrumentos de

deuda y de

capital

disponibles para

la venta”


Opiniones


44 Aplicación de las NIIF en Panamá

Normas Financieras, ¿ahora fiscales?

Haydeé de Chau

Recientemente fue promulgada en la Gaceta Oficial No. 25,232, la Ley No. 6 de 2

febrero de 2005 "que implementa un programa de equidad fiscal" o comúnmente

conocida como la reforma fiscal. Aparte de las normativas fiscales de rigor, la ley incorpora,

por primera vez en la historia tributaria de nuestro país, conceptos de carácter

eminentemente financiero como una parte integral a ser considerada para la definición

del monto del impuesto sobre la renta a tributar por las personas jurídicas y naturales.

La Ley No. 6, en su Artículo 74, parágrafo 1 establece que "se adoptan como propias

y de aplicación en la República de Panamá, las Normas Internacionales de Información

Financiera emitidas y que emita el Consejo de Normas Internacionales de

Contabilidad (IASB), organismo independiente establecido para promulgar normas

contables de aplicación mundial".

Igualmente, la ley en su Artículo 16, parágrafo 3, establece que: "A partir del 1 de

enero de 2006, la Dirección General de Ingresos solo aceptará declaraciones de renta

preparadas en base a registro de contabilidad que utilicen el sistema de devengado

sobre la base de las Normas Internacionales de Información Financiera o NIIF. En

casos excepcionales, se podrá utilizar el sistema de caja mediante previa autorización

de la Dirección General de Ingresos, de acuerdo con el tipo de la actividad económica

del contribuyente".

Otra mención sobre las NIIF se encuentra en el parágrafo 2 del mismo artículo con

relación a las empresas que incurriesen en pérdida por razón del pago del impuesto

sobre la renta. El parágrafo al tenor dice: "Con el fin de validar las declaraciones de

renta, la Dirección General de Ingresos queda facultada para requerir del contribuyente,

y éste obligado a suministrarla, copias de los estados financieros presentados

a los bancos e instituciones financieras. La no congruencia de la declaración de

renta con los estados financieros auditados, en base a Normas Internacionales de

Información Financiera o NIIF, podrá, de probarse, ser considerada como defraudación

fiscal".

De todos es ampliamente conocido, que el concepto tributario siempre ha tenido una

base sustancialmente diferente al concepto financiero. Esto es así, debido a la diferencia

de objetivos que cada uno de ellos tiene: el primero, regular el pago de los tributos

de acuerdo a disposiciones específicas a ser consideradas para tal fin; y, el otro,

lograr la presentación justa y razonable de la situación financiera, de los resultados de

las operaciones y de los flujos de efectivo de la empresa. Son pues, dos enfoques

totalmente distintos.

Con la adopción de las NIIF para efectos tributarios, surgen muchas interrogantes

acerca de cómo la Administración Tributaria considerará ambos conceptos en la determinación

del impuesto sobre la renta respectivo. Esto es así, ya que los ingresos para

“Con la adopción de

las NIIF para efectos

tributarios, surgen

muchas interrogantes

acerca de cómo la

Administración

Tributaria considerará

ambos conceptos en

la determinación del

impuesto sobre la

renta respectivo”


45 Aplicación de las NIIF en Panamá

Según el Fisco

• Provisión para cuentas incobrables

(1% de las ventas al crédito y saldo no mayor

del 10% de las cuentas por cobrar)

• Sólo es deducible el gasto en las empresas

financieras cuando se da de baja el saldo por

cobrar

NIIFs

• Provisión para cuentas incobrables

El monto que sea necesario para cubrir posibles

pérdidas por cuentas incobrables (no está

limitado)

• Inventario dañado

Deducible sólo cuando se destruye la

mercancía

• Depreciación acelerada

• No se acepta la depreciación de activos

revaluados

• Descarte de activos fijos sólo por destrucción

física, hurto/robo

• No considerado. Los activos/pasivos se llevan

al costo histórico

• Prima de antigüedad

Deducible sólo si es aportada a un fondo de

cesantía

• El inventario es valuado al costo o valor neto

realizable, el menor, lo cual implica que está

neto de cualquier pérdida por obsolescencia o

daño

• Diversos métodos de depreciación

• Depreciación sobre activos revaluados

• Cargo por deterioro de activos

• Ganancias o pérdidas por cambios en el valor

razonable de los activos/pasivos

• Gasto por la obligación laboral completa

• Arrastre de pérdida (beneficio fiscal) • Sólo es considerado como parte del cálculo del

impuesto sobre la renta diferido

• Sistema de contabilidad de efectivo

(los ingresos y los gastos se reconocen cuando

se cobran/pagan)

• Sistema de contabilidad de devengado

(los ingresos y los gastos se reconocen cuando

se ganan/incurren (no cuando se cobran/pagan)

• Arrendamiento financiero – Gasto de alquiler • Arrendamiento financiero

Se reconoce el activo y la obligación. Los

gastos corresponden a los intereses por

financiamiento y a la depreciación del activo

• Contratos de construcción

Se reconocen los ingresos y costos a la

terminación de la obra

• Ingresos gravables

Excluye ingresos exentos y extranjeros

• Fusiones y adquisiciones

Considera método de fusión de intereses

• Activos intangibles

• Gastos de organización, investigación, derecho

de llave y otros

Amortización en un solo año o en cinco años

consecutivos o según acuerdo.

• Gastos deducibles

Excluye gastos no deducibles y aquellos

asociados a renta exenta y extranjera

• Contratos de construcción

Se reconocen los ingresos y costos de acuerdo

al porcentaje de avance de obra

• Ingresos

Son todos aquellos ganados en el año

• Fusiones y adquisiciones

Considera solamente el método de compra

• Activos intangibles

Se reconocen sólo aquellos que califiquen

Amortización con base al acuerdo contractual

Gastos de organización, investigación y otros se

cargan inmediatamente a gastos

La plusvalía mercantil no se amortiza

• Gastos

No hay exclusiones

• Impuesto sobre la renta causado • Impuesto sobre la renta diferido (activo y

pasivo)


46 Aplicación de las NIIF en Panamá

efectos fiscales consideran fuentes exentas y extranjeras, por ejemplo, los cuales no

tienen efecto en términos financieros. Es decir, para las NIIF, el ingreso es sólo uno

sin importar su procedencia. Igual consideración existe para los gastos, en donde en

términos fiscales, son deducibles o no deducibles, mientras que para las NIIF, todos

son gastos por igual, cuyo efecto es disminuir los ingresos.

Igualmente, encontramos las provisiones las cuales son limitadas en términos tributarios,

a diferencia de las NIIF, que propugnan por el establecimiento de todas aquellas

provisiones que sean necesarias para mostrar el valor justo de los activos y

pasivos de la entidad. Las NIIF incluyen, además de las provisiones conocidas, otros

cargos como el relacionado con el deterioro de activos, fluctuaciones del valor razonable

de ciertos activos, entre otros. (Ver tabla para diferencias más importantes).

A partir de la adopción de las NIIF como el marco contable de Panamá, los registros

de contabilidad se regirán por las normas mencionadas lo cual cambiará el hecho de

que los libros de contabilidad reflejen únicamente los conceptos fiscales, como ha

sido la práctica hasta ahora. Es por ello indispensable que la Administración Tributaria

proporcione las directrices sobre cómo deberá documentar el contribuyente la información

tributaria partiendo de los registros contables según las NIIF, nueva base de

contabilidad oficial de la República de Panamá a partir de la reforma fiscal.


47 Aplicación de las NIIF en Panamá

Las NIIF y las Declaraciones del Impuesto

sobre la Renta

Carlos Karamañites

El 2 de febrero pasado la Asamblea Nacional aprobó la Ley No.6 que implementa un

programa de equidad fiscal. Como parte de su contenido, el artículo 74 incluye los

parágrafos 1 y 2, en donde se adoptan como propias y de aplicación en la República

de Panamá, las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) y las Normas

Internacionales de Auditoría.

La iniciativa va más allá y en el parágrafo 2 del artículo 699 se faculta a la Dirección

General de Ingresos (DGI) a requerir del contribuyente, y éste obligado a suministrar,

copias de los estados financieros preparados según las NIIF y se señala que la no congruencia

de la declaración de renta de los contribuyentes con sus estados financieros

auditados, en base a NIIF, podrá, de probarse, ser considerada como defraudación fiscal.

Lo anterior merece cuidado especial, pues mientras que nos parece positivo que se

utilicen las NIIF como marco contable base para los registros de la contabilidad

financiera y fiscal, éstas no cubren todas las situaciones presentes en nuestra realidad

fiscal, por lo que la DGI tendrá que definir cómo manejar las diferencias que eventualmente

se presenten entre las NIIF y la contabilidad para efecto fiscal.

Por la trascendencia que tiene en la determinación de la renta gravable en los contribuyentes,

es indispensable que la DGI emita su criterio interpretativo, respecto a la

aplicación de las NIIF en relación con las diferencias, temporales o permanentes, que

pudieran existir para el cálculo del impuesto sobre la renta.

La propia Ley incluye en el artículo 78 un tratamiento para los arrendamientos

financieros contrario al que dispone la Norma 17 de Arrendamiento, lo que supone una

diferencia entre la contabilidad financiera y la fiscal. Por otro lado, en otras jurisdicciones

como en Costa Rica en donde también se han adoptado las NIIF como base

para la preparación de las declaraciones de renta, la Dirección General de Tributación

ha emitido resoluciones con desarrollos e interpretaciones de las normas legales y

reglamentarias, que armonizan éstas con las NIIF.

Las NIIF, y las NIC que consideramos requieren de guías interpretativas por parte de

la DGI para la preparación de las declaraciones del impuesto sobre la renta en Panamá

son las siguientes:

A- Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF)

1 Adopción por Primera Vez de las NIIF.

2 Pagos Basados en Acciones ( Share-based

Payment).

3 Combinación de Negocios

4 Contratos de Seguros

”Aunque nos parece

positivo que se

utilicen las NIIF

como marco

contable para la

República de

Panamá, es importante

recordar que

estas normas no

cubren todas las

situaciones

presentes en nuestra

realidad fiscal”


48 Aplicación de las NIIF en Panamá

B -Normas Internacionales de Contabilidad (NIC)

02 Inventarios

12 Impuesto Sobre La Renta

16 Propiedad, Planta y Equipo

17 Arrendamientos

18 Ingresos

21 Efectos de las Variaciones en las Tasas de Cambio de la Moneda

Extranjera

23 Capitalización de Intereses

38 Costos de Investigación y Desarrollo

39 Instrumentos Financieros

El objetivo de solicitar que toda declaración de renta sea preparada en apego a las NIIF

puede satisfacerse si se exige una conciliación entre los estados financieros auditados

de las empresas y sus declaraciones del impuesto sobre la renta, que corrobore

que la contabilidad utilizada para la preparación de la declaración de rentas tiene como

base las NIIF y, que todas las diferencias permanentes o temporales están claramente

detalladas y sustentadas en la conciliación.

De acogerse esta alternativa, los contribuyentes tendrían que presentar a la DGI sus

estados financieros auditados de acuerdo a NIIF, la declaración del impuesto sobre la

renta refrendada por un contador público autorizado y conjuntamente con la

declaración, una conciliación entre ambos documentos.

Exhorto a la DGI que haga los estudios necesarios tendientes al desarrollo de criterios

interpretativos respecto del efecto en el impuesto sobre la renta de las NIIF.


49 Aplicación de las NIIF en Panamá

Héctor Castillo

NIIF 4 - Contratos de Seguros

“En breve”

El 1 de enero de 2005 entró en vigor para algunas compañías de seguro la nueva

Norma Internacional de Información Financiera 4 sobre Contratos de Seguro.

¿Para quiénes es aplicable la Norma Internacional de Información Financiera 4

sobre Contratos de Seguro?

Esta norma es aplicable a las empresas que utilicen las Normas Internacionales de

Información Financiera (NIIF) como base para la preparación y presentación de sus

estados financieros. En Panamá, las empresas bancarias y aquellas que tengan registro

en la Comisión Nacional de Valores, están obligadas a presentar sus estados

financieros de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) o a

Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en los Estados Unidos de

América (USGAAP), en consecuencia, si alguna de estas empresas ha seleccionado

las NIIF como la base para sus estados financieros, deberá utilizarlas, incluyendo la

NIIF 4 sobre Contratos de Seguro.

¿Cuándo entra en vigencia la utilización de la NIIF 4 sobre Contratos de Seguro?

La NIIF 4 es aplicable en general, para las empresas con períodos anuales que

empiezan en o después del 1 de enero de 2005.

¿Cuáles son los cambios más significativos que trae esta norma con relación a

las normas comúnmente utilizadas?

Los cambios más significativos de esta norma son los siguientes:

a) Prohíbe la creación de provisiones para reclamos aún no existentes a la fecha del

reporte de estados financieros, tales como las provisiones para catástrofes y de actualización.

b) Requiere de una prueba para determinar si las obligaciones de seguro son adecuadas

y una prueba para determinar si los activos de seguro deben ajustarse por su

deterioro.

c) Requiere que los aseguradores mantengan su pasivo de seguro en el balance de

situación hasta que éstos no hayan sido descargados, pagados o expirado y que se

presenten los pasivos de seguro sin compensarlos (sin presentarlos netos) con

activos de reaseguros.

d) Permite cambios en las políticas contables para los contratos de seguro, si tales

cambios ocasionan que la información presentada sea más relevante y no menos con-

“El 1 de enero de

2005 entró en vigor

para algunas

compañías de seguro

la nueva Norma

Internacional de

Información Financiera

4, sobre Contratos de

Seguro”


50 Aplicación de las NIIF en Panamá

fiable, o más confiable y no menos relevante. Al cambiar las políticas se prohíbe:

• Medir los pasivos de seguro sobre una base no descontada

• Medir los derechos contractuales a honorarios por el manejo futuro de

inversiones por montos que excedan su valor razonable

• Utilizar prácticas contables no uniformes para las obligaciones de seguro de las subsidiarias

e) El asegurador no está obligado a cambiar sus políticas contables para los contratos

de seguro con el fin de eliminar la prudencia excesiva. No puede tampoco introducir

prudencia adicional para la medición de los contratos.

f) Requiere que el asegurador separe el componente de depósito de algunos contratos

de seguro para evitar la omisión de activos y pasivos en su balance de situación

g) Requiere que lo siguiente sea revelado en los estados financieros:

• El monto en los estados financieros del asegurador que se deriva de los contratos

de seguro

• El monto, oportunidad e incertidumbre de los flujos futuros de efectivo que se

derivan de los contratos de seguro

¿Es ésta una norma permanente?

No. El NIIF 4 es una norma intermedia y estará vigente hasta que se emita una norma

permanente sobre contratos de seguro. El Comité de Normas Internacionales de

Información Financiera, espera poder emitir una norma completa y final en el futuro

cercano.

¿La norma final traerá muchos cambios?

Efectivamente, la norma final traerá muchos cambios con relación al reporte financiero

actual. La NIIF 4 básicamente permite temporalmente que las aseguradoras continúen

utilizando las actuales prácticas de información financiera que ha venido utilizando

hasta el momento, sin cambios sustanciales. La fase II de la norma sobre contratos

de seguro traerá cambios sustanciales.

¿Cómo está compuesto el organismo que emite las Normas Internacionales de

Información Financiera?

El Comité de Normas Internacionales de Información Financiera está compuesto por

catorce (14) miembros de diferentes nacionalidades con habilidades técnicas y experiencia

e incluye a usuarios de estados financieros, académicos y auditores en práctica.


Equipo de Socios y Director de KPMG

Primera fila, de izquierda a derecha: Luis Laguerre, Alberto Diamond, Haydeé de Chau, José

Manuel Araúz, Milton Ayón. Segunda fila: Eduardo Choy (director), Ezequiel Tem, Carlos

Karamañites. Tercera fila: Héctor Castillo, Kuldip Singh, Luis Venegas.

Alberto Diamond: Socio director de la

firma. Tiene 38 años de experiencia en

KPMG, durante los cuales se ha desempeñado

en el campo de la contabilidad y

la auditoría de empresas del sector

financiero. También tiene amplia experiencia

en trabajos con empresas comerciales,

industriales, cooperativas y del

sector gobierno. En la organización

mundial de KPMG, ha fungido como

miembro del Comité Intrernacional para

el Desarrollo de la Práctica de Seguros,

en representación de América Latina.

José Manuel Araúz: Empezó a trabajar

para KPMG en Rochester, New York, en

el año 1969. A partir de 1971 se trasladó

a la ciudad de Panamá, donde se ha dedicado

principalmente a la auditoría de

instituciones financieras.

Milton Ayón: Se ha dedicado a la auditoría

en las áreas de banca comercial,

banca institucional, seguros y reaseguros

y tiene experiencia con banca-seguros.

Anteriormente ocupó posiciones de gerente

general para la Real Panameña de

Seguros y Banco Real.

Héctor Castillo: Trabaja en el área de

auditoría de KPMG desde 1970. Durante

sus años de experiencia profesional se ha

dedicado principalmente a la auditoría de

empresas comerciales, industriales y de

seguros, así como a las instituciones

gubernamentales.


Haydeé de Chau: Ha laborado en el

área de auditoría para clientes de

compañías de seguros y reaseguros,

industriales, comerciales, de servicios

y telefonía desde 1979. También

ha participado en trabajos de inscripción

de compañías en la Comisión

Nacional de Valores de Estados

Unidos de Norteamérica (SEC).

Carlos Karamañites:: Presta servicios

en el Departamento de auditoría

de KPMG desde el año 1978. Ha participado

en trabajos de auditoría para

compañías comerciales, de seguros,

y la micro y pequeña empresa en

varios países de América Latina. Es

el socio a cargo de Práctica

Profesional y miembro del Comité

de Normas Internacionales de

Auditoría de KPMG, en donde representa

a América Latina.

Luis Laguerre: Ha trabajado en el

Departamento de Impuestos de

KPMG desde 1987, dedicándose a

prestar asesoría en contabilidad tributaria

a las industrias bancarias, manufactureras,

de comercialización de

servicios y personas naturales.

Kuldip Singh: Ha laborado 8 años en

el área de auditoría externa para

KPMG y 18 años con uno de los principales

bancos de Estados Unidos.

Durante su carrera profesional ha

adquirido una amplia rexperiencia en

líneas de negocio de banca comercial,

de consumo y de inversión, tarjetas

de crédito, leasing, factoring y

fondos mutuos y de pensión.

Ezequiel Tem: Presta servicios de

auditoría a clientes de KPMG desde

1980. Durante sus años de experiencia

profesional ha participado en trabajos

de auditoría para instituciones

financieras y bancarias, compañías

de telecomunicación, así como instituciones

gubernamentales.

Luis Venegas: Es socio regional para

KPMG Centroamérica. Tiene 20 años

de trabajar para la Firma y atiende

servicios regionales de auditoría y

asesoría de negocios. Ha sido socio

director de KPMG en Nicaragua y

socio a cargo de la práctica de bancos

de KPMG en Costa Rica.

Director:

Eduardo Choy: Ha trabajado en el

departamento de auditoría de KPMG

Panamá durante 17 años, dedicándose

especialmente a compañías

comerciales, líneas aéreas, industriales,

mercados de consumo y

seguros.


Portafolio de Servicios

Auditoría

Auditoría BMP

Gobierno Corporativo

Administración de Riesgos

Cartera de Crédito

Cumplimiento Regulatorio

Controles Internos

Blanqueo de Capitales

Conciliación de Cuentas

Manuales de Políticas y Procedimientos

Diagnóstico del Departamento de

Auditoría Interna

Entrenamiento Especializado

Servicios Varios

Risk Advisory Services

Análisis de Procesos de Negocios

Desarrollo y Evaluación de sistemas de

Calidad

Servicios en Evaluaciones Financieras

Administración de Proyectos y Asesoría

en la Implementación

Sistemas de Administración de Costos

Cuadro de Mando Integral

Gobierno Corporativo

Sarbanes Oxley 404 - COSO

Recursos Humanos

Búsqueda de Ejecutivos

Encuestas de Salarios

Planes de Compensación y Beneficios

Outplacement

Sistemas Integrados de Compensación

Modelo de Gestión por Competencias

Encuesta de Clima Organizacional

Outsourcing

Auditoría Interna

Outsourcing de Pagos a Proveedores

Outsourcing de Planillas Confidenciales

Custodia de Documentos y Registros

Servicios Tributarios

Consultas Fiscales

Impuestos Corporativos Internacionales

Estrategia Fiscal

Asistencia en Trámites con Autoridades

Obligaciones Fiscales

Asesoría Fiscal en Seguridad Social y

Remuneraciones

Asesoría Fiscal a Ejecutivos

Administración de Riesgo y

Tecnología de la Información

Controles en los Sistemas de

Información

Seguridad en el Manejo de la

Información

Continuidad en el Negocio

Seguridad en e-Business

Cumplimiento de Derechos de Autor


kpmg.com

Alberto Diamond

Socio Director

adiamond@kpmg.com.pa

Socios:

José Manuel Araúz

jarauz@kpmg.com.pa

Milton Ayón

mayon@kpmg.com.pa

KPMG en Panamá

Ave. Nicanor de Obarrio No. 54

(Calle 50)

Tel. 208-0700

Dirección de internet:

www.kpmg.com.pa

Correo electrónico:

pa-fminformation@kpmg.com.pa

Héctor Castillo

hcastillo@kpmg.com.pa

Haydeé de Chau

hchau@kpmg.com.pa

Carlos Karamañites

ckara@kpmg.com.pa

Luis Laguerre

llaguerre@kpmg.com.pa

Kuldip Singh

ksingh@kpmg.com.pa

Ezequiel Tem

etem@kpmg.com.pa

Autores:

Alberto Diamond

Haydeé de Chau

Héctor Castillo

Kuldip Singh

Carlos Karamañites

Ricardo Carvajal

Javier Rojas

Nelson Gómez

Edición y Diagramación:

Haydeé de Chau

Lineth Lañas

Mónica Guardia

Luis Venegas

lvenegas@kpmg.com.pa

Director:

Eduardo Choy

echoy@kpmg.com.pa

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KPMG International es una cooperativa suiza de la que todas las firmas de KPMG son miembros. KPMG International no provee servicios profesionales

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