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Lejos de una gran<br />

crisis<br />

Antonio Ordoñez<br />

El escenario de un fondo obligatorio estatal<br />

para salvar bancos, tal como ocurre en los mercados<br />

desarrollados, es remoto o nulo en la región.<br />

50 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


BANCOS RANKING<br />

La banca española<br />

prestó recursos, especialmente<br />

al sector inmobiliario,<br />

que se han<br />

convertido en activos<br />

tóxicos, puesto que<br />

no podrán recuperarse en el corto<br />

plazo, lo que ha provocado nerviosismo<br />

y desconfianza por parte del<br />

público inversionista y los mercados<br />

financieros.<br />

Esto, aunado a una fuerte exigencia<br />

de reservas por parte del gobierno<br />

español y pérdidas que han tenido<br />

que absorber las entidades, ha provocado<br />

que la situación patrimonial<br />

de algunas de ellas sea insuficiente<br />

para respaldar sus activos y pasivos.<br />

La crisis impactó tan fuertemente la<br />

confianza de los inversionistas internacionales<br />

que las calificadoras<br />

sus recursos a los ahorrantes costó al<br />

Banguat más de US$255,4 millones.<br />

En 2003, el Banco del Ejército y de<br />

Nororiente (Banoro) fueron absorbidos<br />

de emergencia por el Crédito Hipotecario<br />

Nacional (CHN), derivado<br />

de la mala administración, fraudes y<br />

préstamos vinculados a los socios.<br />

En estos casos, fue el Banco de Guatemala<br />

el que tuvo que soportar por<br />

medio de los ingresos propios del estado,<br />

la bancarrota de estos bancos.<br />

En la actualidad, Ramón Benjamín<br />

Tobar Morales, Superintendente de<br />

Bancos de Guatemala, cree que las<br />

condiciones del país y en general de<br />

Centroamérica son muy distintas respecto<br />

a los países desarrollados en<br />

lo que a los mercados inmobiliarios<br />

se refiere.<br />

El funcionario ve que en la región las<br />

cual puede otorgar deuda subordinada<br />

para apoyar el capital de un banco<br />

en caso lo necesite.<br />

“Se tomaron grandes reformas desde<br />

el Estado, reformas reguladoras derivadas<br />

de las grandes crisis del 2001<br />

en Argentina. A partir de ahí, los gobiernos<br />

de América Latina emprendieron<br />

grandes reformas encaminadas<br />

a fortalecer sus economías que<br />

ahora son bastante sólidas”, asegura<br />

el analista económico Alberto Padilla.<br />

Pese a la estabilidad, cualquier sistema financiero del mundo<br />

está expuesto a sufrir una crisis. Todo depende de los<br />

procesos de supervisión para gestionar los riesgos.<br />

como Moody’s bajaron la calificación<br />

de riesgo país derivado de que<br />

en última instancia el gobierno será<br />

el que absorberá el problema y ello<br />

de alguna forma repercute en el costo<br />

de los bonos de dicho gobierno.<br />

La esperanza del gobierno de Mariano<br />

Rajoy era que el Banco Central<br />

Europeo aportara estos fondos, pero<br />

la canciller alemana Ángela Merkel,<br />

prefirió posponer esta decisión para<br />

otro momento.<br />

Escenario distinto<br />

Diez años atrás, del otro lado del<br />

Atlántico, en Guatemala, los bancos<br />

guatemaltecos Metropolitano, Promotor<br />

y Empresarial fueron intervenidos<br />

por la Junta Monetaria debido<br />

a graves irregularidades y préstamos<br />

a sus accionistas; la devolución de<br />

carteras crediticias de los bancos son<br />

más diversificadas, lo que contribuye<br />

a evitar concentraciones excesivas<br />

en un sector económico.<br />

“El sistema financiero de cualquier<br />

país del mundo está expuesto a sufrir<br />

una crisis. En la región tanto los bancos<br />

centrales como los organismos<br />

de supervisión monitorean permanentemente<br />

la estabilidad financiera<br />

y aplican procesos de supervisión<br />

que buscan promover que las entidades<br />

bancarias gestionen sus riesgos<br />

eficazmente”, señala Tobar.<br />

Tras las agrias experiencias bancarias<br />

en Guatemala, el gobierno implementó<br />

la Ley de Bancos y Grupos<br />

Financieros, la cual, entre otros aspectos,<br />

contempla el Fondo para la<br />

Protección del Ahorro (FOPA) y el<br />

Fondo de Capitalización Bancaria, el<br />

No somos inmunes<br />

Aunque se cree que los gobiernos<br />

han cumplido su tarea de regular eficientemente<br />

los sistemas financieros<br />

locales, algunos no dan por sentado<br />

que estas medidas sean del todo inmunes<br />

a una crisis.<br />

“El negocio de todo sistema bancario,<br />

es de por sí, un negocio de riesgo.<br />

Yo descarto hablar de un blindaje,<br />

porque realmente el negocio de<br />

intermediación financiera es prácticamente<br />

un negocio de riesgo, independientemente<br />

del país y de la región”,<br />

advierte Marcela de Jiménez<br />

Directora Ejecutiva de la Asociación<br />

Bancaria Salvadoreña (ABANSA).<br />

De Jiménez ve que a partir de lecciones<br />

aprendidas, los bancos están<br />

perfeccionando su administración<br />

general de todos sus riesgos. “En el<br />

caso de los países centroamericanos,<br />

su principal riesgo es su portafolio de<br />

créditos el cual día a día se encargan<br />

de perfeccionar, desde el monitoreo,<br />

el control, los procesos de mitigación<br />

y eso es lo que han venido haciendo<br />

los países en la región y los bancos<br />

en El Salvador”, explica la ejecutiva.<br />

www.revistamyt.com mercados & tendencias<br />

51


RANKING BANCOS<br />

De Jiménez añade que los bancos<br />

centroamericanos no han sido afectados<br />

por los ciclos económicos y<br />

por las últimas crisis internacionales,<br />

porque no han necesitado ese fondeo<br />

exterior incluso desde la crisis<br />

del 2008. Y esto es gracias a que sus<br />

fondos de respaldo son domésticos.<br />

Adicionalmente los bancos en la región,<br />

desde antes de esta crisis han<br />

mantenido una normativa legal y<br />

también aplicando estándares propios<br />

en la vigilancia desde los distintos<br />

riesgos, y su portafolio es un<br />

portafolio sano con indicadores de<br />

mora bajos.<br />

“Las calificadoras, dan esto como<br />

una de las principales características<br />

del sector financiero en la región”,<br />

señala de Jiménez. En general es un<br />

sector muy sano y disciplinado, en<br />

países donde el manejo macroeconómico<br />

es conservador.<br />

estar destinada, no sólo a proteger al<br />

depositante, función primordial, sino<br />

también, a velar por un adecuado<br />

desempeño del negocio bancario”,<br />

señala en un comunicado la Superintendencia<br />

de Bancos de Panamá.<br />

De Jiménez resalta el papel fundamental<br />

que las superintendencias y<br />

los bancos centrales de la región han<br />

jugado para garantizar la solvencia<br />

de las instituciones financieras.<br />

“Realizan un rol adecuado y sobre<br />

todo una vigilancia muy estricta,<br />

porque en todo caso la solvencia<br />

que tiene en este momento el sistema<br />

financiero en la región, es producto<br />

de ese importante papel que<br />

ha desarrollado la figura del ente regulador”,<br />

dice Marcela de Jiménez.<br />

Estas fortalezas y medidas de contingencia<br />

adoptadas por los estados<br />

centroamericanos y Latinoamericanos<br />

en general, han contribuido a<br />

La banca no ha necesitado un fondeo exterior porque<br />

sus fondos de respaldo son domésticos. Además, la<br />

cartera es sana y la mora es baja.<br />

Sistemas sólidos, pero limitados<br />

Padilla también descarta una crisis<br />

similar a la española, gracias al<br />

fortalecimiento que han logrado los<br />

sistemas financieros latinoamericanos<br />

por medio de fuerte regulaciones,<br />

pero sus economías aún tienen<br />

tareas pendientes con el mercado<br />

financiero y bancario.<br />

“Ya están fuertes, ahora lo que hace<br />

falta es desarrollar más los sistemas<br />

financieros. Aunque son sólidos<br />

también son limitados. Hay poco<br />

acceso al crédito en nuestros países,<br />

muy poca gente tiene acceso a<br />

la banca. Virtualmente nadie tiene<br />

acceso al mercado de valores, falta<br />

desarrollarlos más”, asegura Padilla.<br />

Como cualquier sistema, su exposición<br />

a eventos de mayor peso que<br />

afecten la economía, además de políticas<br />

gubernamentales con efectos<br />

de fiscales, monetarios y económicos<br />

podrían afectar el crecimiento<br />

de la banca.<br />

Padilla elogia que los sistemas financieros<br />

latinoamericanos sobrevivieron<br />

a la crisis crediticia del 2008<br />

con la que la economía de Estados<br />

Unidos casi se hunde. Y actualmente<br />

están sobreviviendo la crisis europea,<br />

que ya lleve más de 3 ó 4 años.<br />

“¿Que más pruebas habría para Latinoamérica?”,<br />

se pregunta el analista.<br />

Byron Claudio, subgerente de la<br />

Asociación Bancaria de Guatemala<br />

(ABG) explica que la Supervisión estatal<br />

de los países de la región le da<br />

seguimiento y monitoreo adicional<br />

a lo que exige la ley a indicadores<br />

como la morosidad.<br />

Además, las mismas entidades tienen<br />

definidas sus propias políticas de<br />

prudencia en la concesión y permanente<br />

monitoreo de los créditos que<br />

otorgan, evitando concentración y<br />

atendiendo financieramente a actividades<br />

productivas con buenas expectativas<br />

en el largo plazo.<br />

En Guatemala, por ejemplo se aplica<br />

una política de creación de reservas<br />

para contingencias, tal como lo exige<br />

el Reglamento para la Administración<br />

de Riesgo de Crédito, además<br />

de estar sujetos a otras disposiciones<br />

de supervisión preventiva, orientadas<br />

a la administración integral de<br />

riesgos.<br />

“El papel que juega el ente regulador<br />

y por consiguiente la buena supervisión,<br />

es muy importante, ya que debe<br />

darle valor agregado a las operaciones<br />

bancarias en la región. “Son tan<br />

valiosas que algunos bancos españoles<br />

están pensando en vender las<br />

operaciones de Latinoamérica para<br />

utilizar estos recursos para poder<br />

salvar sus operaciones en Europa”,<br />

asegura Padilla.<br />

A pesar de la precariedad de muchos<br />

aspectos sociales y económicos<br />

latentes en la región, sus sistemas<br />

financieros son fuertes, en<br />

parte por las medidas adoptadas por<br />

los estados, y en parte, por su corto<br />

desarrollo y alcance. Pero de suceder<br />

algo así, las economías también<br />

resistirían el embate de una crisis,<br />

gracias a esas mismas medidas de<br />

contingencia.<br />

52 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


Lo que la banca<br />

se llevó<br />

Con la crisis de la banca española se esfumaron los<br />

años de créditos, márgenes y volumen. Sólo quedó<br />

un puñado de cajas de ahorro en la quiebra, y bancos<br />

que sufren y exigen que empiece la limpieza.<br />

En el rostro de Rodrigo<br />

Rato era imposible<br />

descubrir la decepción<br />

o el cansancio,<br />

apareció envestido en<br />

su traje obligatorio,<br />

con su paso apresurado de siempre<br />

y su séquito de acompañantes para<br />

Thelma López<br />

brindar unas breves declaraciones,<br />

solamente horas después de renunciar<br />

a su puesto como presidente de<br />

Bankia, la cuarta entidad financiera<br />

de España.<br />

Pero es claro que Rato ha tenido días<br />

mejores, en realidad días de brillantez.<br />

El banquero más polémico de<br />

España pasó, en menos de dos décadas,<br />

de héroe de la economía a símbolo<br />

de los errores del sistema.<br />

Rato dejó su cargo poco después<br />

de conocerse que el Gobierno y el<br />

Banco de España implementarían un<br />

plan de saneamiento para Bankia,<br />

que incluye la inyección de capital<br />

54 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


BANCOS RANKING<br />

para sanear la entidad, producto de<br />

la fusión de siete cajas de ahorros:<br />

Caja Madrid, Bancaja, Caja Insular<br />

de Canarias, Caja Ávila, Caixa Laietana,<br />

Caja Segovia y Caja Rioja.<br />

Pero en los tiempos de Aznar, cuando<br />

la economía española atravesaba<br />

una crisis menos global pero no por<br />

ello menos violenta, Rato estaba en<br />

lo alto de su carrera, como ministro<br />

de economía entre 1996 y 2004, logró<br />

sacar a flote la economía, meter<br />

al país en el euro y alcanzar un crecimiento<br />

de hasta 3% anual.<br />

Esos triunfos son muy diferentes a lo<br />

que vive hoy Rato, enfrascado en el<br />

medio de una lucha política por las responsabilidad<br />

de la quiebra de Bankia,<br />

imputado por las denuncias de irregularidades<br />

en su gestión y culpado por la<br />

fallida salida a la bolsa de valores; Rato<br />

Son las cajas de ahorro quienes han<br />

estado más afectadas por la burbuja<br />

inmobiliaria ya que gran parte de<br />

sus activos estaban vinculados al<br />

ladrillo.<br />

“Estas entidades actuaron durante<br />

varios decenios como bancos sin<br />

tener a su alcance todos instrumentos<br />

legales de los que disponen las<br />

entidades bancarias para afrontar<br />

periodos de dificultad. Y cuando la<br />

dificultad llegó apenas tenían otra<br />

vía de sobrevivir que transformarse<br />

en aquello a lo que ya se parecían”,<br />

dijo José Carlos Díez, economista<br />

jefe de Intermoney.<br />

Gracias a esta situación, el sistema<br />

financiero español está inmerso<br />

desde 2009 en un proceso de reestructuración<br />

debido al impacto de la<br />

crisis económica internacional y a la<br />

devaluación del sector inmobiliario<br />

en la solvencia de las entidades de<br />

crédito.<br />

La reordenación bancaria se ha desarrollado<br />

a través de un fuerte proceso<br />

de concentración y reconversión de<br />

las antiguas cajas de ahorros, pasando<br />

de 45 a 9 entidades existentes.<br />

De acuerdo con Begoña Carnero, de<br />

IESE Business School, la crisis de la<br />

banca española es un ejemplo, no<br />

sólo de mala administración financiera,<br />

sino política<br />

“En 2011, la Unión Europea dio la<br />

primera inyección de capital a la<br />

banca que el gobierno y la banca<br />

utilizaron para comprar deuda, lo<br />

que vinculó los dos problemas –la<br />

deuda y la banca-, las entidades invirtieron<br />

en una deuda que cada día<br />

pierde valor y las empujó al abismo<br />

del rescate que tiene que ser asumido<br />

por un estado sin posibilidad de<br />

reacción”, afirmó.<br />

Para enfrentar el problema, el Estado<br />

ha aprobado hasta ahora cuatro<br />

grandes reformas financieras en las<br />

que han intervenido los dos grandes<br />

partidos políticos españoles.<br />

Pero no ha sido suficiente.<br />

El Gobierno de España tuvo que pedir<br />

ayuda a los países del euro para<br />

sanear su sistema financiero en junio<br />

pasado. El Eurogrupo acordó un<br />

préstamo de hasta €100 000 millones,<br />

destinado a la recapitalización<br />

de la banca española muy afectada<br />

por los activos tóxicos derivados de<br />

la burbuja inmobiliaria.<br />

Las condiciones del préstamo, que<br />

será administrado por el Fondo de<br />

Reestructuración Ordenado Bancario<br />

(FROB), cuentan como deuda<br />

La banca española es ahora una banca<br />

melancólica, que ha decepcionado al mercado<br />

y a los usuarios.<br />

es la imagen de una banca española<br />

melancólica, que ha decepcionado al<br />

mercado y a los usuarios y cuyo saneamiento<br />

es un proceso que empezó a<br />

gestarse en 2008 y aún continúa.<br />

Sobre bancos y villanos<br />

Bankia ha estado en el ojo del huracán<br />

por la gran cantidad de activos tóxicos<br />

vinculados al sector inmobiliario.<br />

Al cierre de 2011, la entidad tenía un<br />

estimado de €17 847 millones que se<br />

consideraban créditos dudosos y con<br />

riesgo de impago.<br />

Las cajas de ahorro son entidades de<br />

crédito, sociedades limitadas que,<br />

aunque comparten características con<br />

la banca, se diferencian por su carácter<br />

legislativo, su obligación a destinar<br />

parte de sus ganancias a fines sociales,<br />

o la representación gubernamental en<br />

sus consejos.<br />

pública y generarán intereses que<br />

elevarán el déficit público y la deuda<br />

del Estado.<br />

Reacciones<br />

Las condiciones del rescate, han<br />

sido criticadas por sectores sociales.<br />

El secretario de Acción Sindical<br />

de la Unión General de Trabajadores<br />

(UGT), Toni Ferrer, dijo a<br />

<strong>Mercados</strong> & <strong>Tendencias</strong> que “estas<br />

medidas (de saneamiento) no van<br />

a suponer una mejora del sector<br />

bancario, y tampoco van en la dirección<br />

de hacer estas entidades<br />

viables más bien a la liquidación<br />

de éstas”<br />

El rescate fue el resultado final para<br />

un sector financiero español enmarañado<br />

por fusiones, decretos<br />

gubernamentales, e inmerso en la<br />

peor crisis de su historia.<br />

www.revistamyt.com mercados & tendencias<br />

55


RANKING BANCOS<br />

“El problema de España es que para<br />

sanear su sistema financiero, tan<br />

contaminado por la burbuja inmobiliaria,<br />

ha tenido que pedir dinero<br />

prestado. Reino Unido, Holanda o<br />

Alemania, reflotaron sus entidades<br />

dañadas y crearon bancos malos<br />

con su propio presupuesto. Cuando<br />

se pide un préstamo, llegan las<br />

condiciones y las del Memorando<br />

de Entendimiento (MoU) de Bruselas<br />

son muy severas”, explicó Robert<br />

Tornabell, catedrático de Banca y<br />

Finanzas de ESADE.<br />

Así, España ha pasado de estar a la<br />

cabeza de los sistemas financieros<br />

de toda Europa a ser el primer país<br />

que pide ayuda a sus colegas de la<br />

Unión para rescatar a su banca y<br />

por la cual tendrá que cumplir 32<br />

Además –continuó- la Comisión Europea<br />

quiere evitar que la banca siga<br />

paralizada, sin dar crédito a las empresas<br />

y familias ante el temor de los<br />

inversores internacionales a que los<br />

balances estén podridos de ladrillos.<br />

Rato, el banquero más polémico de España pasó,<br />

en menos de dos décadas, de héroe de la economía<br />

a símbolo de los errores del sistema.<br />

condiciones financieras y fiscales<br />

establecidas en el Memorando de<br />

Entendimiento de la Unión Europea.<br />

Entre otras cosas, estará obligada a<br />

efectuar una profunda reestructuración<br />

del sector bancario, reforzar<br />

el papel del Fondo de Reestructuración<br />

Ordenada Bancaria (FROB) y<br />

del fondo de garantía de depósitos<br />

y transferir competencias al Banco<br />

de España desde el Ministerio de<br />

Economía.<br />

“La crisis bancaria en España tiene<br />

más de tres años y medio, para Europa<br />

lo que está en juego ya no es la<br />

banca en sí, sino la estabilidad del<br />

euro, por ello no habrá más prórrogas<br />

y las acciones que demanda no<br />

son negociables”, aseveró Alfonso<br />

García Mora, socio de Analistas Financieros<br />

Internacionales (AFI).<br />

¿El último flamenco?<br />

El director de Mercado de Capitales<br />

del Fondo Monetario Internacional,<br />

José Viñals, elucubró una ahora famosa<br />

cita en una rueda de prensa<br />

sobre la banca europea: “En Europa<br />

existen demasiados cadáveres en los<br />

armarios de los bancos”.<br />

En el caso de la banca española, los<br />

cadáveres han empezado a aparecer,<br />

y no sólo han aterrorizado a las<br />

cajas, sino a los grandes jugadores.<br />

El saneamiento de los activos inmobiliarios<br />

en cartera llevó al Banco<br />

Santander, por ejemplo, a reducir su<br />

beneficio neto a septiembre en un<br />

66% a una cifra de €1804 millones.<br />

Según el grupo, la mitad del beneficio<br />

provino de Latinoamérica, especialmente<br />

de Brasil y México, con<br />

26% y 13% respectivamente.<br />

Es la región latinoamericana donde<br />

las entidades bancarias como<br />

BBVA y Santander, las dos gigantes<br />

del sistema español, han enfocado<br />

sus inversiones, con las esperanza<br />

de mantener sus márgenes. Pero<br />

no todo ha sido buenas noticias, el<br />

dinamismo de los mercados latinoamericanos<br />

está acompañado por altibajos,<br />

sobre todo en la morosidad<br />

del sistema.<br />

“La morosidad continuó creciendo<br />

por el deterioro en España y Brasil<br />

- que representa el 26% del beneficio<br />

ordinario del grupo - hasta el<br />

4,33% a nivel consolidado. Es probable<br />

que la tasa de impagos seguirá<br />

creciendo hasta finales de 2013,<br />

cuando previsiblemente comenzará<br />

a revertir la tendencia”, confirmó en<br />

rueda de prensa el consejo de la entidad<br />

Alfredo Sáenz.<br />

Así como le sucede a Santander, los<br />

analistas coinciden en que el saneamiento<br />

de la banca española será un<br />

proceso lento y doloroso.<br />

“La clave es reactivar el ritmo de<br />

crecimiento para que, a su vez, se<br />

genere un suelo definitivo en el<br />

deterioro de los activos. Es cierto<br />

también que la economía española<br />

necesita reducir su volumen de créditos<br />

después de años de gran exceso”,<br />

expresó José Carlos Díez de<br />

Intermoney.<br />

En las bancas suecas o irlandesas<br />

puede estar la solución para el desafío<br />

español, afirma Tornabell. “El<br />

Gobierno sueco colocó a vendedores<br />

de inmuebles, no ejecutivos bancarios.<br />

En ocho años recuperó el capital<br />

invertido y los contribuyentes<br />

no sufrieron pérdidas. No importa<br />

que la sociedad inmobiliaria española<br />

pierda dinero, lo importante es<br />

lograr balances saneados para que<br />

puedan volver a prestar dinero”.<br />

Ese es la finalidad de todo. Detrás<br />

del saneamiento, del rescate y las<br />

reformas, lo que España persigue es<br />

una banca que brinde confianza a<br />

los inversores, ese el gran reto pendiente<br />

desde que empezó la crisis en<br />

2009.<br />

56 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


RANKING BANCOS<br />

Han sido<br />

niños muy<br />

malos<br />

Eso parece decir Europa a la banca española que<br />

obliga al gobierno español a crear un banco malo<br />

como condición para los €100 000 millones<br />

que pondrá la Unión Europea para el rescate.<br />

Thelma López<br />

El turista ocasional no<br />

tendrá problemas en<br />

España para encontrar<br />

un cajero o una sucursal<br />

de banco, prácticamente<br />

en cada esquina<br />

puede verse el logo de una caja de<br />

ahorro o una banco internacional.<br />

Pero hay un banco que no se verá<br />

en las calles, que no tendrá cajeros<br />

pero del cual depende, en gran medida<br />

el futuro de los demás. Se trata<br />

de la Sociedad de Gestión de Activos<br />

Procedentes de la Reestructuración<br />

Bancaria (Sareb), también llamada<br />

banco malo.<br />

En diciembre entrará en funcionamiento<br />

esta entidad creada por el<br />

Gobierno en su tercera reforma financiera<br />

y como condición para<br />

recibir la ayuda de Europa ante el<br />

debacle de su sector bancario. Su<br />

misión será vender una enorme masa<br />

de vivienda nueva sin colocar, que se<br />

acerca al millón de unidades y que el<br />

mercado no ha sido capaz de digerir<br />

desde el inicio de la crisis.<br />

El Gobierno ya tiene decidida la estructura<br />

legal del denominado banco<br />

malo. Será una sociedad anónima y<br />

tendrá manos libres para comprar y<br />

vender todo tipo de activos, así como<br />

para realizar emisiones de deuda.<br />

Para ello, el Gobierno exime a esa<br />

sociedad del cumplimiento de gran<br />

parte de los controles y condiciones<br />

a los que están sometidas las sociedades<br />

de capital.<br />

Una vez creada, la sociedad podrá<br />

constituir o tomar participaciones en<br />

todo tipo de sociedades, a las que podrá<br />

traspasar activos. También tendrá<br />

capacidad para promover la creación<br />

de todo tipo de fondos: de inversión<br />

mobiliaria o inmobiliaria, de capital<br />

riesgo, de titulización de activos o de<br />

titulización hipotecaria, entre otros.<br />

El gobierno defiende esta medida<br />

como la indicada para sanear los activos<br />

de su banca.<br />

58 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


BANCOS RANKING<br />

La ingeniería de un banco malo<br />

10 cosas que hay que saber sobre el banco malo de España<br />

1. ¿Cuál es su estructura?<br />

Se establece como una sociedad de vehículo legal<br />

que podrá constituir fondos de activos específicos.<br />

2. ¿Qué recursos tiene?<br />

Aproximadamente un 8% sobre el<br />

volumen de los activos totales.<br />

3. ¿Cuál es su estructura de capital?<br />

Está compuesta por una participación no mayoritaria de<br />

la FROB y otra mayoritaria de inversionistas privados.<br />

Una parte de los recursos propios podría estar instrumentada<br />

mediante bonos subordinados.<br />

4. ¿Qué activos se traspasarán?<br />

En una primera fase se traspasarán activos del grupo 1,<br />

con necesidades más apremiantes, como Bankia, Catalunya<br />

Caixa, Nova caixa Galicia y Banco de Valencia.<br />

5. ¿Qué tipos de activosmanejará?<br />

Activos adjudicados inmobiliarios con un valor neto que<br />

no sea superior a €100 mil euros, préstamos o créditos<br />

a promotores cuyo valor neto no sea superior a €250 mil<br />

euros y participaciones empresariales.<br />

6. ¿Cuál es su tamaño?<br />

El volumen de activos a transferir del grupo uno se estima<br />

en €45 mil millones. Por ley, sus activos no podrán superar<br />

los €90 mil millones.<br />

8. ¿Cuál serán los valores<br />

de las transferencias?<br />

Tipo de activo<br />

Recorte<br />

Medio<br />

Préstamos 45,6%<br />

Vivienda terminada 32,4%<br />

Obra en curso 40,3%<br />

Suelo urbano 53,6%<br />

Otro suelo 56,6%<br />

Otros con garantía Real 33,8%<br />

Otros sin garantía Real 67,6%<br />

Activos adjudicados 63,1%<br />

Vivienda nueva 54,3%<br />

Promociones en curso 63,2%<br />

Suelo 79,5%<br />

7. ¿Cómo se define el valor de la transferencia?<br />

Según dos componentes: el valor económico real de los activos<br />

y los ajustes adicionales a esos activos como la cobertura<br />

de riesgo o los gastos de gestión.<br />

9. ¿Quienes más lo han hecho?<br />

El gobierno alemán conformó en 2009 el banco público<br />

WestLB, participado por las cajas de ahorro. Irlanda<br />

también creó otro banco malo en 2010, denominado<br />

Agencia Nacional de Gestión de Activos. Los gobiernos<br />

de Bélgica, Francia y Luxemburgo, también plantearon en<br />

octubre de 2011 la utilización de este recurso para solucionar<br />

la crisis del Banco Dexia.<br />

10. ¿Cuál es la rentabilidad esperada?<br />

La sociedad contará con una rentabilidad esperada sobre<br />

el capital (RoE) de 14-15% en un escenario conservador.<br />

Fuente: Banco de España<br />

www.revistamyt.com mercados & tendencias<br />

59


RANKING BANCOS<br />

La región:<br />

Resultados<br />

mixtos<br />

Los resultados fueron menos alentadores que en otros<br />

años, pero la colocación de nuevos créditos en la<br />

economía mantiene su buen ritmo.<br />

Los resultados de la<br />

banca de la región<br />

son encontrados.<br />

Por un lado algunos<br />

países que venían<br />

presentando procesos<br />

consolidados de recuperación,<br />

registraron una disminución<br />

en el ritmo de crecimiento de la<br />

industria bancaria. Otros sectores<br />

de países como Nicaragua y Honduras<br />

obtuvieron resultados muy<br />

alentadores, cuando en el pasado<br />

estos países no se habían desempeñado<br />

de la mejor manera.<br />

En términos generales el sector<br />

bancario mantuvo buenos resultados,<br />

con aspectos específicos<br />

que llaman la atención como la<br />

disminución en el ritmo de aceleración<br />

del crecimiento de las carteras<br />

activas y pasivas, específicamente<br />

en las cuentas de crédito y<br />

depósitos respectivamente.<br />

Nuestro análisis de desempeño<br />

muestra que los resultados no son<br />

tan alentadores como en otros<br />

años, pero al menos todavía hay<br />

un aceptable fondeo de recursos<br />

que hacen que se mantenga cierto<br />

dinamismo en la colocación de<br />

nuevos créditos en los diferentes<br />

sectores económicos de la región.<br />

Los activos reportados por los<br />

134 bancos que conforman la industria<br />

bancaria de la región sumaron<br />

los US$172 270 millones,<br />

Los 10 bancos más grandes de la región<br />

Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />

14,000,000<br />

12,000,000<br />

10,000,000<br />

8,000,000<br />

6,000,000<br />

4,000,000<br />

2,000,000<br />

0<br />

HSBC Bank<br />

(PA)<br />

Banco<br />

General<br />

(PA)<br />

Banco<br />

Nacional<br />

(CR)<br />

Banco<br />

Nacional<br />

(PA)<br />

para un crecimiento acumulado<br />

durante el 2012 de 4,6%. La baja<br />

expansión de los activos bancarios<br />

está relacionada con la des-<br />

Banco<br />

Industrial<br />

(GU)<br />

BLADEX<br />

(PA)<br />

Banco<br />

Popular<br />

(RD)<br />

La región: Margen Intermediación Financiera<br />

Julio 2012<br />

Banco de<br />

Costa Rica<br />

(CR)<br />

Banco de<br />

Reservas<br />

(RD)<br />

Banrural<br />

(GU)<br />

9.8<br />

9.7<br />

9.6<br />

9.5<br />

9.4<br />

9.3<br />

9.2<br />

9.1<br />

9.0<br />

ene-10 jun -10 nov -10 abr -11 sep-11 feb-12 jul -12<br />

60 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


BANCOS RANKING<br />

aceleración en el crecimiento<br />

de las carteras de crédito que<br />

conforman la principal cuenta<br />

dentro de la estructura de los<br />

activos.<br />

A pesar del pausado crecimiento<br />

de la cartera de préstamos,<br />

los sectores preferidos<br />

por los bancos para colocar<br />

sus recursos no perdieron participación.<br />

De esta forma los<br />

sectores de consumo, hipotecario<br />

y comercio mantienen su<br />

importancia jerárquica como<br />

los de mayor demanda de recursos<br />

financieros.<br />

Los pasivos presentaron un<br />

comportamiento similar al de<br />

los activos. El total de pasivos<br />

registrados supero los US$152<br />

780 millones equivalentes a<br />

un incremento acumulado durante<br />

el presente año de 4,4%.<br />

Este aumento se dio en parte<br />

gracias al desempeño de los<br />

depósitos del público en las<br />

diferentes modalidades.<br />

Precisamente los depósitos<br />

efectuados en las instituciones<br />

financieras sobrepasaron<br />

los US$122 230 millones que<br />

representaron un bajo crecimiento<br />

de 4,4%; igual tasa<br />

de crecimiento de la cartera<br />

crediticia.<br />

En cuanto a tasas de interés,<br />

en algunos países se presentaron<br />

tendencias hacia el alza<br />

un poco más marcadas hacia<br />

finales del segundo trimestre,<br />

mientras que en otros países<br />

la situación ha sido de estabilidad<br />

de tasas de interés o<br />

disminuciones muy leves que<br />

no han perjudicado o distorsionado<br />

el sistema bancario<br />

centroamericano.<br />

Julio 2012<br />

Utilidad antes de impuestos/patrimonio<br />

22.0<br />

promedio<br />

La región: ROE<br />

17.0<br />

12.0<br />

7.0<br />

2.0<br />

3.0<br />

La región: ROA<br />

Julio 2012<br />

Utilidad antes de impuestos/activo total promedio<br />

2.5<br />

2.0<br />

1.5<br />

1.0<br />

0.5<br />

0.0<br />

ene-10 jun -10 nov-10 abr-11 sep-11 feb-12 jul -12<br />

La región: Provisiones de Cartera de Crédito<br />

Julio 2012<br />

Provisiones cartera vencida/cartera total<br />

140.0<br />

120.0<br />

100.0<br />

80.0<br />

60.0<br />

40.0<br />

20.0<br />

ene -10 jun -10 nov -10 abr -11 sep -11 feb -12 jul -12<br />

0.0<br />

ene-10 jun -10 nov-10 abr-11 sep-11 feb-12 jul -12<br />

FUENTE: Superintendencias de la región<br />

www.revistamyt.com mercados & tendencias<br />

61


RANKING BANCOS<br />

GUATEMALA:<br />

Se crece menos<br />

Aunque los activos del sistema crecieron un 3%, la<br />

tasa es menor que en el último periodo, lo que afectó<br />

a la industria.<br />

Si el desempeño económico<br />

baja, y a<br />

ello se une una crisis<br />

en los sistemas<br />

financieros internacionales,<br />

el sector<br />

bancario lo resiente. Esa fue la<br />

situación que sufrió la banca<br />

guatemalteca durante el primer<br />

semestre del año. Los activos totales<br />

de los bancos ascendieron<br />

a US$23 160 millones es decir,<br />

3% con respecto al saldo de activos<br />

observados a diciembre del<br />

año anterior y 10% en términos<br />

interanuales.<br />

Si bien es cierto, estos crecimientos<br />

son positivos, son menores lo<br />

que reflejan una tendencia a la<br />

disminución en el ritmo de la industria<br />

bancaria en Guatemala.<br />

En el primer semestre el rubro<br />

más dinámico fue la cartera de<br />

créditos, al aumentar 5,6%,<br />

equivalente a un saldo de US$12<br />

700 millones. Dicha tasa es mayor<br />

a la tasa de inflación acumulada<br />

al primer semestre del<br />

1,6% y al crecimiento esperado<br />

del PIB entre 2,9% y 3,3%,<br />

lo que sugiere un leve aumento<br />

en el grado de profundización<br />

financiera.<br />

Las disponibilidades disminuyeron<br />

1,2%, mismo porcentaje en<br />

que aumentaron las inversiones.<br />

La cartera de créditos mostró al<br />

GUATEMALA: LOS 10 MÁS GRANDES<br />

Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />

7,000,000<br />

6,000,000<br />

5,000,000<br />

4,000,000<br />

3,000,000<br />

2,000,000<br />

1,000,000<br />

0<br />

FUENTE: Superintendencia de Bancos<br />

finalizar el primer semestre un<br />

incremento en casi todos los<br />

sectores económicos.<br />

La tasa de interés activa promedio<br />

ponderado aplicado a los<br />

créditos se mantuvo constante en<br />

comercio y construcción; disminuyó<br />

en los servicios comunales,<br />

sociales y personales, industria<br />

manufacturera, explotación de<br />

minas y canteras, consumo; así<br />

como en los clasificados como<br />

otros destinos; y mostró un incremento<br />

en el resto de destinos<br />

económicos.<br />

El rubro más dinámico de los<br />

pasivos bancarios lo constituyeron<br />

los créditos obtenidos, conformados<br />

principalmente por líneas<br />

de crédito provenientes de<br />

bancos del exterior, al aumentar<br />

7,5%.<br />

La estructura de los principales<br />

rubros del pasivo bancario por<br />

tipo de moneda, muestra que<br />

durante el primer semestre de<br />

2012 las obligaciones depositarias,<br />

que son el principal pasivo,<br />

aumentaron su participación en<br />

moneda nacional al 72%.<br />

Las utilidades obtenidas fueron<br />

mayores en 2.3% en relación a<br />

las obtenidas un año atrás, producto<br />

principalmente, del incremento<br />

del margen de inversión<br />

en 9,5%.<br />

62 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


RANKING BANCOS<br />

EL SALVADOR:<br />

Periodo para<br />

compensar<br />

Aunque la banca tuvo un buen nivel de liquidez, la evolución<br />

de la cartera crediticia no fue la que se esperaba, y el ritmo<br />

es aun lento.<br />

Durante el 2012, los<br />

bancos salvadoreños<br />

reflejaron un<br />

mayor dinamismo<br />

en la demanda de<br />

crédito del sector<br />

privado, reducción de los activos<br />

externos y pagos de de obligaciones<br />

lo que ha permitido mantener<br />

la estabilidad.<br />

La situación económica salvadoreña<br />

observada durante el año,<br />

ha permitido a los bancos reducir<br />

sus activos externos y su inversión<br />

financiera, para compensar la reducción<br />

observada en la captación<br />

de depósitos.<br />

El crecimiento de los activos totales<br />

de los bancos fue de apenas<br />

2,6%, lo que se puede interpretar<br />

como un pequeño estancamiento<br />

en el crecimiento de los activos<br />

bancarios. Este bajo crecimiento<br />

de los activos se explica por<br />

la reducción de las inversiones<br />

financieras de títulos valores disponibles<br />

para la venta, y por un<br />

menor crecimiento de las carteras<br />

de créditos de los bancos.<br />

La cartera de créditos de los bancos<br />

que desde el 2009 comenzó a desacelerarse,<br />

y registrar tasas anuales<br />

de crecimiento negativo desde el<br />

último trimestre del 2011, este año<br />

comenzó a revertir la tendencia con<br />

un crecimiento semestral del 5%,<br />

que se explica por la tendencia positiva<br />

de la actividad económica, y<br />

del empleo salvadoreño.<br />

En cuanto a la cartera de crédito por<br />

destino económico, se registró una<br />

recuperación. En efecto se observa<br />

una mejoría en los sectores de minerías<br />

y canteras, financiero, manufactura,<br />

consumo y electricidad<br />

agua y gas.<br />

El crecimiento moderado de los depósitos<br />

totales se reflejó en un incremento<br />

de los depósitos privados, particularmente<br />

los más líquidos ya que<br />

EL SALVADOR: LOS 10 MÁS GRANDES<br />

Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />

4,500,000<br />

4,000,000<br />

3,500,000<br />

3,000,000<br />

2,500,000<br />

2,000,000<br />

1,500,000<br />

1,000,000<br />

500,000<br />

0<br />

FUENTE: Superintendencia del Sistema Financiero<br />

los depósitos a la vista registraron un<br />

incremento de 3%.<br />

Las tasas de interés pasivas continuaron<br />

con un comportamiento promedio<br />

tendiente a la baja, en tanto las<br />

tasas activas han presentado un leve<br />

repunte.<br />

El sistema bancario salvadoreño ha<br />

mantenido este año, niveles promedio<br />

de eficiencia por debajo del 4%,<br />

lo cual se considera como una cifra<br />

aceptable según estándares internacionales,<br />

no obstante en algunos meses<br />

del 2012 el indicador de eficiencia<br />

experimentó algunos incrementos<br />

que lo hicieron sobrepasar esta cifra.<br />

64<br />

mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


BANCOS RANKING<br />

HONDURAS:<br />

En franca<br />

recuperación<br />

Mayores colocaciones de créditos, así como un alza en las<br />

captaciones y en los depósitos del público mantienen la<br />

reactivación del sistema.<br />

Durante el primer semestre<br />

del presente<br />

año, el sector bancario<br />

hondureño continúo<br />

consolidando un<br />

proceso de recuperación<br />

iniciando en el 2011. El proceso<br />

lleva más de un año luego de los malos<br />

resultados observados en la industria<br />

financiera durante el año 2010.<br />

La consolidación responde a factores<br />

de activo y pasivo. En la parte activa,<br />

las mayores colocaciones de créditos,<br />

hicieron aumentar la tasa de crecimiento<br />

de la cartera crediticia en los<br />

diferentes sectores de la economía<br />

hondureña. Mientras, en la parte pasiva,<br />

los aumentos en las captaciones de<br />

los bancos así como los mayores depósitos<br />

del público hicieron fortalecer<br />

la cuentas pasivas de los bancos, que a<br />

su vez sirven como fuente de recursos<br />

a las carteras de préstamos.<br />

Los activos totales alcanzaron un crecimiento<br />

anual de 11%. Una proporción<br />

grande del crecimiento de los<br />

activos es explicada por el incremento<br />

de las carteras de crédito.<br />

En cuanto a la estructura de los préstamos<br />

por tipo de moneda, se observó<br />

que los créditos en moneda extranjera<br />

disminuyeron en 2%, mientras que<br />

esta disminución fue compensada por<br />

el aumento de la cartera crediticia en<br />

moneda nacional, la cual creció por<br />

encima del 2,4%<br />

La distribución de los préstamos de<br />

acuerdo con el sector económico de<br />

preferencia señala que los sectores de<br />

vivienda, consumo, comercio y servicios<br />

figuran como los de mayor colocación<br />

de préstamos por parte de los<br />

bancos hondureños.<br />

Los depósitos del público que captan<br />

los entes bancarios representaron un<br />

crecimiento anual del 13,3%.<br />

Las tasas de interés activas, tanto en<br />

moneda nacional como extranjera<br />

HONDURAS: LOS 10 MÁS GRANDES<br />

Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />

3,000,000<br />

2,500,000<br />

2,000,000<br />

1,500,000<br />

1,000,000<br />

500,000<br />

0<br />

FUENTE: Comisión Nacional de Bancos y Seguros<br />

han mostrado una tendencia creciente,<br />

llegando a niveles de 15,2% y<br />

7,5%, respectivamente.<br />

La liquidez total durante el presente<br />

año se ha incrementado en promedio<br />

un 9,5% principalmente por el<br />

incremento de la liquidez en moneda<br />

doméstica.<br />

El indicador de rentabilidad del patrimonio<br />

registró una tasa de 8,61%,<br />

mejor que la tasa observada en el mismo<br />

periodo del año anterior, mientras<br />

que el indicador de rentabilidad del<br />

activo pasó de 0,67% en julio de 2011<br />

a 0,81% en julio de 2012.<br />

www.revistamyt.com mercados & tendencias<br />

65


RANKING BANCOS<br />

NICARAGUA:<br />

En el nivel<br />

requerido<br />

Una mejora en los indicadores de riesgo de crédito y el<br />

continuo crecimiento de las fuentes de fondeo, mantienen el<br />

buen nivel del capital en la banca.<br />

Las instituciones financieras<br />

del sector bancario<br />

nicaragüenses continuaron<br />

con el proceso<br />

de expansión de la actividad<br />

crediticia, especialmente<br />

en los sectores industrial,<br />

comercial y agrícola. Esto obedeció a<br />

una mejora en los indicadores de riesgo<br />

de crédito y el continuo crecimiento<br />

de las fuentes de fondeo domésticas,<br />

principalmente las obligaciones<br />

con el público.<br />

La mayor participación del crédito<br />

en los activos bancarios totales, en<br />

conjunto con la caída de los gastos<br />

en provisiones para riesgo crediticio,<br />

permitieron que la banca registrara<br />

una mejora de la rentabilidad y mantuviera,<br />

a su vez, un nivel de adecuación<br />

de capital superior al requerido,<br />

a pesar del aumento de los activos<br />

ponderados por riesgo.<br />

Al cierre del mes de julio de 2012, los<br />

activos totales registraron un aumento<br />

de 10% respecto a los activos totales<br />

registrados al mismo periodo del año<br />

anterior. Es importante señalar que la<br />

cartera siguió concentrada en los sectores<br />

comercial y consumo.<br />

El indicador de morosidad de cartera<br />

se situó en 2%, lo que representó una<br />

mejora interanual de más de 1% gra-<br />

NICARAGUA: LOS MÁS GRANDES<br />

Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />

1,800,000<br />

1,600,000<br />

1,400,000<br />

1,200,000<br />

1,000,000<br />

800,000<br />

600,000<br />

400,000<br />

200,000<br />

0<br />

De la<br />

Producción<br />

Lafise<br />

Bancentro<br />

FUENTE: Superintendencia de Bancos<br />

cias al saneamiento de la cartera y las<br />

mejores condiciones económicas de<br />

los deudores. Las mejoras en morosidad<br />

se observaron en todos los sectores,<br />

destacando el sector industrial y<br />

ganadero. Adicionalmente, la cartera<br />

de riesgo, que incluye créditos vencidos,<br />

prorrogados y reestructurados,<br />

continuó con la tendencia decreciente<br />

iniciada en el segundo semestre de<br />

2010 y se situó en 5.2% de la cartera<br />

bruta.<br />

Por otro lado, los depósitos en moneda<br />

nacional mostraron un crecimiento<br />

interanual de 20%, mientras que<br />

los depósitos en moneda extranjera<br />

crecieron a una tasa de 12,3%.<br />

El patrimonio alcanzó los US$548<br />

millones, registrando un crecimiento<br />

anual de 15%. Este incremento fue<br />

impulsado principalmente por una<br />

mejora de las utilidades netas acumuladas<br />

en 2012.<br />

La rentabilidad de los bancos continuó<br />

mejorando durante el primer<br />

semestre del 2012. La rentabilidad<br />

sobre activos totales ROA se situó en<br />

2%, mientras que el ROE fue de 35%.<br />

BAC De Finanzas Citibank Fomento a la<br />

producción<br />

Procredit<br />

66<br />

mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


RANKING BANCOS<br />

COSTA RICA:<br />

Baja el<br />

acelerador<br />

También en Costa Rica disminuyó el ritmo de crecimiento<br />

de la banca. La cartera de crédito no creció tan rápido como<br />

se esperaba.<br />

Las inconstantes condiciones<br />

macroeconómicas<br />

que vive Costa<br />

Rica han generado<br />

que el dinamismo del<br />

crecimiento de la cartera<br />

de crédito, así como de los<br />

depósitos del público, se haya desacelerado,<br />

desmejorando el sólido<br />

crecimiento observado durante el<br />

año pasado.<br />

Los últimos datos disponibles al<br />

primer semestre del año, indican<br />

que los activos totales de los bancos<br />

costarricenses alcanzaron los<br />

US$26 850 millones representando<br />

un crecimiento de 10,6%.<br />

La cartera de crédito no creció tan<br />

rápido como el año anterior cuando<br />

aumentaba a una tasa superior<br />

al 15%. Durante el primer semestre<br />

el saldo de la cartera de préstamos<br />

llego a los US$17 760 millones<br />

equivalentes a un aumento del 9%<br />

que evidencia una disminución en<br />

el ritmo de crecimiento después de<br />

haber logrado reactivarse a finales<br />

del año pasado luego de un largo<br />

periodo de desaceleración.<br />

Los demandantes de créditos continuaron<br />

mostrando preferencia por<br />

los créditos en moneda extranjera,<br />

ya que creció a tasas del orden del<br />

17% mientas que los préstamos en<br />

moneda local, el crecimiento fue<br />

mucho más moderado y cercano al<br />

10%.<br />

El saldo de depósitos totales fue de<br />

US$19 060 millones, para un crecimiento<br />

del 8%. A pesar del crecimiento<br />

positivo de los depósitos,<br />

también se observó un pequeño<br />

freno al ritmo de crecimiento de<br />

los depósitos, presentando un comportamiento<br />

similar al de la cartera<br />

crediticia.<br />

La composición de los depósitos<br />

está conformada en su mayoría por<br />

los depósitos a la vista, seguidos de<br />

los depósitos a plazo. La relativa<br />

COSTA RICA: LOS 10 MÁS GRANDES<br />

Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />

8,000,000<br />

7,000,000<br />

6,000,000<br />

5,000,000<br />

4,000,000<br />

3,000,000<br />

2,000,000<br />

1,000,000<br />

0<br />

Banco<br />

Nacional<br />

estabilidad del tipo de cambio, que<br />

no ha presentado mucha volatilidad<br />

en los últimos meses, mantiene<br />

la preferencia sobre los ahorros en<br />

moneda doméstica.<br />

Las tasas de interés han presentado<br />

una constante tendencia hacia el<br />

alza durante todo el 2012.<br />

Las utilidades netas al finalizar<br />

el primer semestre superaron los<br />

US$190 millones, monto mayor a<br />

los US$136 millones obtenidos en<br />

igual periodo del año anterior. Este<br />

aumento absoluto en las ganancias,<br />

represento un crecimiento del 40%<br />

de las utilidades del sistema bancario<br />

costarricense.<br />

Banco HSBC<br />

Costa Rica, S.A.<br />

FUENTE: Superintendencia General de Entidades Financieras<br />

68<br />

mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


BANCOS RANKING<br />

PANAMÁ:<br />

Demanda sólida<br />

Liquidez robusta, sólida rentabilidad bancaria y una cartera<br />

crediticia acorde con la alta demanda fueron la tendencia<br />

durante el 2012.<br />

El Centro Bancario Internacional<br />

mantiene<br />

un ritmo de crecimiento<br />

favorable<br />

relacionado al buen<br />

entorno macroeconómico<br />

que presenta la economía<br />

actualmente. Los principales aspectos<br />

a resaltar durante el primer<br />

semestre del 2012 son una liquidez<br />

robusta, sólida rentabilidad<br />

bancaria y una cartera crediticia<br />

que responde a la necesidad de<br />

un financiamiento continúo en la<br />

actividad económica.<br />

Los activos del Centro Bancario<br />

Internacional (CBI), al cierre<br />

de agosto de 2012 experimentaron<br />

un crecimiento interanual<br />

del 11,6% si lo comparamos con<br />

agosto 2011.<br />

La actividad bancaria local sigue<br />

dando signos favorables, al<br />

ubicarse los activos internos en<br />

US$41 953 millones. La actividad<br />

bancaria externa también es favorable,<br />

aunque con un menor dinamismo<br />

que la actividad interna, al<br />

ubicarse los activos con un nivel<br />

de crecimiento del 8,8%.<br />

El crédito interno al sector privado<br />

registró un saldo de US$30 737<br />

millones, representando un crecimiento<br />

del 13,7%. Este incremento<br />

fue impulsado por mayores<br />

colocaciones de préstamos en<br />

sectores como comercio, hipotecario,<br />

consumo, construcción, ganadería<br />

y agricultura. En todos los<br />

sectores las colocaciones de los<br />

préstamos superaron el 10% de<br />

crecimiento. Otros sectores como<br />

la industria y empresas financieras<br />

mostraron crecimientos negativos.<br />

Las captaciones de parte del público<br />

continuaron impulsando el<br />

crecimiento total de los depósitos,<br />

especialmente los depósitos a plazo.<br />

Las captaciones de depósitos<br />

internos de particulares tuvieron<br />

un incremento de 11,2% en relación<br />

con el mismo período del<br />

año anterior. Dicho crecimiento<br />

ha sido impulsado por las captaciones<br />

a plazo, a la vista y de<br />

PANAMÁ: LOS 10 MÁS GRANDES<br />

Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />

14,000,000<br />

12,000,000<br />

10,000,000<br />

8,000,000<br />

6,000,000<br />

4,000,000<br />

2,000,000<br />

0<br />

HSBC<br />

Bank<br />

Banco<br />

General<br />

Nacional Bladex Global<br />

Bank<br />

FUENTE: Superintendencia de bancos<br />

ahorro (10,8%). Por su parte, los<br />

depósitos externos se ubicaron en<br />

US$18 726 millones aumentando<br />

un 10.2% al compararse con el<br />

año anterior, influenciados principalmente<br />

por los depósitos a<br />

plazo.<br />

La utilidad acumulada en los primeros<br />

ocho meses del 2012, asciende<br />

a US$972 millones en el<br />

CBI mientras que en el SBN supero<br />

los US$640 millones. Este<br />

aumento en las utilidades netas<br />

se debió a los mayores ingresos<br />

generados por la cartera de crédito<br />

y otros ingresos generados de<br />

operaciones de intermediación<br />

financiera.<br />

BAC Int. Banesco Multibank The Bank<br />

of Nova<br />

Scotia<br />

Caja de<br />

Ahorros<br />

www.revistamyt.com mercados & tendencias<br />

69


RANKING BANCOS<br />

REP. DOMINICANA:<br />

La herencia va<br />

en crecimiento<br />

El alza de la base patrimonial de los bancos el último<br />

semestre es positiva, porque beneficia la solidez del sistema<br />

financiero.<br />

La dinámica de crecimiento<br />

de la industria<br />

bancaria ha sido<br />

levemente inferior a<br />

la observada durante<br />

igual periodo del año<br />

2011. Los activos del sistema alcanzaron<br />

un nivel de US$19 330<br />

millones registrando un incremento<br />

de 1,7% en relación al nivel<br />

observado en diciembre del 2011.<br />

Esto representa una reversión de la<br />

tendencia decreciente observada<br />

a principios del segundo trimestre.<br />

La cartera de crédito de los bancos<br />

ascendió a US$10 140 millones,<br />

representando un crecimiento<br />

de 1,6%, inferior en 4,4% al<br />

crecimiento acumulado durante<br />

el primer semestre del año 2011.<br />

El leve crecimiento del nivel de<br />

crédito del sistema bancario está<br />

sustentado en el incremento de la<br />

cartera de préstamos destinados al<br />

sector público, que compensó la<br />

disminución del crédito privado<br />

Según modalidad del crédito, se<br />

observa que la cartera de préstamos<br />

destinados a los sectores<br />

productivos se redujo en US$12<br />

millones durante el primer semestre<br />

del 2012, equivalente a una variación<br />

de -0,2%, muy inferior al<br />

crecimiento de 5,4% registrado en<br />

el primer semestre del 2011. Sin<br />

embargo, comparando con mayo<br />

de 2012, se observa que los créditos<br />

comerciales han aumentado<br />

en 1%, reflejando una reversión<br />

de la tendencia decreciente en relación<br />

al primer trimestre del año.<br />

Las tasas de interés activas promedio<br />

para los créditos de los bancos<br />

se mantuvieron relativamente<br />

estables.<br />

R. DOMINICANA: LOS 10 MÁS GRANDES<br />

Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />

6,000,000<br />

5,000,000<br />

4,000,000<br />

3,000,000<br />

2,000,000<br />

1,000,000<br />

0<br />

Popular De Múltiple The Bank Múltiple<br />

Reservas BHD of Nova<br />

Scotia<br />

León<br />

FUENTE: Superintendencia de Bancos<br />

A nivel de la capitalización,<br />

el patrimonio ascendió a los<br />

US$1913 millones, registrando<br />

un incremento absoluto de<br />

US$70 millones en relación con<br />

su nivel en diciembre de 2011,<br />

equivalente a una tasa de crecimiento<br />

2,7%. El incremento de la<br />

base patrimonial, desde el punto<br />

de vista prudencial es positivo,<br />

porque beneficia la solidez del<br />

sistema financiero. n<br />

Múltiple Citibank<br />

del<br />

Progreso<br />

Múltiple<br />

Santa<br />

Cruz<br />

Múltiple<br />

Caribe<br />

Int.<br />

Múltiple<br />

BDI<br />

70<br />

mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


RANKING BANCOS<br />

BANCOS DE CENTROAMÉRICA Y REP. DOMINICANA<br />

Con cierre a agosto 2012, en miles US$<br />

Banco País Activo<br />

Total<br />

Cartera de<br />

Crédito<br />

Pasivo<br />

Total<br />

Depósitos<br />

Totales<br />

Patrimonio<br />

Utilidad<br />

Neta<br />

HSBC Bank (Panamá), S.A.<br />

PA<br />

Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank<br />

11,548,277 1 7,490,432 1 9,952,796 1 8,564,759 1 1,595,480 1 53,365 9<br />

Banco General, S.A.<br />

PA<br />

9,408,305 2<br />

5,911,838 2<br />

8,422,630 2<br />

7,421,514 2<br />

985,675 3<br />

113,910 1<br />

Banco Nacional de Costa Rica<br />

CR<br />

7,279,512 3<br />

4,659,934 4<br />

6,498,519 4<br />

5,854,545 4<br />

780,993 5<br />

46,829 11<br />

Banco Nacional de Panamá<br />

PA<br />

7,237,702 4<br />

3,290,072 7<br />

6,583,100 3<br />

6,196,622 3<br />

654,602 7<br />

85,634 3<br />

Banco Industrial, S.A.<br />

GU<br />

6,404,227 5<br />

3,212,431 8<br />

5,952,839 5<br />

4,427,209 5<br />

451,388 12<br />

78,588 4<br />

Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A.<br />

PA<br />

5,998,269 6<br />

4,787,053 3<br />

5,197,070 7<br />

2,181,146 15<br />

801,199 4<br />

56,382 8<br />

Banco Popular Dominicano C. por A.<br />

RD<br />

5,713,064 7<br />

3,452,567 6<br />

5,222,523 6<br />

3,783,574 8<br />

490,541 11<br />

67,419 6<br />

Banco de Costa Rica<br />

CR<br />

5,559,034 8<br />

3,702,919 5<br />

4,930,938 9<br />

4,259,524 6<br />

628,096 8<br />

35,179 13<br />

Banco de Reservas de la República Dominicana RD<br />

5,555,573 9<br />

2,719,855 11<br />

5,112,075 8<br />

2,896,171 10<br />

443,498 13<br />

30,934 16<br />

Banco de Desarrollo Rural, S.A.<br />

GU<br />

4,688,530 10<br />

2,946,114 9<br />

4,167,449 11<br />

3,837,552 7<br />

521,081 10<br />

77,555 5<br />

Banco G&T Continental, S.A.<br />

GU<br />

4,606,626 11<br />

2,171,051 14<br />

4,227,036 10<br />

3,387,023 9<br />

379,590 14<br />

34,724 14<br />

Banco Agrícola, S.A<br />

ES<br />

3,816,577 12<br />

2,491,743 12<br />

3,247,833 12<br />

2,603,893 11<br />

568,744 9<br />

60,806 7<br />

Banco Popular y de Desarrollo Comunal<br />

CR<br />

3,463,177 13<br />

2,429,335 13<br />

2,765,007 14<br />

2,362,018 13<br />

698,170 6<br />

43,694 12<br />

Global Bank Corporation<br />

PA<br />

3,411,238 14<br />

2,838,804 10<br />

3,140,186 13<br />

2,377,281 12<br />

271,052 20<br />

16,652 29<br />

BAC International Bank, Inc.<br />

PA<br />

3,092,806 15<br />

1,272,173 25<br />

1,990,023 20<br />

1,647,880 19<br />

1,102,783 2<br />

103,088 2<br />

Banco Múltiple BHD, S.A.<br />

RD<br />

2,800,142 16<br />

1,453,251 19<br />

2,503,614 15<br />

1,208,263 31<br />

296,528 17<br />

47,002 10<br />

Banco BAC San José, S.A.<br />

CR<br />

2,640,791 17<br />

1,940,241 15<br />

2,329,484 16<br />

1,776,766 18<br />

311,306 16<br />

23,804 18<br />

Banesco, S.A.<br />

PA<br />

2,564,204 18<br />

1,248,878 26<br />

2,297,153 17<br />

2,186,009 14<br />

267,051 21<br />

27,899 17<br />

Banco Atlántida, S.A.<br />

HN<br />

2,502,878 19<br />

1,430,883 20<br />

2,272,042 18<br />

1,608,380 20<br />

230,836 27<br />

18,613 24<br />

Multibank, Inc.<br />

PA<br />

2,226,125 20<br />

1,423,519 21<br />

1,988,134 21<br />

1,584,958 21<br />

237,991 25<br />

13,686 36<br />

The Bank of Nova Scotia<br />

PA<br />

2,207,790 21<br />

1,796,946 16<br />

2,160,294 19<br />

2,089,856 16<br />

47,496 69<br />

32,375 15<br />

Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A.<br />

HN<br />

2,174,881 22<br />

1,329,119 24<br />

1,928,961 23<br />

1,125,962 32<br />

245,919 22<br />

21,936 21<br />

Banco de América Central de Honduras, S.A.<br />

HN<br />

2,151,059 23<br />

1,047,476 30<br />

1,976,360 22<br />

1,101,476 33<br />

174,699 30<br />

21,190 22<br />

Caja de Ahorros<br />

PA<br />

2,147,299 24<br />

1,359,826 23<br />

1,909,658 25<br />

1,812,403 17<br />

237,641 26<br />

17,716 25<br />

Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Panamá) S.A. PA<br />

2,096,796 25<br />

1,639,534 17<br />

1,803,740 27<br />

1,576,433 22<br />

293,056 18<br />

22,444 19<br />

Scotiabank de Costa Rica, S.A.<br />

CR<br />

2,089,890 26<br />

1,619,332 18<br />

1,845,041 26<br />

1,380,321 26<br />

244,848 23<br />

7,888 52<br />

Banco de Occidente, S.A.<br />

HN<br />

2,079,580 27<br />

991,494 33<br />

1,910,166 24<br />

1,539,207 23<br />

169,414 31<br />

22,181 20<br />

72 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


RANKING BANCOS<br />

Banco País Activo<br />

Total<br />

Cartera de<br />

Crédito<br />

Pasivo<br />

Total<br />

Depósitos<br />

Totales<br />

Patrimonio<br />

Utilidad<br />

Neta<br />

Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank<br />

Citibank El Salvador, S.A.<br />

ES<br />

1,986,513 28<br />

1,142,462 28<br />

1,642,595 30<br />

1,386,762 25<br />

343,918 15<br />

11,970 40<br />

Scotiabank El Salvador, S.A.<br />

ES<br />

1,930,119 29<br />

1,391,411 22<br />

1,713,773 28<br />

1,312,497 29<br />

216,347 28<br />

19,587 23<br />

Banco HSBC Salvadoreño, S.A<br />

ES<br />

1,918,954 30<br />

1,187,657 27<br />

1,643,379 29<br />

1,321,267 28<br />

275,575 19<br />

10,480 45<br />

Banco Agromercantil de Guatemala, S.A.<br />

GU<br />

1,725,685 31<br />

1,120,873 29<br />

1,570,503 31<br />

1,412,667 24<br />

155,183 34<br />

17,464 27<br />

Banco de la Producción, S.A.<br />

NI<br />

1,663,908 32<br />

659,822 41<br />

1,537,050 32<br />

1,374,840 27<br />

126,858 41<br />

14,039 35<br />

Banco Aliado, S.A.<br />

PA<br />

1,619,479 33<br />

1,044,569 31<br />

1,462,976 33<br />

1,266,321 30<br />

156,503 32<br />

12,137 39<br />

Banco de América Central, S.A.<br />

ES<br />

1,391,706 34<br />

879,646 35<br />

1,235,679 35<br />

1,045,473 35<br />

156,027 33<br />

17,520 26<br />

Banco del País, S.A.<br />

HN<br />

1,380,454 35<br />

907,586 34<br />

1,241,706 34<br />

945,794 40<br />

138,747 37<br />

16,709 28<br />

Banco Internacional de Costa Rica, S.A.<br />

PA<br />

1,334,828 36<br />

1,001,269 32<br />

1,183,128 37<br />

628,669 53<br />

151,701 35<br />

10,879 44<br />

Banco Crédito Agrícola de Cartago<br />

CR<br />

1,311,024 37<br />

521,783 51<br />

1,208,155 36<br />

659,598 52<br />

102,870 48<br />

6,863 53<br />

The Bank of Nova Scotia<br />

RD<br />

1,300,111 38<br />

795,074 37<br />

1,061,500 43<br />

1,028,338 36<br />

238,611 24<br />

16,489 30<br />

Banco HSBC Costa Rica, S.A.<br />

CR<br />

1,299,993 39<br />

820,682 36<br />

1,101,257 41<br />

832,444 43<br />

198,736 29<br />

9,106 50<br />

Banco Lafise Bancentro, S.A.<br />

NI<br />

1,249,773 40<br />

595,305 44<br />

1,134,453 39<br />

949,475 39<br />

115,321 43<br />

14,362 33<br />

Banco Reformador, S.A.<br />

GU<br />

1,225,055 41<br />

727,444 38<br />

1,112,315 40<br />

938,776 41<br />

112,740 44<br />

9,802 47<br />

Citibank, N.A.<br />

PA<br />

1,214,285 42<br />

388,682 60<br />

1,148,951 38<br />

1,077,540 34<br />

65,334 58<br />

11,937 41<br />

Banco Múltiple León, S.A.<br />

RD<br />

1,192,652 43<br />

546,720 48<br />

1,081,440 42<br />

967,078 37<br />

111,212 45<br />

8,908 51<br />

Credicorp Bank, S.A.<br />

PA<br />

1,176,461 44<br />

696,017 39<br />

1,038,327 44<br />

954,422 38<br />

138,133 38<br />

11,870 42<br />

Banco HSBC Honduras, S.A.<br />

HN<br />

1,123,115 45<br />

539,720 49<br />

1,027,134 45<br />

621,362 54<br />

95,981 50<br />

3,040 74<br />

Banco de los Trabajadores<br />

GU<br />

1,117,582 46<br />

613,890 43<br />

1,020,402 46<br />

917,468 42<br />

97,179 49<br />

9,498 48<br />

Banco de América Central, S.A.<br />

NI<br />

1,050,472 47<br />

679,408 40<br />

919,957 47<br />

825,022 44<br />

130,515 39<br />

16,128 31<br />

Banco Panameño de la Vivienda, S.A.<br />

PA<br />

948,602 48<br />

629,598 42<br />

829,286 49<br />

787,252 45<br />

119,316 42<br />

5,749 57<br />

Banco Múltiple Dominicano del Progreso, S.A. RD<br />

930,097 49<br />

307,968 66<br />

854,514 48<br />

723,879 50<br />

75,583 54<br />

9,197 49<br />

Banco Citibank (Panamá), S.A.<br />

PA<br />

903,685 50<br />

567,983 46<br />

776,082 53<br />

729,831 49<br />

127,603 40<br />

-4,728 133<br />

Bancafé (Panamá), S.A.<br />

PA<br />

900,970 51<br />

492,773 52<br />

795,653 51<br />

749,399 48<br />

105,317 46<br />

10,470 46<br />

Towerbank International, Inc.<br />

PA<br />

872,591 52<br />

534,565 50<br />

798,812 50<br />

759,099 47<br />

73,779 55<br />

4,903 60<br />

Banco Pichincha Panamá, S.A.<br />

PA<br />

849,501 53<br />

223,478 75<br />

785,433 52<br />

768,926 46<br />

64,068 59<br />

4,056 65<br />

Citibank de Guatemala, S.A.<br />

GU<br />

761,147 54<br />

449,513 54<br />

612,311 56<br />

539,067 59<br />

148,836 36<br />

14,415 32<br />

74 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


RANKING BANCOS<br />

Banco País<br />

Activo<br />

Total<br />

Cartera de<br />

Crédito<br />

Pasivo<br />

Total<br />

Depósitos<br />

Totales<br />

Patrimonio<br />

Utilidad<br />

Neta<br />

ST George Bank & Company Inc<br />

PA<br />

Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank<br />

730,124 55 567,001 47 676,498 54 662,202 51 53,625 64 4,750 61<br />

Metrobank, S.A.<br />

PA<br />

659,473 56<br />

421,510 57<br />

595,650 59<br />

561,375 57<br />

63,824 60<br />

2,853 76<br />

Capital Bank, Inc.<br />

PA<br />

651,231 57<br />

454,593 53<br />

622,209 55<br />

555,271 58<br />

29,023 87<br />

1,443 91<br />

BCT Bank International, S.A.<br />

PA<br />

651,016 58<br />

586,770 45<br />

601,551 58<br />

580,370 56<br />

49,465 67<br />

2,874 75<br />

Banco de América Central, S.A.<br />

GU<br />

646,458 59<br />

433,748 56<br />

561,748 61<br />

506,208 61<br />

84,710 52<br />

12,644 37<br />

Banco Hipotecario de El Salvador, S.A.<br />

ES<br />

618,984 60<br />

414,820 59<br />

556,577 62<br />

467,442 62<br />

62,408 61<br />

4,212 64<br />

Banco Promérica, S.A.<br />

ES<br />

616,863 61<br />

416,792 58<br />

566,686 60<br />

512,458 60<br />

50,177 66<br />

5,848 56<br />

Bank of China Limited<br />

PA<br />

614,347 62<br />

80,450 107<br />

604,174 57<br />

602,149 55<br />

10,173 131<br />

-60 129<br />

Banca Promérica, S.A.<br />

CR<br />

607,358 63<br />

444,245 55<br />

550,657 63<br />

396,488 65<br />

56,701 62<br />

5,012 59<br />

Banco Lafise, Honduras<br />

HN<br />

593,020 64<br />

375,325 61<br />

550,470 64<br />

364,245 68<br />

42,550 76<br />

3,201 71<br />

Banco Internacional, S.A.<br />

GU<br />

542,770 65<br />

337,979 63<br />

496,147 65<br />

443,763 63<br />

46,624 71<br />

4,043 67<br />

Banco Citibank de Costa Rica, S.A.<br />

CR<br />

540,539 66<br />

339,202 62<br />

435,680 70<br />

287,701 73<br />

104,860 47<br />

3,591 70<br />

Banco Continental, S.A.<br />

HN<br />

509,648 67<br />

292,150 67<br />

443,140 66<br />

287,222 74<br />

66,508 57<br />

4,728 62<br />

Banco Panamá, S.A.<br />

PA<br />

493,993 68<br />

326,317 65<br />

437,844 68<br />

404,252 64<br />

56,149 63<br />

1,822 83<br />

Banco Financiera Centroamericana, S.A.<br />

HN<br />

483,005 69<br />

270,439 70<br />

442,608 67<br />

177,477 90<br />

40,397 77<br />

2,413 79<br />

Banco de Finanzas, S.A.<br />

NI<br />

480,535 70<br />

289,055 68<br />

436,838 69<br />

371,541 67<br />

43,698 73<br />

5,304 58<br />

Banco Citibank de Honduras, S.A.<br />

HN<br />

477,089 71<br />

220,909 76<br />

433,884 71<br />

266,485 77<br />

43,205 75<br />

1,678 86<br />

Citibank N.A. República Dominicana<br />

RD<br />

448,040 72<br />

176,559 81<br />

365,294 77<br />

210,410 84<br />

82,745 53<br />

10,991 43<br />

Banco Promérica, S.A.<br />

HN<br />

446,648 73<br />

210,465 77<br />

417,754 72<br />

230,867 81<br />

28,894 88<br />

3,686 69<br />

Banco Múltiple Santa Cruz, S.A.<br />

RD<br />

441,789 74<br />

172,701 83<br />

404,100 73<br />

185,160 89<br />

37,689 79<br />

2,691 77<br />

Banco Lafise, S.A.<br />

CR<br />

424,149 75<br />

286,442 69<br />

393,603 74<br />

282,807 76<br />

30,546 85<br />

1,194 95<br />

Produbank (Panamá), S.A.<br />

PA<br />

410,765 76<br />

156,000 86<br />

378,501 75<br />

371,965 66<br />

32,264 83<br />

1,289 93<br />

Banca Improsa, S.A.<br />

CR<br />

400,021 77<br />

262,177 71<br />

352,452 78<br />

209,918 85<br />

47,569 68<br />

1,999 80<br />

Mega International Commercial Bank Co. Ltd.<br />

PA<br />

381,621 78<br />

333,956 64<br />

368,441 76<br />

345,738 69<br />

13,180 123<br />

3,180 72<br />

Banco El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala GU<br />

374,531 79<br />

143,210 90<br />

342,008 79<br />

296,156 72<br />

32,523 82<br />

1,155 97<br />

Banco G&T Continental El Salvador, S.A.<br />

ES<br />

370,935 80<br />

208,112 78<br />

338,926 80<br />

283,645 75<br />

32,008 84<br />

670 108<br />

Banco Universal, S.A.<br />

PA<br />

348,138 81<br />

226,711 74<br />

322,683 82<br />

308,989 71<br />

25,456 95<br />

1,634 88<br />

76 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


RANKING BANCOS<br />

Banco País Activo<br />

Total<br />

Banco Lafise Panamá, S.A.<br />

PA<br />

Cartera de<br />

Crédito<br />

Pasivo<br />

Total<br />

Depósitos<br />

Totales<br />

Patrimonio<br />

Utilidad<br />

Neta<br />

Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank<br />

346,455 82 144,246 89 331,187 81 316,088 70 15,268 118 1,657 87<br />

Banco BCT, S.A.<br />

CR<br />

336,092 83<br />

228,030 73<br />

291,327 83<br />

248,553 78<br />

44,765 72<br />

2,626 78<br />

Banco CBM de Costa Rica, S.A.<br />

CR<br />

305,008 84<br />

56,420 116<br />

279,288 84<br />

248,051 79<br />

25,719 94<br />

895 103<br />

Banco Promérica, S.A.<br />

GU<br />

286,643 85<br />

200,816 79<br />

258,643 86<br />

244,390 80<br />

28,000 89<br />

6,067 54<br />

Banco ProCredit, S.A.<br />

ES<br />

285,282 86<br />

199,869 80<br />

259,128 85<br />

198,014 87<br />

26,154 92<br />

207 121<br />

Banco General de Costa Rica, S.A.<br />

CR<br />

270,044 87<br />

229,964 72<br />

222,674 90<br />

51,914 122<br />

47,370 70<br />

1,105 98<br />

Banco de Fomento Agropecuario<br />

ES<br />

269,056 88<br />

165,001 84<br />

238,996 87<br />

185,929 88<br />

30,060 86<br />

1,343 92<br />

Banco de Honduras, S.A.<br />

HN<br />

256,957 89<br />

21,086 126<br />

237,623 88<br />

133,705 98<br />

19,334 109<br />

1,867 82<br />

Banco Privial, S.A.<br />

PA<br />

256,126 90<br />

145,836 88<br />

232,685 89<br />

229,048 82<br />

23,441 98<br />

680 107<br />

Uni Bank & Trust, Inc.<br />

PA<br />

254,367 91<br />

173,868 82<br />

210,984 92<br />

203,233 86<br />

43,383 74<br />

-689 132<br />

MMG Bank Corporation<br />

PA<br />

247,528 92<br />

19,301 127<br />

221,089 91<br />

217,620 83<br />

26,439 91<br />

1,489 89<br />

Mercantil Bank, (Panamá), S.A.<br />

PA<br />

245,120 93<br />

137,135 91<br />

171,580 97<br />

167,422 91<br />

73,540 56<br />

6,015 55<br />

Banco Hondureño del Café, S.A.<br />

HN<br />

215,613 94<br />

85,141 104<br />

187,838 94<br />

122,203 102<br />

27,775 90<br />

1,468 90<br />

Banco Citibank, S.A.<br />

NI<br />

210,601 95<br />

149,373 87<br />

175,906 96<br />

161,922 92<br />

34,695 81<br />

4,692 63<br />

Banco Múltiple Caribe Internacional, S.A.<br />

RD<br />

204,568 96<br />

74,050 111<br />

193,799 93<br />

155,709 93<br />

10,769 130<br />

601 110<br />

Banco Múltiple BDI, S.A.<br />

RD<br />

202,000 97<br />

123,154 92<br />

183,500 95<br />

80,898 112<br />

18,500 111<br />

379 116<br />

Banco La Hipotecaria, S.A.<br />

PA<br />

193,677 98<br />

157,121 85<br />

169,797 98<br />

90,145 111<br />

23,880 97<br />

924 101<br />

FPB Bank , Inc.<br />

PA<br />

179,161 99<br />

78,421 109<br />

154,823 100<br />

141,196 96<br />

24,338 96<br />

1,248 94<br />

Banco Múltiple López de Haro, S.A.<br />

RD<br />

172,339 100<br />

110,948 96<br />

157,544 99<br />

73,393 114<br />

14,794 119<br />

592 111<br />

Citibank, N.A. Sucursal Guatemala<br />

GU<br />

168,974 101<br />

3,378 132<br />

142,916 105<br />

128,980 100<br />

26,058 93<br />

4,043 66<br />

Banco de Soluciones Bansol de Costa Rica, S.A. CR<br />

167,356 102<br />

113,771 95<br />

147,988 102<br />

105,309 107<br />

19,368 108<br />

505 112<br />

Banco Trasatlántico, S.A.<br />

PA<br />

166,731 103<br />

117,582 94<br />

154,727 101<br />

150,884 94<br />

12,004 125<br />

489 113<br />

Balboa Bank & Trust, Corp.<br />

PA<br />

162,568 104<br />

56,979 115<br />

145,680 104<br />

141,098 97<br />

16,888 114<br />

164 123<br />

Banco Delta, S.A.<br />

PA<br />

161,875 105<br />

94,209 100<br />

141,033 106<br />

101,425 110<br />

20,841 101<br />

912 102<br />

Banco Banisi, S.A.<br />

PA<br />

160,003 106<br />

99,008 99<br />

146,125 103<br />

145,311 95<br />

13,878 121<br />

157 124<br />

Banco de Antigua, S.A.<br />

GU<br />

155,779 107<br />

102,271 98<br />

135,753 107<br />

123,913 101<br />

20,025 105<br />

3,100 73<br />

Banco Cathay de Costa Rica, S.A.<br />

CR<br />

155,109 108<br />

107,073 97<br />

135,710 108<br />

102,202 108<br />

19,398 107<br />

442 115<br />

78<br />

mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


RANKING BANCOS<br />

Banco País Activo<br />

Total<br />

Cartera de<br />

Crédito<br />

Pasivo<br />

Total<br />

Depósitos<br />

Totales<br />

Patrimonio<br />

Utilidad<br />

Neta<br />

Aug-12<br />

Rank<br />

Aug-12 Rank<br />

Aug-12 Rank<br />

Aug-12 Rank<br />

Aug-12 Rank<br />

Aug-12 Rank<br />

Banco de los Trabajadores<br />

HN<br />

147,140 109<br />

93,295 101<br />

128,870 110<br />

67,660 117<br />

18,270 113<br />

1,094 99<br />

Banco Bolivariano (Panamá),S.A.<br />

PA<br />

145,157 110<br />

52,224 117<br />

132,447 109<br />

130,900 99<br />

12,710 124<br />

889 104<br />

Banco Industrial El Salvador, S.A.<br />

ES<br />

143,702 111<br />

75,946 110<br />

123,308 111<br />

113,222 104<br />

20,394 104<br />

478 114<br />

Banco de Fomento a la Producción, S,A.<br />

NI<br />

138,792 112<br />

35,775 120<br />

53,410 125<br />

13 134<br />

85,381 51<br />

1,966 81<br />

Korea Exchange Bank, Limited<br />

PA<br />

133,964 113<br />

89,903 103<br />

122,807 112<br />

119,912 103<br />

11,157 129<br />

1,157 96<br />

Bank Leumi Le-Israel, B.M.<br />

PA<br />

131,532 114<br />

118,795 93<br />

113,062 114<br />

109,794 105<br />

18,471 112<br />

372 117<br />

Banco Azteca de Guatemala, S.A.<br />

GU<br />

130,308 115<br />

92,537 102<br />

94,425 118<br />

69,141 116<br />

35,883 80<br />

12,305 38<br />

Banco Inmobiliario, S:A.<br />

GU<br />

129,228 116<br />

70,913 112<br />

112,402 115<br />

108,011 106<br />

16,825 115<br />

288 119<br />

Banco Múltiple Promérica de Rep. Dom., S.A. RD<br />

128,719 117<br />

82,059 105<br />

107,531 116<br />

64,363 118<br />

21,189 100<br />

940 100<br />

Banco Azteca de Honduras, S.A.<br />

HN<br />

128,054 118<br />

79,548 108<br />

89,365 119<br />

60,009 119<br />

38,689 78<br />

14,045 34<br />

Banco Procredit, S.A.<br />

NI<br />

124,863 119<br />

80,844 106<br />

113,093 113<br />

101,913 109<br />

11,770 126<br />

-456 130<br />

Citibank NA Sucursal El Salvador<br />

ES<br />

115,034 120<br />

476 134<br />

94,599 117<br />

80,511 113<br />

20,435 103<br />

285 120<br />

Banco Múltiple Banesco, S.A.<br />

RD<br />

103,791 121<br />

59,059 114<br />

52,104 126<br />

38,784 125<br />

51,687 65<br />

1,728 85<br />

Banco Procredit Honduras, S.A.<br />

HN<br />

94,858 122<br />

69,683 113<br />

78,864 120<br />

53,187 121<br />

15,994 117<br />

-629 131<br />

Banco de Crédito, S.A.<br />

GU<br />

86,720 123<br />

49,565 118<br />

72,616 121<br />

69,279 115<br />

14,104 120<br />

638 109<br />

Banco Azteca El Salvador, S.A.<br />

ES<br />

77,472 124<br />

33,868 121<br />

54,978 124<br />

47,316 123<br />

22,494 99<br />

3,915 68<br />

Banco Múltiple Vimenca, S.A.<br />

RD<br />

68,833 125<br />

32,812 123<br />

55,420 123<br />

38,948 124<br />

13,413 122<br />

64 126<br />

Banco Múltiple de Las Américas, S.A.<br />

RD<br />

68,182 126<br />

33,467 122<br />

61,143 122<br />

54,631 120<br />

7,038 132<br />

325 118<br />

Ficohsa Guatemala, S. A.<br />

GU<br />

64,950 127<br />

23,241 124<br />

44,116 127<br />

27,899 126<br />

20,834 102<br />

-38 128<br />

Banco Popular Covelo, S.A.<br />

HN<br />

60,789 128<br />

47,189 119<br />

41,302 128<br />

18,921 130<br />

19,487 106<br />

179 122<br />

Banco de Bogotá, S.A.<br />

PA<br />

44,170 129<br />

18,541 128<br />

24,956 132<br />

10,926 132<br />

19,214 110<br />

685 106<br />

Banco Azteca (Panamá), S.A.<br />

PA<br />

42,760 130<br />

15,809 129<br />

25,996 131<br />

22,226 128<br />

16,764 116<br />

1,796 84<br />

Vivibanco, S.A.<br />

GU<br />

42,093 131<br />

898 133<br />

30,887 130<br />

19,766 129<br />

11,206 128<br />

832 105<br />

Banco G&T Continental, S.A.<br />

PA<br />

36,139 132<br />

8,504 130<br />

32,098 129<br />

27,126 127<br />

4,041 134<br />

5 127<br />

MiBanco, S.A. BMF<br />

PA<br />

25,836 133<br />

21,643 125<br />

19,422 133<br />

16,817 131<br />

6,414 133<br />

124 125<br />

The Bank of Nova Scotia (Panama), S.A.<br />

PA<br />

16,631 134<br />

4,036 131<br />

4,954 134<br />

4,533 133<br />

11,677 127<br />

-9,424 134<br />

FUENTES: Superintendencia de Bancos de Guatemala; Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador; Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras;<br />

Superintendencia de Bancos y otras instituciones financieras de Nicaragua; Superintendencia General de Entidades Financieras de Costa Rica; Superintendencia de<br />

Bancos de Panamá; Superintendencia de Bancos de República Dominicana.<br />

80<br />

mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


RANKING sección comercial<br />

BANCO POPULAR DE COSTA RICA<br />

Liderazgo en<br />

finanzas<br />

Mediante políticas justas y solidarias, el Banco Popular<br />

busca una economía más inclusiva tanto para personas,<br />

como para los empresarios costarricenses.<br />

El Banco Popular creció dos veces en<br />

colocaciones de crédito respecto al<br />

año 2011, lo que le permitió consolidar<br />

su posición como líderes de banca<br />

de personas en el país y tener una de<br />

las utilidades más altas de la banca<br />

costarricense. Además el Banco ha<br />

apoyado a miles de familias para que<br />

puedan tener su vivienda digna, desarrollar<br />

sus empresas y sacar adelante<br />

sus proyectos.<br />

Asimismo, ha experimentado un importante<br />

aumento en la captación al<br />

mediano y largo plazo, lo cual ha significado<br />

un crecimiento de más 19%<br />

comparado con el 2011. Además,<br />

desarrolla un proceso de expansión<br />

y modernización de sus oficinas en<br />

sitios estratégicos y con horarios convenientes<br />

para su clientela.<br />

Los resultados financieros reflejan el<br />

liderazgo del Banco Popular y su enfoque<br />

hacia la construcción de una economía<br />

más justa y solidaria e inclusiva<br />

para todos los grupos vulnerables.<br />

Gerardo Porras, gerente general del Banco Popular.<br />

Al mando<br />

Gerardo Porras es el gerente general<br />

del Banco Popular de Costa Rica desde<br />

hace 8 años. Cuenta con una larga<br />

trayectoria de más de 30 años en<br />

el sector bancario costarricense. Ha<br />

ocupado diversos cargos con representación<br />

nacional e internacional y<br />

ha sido expositor e invitado a varios<br />

seminarios y conferencias a nivel<br />

mundial. Es profesional graduado en<br />

Banca y Finanzas con experiencia en<br />

banca corporativa en el sector financiero<br />

público y privado.<br />

Un nuevo modelo gerencial y de negocios,<br />

liderado por el señor Porras,<br />

le permitió al Banco Popular duplicar<br />

sus activos, las utilidades y los canales<br />

tradicionales, electrónicos y no tradicionales,<br />

convirtiéndose en un actor<br />

importante en el mercado costarricense<br />

en personas y pequeñas y medianas<br />

empresas.<br />

Lo que viene…<br />

Para el Banco Popular el año 2013<br />

significará un punto de inflexión fundamental<br />

en su historia y en las bases<br />

para la consolidación de la competitividad.<br />

Se espera concluir la implementación<br />

de la nueva plataforma<br />

tecnológica de primer nivel, sobre la<br />

cual se sustentará un nuevo modelo<br />

de negocios basado en la segmentación<br />

y la administración de la relación<br />

de los clientes, con nuevos y modernos<br />

canales de atención y procesos<br />

orientados a la eficiencia y el servicio<br />

al cliente.<br />

Esto les permitirá mantenerse en los<br />

lugares de liderazgo de la Banca de<br />

Personas y Empresarial a nivel nacional<br />

y de la región, permitiendo a más<br />

personas acceder a los productos y<br />

servicios de calidad que requieren,<br />

para así satisfacer sus necesidades y<br />

las de sus familias.<br />

82<br />

mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


ENTREVISTA<br />

Un cambio<br />

inevitable<br />

Guillermo Larraín, ex superintendente de Seguros y<br />

Pensiones de Chile habló con <strong>Mercados</strong> & <strong>Tendencias</strong><br />

sobre la necesidad de los mercados de seguros de adoptar<br />

el modelo de Supervisión Basada en Riesgos (SBR).<br />

Mariela Montero<br />

¿Cuál es la manera correcta en la<br />

que mercados incipientes, como<br />

los de la región, deben entender<br />

el riesgo?<br />

Estamos hablando de mercados<br />

muy concentrados y con pocos<br />

actores, dónde entender el riesgo<br />

reposa menos en análisis estadísticos<br />

y más en el buen juicio y<br />

la inteligencia de los supervisores,<br />

las empresa y los ejecutivos.<br />

Cuando se tienen datos estadísticos<br />

de mercados muy completos<br />

se pueden hacer estimaciones de<br />

los riegos relevantes, y de alguna<br />

manera, de ahí sacar conclusiones.<br />

Sin embargo, en los mercados<br />

pequeños, eso no es relevante,<br />

lo relevante más bien es el<br />

buen análisis, el buen juicio y la<br />

inteligencia.<br />

¿Por qué recomienda adoptar la<br />

Supervisión Basada en Riesgos<br />

(SBR)?<br />

Porque es un sistema de regulación<br />

que es más exigente para los<br />

reguladores respecto a entender<br />

los riesgos efectivos. En el sistema<br />

antiguo, al regulador en cierta<br />

forma le daba lo mismo los riegos,<br />

ya que lo que tenía era una<br />

serie de exigencias; mientras que<br />

con la SBR, lo que interesa es que<br />

el regulador entienda bien lo que<br />

está pasando en la empresa, que<br />

comprenda los riesgos que está<br />

asumiendo, que cuestione y sea<br />

inquisitivo. Eso hace que también<br />

para la empresa sea mucho<br />

más exigente. Esto requiere cambios<br />

en la cultura del gobierno<br />

corporativo, por ejemplo en las<br />

empresas centroamericanas es<br />

común que haya controladores<br />

definidos; y en este esquema lo<br />

que uno esperaría es que la voz<br />

84<br />

mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012


ENTREVISTA<br />

del dueño, siendo siempre relevante,<br />

no sea única, sino que se<br />

generen dinámicas corporativas<br />

donde los ejecutivos desafíen<br />

la estrategia, que hagan que los<br />

riesgos afloren desde antes.<br />

Riesgos promete mucho pero<br />

da menos de lo que promete,<br />

entonces hay que tener una visión<br />

permanentemente critica,<br />

ya que da una sensación de seguridad<br />

que es menos fuerte de<br />

lo que parece. El sistema trabaja<br />

sobre matrices con una gran<br />

cantidad de identificación de<br />

riesgos y parámetros que puede<br />

dar la sensación de que se<br />

entendió el proceso del riesgo<br />

y que se tiene bajo control, y<br />

la verdad es que no es así. Esto<br />

significa que trae riesgos asociados<br />

a una mala lectura de lo<br />

que puede dar efectivamente.<br />

Por eso es muy importante que<br />

los reguladores tengan conciencia<br />

de esas fallas del modelo,<br />

que son falencias que hay que<br />

ir manejando todo el tiempo.<br />

la RBR es un esquema que tiene<br />

menos que ver con reglas y tiene<br />

que ver más con principios.<br />

¿Cuáles principios?<br />

Fundamentalmente que la empresa<br />

tenga un buen manejo de<br />

sus riesgos, que los identifique<br />

a tiempo, que los logre manejar<br />

y mitigar, ese es el objetivo.<br />

Ese es un principio que es muy<br />

flexible, permite muchas interpretaciones,<br />

pero es muy claro.<br />

¿Cuándo está listo un mercado<br />

para adoptar este modelo?<br />

No creo que haya características<br />

particulares, lo que sí pasa<br />

es que el proceso de adopción<br />

es lento; en cierta forma no termina<br />

nunca, precisamente porque<br />

la naturaleza del riesgo es<br />

“Las fuentes de riesgo posible son enormes,<br />

y van cambiando. Este es un proceso que empieza<br />

pero que en realidad no termina nunca”.<br />

¿Cómo asegurar el éxito del<br />

modelo?<br />

Hay que trabajar en dos ámbitos,<br />

sobre los reguladores mismos<br />

para que éstos tomen un rol<br />

muy activo, no solo en discutir<br />

con la empresa, sino internamente.<br />

Esto es súper desafiante,<br />

entonces el regulador local tiene<br />

que estar preparando a su gente<br />

constantemente, y generando<br />

mecanismos de gobierno interno<br />

que permita que surjan problemas<br />

que formen posiciones y<br />

logren armar estrategias. Entonces<br />

para el supervisor este es un<br />

trabajo muy complicado pero<br />

para la empresa también porque<br />

se le pide que entregue mucha<br />

información, pero que también<br />

sea muy activa, y se le piden cosas<br />

que para la empresa latinoamericana<br />

es muy complejo, por<br />

ejemplo que el controlador de<br />

la empresa acepte ser cuestionado<br />

por sus subalternos, o que<br />

de repente el supervisor le pueda<br />

llamar la atención por algo,<br />

o cuestionarle una determinada<br />

medida.<br />

¿Cuáles son los principales<br />

riesgos?<br />

Hay varios tipos, el principal es<br />

que la Supervisión Basada en<br />

¿Por qué es “inevitable” para<br />

los mercados de seguros adoptar<br />

este modelo?<br />

Porque el mundo es tan complejo,<br />

que el esquema alternativo,<br />

que es de cumplimiento de formalidades,<br />

es un esquema que<br />

lleva al fracaso seguro, sabemos<br />

que ese no funciona, y este otro<br />

podría funcionar, hay que hacerlo<br />

funcionar, pero hay que<br />

trabajarlo. En el modelo antiguo<br />

se imponían normas, y cuál es<br />

la reacción del regulado, que si<br />

la norma era apropiada la cumplen,<br />

pero si no, lo que hacen<br />

las empresas es un baipás de la<br />

norma, dónde esconde información<br />

y generan distorsión y<br />

eso es peligroso. Mientras que<br />

cambiante y multidimensional,<br />

ya que las fuentes de riesgo posible<br />

son enormes, y van cambiando.<br />

Este es un proceso que<br />

empieza pero que en realidad<br />

no termina nunca.<br />

En la región ¿cuales países deberían<br />

adoptarlo?<br />

Este es un mecanismo que todos<br />

los países debieran ir adoptando<br />

gradualmente, sobre todo<br />

aquellos que tengan entidades<br />

financieras más complejas, más<br />

internacionalizadas. En el caso<br />

de los centroamericanos, efectivamente<br />

Costa Rica, que ya está<br />

trabajando en eso; y me parece<br />

que Panamá también es un buen<br />

candidato.n<br />

www.revistamyt.com mercados & tendencias<br />

85


ENTREVISTA<br />

“El sector privado no debe<br />

ser un jugador pasivo”<br />

Si Costa Rica desea ser más competitiva, debe ser más flexible a la<br />

hora de tomar decisiones con rapidez. Ese fue el mensaje del más<br />

reciente Foro de Competitividad, promovido por AmCham.<br />

Rebeca Madrigal Q.<br />

José Raúl Perales, director ejecutivo<br />

de la Asociación de Cámaras Americanas<br />

de Comercio en América Latina,<br />

cree que el país está listo para dar<br />

ese paso, pero que se requieren de<br />

reformas que definan las reglas del<br />

juego.<br />

¿Necesita el país plantearse reformas<br />

constitucionales para ser<br />

más flexibles?<br />

Lo que se requiere definir son las reglas<br />

del juego, de cómo hacer la gestión<br />

pública del país. Hay diferentes<br />

temas de reformas, por ejemplo, una<br />

reforma parlamentaria, una reforma<br />

de partidos políticos que corresponda<br />

a las necesidades de la sociedad costarricense<br />

que ha cambiado.<br />

¿Cuál es el papel del sector privado<br />

en este proceso?<br />

El sector privado es un demandante<br />

de políticas por ser un ente económico.<br />

El sector, en una coyuntura de<br />

reformas políticas donde se piensan<br />

cambiar las reglas del juego, no debe<br />

ser un jugador pasivo, sino que debe<br />

generar plataformas horizontales que<br />

los beneficien a todos. Se necesita<br />

que el sector se siente a discutir qué<br />

es lo que quiere, siempre en un aspecto<br />

amplio, que cubre desde multinacionales<br />

hasta empresas locales.<br />

Esto le permitiría ser una contraparte<br />

genuina.<br />

En el país existe la percepción de<br />

que cuando el sector privado se<br />

involucra, como en el previo a la<br />

aprobación del TLC con EEE.UU,<br />

es porque algo no anda bien…<br />

Es terrible pensar que Costa Rica, con<br />

el éxito económico que tiene, crea<br />

que cuando el sector privado se involucra<br />

en la gestión pública está mal.<br />

Mucho de lo que sucedió con el referendo<br />

es que muchos de los conflictos<br />

que se vivieron durante el previo no<br />

necesariamente tenían que ver con<br />

el referendo en sí mismo. Esto fue<br />

un tema que se vició mucho de una<br />

exasperación política por la visibilidad.<br />

El hecho de que hubo una polarización<br />

no quiere decir que no haya<br />

cosas en común, lo que me parece es<br />

que los momentos para encarar esa<br />

situación no son mediante procesos<br />

eleccionarios.<br />

Pero pasa cuando empiezan las<br />

campañas electorales…<br />

Eso digo, sacan el cuello cuando están<br />

pensando de una manera atomizada<br />

en los intereses como tal, pero lo<br />

que se está planteando es decir “ojo,<br />

ustedes son unos protagonistas importantes”<br />

y por tanto, deben asumir ese<br />

papel y debe ser proactivo, y reflexivo<br />

de desarrollar plataformas y proponer<br />

cuál es su proyecto país.<br />

¿Cómo el empresario puede acercársele<br />

a las instituciones públicas<br />

para lograr acuerdos?<br />

Que las asociaciones del sector privado<br />

comiencen a hablar como uno, y<br />

que empiece un proceso de convergencia,<br />

acá está muy fragmentado, y<br />

es necesario para proveer los mecanismos<br />

para desarrollar posiciones. Es<br />

una democracia madura y el país está<br />

listo para eso. n<br />

86<br />

mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012

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