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Lejos de una gran<br />
crisis<br />
Antonio Ordoñez<br />
El escenario de un fondo obligatorio estatal<br />
para salvar bancos, tal como ocurre en los mercados<br />
desarrollados, es remoto o nulo en la región.<br />
50 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
BANCOS RANKING<br />
La banca española<br />
prestó recursos, especialmente<br />
al sector inmobiliario,<br />
que se han<br />
convertido en activos<br />
tóxicos, puesto que<br />
no podrán recuperarse en el corto<br />
plazo, lo que ha provocado nerviosismo<br />
y desconfianza por parte del<br />
público inversionista y los mercados<br />
financieros.<br />
Esto, aunado a una fuerte exigencia<br />
de reservas por parte del gobierno<br />
español y pérdidas que han tenido<br />
que absorber las entidades, ha provocado<br />
que la situación patrimonial<br />
de algunas de ellas sea insuficiente<br />
para respaldar sus activos y pasivos.<br />
La crisis impactó tan fuertemente la<br />
confianza de los inversionistas internacionales<br />
que las calificadoras<br />
sus recursos a los ahorrantes costó al<br />
Banguat más de US$255,4 millones.<br />
En 2003, el Banco del Ejército y de<br />
Nororiente (Banoro) fueron absorbidos<br />
de emergencia por el Crédito Hipotecario<br />
Nacional (CHN), derivado<br />
de la mala administración, fraudes y<br />
préstamos vinculados a los socios.<br />
En estos casos, fue el Banco de Guatemala<br />
el que tuvo que soportar por<br />
medio de los ingresos propios del estado,<br />
la bancarrota de estos bancos.<br />
En la actualidad, Ramón Benjamín<br />
Tobar Morales, Superintendente de<br />
Bancos de Guatemala, cree que las<br />
condiciones del país y en general de<br />
Centroamérica son muy distintas respecto<br />
a los países desarrollados en<br />
lo que a los mercados inmobiliarios<br />
se refiere.<br />
El funcionario ve que en la región las<br />
cual puede otorgar deuda subordinada<br />
para apoyar el capital de un banco<br />
en caso lo necesite.<br />
“Se tomaron grandes reformas desde<br />
el Estado, reformas reguladoras derivadas<br />
de las grandes crisis del 2001<br />
en Argentina. A partir de ahí, los gobiernos<br />
de América Latina emprendieron<br />
grandes reformas encaminadas<br />
a fortalecer sus economías que<br />
ahora son bastante sólidas”, asegura<br />
el analista económico Alberto Padilla.<br />
Pese a la estabilidad, cualquier sistema financiero del mundo<br />
está expuesto a sufrir una crisis. Todo depende de los<br />
procesos de supervisión para gestionar los riesgos.<br />
como Moody’s bajaron la calificación<br />
de riesgo país derivado de que<br />
en última instancia el gobierno será<br />
el que absorberá el problema y ello<br />
de alguna forma repercute en el costo<br />
de los bonos de dicho gobierno.<br />
La esperanza del gobierno de Mariano<br />
Rajoy era que el Banco Central<br />
Europeo aportara estos fondos, pero<br />
la canciller alemana Ángela Merkel,<br />
prefirió posponer esta decisión para<br />
otro momento.<br />
Escenario distinto<br />
Diez años atrás, del otro lado del<br />
Atlántico, en Guatemala, los bancos<br />
guatemaltecos Metropolitano, Promotor<br />
y Empresarial fueron intervenidos<br />
por la Junta Monetaria debido<br />
a graves irregularidades y préstamos<br />
a sus accionistas; la devolución de<br />
carteras crediticias de los bancos son<br />
más diversificadas, lo que contribuye<br />
a evitar concentraciones excesivas<br />
en un sector económico.<br />
“El sistema financiero de cualquier<br />
país del mundo está expuesto a sufrir<br />
una crisis. En la región tanto los bancos<br />
centrales como los organismos<br />
de supervisión monitorean permanentemente<br />
la estabilidad financiera<br />
y aplican procesos de supervisión<br />
que buscan promover que las entidades<br />
bancarias gestionen sus riesgos<br />
eficazmente”, señala Tobar.<br />
Tras las agrias experiencias bancarias<br />
en Guatemala, el gobierno implementó<br />
la Ley de Bancos y Grupos<br />
Financieros, la cual, entre otros aspectos,<br />
contempla el Fondo para la<br />
Protección del Ahorro (FOPA) y el<br />
Fondo de Capitalización Bancaria, el<br />
No somos inmunes<br />
Aunque se cree que los gobiernos<br />
han cumplido su tarea de regular eficientemente<br />
los sistemas financieros<br />
locales, algunos no dan por sentado<br />
que estas medidas sean del todo inmunes<br />
a una crisis.<br />
“El negocio de todo sistema bancario,<br />
es de por sí, un negocio de riesgo.<br />
Yo descarto hablar de un blindaje,<br />
porque realmente el negocio de<br />
intermediación financiera es prácticamente<br />
un negocio de riesgo, independientemente<br />
del país y de la región”,<br />
advierte Marcela de Jiménez<br />
Directora Ejecutiva de la Asociación<br />
Bancaria Salvadoreña (ABANSA).<br />
De Jiménez ve que a partir de lecciones<br />
aprendidas, los bancos están<br />
perfeccionando su administración<br />
general de todos sus riesgos. “En el<br />
caso de los países centroamericanos,<br />
su principal riesgo es su portafolio de<br />
créditos el cual día a día se encargan<br />
de perfeccionar, desde el monitoreo,<br />
el control, los procesos de mitigación<br />
y eso es lo que han venido haciendo<br />
los países en la región y los bancos<br />
en El Salvador”, explica la ejecutiva.<br />
www.revistamyt.com mercados & tendencias<br />
51
RANKING BANCOS<br />
De Jiménez añade que los bancos<br />
centroamericanos no han sido afectados<br />
por los ciclos económicos y<br />
por las últimas crisis internacionales,<br />
porque no han necesitado ese fondeo<br />
exterior incluso desde la crisis<br />
del 2008. Y esto es gracias a que sus<br />
fondos de respaldo son domésticos.<br />
Adicionalmente los bancos en la región,<br />
desde antes de esta crisis han<br />
mantenido una normativa legal y<br />
también aplicando estándares propios<br />
en la vigilancia desde los distintos<br />
riesgos, y su portafolio es un<br />
portafolio sano con indicadores de<br />
mora bajos.<br />
“Las calificadoras, dan esto como<br />
una de las principales características<br />
del sector financiero en la región”,<br />
señala de Jiménez. En general es un<br />
sector muy sano y disciplinado, en<br />
países donde el manejo macroeconómico<br />
es conservador.<br />
estar destinada, no sólo a proteger al<br />
depositante, función primordial, sino<br />
también, a velar por un adecuado<br />
desempeño del negocio bancario”,<br />
señala en un comunicado la Superintendencia<br />
de Bancos de Panamá.<br />
De Jiménez resalta el papel fundamental<br />
que las superintendencias y<br />
los bancos centrales de la región han<br />
jugado para garantizar la solvencia<br />
de las instituciones financieras.<br />
“Realizan un rol adecuado y sobre<br />
todo una vigilancia muy estricta,<br />
porque en todo caso la solvencia<br />
que tiene en este momento el sistema<br />
financiero en la región, es producto<br />
de ese importante papel que<br />
ha desarrollado la figura del ente regulador”,<br />
dice Marcela de Jiménez.<br />
Estas fortalezas y medidas de contingencia<br />
adoptadas por los estados<br />
centroamericanos y Latinoamericanos<br />
en general, han contribuido a<br />
La banca no ha necesitado un fondeo exterior porque<br />
sus fondos de respaldo son domésticos. Además, la<br />
cartera es sana y la mora es baja.<br />
Sistemas sólidos, pero limitados<br />
Padilla también descarta una crisis<br />
similar a la española, gracias al<br />
fortalecimiento que han logrado los<br />
sistemas financieros latinoamericanos<br />
por medio de fuerte regulaciones,<br />
pero sus economías aún tienen<br />
tareas pendientes con el mercado<br />
financiero y bancario.<br />
“Ya están fuertes, ahora lo que hace<br />
falta es desarrollar más los sistemas<br />
financieros. Aunque son sólidos<br />
también son limitados. Hay poco<br />
acceso al crédito en nuestros países,<br />
muy poca gente tiene acceso a<br />
la banca. Virtualmente nadie tiene<br />
acceso al mercado de valores, falta<br />
desarrollarlos más”, asegura Padilla.<br />
Como cualquier sistema, su exposición<br />
a eventos de mayor peso que<br />
afecten la economía, además de políticas<br />
gubernamentales con efectos<br />
de fiscales, monetarios y económicos<br />
podrían afectar el crecimiento<br />
de la banca.<br />
Padilla elogia que los sistemas financieros<br />
latinoamericanos sobrevivieron<br />
a la crisis crediticia del 2008<br />
con la que la economía de Estados<br />
Unidos casi se hunde. Y actualmente<br />
están sobreviviendo la crisis europea,<br />
que ya lleve más de 3 ó 4 años.<br />
“¿Que más pruebas habría para Latinoamérica?”,<br />
se pregunta el analista.<br />
Byron Claudio, subgerente de la<br />
Asociación Bancaria de Guatemala<br />
(ABG) explica que la Supervisión estatal<br />
de los países de la región le da<br />
seguimiento y monitoreo adicional<br />
a lo que exige la ley a indicadores<br />
como la morosidad.<br />
Además, las mismas entidades tienen<br />
definidas sus propias políticas de<br />
prudencia en la concesión y permanente<br />
monitoreo de los créditos que<br />
otorgan, evitando concentración y<br />
atendiendo financieramente a actividades<br />
productivas con buenas expectativas<br />
en el largo plazo.<br />
En Guatemala, por ejemplo se aplica<br />
una política de creación de reservas<br />
para contingencias, tal como lo exige<br />
el Reglamento para la Administración<br />
de Riesgo de Crédito, además<br />
de estar sujetos a otras disposiciones<br />
de supervisión preventiva, orientadas<br />
a la administración integral de<br />
riesgos.<br />
“El papel que juega el ente regulador<br />
y por consiguiente la buena supervisión,<br />
es muy importante, ya que debe<br />
darle valor agregado a las operaciones<br />
bancarias en la región. “Son tan<br />
valiosas que algunos bancos españoles<br />
están pensando en vender las<br />
operaciones de Latinoamérica para<br />
utilizar estos recursos para poder<br />
salvar sus operaciones en Europa”,<br />
asegura Padilla.<br />
A pesar de la precariedad de muchos<br />
aspectos sociales y económicos<br />
latentes en la región, sus sistemas<br />
financieros son fuertes, en<br />
parte por las medidas adoptadas por<br />
los estados, y en parte, por su corto<br />
desarrollo y alcance. Pero de suceder<br />
algo así, las economías también<br />
resistirían el embate de una crisis,<br />
gracias a esas mismas medidas de<br />
contingencia.<br />
52 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
Lo que la banca<br />
se llevó<br />
Con la crisis de la banca española se esfumaron los<br />
años de créditos, márgenes y volumen. Sólo quedó<br />
un puñado de cajas de ahorro en la quiebra, y bancos<br />
que sufren y exigen que empiece la limpieza.<br />
En el rostro de Rodrigo<br />
Rato era imposible<br />
descubrir la decepción<br />
o el cansancio,<br />
apareció envestido en<br />
su traje obligatorio,<br />
con su paso apresurado de siempre<br />
y su séquito de acompañantes para<br />
Thelma López<br />
brindar unas breves declaraciones,<br />
solamente horas después de renunciar<br />
a su puesto como presidente de<br />
Bankia, la cuarta entidad financiera<br />
de España.<br />
Pero es claro que Rato ha tenido días<br />
mejores, en realidad días de brillantez.<br />
El banquero más polémico de<br />
España pasó, en menos de dos décadas,<br />
de héroe de la economía a símbolo<br />
de los errores del sistema.<br />
Rato dejó su cargo poco después<br />
de conocerse que el Gobierno y el<br />
Banco de España implementarían un<br />
plan de saneamiento para Bankia,<br />
que incluye la inyección de capital<br />
54 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
BANCOS RANKING<br />
para sanear la entidad, producto de<br />
la fusión de siete cajas de ahorros:<br />
Caja Madrid, Bancaja, Caja Insular<br />
de Canarias, Caja Ávila, Caixa Laietana,<br />
Caja Segovia y Caja Rioja.<br />
Pero en los tiempos de Aznar, cuando<br />
la economía española atravesaba<br />
una crisis menos global pero no por<br />
ello menos violenta, Rato estaba en<br />
lo alto de su carrera, como ministro<br />
de economía entre 1996 y 2004, logró<br />
sacar a flote la economía, meter<br />
al país en el euro y alcanzar un crecimiento<br />
de hasta 3% anual.<br />
Esos triunfos son muy diferentes a lo<br />
que vive hoy Rato, enfrascado en el<br />
medio de una lucha política por las responsabilidad<br />
de la quiebra de Bankia,<br />
imputado por las denuncias de irregularidades<br />
en su gestión y culpado por la<br />
fallida salida a la bolsa de valores; Rato<br />
Son las cajas de ahorro quienes han<br />
estado más afectadas por la burbuja<br />
inmobiliaria ya que gran parte de<br />
sus activos estaban vinculados al<br />
ladrillo.<br />
“Estas entidades actuaron durante<br />
varios decenios como bancos sin<br />
tener a su alcance todos instrumentos<br />
legales de los que disponen las<br />
entidades bancarias para afrontar<br />
periodos de dificultad. Y cuando la<br />
dificultad llegó apenas tenían otra<br />
vía de sobrevivir que transformarse<br />
en aquello a lo que ya se parecían”,<br />
dijo José Carlos Díez, economista<br />
jefe de Intermoney.<br />
Gracias a esta situación, el sistema<br />
financiero español está inmerso<br />
desde 2009 en un proceso de reestructuración<br />
debido al impacto de la<br />
crisis económica internacional y a la<br />
devaluación del sector inmobiliario<br />
en la solvencia de las entidades de<br />
crédito.<br />
La reordenación bancaria se ha desarrollado<br />
a través de un fuerte proceso<br />
de concentración y reconversión de<br />
las antiguas cajas de ahorros, pasando<br />
de 45 a 9 entidades existentes.<br />
De acuerdo con Begoña Carnero, de<br />
IESE Business School, la crisis de la<br />
banca española es un ejemplo, no<br />
sólo de mala administración financiera,<br />
sino política<br />
“En 2011, la Unión Europea dio la<br />
primera inyección de capital a la<br />
banca que el gobierno y la banca<br />
utilizaron para comprar deuda, lo<br />
que vinculó los dos problemas –la<br />
deuda y la banca-, las entidades invirtieron<br />
en una deuda que cada día<br />
pierde valor y las empujó al abismo<br />
del rescate que tiene que ser asumido<br />
por un estado sin posibilidad de<br />
reacción”, afirmó.<br />
Para enfrentar el problema, el Estado<br />
ha aprobado hasta ahora cuatro<br />
grandes reformas financieras en las<br />
que han intervenido los dos grandes<br />
partidos políticos españoles.<br />
Pero no ha sido suficiente.<br />
El Gobierno de España tuvo que pedir<br />
ayuda a los países del euro para<br />
sanear su sistema financiero en junio<br />
pasado. El Eurogrupo acordó un<br />
préstamo de hasta €100 000 millones,<br />
destinado a la recapitalización<br />
de la banca española muy afectada<br />
por los activos tóxicos derivados de<br />
la burbuja inmobiliaria.<br />
Las condiciones del préstamo, que<br />
será administrado por el Fondo de<br />
Reestructuración Ordenado Bancario<br />
(FROB), cuentan como deuda<br />
La banca española es ahora una banca<br />
melancólica, que ha decepcionado al mercado<br />
y a los usuarios.<br />
es la imagen de una banca española<br />
melancólica, que ha decepcionado al<br />
mercado y a los usuarios y cuyo saneamiento<br />
es un proceso que empezó a<br />
gestarse en 2008 y aún continúa.<br />
Sobre bancos y villanos<br />
Bankia ha estado en el ojo del huracán<br />
por la gran cantidad de activos tóxicos<br />
vinculados al sector inmobiliario.<br />
Al cierre de 2011, la entidad tenía un<br />
estimado de €17 847 millones que se<br />
consideraban créditos dudosos y con<br />
riesgo de impago.<br />
Las cajas de ahorro son entidades de<br />
crédito, sociedades limitadas que,<br />
aunque comparten características con<br />
la banca, se diferencian por su carácter<br />
legislativo, su obligación a destinar<br />
parte de sus ganancias a fines sociales,<br />
o la representación gubernamental en<br />
sus consejos.<br />
pública y generarán intereses que<br />
elevarán el déficit público y la deuda<br />
del Estado.<br />
Reacciones<br />
Las condiciones del rescate, han<br />
sido criticadas por sectores sociales.<br />
El secretario de Acción Sindical<br />
de la Unión General de Trabajadores<br />
(UGT), Toni Ferrer, dijo a<br />
<strong>Mercados</strong> & <strong>Tendencias</strong> que “estas<br />
medidas (de saneamiento) no van<br />
a suponer una mejora del sector<br />
bancario, y tampoco van en la dirección<br />
de hacer estas entidades<br />
viables más bien a la liquidación<br />
de éstas”<br />
El rescate fue el resultado final para<br />
un sector financiero español enmarañado<br />
por fusiones, decretos<br />
gubernamentales, e inmerso en la<br />
peor crisis de su historia.<br />
www.revistamyt.com mercados & tendencias<br />
55
RANKING BANCOS<br />
“El problema de España es que para<br />
sanear su sistema financiero, tan<br />
contaminado por la burbuja inmobiliaria,<br />
ha tenido que pedir dinero<br />
prestado. Reino Unido, Holanda o<br />
Alemania, reflotaron sus entidades<br />
dañadas y crearon bancos malos<br />
con su propio presupuesto. Cuando<br />
se pide un préstamo, llegan las<br />
condiciones y las del Memorando<br />
de Entendimiento (MoU) de Bruselas<br />
son muy severas”, explicó Robert<br />
Tornabell, catedrático de Banca y<br />
Finanzas de ESADE.<br />
Así, España ha pasado de estar a la<br />
cabeza de los sistemas financieros<br />
de toda Europa a ser el primer país<br />
que pide ayuda a sus colegas de la<br />
Unión para rescatar a su banca y<br />
por la cual tendrá que cumplir 32<br />
Además –continuó- la Comisión Europea<br />
quiere evitar que la banca siga<br />
paralizada, sin dar crédito a las empresas<br />
y familias ante el temor de los<br />
inversores internacionales a que los<br />
balances estén podridos de ladrillos.<br />
Rato, el banquero más polémico de España pasó,<br />
en menos de dos décadas, de héroe de la economía<br />
a símbolo de los errores del sistema.<br />
condiciones financieras y fiscales<br />
establecidas en el Memorando de<br />
Entendimiento de la Unión Europea.<br />
Entre otras cosas, estará obligada a<br />
efectuar una profunda reestructuración<br />
del sector bancario, reforzar<br />
el papel del Fondo de Reestructuración<br />
Ordenada Bancaria (FROB) y<br />
del fondo de garantía de depósitos<br />
y transferir competencias al Banco<br />
de España desde el Ministerio de<br />
Economía.<br />
“La crisis bancaria en España tiene<br />
más de tres años y medio, para Europa<br />
lo que está en juego ya no es la<br />
banca en sí, sino la estabilidad del<br />
euro, por ello no habrá más prórrogas<br />
y las acciones que demanda no<br />
son negociables”, aseveró Alfonso<br />
García Mora, socio de Analistas Financieros<br />
Internacionales (AFI).<br />
¿El último flamenco?<br />
El director de Mercado de Capitales<br />
del Fondo Monetario Internacional,<br />
José Viñals, elucubró una ahora famosa<br />
cita en una rueda de prensa<br />
sobre la banca europea: “En Europa<br />
existen demasiados cadáveres en los<br />
armarios de los bancos”.<br />
En el caso de la banca española, los<br />
cadáveres han empezado a aparecer,<br />
y no sólo han aterrorizado a las<br />
cajas, sino a los grandes jugadores.<br />
El saneamiento de los activos inmobiliarios<br />
en cartera llevó al Banco<br />
Santander, por ejemplo, a reducir su<br />
beneficio neto a septiembre en un<br />
66% a una cifra de €1804 millones.<br />
Según el grupo, la mitad del beneficio<br />
provino de Latinoamérica, especialmente<br />
de Brasil y México, con<br />
26% y 13% respectivamente.<br />
Es la región latinoamericana donde<br />
las entidades bancarias como<br />
BBVA y Santander, las dos gigantes<br />
del sistema español, han enfocado<br />
sus inversiones, con las esperanza<br />
de mantener sus márgenes. Pero<br />
no todo ha sido buenas noticias, el<br />
dinamismo de los mercados latinoamericanos<br />
está acompañado por altibajos,<br />
sobre todo en la morosidad<br />
del sistema.<br />
“La morosidad continuó creciendo<br />
por el deterioro en España y Brasil<br />
- que representa el 26% del beneficio<br />
ordinario del grupo - hasta el<br />
4,33% a nivel consolidado. Es probable<br />
que la tasa de impagos seguirá<br />
creciendo hasta finales de 2013,<br />
cuando previsiblemente comenzará<br />
a revertir la tendencia”, confirmó en<br />
rueda de prensa el consejo de la entidad<br />
Alfredo Sáenz.<br />
Así como le sucede a Santander, los<br />
analistas coinciden en que el saneamiento<br />
de la banca española será un<br />
proceso lento y doloroso.<br />
“La clave es reactivar el ritmo de<br />
crecimiento para que, a su vez, se<br />
genere un suelo definitivo en el<br />
deterioro de los activos. Es cierto<br />
también que la economía española<br />
necesita reducir su volumen de créditos<br />
después de años de gran exceso”,<br />
expresó José Carlos Díez de<br />
Intermoney.<br />
En las bancas suecas o irlandesas<br />
puede estar la solución para el desafío<br />
español, afirma Tornabell. “El<br />
Gobierno sueco colocó a vendedores<br />
de inmuebles, no ejecutivos bancarios.<br />
En ocho años recuperó el capital<br />
invertido y los contribuyentes<br />
no sufrieron pérdidas. No importa<br />
que la sociedad inmobiliaria española<br />
pierda dinero, lo importante es<br />
lograr balances saneados para que<br />
puedan volver a prestar dinero”.<br />
Ese es la finalidad de todo. Detrás<br />
del saneamiento, del rescate y las<br />
reformas, lo que España persigue es<br />
una banca que brinde confianza a<br />
los inversores, ese el gran reto pendiente<br />
desde que empezó la crisis en<br />
2009.<br />
56 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
RANKING BANCOS<br />
Han sido<br />
niños muy<br />
malos<br />
Eso parece decir Europa a la banca española que<br />
obliga al gobierno español a crear un banco malo<br />
como condición para los €100 000 millones<br />
que pondrá la Unión Europea para el rescate.<br />
Thelma López<br />
El turista ocasional no<br />
tendrá problemas en<br />
España para encontrar<br />
un cajero o una sucursal<br />
de banco, prácticamente<br />
en cada esquina<br />
puede verse el logo de una caja de<br />
ahorro o una banco internacional.<br />
Pero hay un banco que no se verá<br />
en las calles, que no tendrá cajeros<br />
pero del cual depende, en gran medida<br />
el futuro de los demás. Se trata<br />
de la Sociedad de Gestión de Activos<br />
Procedentes de la Reestructuración<br />
Bancaria (Sareb), también llamada<br />
banco malo.<br />
En diciembre entrará en funcionamiento<br />
esta entidad creada por el<br />
Gobierno en su tercera reforma financiera<br />
y como condición para<br />
recibir la ayuda de Europa ante el<br />
debacle de su sector bancario. Su<br />
misión será vender una enorme masa<br />
de vivienda nueva sin colocar, que se<br />
acerca al millón de unidades y que el<br />
mercado no ha sido capaz de digerir<br />
desde el inicio de la crisis.<br />
El Gobierno ya tiene decidida la estructura<br />
legal del denominado banco<br />
malo. Será una sociedad anónima y<br />
tendrá manos libres para comprar y<br />
vender todo tipo de activos, así como<br />
para realizar emisiones de deuda.<br />
Para ello, el Gobierno exime a esa<br />
sociedad del cumplimiento de gran<br />
parte de los controles y condiciones<br />
a los que están sometidas las sociedades<br />
de capital.<br />
Una vez creada, la sociedad podrá<br />
constituir o tomar participaciones en<br />
todo tipo de sociedades, a las que podrá<br />
traspasar activos. También tendrá<br />
capacidad para promover la creación<br />
de todo tipo de fondos: de inversión<br />
mobiliaria o inmobiliaria, de capital<br />
riesgo, de titulización de activos o de<br />
titulización hipotecaria, entre otros.<br />
El gobierno defiende esta medida<br />
como la indicada para sanear los activos<br />
de su banca.<br />
58 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
BANCOS RANKING<br />
La ingeniería de un banco malo<br />
10 cosas que hay que saber sobre el banco malo de España<br />
1. ¿Cuál es su estructura?<br />
Se establece como una sociedad de vehículo legal<br />
que podrá constituir fondos de activos específicos.<br />
2. ¿Qué recursos tiene?<br />
Aproximadamente un 8% sobre el<br />
volumen de los activos totales.<br />
3. ¿Cuál es su estructura de capital?<br />
Está compuesta por una participación no mayoritaria de<br />
la FROB y otra mayoritaria de inversionistas privados.<br />
Una parte de los recursos propios podría estar instrumentada<br />
mediante bonos subordinados.<br />
4. ¿Qué activos se traspasarán?<br />
En una primera fase se traspasarán activos del grupo 1,<br />
con necesidades más apremiantes, como Bankia, Catalunya<br />
Caixa, Nova caixa Galicia y Banco de Valencia.<br />
5. ¿Qué tipos de activosmanejará?<br />
Activos adjudicados inmobiliarios con un valor neto que<br />
no sea superior a €100 mil euros, préstamos o créditos<br />
a promotores cuyo valor neto no sea superior a €250 mil<br />
euros y participaciones empresariales.<br />
6. ¿Cuál es su tamaño?<br />
El volumen de activos a transferir del grupo uno se estima<br />
en €45 mil millones. Por ley, sus activos no podrán superar<br />
los €90 mil millones.<br />
8. ¿Cuál serán los valores<br />
de las transferencias?<br />
Tipo de activo<br />
Recorte<br />
Medio<br />
Préstamos 45,6%<br />
Vivienda terminada 32,4%<br />
Obra en curso 40,3%<br />
Suelo urbano 53,6%<br />
Otro suelo 56,6%<br />
Otros con garantía Real 33,8%<br />
Otros sin garantía Real 67,6%<br />
Activos adjudicados 63,1%<br />
Vivienda nueva 54,3%<br />
Promociones en curso 63,2%<br />
Suelo 79,5%<br />
7. ¿Cómo se define el valor de la transferencia?<br />
Según dos componentes: el valor económico real de los activos<br />
y los ajustes adicionales a esos activos como la cobertura<br />
de riesgo o los gastos de gestión.<br />
9. ¿Quienes más lo han hecho?<br />
El gobierno alemán conformó en 2009 el banco público<br />
WestLB, participado por las cajas de ahorro. Irlanda<br />
también creó otro banco malo en 2010, denominado<br />
Agencia Nacional de Gestión de Activos. Los gobiernos<br />
de Bélgica, Francia y Luxemburgo, también plantearon en<br />
octubre de 2011 la utilización de este recurso para solucionar<br />
la crisis del Banco Dexia.<br />
10. ¿Cuál es la rentabilidad esperada?<br />
La sociedad contará con una rentabilidad esperada sobre<br />
el capital (RoE) de 14-15% en un escenario conservador.<br />
Fuente: Banco de España<br />
www.revistamyt.com mercados & tendencias<br />
59
RANKING BANCOS<br />
La región:<br />
Resultados<br />
mixtos<br />
Los resultados fueron menos alentadores que en otros<br />
años, pero la colocación de nuevos créditos en la<br />
economía mantiene su buen ritmo.<br />
Los resultados de la<br />
banca de la región<br />
son encontrados.<br />
Por un lado algunos<br />
países que venían<br />
presentando procesos<br />
consolidados de recuperación,<br />
registraron una disminución<br />
en el ritmo de crecimiento de la<br />
industria bancaria. Otros sectores<br />
de países como Nicaragua y Honduras<br />
obtuvieron resultados muy<br />
alentadores, cuando en el pasado<br />
estos países no se habían desempeñado<br />
de la mejor manera.<br />
En términos generales el sector<br />
bancario mantuvo buenos resultados,<br />
con aspectos específicos<br />
que llaman la atención como la<br />
disminución en el ritmo de aceleración<br />
del crecimiento de las carteras<br />
activas y pasivas, específicamente<br />
en las cuentas de crédito y<br />
depósitos respectivamente.<br />
Nuestro análisis de desempeño<br />
muestra que los resultados no son<br />
tan alentadores como en otros<br />
años, pero al menos todavía hay<br />
un aceptable fondeo de recursos<br />
que hacen que se mantenga cierto<br />
dinamismo en la colocación de<br />
nuevos créditos en los diferentes<br />
sectores económicos de la región.<br />
Los activos reportados por los<br />
134 bancos que conforman la industria<br />
bancaria de la región sumaron<br />
los US$172 270 millones,<br />
Los 10 bancos más grandes de la región<br />
Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />
14,000,000<br />
12,000,000<br />
10,000,000<br />
8,000,000<br />
6,000,000<br />
4,000,000<br />
2,000,000<br />
0<br />
HSBC Bank<br />
(PA)<br />
Banco<br />
General<br />
(PA)<br />
Banco<br />
Nacional<br />
(CR)<br />
Banco<br />
Nacional<br />
(PA)<br />
para un crecimiento acumulado<br />
durante el 2012 de 4,6%. La baja<br />
expansión de los activos bancarios<br />
está relacionada con la des-<br />
Banco<br />
Industrial<br />
(GU)<br />
BLADEX<br />
(PA)<br />
Banco<br />
Popular<br />
(RD)<br />
La región: Margen Intermediación Financiera<br />
Julio 2012<br />
Banco de<br />
Costa Rica<br />
(CR)<br />
Banco de<br />
Reservas<br />
(RD)<br />
Banrural<br />
(GU)<br />
9.8<br />
9.7<br />
9.6<br />
9.5<br />
9.4<br />
9.3<br />
9.2<br />
9.1<br />
9.0<br />
ene-10 jun -10 nov -10 abr -11 sep-11 feb-12 jul -12<br />
60 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
BANCOS RANKING<br />
aceleración en el crecimiento<br />
de las carteras de crédito que<br />
conforman la principal cuenta<br />
dentro de la estructura de los<br />
activos.<br />
A pesar del pausado crecimiento<br />
de la cartera de préstamos,<br />
los sectores preferidos<br />
por los bancos para colocar<br />
sus recursos no perdieron participación.<br />
De esta forma los<br />
sectores de consumo, hipotecario<br />
y comercio mantienen su<br />
importancia jerárquica como<br />
los de mayor demanda de recursos<br />
financieros.<br />
Los pasivos presentaron un<br />
comportamiento similar al de<br />
los activos. El total de pasivos<br />
registrados supero los US$152<br />
780 millones equivalentes a<br />
un incremento acumulado durante<br />
el presente año de 4,4%.<br />
Este aumento se dio en parte<br />
gracias al desempeño de los<br />
depósitos del público en las<br />
diferentes modalidades.<br />
Precisamente los depósitos<br />
efectuados en las instituciones<br />
financieras sobrepasaron<br />
los US$122 230 millones que<br />
representaron un bajo crecimiento<br />
de 4,4%; igual tasa<br />
de crecimiento de la cartera<br />
crediticia.<br />
En cuanto a tasas de interés,<br />
en algunos países se presentaron<br />
tendencias hacia el alza<br />
un poco más marcadas hacia<br />
finales del segundo trimestre,<br />
mientras que en otros países<br />
la situación ha sido de estabilidad<br />
de tasas de interés o<br />
disminuciones muy leves que<br />
no han perjudicado o distorsionado<br />
el sistema bancario<br />
centroamericano.<br />
Julio 2012<br />
Utilidad antes de impuestos/patrimonio<br />
22.0<br />
promedio<br />
La región: ROE<br />
17.0<br />
12.0<br />
7.0<br />
2.0<br />
3.0<br />
La región: ROA<br />
Julio 2012<br />
Utilidad antes de impuestos/activo total promedio<br />
2.5<br />
2.0<br />
1.5<br />
1.0<br />
0.5<br />
0.0<br />
ene-10 jun -10 nov-10 abr-11 sep-11 feb-12 jul -12<br />
La región: Provisiones de Cartera de Crédito<br />
Julio 2012<br />
Provisiones cartera vencida/cartera total<br />
140.0<br />
120.0<br />
100.0<br />
80.0<br />
60.0<br />
40.0<br />
20.0<br />
ene -10 jun -10 nov -10 abr -11 sep -11 feb -12 jul -12<br />
0.0<br />
ene-10 jun -10 nov-10 abr-11 sep-11 feb-12 jul -12<br />
FUENTE: Superintendencias de la región<br />
www.revistamyt.com mercados & tendencias<br />
61
RANKING BANCOS<br />
GUATEMALA:<br />
Se crece menos<br />
Aunque los activos del sistema crecieron un 3%, la<br />
tasa es menor que en el último periodo, lo que afectó<br />
a la industria.<br />
Si el desempeño económico<br />
baja, y a<br />
ello se une una crisis<br />
en los sistemas<br />
financieros internacionales,<br />
el sector<br />
bancario lo resiente. Esa fue la<br />
situación que sufrió la banca<br />
guatemalteca durante el primer<br />
semestre del año. Los activos totales<br />
de los bancos ascendieron<br />
a US$23 160 millones es decir,<br />
3% con respecto al saldo de activos<br />
observados a diciembre del<br />
año anterior y 10% en términos<br />
interanuales.<br />
Si bien es cierto, estos crecimientos<br />
son positivos, son menores lo<br />
que reflejan una tendencia a la<br />
disminución en el ritmo de la industria<br />
bancaria en Guatemala.<br />
En el primer semestre el rubro<br />
más dinámico fue la cartera de<br />
créditos, al aumentar 5,6%,<br />
equivalente a un saldo de US$12<br />
700 millones. Dicha tasa es mayor<br />
a la tasa de inflación acumulada<br />
al primer semestre del<br />
1,6% y al crecimiento esperado<br />
del PIB entre 2,9% y 3,3%,<br />
lo que sugiere un leve aumento<br />
en el grado de profundización<br />
financiera.<br />
Las disponibilidades disminuyeron<br />
1,2%, mismo porcentaje en<br />
que aumentaron las inversiones.<br />
La cartera de créditos mostró al<br />
GUATEMALA: LOS 10 MÁS GRANDES<br />
Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />
7,000,000<br />
6,000,000<br />
5,000,000<br />
4,000,000<br />
3,000,000<br />
2,000,000<br />
1,000,000<br />
0<br />
FUENTE: Superintendencia de Bancos<br />
finalizar el primer semestre un<br />
incremento en casi todos los<br />
sectores económicos.<br />
La tasa de interés activa promedio<br />
ponderado aplicado a los<br />
créditos se mantuvo constante en<br />
comercio y construcción; disminuyó<br />
en los servicios comunales,<br />
sociales y personales, industria<br />
manufacturera, explotación de<br />
minas y canteras, consumo; así<br />
como en los clasificados como<br />
otros destinos; y mostró un incremento<br />
en el resto de destinos<br />
económicos.<br />
El rubro más dinámico de los<br />
pasivos bancarios lo constituyeron<br />
los créditos obtenidos, conformados<br />
principalmente por líneas<br />
de crédito provenientes de<br />
bancos del exterior, al aumentar<br />
7,5%.<br />
La estructura de los principales<br />
rubros del pasivo bancario por<br />
tipo de moneda, muestra que<br />
durante el primer semestre de<br />
2012 las obligaciones depositarias,<br />
que son el principal pasivo,<br />
aumentaron su participación en<br />
moneda nacional al 72%.<br />
Las utilidades obtenidas fueron<br />
mayores en 2.3% en relación a<br />
las obtenidas un año atrás, producto<br />
principalmente, del incremento<br />
del margen de inversión<br />
en 9,5%.<br />
62 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
RANKING BANCOS<br />
EL SALVADOR:<br />
Periodo para<br />
compensar<br />
Aunque la banca tuvo un buen nivel de liquidez, la evolución<br />
de la cartera crediticia no fue la que se esperaba, y el ritmo<br />
es aun lento.<br />
Durante el 2012, los<br />
bancos salvadoreños<br />
reflejaron un<br />
mayor dinamismo<br />
en la demanda de<br />
crédito del sector<br />
privado, reducción de los activos<br />
externos y pagos de de obligaciones<br />
lo que ha permitido mantener<br />
la estabilidad.<br />
La situación económica salvadoreña<br />
observada durante el año,<br />
ha permitido a los bancos reducir<br />
sus activos externos y su inversión<br />
financiera, para compensar la reducción<br />
observada en la captación<br />
de depósitos.<br />
El crecimiento de los activos totales<br />
de los bancos fue de apenas<br />
2,6%, lo que se puede interpretar<br />
como un pequeño estancamiento<br />
en el crecimiento de los activos<br />
bancarios. Este bajo crecimiento<br />
de los activos se explica por<br />
la reducción de las inversiones<br />
financieras de títulos valores disponibles<br />
para la venta, y por un<br />
menor crecimiento de las carteras<br />
de créditos de los bancos.<br />
La cartera de créditos de los bancos<br />
que desde el 2009 comenzó a desacelerarse,<br />
y registrar tasas anuales<br />
de crecimiento negativo desde el<br />
último trimestre del 2011, este año<br />
comenzó a revertir la tendencia con<br />
un crecimiento semestral del 5%,<br />
que se explica por la tendencia positiva<br />
de la actividad económica, y<br />
del empleo salvadoreño.<br />
En cuanto a la cartera de crédito por<br />
destino económico, se registró una<br />
recuperación. En efecto se observa<br />
una mejoría en los sectores de minerías<br />
y canteras, financiero, manufactura,<br />
consumo y electricidad<br />
agua y gas.<br />
El crecimiento moderado de los depósitos<br />
totales se reflejó en un incremento<br />
de los depósitos privados, particularmente<br />
los más líquidos ya que<br />
EL SALVADOR: LOS 10 MÁS GRANDES<br />
Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />
4,500,000<br />
4,000,000<br />
3,500,000<br />
3,000,000<br />
2,500,000<br />
2,000,000<br />
1,500,000<br />
1,000,000<br />
500,000<br />
0<br />
FUENTE: Superintendencia del Sistema Financiero<br />
los depósitos a la vista registraron un<br />
incremento de 3%.<br />
Las tasas de interés pasivas continuaron<br />
con un comportamiento promedio<br />
tendiente a la baja, en tanto las<br />
tasas activas han presentado un leve<br />
repunte.<br />
El sistema bancario salvadoreño ha<br />
mantenido este año, niveles promedio<br />
de eficiencia por debajo del 4%,<br />
lo cual se considera como una cifra<br />
aceptable según estándares internacionales,<br />
no obstante en algunos meses<br />
del 2012 el indicador de eficiencia<br />
experimentó algunos incrementos<br />
que lo hicieron sobrepasar esta cifra.<br />
64<br />
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
BANCOS RANKING<br />
HONDURAS:<br />
En franca<br />
recuperación<br />
Mayores colocaciones de créditos, así como un alza en las<br />
captaciones y en los depósitos del público mantienen la<br />
reactivación del sistema.<br />
Durante el primer semestre<br />
del presente<br />
año, el sector bancario<br />
hondureño continúo<br />
consolidando un<br />
proceso de recuperación<br />
iniciando en el 2011. El proceso<br />
lleva más de un año luego de los malos<br />
resultados observados en la industria<br />
financiera durante el año 2010.<br />
La consolidación responde a factores<br />
de activo y pasivo. En la parte activa,<br />
las mayores colocaciones de créditos,<br />
hicieron aumentar la tasa de crecimiento<br />
de la cartera crediticia en los<br />
diferentes sectores de la economía<br />
hondureña. Mientras, en la parte pasiva,<br />
los aumentos en las captaciones de<br />
los bancos así como los mayores depósitos<br />
del público hicieron fortalecer<br />
la cuentas pasivas de los bancos, que a<br />
su vez sirven como fuente de recursos<br />
a las carteras de préstamos.<br />
Los activos totales alcanzaron un crecimiento<br />
anual de 11%. Una proporción<br />
grande del crecimiento de los<br />
activos es explicada por el incremento<br />
de las carteras de crédito.<br />
En cuanto a la estructura de los préstamos<br />
por tipo de moneda, se observó<br />
que los créditos en moneda extranjera<br />
disminuyeron en 2%, mientras que<br />
esta disminución fue compensada por<br />
el aumento de la cartera crediticia en<br />
moneda nacional, la cual creció por<br />
encima del 2,4%<br />
La distribución de los préstamos de<br />
acuerdo con el sector económico de<br />
preferencia señala que los sectores de<br />
vivienda, consumo, comercio y servicios<br />
figuran como los de mayor colocación<br />
de préstamos por parte de los<br />
bancos hondureños.<br />
Los depósitos del público que captan<br />
los entes bancarios representaron un<br />
crecimiento anual del 13,3%.<br />
Las tasas de interés activas, tanto en<br />
moneda nacional como extranjera<br />
HONDURAS: LOS 10 MÁS GRANDES<br />
Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />
3,000,000<br />
2,500,000<br />
2,000,000<br />
1,500,000<br />
1,000,000<br />
500,000<br />
0<br />
FUENTE: Comisión Nacional de Bancos y Seguros<br />
han mostrado una tendencia creciente,<br />
llegando a niveles de 15,2% y<br />
7,5%, respectivamente.<br />
La liquidez total durante el presente<br />
año se ha incrementado en promedio<br />
un 9,5% principalmente por el<br />
incremento de la liquidez en moneda<br />
doméstica.<br />
El indicador de rentabilidad del patrimonio<br />
registró una tasa de 8,61%,<br />
mejor que la tasa observada en el mismo<br />
periodo del año anterior, mientras<br />
que el indicador de rentabilidad del<br />
activo pasó de 0,67% en julio de 2011<br />
a 0,81% en julio de 2012.<br />
www.revistamyt.com mercados & tendencias<br />
65
RANKING BANCOS<br />
NICARAGUA:<br />
En el nivel<br />
requerido<br />
Una mejora en los indicadores de riesgo de crédito y el<br />
continuo crecimiento de las fuentes de fondeo, mantienen el<br />
buen nivel del capital en la banca.<br />
Las instituciones financieras<br />
del sector bancario<br />
nicaragüenses continuaron<br />
con el proceso<br />
de expansión de la actividad<br />
crediticia, especialmente<br />
en los sectores industrial,<br />
comercial y agrícola. Esto obedeció a<br />
una mejora en los indicadores de riesgo<br />
de crédito y el continuo crecimiento<br />
de las fuentes de fondeo domésticas,<br />
principalmente las obligaciones<br />
con el público.<br />
La mayor participación del crédito<br />
en los activos bancarios totales, en<br />
conjunto con la caída de los gastos<br />
en provisiones para riesgo crediticio,<br />
permitieron que la banca registrara<br />
una mejora de la rentabilidad y mantuviera,<br />
a su vez, un nivel de adecuación<br />
de capital superior al requerido,<br />
a pesar del aumento de los activos<br />
ponderados por riesgo.<br />
Al cierre del mes de julio de 2012, los<br />
activos totales registraron un aumento<br />
de 10% respecto a los activos totales<br />
registrados al mismo periodo del año<br />
anterior. Es importante señalar que la<br />
cartera siguió concentrada en los sectores<br />
comercial y consumo.<br />
El indicador de morosidad de cartera<br />
se situó en 2%, lo que representó una<br />
mejora interanual de más de 1% gra-<br />
NICARAGUA: LOS MÁS GRANDES<br />
Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />
1,800,000<br />
1,600,000<br />
1,400,000<br />
1,200,000<br />
1,000,000<br />
800,000<br />
600,000<br />
400,000<br />
200,000<br />
0<br />
De la<br />
Producción<br />
Lafise<br />
Bancentro<br />
FUENTE: Superintendencia de Bancos<br />
cias al saneamiento de la cartera y las<br />
mejores condiciones económicas de<br />
los deudores. Las mejoras en morosidad<br />
se observaron en todos los sectores,<br />
destacando el sector industrial y<br />
ganadero. Adicionalmente, la cartera<br />
de riesgo, que incluye créditos vencidos,<br />
prorrogados y reestructurados,<br />
continuó con la tendencia decreciente<br />
iniciada en el segundo semestre de<br />
2010 y se situó en 5.2% de la cartera<br />
bruta.<br />
Por otro lado, los depósitos en moneda<br />
nacional mostraron un crecimiento<br />
interanual de 20%, mientras que<br />
los depósitos en moneda extranjera<br />
crecieron a una tasa de 12,3%.<br />
El patrimonio alcanzó los US$548<br />
millones, registrando un crecimiento<br />
anual de 15%. Este incremento fue<br />
impulsado principalmente por una<br />
mejora de las utilidades netas acumuladas<br />
en 2012.<br />
La rentabilidad de los bancos continuó<br />
mejorando durante el primer<br />
semestre del 2012. La rentabilidad<br />
sobre activos totales ROA se situó en<br />
2%, mientras que el ROE fue de 35%.<br />
BAC De Finanzas Citibank Fomento a la<br />
producción<br />
Procredit<br />
66<br />
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
RANKING BANCOS<br />
COSTA RICA:<br />
Baja el<br />
acelerador<br />
También en Costa Rica disminuyó el ritmo de crecimiento<br />
de la banca. La cartera de crédito no creció tan rápido como<br />
se esperaba.<br />
Las inconstantes condiciones<br />
macroeconómicas<br />
que vive Costa<br />
Rica han generado<br />
que el dinamismo del<br />
crecimiento de la cartera<br />
de crédito, así como de los<br />
depósitos del público, se haya desacelerado,<br />
desmejorando el sólido<br />
crecimiento observado durante el<br />
año pasado.<br />
Los últimos datos disponibles al<br />
primer semestre del año, indican<br />
que los activos totales de los bancos<br />
costarricenses alcanzaron los<br />
US$26 850 millones representando<br />
un crecimiento de 10,6%.<br />
La cartera de crédito no creció tan<br />
rápido como el año anterior cuando<br />
aumentaba a una tasa superior<br />
al 15%. Durante el primer semestre<br />
el saldo de la cartera de préstamos<br />
llego a los US$17 760 millones<br />
equivalentes a un aumento del 9%<br />
que evidencia una disminución en<br />
el ritmo de crecimiento después de<br />
haber logrado reactivarse a finales<br />
del año pasado luego de un largo<br />
periodo de desaceleración.<br />
Los demandantes de créditos continuaron<br />
mostrando preferencia por<br />
los créditos en moneda extranjera,<br />
ya que creció a tasas del orden del<br />
17% mientas que los préstamos en<br />
moneda local, el crecimiento fue<br />
mucho más moderado y cercano al<br />
10%.<br />
El saldo de depósitos totales fue de<br />
US$19 060 millones, para un crecimiento<br />
del 8%. A pesar del crecimiento<br />
positivo de los depósitos,<br />
también se observó un pequeño<br />
freno al ritmo de crecimiento de<br />
los depósitos, presentando un comportamiento<br />
similar al de la cartera<br />
crediticia.<br />
La composición de los depósitos<br />
está conformada en su mayoría por<br />
los depósitos a la vista, seguidos de<br />
los depósitos a plazo. La relativa<br />
COSTA RICA: LOS 10 MÁS GRANDES<br />
Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />
8,000,000<br />
7,000,000<br />
6,000,000<br />
5,000,000<br />
4,000,000<br />
3,000,000<br />
2,000,000<br />
1,000,000<br />
0<br />
Banco<br />
Nacional<br />
estabilidad del tipo de cambio, que<br />
no ha presentado mucha volatilidad<br />
en los últimos meses, mantiene<br />
la preferencia sobre los ahorros en<br />
moneda doméstica.<br />
Las tasas de interés han presentado<br />
una constante tendencia hacia el<br />
alza durante todo el 2012.<br />
Las utilidades netas al finalizar<br />
el primer semestre superaron los<br />
US$190 millones, monto mayor a<br />
los US$136 millones obtenidos en<br />
igual periodo del año anterior. Este<br />
aumento absoluto en las ganancias,<br />
represento un crecimiento del 40%<br />
de las utilidades del sistema bancario<br />
costarricense.<br />
Banco HSBC<br />
Costa Rica, S.A.<br />
FUENTE: Superintendencia General de Entidades Financieras<br />
68<br />
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
BANCOS RANKING<br />
PANAMÁ:<br />
Demanda sólida<br />
Liquidez robusta, sólida rentabilidad bancaria y una cartera<br />
crediticia acorde con la alta demanda fueron la tendencia<br />
durante el 2012.<br />
El Centro Bancario Internacional<br />
mantiene<br />
un ritmo de crecimiento<br />
favorable<br />
relacionado al buen<br />
entorno macroeconómico<br />
que presenta la economía<br />
actualmente. Los principales aspectos<br />
a resaltar durante el primer<br />
semestre del 2012 son una liquidez<br />
robusta, sólida rentabilidad<br />
bancaria y una cartera crediticia<br />
que responde a la necesidad de<br />
un financiamiento continúo en la<br />
actividad económica.<br />
Los activos del Centro Bancario<br />
Internacional (CBI), al cierre<br />
de agosto de 2012 experimentaron<br />
un crecimiento interanual<br />
del 11,6% si lo comparamos con<br />
agosto 2011.<br />
La actividad bancaria local sigue<br />
dando signos favorables, al<br />
ubicarse los activos internos en<br />
US$41 953 millones. La actividad<br />
bancaria externa también es favorable,<br />
aunque con un menor dinamismo<br />
que la actividad interna, al<br />
ubicarse los activos con un nivel<br />
de crecimiento del 8,8%.<br />
El crédito interno al sector privado<br />
registró un saldo de US$30 737<br />
millones, representando un crecimiento<br />
del 13,7%. Este incremento<br />
fue impulsado por mayores<br />
colocaciones de préstamos en<br />
sectores como comercio, hipotecario,<br />
consumo, construcción, ganadería<br />
y agricultura. En todos los<br />
sectores las colocaciones de los<br />
préstamos superaron el 10% de<br />
crecimiento. Otros sectores como<br />
la industria y empresas financieras<br />
mostraron crecimientos negativos.<br />
Las captaciones de parte del público<br />
continuaron impulsando el<br />
crecimiento total de los depósitos,<br />
especialmente los depósitos a plazo.<br />
Las captaciones de depósitos<br />
internos de particulares tuvieron<br />
un incremento de 11,2% en relación<br />
con el mismo período del<br />
año anterior. Dicho crecimiento<br />
ha sido impulsado por las captaciones<br />
a plazo, a la vista y de<br />
PANAMÁ: LOS 10 MÁS GRANDES<br />
Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />
14,000,000<br />
12,000,000<br />
10,000,000<br />
8,000,000<br />
6,000,000<br />
4,000,000<br />
2,000,000<br />
0<br />
HSBC<br />
Bank<br />
Banco<br />
General<br />
Nacional Bladex Global<br />
Bank<br />
FUENTE: Superintendencia de bancos<br />
ahorro (10,8%). Por su parte, los<br />
depósitos externos se ubicaron en<br />
US$18 726 millones aumentando<br />
un 10.2% al compararse con el<br />
año anterior, influenciados principalmente<br />
por los depósitos a<br />
plazo.<br />
La utilidad acumulada en los primeros<br />
ocho meses del 2012, asciende<br />
a US$972 millones en el<br />
CBI mientras que en el SBN supero<br />
los US$640 millones. Este<br />
aumento en las utilidades netas<br />
se debió a los mayores ingresos<br />
generados por la cartera de crédito<br />
y otros ingresos generados de<br />
operaciones de intermediación<br />
financiera.<br />
BAC Int. Banesco Multibank The Bank<br />
of Nova<br />
Scotia<br />
Caja de<br />
Ahorros<br />
www.revistamyt.com mercados & tendencias<br />
69
RANKING BANCOS<br />
REP. DOMINICANA:<br />
La herencia va<br />
en crecimiento<br />
El alza de la base patrimonial de los bancos el último<br />
semestre es positiva, porque beneficia la solidez del sistema<br />
financiero.<br />
La dinámica de crecimiento<br />
de la industria<br />
bancaria ha sido<br />
levemente inferior a<br />
la observada durante<br />
igual periodo del año<br />
2011. Los activos del sistema alcanzaron<br />
un nivel de US$19 330<br />
millones registrando un incremento<br />
de 1,7% en relación al nivel<br />
observado en diciembre del 2011.<br />
Esto representa una reversión de la<br />
tendencia decreciente observada<br />
a principios del segundo trimestre.<br />
La cartera de crédito de los bancos<br />
ascendió a US$10 140 millones,<br />
representando un crecimiento<br />
de 1,6%, inferior en 4,4% al<br />
crecimiento acumulado durante<br />
el primer semestre del año 2011.<br />
El leve crecimiento del nivel de<br />
crédito del sistema bancario está<br />
sustentado en el incremento de la<br />
cartera de préstamos destinados al<br />
sector público, que compensó la<br />
disminución del crédito privado<br />
Según modalidad del crédito, se<br />
observa que la cartera de préstamos<br />
destinados a los sectores<br />
productivos se redujo en US$12<br />
millones durante el primer semestre<br />
del 2012, equivalente a una variación<br />
de -0,2%, muy inferior al<br />
crecimiento de 5,4% registrado en<br />
el primer semestre del 2011. Sin<br />
embargo, comparando con mayo<br />
de 2012, se observa que los créditos<br />
comerciales han aumentado<br />
en 1%, reflejando una reversión<br />
de la tendencia decreciente en relación<br />
al primer trimestre del año.<br />
Las tasas de interés activas promedio<br />
para los créditos de los bancos<br />
se mantuvieron relativamente<br />
estables.<br />
R. DOMINICANA: LOS 10 MÁS GRANDES<br />
Según activo total a agosto 2012. Cifra en US$<br />
6,000,000<br />
5,000,000<br />
4,000,000<br />
3,000,000<br />
2,000,000<br />
1,000,000<br />
0<br />
Popular De Múltiple The Bank Múltiple<br />
Reservas BHD of Nova<br />
Scotia<br />
León<br />
FUENTE: Superintendencia de Bancos<br />
A nivel de la capitalización,<br />
el patrimonio ascendió a los<br />
US$1913 millones, registrando<br />
un incremento absoluto de<br />
US$70 millones en relación con<br />
su nivel en diciembre de 2011,<br />
equivalente a una tasa de crecimiento<br />
2,7%. El incremento de la<br />
base patrimonial, desde el punto<br />
de vista prudencial es positivo,<br />
porque beneficia la solidez del<br />
sistema financiero. n<br />
Múltiple Citibank<br />
del<br />
Progreso<br />
Múltiple<br />
Santa<br />
Cruz<br />
Múltiple<br />
Caribe<br />
Int.<br />
Múltiple<br />
BDI<br />
70<br />
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
RANKING BANCOS<br />
BANCOS DE CENTROAMÉRICA Y REP. DOMINICANA<br />
Con cierre a agosto 2012, en miles US$<br />
Banco País Activo<br />
Total<br />
Cartera de<br />
Crédito<br />
Pasivo<br />
Total<br />
Depósitos<br />
Totales<br />
Patrimonio<br />
Utilidad<br />
Neta<br />
HSBC Bank (Panamá), S.A.<br />
PA<br />
Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank<br />
11,548,277 1 7,490,432 1 9,952,796 1 8,564,759 1 1,595,480 1 53,365 9<br />
Banco General, S.A.<br />
PA<br />
9,408,305 2<br />
5,911,838 2<br />
8,422,630 2<br />
7,421,514 2<br />
985,675 3<br />
113,910 1<br />
Banco Nacional de Costa Rica<br />
CR<br />
7,279,512 3<br />
4,659,934 4<br />
6,498,519 4<br />
5,854,545 4<br />
780,993 5<br />
46,829 11<br />
Banco Nacional de Panamá<br />
PA<br />
7,237,702 4<br />
3,290,072 7<br />
6,583,100 3<br />
6,196,622 3<br />
654,602 7<br />
85,634 3<br />
Banco Industrial, S.A.<br />
GU<br />
6,404,227 5<br />
3,212,431 8<br />
5,952,839 5<br />
4,427,209 5<br />
451,388 12<br />
78,588 4<br />
Banco Latinoamericano de Comercio Exterior, S.A.<br />
PA<br />
5,998,269 6<br />
4,787,053 3<br />
5,197,070 7<br />
2,181,146 15<br />
801,199 4<br />
56,382 8<br />
Banco Popular Dominicano C. por A.<br />
RD<br />
5,713,064 7<br />
3,452,567 6<br />
5,222,523 6<br />
3,783,574 8<br />
490,541 11<br />
67,419 6<br />
Banco de Costa Rica<br />
CR<br />
5,559,034 8<br />
3,702,919 5<br />
4,930,938 9<br />
4,259,524 6<br />
628,096 8<br />
35,179 13<br />
Banco de Reservas de la República Dominicana RD<br />
5,555,573 9<br />
2,719,855 11<br />
5,112,075 8<br />
2,896,171 10<br />
443,498 13<br />
30,934 16<br />
Banco de Desarrollo Rural, S.A.<br />
GU<br />
4,688,530 10<br />
2,946,114 9<br />
4,167,449 11<br />
3,837,552 7<br />
521,081 10<br />
77,555 5<br />
Banco G&T Continental, S.A.<br />
GU<br />
4,606,626 11<br />
2,171,051 14<br />
4,227,036 10<br />
3,387,023 9<br />
379,590 14<br />
34,724 14<br />
Banco Agrícola, S.A<br />
ES<br />
3,816,577 12<br />
2,491,743 12<br />
3,247,833 12<br />
2,603,893 11<br />
568,744 9<br />
60,806 7<br />
Banco Popular y de Desarrollo Comunal<br />
CR<br />
3,463,177 13<br />
2,429,335 13<br />
2,765,007 14<br />
2,362,018 13<br />
698,170 6<br />
43,694 12<br />
Global Bank Corporation<br />
PA<br />
3,411,238 14<br />
2,838,804 10<br />
3,140,186 13<br />
2,377,281 12<br />
271,052 20<br />
16,652 29<br />
BAC International Bank, Inc.<br />
PA<br />
3,092,806 15<br />
1,272,173 25<br />
1,990,023 20<br />
1,647,880 19<br />
1,102,783 2<br />
103,088 2<br />
Banco Múltiple BHD, S.A.<br />
RD<br />
2,800,142 16<br />
1,453,251 19<br />
2,503,614 15<br />
1,208,263 31<br />
296,528 17<br />
47,002 10<br />
Banco BAC San José, S.A.<br />
CR<br />
2,640,791 17<br />
1,940,241 15<br />
2,329,484 16<br />
1,776,766 18<br />
311,306 16<br />
23,804 18<br />
Banesco, S.A.<br />
PA<br />
2,564,204 18<br />
1,248,878 26<br />
2,297,153 17<br />
2,186,009 14<br />
267,051 21<br />
27,899 17<br />
Banco Atlántida, S.A.<br />
HN<br />
2,502,878 19<br />
1,430,883 20<br />
2,272,042 18<br />
1,608,380 20<br />
230,836 27<br />
18,613 24<br />
Multibank, Inc.<br />
PA<br />
2,226,125 20<br />
1,423,519 21<br />
1,988,134 21<br />
1,584,958 21<br />
237,991 25<br />
13,686 36<br />
The Bank of Nova Scotia<br />
PA<br />
2,207,790 21<br />
1,796,946 16<br />
2,160,294 19<br />
2,089,856 16<br />
47,496 69<br />
32,375 15<br />
Banco Financiera Comercial Hondureña, S.A.<br />
HN<br />
2,174,881 22<br />
1,329,119 24<br />
1,928,961 23<br />
1,125,962 32<br />
245,919 22<br />
21,936 21<br />
Banco de América Central de Honduras, S.A.<br />
HN<br />
2,151,059 23<br />
1,047,476 30<br />
1,976,360 22<br />
1,101,476 33<br />
174,699 30<br />
21,190 22<br />
Caja de Ahorros<br />
PA<br />
2,147,299 24<br />
1,359,826 23<br />
1,909,658 25<br />
1,812,403 17<br />
237,641 26<br />
17,716 25<br />
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (Panamá) S.A. PA<br />
2,096,796 25<br />
1,639,534 17<br />
1,803,740 27<br />
1,576,433 22<br />
293,056 18<br />
22,444 19<br />
Scotiabank de Costa Rica, S.A.<br />
CR<br />
2,089,890 26<br />
1,619,332 18<br />
1,845,041 26<br />
1,380,321 26<br />
244,848 23<br />
7,888 52<br />
Banco de Occidente, S.A.<br />
HN<br />
2,079,580 27<br />
991,494 33<br />
1,910,166 24<br />
1,539,207 23<br />
169,414 31<br />
22,181 20<br />
72 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
RANKING BANCOS<br />
Banco País Activo<br />
Total<br />
Cartera de<br />
Crédito<br />
Pasivo<br />
Total<br />
Depósitos<br />
Totales<br />
Patrimonio<br />
Utilidad<br />
Neta<br />
Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank<br />
Citibank El Salvador, S.A.<br />
ES<br />
1,986,513 28<br />
1,142,462 28<br />
1,642,595 30<br />
1,386,762 25<br />
343,918 15<br />
11,970 40<br />
Scotiabank El Salvador, S.A.<br />
ES<br />
1,930,119 29<br />
1,391,411 22<br />
1,713,773 28<br />
1,312,497 29<br />
216,347 28<br />
19,587 23<br />
Banco HSBC Salvadoreño, S.A<br />
ES<br />
1,918,954 30<br />
1,187,657 27<br />
1,643,379 29<br />
1,321,267 28<br />
275,575 19<br />
10,480 45<br />
Banco Agromercantil de Guatemala, S.A.<br />
GU<br />
1,725,685 31<br />
1,120,873 29<br />
1,570,503 31<br />
1,412,667 24<br />
155,183 34<br />
17,464 27<br />
Banco de la Producción, S.A.<br />
NI<br />
1,663,908 32<br />
659,822 41<br />
1,537,050 32<br />
1,374,840 27<br />
126,858 41<br />
14,039 35<br />
Banco Aliado, S.A.<br />
PA<br />
1,619,479 33<br />
1,044,569 31<br />
1,462,976 33<br />
1,266,321 30<br />
156,503 32<br />
12,137 39<br />
Banco de América Central, S.A.<br />
ES<br />
1,391,706 34<br />
879,646 35<br />
1,235,679 35<br />
1,045,473 35<br />
156,027 33<br />
17,520 26<br />
Banco del País, S.A.<br />
HN<br />
1,380,454 35<br />
907,586 34<br />
1,241,706 34<br />
945,794 40<br />
138,747 37<br />
16,709 28<br />
Banco Internacional de Costa Rica, S.A.<br />
PA<br />
1,334,828 36<br />
1,001,269 32<br />
1,183,128 37<br />
628,669 53<br />
151,701 35<br />
10,879 44<br />
Banco Crédito Agrícola de Cartago<br />
CR<br />
1,311,024 37<br />
521,783 51<br />
1,208,155 36<br />
659,598 52<br />
102,870 48<br />
6,863 53<br />
The Bank of Nova Scotia<br />
RD<br />
1,300,111 38<br />
795,074 37<br />
1,061,500 43<br />
1,028,338 36<br />
238,611 24<br />
16,489 30<br />
Banco HSBC Costa Rica, S.A.<br />
CR<br />
1,299,993 39<br />
820,682 36<br />
1,101,257 41<br />
832,444 43<br />
198,736 29<br />
9,106 50<br />
Banco Lafise Bancentro, S.A.<br />
NI<br />
1,249,773 40<br />
595,305 44<br />
1,134,453 39<br />
949,475 39<br />
115,321 43<br />
14,362 33<br />
Banco Reformador, S.A.<br />
GU<br />
1,225,055 41<br />
727,444 38<br />
1,112,315 40<br />
938,776 41<br />
112,740 44<br />
9,802 47<br />
Citibank, N.A.<br />
PA<br />
1,214,285 42<br />
388,682 60<br />
1,148,951 38<br />
1,077,540 34<br />
65,334 58<br />
11,937 41<br />
Banco Múltiple León, S.A.<br />
RD<br />
1,192,652 43<br />
546,720 48<br />
1,081,440 42<br />
967,078 37<br />
111,212 45<br />
8,908 51<br />
Credicorp Bank, S.A.<br />
PA<br />
1,176,461 44<br />
696,017 39<br />
1,038,327 44<br />
954,422 38<br />
138,133 38<br />
11,870 42<br />
Banco HSBC Honduras, S.A.<br />
HN<br />
1,123,115 45<br />
539,720 49<br />
1,027,134 45<br />
621,362 54<br />
95,981 50<br />
3,040 74<br />
Banco de los Trabajadores<br />
GU<br />
1,117,582 46<br />
613,890 43<br />
1,020,402 46<br />
917,468 42<br />
97,179 49<br />
9,498 48<br />
Banco de América Central, S.A.<br />
NI<br />
1,050,472 47<br />
679,408 40<br />
919,957 47<br />
825,022 44<br />
130,515 39<br />
16,128 31<br />
Banco Panameño de la Vivienda, S.A.<br />
PA<br />
948,602 48<br />
629,598 42<br />
829,286 49<br />
787,252 45<br />
119,316 42<br />
5,749 57<br />
Banco Múltiple Dominicano del Progreso, S.A. RD<br />
930,097 49<br />
307,968 66<br />
854,514 48<br />
723,879 50<br />
75,583 54<br />
9,197 49<br />
Banco Citibank (Panamá), S.A.<br />
PA<br />
903,685 50<br />
567,983 46<br />
776,082 53<br />
729,831 49<br />
127,603 40<br />
-4,728 133<br />
Bancafé (Panamá), S.A.<br />
PA<br />
900,970 51<br />
492,773 52<br />
795,653 51<br />
749,399 48<br />
105,317 46<br />
10,470 46<br />
Towerbank International, Inc.<br />
PA<br />
872,591 52<br />
534,565 50<br />
798,812 50<br />
759,099 47<br />
73,779 55<br />
4,903 60<br />
Banco Pichincha Panamá, S.A.<br />
PA<br />
849,501 53<br />
223,478 75<br />
785,433 52<br />
768,926 46<br />
64,068 59<br />
4,056 65<br />
Citibank de Guatemala, S.A.<br />
GU<br />
761,147 54<br />
449,513 54<br />
612,311 56<br />
539,067 59<br />
148,836 36<br />
14,415 32<br />
74 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
RANKING BANCOS<br />
Banco País<br />
Activo<br />
Total<br />
Cartera de<br />
Crédito<br />
Pasivo<br />
Total<br />
Depósitos<br />
Totales<br />
Patrimonio<br />
Utilidad<br />
Neta<br />
ST George Bank & Company Inc<br />
PA<br />
Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank<br />
730,124 55 567,001 47 676,498 54 662,202 51 53,625 64 4,750 61<br />
Metrobank, S.A.<br />
PA<br />
659,473 56<br />
421,510 57<br />
595,650 59<br />
561,375 57<br />
63,824 60<br />
2,853 76<br />
Capital Bank, Inc.<br />
PA<br />
651,231 57<br />
454,593 53<br />
622,209 55<br />
555,271 58<br />
29,023 87<br />
1,443 91<br />
BCT Bank International, S.A.<br />
PA<br />
651,016 58<br />
586,770 45<br />
601,551 58<br />
580,370 56<br />
49,465 67<br />
2,874 75<br />
Banco de América Central, S.A.<br />
GU<br />
646,458 59<br />
433,748 56<br />
561,748 61<br />
506,208 61<br />
84,710 52<br />
12,644 37<br />
Banco Hipotecario de El Salvador, S.A.<br />
ES<br />
618,984 60<br />
414,820 59<br />
556,577 62<br />
467,442 62<br />
62,408 61<br />
4,212 64<br />
Banco Promérica, S.A.<br />
ES<br />
616,863 61<br />
416,792 58<br />
566,686 60<br />
512,458 60<br />
50,177 66<br />
5,848 56<br />
Bank of China Limited<br />
PA<br />
614,347 62<br />
80,450 107<br />
604,174 57<br />
602,149 55<br />
10,173 131<br />
-60 129<br />
Banca Promérica, S.A.<br />
CR<br />
607,358 63<br />
444,245 55<br />
550,657 63<br />
396,488 65<br />
56,701 62<br />
5,012 59<br />
Banco Lafise, Honduras<br />
HN<br />
593,020 64<br />
375,325 61<br />
550,470 64<br />
364,245 68<br />
42,550 76<br />
3,201 71<br />
Banco Internacional, S.A.<br />
GU<br />
542,770 65<br />
337,979 63<br />
496,147 65<br />
443,763 63<br />
46,624 71<br />
4,043 67<br />
Banco Citibank de Costa Rica, S.A.<br />
CR<br />
540,539 66<br />
339,202 62<br />
435,680 70<br />
287,701 73<br />
104,860 47<br />
3,591 70<br />
Banco Continental, S.A.<br />
HN<br />
509,648 67<br />
292,150 67<br />
443,140 66<br />
287,222 74<br />
66,508 57<br />
4,728 62<br />
Banco Panamá, S.A.<br />
PA<br />
493,993 68<br />
326,317 65<br />
437,844 68<br />
404,252 64<br />
56,149 63<br />
1,822 83<br />
Banco Financiera Centroamericana, S.A.<br />
HN<br />
483,005 69<br />
270,439 70<br />
442,608 67<br />
177,477 90<br />
40,397 77<br />
2,413 79<br />
Banco de Finanzas, S.A.<br />
NI<br />
480,535 70<br />
289,055 68<br />
436,838 69<br />
371,541 67<br />
43,698 73<br />
5,304 58<br />
Banco Citibank de Honduras, S.A.<br />
HN<br />
477,089 71<br />
220,909 76<br />
433,884 71<br />
266,485 77<br />
43,205 75<br />
1,678 86<br />
Citibank N.A. República Dominicana<br />
RD<br />
448,040 72<br />
176,559 81<br />
365,294 77<br />
210,410 84<br />
82,745 53<br />
10,991 43<br />
Banco Promérica, S.A.<br />
HN<br />
446,648 73<br />
210,465 77<br />
417,754 72<br />
230,867 81<br />
28,894 88<br />
3,686 69<br />
Banco Múltiple Santa Cruz, S.A.<br />
RD<br />
441,789 74<br />
172,701 83<br />
404,100 73<br />
185,160 89<br />
37,689 79<br />
2,691 77<br />
Banco Lafise, S.A.<br />
CR<br />
424,149 75<br />
286,442 69<br />
393,603 74<br />
282,807 76<br />
30,546 85<br />
1,194 95<br />
Produbank (Panamá), S.A.<br />
PA<br />
410,765 76<br />
156,000 86<br />
378,501 75<br />
371,965 66<br />
32,264 83<br />
1,289 93<br />
Banca Improsa, S.A.<br />
CR<br />
400,021 77<br />
262,177 71<br />
352,452 78<br />
209,918 85<br />
47,569 68<br />
1,999 80<br />
Mega International Commercial Bank Co. Ltd.<br />
PA<br />
381,621 78<br />
333,956 64<br />
368,441 76<br />
345,738 69<br />
13,180 123<br />
3,180 72<br />
Banco El Crédito Hipotecario Nacional de Guatemala GU<br />
374,531 79<br />
143,210 90<br />
342,008 79<br />
296,156 72<br />
32,523 82<br />
1,155 97<br />
Banco G&T Continental El Salvador, S.A.<br />
ES<br />
370,935 80<br />
208,112 78<br />
338,926 80<br />
283,645 75<br />
32,008 84<br />
670 108<br />
Banco Universal, S.A.<br />
PA<br />
348,138 81<br />
226,711 74<br />
322,683 82<br />
308,989 71<br />
25,456 95<br />
1,634 88<br />
76 mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
RANKING BANCOS<br />
Banco País Activo<br />
Total<br />
Banco Lafise Panamá, S.A.<br />
PA<br />
Cartera de<br />
Crédito<br />
Pasivo<br />
Total<br />
Depósitos<br />
Totales<br />
Patrimonio<br />
Utilidad<br />
Neta<br />
Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank Aug-12 Rank<br />
346,455 82 144,246 89 331,187 81 316,088 70 15,268 118 1,657 87<br />
Banco BCT, S.A.<br />
CR<br />
336,092 83<br />
228,030 73<br />
291,327 83<br />
248,553 78<br />
44,765 72<br />
2,626 78<br />
Banco CBM de Costa Rica, S.A.<br />
CR<br />
305,008 84<br />
56,420 116<br />
279,288 84<br />
248,051 79<br />
25,719 94<br />
895 103<br />
Banco Promérica, S.A.<br />
GU<br />
286,643 85<br />
200,816 79<br />
258,643 86<br />
244,390 80<br />
28,000 89<br />
6,067 54<br />
Banco ProCredit, S.A.<br />
ES<br />
285,282 86<br />
199,869 80<br />
259,128 85<br />
198,014 87<br />
26,154 92<br />
207 121<br />
Banco General de Costa Rica, S.A.<br />
CR<br />
270,044 87<br />
229,964 72<br />
222,674 90<br />
51,914 122<br />
47,370 70<br />
1,105 98<br />
Banco de Fomento Agropecuario<br />
ES<br />
269,056 88<br />
165,001 84<br />
238,996 87<br />
185,929 88<br />
30,060 86<br />
1,343 92<br />
Banco de Honduras, S.A.<br />
HN<br />
256,957 89<br />
21,086 126<br />
237,623 88<br />
133,705 98<br />
19,334 109<br />
1,867 82<br />
Banco Privial, S.A.<br />
PA<br />
256,126 90<br />
145,836 88<br />
232,685 89<br />
229,048 82<br />
23,441 98<br />
680 107<br />
Uni Bank & Trust, Inc.<br />
PA<br />
254,367 91<br />
173,868 82<br />
210,984 92<br />
203,233 86<br />
43,383 74<br />
-689 132<br />
MMG Bank Corporation<br />
PA<br />
247,528 92<br />
19,301 127<br />
221,089 91<br />
217,620 83<br />
26,439 91<br />
1,489 89<br />
Mercantil Bank, (Panamá), S.A.<br />
PA<br />
245,120 93<br />
137,135 91<br />
171,580 97<br />
167,422 91<br />
73,540 56<br />
6,015 55<br />
Banco Hondureño del Café, S.A.<br />
HN<br />
215,613 94<br />
85,141 104<br />
187,838 94<br />
122,203 102<br />
27,775 90<br />
1,468 90<br />
Banco Citibank, S.A.<br />
NI<br />
210,601 95<br />
149,373 87<br />
175,906 96<br />
161,922 92<br />
34,695 81<br />
4,692 63<br />
Banco Múltiple Caribe Internacional, S.A.<br />
RD<br />
204,568 96<br />
74,050 111<br />
193,799 93<br />
155,709 93<br />
10,769 130<br />
601 110<br />
Banco Múltiple BDI, S.A.<br />
RD<br />
202,000 97<br />
123,154 92<br />
183,500 95<br />
80,898 112<br />
18,500 111<br />
379 116<br />
Banco La Hipotecaria, S.A.<br />
PA<br />
193,677 98<br />
157,121 85<br />
169,797 98<br />
90,145 111<br />
23,880 97<br />
924 101<br />
FPB Bank , Inc.<br />
PA<br />
179,161 99<br />
78,421 109<br />
154,823 100<br />
141,196 96<br />
24,338 96<br />
1,248 94<br />
Banco Múltiple López de Haro, S.A.<br />
RD<br />
172,339 100<br />
110,948 96<br />
157,544 99<br />
73,393 114<br />
14,794 119<br />
592 111<br />
Citibank, N.A. Sucursal Guatemala<br />
GU<br />
168,974 101<br />
3,378 132<br />
142,916 105<br />
128,980 100<br />
26,058 93<br />
4,043 66<br />
Banco de Soluciones Bansol de Costa Rica, S.A. CR<br />
167,356 102<br />
113,771 95<br />
147,988 102<br />
105,309 107<br />
19,368 108<br />
505 112<br />
Banco Trasatlántico, S.A.<br />
PA<br />
166,731 103<br />
117,582 94<br />
154,727 101<br />
150,884 94<br />
12,004 125<br />
489 113<br />
Balboa Bank & Trust, Corp.<br />
PA<br />
162,568 104<br />
56,979 115<br />
145,680 104<br />
141,098 97<br />
16,888 114<br />
164 123<br />
Banco Delta, S.A.<br />
PA<br />
161,875 105<br />
94,209 100<br />
141,033 106<br />
101,425 110<br />
20,841 101<br />
912 102<br />
Banco Banisi, S.A.<br />
PA<br />
160,003 106<br />
99,008 99<br />
146,125 103<br />
145,311 95<br />
13,878 121<br />
157 124<br />
Banco de Antigua, S.A.<br />
GU<br />
155,779 107<br />
102,271 98<br />
135,753 107<br />
123,913 101<br />
20,025 105<br />
3,100 73<br />
Banco Cathay de Costa Rica, S.A.<br />
CR<br />
155,109 108<br />
107,073 97<br />
135,710 108<br />
102,202 108<br />
19,398 107<br />
442 115<br />
78<br />
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
RANKING BANCOS<br />
Banco País Activo<br />
Total<br />
Cartera de<br />
Crédito<br />
Pasivo<br />
Total<br />
Depósitos<br />
Totales<br />
Patrimonio<br />
Utilidad<br />
Neta<br />
Aug-12<br />
Rank<br />
Aug-12 Rank<br />
Aug-12 Rank<br />
Aug-12 Rank<br />
Aug-12 Rank<br />
Aug-12 Rank<br />
Banco de los Trabajadores<br />
HN<br />
147,140 109<br />
93,295 101<br />
128,870 110<br />
67,660 117<br />
18,270 113<br />
1,094 99<br />
Banco Bolivariano (Panamá),S.A.<br />
PA<br />
145,157 110<br />
52,224 117<br />
132,447 109<br />
130,900 99<br />
12,710 124<br />
889 104<br />
Banco Industrial El Salvador, S.A.<br />
ES<br />
143,702 111<br />
75,946 110<br />
123,308 111<br />
113,222 104<br />
20,394 104<br />
478 114<br />
Banco de Fomento a la Producción, S,A.<br />
NI<br />
138,792 112<br />
35,775 120<br />
53,410 125<br />
13 134<br />
85,381 51<br />
1,966 81<br />
Korea Exchange Bank, Limited<br />
PA<br />
133,964 113<br />
89,903 103<br />
122,807 112<br />
119,912 103<br />
11,157 129<br />
1,157 96<br />
Bank Leumi Le-Israel, B.M.<br />
PA<br />
131,532 114<br />
118,795 93<br />
113,062 114<br />
109,794 105<br />
18,471 112<br />
372 117<br />
Banco Azteca de Guatemala, S.A.<br />
GU<br />
130,308 115<br />
92,537 102<br />
94,425 118<br />
69,141 116<br />
35,883 80<br />
12,305 38<br />
Banco Inmobiliario, S:A.<br />
GU<br />
129,228 116<br />
70,913 112<br />
112,402 115<br />
108,011 106<br />
16,825 115<br />
288 119<br />
Banco Múltiple Promérica de Rep. Dom., S.A. RD<br />
128,719 117<br />
82,059 105<br />
107,531 116<br />
64,363 118<br />
21,189 100<br />
940 100<br />
Banco Azteca de Honduras, S.A.<br />
HN<br />
128,054 118<br />
79,548 108<br />
89,365 119<br />
60,009 119<br />
38,689 78<br />
14,045 34<br />
Banco Procredit, S.A.<br />
NI<br />
124,863 119<br />
80,844 106<br />
113,093 113<br />
101,913 109<br />
11,770 126<br />
-456 130<br />
Citibank NA Sucursal El Salvador<br />
ES<br />
115,034 120<br />
476 134<br />
94,599 117<br />
80,511 113<br />
20,435 103<br />
285 120<br />
Banco Múltiple Banesco, S.A.<br />
RD<br />
103,791 121<br />
59,059 114<br />
52,104 126<br />
38,784 125<br />
51,687 65<br />
1,728 85<br />
Banco Procredit Honduras, S.A.<br />
HN<br />
94,858 122<br />
69,683 113<br />
78,864 120<br />
53,187 121<br />
15,994 117<br />
-629 131<br />
Banco de Crédito, S.A.<br />
GU<br />
86,720 123<br />
49,565 118<br />
72,616 121<br />
69,279 115<br />
14,104 120<br />
638 109<br />
Banco Azteca El Salvador, S.A.<br />
ES<br />
77,472 124<br />
33,868 121<br />
54,978 124<br />
47,316 123<br />
22,494 99<br />
3,915 68<br />
Banco Múltiple Vimenca, S.A.<br />
RD<br />
68,833 125<br />
32,812 123<br />
55,420 123<br />
38,948 124<br />
13,413 122<br />
64 126<br />
Banco Múltiple de Las Américas, S.A.<br />
RD<br />
68,182 126<br />
33,467 122<br />
61,143 122<br />
54,631 120<br />
7,038 132<br />
325 118<br />
Ficohsa Guatemala, S. A.<br />
GU<br />
64,950 127<br />
23,241 124<br />
44,116 127<br />
27,899 126<br />
20,834 102<br />
-38 128<br />
Banco Popular Covelo, S.A.<br />
HN<br />
60,789 128<br />
47,189 119<br />
41,302 128<br />
18,921 130<br />
19,487 106<br />
179 122<br />
Banco de Bogotá, S.A.<br />
PA<br />
44,170 129<br />
18,541 128<br />
24,956 132<br />
10,926 132<br />
19,214 110<br />
685 106<br />
Banco Azteca (Panamá), S.A.<br />
PA<br />
42,760 130<br />
15,809 129<br />
25,996 131<br />
22,226 128<br />
16,764 116<br />
1,796 84<br />
Vivibanco, S.A.<br />
GU<br />
42,093 131<br />
898 133<br />
30,887 130<br />
19,766 129<br />
11,206 128<br />
832 105<br />
Banco G&T Continental, S.A.<br />
PA<br />
36,139 132<br />
8,504 130<br />
32,098 129<br />
27,126 127<br />
4,041 134<br />
5 127<br />
MiBanco, S.A. BMF<br />
PA<br />
25,836 133<br />
21,643 125<br />
19,422 133<br />
16,817 131<br />
6,414 133<br />
124 125<br />
The Bank of Nova Scotia (Panama), S.A.<br />
PA<br />
16,631 134<br />
4,036 131<br />
4,954 134<br />
4,533 133<br />
11,677 127<br />
-9,424 134<br />
FUENTES: Superintendencia de Bancos de Guatemala; Superintendencia del Sistema Financiero de El Salvador; Comisión Nacional de Bancos y Seguros de Honduras;<br />
Superintendencia de Bancos y otras instituciones financieras de Nicaragua; Superintendencia General de Entidades Financieras de Costa Rica; Superintendencia de<br />
Bancos de Panamá; Superintendencia de Bancos de República Dominicana.<br />
80<br />
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
RANKING sección comercial<br />
BANCO POPULAR DE COSTA RICA<br />
Liderazgo en<br />
finanzas<br />
Mediante políticas justas y solidarias, el Banco Popular<br />
busca una economía más inclusiva tanto para personas,<br />
como para los empresarios costarricenses.<br />
El Banco Popular creció dos veces en<br />
colocaciones de crédito respecto al<br />
año 2011, lo que le permitió consolidar<br />
su posición como líderes de banca<br />
de personas en el país y tener una de<br />
las utilidades más altas de la banca<br />
costarricense. Además el Banco ha<br />
apoyado a miles de familias para que<br />
puedan tener su vivienda digna, desarrollar<br />
sus empresas y sacar adelante<br />
sus proyectos.<br />
Asimismo, ha experimentado un importante<br />
aumento en la captación al<br />
mediano y largo plazo, lo cual ha significado<br />
un crecimiento de más 19%<br />
comparado con el 2011. Además,<br />
desarrolla un proceso de expansión<br />
y modernización de sus oficinas en<br />
sitios estratégicos y con horarios convenientes<br />
para su clientela.<br />
Los resultados financieros reflejan el<br />
liderazgo del Banco Popular y su enfoque<br />
hacia la construcción de una economía<br />
más justa y solidaria e inclusiva<br />
para todos los grupos vulnerables.<br />
Gerardo Porras, gerente general del Banco Popular.<br />
Al mando<br />
Gerardo Porras es el gerente general<br />
del Banco Popular de Costa Rica desde<br />
hace 8 años. Cuenta con una larga<br />
trayectoria de más de 30 años en<br />
el sector bancario costarricense. Ha<br />
ocupado diversos cargos con representación<br />
nacional e internacional y<br />
ha sido expositor e invitado a varios<br />
seminarios y conferencias a nivel<br />
mundial. Es profesional graduado en<br />
Banca y Finanzas con experiencia en<br />
banca corporativa en el sector financiero<br />
público y privado.<br />
Un nuevo modelo gerencial y de negocios,<br />
liderado por el señor Porras,<br />
le permitió al Banco Popular duplicar<br />
sus activos, las utilidades y los canales<br />
tradicionales, electrónicos y no tradicionales,<br />
convirtiéndose en un actor<br />
importante en el mercado costarricense<br />
en personas y pequeñas y medianas<br />
empresas.<br />
Lo que viene…<br />
Para el Banco Popular el año 2013<br />
significará un punto de inflexión fundamental<br />
en su historia y en las bases<br />
para la consolidación de la competitividad.<br />
Se espera concluir la implementación<br />
de la nueva plataforma<br />
tecnológica de primer nivel, sobre la<br />
cual se sustentará un nuevo modelo<br />
de negocios basado en la segmentación<br />
y la administración de la relación<br />
de los clientes, con nuevos y modernos<br />
canales de atención y procesos<br />
orientados a la eficiencia y el servicio<br />
al cliente.<br />
Esto les permitirá mantenerse en los<br />
lugares de liderazgo de la Banca de<br />
Personas y Empresarial a nivel nacional<br />
y de la región, permitiendo a más<br />
personas acceder a los productos y<br />
servicios de calidad que requieren,<br />
para así satisfacer sus necesidades y<br />
las de sus familias.<br />
82<br />
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
ENTREVISTA<br />
Un cambio<br />
inevitable<br />
Guillermo Larraín, ex superintendente de Seguros y<br />
Pensiones de Chile habló con <strong>Mercados</strong> & <strong>Tendencias</strong><br />
sobre la necesidad de los mercados de seguros de adoptar<br />
el modelo de Supervisión Basada en Riesgos (SBR).<br />
Mariela Montero<br />
¿Cuál es la manera correcta en la<br />
que mercados incipientes, como<br />
los de la región, deben entender<br />
el riesgo?<br />
Estamos hablando de mercados<br />
muy concentrados y con pocos<br />
actores, dónde entender el riesgo<br />
reposa menos en análisis estadísticos<br />
y más en el buen juicio y<br />
la inteligencia de los supervisores,<br />
las empresa y los ejecutivos.<br />
Cuando se tienen datos estadísticos<br />
de mercados muy completos<br />
se pueden hacer estimaciones de<br />
los riegos relevantes, y de alguna<br />
manera, de ahí sacar conclusiones.<br />
Sin embargo, en los mercados<br />
pequeños, eso no es relevante,<br />
lo relevante más bien es el<br />
buen análisis, el buen juicio y la<br />
inteligencia.<br />
¿Por qué recomienda adoptar la<br />
Supervisión Basada en Riesgos<br />
(SBR)?<br />
Porque es un sistema de regulación<br />
que es más exigente para los<br />
reguladores respecto a entender<br />
los riesgos efectivos. En el sistema<br />
antiguo, al regulador en cierta<br />
forma le daba lo mismo los riegos,<br />
ya que lo que tenía era una<br />
serie de exigencias; mientras que<br />
con la SBR, lo que interesa es que<br />
el regulador entienda bien lo que<br />
está pasando en la empresa, que<br />
comprenda los riesgos que está<br />
asumiendo, que cuestione y sea<br />
inquisitivo. Eso hace que también<br />
para la empresa sea mucho<br />
más exigente. Esto requiere cambios<br />
en la cultura del gobierno<br />
corporativo, por ejemplo en las<br />
empresas centroamericanas es<br />
común que haya controladores<br />
definidos; y en este esquema lo<br />
que uno esperaría es que la voz<br />
84<br />
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012
ENTREVISTA<br />
del dueño, siendo siempre relevante,<br />
no sea única, sino que se<br />
generen dinámicas corporativas<br />
donde los ejecutivos desafíen<br />
la estrategia, que hagan que los<br />
riesgos afloren desde antes.<br />
Riesgos promete mucho pero<br />
da menos de lo que promete,<br />
entonces hay que tener una visión<br />
permanentemente critica,<br />
ya que da una sensación de seguridad<br />
que es menos fuerte de<br />
lo que parece. El sistema trabaja<br />
sobre matrices con una gran<br />
cantidad de identificación de<br />
riesgos y parámetros que puede<br />
dar la sensación de que se<br />
entendió el proceso del riesgo<br />
y que se tiene bajo control, y<br />
la verdad es que no es así. Esto<br />
significa que trae riesgos asociados<br />
a una mala lectura de lo<br />
que puede dar efectivamente.<br />
Por eso es muy importante que<br />
los reguladores tengan conciencia<br />
de esas fallas del modelo,<br />
que son falencias que hay que<br />
ir manejando todo el tiempo.<br />
la RBR es un esquema que tiene<br />
menos que ver con reglas y tiene<br />
que ver más con principios.<br />
¿Cuáles principios?<br />
Fundamentalmente que la empresa<br />
tenga un buen manejo de<br />
sus riesgos, que los identifique<br />
a tiempo, que los logre manejar<br />
y mitigar, ese es el objetivo.<br />
Ese es un principio que es muy<br />
flexible, permite muchas interpretaciones,<br />
pero es muy claro.<br />
¿Cuándo está listo un mercado<br />
para adoptar este modelo?<br />
No creo que haya características<br />
particulares, lo que sí pasa<br />
es que el proceso de adopción<br />
es lento; en cierta forma no termina<br />
nunca, precisamente porque<br />
la naturaleza del riesgo es<br />
“Las fuentes de riesgo posible son enormes,<br />
y van cambiando. Este es un proceso que empieza<br />
pero que en realidad no termina nunca”.<br />
¿Cómo asegurar el éxito del<br />
modelo?<br />
Hay que trabajar en dos ámbitos,<br />
sobre los reguladores mismos<br />
para que éstos tomen un rol<br />
muy activo, no solo en discutir<br />
con la empresa, sino internamente.<br />
Esto es súper desafiante,<br />
entonces el regulador local tiene<br />
que estar preparando a su gente<br />
constantemente, y generando<br />
mecanismos de gobierno interno<br />
que permita que surjan problemas<br />
que formen posiciones y<br />
logren armar estrategias. Entonces<br />
para el supervisor este es un<br />
trabajo muy complicado pero<br />
para la empresa también porque<br />
se le pide que entregue mucha<br />
información, pero que también<br />
sea muy activa, y se le piden cosas<br />
que para la empresa latinoamericana<br />
es muy complejo, por<br />
ejemplo que el controlador de<br />
la empresa acepte ser cuestionado<br />
por sus subalternos, o que<br />
de repente el supervisor le pueda<br />
llamar la atención por algo,<br />
o cuestionarle una determinada<br />
medida.<br />
¿Cuáles son los principales<br />
riesgos?<br />
Hay varios tipos, el principal es<br />
que la Supervisión Basada en<br />
¿Por qué es “inevitable” para<br />
los mercados de seguros adoptar<br />
este modelo?<br />
Porque el mundo es tan complejo,<br />
que el esquema alternativo,<br />
que es de cumplimiento de formalidades,<br />
es un esquema que<br />
lleva al fracaso seguro, sabemos<br />
que ese no funciona, y este otro<br />
podría funcionar, hay que hacerlo<br />
funcionar, pero hay que<br />
trabajarlo. En el modelo antiguo<br />
se imponían normas, y cuál es<br />
la reacción del regulado, que si<br />
la norma era apropiada la cumplen,<br />
pero si no, lo que hacen<br />
las empresas es un baipás de la<br />
norma, dónde esconde información<br />
y generan distorsión y<br />
eso es peligroso. Mientras que<br />
cambiante y multidimensional,<br />
ya que las fuentes de riesgo posible<br />
son enormes, y van cambiando.<br />
Este es un proceso que<br />
empieza pero que en realidad<br />
no termina nunca.<br />
En la región ¿cuales países deberían<br />
adoptarlo?<br />
Este es un mecanismo que todos<br />
los países debieran ir adoptando<br />
gradualmente, sobre todo<br />
aquellos que tengan entidades<br />
financieras más complejas, más<br />
internacionalizadas. En el caso<br />
de los centroamericanos, efectivamente<br />
Costa Rica, que ya está<br />
trabajando en eso; y me parece<br />
que Panamá también es un buen<br />
candidato.n<br />
www.revistamyt.com mercados & tendencias<br />
85
ENTREVISTA<br />
“El sector privado no debe<br />
ser un jugador pasivo”<br />
Si Costa Rica desea ser más competitiva, debe ser más flexible a la<br />
hora de tomar decisiones con rapidez. Ese fue el mensaje del más<br />
reciente Foro de Competitividad, promovido por AmCham.<br />
Rebeca Madrigal Q.<br />
José Raúl Perales, director ejecutivo<br />
de la Asociación de Cámaras Americanas<br />
de Comercio en América Latina,<br />
cree que el país está listo para dar<br />
ese paso, pero que se requieren de<br />
reformas que definan las reglas del<br />
juego.<br />
¿Necesita el país plantearse reformas<br />
constitucionales para ser<br />
más flexibles?<br />
Lo que se requiere definir son las reglas<br />
del juego, de cómo hacer la gestión<br />
pública del país. Hay diferentes<br />
temas de reformas, por ejemplo, una<br />
reforma parlamentaria, una reforma<br />
de partidos políticos que corresponda<br />
a las necesidades de la sociedad costarricense<br />
que ha cambiado.<br />
¿Cuál es el papel del sector privado<br />
en este proceso?<br />
El sector privado es un demandante<br />
de políticas por ser un ente económico.<br />
El sector, en una coyuntura de<br />
reformas políticas donde se piensan<br />
cambiar las reglas del juego, no debe<br />
ser un jugador pasivo, sino que debe<br />
generar plataformas horizontales que<br />
los beneficien a todos. Se necesita<br />
que el sector se siente a discutir qué<br />
es lo que quiere, siempre en un aspecto<br />
amplio, que cubre desde multinacionales<br />
hasta empresas locales.<br />
Esto le permitiría ser una contraparte<br />
genuina.<br />
En el país existe la percepción de<br />
que cuando el sector privado se<br />
involucra, como en el previo a la<br />
aprobación del TLC con EEE.UU,<br />
es porque algo no anda bien…<br />
Es terrible pensar que Costa Rica, con<br />
el éxito económico que tiene, crea<br />
que cuando el sector privado se involucra<br />
en la gestión pública está mal.<br />
Mucho de lo que sucedió con el referendo<br />
es que muchos de los conflictos<br />
que se vivieron durante el previo no<br />
necesariamente tenían que ver con<br />
el referendo en sí mismo. Esto fue<br />
un tema que se vició mucho de una<br />
exasperación política por la visibilidad.<br />
El hecho de que hubo una polarización<br />
no quiere decir que no haya<br />
cosas en común, lo que me parece es<br />
que los momentos para encarar esa<br />
situación no son mediante procesos<br />
eleccionarios.<br />
Pero pasa cuando empiezan las<br />
campañas electorales…<br />
Eso digo, sacan el cuello cuando están<br />
pensando de una manera atomizada<br />
en los intereses como tal, pero lo<br />
que se está planteando es decir “ojo,<br />
ustedes son unos protagonistas importantes”<br />
y por tanto, deben asumir ese<br />
papel y debe ser proactivo, y reflexivo<br />
de desarrollar plataformas y proponer<br />
cuál es su proyecto país.<br />
¿Cómo el empresario puede acercársele<br />
a las instituciones públicas<br />
para lograr acuerdos?<br />
Que las asociaciones del sector privado<br />
comiencen a hablar como uno, y<br />
que empiece un proceso de convergencia,<br />
acá está muy fragmentado, y<br />
es necesario para proveer los mecanismos<br />
para desarrollar posiciones. Es<br />
una democracia madura y el país está<br />
listo para eso. n<br />
86<br />
mercados & tendencias Noviembre - Diciembre 2012