O.14 Inversion extranjera directa - Eurochambres Academy

Inversión Extranjera Directa:
Cómo ofrecer servicios
Florianópolis, Brasil. 28 de Abril, 2012
Jesús Used. Director.

Interacción económica 2

Globalización
3
• Proceso de integración de las
distintas economías nacionales
en una economía de mercado
mundial.
• Proceso autónomo y de orden
espontáneo favorecido hoy por:
–crecimiento económico
–avance tecnológico
–conectividad humana
• transporte
•comunicaciones

Gobalización: ¿es esto

Definiendo la Internacionalización
La internacionalización es la respuesta de cada empresa u
organización a la globalización.
La respuesta no es universal, cada empresa responderá del modo
más adecuado a su esencia y circunstancias.
La PYME no tiene los mismos recursos para la respuesta que la
gran empresa.

Definiendo la Internacionalización
• Internacionalización
–Posicionamiento de la empresa en relación a la
Globalización de los consumidores, del mercado de
productos y servicios, tanto finales como
intermedios, y de recursos de generación de valor
añadido.

Modelo de proceso de Internacionalización
Iniciación
Acceso
a
Mercados
Otra
participación
en mercados
(FDI)
Planificación
Operaciones comerciales
Internacionalización
Las empresas, cada día más internacionalizadas, superan antes, y con
mayor frecuencia, las primeras etapas de la internacionalización:

Modelo de proceso de Internacionalización
Iniciación
Acceso
a
Mercados
Otra
participación
en mercados
(FDI)
Planificación
Exportación reactiva y
ocasional
Exportación proactiva
Operaciones comerciales
Internacionalización
Exportación regular
Acopios en el exterior
PROCESOS DE FDI
•Apertura de oficinas de
representación comercial (filiales de
venta)
•Producción en el exterior
•Ubicación de procesos de VA

FDI in the world
OECD Defintion of Foreign direct investment
Foreign direct investment reflects the objective of obtaining a lasting interest by a resident entity in one
economy (‘‘direct investor’’) in an entity resident in an economy other than that of the investor (‘‘direct
investment enterprise’’). The lasting interest implies the existence of a long-term relationship between the
direct investor and the enterprise and a significant degree of influence on the management of the enterprise.
Direct investment involves both the initial transaction between the two entities and all subsequent capital
transactions between them and among affiliated enterprises, bothincorporated and unincorporated.
(…..)
OECD recommends that a direct investment enterprise be defined as an incorporated or unincorporated
enterprise in which a foreign investor owns 10 per cent or more of the ordinary shares or voting power of an
incorporated enterprise or the equivalent of an unincorporated enterprise.
De: DÉFINITION DE RÉFÉRENCE DE L’OCDE DES INVESTISSEMENTS DIRECTS INTERNATIONAUX

FDI in the world
Inward and outward foreign direct investment stock, annual, 1980-2010
Source. UNCTAD, UNCTADstat
US Dollars at current prices and current exchange rates in millions
MEASURE
YEAR
Outward Stock
2010
Inward Stock
2010
World 20.408.256,51 100,00% 19.140.603,01 100,00%
Developing economies 3.131.844,65 15,35% 5.951.202,73 31,09%
Transition economies 472.876,09 2,32% 687.831,71 3,59%
Developed economies 16.803.535,77 82,34% 12.501.568,58 65,31%
ECONOMY
Developing economies 3.131.844,65 100,00% 100,00% 5.951.202,73 100,00% 100,00%
Developing economies: Africa 122.428,67 3,91% 100,00% 553.972,11 9,31% 100,00%
Eastern Africa 4.682,98 3,83% 48.152,07 8,69%
Middle Africa 5.696,24 4,65% 63.342,73 11,43%
Northern Africa 23.561,88 19,25% 206.066,74 37,20%
Southern Africa 81.694,14 66,73% 141.015,04 25,46%
Western Africa 6.793,43 5,55% 95.395,53 17,22%
Developing economies: America 732.780,98 23,40% 23,40% 100,00% 1.722.277,78 28,94% 28,94% 100,00%
Caribbean 326.709,64 44,58% 415.074,44 24,10%
Central America 98.576,01 13,45% 407.662,29 23,67%
South America 307.495,33 41,96% 899.541,05 52,23%
Developing economies: Asia 2.276.193,82 72,68% 72,68% 100,00% 3.662.985,44 61,55% 61,55% 100,00%
Eastern Asia 1.586.467,69 69,70% 1.888.390,36 51,55%
Southern Asia 97.168,23 4,27% 260.980,24 7,12%
South-Eastern Asia 431.529,00 18,96% 938.401,34 25,62%
Western Asia 161.028,91 7,07% 575.213,50 15,70%
Developing economies: Oceania 441,17 0,01% 0,01% 100,00% 11.967,39 0,20% 0,20% 100,00%

Motivos para la IED

Las empresas invierten…
y los gobiernos quieren que inviertan
• Los gobiernos tiene un interés creciente en la
atracción de FDI:
– como fuente de financiación
– como potenciador del empleo y de su
capacitación
– crecimiento económico
– y de la captación de tecnología. La tecnología que
entra en un país, se "filtra" y se asienta en el
territorio.

IPAs in Latin America

Centralización o descentralización:
Debate

Decisión del destino de Inversión
• list of potential host countries (typically
includes 8 to 20 countries) belonging to three
groups:
– (i) most popular FDI destinations in the world,
– (ii) countries close to the existing operations of
the investor, and
– (iii) emerging FDI destinations (that is, countries
that the investor may not be initially very serious
about but which represent “out of the box”
thinking). The inclusion of the third category
presents an opportunity for IPAs.
Estudio the WORLD BANK. Development Research Group, Trade Team. Agosto 2007 (Policy Research Working Paper 4339):

Decisión del destino de Inversión
• trade-off between costs and the quality of
business environment:
• No visiting the site. Based on information
available accessibility of the information
about the business conditions in a host
country plays a crucial role. IPA has to be
there on the net and available for Q&A
• Short list of +- 5 countries
Estudio the WORLD BANK. Development Research Group, Trade Team. Agosto 2007 (Policy Research Working Paper 4339):

Decisión del destino de Inversión
• Visiting the countries in the short list.
– Done by the potential investor, consultants or
both.
– Interaction with IPA is crucial.
Estudio the WORLD BANK. Development Research Group, Trade Team. Agosto 2007 (Policy Research Working Paper 4339):

Decisión del destino de Inversión
• Final stage: Decission
– based on the availability of potential sites, costs,
the overall quality of business climate and
availability of incentives
– An IPA can assist in providing information on
incentives and offering help with the registration
process
As evident from the above outline, IPAs can play a significant role in the selection process of FDI
sites. The national IPA is often the first entity which a potential investor contacts to obtain
information. Absence of an IPA not only increases the investor’s cost of gathering information
but also sends a negative signal suggesting that the country is not interested in attracting FDI. It
may constitute a reason to eliminate a location during the selection process.
Estudio the WORLD BANK. Development Research Group, Trade Team. Agosto 2007 (Policy Research Working Paper 4339):

Tienen éxito las IPAs
• El estudio concluye que las IPAs tienen un efecto positivo
en la inversión, mayor si es en países en desarrollo y
mayor si hay una orientación-segmentación sectorial.
• Afirma y concluye también que las agencias público
privadas (o quasi públicas, como las llaman ) son mas
efectivas que aquellas que son subunidades de
ministerios.
• Otros estudios añaden la influencia que el clima de
negocios y el tamaño y grado de desarrollo de la
economía tienen en la atracción de inversiones.
Estudio the WORLD BANK. Development Research Group, Trade Team. Agosto 2007 (Policy Research Working Paper 4339):

PROCESO
de la voluntad al EXITO

• Voluntad política
• Identificación de sectores estratégicos
• Inteligencia
• Acción.
• Promoción
– Valores reales
– Valores diferenciales.
• Paquete de beneficios
• BALANCE valores/intereses/beneficios
OFERTA
Y
NEGOCIACION
APOYO A LA
EJECUCION
VENTA • Red de contactos locales
• Barreras idiomáticas y culturales
• Legal: mercantil, fiscal, laboral
• Selección de personal
• Formación
• Permisos actividad, licencias,
homologaciones, etc
• Importación Bienes de Inversión
• Logística
• Expatriación: Permisos, Visados,
Vivienda, Educación, Integración…

LA ORGANIZACIÓN NECESARIA

El inversor y nuestra respuesta

Los mandamientos
• Orientarémi organización al cliente
• Me adelantaréa las necesidades del inversor
• Le anticiparélos problemas que aún no conoce
• No marearéal cliente
• Resolveréel problema de mi cliente
• Pondréun interlocutor único para el inversor
Estos mandamientos se resumen en:
Mi trabajo tiene sentido porque mi cliente tiene
dificultades que superar

El perfil del lead manager
• Buena interlocución interna y externa
• Visión global
• Autoridad
• Buen conocedor de los servicios
• Conseguidor
• Fixer

Gracias por su atención
Jesús Used
Jused@ubglobally.com